Khẩu vị rủi ro cho các ngân hàng thương mại Việt Nam: Từ lý thuyết đến thực tế

Khẩu vị rủi ro (KVRR) không phải là một khái niệm mới trong lĩnh vực tài chính. Các nhà quản lý ngân hàng luôn coi KVRR là ưu tiên chính trong việc xác định và tối ưu hoá danh mục của họ nhằm ứng phó với biến động vĩ mô, đặc biệt là trong giai đoạn kinh tế suy thoái. Đối với cơ quan quản lý, họ luôn để ý tới KVRR cả trong điều kiện tốt và xấu của thị trường. Họ luôn thúc đẩy các ngân hàng thương mại (NHTM) phải phát triển tuyên bố rủi ro, thiết lập cơ chế báo cáo và kiểm soát mạnh mẽ, đưa ra vai trò và trách nhiệm rõ ràng và đảm bảo thiết lập các chính sách và hướng dẫn chặt chẽ. Bài viết này sẽ làm rõ khái niệm KVRR, khung KVRR và tuyên bố KVRR ở các ngân hàng, đánh giá thực trạng xây dựng KVRR tại các NHTM Việt Nam, từ đó đưa ra một số khuyến nghị cần thiết.

Khẩu vị rủi ro cho ngân hàng thương mại Việt Nam: Từ lý thuyết đến thực tế Đỗ Thu Hằng Khoa Ngân hàng, Học viện Ngân hàng Khẩu vị rủi ro (KVRR) khái niệm lĩnh vực tài Các nhà quản lý ngân hàng ln coi KVRR ưu tiên việc xác định tối ưu hoá danh mục họ nhằm ứng phó với biến động vĩ mơ, đặc biệt giai đoạn kinh tế suy thoái Đối với quan quản lý, họ để ý tới KVRR điều kiện tốt xấu thị trường Họ thúc đẩy ngân hàng thương mại (NHTM) phải phát triển tuyên bố rủi ro, thiết lập chế báo cáo kiểm soát mạnh mẽ, đưa vai trò trách nhiệm rõ ràng đảm bảo thiết lập sách hướng dẫn chặt chẽ Bài viết làm rõ khái niệm KVRR, khung KVRR tuyên bố KVRR ngân hàng, đánh giá thực trạng xây dựng KVRR NHTM Việt Nam, từ đưa số khuyến nghị cần thiết Từ khoá: vị rủi ro, quản trị rủi ro, Basel Khái niệm vị rủi ro có nhiều cách tiếp cận khác KVRR Trong văn Quản lý rủi ro (QLRR) doanh nghiệp (Enterprise Risk Trong thực tế điều hành doanh nghiệp, Risk appetite in Vietnam commercial banks: From theory to reality Risk appetite is not a new concept within the financial services industry Senior risk executives at banks have always held risk appetite as one of their key priorities to continually define and re-optimize their portfolios in response to macroeconomic volatility Attention to risk appetite by bank executives gets magnified during economic downturns Regulators, however, keep a steady eye on risk appetite in good times and bad They have pressed banks to develop risk appetite statements, establish strong reporting and monitoring infrastructure, provide better clarity around roles and responsibilities, and ensure that strict policies and guidelines are established This article will clarify the concept of risk appetite, risk appettite framework and risk appettite statement in commercial banks The author also assesses the current situation of deploying risk appettite framework in Vietnam commercial banks to give some recommendations for these banks Keywords: risk appetite, risk management, Basel Hang Thu Do Email: hangdo@hvnh.edu.vn Banking Faculty, Banking Academy of Vietnam Ngày nhận: 18/06/2019 © Học viện Ngân hàng ISSN 1859 - 011X Ngày nhận sửa: 25/07/2019 95 Ngày duyệt đăng: 18/09/2019 Tạp chí Khoa học & Đào tạo Ngân hàng Số Xuân 212+213- Tháng 1&2 2020 Khẩu vị rủi ro cho ngân hàng thương mại Việt Nam: Từ lý thuyết đến thực tế Management- ERM)- Khung tích hợp COSO (2004) ban hành đưa khái niệm KVRR phần quan trọng quy trình ERM định nghĩa KVRR khối lượng rủi ro mà tổ chức sẵn sàng chấp nhận trình theo đuổi giá trị (COSO, 2004) Uỷ ban Ổn định tài chínhFSB (2013) định nghĩa KVRR mức độ tổng hợp loại rủi ro mà tổ chức tài sẵn sàng chấp nhận khả rủi ro để đạt mục tiêu chiến lược kế hoạch kinh doanh Khái niệm KVRR đưa vào văn pháp luật Việt Nam Theo Quyết định số 428/QĐ-UBCK ngày 11/7/2013 Ủy ban Chứng khoán Nhà nước, “KVRR loại hình rủi ro mức rủi ro mà công ty sẵn sàng chấp nhận để đạt mục tiêu hoạt động, kinh doanh KVRR thể định tính và/ định lượng, bao gồm rủi ro cấu thành rủi ro tổng hợp” Trong lĩnh vực ngân hàng, KVRR vấn đề vô quan trọng nhận quan tâm ban lãnh đạo ngân hàng quan giám sát Thơng tư 13/2018/TT-NHNN có quy định KVRR “là mức độ rủi ro mà NHTM, chi nhánh ngân hàng nước sẵn sàng chấp nhận trình thực chiến lược kinh doanh thể tỷ lệ tiêu bao gồm: (i) Tỷ lệ an toàn vốn mục tiêu; (ii) Chỉ tiêu thu nhập: Tỷ suất lợi nhuận so với Vốn chủ sở hữu (Returns on EquityROE); tỷ suất lợi nhuận có điều chỉnh rủi ro so với Vốn tự có (Risk Adjusted Returns on Capital- RAROC)” Theo Baldan cộng (2014), nhân tố cấu thành KVRR bao gồm: Khả chịu đựng rủi ro- Risk capacity: Là loại rủi ro mức độ rủi ro mà ngân hàng có khả chịu đựng 96 để đạt mục tiêu chiến lược, trực tiếp liên quan đến vốn tổ chức, khoản kỳ vọng cổ đông Khẩu vị rủi ro- Risk appetite: Là loại rủi ro mức độ loại rủi ro mà ngân hàng sẵn sàng chấp nhận nhằm đạt mục tiêu kinh doanh phù hợp với chiến lược đề Ngưỡng chấp nhận rủi ro- Riks threshold: Là mức tối đa mà ngân hàng sẵn sàng chấp nhận loại rủi ro cụ thể, bao gồm rủi ro tài chính, rủi ro hoạt động, rủi ro chiến lược, rủi ro tuân thủ Rủi ro mục tiêu- Risk target: Là mức rủi ro tối ưu để đạt mục tiêu kinh doanh cụ thể, nằm ngưỡng chấp nhận rủi ro Thiết lập mức rủi ro mục tiêu nên dựa mức độ sinh lời kỳ vọng, nghĩa cân rủi ro lợi nhuận Giới hạn/hạn mức rủi ro- Risk limits: Được xác định để giám sát rủi ro thực tế không lệch nhiều so với mức rủi ro mục tiêu Việc xử lý vi phạm giới hạn rủi ro thực phận chuyên môn Một NHTM có chế QLRR tốt có nghĩa rủi ro quản lý phạm vi KVRR mà ngân hàng hiểu rõ chấp nhận KVRR phản ánh thái độ việc chấp nhận rủi ro giới hạn/mức độ định, giới hạn ngân hàng có khả sẵn sàng để đối mặt, khắc phục vượt qua rủi ro/tổn thất trình hoạt động kinh doanh Như vậy, KVRR phải xác định rõ: - Các loại rủi ro mà ngân hàng không chấp nhận, chẳng hạn để lộ thông tin mật, thực giao dịch vượt thẩm quyền Tạp chí Khoa học & Đào tạo Ngân hàng- Số 212+213- Tháng & 2020 ĐỖ THU HẰNG Hình 1: Các nhân tố cấu thành vị rủi ro Nguồn: EY, 2015 với số lượng lớn, lợi dụng chức vụ để lừa đảo, chiếm đoạt tài sản khách hàng Do đó, cần có hành động liệt để giảm thiểu, kiểm soát loại rủi ro - Các loại rủi ro mà ngân hàng chấp nhận tới mức độ đưa sản phẩm/dịch vụ/quy trình nghiệp vụ mới, chẳng hạn lỗi, sai sót giai đoạn đầu áp dụng thực quy trình nghiệp vụ mới; lợi nhuận doanh số thấp giai đoạn đầu sản phẩm dịch vụ xâm nhập thị trường… - Các loại rủi ro mà ngân hàng chấp nhận mục tiêu cạnh tranh Từ khái niệm cho thấy, quy định KVRR cần xem xét đến khả chịu rủi ro, tình trạng tài chính, thu nhập từ hoạt động kinh doanh khả QLRR ngân hàng Tùy thuộc vào chiến lược phát triển, triết lý kinh doanh ngân hàng, xác định KVRR khác nhau: Ngân hàng có KVRR cao (ưa mạo hiểm) thường trọng vào mục tiêu tăng trưởng lợi nhuận, đồng thời sẵn sàng chấp nhận mức rủi ro cao để đạt mức lợi nhuận kỳ vọng; ngân hàng có KVRR thấp (chú trọng tính an tồn) thường tập trung vào phát triển bền vững lợi nhuận ổn định Khung vị rủi ro cấu tổ chức khung vị rủi ro ngân hàng thương mại Khi nói đến KVRR thường đề cập đến hai khái niệm có liên quan, là: Khung KVRR (Risk Appetite FrameworkRAF) Tuyên bố KVRR (Risk Appetite Statetment- RAS) (Bromiley cộng sự, 2015) Trong đó, Khung KVRR tiếp cận bình diện tổng thể, bao gồm sách, quy trình, hệ thống để thiết lập nên KVRR; biện pháp đo lường rủi ro cách thức giám sát thực KVRR; tuyên bố KVRR, hạn mức rủi ro quy định nhiệm vụ, trách nhiệm phận chức thực hiện, giám sát truyền thông KVRR 2.1 Khung vị rủi ro Theo EY (2015), khung KVRR xây dựng dựa việc phân tích, đánh giá nhân tố mơi trường bên ngồi kinh tế vĩ mơ, mơi trường kinh doanh, áp lực cạnh Số 212+213- Tháng & 2020- Tạp chí Khoa học & Đào tạo Ngân hàng 97 Khẩu vị rủi ro cho ngân hàng thương mại Việt Nam: Từ lý thuyết đến thực tế tranh nhân tố bên chiến lược kinh doanh, kế hoạch tài chính, kỳ vọng cổ đông bên liên quan… Một yêu cầu đảm bảo khung quản lý rủi ro hồn thiện phù hợp với thơng lệ quốc tế, NH cần ban hành khung KVRR thể loại rủi ro mà NH sẵn sàng chấp nhận để đạt mục tiêu chiến lược, khơng thể thiếu vai trò trách nhiệm tổ chức, cá nhân NH Việc xây dựng, triển khai giám sát KVRR cần thực thống từ Hội đồng Quản trị đến phận chức toàn thể cán nhân viên Nội dung khung KVRR gồm vấn đề lớn: (i) Nguyên tắc quản lý; (ii) Tuyên bố KVRR cấp cao; (iii) Xác định mức chịu đựng rủi ro tổng thể; (iv) Xây dựng số rủi ro (v) Xây dựng mức chịu đựng cho số rủi ro (Key Risk Indicators- KRI) (i) Nguyên tắc quản lý Việc xây dựng KVRR ngân hàng cần tuân thủ số nguyên tắc sau: - Toàn diện: KVRR nên bao gồm tất rủi ro trọng yếu - Năng động: Tuyên bố KVRR không nên cứng nhắc mà nên linh hoạt phát triển với kế hoạch kinh doanh kế hoạch chiến lược mơi trường bên ngồi Hội đồng quản trị quản lý cấp cao cần phải rà sốt tun bố KVRR năm lần - Liên kết chiến lược: Xác định KVRR để đảm bảo rủi ro kết nối với kế hoạch kinh doanh kế hoạch chiến lược Ngân hàng - Đo lường: KVRR thường biểu diễn dạng tác động mức độ nghiêm trọng (ii) Tuyên bố KVRR cấp cao 98 Tuyên bố KVRR văn đưa tranh hợp loại rủi ro ngân hàng thường phải đối mặt mức độ chấp nhận rủi ro để đạt mục tiêu chiến lược đề ra; biện pháp định tính định lượng để đo lường rủi ro, tương ứng với điều kiện nguồn lực ngân hàng Quá trình xây dựng Tuyên bố KVRR hướng đến lượng hóa loại rủi ro cần có thống đơn vị liên quan ngưỡng chấp nhận rủi ro mà ngân hàng chấp nhận điều kiện khác Tuyên bố KVRR đưa dạng tuyên bố định tính định lượng theo phương pháp bản, trung cấp nâng cao Việc áp dụng phương pháp việc đưa tuyên bố KVRR tuỳ thuộc vào mức độ phát triển ngân hàng Đối với NHTM phát triển tuyên bố KVRR đưa cách rõ ràng, chi tiết thiên tuyên bố định lượng dựa phương pháp đo lường rủi ro đại Nội dung tuyên bố KVRR theo phương pháp mô tả Bảng Khi đưa tuyên bố KVRR cần lưy ý rằng, tuyên bố cần kết nối với kế hoạch kinh doanh, thống với chiến lược trình thiết lập mục tiêu hàng năm Tuyên bố KVRR phê duyệt làm để định hướng cho hoạt động QLRR phận liên quan khác ngân hàng (iii) Xác định mức chịu đựng rủi ro tổng thể Việc xác định mức chịu đựng rủi ro tổng thể tương ứng NHTM cần phải dựa phân tích so sánh đối chuẩn (benchmarking) phân tích nội Từ NHTM đưa mức chịu đựng rủi ro tổng thể phù hợp với đặc điểm hoạt động, tính chất ngân hàng Bảng Tạp chí Khoa học & Đào tạo Ngân hàng- Số 212+213- Tháng & 2020 ĐỖ THU HẰNG Bảng Nội dung tuyên bố vị rủi ro Các giai đoạn phát triển Phương pháp (phân tích định tính) Mơ tả Tun bố KVRR dựa Tuyên bố định tính, quan chủ quản ràng buộc xếp hạng- khơng thống với kế hoạch tài chính, kế hoạch kinh doanh, quản lý hiệu hoạt động, quản lý hạn mức mục tiêu chiến lược ngân hàng Hầu hết ngân hàng phát triển từ giai đoạn đầu này- giai đoạn đặc trưng liệu rủi ro nội liệu tài tối thiểu, thiếu phương pháp đo lường rủi ro vốn quy trình lập kế hoạch đơn giản Phương Cách tiếp cận Trung cấp phù hợp với ngân hàng có/ quy trình thực Basel II với phương pháp đo lường vốn rủi ro phức tạp có pháp trung cấp sẵn nhiều liệu tài liệu rủi ro Trong phương pháp này, Tuyên bố định tính hỗ trợ phân tích định lượng dựa liệu nội so (phân tích định sánh đối chuẩn với nhóm tương đương lượng Một số liệu lịch sử liệu dự đốn quan trọng cần có kết cấu định tính) khoản thu nhập lợi nhuận, tài sản có rủi ro phân phối xếp hạng, giá trị RC/EC, giá trị VaR, phân phối EL UL… Một nhược điểm phương pháp chưa có quan điểm tổng hợp loại rủi ro khác nhau, chủ yếu hạn chế liệu (tương quan) hệ thống Phương Cách tiếp cận tiên tiến dựa mô bảng cân đối khoản thu nhập pháp tiên khoảng thời gian cụ thể dựa loạt kịch giả định Kết mô tiến (phân sử dụng để xác định yếu tố rủi ro, nguồn rủi ro cho tích dựa biến động lợi nhuận khơng thể chấp nhận Phương pháp mô phụ thuộc nhiều vào rủi ro phức tạp, vốn sở hạ tầng tài (finance infrastructure) mơ khả xây dựng mơ hình; liệu nội bộ; xây dựng mơ hình kinh tế cho yếu tố phỏng) rủi ro hệ thống; ước tính biến động lợi nhuận Nguồn: Aven, 2013 đưa ví dụ xác định mức chịu đựng rủi ro tổng thể dựa số tiêu QLRR cần thực quy trình quản lý cần thiết báo cáo cho quản lý cấp cao (iv) Xây dựng số rủi ro chính- KRI (v) Xây dựng mức chịu đựng cho KRI Dựa đánh giá rủi ro trọng yếu, NHTM cần xây dựng KRI cho rủi ro trọng yếu Quy trình xây dựng sử dụng KRI phải thực bao gồm bước Thứ nhất, KRI cần phải thiết lập cho rủi ro trọng yếu theo yêu cầu quan giám sát, yêu cầu quản lý nội ngân hàng KVRR Thứ hai, dựa KRI chính, phận QLRR cần liên tục giám sát tất rủi ro trọng yếu báo cáo cho Hội đồng quản trị Quản lý cấp cao Sau đó, thiết lập mức chịu đựng rủi ro cho KRI chính, phận Có thể sử dụng nhiều phương pháp khác để thiết lập mức chịu đựng cho KRI rủi ro trọng yếu Việc xây dựng mức chịu đựng cho KRI cần dựa nguyên tắc sau: - Mức chịu đựng cho KRI thiết lập đánh giá chuyên gia - Mức chịu đựng cho KRI thiết lập phân tích so sánh đối chuẩn với nhóm tương đương sử dụng liệu bên ngồi - Mức chịu đựng cho KRI thiết lập phân tích nội sử dụng Số 212+213- Tháng & 2020- Tạp chí Khoa học & Đào tạo Ngân hàng 99 Khẩu vị rủi ro cho ngân hàng thương mại Việt Nam: Từ lý thuyết đến thực tế Bảng Ví dụ xác định rủi ro tổng thể ngân hàng thương mại Mục tiêu Mức chịu đựng rủi ro tổng thể Đặc điểm ROE 13% 9% 20% Khả sinh lời Xếp hạng A BB+ AAA Ràng buộc bên RWA/Tổng Tài sản 60% 40% 80% Mức độ rủi ro ngân hàng Nguồn: EY, 2015 liệu lịch sử - Mức chịu đựng cho KRI thiết lập dựa yêu cầu quy định 2.2 Cơ cấu tổ chức khung vị rủi ro ngân hàng thương mại Việc xây dựng, triển khai khung KVRR NHTM cơng việc phức tạp, đòi hỏi tham gia nhiều phận từ ban lãnh đạo cấp cao, kiểm toán nội bộ, quản lý rủi ro phận khác Theo EY (2005), qui định vai trò nhiệm vụ việc triển khai KVRR NHTM thường xác định theo cấu tổ chức sau: Hội đồng Quản trị - Phê duyệt khung KVRR, đảm bảo phù hợp với chiến lược, kế hoạch kinh doanh khả ngân hàng - Đảm bảo kế hoạch kinh doanh hàng năm phù hợp với KVRR phê duyệt - Đảm bảo nguồn lực cần thiết cho hoạt động kiểm toán nội QLRR, để cung cấp đánh giá độc lập cho Hội đồng Quản trị Ban điều hành việc giám sát thực khung KVRR kịp thời đạo xử lý rủi ro vượt hạn mức cho phép Ban điều hành - Thiết lập KVRR phù hợp với chiến lược, kế hoạch kinh doanh khả ngân hàng - Chỉ đạo phận QLRR, tài phận chức khác cụ thể hóa KVRR thành hạn mức rủi ro; nhận diện, đánh giá xử lý kịp thời rủi ro vượt ngưỡng cho phép - Đảm bảo kế hoạch chiến lược q trình định ln bám sát tiêu chí tuyên bố KVRR phê duyệt - Phân bổ đảm bảo nguồn lực hợp lý để triển khai hiệu hoạt động kiểm soát nội bộ, QLRR công nghệ thông tin để nâng cao hiệu giám sát tuân thủ khung KVRR - Định kỳ báo cáo Hội đồng Quản trị việc thực tuyên bố KVRR rủi ro trọng yếu phát sinh - Truyền thông KVRR đến cổ đông nội bên toàn thể cán nhân viên ngân hàng Kiểm toán nội - Thường xuyên đánh giá việc tuân thủ thực KVRR phạm vi toàn ngân hàng nghiệp vụ kinh doanh cụ thể - Phát kịp thời vi phạm KVRR định kỳ báo cáo Hội đồng Quản trị - Đánh giá hiệu kỹ thuật đo lường rủi ro phối hợp với bên thứ ba đánh giá độc lập hiệu khung KVRR Trưởng phận Quản lý rủi ro - Xây dựng trình Tổng Giám đốc/ Hội đồng Quản trị KVRR ngưỡng rủi ro: Ngưỡng chịu đựng, ngưỡng chấp nhận, hạn mức rủi ro - Theo dõi định kỳ báo cáo Tổng Giám đốc/ Hội đồng Quản trị trạng thái rủi 100 Tạp chí Khoa học & Đào tạo Ngân hàng- Số 212+213- Tháng & 2020 ĐỖ THU HẰNG ro liên quan đến KVRR, chiến lược kế hoạch kinh doanh ngân hàng - Xây dựng quy trình báo cáo rủi ro tình liên quan đến KVRR phù hợp với văn hóa QLRR ngân hàng - Hồn thiện kỹ thuật đo lường rủi ro sử dụng hệ thống thông tin quản lý để theo dõi rủi ro liên quan - Giám sát độc lập việc thực hạn mức rủi ro đơn vị chức để kịp thời xử lý rủi ro phát sinh, đặc biệt rủi ro vượt ngưỡng chấp nhận rủi ro - Hoàn thiện công cụ QLRR để nâng cao hiệu hoạt động ngân hàng Trưởng phận Quản lý Tài chính/ Giám đốc Tài - Phối hợp chặt chẽ với phận QLRR để xây dựng, kiểm soát báo cáo việc thực KVRR - Giám sát việc thực hạn mức rủi ro để kịp thời xử lý rủi ro phát sinh, đặc biệt rủi ro vượt ngưỡng chấp nhận rủi ro góc độ quản lý tài - Báo cáo kịp thời tới Tổng Giám đốc Hội đồng Quản trị vi phạm hạn mức chấp nhận rủi ro dẫn đến khó khăn tình hình tài ngân hàng Trưởng phận chức khác - Chịu trách nhiệm quản lý hiệu rủi ro theo lĩnh vực quản lý phạm vi toàn ngân hàng - Đảm bảo gắn kết KVRR phê duyệt với kế hoạch trình định đơn vị toàn hàng - Gắn tuyên bố KVRR hạn mức rủi ro vào hoạt động để nâng cao hiệu kinh doanh, xây dựng văn hóa QLRR hoạt động hàng ngày - Chủ động giám sát tuân thủ giới hạn rủi ro phê duyệt - Xây dựng kiểm soát hiệu việc thực quy trình để xác định, giám sát báo cáo giới hạn rủi ro phát - Kịp thời quản lý, giảm thiểu rủi ro đặc biệt trường hợp vượt có khả vượt KVRR hạn mức rủi ro phê duyệt, báo cáo Trưởng phận QLRR cán quản lý cấp cao ngân hàng Thực trạng xây dựng vị rủi ro ngân hàng thương mại Việt Nam Xây dựng khung KVRR nội dung NHTM Việt Nam Việc xác định KVRR quan tâm mức từ NHTM thực triển khai Basel II sau Thơng tư 13/2018/TT-NHNN đời Theo Thơng tư 13/2018/TT-NHNN, NHTM phải xây dựng máy quản trị rủi ro giám sát rủi ro bao gồm ủy ban thuộc Hội đồng quản trị (ủy ban QLRR, ủy ban nhân sự) hội đồng thuộc Ban Tổng giám đốc (hội đồng rủi ro, hội đồng ALCO, hội đồng quản lý vốn) Vai trò Hội đồng quản trị/Hội đồng thành viên Ban điều hành khung QLRR bao gồm: (1) xác định mức KVRR; (2) giám sát đánh giá quy trình quản trị rủi ro; (3) phê duyệt kế hoạch vốn ngân hàng Theo đó, để triển khai KVRR theo thông lệ quốc tế Thông tư 13/2018/TT-NHNN, NHTM Việt Nam cần xây dựng khung KVRR bao gồm nội dung: (i) Nguyên tắc quản lý (ii) tuyên bố cấp cao KVRR, (iii) xác định mức chịu đựng rủi ro tổng thể, (iv) xây dựng số rủi ro (v) xác định ngưỡng chịu đựng cho số rủi ro Thực tế NHTM sau: Về nguyên tắc quản lý khung KVRR, để đảm bảo tính tồn diện trước hết, NHTM cần nhận diện đầy đủ rủi Số 212+213- Tháng & 2020- Tạp chí Khoa học & Đào tạo Ngân hàng 101 Khẩu vị rủi ro cho ngân hàng thương mại Việt Nam: Từ lý thuyết đến thực tế Hình Nhận diện rủi ro trọng yếu ngân hàng thương mại Các rủi ro t Các rủi ro bổ sung Nguồn: Nguyễn Thuỳ Dương cộng (2019) tổng hợp tác giả ro, đặc biệt rủi ro trọng yếu ngân hàng Tại Việt Nam, theo Thông tư 13/2018/TT-NHNN, rủi ro trọng yếu mà NHTM Việt Nam cần phải xác định hoạt động bao gồm rủi ro tín dụng, rủi ro thị trường, rủi ro hoạt động, rủi ro lãi suất sổ ngân hàng, rủi ro khoản, rủi ro tập trung rủi ro khác phát sinh từ hoạt động trọng yếu1 Trong nghiên cứu quy trình đánh giá đầy đủ vốn nội bộ- ICAAP, Nguyễn Thuỳ Dương cộng (2019) khảo sát 19 NHTM Việt Nam để thực trạng nhận diện rủi ro trọng yếu ngân hàng (Hình 2) Hình cho thấy hầu hết NHTM Việt Nam nhận diện rủi ro trọng yếu đưa Thông tư 13/2018/ TT-NHNN Các rủi ro truyền thống rủi ro tín dụng, thị trường, hoạt động khoản tập trung mạnh, rủi ro lại rủi ro danh tiếng, rủi ro chiến lược chưa quan tâm mức Hoạt động trọng yếu hoạt động NHTM tự xác định sở quy mô hoạt động so với số tài (vốn chủ sở hữu, tổng tài sản, thu nhập, chi phí tiêu tài khác) theo quy định nội NHTM (Thông tư 13/2018/ TT-NHNN) Tuy nhiên, có 25% ngân hàng xây dựng chiến lược quản lý rủi ro danh tiếng, rủi ro chiến lược chưa ngân hàng thực quản lý Về tuyên bố cấp cao KVRR, NHTM đưa tuyên bố KVRR theo phương pháp trung cấp, nghĩa tuyên bố định tính chủ yếu, tuyên bố định lượng Điều phù hợp với điều kiện NHTM Việt Nam giai đoạn đầu thực Basel Bảng mô tả KVRR BIDV năm 2016 Về việc xây dựng mức chịu đựng rủi ro tổng thể, KRI ngưỡng KRI Hiện nay, theo Điều 24 Khoản Thông tư 13/2018/TT-NHNN quy định mức chịu đựng rủi ro tổng thể NHTM Việt Nam bao gồm tiêu sau (trích Thơng tư 13): “ (i) Tỷ lệ an toàn vốn mục tiêu; (ii) Chỉ tiêu thu nhập: Tỷ suất lợi nhuận so với Vốn chủ sở hữu (Returns on Equity - ROE); tỷ suất lợi nhuận có điều chỉnh rủi ro so với Vốn tự có (Risk Adjusted Returns on Capital - RAROC); (iii) Chỉ tiêu khác theo quy định nội ngân hàng thương mại, chi nhánh ngân hàng nước ngồi;…” 102 Tạp chí Khoa học & Đào tạo Ngân hàng- Số 212+213- Tháng & 2020 ĐỖ THU HẰNG Bảng Khẩu vị rủi ro BIDV năm 2016 Nội dung KRI Ngưỡng chấp nhận Thu nhập ROE 12% Tối thiểu 7,44% trường hợp xảy khủng hoảng Vốn CAR 9% Tỷ lệ Dự trữ khoản Tối thiểu 10% Tỷ lệ khả chi trả 30 ngày Tối thiểu 50% VND 10% ngoại tệ Rủi ro khoản Tỷ lệ nguồn vốn ngắn hạn sử dụng vay Tối đa 60% trung hạn dài hạn Tỷ lệ dư nợ cho vay so với tổng tiền gửi Tối đa 90% Rủi ro hoạt động: Không chấp nhận nghiệp vụ có kết điểm số rủi ro quy trình RCSA rơi vào mức độ rủi ro cao Rủi ro uy tín Khơng chấp nhận hoạt động gây nguy hại đến uy tín Ngân hàng Rủi ro tuân thủ Không chấp nhận vi phạm tuân thủ quy định quan quản lý Mức định hạng tín nhiệm Mục tiêu có loại định hạng tín nhiệm khơng thấp mức định hạng quốc gia bậc Nguồn: Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam (2016) Đồng thời Thông tư 13/2018/TTNHNN đưa KRI cho rủi ro trọng yếu Từ việc triển khai Thông tư 13/2018/TT-NHNN, phần lớn NHTM Việt Nam triển khai Basel dựa sách, quy trình quản trị loại rủi ro trọng yếu để thiết lập nên khung KVRR bao gồm việc xây dựng mức chịu đựng rủi ro tổng thể, thiết lập KRI dựa hệ số chịu đựng rủi ro tổng thể để đưa ngưỡng cho KRI theo yêu cầu Tuy nhiên thấy rằng, KRI theo Thơng tư 13/2018/TT-NHNN cho rủi ro đơn giản tập trung rủi ro chính, số rủi ro chưa có hướng dẫn quy định cụ thể Tựu chung lại, để đánh giá mức độ việc xây dựng khung KVRR NHTM Việt Nam, nghiên cứu mình, Nguyễn Thuỳ Dương cộng (2019) ngân hàng thuộc nhóm triển khai Basel thực việc xác định KVRR ngưỡng 50%, cá biệt có ngân hàng thực mức 100% Đối với NHTM này, việc triển khai KVRR thực nhiều NHTM triển khai tích hợp KVRR vào quy trình quản trị rủi ro coi cơng cụ hữu hiệu việc đưa sách quản lý giám sát rủi ro ngân hàng Đối với NHTM lại, có ngân hàng thực tương đối đầy đủ, phần lớn ngân hàng nằm nhóm xây dựng hạn chế bất cập có số ngân hàng chưa thực xác định KVRR Việc triển khai giám sát KVRR đưa KVRR ngân hàng vào thực tế kinh doanh thực tốt nhóm Số 212+213- Tháng & 2020- Tạp chí Khoa học & Đào tạo Ngân hàng 103 Khẩu vị rủi ro cho ngân hàng thương mại Việt Nam: Từ lý thuyết đến thực tế Hình Đánh giá mức độ xác định vị rủi ro ngân hàng thương mại2 Trong nghiên cứu mình, Nguyễn Thuỳ Dương cộng (2019) sử dụng thang đo cấp độ để đánh giá, đó: Điểm 0: Khơng biết (0%); Điểm 1: Khơng có có (dưới 10%); Điểm 2: Có hạn chế, bất cập (dưới 50%); Điểm 3: Có tương đối đầy đủ (từ 50% đến 100%); Điểm 4: Có đầy đủ (100%) Nguồn: Nguyễn Thuỳ Dương cộng (2019) tổng hợp tác giả ngân hàng triển khai Basel Từ việc xác định KVRR, ngân hàng kết hợp vào sách, quy trình hệ thống quản lý hạn mức, phù hợp với kế hoạch kinh doanh, theo dõi kiểm sốt thơng qua báo cáo quản lý Phần lớn ngân hàng nhóm triển khai Basel thực việc đưa KVRR ngân hàng vào thực tế kinh doanh mức 50% Trong đó, ngân hàng lại, việc xác định KVRR chưa thực nên chưa đưa KVRR vào hoạt động thường ngày ngân hàng Kết luận khuyến nghị cho ngân hàng thương mại Việt Nam Hiện nhóm NHTM thực Basel triển khai tốt ngưỡng 50% (Hình 2) việc xác định KVRR tích hợp KVRR vào hoạt động kinh doanh Tuy nhiên nhóm NHTM chưa triển khai Basel việc xác định KVRR bước đầu Để đưa hoạt động NHTM dựa KVRR, NHTM thực số biện pháp sau: Thứ nhất, xác định, đánh giá cẩn thận tất hoạt động đo lường rủi ro mà tổ chức phải đối mặt Tất nhằm mục đích gắn kết rủi ro, nắm rõ rủi ro khác nhau, hiểu rủi ro rủi ro trọng yếu để đưa chiến lược phù hợp Thứ hai, số ngân hàng coi triển khai KVRR để đáp ứng tuân thủ qui định NHNN, mà chưa thực gắn với hoạt động kinh doanh ngân hàng Đồng thời số NHTM, việc triển khai KVRR chưa quan tâm mức cấp lãnh đạo từ HĐQT, BKS, BĐH số ngân hàng Vì NHTM cần phải thay đổi nhận thức ban lãnh đạo cán nhân viên (CBNV) KVRR Ban lãnh đạo cần nhìn nhận xác định KVRR theo hướng tăng cường lực kinh doanh, lực quản trị rủi ro, tạo phát triển bền vững ngân hàng 104 Tạp chí Khoa học & Đào tạo Ngân hàng- Số 212+213- Tháng & 2020 ĐỖ THU HẰNG Thứ ba, NHTM cần phải có điều chỉnh quản trị điều hành thông qua việc điều chỉnh chiến lược, sách quy trình QLRR sở KVRR bao gồm: (i) cập nhật, nâng cấp sách QLRR, khung QLRR, khung kiểm tra sức chịu đựng, khung công bố thông tin theo Basel II hồn thiện sổ tay kiểm tốn… (ii) sửa đổi, bổ sung quy định nội Thứ tư, NHTM cần phải xây dựng chiến lược kinh doanh, ví dụ chiến lược tăng trưởng huy động, chiến lược kinh doanh ngoại hối, lãi suất dựa KVRR tín dụng, khoản, thị trường, hoạt động… NHTM ■ Tài liệu tham khảo Aven, T (2013) On the Meaning and Use of the Risk Appetite Concept Risk Analysis., 33(3), 462-468 doi:10.1111/j.1539-6924.2012.01887.x Baldan, C., Geretto, E., & Zen, F (2014) Managing banking risk with the risk appetite framework: A quantitative model for the Italian banking system. Available at SSRN 2517030 Bromiley, P., McShane, M., Nair, A., & Rustambekov, E (2015) Enterprise Risk Management: Review, Critique, and Research Directions Long Range Planning, 48(6), 265-276 doi:10.1016/j.lrp.2014.07.005 Coso (2004) The Enterprise Risk Management- Integrated Framework, PricewaterhouseCoopers Deloitte (2014) Risk appetite frameworks How to spot the genuine article Deloitte Retrieved May 2016, 20, from http://www2.deloitte.com/content/dam/Deloitte/au/Documents/risk/deloitte-aurisk-appetite-frameworks-financialservices-0614.pdf EY (2015b) Risk Appetite and Risk Responsibilities EY Retrieved March 13, 2016, from http://www.ey.com/ Publication/vwLUAssets/ey-risk-governance-2020-risk-appetite-and-riskresponsibilities/$FILE/ey-risk-governance2020-risk-appetite-and-risk-responsibilities.pdf Fraser, I., & Henry, W (2007) Embedding risk management: structures and approaches. Managerial Auditing Journal, 22(4), 392-409 FSB (2013) Principles for An Effective Risk Appetite Framework Financial Stability Board, http://www.fsb.org/ wp-content/uploads/r_131118.pdf Hansson, S O (2010) Risk: objective or subjective, facts or values Journal of Risk Research, 231-238 doi:10.1080/13669870903126226 10 Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (2018), Thông tư 13/2018/TT-NHNN quy định về hệ thống kiểm soát nội bộ, kiểm toán nội bộ của các TCTD, chi nhánh NH nước ngoài 11 Nguyễn Thuỳ Dương cộng (2019), “Ứng dụng quy trình đánh giá mức độ đầy đủ vốn nội (ICAAP) NHTM Việt Nam theo Basel 2”, Đề tài Nghiên cứu khoa học cấp Ngành, Mã số ĐTNH017/19 trang 84 nhà đầu tư Bên cạnh đó, kết mơ hình cho thấy, yếu tố liên quan đến chi phí vốn, đòn bẩy tài tỷ lệ sở hữu nhà nước khơng có nhiều ảnh hưởng mang ý nghĩa thống kê đến hiệu HĐKD doanh nghiệp Việt Nam giai đoạn 2010- 2017 Có thể nói việc sử dụng cơng cụ thông báo mua lại cổ phiếu cho phát huy ảnh hưởng tích cực tới hiệu HĐKD doanh nghiệp đòi hỏi suy tính cân nhắc cẩn trọng từ phía ban lãnh đạo doanh nghiệp Các nhà quản trị cần nhận thức rõ mặt lợi hại lường trước tình xấu xảy ra, từ lên kế hoạch cách kĩ lưỡng thay vội vàng công bố mua lại cách bị động Bên cạnh đó, doanh nghiệp phải thực nghiêm túc quy định pháp luật liên quan tới hoạt động giao dịch cổ phiếu quỹ ngăn chặn tình trạng giao dịch nội gián gây ảnh hưởng tới kết chương trình mua lại Bên cạnh đó, quan chức có thẩm quyền cần có biện pháp giám sát, quản lý nhằm tạo điều kiện cho hoạt động diễn môi trường minh bạch, đảm bảo công ■ Số 212+213- Tháng & 2020- Tạp chí Khoa học & Đào tạo Ngân hàng 105 ... đủ rủi Số 212+213- Tháng & 2020- Tạp chí Khoa học & Đào tạo Ngân hàng 101 Khẩu vị rủi ro cho ngân hàng thương mại Việt Nam: Từ lý thuyết đến thực tế Hình Nhận diện rủi ro trọng yếu ngân hàng thương. .. Đào tạo Ngân hàng 103 Khẩu vị rủi ro cho ngân hàng thương mại Việt Nam: Từ lý thuyết đến thực tế Hình Đánh giá mức độ xác định vị rủi ro ngân hàng thương mại2 Trong nghiên cứu mình, Nguyễn Thuỳ... kinh tế vĩ mơ, mơi trường kinh doanh, áp lực cạnh Số 212+213- Tháng & 2020- Tạp chí Khoa học & Đào tạo Ngân hàng 97 Khẩu vị rủi ro cho ngân hàng thương mại Việt Nam: Từ lý thuyết đến thực tế tranh