K24_TCNH_LÊ MINH ĐỨC_MỐI QUAN HỆ GIỮA RỦI RO VÀ KHẢ NĂNG SINH LỜI CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGOẠI THƯƠNG LUẬN VĂN THẠC SĨ MỐI QUAN HỆ GIỮA RỦI RO VÀ KHẢ NĂNG SINH LỜI CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM Chuyên ngành: Tài Ngân hàng LÊ MINH ĐỨC Hà Nội, tháng năm 2019 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGOẠI THƯƠNG LUẬN VĂN THẠC SĨ MỐI QUAN HỆ GIỮA RỦI RO VÀ KHẢ NĂNG SINH LỜI CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM Ngành: Tài Ngân hàng Chuyên ngành: Tài Ngân hàng Mã số: 83.40.201 Họ tên học viên: Lê Minh Đức Người hướng dẫn: TS Nguyễn Thu Thủy Hà Nội, tháng năm 2019 i LỜI CAM ĐOAN Tôi tên: Lê Minh Đức, học viên cao học khóa K24 Mã số học viên: 1706030015 Chuyên ngành: Tài ngân hàng Đề tài nghiên cứu: “Mối quan hệ rủi ro khả sinh lời ngân hàng thương mại Việt Nam” Người hướng dẫn khoa học: Tiến sĩ Nguyễn Thu Thủy Tôi xin cam đoan luận văn cơng trình nghiên cứu riêng cá nhân Kết nghiên cứu chưa cơng bố cơng trình nghiên cứu Số liệu nghiên cứu đảm bảo tính trung thực có nguồn gốc rõ ràng Trước hết xin trân trọng cảm ơn Ban giám hiệu trường Đại học Ngoại thương, Phòng Đào tạo Khoa Sau đại học trường tập thể thầy cô giáo, người trang bị kiến thức cho tơi suốt q trình học tập nghiên cứu trường Với lòng biết ơn chân thành sâu sắc nhất, xin trân trọng cảm ơn Tiến sĩ Nguyễn Thu Thủy, người trực tiếp hướng dẫn suốt q trình nghiên cứu hồn thiện đề tài Tôi xin trân trọng cảm ơn! Hà Nội, tháng năm 2019 HỌC VIÊN Lê Minh Đức ii MỤC LỤC TRANG PHỤ BÌA LỜI CAM ĐOAN MỤC LỤC DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU DANH MỤC CÁC HÌNH VẼ TĨM TẮT KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU LUẬN VĂN PHẦN MỞ ĐẦU 1 Lý chọn đề tài Mục tiêu nghiên cứu Câu hỏi nghiên cứu Đối tượng, phạm vi nghiên cứu Phương pháp nghiên cứu Ý nghĩa khoa học đề tài nghiên cứu Kết cấu luận văn CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ RỦI RO VÀ KHẢ NĂNG SINH LỜI CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 1.1 Cơ sở lý luận rủi ro ngân hàng 1.1.1 Khái niệm rủi ro ngân hàng 1.1.2 Phân loại rủi ro ngân hàng 1.1.2.1 Rủi ro tín dụng 1.1.2.2 Rủi ro khoản 1.1.2.3 Rủi ro lãi suất 1.1.2.4 Rủi ro hoạt động 1.1.2.5 Rủi ro khác 1.2 Cơ sở lý luận khả sinh lời ngân hàng 1.2.1 Khái niệm khả sinh lời ngân hàng 1.2.2 Các tiêu đo lường khả sinh lời ngân hàng 1.3 Mối quan hệ rủi ro khả sinh lời ngân hàng thương mại iii 1.3.1 Mối quan hệ rủi ro khả sinh lời 1.3.2 Mối quan hệ rủi ro khả sinh lời ngân hàng thương mại 11 1.4 Các nghiên cứu mối quan hệ rủi ro khả sinh lời ngân hàng thương mại Việt Nam nước 12 1.4.1 Một số nghiên cứu mối quan hệ rủi ro khả sinh lời ngân hàng nước 13 1.4.2 Một số nghiên cứu mối quan hệ rủi ro khả sinh lời ngân hàng Việt Nam 15 CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG VỀ RỦI RO VÀ KHẢ NĂNG SINH LỜI CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM GIAI ĐOẠN 2006-2018 17 2.1 Thực trạng tình hình tăng trưởng tín dụng ngân hàng giai đoạn 2006-2018 17 2.2 Thực trạng tình hình nợ xấu ngân hàng giai đoạn 2006-2018 21 2.3 Thực trạng hiệu hoạt động kinh doanh ngân hàng giai đoạn 2006-2018 25 2.3.1 Tình hình lợi nhuận sau thuế ngân hàng thương mại 25 2.3.2 Thực trạng tổng tài sản ngân hàng thương mại 31 2.3.3 Thực trạng vốn chủ sở hữu ngân hàng thương mại 35 2.3.4 Tình hình khả sinh lời rịng ngân hàng thương mại 40 2.4 Thực trạng mối quan hệ rủi ro tỷ suất khả sinh lời ngân hàng thương mại 41 2.4.1 Thực trạng mối quan hệ rủi ro tín dụng tỷ suất khả sinh lời ngân hàng thương mại 41 2.4.2 Thực trạng mối quan hệ rủi ro khoản tỷ suất khả sinh lời ngân hàng thương mại 45 CHƯƠNG 3: PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 48 3.1 Phương pháp nghiên cứu lựa chọn đo lường biến 48 3.2 Phương pháp thu thập liệu 49 3.2.1 Mẫu nghiên cứu 49 iv 3.2.2 Nguồn liệu nghiên cứu 50 3.3 Giả thuyết nghiên cứu 50 3.4 Mơ hình nghiên cứu 51 3.4.1 Biến phụ thuộc 54 3.4.1.1 ROA 54 3.4.1.2 ROE 54 3.4.2 Biến đo lường rủi ro 54 3.4.2.1 Tỷ lệ nợ xấu/Tổng dư nợ (NPLR) 54 3.4.2.2 Biến Tỷ lệ dự phịng rủi ro tín dụng/Tổng dư nợ (LLPR) 55 3.4.2.3 Biến rủi ro khoản (LIQ) 55 3.4.3 Các biến kiểm sốt mơ hình 56 3.4.3.1 Biến tỷ lệ dư nợ cho vay/Tổng tài sản (LTA) 56 3.4.3.2 Biến cấu trúc vốn (ETA) 57 3.4.3.3 Biến tỷ lệ chi phí hoạt động/Thu nhập hoạt động (CTI) 57 3.4.3.4 Biến tỷ lệ thu nhập lãi cận biên (NIM) 58 3.4.3.5 Biến quy mô ngân hàng (SIZE) 58 CHƯƠNG 4: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 60 4.1 Mô tả liệu nghiên cứu 60 4.2 Kết nghiên cứu thực nghiệm 63 4.2.1 Phân tích tương quan biến mơ hình 63 4.2.2 Lựa chọn phương pháp hồi quy bội phù hợp 65 4.2.2.1 Mơ hình (1.a) ROA phụ thuộc biến NPLR 65 4.2.2.2 Mơ hình (1.b) ROE phụ thuộc biến NPLR 65 4.2.2.3 Mơ hình (2.a) ROA phụ thuộc biến LLPR 66 4.2.2.4 Mơ hình (2.b) ROE phụ thuộc biến LLPR 66 4.2.3 Kiểm định giả thuyết phân phối chuẩn 66 4.3 Phân tích kết thực nghiệm 67 CHƯƠNG 5: KẾT LUẬN 74 5.1 Kết luận chung đề tài nghiên cứu 74 5.2 Đề xuất số giải pháp hàm ý sách 74 v 5.2.1 Kiểm sốt rủi ro tín dụng 74 5.2.2 Cơ cấu lại nguồn vốn ngân hàng 76 5.2.3 Tăng cường nắm giữ nhiều tài sản có tính khoản cao 76 5.2.4 Tăng cường khả quản lý kiểm soát chi phí hoạt động 77 5.3 Ý nghĩa khoa học đề tài nghiên cứu 77 5.4 Hạn chế đề tài đề xuất hướng nghiên cứu 78 5.4.1 Hạn chế đề tài 78 5.4.2 Đề xuất hướng nghiên cứu 78 TÀI LIỆU THAM KHẢO 79 PHỤ LỤC 84 Phụ lục 01: Bộ liệu 84 Phụ lục 02: Kết kiểm định lựa chọn phương pháp hồi quy bội phù hợp 89 Phụ lục 03: Kết hồi quy mơ hình 97 vi DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT STT Ký hiệu Ý nghĩa CTI Tỷ lệ chi phí hoạt động thu nhập hoạt động ETA Vốn chủ sở hữu tổng tài sản FEM Mơ hình tác động cố định LIQ Tài sản có tính khoản nhanh tổng tài sản LLPR Tỷ lệ chi chi phí dự phịng rủi ro tín dụng tổng dư nợ LTA Dư nợ cho vay tổng tài sản NHNN Ngân hàng Nhà nước NHTM Ngân hàng thương mại NHTMCP Ngân hàng thương mại cổ phần 10 NHTMNN Ngân hàng thương mại Nhà nước 11 NIM Thu nhập lãi cận biên 12 NPLR Tỷ lệ nợ xấu tổng dư nợ 13 REM Mơ hình tác động ngẫu nhiên 14 ROA Khả sinh lời sau thuế tổng tài sản 15 ROE Khả sinh lời sau thuế vốn chủ sở hữu 16 SIZE Quy mô ngân hàng vii DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU Bảng 2.1: Tốc độ tăng trưởng tín dụng 16 NHTM Việt Nam 18 Bảng 2.2: Tỷ lệ nợ xấu/Tổng dư nợ 16 NHTM giai đoạn 2006 – 2018 .23 Bảng 2.3: Tốc độ tăng trưởng lợi nhuận sau thuế 16 NHTM 25 Bảng 2.4: Tỷ lệ chi phí dự phịng rủi ro/Tổng dư nợ (LLPR) 28 giai đoạn 2006–2018 28 Bảng 2.5: Tốc độ tăng quy mô tổng tài sản ngân hàng qua năm 32 Bảng 2.6: Tốc độ tăng vốn chủ sở hữu của 16 NHTM Việt Nam 36 Bảng 3.1: Danh sách ngân hàng mẫu nghiên cứu .50 Bảng 3.2: Mô tả biến mơ hình 53 Bảng 4.1: Mô tả liệu ngân hàng giai đoạn 2006 - 2018 60 Bảng 4.2: Ma trận tương quan biến mơ hình nghiên cứu 63 Bảng 4.3: Chỉ số VIF mơ hình (Với biến NPLR – Rủi ro tín dụng) 64 Bảng 4.4: Chỉ số VIF mơ hình (Với biến LLPR – Rủi ro tín dụng) 64 Bảng 4.5 Kết hồi quy mơ hình 67 viii DANH MỤC CÁC HÌNH VẼ Hình 2.1: Dư nợ cho vay th tài 16 NHTM giai đoạn 2006-2018 17 Hình 2.2: Tỷ lệ nợ xấu/Tổng dư nợ trung bình trung bình giai đoạn 2006–2018 21 Hình 2.3: Tỷ lệ chi phí dự phịng rủi ro/Tổng dư nợ trung bình trung bình (LLPR) giai đoạn 2006–2018 28 Hình 2.4: Tỷ lệ chi phí hoạt động/Thu nhập hoạt động (CTI) giai đoạn 2006–2018 30 Hình 2.5: Thể tổng tài sản 16 NHTM Việt Nam 32 Hình 2.6: Thể tổng tài sản 16 NHTM Việt Nam năm 2018 .34 Hình 2.7: Vốn chủ sở hữu 16 NHTM giai đoạn 2006 – 2018 35 Hình 2.8: Thể vốn chủ sở hữu 16 NHTM Việt Nam năm 2018 40 Hình 2.9: ROA ROE trung bình giai đoạn 2006–2018 .41 Hình 2.10: Thể tỷ lệ nợ xấu/Tổng dư nợ (NPLR) (ROA, ROE) trung bình giai đoạn 2006 – 2018 .42 Hình 2.11: Thể chi phí dự phịng rủi ro tín dụng/Tổng dư nợ (LLPR) (ROA, ROE) trung bình giai đoạn 2006 – 2018 44 Hình 2.12: Thể rủi ro khoản (LIQ) (ROA, ROE) trung bình giai đoạn 2006 – 2018 .46 ... mối quan hệ rủi ro khả sinh lời ngân hàng Trong điển hình mối quan hệ ngược chiều rủi ro tín dụng rủi ro khoản khả sinh lời ngân hàng Ngồi cịn mối quan hệ số tiêu rủi ro khác khả sinh lời ngân hàng. .. hệ rủi ro khả sinh lời 1.3.2 Mối quan hệ rủi ro khả sinh lời ngân hàng thương mại 11 1.4 Các nghiên cứu mối quan hệ rủi ro khả sinh lời ngân hàng thương mại Việt Nam nước ... LUẬN VỀ RỦI RO VÀ KHẢ NĂNG SINH LỜI CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 1.1 Cơ sở lý luận rủi ro ngân hàng Trong chương trình bày sở lý thuyết có liên quan đến mối quan hệ rủi ro khả sinh lời ngân hàng