Đối với bất kỳ một giám đốc tài chính hay chuyên gia trong lĩnh vực này, điều quan trọng là ngoài kiến thức chuyên môn cần có thì cũng phải biết cách phân tích hiệu quả các báo cáo tài chính của một công ty. Kỹ năng này đòi hỏi phải thông rõ 3 lĩnh vực: Cơ cấu báo cáo tài chính, các đặc điểm kinh tế ngành công nghiệp, trong đó có thị phần công ty đang hoạt động, các chiến lược mà công ty đang theo đuổi để phân biệt với các đối thủ cạnh tranh cùng phân khúc. Và dưới đây là 6 bước giúp CFO có thể phân tích hiệu quả các báo cáo tài chính, mời các bạn cùng tham khảo.
6 BƯỚC ĐỂ PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH DÀNH CHO CFO Đối với bất kỳ một giám đốc tài chính hay chun gia trong lĩnh vực này, điều quan trọng là ngồi kiến thức chun mơn cần có thì cũng phải biết cách phân tích hiệu quả các báo cáo tài chính của một cơng ty. Kỹ năng này đòi hỏi phải thơng rõ 3 lĩnh vực: Cơ cấu báo cáo tài chính Các đặc điểm kinh tế ngành cơng nghiệp, trong đó có thị phần cơng ty đang hoạt động Các chiến lược mà cơng ty đang theo đuổi để phân biệt với các đối thủ cạnh tranh cùng phân khúc Và dưới đây là 6 bước giúp CFO có thể phân tích hiệu quả các báo cáo tài chính: 1. Xác định các đặc điểm kinh tế Đầu tiên, phải phân tích xác định cũng như thơng rõ về chuỗi giá trị của ngành cơng nghiệp phục vụ cho các hoạt động mà liên quan tới cơng ty. Các hoạt động bao gồm: Sản xuất sản phẩm/ dịch vụ, phân phối, mơ hình 5 áp lực cạnh tranh của Michael Porter… 2. Xác định chiến lược của cơng ty Tiếp theo, hãy xem bản chất của sản phẩm/ dịch vụ do cơng ty sản xuất gồm: tính độc đáo, mức lợi nhuận, sự tương tác từ khách hàng, chi phí truyền thơng. Ngồi ra, các yếu tố như tích hợp chuỗi cung ứng, đa dạng hóa địa lý và đa dạng hóa ngành cũng cần được xem xét 3. Đánh giá chất lượng báo cáo tài chính của cơng ty Cần xem xét kỹ những báo cáo tài chính trong bối cảnh cơng ty xem có đúng với chuẩn mực hiện thời hay khơng. Phải tự trả lời rằng liệu từ bảng cân đối này có thể khái qt tồn diện tình hình kinh tế của cơng ty. Việc đánh giá báo cáo lưu chuyển nguồn vốn tiền tệ giúp hiểu rõ được tình hình hiện tại của cơng ty từ hoạt động, đầu tư, cho tới những chi phí phụ trợ cho sản xuất, nguồn thu chi ra sao…, vì nó ít nhiều cũng gây ảnh hưởng khơng nhỏ tới tổ chức 4. Phân tích lợi nhuận và rủi ro hiện tại Đây là bước mà các chun gia tài chính hay CFO thực sự có thể tăng thêm giá trị trong cơng cuộc đánh giá cơng ty thơng qua báo cáo tài chính. Dĩ nhiên cơng cụ phân tích phổ biến nhất là tỷ lệ báo cáo tài chính vì nó liên quan tới thanh khoản, quản lý tài sản, lợi nhuận, cơng nợ quản lý/ bảo hiểm/ rủi ro/ định giá thị trường Đối với khả năng sinh lời, có hai vấn đề cần kiểm sốt kỹ: lợi nhuận là hoạt động của cơng ty liên quan đến tài sản khơng phụ thuộc vào cách cơng ty đầu tư vào các tài sản đó và lợi nhuận từ các cổ đơng 5. Lập báo cáo tài chính dự báo Mặc dù rất khó khăn để các chun gia tài chính phải đưa ra những giả định hợp lý về tương lai cho cơng ty cũng như xác định xem các giả định này sẽ tác động như thế nào đến cả dòng tiền và nguồn đầu tư. Thơng thường những dạng báo cáo như thế này sẽ theo hình thức pro forma, tức dựa trên các kỹ thuật chẳng hạn như phần trăm của phương pháp tiếp cận bán hàng 6. Giá trị cơng ty Mặc dù có rất nhiều phương pháp xác định giá trị cơng ty nhưng phổ biến nhất vẫn là phương pháp định giá theo giá trị nội tại. Giá trị của cơng ty được xác định theo phương pháp trên được gọi là giá trị tài sản ròng của doanh nghiệp. Nó phản ánh giá trị thực chất, giá bán từng phần các tài sản hiện có của doanh nghiệp ở thời điểm định giá Các bước tiếp theo Sau khi phân tích và báo cáo tài chính của cơng ty được hồn thành, sẽ có thêm vài câu hỏi cần được trả lời: “Liệu cơng ty chúng ta có thể thực sự tin tưởng những con số đang được cung cấp khơng?” Hay “Có điều gì bất thường về kế tốn đã được báo cáo?” Cho dù câu trả lời là gì thì điều quan trọng đối với chun gia tài chính cũng như các CFO chính là phải hiểu được nhiệm vụ quan trọng của mình cũng như nắm được những tư duy và kiến thức cốt lõi mà một CFO chun nghiệp cần phải có trong mơi trường kinh doanh tồn cầu ... chức 4. Phân tích lợi nhuận và rủi ro hiện tại Đây là bước mà các chun gia tài chính hay CFO thực sự có thể tăng thêm giá trị trong cơng cuộc đánh giá cơng ty thơng qua báo cáo tài chính. Dĩ nhiên cơng cụ phân tích phổ biến nhất là... ty liên quan đến tài sản khơng phụ thuộc vào cách cơng ty đầu tư vào các tài sản đó và lợi nhuận từ các cổ đơng 5. Lập báo cáo tài chính dự báo Mặc dù rất khó khăn để các chun gia tài chính phải đưa ra những giả định hợp lý về tương...3. Đánh giá chất lượng báo cáo tài chính của cơng ty Cần xem xét kỹ những báo cáo tài chính trong bối cảnh cơng ty xem có đúng với chuẩn mực hiện thời hay khơng. Phải tự trả lời rằng liệu từ bảng cân đối này có thể khái qt tồn diện