Ngày 652014, NHTM A có nhu cầu xin NHNN chiết khấu kỳ hạn 30 ngày giấy tờ có giá để bổ sung vốn khả dụng tạm thời thiếu hụt. NHTM A đang sở hữu các giấy tờ có giá sau:1.Tín phiếu kho bạc loại 235 ngày, loại trả lãi một lần khi đến hạn thanh toán, mức lãi suất được hưởng 0,85%tháng, mệnh giá 40 tỷ đồng, ngày đến hạn thanh toán 10820142.Trái phiếu kho bạc thời hạn 3 năm, loại trả lãi một lần khi đến hạn thanh toán, mệnh giá 30 tỷ đồng, ngày đến hạn thanh toán 2982014, lãi suất được hưởng 8%năm3.Trái phiếu kho bạc thời hạn 24 tháng, loại trả lãi trước, mệnh giá 30 tỷ đồng, ngày đến hạn thanh toán 972014, lãi suất 8,5%năm
Chiết khấu khơng hồn lại (CK mua đứt) b/ Cơng thức xác định số tiền toán thực CK GT: Giá trị GTCG đến hạn toán, bao gồm mệnh giá tiền lãi G: Số tiền NHNN toán chiết khấu GTCG MG: Mệnh giá GTCG T: Thời hạn lại GTCG (số ngày) Thời hạn lại tính từ ngày chiết khấu đến ngày đến hạn toán GTCG L: Lãi suất chiết khấu thời điểm NHNN chiết khấu (%/năm) 365: Số ngày quy ước cho năm Ls : lãi suất GTCG Chiết khấu khơng hồn lại (CK mua đứt) b/ Công thức xác định số tiền toán thực CK Đối với GTCG TT lãi phát hành ( lãi trả trước ) Đối với GTCG Ngắn hạn, MG G LxT 1 365 Đối với GTCG Dài hạn, G MG (1 L) T 365 Đối với GTCG TT gốc, lãi lần đến hạn ( lãi trả sau ) -Đối với GTCG Ngắn hạn, TT gốc, lãi lần đến hạn n: Kỳ hạn CTCG (ngày) GT G LxT 1 365 GT MG (1 Ls n ) 365 Đối với GTCG Dài hạn, TT gốc, lãi lần đến hạn (Lãi không nhập gốc) n : kỳ hạn gtcg ( năm) GT G LxT 1 365 GT MG 1 Ls n - Đối với GTCG Dài hạn, TT gốc, lãi lần đến hạn (Lãi nhập gốc) G - GT 1 L T 365 Đối với GTCG Dài hạn, TT gốc lãi định kỳ GT MG 1 Ls n Ci G i Ti k 365 L 1 k - - Ci: Số tiền toán lãi, gốc lần thứ i , Ti: lần toán lãi, gốc thứ i ,k: số lần toán lãi năm Ti: Thời hạn tính từ ngày chiết khấu đến ngày toán lãi, gốc lần thứ I (số ngày) Bài tập thực hành: Ngày 6/5/2014, NHTM A có nhu cầu xin NHNN chiết khấu kỳ hạn 30 ngày giấy tờ có giá để bổ sung vốn khả dụng tạm thời thiếu hụt NHTM A sở hữu giấy tờ có giá sau: Tín phiếu kho bạc loại 235 ngày, loại trả lãi lần đến hạn toán, mức lãi suất hưởng 0,85%/tháng, mệnh giá 40 tỷ đồng, ngày đến hạn toán 10/8/2014 Trái phiếu kho bạc thời hạn năm, loại trả lãi lần đến hạn toán, mệnh giá 30 tỷ đồng, ngày đến hạn toán 29/8/2014, lãi suất hưởng 8%/năm Trái phiếu kho bạc thời hạn 24 tháng, loại trả lãi trước, mệnh giá 30 tỷ đồng, ngày đến hạn toán 9/7/2014, lãi suất 8,5%/năm Tín phiếu kho bạc thời hạn tháng, loại trả lãi trước, mệnh giá 20 tỷ đồng, ngày đến hạn toán 30/6/2014, lãi suất hưởng 0,7%/tháng Yêu cầu: a, NHTM A phải thực nghiệp vụ chiết khấu để đề nghị NHNN cho vay hình thức chiết khấu có kỳ hạn? b, Khi nhận giấy đề nghị chiết khấu có kỳ hạn NHTM A, NHNN phải xử lý để giải cho vay NHTM A? Biết rằng: -Lãi suất chiết khấu NHNN áp dụng thời điểm6/5/2014 0,5%/tháng Hạn mức chiết khấu NHNN thông báo cho NHTM A quý 2/2014 140 tỷ - NHTM phải xử lý nghiệp vụ chiết khấu Xác định loại GTCG không đủ điều kiện chiết khấu STT Tên Thời hạn lại (ngày) Tín phiếu kho bạc 96 Trái phiếu kho bạc 115 Trái phiếu kho bạc 64 Trái phiếu kho bạc 55 Theo quy định hành, chiết khấu kỳ hạn 30 ngày, nên GTCG tham gia Ck có thời hạn lại phải dài thời hạn NHNN Ck GTCG phải thời hạn tốn (Thời hạn lại >30 ngày) Như vậy, toàn GTCG tham gia chiết khấu thỏa mãn điều kiện + Xác định số tiền toán chiết khấu GTCG (G) - Tín phiếu kho bạc: ngắn hạn, trả lãi lần đến hạn - Trái phiếu kho bạc: dài hạn, trả lãi lần đến hạn - Trái phiếu kho bạc: dài hạn, trả lãi trước - Tín phiếu kho bạc: ngắn hạn, trả lãi trước NHNN phải xử lý nghiệp vụ sau Bước 1: Xác định chủng loại GTCG Bước 2: Xác định thời hạn lại GTCG Bước 3: Trả lời GTCG đủ điều kiện chiết khấu Bước 4: Tính tốn: - Giá trị đến hạn GTCG - Tính giá Ck - So sánh tổng giá trị CK với HM lại Ta thấy => Tất GTCG chiết khấu hết Vậy NHNN NHTM tiến hành toán chuyển giao quyền sở hữu GTCG cho Sau nhận thông báo việc chấp nhận Ck NHNN NHTm tiến hành chuyển giao quyền sở hữu chứng từ có giá nhận tiền toán NHNN 127,990275 tỷ đồng Sau 30 ngày, NHTM toán tiền mua lại GTCG cho NHTW Và nhận lại giấy tờ có giá theo cam kết BÀI TẬP ĐẤU THẦU Bán 500 tỷ , thời hạn lại GTCG 71 ngày ( T ) , tất GTCG dài hạn , trả lãi trước, thời hạn bán 35 ngày ( Tb ) Lãi suất (%) NH A NH B NH C Tổng Tổng cộng dồn 7.8 100 50 175 325 325 8.7 150 70 50 270 595 9.1 40 100 100 240 835 9.4 75 150 125 350 1185 9.5 40 25 25 90 1275 1.XĐ ls trúng thầu ; giá bán, giá mua lại NHTW với NH A Biết tỷ lệ gtri GTCG thời điểm định giá giá TT = (h= 0%) GIẢI 1, LS trúng thầu 8,7% với KLTT 595 tỷ ( LSTT thống ) XĐ KLTT mức ls 8,7% TL phân bổ : ( 500 – 325) / 270 = 35/54 NH A : 150 x (35/54) = 97,22 NH B : 70 X (34/54) = 45,37 NH C : 32,41 2, XĐ giá bán , giá mua lại Bảng LSTT tương ứng với KLTT Lstt (%) NHA NHB NHC 7,8 100 50 175 8,7 97,22 45,37 32,41 - Ta có : G1= G MG (1 L) T 365 G2= -> Ga = G1 + G2 Vì h = 0% nên ta có Ga = Gđ = Gía TT NHTW với NHTM = Gía chiều G đ G 1 h - Tính giá chiều ( Gv) : L Tb G v G đ 1 365 Gv1 = Gv2 = Gv = Gv1 + Gv2 Vậy giá chiều Giá chiều ... toán lãi năm Ti: Thời hạn tính từ ngày chiết khấu đến ngày toán lãi, gốc lần thứ I (số ngày) Bài tập thực hành: Ngày 6/5/2014, NHTM A có nhu cầu xin NHNN chiết khấu kỳ hạn 30 ngày giấy tờ có... đồng Sau 30 ngày, NHTM toán tiền mua lại GTCG cho NHTW Và nhận lại giấy tờ có giá theo cam kết BÀI TẬP ĐẤU THẦU Bán 500 tỷ , thời hạn lại GTCG 71 ngày ( T ) , tất GTCG dài hạn , trả lãi trước,