QUYẾT ĐỊNH GIẢI PHÁP PHÒNG NGỪA RỦI RO TÀI CHÍNH

NỘI DUNG 6.1 NHẬN DẠNG CÁC LOẠI RỦI RO TÀI CHÍNH 6.2 PHÂN TÍCH NGUỒN GỐC PHÁT SINH RỦI RO TÀI CHÍNH 6.3 QUYẾT ĐỊNH GIẢI PHÁP PHỊNG NGỪA RỦI RO LÃI SUẤT 6.4 QUYẾT ĐỊNH GIẢI PHÁP PHÒNG NGỪA RỦI RO NGOẠI HỐI 6.1 NHẬN DẠNG CÁC LOẠI RỦI RO TÀI CHÍNH  Rủi ro tín dụng  Rủi ro lãi suất  Rủi ro tỷ giá 6.2 PHÂN TÍCH NGUỒN GỐC PHÁT SINH RỦI RO TÀI CHÍNH 6.2.1 Nguồn gốc phát sinh rủi ro lãi suất: Sự biến động lãi suất → ảnh hưởng đến khả sinh lợi doanh nghiệp  Huy động vốn Đầu tư 6.2 PHÂN TÍCH NGUỒN GỐC PHÁT SINH RỦI RO TÀI CHÍNH 6.2.2 Nguồn gốc phát sinh rủi ro ngoại hối: Sự biến động tỷ giá → ảnh hưởng đến giá trị kỳ vọng tương lai doanh nghiệp  Xuất – Nhập  Đầu tư  Tín dụng 6.3 QUYẾT ĐỊNH GIẢI PHÁP PHỊNG NGỪA RỦI RO LÃI SUẤT * Giao dịch hoán đổi lãi suất: Danh mục đầu tư Danh mục cho vay 13,25 % Đơn vị A LIBOR – 0,75 % 13,25 % LIBOR LIBOR – 0,5 % Đơn vị cho vay lãi suất thả BigBank 11,25 % LIBOR Đơn vị B 11 % Phát hành trái phiếu 6.4 QUYẾT ĐỊNH GIẢI PHÁP PHÒNG NGỪA RỦI RO NGOẠI HỐI  Hợp đồng xuất nhập song hành  Quỹ dự phòng rủi ro tỷ giá  Hợp đồng kỳ hạn  Hợp đồng hoán đổi  Hợp đồng tương lai  Hợp đồng quyền chọn  Thị trường tiền tệ (Thảo luận) 6.4 QUYẾT ĐỊNH GIẢI PHÁP PHÒNG NGỪA RỦI RO NGOẠI HỐI * Thị trường tiền tệ: HỢP ĐỒNG XUẤT KHẨU Tổng giá trị: 200.000 USD Hạn toán: 18/05/2013

CHƯƠNG VI QUYẾT ĐỊNH GIẢI PHÁP PHÒNG NGỪA RỦI RO TÀI CHÍNH NỘI DUNG 6.1 NHẬN DẠNG CÁC LOẠI RỦI RO TÀI CHÍNH 6.2 PHÂN TÍCH NGUỒN GỐC PHÁT SINH RỦI RO TÀI CHÍNH 6.3 QUYẾT ĐỊNH GIẢI PHÁP PHỊNG NGỪA RỦI RO LÃI SUẤT 6.4 QUYẾT ĐỊNH GIẢI PHÁP PHÒNG NGỪA RỦI RO NGOẠI HỐI 6.1 NHẬN DẠNG CÁC LOẠI RỦI RO TÀI CHÍNH  Rủi ro tín dụng  Rủi ro lãi suất  Rủi ro tỷ giá 6.2 PHÂN TÍCH NGUỒN GỐC PHÁT SINH RỦI RO TÀI CHÍNH 6.2.1 Nguồn gốc phát sinh rủi ro lãi suất: Sự biến động lãi suất → ảnh hưởng đến khả sinh lợi doanh nghiệp  Huy động vốn Đầu tư 6.2 PHÂN TÍCH NGUỒN GỐC PHÁT SINH RỦI RO TÀI CHÍNH 6.2.2 Nguồn gốc phát sinh rủi ro ngoại hối: Sự biến động tỷ giá → ảnh hưởng đến giá trị kỳ vọng tương lai doanh nghiệp  Xuất – Nhập  Đầu tư  Tín dụng 6.3 QUYẾT ĐỊNH GIẢI PHÁP PHỊNG NGỪA RỦI RO LÃI SUẤT * Giao dịch hoán đổi lãi suất: Danh mục đầu tư Danh mục cho vay 13,25 % Đơn vị A LIBOR – 0,75 % 13,25 % LIBOR LIBOR – 0,5 % Đơn vị cho vay lãi suất thả BigBank 11,25 % LIBOR Đơn vị B 11 % Phát hành trái phiếu 6.4 QUYẾT ĐỊNH GIẢI PHÁP PHÒNG NGỪA RỦI RO NGOẠI HỐI  Hợp đồng xuất nhập song hành  Quỹ dự phòng rủi ro tỷ giá  Hợp đồng kỳ hạn  Hợp đồng hoán đổi  Hợp đồng tương lai  Hợp đồng quyền chọn  Thị trường tiền tệ (Thảo luận) 6.4 QUYẾT ĐỊNH GIẢI PHÁP PHÒNG NGỪA RỦI RO NGOẠI HỐI * Thị trường tiền tệ: HỢP ĐỒNG XUẤT KHẨU Tổng giá trị: 200.000 USD Hạn toán: 18/05/2013 Tỷ giá USD/VND: 19.381– 19.383 Lãi suất thị trường: *USD: 3% - 3,5%/năm *VND: 0,6%0,75%/tháng Hợp đồng có hiệu lực kể từ ngày ký: 18/11/2012 6.4 QUYẾT ĐỊNH GIẢI PHÁP PHÒNG NGỪA RỦI RO NGOẠI HỐI * Thị trường tiền tệ: HỢP ĐỒNG NHẬP KHẨU Tổng giá trị: 200.000 USD Hạn toán: 18/05/2013 Tỷ giá USD/VND: 19.381– 19.383 Lãi suất thị trường: *USD: 3% - 3,5%/năm *VND: 0,6%0,75%/tháng Hợp đồng có hiệu lực kể từ ngày ký: 18/11/2012 CÂU HỎI ÔN TẬP 1) Nêu dạng rủi ro tài doanh nghiệp? 2) Trình bày nguồn gốc phát sinh rủi ro lãi suất vay cố định – trả thả vay thả – trả cố định? Giải thích hình ảnh minh họa 3) Trình bày nguồn gốc phát sinh rủi ro tỷ giá nhập xuất 4) Quyết định giải pháp phòng ngừa rủi ro lãi suất 5) Nêu giải thích giải pháp phòng ngừa rủi ro ngoại hối Trình bày rõ giải pháp sử dụng thị trường tiền tệ