QUYẾT ĐỊNH GIẢI PHÁP PHÒNG NGỪA RỦI RO TÀI CHÍNH

NỘI DUNG 6.1 NHẬN DẠNG CÁC LOẠI RỦI RO TÀI CHÍNH 6.2 PHÂN TÍCH NGUỒN GỐC PHÁT SINH RỦI RO TÀI CHÍNH 6.3 QUYẾT ĐỊNH GIẢI PHÁP PHỊNG NGỪA RỦI RO LÃI SUẤT 6.4 QUYẾT ĐỊNH GIẢI PHÁP PHÒNG NGỪA RỦI RO NGOẠI HỐI 6.1 NHẬN DẠNG CÁC LOẠI RỦI RO TÀI CHÍNH  Rủi ro tín dụng  Rủi ro lãi suất  Rủi ro tỷ giá 6.2 PHÂN TÍCH NGUỒN GỐC PHÁT SINH RỦI RO TÀI CHÍNH 6.2.1 Nguồn gốc phát sinh rủi ro lãi suất: Sự biến động lãi suất → ảnh hưởng đến khả sinh lợi doanh nghiệp  Huy động vốn Đầu tư 6.2 PHÂN TÍCH NGUỒN GỐC PHÁT SINH RỦI RO TÀI CHÍNH 6.2.2 Nguồn gốc phát sinh rủi ro ngoại hối: Sự biến động tỷ giá → ảnh hưởng đến giá trị kỳ vọng tương lai doanh nghiệp  Xuất – Nhập  Đầu tư  Tín dụng 6.3 QUYẾT ĐỊNH GIẢI PHÁP PHỊNG NGỪA RỦI RO LÃI SUẤT * Giao dịch hoán đổi lãi suất: Danh mục đầu tư Danh mục cho vay 13,25 % Đơn vị A LIBOR – 0,75 % 13,25 % LIBOR LIBOR – 0,5 % Đơn vị cho vay lãi suất thả BigBank 11,25 % LIBOR Đơn vị B 11 % Phát hành trái phiếu 6.4 QUYẾT ĐỊNH GIẢI PHÁP PHÒNG NGỪA RỦI RO NGOẠI HỐI  Hợp đồng xuất nhập song hành  Quỹ dự phòng rủi ro tỷ giá  Hợp đồng kỳ hạn  Hợp đồng hoán đổi  Hợp đồng tương lai  Hợp đồng quyền chọn  Thị trường tiền tệ (Thảo luận) 6.4 QUYẾT ĐỊNH GIẢI PHÁP PHÒNG NGỪA RỦI RO NGOẠI HỐI * Thị trường tiền tệ: HỢP ĐỒNG XUẤT KHẨU Tổng giá trị: 200.000 USD Hạn toán: 18/05/2013

CHƯƠNG VI QUYẾT ĐỊNH GIẢI PHÁP PHÒNG NGỪA RỦI RO

TÀI CHÍNH

NỘI DUNG

6.1 NHẬN DẠNG CÁC LOẠI RỦI RO TÀI CHÍNH

6.2 PHÂN TÍCH NGUỒN GỐC PHÁT SINH RỦI RO TÀI CHÍNH

6.3 QUYẾT ĐỊNH GIẢI PHÁP PHÒNG NGỪA RỦI RO LÃI SUẤT

6.4 QUYẾT ĐỊNH GIẢI PHÁP PHÒNG NGỪA RỦI RO NGOẠI HỐI

6.1 NHẬN DẠNG CÁC LOẠI RỦI RO

TÀI CHÍNH

 Rủi ro tín dụng

 Rủi ro lãi suất.

 Rủi ro tỷ giá.

6.2 PHÂN TÍCH NGUỒN GỐC PHÁT

SINH RỦI RO TÀI CHÍNH

6.2.1 Nguồn gốc phát sinh rủi ro lãi suất:

Sự biến động của lãi suất → ảnh hưởng đến khả năng sinh lợi của doanh nghiệp.

 Huy động vốn

Đầu tư.

6.2 PHÂN TÍCH NGUỒN GỐC PHÁT

SINH RỦI RO TÀI CHÍNH

6.2.2 Nguồn gốc phát sinh rủi ro ngoại hối:

Sự biến động của tỷ giá → ảnh hưởng đến giá trị kỳ vọng trong tương lai của doanh nghiệp.

 Xuất – Nhập khẩu

 Đầu tư.

 Tín dụng

6.3 QUYẾT ĐỊNH GIẢI PHÁP PHÒNG

NGỪA RỦI RO LÃI SUẤT

* Giao dịch hoán đổi lãi suất:

Danh mục

đầu tư

Đơn vị A

Đơn vị cho

vay lãi suất

thả nổi

Danh mục cho vay

Đơn vị B

Phát hành trái phiếu

BigBank 13,25 %

LIBOR – 0,5 %

LIBOR – 0,75 %

11 %

6.4 QUYẾT ĐỊNH GIẢI PHÁP PHÒNG

NGỪA RỦI RO NGOẠI HỐI

Hợp đồng xuất nhập khẩu song hành.

 Quỹ dự phòng rủi ro tỷ giá.

 Hợp đồng kỳ hạn.

 Hợp đồng hoán đổi.

 Hợp đồng tương lai.

 Hợp đồng quyền chọn.

 Thị trường tiền tệ (Thảo luận)

6.4 QUYẾT ĐỊNH GIẢI PHÁP PHÒNG

NGỪA RỦI RO NGOẠI HỐI

* Thị trường tiền tệ:

HỢP ĐỒNG XUẤT KHẨU

Tổng giá trị: 200.000 USD

Hạn thanh toán: 18/05/2013

Hợp đồng có hiệu lực kể từ ngày ký:

18/11/2012

Tỷ giá USD/VND:

Lãi suất thị trường:

*USD:

*VND: 0,6%-

0,75%/tháng 19.381– 19.383

3% - 3,5%/năm.

6.4 QUYẾT ĐỊNH GIẢI PHÁP PHÒNG

NGỪA RỦI RO NGOẠI HỐI

* Thị trường tiền tệ:

HỢP ĐỒNG NHẬP KHẨU

Tổng giá trị: 200.000 USD

Hạn thanh toán: 18/05/2013

Hợp đồng có hiệu lực kể từ ngày ký:

18/11/2012

Tỷ giá USD/VND:

Lãi suất thị trường:

*USD:

*VND: 0,6%-

0,75%/tháng 19.381– 19.383

3% - 3,5%/năm.

CÂU HỎI ÔN TẬP

1) Nêu các dạng rủi ro tài chính trong doanh nghiệp? 2) Trình bày nguồn gốc phát sinh rủi ro lãi suất do vay

cố định – trả thả nổi và vay thả nổi – trả cố định? Giải thích trên hình ảnh minh họa

3) Trình bày nguồn gốc phát sinh rủi ro tỷ giá do nhập

khẩu và xuất khẩu

4) Quyết định giải pháp phòng ngừa rủi ro lãi suất

5) Nêu và giải thích các giải pháp phòng ngừa rủi ro

ngoại hối Trình bày rõ hơn về giải pháp sử dụng thị trường tiền tệ