Trường CĐ Cơng Nghiệp Tuy Hòa Bài giảng: Quản trị tài Chương 8: HOẠCH ĐỊNH VÀ DỰ BÁO TÀI CHÍNH CƠNG TY 8.1 Q trình hoạch định tài cơng ty 8.1.1 Hoạch định tài gì? Hoạch định tài tiến trình Phân tích lựa chọn tài trợ đầu tư mở cơng ty Dự đốn kết tương lai định để tránh biến cố bất ngờ hiểu mối liên kết định tương lai Quyết định thực phương án Đo lường kết thực với mục tiêu đề kế hoạch tài 8.1.2 Thước đo hoạch định tài Miền hoạch định: Tùy thuộc vào nhu cầu hoạch định cho hoạt động ngắn hạn (≤ năm) dài hạn (> năm) công ty Mức tổng thể: Tất dự án đầu tư mà công ty đảm trách tổng hợp để định tổng nhu cầu đầu tư 8.1.3 Mục đích hoạch định tài Khảo sát tác động: Đảm bảo tạo mối liên hệ rõ ràng phương án đầu tư khác công ty lựa chọn tài trợ có sẵn cơng ty Khảo sát phương án: - Phân tích so sánh phương án đầu tư tài trợ khác Ước lượng ảnh hưởng phương án Tránh yếu tố bất ngờ: - Nhận điều xảy với cơng ty biến cố khác xảy Đề biện pháp đối phó với trường hợp tồi tệ mà cơng ty gặp phải Đảm bảo tính khả thi quán bên trong: - Làm rõ mối liên kết mục tiêu khác phương thức kinh doanh công ty - Thiết lập cấu trúc thống để hòa hợp chúng 8.1.4 Các yêu cầu việc hoạch định hiệu Dự báo: - Công ty phải dự báo thay đổi kinh tế vĩ mô môi trường kinh doanh - Các dự báo khơng xác cách hoàn hảo - Dự báo dựa nguồn liệu phương pháp dự báo khác - Các dự báo thường tiềm tàng mâu thuẫn nhà hoạch định lấy thơng tin từ nhiều nguồn có giả thuyết khác lạm phát, tăng trưởng kinh tế, nguồn nguyên vật liệu,… GV : Bùi Thị Thanh Mai Trường CĐ Công Nghiệp Tuy Hòa Bài giảng: Quản trị tài Tìm kế hoạch tài tối ưu Giám sát kế hoạch tài chính: Các kế hoạch dài hạn thường khơng giá trị tạo Vì nhà hoạch định phải làm lại từ số Tuy nhiên có ích họ nghĩ cách để thay đổi dự báo theo hướng biến cố không mong đợi để tiếp tục kế hoạch 8.1.5 Mơ hình hoạch định tài chính: Các thành phần Dự báo doanh thu - Đa số mơ hình xem dự báo doanh thu “người dẫn đường” - Phần lớn giá trị lại tính tốn dựa - Việc hoạch định tập trung vào doanh thu tương lai dự kiến tài sản, tài trợ cần thiết để hỗ trợ cho doanh thu - Thông thường, dự báo doanh thu đưa hình thức tốc độ tăng trưởng doanh thu thay số lượng doanh thu cụ thể Các báo cáo tài dự kiến Một kế hoạch tài bao gồm bảng cân đối kế toán, báo cáo kết hoạt động kinh doanh báo cáo lưu chuyển tiền tệ dự kiến Đây hình thức tóm tắt biến cố dự kiến tương lai Nhu cầu tài sản Bản hoạch định mô tả chi tiêu vốn dự kiến Ở mức tối thiểu, bảng cân đối dự kiến bao gồm thay đổi tổng tài sản cố định nguồn vốn hoạt động Nhu cầu tài trợ Sau cơng ty có dự báo doanh thu ước lượng nhu cầu tài sản lượng tài trợ cần thiết tổng tài sản dự kiến vượt tổng nợ vốn chủ sở hữu dự kiến Do cần chọn nguồn lực tài trợ bên giải thâm hụt hay thặng dư tài Các giả thuyết kinh tế Bản kế hoạch phải trình rõ ràng mơi trường kinh tế mà công ty kỳ vọng Một số giả thuyết quan trọng mức lãi suất thuế suất cơng ty Mơ hình hoạch định tài DỰ BÁO DOANH THU DỰ TOÁN BÁO CÁO KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH DỰ TOÁN BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN XÁC ĐỊNH NHU CẦU TÀI TRỢ 8.2 Dự báo doanh thu Có phương pháp dự báo doanh thu sử dụng nhiều GV : Bùi Thị Thanh Mai Trường CĐ Cơng Nghiệp Tuy Hòa Bài giảng: Quản trị tài 8.3 Dự báo báo cáo tài theo phương pháp tỷ lệ doanh thu 8.4 Xác định nhu cầu vốn cần thêm Bài tập GV : Bùi Thị Thanh Mai ... XÁC ĐỊNH NHU CẦU TÀI TRỢ 8.2 Dự báo doanh thu Có phương pháp dự báo doanh thu sử dụng nhiều GV : Bùi Thị Thanh Mai Trường CĐ Công Nghiệp Tuy Hòa Bài giảng: Quản trị tài 8.3 Dự báo báo cáo tài. .. vốn dự kiến Ở mức tối thiểu, bảng cân đối dự kiến bao gồm thay đổi tổng tài sản cố định nguồn vốn hoạt động Nhu cầu tài trợ Sau cơng ty có dự báo doanh thu ước lượng nhu cầu tài sản lượng tài. .. trường kinh tế mà công ty kỳ vọng Một số giả thuyết quan trọng mức lãi suất thuế suất cơng ty Mơ hình hoạch định tài DỰ BÁO DOANH THU DỰ TỐN BÁO CÁO KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH DỰ TOÁN BẢNG CÂN