CHƢƠNG 5: TÀI SẢN CỐ ĐỊNH VÀ NGUỒN VỐN CHỦ SỞ HỮU TRONG DOANH NGHIỆP ……………………………………………………………03 CHƢƠNG 6: VỐN LƢU ĐỘNG TRONG DOANH NGHIỆP …………………………….23 CHƢƠNG 7: CHI PHÍ, DOANH THU, THUẾ VÀ LỢI NHUẬN CỦA DOANH NGHIỆP …………………………………………………………….35 CHƢƠNG 8: HOẠCH ĐỊNH VÀ DỰ BÁO TÀI CHÍNH CÔNG TY ……………………48
BỘ CƠNG THƢƠNG TRƢỜNG CAO ĐẰNG CƠNG NGHIỆP TUY HỊA KHOA KINH TẾ -o0o Ths Lƣơng Công Nguyên BÀI GIẢNG HỌC PHẦN: QUẢN TRỊ TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP (Dành cho sinh viên Cao đẳng khối ngành Kinh tế) TUY HỊA, 05 - 2011 Ths Lương Cơng Ngun 2011 MỤC LỤC PHẦN II CHƢƠNG 5: TÀI SẢN CỐ ĐỊNH VÀ NGUỒN VỐN CHỦ SỞ HỮU TRONG DOANH NGHIỆP ……………………………………………………………03 CHƢƠNG 6: VỐN LƢU ĐỘNG TRONG DOANH NGHIỆP …………………………….23 CHƢƠNG 7: CHI PHÍ, DOANH THU, THUẾ VÀ LỢI NHUẬN CỦA DOANH NGHIỆP …………………………………………………………….35 CHƢƠNG 8: HOẠCH ĐỊNH VÀ DỰ BÁO TÀI CHÍNH CƠNG TY ……………………48 Bài giảng: Quản trị tài doanh nghiệp Ths Lương Cơng Ngun Chƣơng 5: 2011 TÀI SẢN CỐ ĐỊNH VÀ NGUỒN VỐN CHỦ SỞ HỮU TRONG DOANH NGHIỆP 5.1 Khái niệm TSCĐ vốn chủ sở hữu 5.1.1 Khái niệm đặc điểm TSCĐ TSCĐ nguồn lực DN kiểm soát, sử dụng cho hoạt động sản xuất - kinh doanh DN thỏa mãn tiêu chuẩn quy định TSCĐ Theo thông tư 203/2009/TT-BTC ban hành ngày 20/10/2009 (thay Quyết định 206/BTC), tiêu chuẩn bao gồm: Chắc chắn thu lợi ích kinh tế tương lai từ việc sử dụng tài sản Nguyên giá phải xác định cách đáng tin cậy Có thời hạn sử dụng hữu dụng từ năm trở lên Có giá trị từ 10.000.000 đồng trở lên 5.1.2 Phân loại kết cấu TSCĐ 5.1.2.1 Phân loại TSCĐ: a Căn vào hình thái biểu hiện: Tài sản cố định hữu hình: đảm bảo bốn tiêu chuẩn tài sản cố định , tham gia vào nhiều chu kỳ kinh doanh, giữ nguyên hình thái vật chất ban đầu nhà cửa, vật kiến trúc, máy móc thiết bị Tài sản cố định vơ hình: tài sản khơng có hình thái vật chất, thể lượng giá trị đầu tư thoả mãn bốn tiêu chuẩn tài sản cố định, tham gia vào nhiều chu kỳ kinh doanh gồm: chi phí liên quan trực tiếp đến quyền sử dụng đất, chi phí quyền phát hành, quyền, sáng chế b Căn vào tính chất tài sản cố định kinh doanh: Tài sản cố định dùng cho mục đích kinh doanh: tài sản cố định hữu hình, tài sản cố định vơ hình tham gia trực tiếp gián tiếp vào sản xuất kinh doanh Tài sản cố định dùng cho mục đích phúc lợi, nghiệp, an ninh, quốc phòng Tài sản cố định bảo quản hộ, hộ, cất giữ hộ nhà nước Qua cách phân loại giúp doanh nghiệp xác định phạm vi tính khấu hao, từ tính giá thành, lợi nhuận xác c Căn vào quyền sở hữu: Tài sản cố định tự có: tài sản cố định mua sắm, xây dựng hình thành từ nguồn vốn doanh nghiệp Tài sản cố định thuê bao gồm: o Tài sản cố định thuê hoạt động: tài sản cố định mà doanh nghiệp thuê đơn vị khác sử dụng theo hợp đồng ký Th hoạt động khơng có chuyển giao phần lớn rủi ro lợi ích gắn liền với quyền sở hữu tài sản Bài giảng: Quản trị tài doanh nghiệp Ths Lương Công Nguyên 2011 o Tài sản cố định thuê tài chính: tài sản cố định mà doanh nghiệp có quyền sử dụng có quyền sở hữu Qua phân loại giúp doanh nghiệp biết tỷ trọng loại vốn cố định theo nguồn hình thành từ có định đầu tư hợp lý Ngoài tuỳ theo loại doanh nghiệp có cách phân loại theo tình hình sử dụng, theo nguồn hình thành.v.v 5.1.2.2 Kết cấu TSCĐ: a Khái niệm: Kết cấu tài sản cố định tỷ trọng nguyên giá loại tài sản cố định so với tổng ngun giá tồn tài sản cố định doanh nghiệp thời kỳ định b Các nhân tố ảnh hƣởng đến kết cấu tài sản cố định: Tính chất sản xuất đặc điểm quy trình cơng nghệ Trình độ trang bị kỹ thuật hiệu vốn đầu tƣ xây dựng Loại hình tổ chức sản xuất Qua việc phân loại phân tích tình hình kết cấu tài sản cố định quan trọng để xem xét định đầu tư giúp cho việc tính tốn xác khấu hao tài sản cố định - khâu công tác quản lý vốn cố định doanh nghiệp 5.1.3 Vốn chủ sở hữu Đối với loại hình doanh nghiệp, vốn chủ sở hữu doanh nghiệp bao gồm: Vốn góp ban đầu Lợi nhuận không chia (lợi nhuận giữ lại) Tăng vốn phát hành cổ phiếu 5.1.3.1 Vốn góp ban đầu Khi doanh nghiệp thành lập doanh nghiệp phải có số vốn ban đầu định cổ đơng - chủ sở hữu góp Nguồn vốn chủ sở hữu doanh nghiệp phụ thuộc vào hình thức sở hữu doanh nghiệp đó, hình thức sở hữu định tính chất hình thức tạo vốn thân doanh nghiệp 5.1.3.2 Nguồn vốn từ lợi nhuận giữ lại: Quy mô số vốn ban đầu chủ doanh nghiệp yếu tố quan trọng, nhiên, số vốn cần tăng theo quy mơ phát triển doanh nghiệp Trong q trình hoạt động sản xuất - kinh doanh, doanh nghiệp hoạt động có hiệu doanh nghiệp có điều kiện thuận lợi để tăng trưởng nguồn vốn Nguồn vốn tích luỹ từ lợi nhuận giữ lại phận lợi nhuận sử dụng tái đầu tư, mở rộng sản xuất - kinh doanh doanh nghiệp Tự tài trợ lợi nhuận giữ lại - nguồn vốn nội phương thức tạo nguồn tài quan trọng hấp dẫn doanh nghiệp, doanh nghiệp giảm chi phí, giảm phụ thuộc vào bên Nguồn vốn tái đầu tư từ lợi nhụân giữ lại thực doanh nghiệp hoạt động có lợi nhuận, phép tiếp tục đầu tư Bài giảng: Quản trị tài doanh nghiệp Ths Lương Công Nguyên 2011 Đối với doanh nghiệp Nhà nước việc tái đầu tư phụ thuộc khơng vào khả sinh lợi thân doanh nghiệp mà phụ thuộc vào sách khuyến khích tái đầu tư Nhà nước Đối với công ty cổ phần việc để lại phần lợi nhuận năm cho tái đầu tư, tức không dùng số lợi nhuận để chia lãi cổ phần (cổ tức) cho cổ đơng bù lại, họ có quyền sở hữu số vốn cổ phần tăng lên công ty Như vậy, giá trị ghi sổ cổ phiếu tăng lên với việc tự tài trợ nguồn vốn nội Điều mặt, khuyết khích cổ đơng giữ cổ phiếu lâu dài, mặt khác, dễ làm giảm tính hấp dẫn cổ phiếu ngắn hạn cổ đông nhận phần cổ tức nhỏ Nếu tỷ lệ chi trả cổ tức thấp khơng đủ hấp dẫn giá cổ phiếu bị giảm sút Khi giải vấn đề cổ tức tái đầu tư, sách phân phối cổ tức công ty cổ phần phải lưu ý đến số yếu tố có liên quan : Tổng số lợi nhuận ròng kỳ Mức chia lãi cổ phiếu năm trước Sự xếp hạng cổ phiếu thị trường tính ổn định thị giá cổ phiếu công ty, tâm lý đánh giá công chúng cổ phiếu Hiệu việc tái đầu tư 5.1.3.3 Phát hành cổ phiếu Trong hoạt động sản xuất - kinh doanh, doanh nghiệp tăng vốn chủ sở hữu cách phát hành cổ phiếu Phát hành cổ phiếu gọi hoạt động tài trợ dài hạn doanh nghiệp, nguồn tài dài hạn quan trọng a Cổ phiếu thƣờng (Common Stock/Share) Cổ phiếu thường loại cổ phiếu thông dụng có ưu việc phát hành cơng chúng q trình lưu hành thị trường chứng khoán Giới hạn phát hành: Giới hạn phát hành quy định ràng buộc có tính pháp lý Lượng cổ phiếu tối đa mà công ty quyền phát hành gọi vốn cổ phiếu cấp phép Đây quy định ủy ban chứng khoán Nhà nước nhằm quản lý kiểm soát chặt chẽ hoạt động phát hành giao dịch chứng khoán Hầu sử dụng giới hạn phát hành công cụ quan trọng để kiểm soát hạn chế rủi ro cho công chúng Thông thường, công ty phát hành lần số lần giới hạn số cổ phiếu cấp phép phát hành Sau phát hành, phần lớn cổ phiếu nằm tay nhà đầu tư - cổ đông (shareholder) Những cổ phiếu gọi cổ phiếu lưu hành thị trường Tuy nhiên, cơng ty phát hành mua lại số cổ phiếu giữ chúng nhằm mục đích Những cổ phiếu cơng ty mua lại gọi cổ phiếu ngân quỹ Những cổ phiếu coi tạm thời không lưu hành Việc mua lại bán cổ phiếu phụ thuộc vào số yếu tố như: Tình hình cân đối vốn khả đầu tư Bài giảng: Quản trị tài doanh nghiệp Ths Lương Cơng Ngun 2011 Tình hình biến động thị giá chứng khốn thị trường Chính sách việc sáp nhập thơn tính cơng ty (chống thơn tính) Tình hình thị trường chứng khốn quy định Uỷ ban chứng khoán Nhà nước Mệnh giá thị giá Giá trị ghi mặt cổ phiếu gọi mệnh giá (par value), giá cổ phiếu thị trường gọi thị giá Giá trị cổ phiếu phản ánh sổ sách kế tốn cơng ty gọi giá trị ghi sổ (book value), mệnh giá cổ phiếu phát hành b Cổ phiếu ƣu đãi (Preferred Stock) Cổ phiếu ưu đãi chiếm tỷ trọng nhỏ tổng số cổ phiếu phát hành Cổ phiếu ưu đãi có đặc điểm có cổ tức cố định Cổ phiếu ưu đãi có quyền tốn lãi trước cổ phiếu thường Các cổ phiếu ưu đãi công ty phát hành thu hồi lại (mua lại) công ty thấy cần thiết Những trường hợp cần quy định rõ điểm sau: Trường hợp cơng ty mua lại cổ phiếu Giá công ty mua lại cổ phiếu Thời gian tối thiểu không phép mua lại cổ phiếu Một vấn đề quan trọng cần đề cập phát hành cổ phiếu ưu đãi, thuế Khác với chi phí lãi vay giảm trừ tính thuế thu nhập cơng ty, cổ tức lấy từ lợi nhuận sau thuế Đó hạn chế cổ phiếu ưu đãi Mặc dù vậy, cổ phiếu ưu đãi có ưu điểm công ty phát hành nhà đầu tư 5.2 Phƣơng pháp xác định nguyên giá thời gian sử dụng TSCĐ 5.2.1 Nguyên giá TSCĐ Nguyên giá tài sản cố định tồn chi phí chi để có tài sản cố định tính đến thời điểm đưa tài sản vào trạng thái sẵn sàng sử dụng 5.2.1.1 Xác định nguyên giá tài sản cố định hữu hình a Tài sản cố định hữu hình loại mua sắm: = Giá mua thực tế Nguyên giá Các khoản thuế + Chi phí liên quan phải trả (hóa đơn) + (không bao gồm thuế trực tiếp (lãi vay, chi hồn lại) phí vận chuyển bốc dỡ, lắp đặt chạy thử, lệ phí trước bạ ) b Trƣờng hợp tài sản cố định hữu hình mua trả chậm, trả góp Nguyên giá = Giá mua trả tiền thời điểm mua + Các khoản thuế + Chi phí liên quan (khơng bao gồm trực tiếp trƣớc thuế hoàn lại) sử dụng Bài giảng: Quản trị tài doanh nghiệp Ths Lương Cơng Ngun 2011 c Trƣờng hợp mua tài sản cố định hữu hình dƣới hình thức trao đổi Trƣờng hợp trao đổi tƣơng tự: trao đổi tương tự trao đổi TSCĐ có công dụng tương tự lĩnh vực kinh doanh có giá trị tương đương Nguyên giá = Giá trị lại tài sản cố định đem trao đổi Trao đổi không tƣơng tự: trao đổi tài sản cố định khơng có cơng dụng lĩnh vực kinh doanh khơng có giá trị Nguyên giá = Giá trị hợp lý TSCĐ hữu hình nhận TSCĐ đem trao đổi + Các khoản thuế + Chi phí liên quan (khơng bao gồm trực tiếp khác thuế hoàn lại) trƣớc đƣa vào sử dụng d Tài sản cố định hữu hình đầu tƣ XDCB theo phƣơng thức cho thầu = Ngun giá Giá tốn cơng trình + đầu tƣ XDCB duyệt lần cuối Chi phí liên quan trực tiếp khác lệ phí trƣớc bạ e Đối với tài sản cố định tự xây dựng, tự chế: Nguyên giá = Giá thành thực tế + củaTSCĐ tự dựng, tự chế xây Chi phí lắp đặt, + Chi phí liên quan chạy thử trực tiếp khác trƣớc đƣa vào sử dụng Chú ý: Những chi phí chi khơng hợp lý nguyên vật liệu lãng phí, chi phí lao động, chi phí khác sử dụng vượt mức bình thường trình tự xây dựng, tự chế khơng tính vào ngun giá tài sản cố định f Đối với tài sản cố định đƣợc cấp đƣợc chuyển đến: Nguyên giá = Giá trị lại đơn vị cấp, + đơn vị chuyển đến Chi phí bên nhận chi trƣớc sử dụng Riêng tài sản cố định cấp cấp cho cấp ngược lại nội doanh nghiệp ngun giá, giá trị lại, giá trị hao mòn khơng thay đổi Mọi chi phí liên quan đến di chuyển tài sản cố định tính vào chi phí sản xuất kinh doanh kỳ g Tài sản cố định đƣợc cho, biếu tặng, nhận vốn góp liên doanh Nguyên giá = Giá trị thực tế Hội đồng + giao nhận đánh giá Bài giảng: Quản trị tài doanh nghiệp Chi phí bên nhận chi trƣớc đƣa vào sử dụng Ths Lương Công Nguyên 2011 5.2.1.2 Nguyên giá tài sản cố định vô hình Ngun giá tài sản cố định vơ hình tồn chi phí mà doanh nghiệp bỏ để có tài sản cố định vơ hình tính đến thời điểm đưa tài sản vào sử dụng theo dự kiến a Đối với tài sản cố định mua riêng biệt Nguyên giá = Giá mua thực tế Chiết khấu + thƣơng mại giảm giá Các khoản + thuế (khơng bao gồm thuế đƣợc hồn lại) Chi phí liên quan trực tiếp khác sử dụng b Các trƣờng hợp mua tài sản cố định vơ hình theo phƣơng thức trả chậm trả góp, trao đổi (tƣơng tự tài sản cố định hữu hình) c Tài sản cố định vơ hình quyền sử dụng đất có thời hạn giá trị quyền sử dụng đất, nhận vốn góp liên doanh Nguyên giá = Giá trị quyền sử dụng đất đƣợc giao tiền phải trả nhận chuyển quyền sử dụng đất hợp pháp từ ngƣời khác 5.2.1.3 Đối với tài sản cố định thuê tài Thuê tài thuê tài sản mà bên cho thuê có chuyển giao phần lớn rủi ro lợi ích gắn liền với quyền sở hữu tài sản cho bên thuê Quyền sở hữu tài sản chuyển giao vào cuối thời hạn thuê a Các trƣờng hợp thuê tài sản dƣới thƣờng dẫn đến hợp đồng thuê tài chính: Bên cho thuê chuyển giao quyền sở hữu tài sản cho bên thuê hết thời hạn thuê Tại thời điểm khởi đầu thuê tài sản, bên thuê có quyền lựa chọn mua lại tài sản thuê với mức giá ước tính thấp giá trị hợp lý vào cuối thời hạn thuê Thời hạn thuê tài sản tối thiểu phải chiếm phần lớn thời gian sử dụng kinh tế tài sản cho dù khơng có chuyển giao quyền sở hữu Tại thời điểm khởi đầu thuê tài sản, giá trị khoản toán tiền thuê tối thiểu chiếm phần lớn (tương đương) giá trị hợp lý tài sản thuê Tài sản thuê thuộc loại chuyên dùng mà có bên thuê có khả sử dụng khơng cần có thay đổi, sửa chữa lớn b Hợp đồng thuê đƣợc coi hợp đồng thuê tài hợp đồng thoả mãn trƣờng hợp sau: Nếu bên thuê huỷ hợp đồng đền bù tổn thất phát sinh liên quan đến việc huỷ hợp đồng cho bên cho thuê; Thu nhập tổn thất thay đổi giá trị hợp lý giá trị lại tài sản thuê gắn với bên thuê; Bài giảng: Quản trị tài doanh nghiệp Ths Lương Cơng Ngun 2011 Bên th có khả tiếp tục thuê lại tài sản sau hết hạn hợp đồng thuê với tiền thuê thấp giá thuê thị trường c Phƣơng pháp xác định nguyên giá tài sản cố định thuê tài Nguyên giá tài sản cố định thuê tài giá trị hợp lý tài sản cố định thuê (không bao gồm thuế GTGT kể đơn vị áp dụng phương pháp tính thuế GTGT trực tiếp) cộng (+) với chi phí trực tiếp phát sinh ban đầu liên quan đến hoạt động thuê tài Cụ thể Nếu hợp đồng thuê ghi tỷ lệ lãi suất : 𝐧 𝐏 𝟏 − 𝟏 + 𝐢 −𝐧 𝐍𝐠𝐮𝐲ê𝐧 𝐠𝐢á = = 𝐏 𝟏+𝐢 𝐭 𝐢 𝐭=𝟏 Trong đó: P : Số tiền thuê phải trả vào cuối năm theo hợp đồng thuê i : lãi suất vay vốn tính theo năm n : số năm thuê tài t : thời điểm trả tiền thuê Nếu hợp đồng th khơng ghi tỷ lệ lãi suất: tỷ lệ lãi suất tính theo tỷ lệ lãi suất ngầm định (không vượt lãi suất ngân hàng quy định) Nếu hợp đồng thuê tài ghi rõ số nợ gốc phải trả giá hợp lý tài sản thuê thì: Nguyên giá = Giá trị hợp lý (không gồm thuế GTGT) Nếu giá trị hợp lý tài sản thuê cao giá trị khoản toán tiền thuê tối thiểu nguyên giá ghi theo giá trị khoản toán tiền thuê tối thiểu Chú ý: Nguyên giá TSCĐ DN thay đổi trường hợp: Đánh giá lại tài sản cố định Nâng cấp hay tháo gỡ bớt số phận tài sản cố định Ví dụ 3: Một hợp đồng thuê thiết bị thời hạn năm (đủ điều kiện thuê tài chính), giá trị hợp lý thiết bị xác định là: 135.000.000đ Tiền thuê phải trả năm vào cuối năm là: 50.000.000đ Lãi suất biên vay giả sử 10%/ năm (lãi suất ngầm định thuộc bên cho th khó biết) Giá trị lại đảm bảo sau thời gian thuê 10.000.000đ Yêu cầu: Hãy xác định nguyên giá tài sản cố định thuê? 5.2.2 Thời gian sử dụng Thời gian sử dụng TSCĐ hữu hình chưa qua sử dụng xác định theo khung quy định Bộ Tài sau: Nhóm tài sản Thời gian sử dụng Máy móc, thiết bị động lực Từ đến 10 năm Máy móc, thiết bị công tác Từ đến 15 năm Dụng cụ làm việc đo lường, thí nghiệm Từ đến 10 năm Thiết bị phương tiện vận tải Từ đến 30 năm Bài giảng: Quản trị tài doanh nghiệp Ths Lương Công Nguyên 2011 Dụng cụ quản lý Từ đến 10 năm Nhà cửa, vật kiến trúc Từ đến 30 năm Súc vật, vườn lâu năm Từ đến 40 năm Các loại TSCĐ khác chưa quy định nhóm Từ đến 25 năm Đối với TSCĐ qua sử dụng, thời gian sử dụng TSCĐ xác định sau: Thời gian sử dụng TSCĐ Giá trị hợp lý TSCĐ = Giá bán TSCĐ loại (hoặc TSCĐ tƣơng đƣơng) X Thời gian sử dụng TSCĐ loại xác định theo biểu Xác định thời gian sử dụng TSCĐ vơ hình: DN tự xác định thời gian sử dụng TSCĐ vô hình tối đa khơng q 20 năm Riêng thời gian sử dụng quyền sử dụng đất có thời hạn thời hạn phép sử dụng đất theo quy định Xác định thời gian sử dụng TSCĐ số trƣờng hợp đặc biệt: dự án đầu tư theo hình thức xây dựng - kinh doanh - chuyển giao (B.O.T), thời gian sử dụng TSCĐ xác định từ thời điểm đưa TSCĐ vào sử dụng đến kết thúc dự án; hợp đồng hợp tác kinh doanh (B.C.C) có bên nước ngồi tham gia hợp đồng, sau kết thúc thời hạn hợp đồng bên nước ngồi thực chuyển giao khơng bồi hồn cho Nhà nước Việt Nam, thời gian sử dụng TSCĐ TSCĐ chuyển giao xác định từ thời điểm đưa TSCĐ vào sử dụng đến kết thúc dự án 5.3 Phƣơng pháp khấu hao TSCĐ 5.3.1 Khái niệm a Hao mòn tài sản cố định: Hao mòn tài sản cố định giảm dần giá trị sử dụng giá trị tài sản cố định tài sản cố định tham gia vào sản suất kinh doanh, hao mòn tự nhiên, tiến kỹ thuật trình hoạt động tài sản cố định Quá trình sử dụng tài sản cố định bị hao mòn nhiều ngun nhân: Hao mòn hữu hình: giảm dần giá trị giá trị sử dụng tài sản cố định tham gia trực tiếp gián tiếp tham gia vào sản xuất kinh doanh Hao mòn vơ hình: giảm dần giá trị tài sản cố định tiến khoa học kỹ thuật gây b Khấu hao tài sản cố định: Khấu hao tài sản cố định việc tính tốn phân bổ cách có hệ thống giá trị phải khấu hao (hoặc nguyên giá) tài sản cố định vào chi phí sản xuất kinh doanh suốt thời gian sử dụng tài sản cố định Giá trị hao mòn luỹ kế: tổng cộng số khấu hao trích vào chi phí SXKD qua kỳ kinh doanh tài sản cố định tính đến thời điểm báo cáo 10 Bài giảng: Quản trị tài doanh nghiệp Ths Lương Cơng Ngun 2011 Chi phí cho hoạt động khác: + Bị phạt vi phạm hợp đồng toán tiền hàng là: 12 triệu đồng + Bị phạt trễ hạn nộp thuế cho Nhà nước là: triệu đồng + Chi ủng hộ địa phương nhân ngày lễ năm là: 25 triệu đồng Biết rằng: a Toàn chi phí nhân cơng bao gồm: tiền lương, khoản phụ cấp có tính chất tiền lương BHXH, BHYT, KPCĐ theo quy định b Thuế GTGT hợp lệ khấu trừ năm là: 80 triệu đồng Thuế suất GTGT đầu phải nộp cho sản phẩm tiêu thụ nội địa: 10 % Doanh nghiệp nộp thuế GTGT theo phương pháp khấu trừ c Thuế suất, thuế xuất phải nộp là: 2%, thuế suất thuế thu nhập doanh nghiệp là: 25% Đơn vị khơng có hàng tồn kho đầu kỳ d Toàn lợi nhuận thuộc vốn ngân sách cấp doanh nghiệp để lại bổ sung vốn kinh doanh để tái đầu tư e Tồn chi phí bán hàng chi phí QLDN phân bổ hết cho hàng bán năm Yêu cầu: Hãy xác định Lợi nhuận thực năm doanh nghiệp? Tổng số thuế doanh nghiệp phải nộp năm? Số lợi nhuận phân phối vào quỹ doanh nghiệp? Bài 3: Căn vào tài liệu sau doanh nghiệp X (doanh nghiệp nộp thuế GTGT khấu trừ) I Tài liệu năm báo cáo Theo tài liệu sổ sách kế tốn sản phẩm kết dư đến 30/9: - Sản phẩm A: 1.000 - Sản phẩm B: 1.200 Dự kiến số lượng sản phẩm sản xuất tiêu thụ quý IV: * Về sản xuất: - Sản phẩm A: 5.200 - Sản phẩm B: 5.500 * Về tiêu thụ: - Sản phẩm A: 5.600 - Sản phẩm B: 6.000 Dự kiến số sản phẩm kết dư đến 31/12 có: 50% sản phẩm tồn kho loại Số lần luân chuyển vốn lưu động năm báo cáo là: 4,5 lần/năm II Tài liệu năm kế hoạch Theo kế hoạch sản xuất số lượng sản phẩm hàng hố sản xuất năm: - Sản phẩm A: 24.600 - Sản phẩm B: 30.000 - Sản phẩm C: 3.000 (Sản phẩm C sản xuất) Căn vào tình hình sản xuất thị trường tiêu thụ qua năm sản phẩm kết dư đến cuối năm kế hoạch: - Sản phẩm A: 5%, sản phẩm B: 10% so vơí số lượng sản phẩm sản xuất năm - Sản phẩm C: tiêu thụ 100% 56 Bài giảng: Quản trị tài doanh nghiệp Ths Lương Cơng Ngun 2011 Giá bán đơn vị sản phẩm (chưa có thuế GTGT) - Sản phẩm A năm kế hoạch năm báo cáo bằng: 20.000 đ/cái - Sản phẩm B: 28.000 đ/cái (đã tính hạ: 1.500 đ/cái so với giá bán năm báo cáo) - Sản phẩm C: 30.000đ/cái Dự kiến năm kế hoạch góp vốn liên doanh dài hạn với Công ty Y: 200.000.000đ, lợi nhuận chia 15% vốn góp Trong năm lý số TSCĐ hết thời hạn sử dụng, nguyên giá: 100.000.000đ, dự kiến chi phí lý: 500.000đ phế liệu thu hồi sau lý: 1.500.000đ Trong năm nhượng bán số TSCĐ không cần dùng phân xưởng sản xuất chính, nguyên giá: 200.000.000đ, khấu hao: 100.000.000đ Bán giá thoả thuận chưa có thuế GTGT: 110.000.000đ, thuế GTGT: 5% Thu lãi tiền gửi năm dự kiến: 100.000.000đ Thuế suất thuế GTGT phải nộp cho sản phẩm tiêu thụ: - Sản phẩm A, B 10% - Sản phẩm C: miễn thuế Thuế GTGT đầu vào khấu trừ năm: 500.000.000đ 10 Vốn lưu động định mức xác định cho năm kế hoạch là: 295.105.000đ Yêu cầu Tính tổng thu nhập doanh nghiệp X năm kế hoạch? Tính tổng số thuế GTGT phải nộp năm kế hoạch? Tính hiệu suất luân chuyển vốn lưu động năm kế hoạch số vốn lưu động tiết kiệm tăng tốc độ luân chuyển vốn? Bài 4: Tại doanh nghiệp Y có tài liệu sau (Doanh nghiệp nộp thuế GTGT trực tiếp) I Tài liệu năm báo cáo Số lượng sản phẩm hàng hoá kết dư đầu năm báo cáo: - Sản phẩm A: 1.500 - Sản phẩm B: 5.000 Số lượng sản phẩm sản xuất tiêu thụ tháng đầu năm: * Về sản xuất: - Sản phẩm A: 75.000 - Sản phẩm B: 80.000 * Về tiêu thụ: - Sản phẩm A: 74.500 - Sản phẩm B: 81.000 Dự kiến số lượng sản phẩm sản xuất tiêu thụ quý 4: * Về sản xuất: - Sản phẩm A: 25.000 - Sản phẩm B: 21.000 * Về tiêu thụ: - Sản phẩm A: 26.000 - Sản phẩm B: 23.000 57 Bài giảng: Quản trị tài doanh nghiệp Ths Lương Cơng Ngun 2011 Giá bán đơn vị sản phẩm (giá toán gồm thuế GTGT) - Sản phẩm A: 100.000 đ/cái - Sản phẩm B: 24.000 đ/cái Kỳ luân chuyển bình quân vốn lưu động là: 90 ngày Dự kiến số sản phẩm kết dư đến 31/12 có: 50% sản phẩm tồn kho loại II Tài liệu năm kế hoạch Số lượng sản phẩm hàng hoá sản xuất năm: - Sản phẩm A tăng 5.000 so với số lượng sản phẩm sản xuất năm báo cáo - Sản phẩm B tăng 4.000 so với số lượng sản phẩm sản xuất năm báo cáo Năm kế hoạch tiêu thụ hết sản phẩm kết dư đầu năm tiêu thụ được: 85% số sản phẩm sản xuất năm loại Giá bán đơn vị sản phẩm (giá toán gồm thuế GTGT) - Sản phẩm A từ ngày 01/01 hạ giá bán 5% so với giá bán đơn vị sản phẩm năm báo cáo - Sản phẩm B năm kế hoạch năm báo cáo Giá toán vật tư dịch vụ mua vào tương ứng với hàng bán năm sản phẩm A,B là: 6.766.250.000đ Vốn lưu động định mức xác định cho năm kế hoạch là: 2.073.250.000đ Thuế suất thuế GTGT phải nộp cho sản phẩm A,B là: 10% Yêu cầu: Hãy nêu công thức tính Doanh thu tiêu thụ sản phẩm năm kế hoạch doanh nghiệp? Thuế GTGT phải nộp năm kế hoạch doanh nghiệp? Hiệu suất luân chuyển vốn lưu động năm kế hoạch số vốn lưu động tiết kiệm tăng tốc độ luân chuyển vốn? 58 Bài giảng: Quản trị tài doanh nghiệp Ths Lương Công Nguyên CHƢƠNG 8: 2011 HOẠCH ĐỊNH VÀ DỰ BÁO TÀI CHÍNH CƠNG TY 8.1 Q trình hoạch định tài cơng ty 8.1.1 Hoạch định tài gì? Hoạch định tài tiến trình Phân tích lựa chọn tài trợ đầu tư mở cơng ty Dự đốn kết tương lai định để tránh biến cố bất ngờ hiểu mối liên kết định tương lai Quyết định thực phương án Đo lường kết thực với mục tiêu đề kế họach tài 8.1.2 Thƣớc đo họach định tài Miền họach định: Tùy thụôc vào nhu cầu họach định cho hoạt động ngắn hạn (≤ năm) dài hạn (> năm) công ty Mức tổng thể: Tất dự án đầu tư mà công ty đảm trách tổng hợp để định tổng nhu cầu đầu tư 8.1.3 Mục đích hoạch định tài Khảo sát tác động: Đảm bảo tạo mối liên hệ rõ ràng phương án đầu tư khác công ty lựa chọn tài trợ có sẵn cơng ty Khảo sát phƣơng án: Phân tích so sánh phương án đầu tư tài trợ khác Ước lượng ảnh hưởng phương án Tránh đƣợc biến cố bất ngờ: Nhận điều xảy với công ty biến cố khác xảy Đề biện pháp đối phó với trường hợp tồi tệ mà công ty gặp phải Đảm bảo tính khả thi quán bên trong: Làm rõ mối liên kết mục tiêu khác phương thức kinh doanh công ty Thiết lập cấu trúc thống để hòa hợp chúng 8.1.4 Các yêu cầu việc hoạch định hiệu Dự báo: Công ty phải dự báo thay đổi kinh tế vĩ mô môi trường kinh doanh Các dự báo khơng xác cách hồn hảo Dự báo dựa nguồn liệu phương pháp dự báo khác Các dự báo thường tiềm tàng mâu thuẫn nhà hoạch định lấy thơng tin từ nhiều nguồn có giả thuyết khác lạm phát, tăng trưởng kinh tế, nguồn nguyên vật liệu, … Tìm kế hoạch tài tối ƣu Giám sát kế họach tài chính: Các kế hoạch dài hạn thường khơng giá trị tạo Vì nhà hoạch định phải làm lại từ số Tuy nhiên có ích họ nghĩ cách để thay đổi dự báo theo hướng biến cố không mong đợi để tiếp tục kế hoạch 59 Bài giảng: Quản trị tài doanh nghiệp Ths Lương Cơng Ngun 2011 8.1.5 Mơ hình hoạch định tài : Các thành phần Dự báo doanh thu Đa số mơ hình xem dự báo doanh thu “người dẫn đường” Phần lớn giá trị lại tính tốn dựa Việc hoạch định tập trung vào doanh thu tương lai dự kiến tài sản, tài trợ cần thiết để hỗ trợ cho doanh thu Thông thường, dự báo doanh thu đưa hình thức tốc độ tăng trưởng doanh thu thay số liệu doanh thu cụ thể Các báo cáo tài dự kiến Một kế hoạch tài bao gồm bảng cân đối kế toán, báo cáo kết HĐKD báo cáo lưu chuyển tiền tệ dự kiến Đây hình thức tóm tắt biến cố dự kiến tương lai Nhu cầu tài sản Bản họach định mô tả chi tiêu vốn dự kiến Ở mức tối thiểu, bảng cân đối dự kiến bao gồm thay đổi tổng tài sản cố định nguồn vốn họat động Nhu cầu tài trợ Sau cơng ty có dự báo doanh thu ước lượng nhu cầu tài sản lượng tài trợ cần thiết tổng tài sản dự kiến vượt tổng nợ vốn chủ sở hữu dự kiến Do cần chọn nguồn lực tài trợ bên giải thâm hụt hay thặng dư tài Các giả thuyết kinh tế Bản kế hoạch phải trình bày rõ mơi trường kinh tế mà cơng ty kì vọng Một số giả thuyết quan trọng mức lãi suất thuế suất cơng ty Mơ hình hoạch định tài chính: DỰ BÁO DOANH THU DỰ TOÁN BÁO CÁO KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH DỰ TOÁN BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN XÁC ĐỊNH NHU CẦU TÀI TRỢ 8.2 Dự báo doanh thu Có phương pháp dự báo doanh thu sử dụng nhiều 8.2.1 Phƣơng pháp dự báo bình qn di động a Cách tính: Phương pháp sử dụng bình quân số liệu kỳ khứ gần để tính cho kỳ tương lai b Công thức: y^ t+1 = (yt + yt-1 + yt-2 +…+ yt-n+1) n Trong : 60 y^t+1 : doanh thu dự báo cho kỳ tương lai yt : doanh thu kỳ n : số điểm liệu khứ Bài giảng: Quản trị tài doanh nghiệp Ths Lương Cơng Ngun 2011 Ví dụ: Doanh thu hàng năm công ty Alpha năm liên tiếp sau: 255 ; 280 ; 268 ; 272 ;290 tr VND Chúng ta tính số trung bình với ba điểm liệu khứ (n=3) để dự báo cho kỳ sau : Số bình quân dự báo cho kỳ thứ tư tính sau : 255 280 268 y^4 = =267,67 tr.VND Số bình quân dự báo cho kỳ thứ năm tính sau : 280 268 272 y^5 = =273,33 tr.VND Tương tự cho kỳ thứ sáu Ƣu điểm: Đơn giản, dễ tính Khuyết điểm: tính xác khơng cao 8.2.2 Phƣơng pháp dự báo san số mũ đơn giản a Cách tính: Phương pháp dự báo cho kỳ không dựa liệu thực tế kỳ tại, mà sử dụng số liệu dự báo kỳ Nguyên tắc: chọn giá trị trọng số gần thời điểm dự báo giá trị trọng số lớn ngược lại b Công thức: y^t+1 = yt + (1- ).y^t y^t+1 = yt + (1- )yt-1+ (1- )2.y^t-1 Mở rộng : trọng số có giá trị :