Đề tài nghiên cứu hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty trong giai đoạn 2011 - 2013. Đề tài tập trung phân tích Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh, Bảng cân đối kế toán, báo cáo lưu chuyển tiền tệ và các báo cáo khác để từ đó đánh giá tài chính của Công ty. Công tác phân tích tài chính được thực hiện trên góc độ của nhà quản lý và các chủ sở hữu tại Công ty TNHH Dệt May Linh Phương.
BỘ GIÁO DỤC ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG - - - o0o - - - KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH CƠNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN DỆT MAY LINH PHƢƠNG SINH VIÊN THỰC HIỆN : TRẦN THU TRANG MÃ SINH VIÊN : A16295 CHUYÊN NGÀNH : TÀI CHÍNH - NGÂN HÀNG HÀ NỘI - 2014 BỘ GIÁO DỤC ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG - - - o0o - - - KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH CƠNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN DỆT MAY LINH PHƢƠNG GIÁO VIÊN HƢỚNG DẪN :TH.S LÊ THỊ HÀ THU SINH VIÊN THỰC HIỆN : TRẦN THU TRANG MÃ SINH VIÊN : A16295 CHUYÊN NGÀNH : TÀI CHÍNH - NGÂN HÀNG HÀ NỘI - 2014 Thang Long University Library LỜI CAM ĐOAN Tơi xin cam đoan Khóa luận tốt nghiệp tự thân thực có hỗ trợ từ giáo viên hướng dẫn không chép cơng trình nghiên cứu người khác Các liệu thơng tin thứ cấp sử dụng Khóa luận có nguồn gốc trích dẫn rõ ràng Tơi xin chịu hoàn toàn trách nhiệm lời cam đoan này! Sinh viên Trần Thu Trang LỜI CẢM ƠN Em xin gửi lời cảm ơn đến thầy cô giảng viên Bộ môn kinh tế, khoa Quản lý, trường Đại học Thăng Long tạo điều kiện thời gian làm khóa luận Đặc biệt, em xin gửi lời cảm ơn sâu sắc đến Thạc sỹ Lê Thị Hà Thu hướng dẫn giúp em hồn thành khóa luận Mặc dù bận rộn công tác giảng dạy nghiên cứu cô dành quan tâm, hướng dẫn, tìm tài liệu bảo nhiệt tình suốt trình em thực luận văn giúp em hoàn thành luận văn Em xin gửi lời cảm ơn đến gia đình, thầy bạn bè - người bên em, động viên dành điều kiện thuận lợi giúp em hoàn thành khóa luận suốt thời gian em học tập trường Đại học Thăng Long Sinh viên Trần Thu Trang Thang Long University Library MỤC LỤC LỜI NÓI ĐẦU CHƢƠNG 1: LÝ LUẬN CHUNG VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1 Tổng quan tài doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm tài doanh nghiệp 1.1.2 Chức tài doanh nghiệp 1.1.3 Vai trò tài doanh nghiệp 1.2 Tổng quan phân tích tài doanh nghiệp 1.2.1 Khái niệm phân tích tài doanh nghiệp 1.2.2 Ý nghĩa phân tích tài doanh nghiệp .5 1.3 Qui trình phân tích tài doanh nghiệp 1.3.1 Tài liệu cung cấp cho hoạt động phân tích tài doanh nghiệp 1.3.1.1 Nguồn tài liệu bên doanh nghiệp 1.3.1.2 Nguồn tài liệu từ bên doanh nghiệp 1.3.2 Quy trình thực phân tích tài doanh nghiệp 1.4 Các phương pháp phân tích tài 1.4.1 Phương pháp so sánh .9 1.4.2 Phương pháp tỷ số 10 1.5 Nội dung phân tích tài doanh nghiệp 10 1.5.1 Phân tích báo cáo tài doanh nghiệp 10 1.5.1.1 Phân tích tình hình tài sản nguồn vốn doanh nghiệp 10 1.5.1.2 Chiến lược quản lý tài sản - nguồn vốn 11 1.5.1.3 Tình hình tạo vốn sử dụng vốn .12 1.5.1.4 Phân tích đảm bảo nguồn vốn kinh doanh 13 1.5.1.5 Phân tích kết sản xuất kinh doanh 14 1.5.1.6 Báo cáo lưu chuyển tiền tệ 15 1.5.2 Phân tích tiêu tài 15 1.5.2.1 Nhóm tiêu đánh giá khả tốn 15 1.5.2.2 Phân tích tiêu đánh giá khả quản lí tài sản 17 1.5.2.3 Phân tích tiêu đánh giá khả quản lý nợ .20 1.5.2.4 Phân tích tiêu đánh giá khả sinh lời 21 1.5.3 Phân tích tiêu ROA - ROE thơng qua mơ hình Dupont 22 1.6 Các nhân tố ảnh hưởng đến phân tích tài doanh nghiệp 23 1.6.1 Các nhân tố chủ quan 23 1.6.2 Các nhân tố khách quan .24 CHƢƠNG 2: PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY TNHH DỆT MAY LINH PHƢƠNG 27 2.1 Tổng quan Công ty THH Dệt May Linh Phương .27 2.1.1 Quá trình hình thành phát triển Cơng ty TNHH Dệt May Linh Phương 27 2.1.2 Chức năng, nhiệm vụ Công ty 27 2.1.3 Cơ cấu tổ chức Công ty TNHH Dệt May Linh Phương .28 2.2 Phân tích thực trạng tài Cơng ty TNHH Dệt May Linh Phương 30 2.2.1 Phân tích Bảng cân đối kế toán 30 2.2.1.1 Phân tích cấu tài sản - nguồn vốn Công ty TNHH Dệt May Linh Phương 30 2.2.1.1.1 Cơ cấu tài sản 30 2.2.1.1.2 Phân tích quy mơ cấu nguồn vốn 35 2.2.1.2 Phân tích mối quan hệ tài sản nguồn vốn .39 2.2.1.3 Phân tích việc tạo vốn sử dụng vốn 40 2.2.1.4 Phân tích đảm bảo nguồn vốn kinh doanh 42 2.2.1.5 Phân tích kết sản xuất kinh doanh 44 2.2.2 Phân tích tiêu tài 47 2.2.2.1 Phân tích đánh giá khả tốn 47 2.2.2.2 Phân tích khả quản lý tài sản 49 2.2.2.2.1 Phân tích khả quản lý TSNH 49 2.2.2.2.2 Phân tích khả quản lý TSDH 54 2.2.2.3 Phân tích tiêu đánh giá khả quản lý nợ .55 2.2.2.4 Phân tích, đánh giá khả sinh lời 56 2.2.2.5 Phân tích hiệu sử dụng tài sản qua mơ hình Dupont 57 2.3 Đánh giá tài Cơng ty TNHH Dệt May linh Phương từ 2011 đến 2013 60 2.3.1 Ưu điểm 60 2.3.2 Tồn 61 CHƢƠNG 3: MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ KINH DOANH TẠI CÔNG TY TNHH DỆT MAY LINH PHƢƠNG 64 3.1 Phương hướng hoạt động Công ty TNHH Dệt May Linh Phương 64 3.1.1 Cơ hội 64 3.1.2 Thách thức 64 3.2 Những thuận lợi khó khăn Cơng ty TNHH Dệt May Linh Phương 65 3.2.1 Thuận lợi .65 3.2.2 Khó khăn .66 3.3 Định hướng phát triển Công ty TNHH Dệt May Linh Phương 67 Thang Long University Library 3.4 Một số giải pháp nhằm cải thiện tài Cơng ty TNHH Dệt May Linh Phương 69 3.4.1 Các biện pháp Công ty định tiếp tục sản xuất kinh doanh 69 3.4.1.1 Chủ động việc tìm nhà cung cấp nguyên vật liệu giảm thiểu tối đa khoản chi phí 69 3.4.1.2 Tăng cường công tác quản lý hàng tồn kho 70 3.4.1.3 Nâng cao hiệu sử dụng tài sản cố định việc trì tổ chức sử dụng hợp lý 72 3.4.1.4 Xây dựng chiến lược đầu tư để sử dụng nguồn vốn có hiệu 73 3.4.1.5 Tăng cường quản lý phải thu khách hàng 73 3.4.2 Chuyển đổi loại hình doanh nghiệp 74 3.4.3 Chuyển đổi thành Công ty Cổ phần .74 3.4.4 Sáp nhập M&A mua lại doanh nghiệp 75 3.4.5 Phá sản lý doanh nghiệp .76 KẾT LUẬN 78 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 79 PHỤ LỤC .80 DANH MỤC VIẾT TẮT Ký hiệu viết tắt Tên gọi đầy đủ BCĐKT Bảng cân đối kế toán BCKQHĐKD Báo cáo kết hoạt động kinh doanh CSH Chủ sở hữu GVHB Giá vốn hàng bán HTK Hàng tồn kho TNDN Thu nhập doanh nghiệp TNHH Trách nhiệm hữu hạn TSLĐ Tài sản lưu động TSDH Tài sản dài hạn TSNH Tài sản ngắn hạn TSCĐ Tài sản cố định VCSH Vốn chủ sở hữu VLĐ Vốn lưu động VLĐTX Vốn lưu động thường xuyên Thang Long University Library DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU Bảng 2.1: Bảng phân tích đảm bảo nguồn vốn kinh doanh Công ty TNHH Dệt May Linh Phương giai đoạn 2011 - 2013 .44 Bảng 2.2: Khả tốn Cơng ty TNHH Dệt May Linh Phương giai đoạn 2011 - 2013 47 Bảng 2.3: Vòng quay hàng tồn kho Công ty TNHH Dệt May Linh Phương giai đoạn 2011 - 2013 49 Bảng 2.4: Vòng quay khoản phải thu chu kỳ khoản phải thu Công ty TNHH Dệt May Linh Phương giai đoạn 2011 - 2013 50 Bảng 2.5: Vòng quay khoản phải trả thời gian quay vòng khoản phải trả Cơng ty TNHH Dệt May Linh Phương giai đoạn 2011 - 2013 .51 Bảng 2.6: Thời gian quay vòng tiền Cơng ty TNHH Dệt May Linh Phương giai đoạn 2011 - 2013 52 Bảng 2.7: Hiệu suất sử dụng TSCĐ Công ty TNHH Dệt May Linh Phương giai đoạn 2011 - 2013 53 Bảng 2.8: Hiệu suất sử dụng TSNH Công ty TNHH Dệt May Linh Phương giai đoạn 2011 - 2013 53 Bảng 2.9: Chỉ tiêu phản ánh hiệu sử dụng TSDH Công ty TNHH Dệt May Linh Phương giai đoạn 2011 - 2013 54 Bảng 2.10: Đánh giá khả quản lý nợ Công ty TNHH Dệt May Linh Phương giai đoạn 2011 - 2013 .55 Bảng 2.11: Đánh giá khả sinh lời Công ty TNHH Dệt May Linh Phương giai đoạn 2011 - 2013 .56 Bảng 2.12: Phân tích ảnh hưởng tới ROA qua mơ hình Dupont Cơng ty TNHH Dệt May Linh Phương giai đoạn 2011 - 2013 58 Bảng 2.13: Phân tích ảnh hưởng tới ROE qua mơ hình Dupont Công ty TNHH Dệt May Linh Phương giai đoạn 2011 - 2013 59 Bảng 3.1: Tỷ trọng loại hàng hóa lưu kho Cơng ty TNHH Dệt May Linh Phương năm 2013 71 DANH MỤC CÁC BIỂU ĐỒ, SƠ ĐỒ Sơ đồ 1.1: Quy trình thực phân tích tài doanh nghiệp Sơ đồ 1.2: Mơ hình quản lý tài sản - nguồn vốn theo chiến lược 12 Sơ đồ 2.1: Cơ cấu máy tổ chức Công ty TNHH Dệt May Linh Phương 28 Sơ đồ 2.1: Cơ cấu tài sản Công ty TNHH Dệt May Linh Phương giai đoạn 2011 - 2013 30 Biểu đồ 2.1: Cơ cấu nguồn vốn Công ty TNHH Dệt May Linh Phương giai đoạn 2011 - 2013 35 Thang Long University Library để đảm bảo việc cho khách hàng chiếm dụng vốn không gây ảnh hưởng đến hoạt động Cơng ty 3.4.2 Chuyển đổi loại hình doanh nghiệp Hiện nay, với hành lang pháp lý ngày thơng thống, chủ thể kinh tế tham gia thị trường có nhiều lựa chọn, hướng việc tìm mơ hình tổ chức hoạt động, quản trị doanh nghiệp phù hợp với đặc điểm quy mô hoạt động Công ty Việc chuyển đổi loại hình Cơng ty tạo điều kiện giúp Cơng ty phát triển, tăng tiềm lực tài phát triển nhanh tương lai Hiện nay, có nhiều loại hình Cơng ty Nhà nước Luật pháp chấp nhận Cơng ty cần tìm kiếm chun gia tư vấn lĩnh vực để có lời khuyên định hợp lý 3.4.3 Chuyển đổi thành Công ty Cổ phần * Lợi ích chuyển đổi thành Công ty Cổ phần - Chế độ trách nhiệm Công ty Cổ phần trách nhiệm hữu hạn, cổ đông chịu trách nhiệm nợ nghĩa vụ tài sản khác Công ty phạm vi vốn góp nên mức độ rủi ro hoạt động không cao - Khả hoạt động Công ty Cổ phần rộng hầu hết lĩnh vực ngành nghề Cơ cấu vốn công ty Cổ phần linh hoạt tạo điều kiện nhiều nhà đầu tư tham gia - Cơng ty Cổ phần huy động vốn thông qua việc phát hành cổ phiếu cơng chúng Đây đặc điểm có Công ty Cổ phần Việc chuyển nhượng vốn Công ty Cổ phần dễ dàng, phạm vi đối tượng tham gia Công ty Cổ phần rộng Trong bối cảnh nay, việc Công ty TNHH Dệt May Linh Phương chuyển đổi sang Công ty Cổ phần nghĩa cổ đơng góp vốn để phục vụ nhu cầu kinh doanh Cổ đông nhận cổ tức Cơng ty kinh doanh có lãi, hoàn thành nghĩa vụ thuế nghĩa vụ tài khác theo quy định Các cổ đơng có trách nhiệm sát cánh Công ty trường hợp khó khăn Nếu Cơng ty giải thể cổ đông người cuối nhận tiền (nếu còn) sau tốn hết khoản nợ nghĩa vụ khác Việc chuyển sang công ty Cổ phần góp phần gia tăng vốn kinh doanh, giúp Cơng ty giảm khó khăn tại, chia sẻ gánh nặng nguồn nợ phải trả * Bất lợi chuyển thành Công ty Cổ phần Khi gia loại hình Cơng ty Cổ phần, việc quản lý điều hành Công ty phức tạp Công ty không chịu điều hành Ban giám đốc mà nhiều cổ đơng, có phân nhóm cổ đơng đối kháng lợi ích Việc quản lý Cơng ty Cổ phần phức tạp loại hình Cơng ty chịu ràng buộc chặt chẽ quy định pháp luật, đặc biệt chế độ tài chính, kế tốn 74 Thang Long University Library Hiện tại, Công ty TNHH Dệt May Linh Phương gặp nhiều khó khăn tài Các khoản nợ phải trả cao khả tốn khơng đạt Đây vấn đề khó khăn Cơng ty chuyển đổi thành Công ty Cổ phần Bởi lẽ, trước định đầu tư, cổ đông phải xem xét đến tài tiềm hoạt động Cơng ty Tài bất ổn, Cơng ty bờ vực phá sản, khả hoạt động khơng có Điều khó khăn cho Cơng ty việc huy động vốn từ nhà đầu tư Vì vậy, nhà quản lý cần đưa sách, chiến lược kinh doanh hợp lý có hiệu để tạo sức hút với nhà đầu tư 3.4.4 Sáp nhập M&A mua lại doanh nghiệp Mua lại sáp nhập (meger and acquisition) thường sử dụng để xem xét tình doanh nghiệp hợp với doanh nghiệp khác Trong vụ sát nhập, toàn tài sản khoản nợ nhập chung lại để hình thành Cơng ty Trong bối cảnh suy thoái kinh tế, nhiều Cơng ty khơng đủ tiềm lực khả hoạt động, Cơng TNHH Dệt May Linh Phương sát nhập Công ty ngành để gia tăng nguồn vốn tăng cường khả sản xuất nhằm nâng cao doanh thu lợi nhuận * Lợi ích Cơng ty sáp nhập - Lợi nhờ quy mô: Các Công ty sáp nhập tạo nên quy mô lớn vốn, người, số lượng chi nhánh, Sáp nhập tạo khả cung ứng vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh, tăng khả cạnh tranh - Tận dụng hệ thống khách hàng: Mỗi Công ty có đặc thù kinh doanh riêng Khi sáp nhập kết hợp lại Cơng ty có lợi riêng để khai thác bổ sung cho Với Cơng ty TNHH Dệt May Linh Phương có quy mô vốn hoạt động nhỏ, sáp nhập với Cơng ty lớn Cơng ty có điều kiện công nghệ, nhân lực lực quản trị rủi ro để tham gia vào lĩnh vực khác nhau, đa dạng kinh doanh đem lại nhiều lợi nhuận - Giảm chi phí huy động vốn: Nguồn hoạt động Công ty phụ thuộc lớn vào nguồn vay nợ Điều tạo khoản chi phí lãi lớn đem lại rủi ro hoạt động hiệu Khi tham gia sáp nhập, tiềm lực tài cải thiện có đầu tư vốn Cơng ty tham gia sáp nhập giảm gánh nặng huy động vốn cho Công ty - Thu hút nhân tài giỏi: Khi Công ty sáp nhập với Công ty khác tạo đội ngũ nhân lớn để chọn lọc hình thành nên đội ngũ nhân có lực Điều tạo nên mạnh cho Công ty sau sáp nhập, hiệu hoạt động cao, gia tăng khả theo đuổi mục tiêu doanh nghiệp bán lẻ hàng đầu Việt Nam, tập đoàn dệt may lớn Việt Nam, 75 - Gia tăng giá trị Công ty: Việc sáp nhập Công ty dẫn đến tận dụng lợi kinh doanh quy mơ lớn, giảm bớt chi phí mở rông sản xuất, cắt giảm nhân dư thừa hiệu quả, tận dụng hệ thống khách hàng, mở rộng lĩnh vực kinh doanh dẫn đến giá trị Công ty nâng cao, thương hiệu đảm bảo * Hạn chế sáp nhập - Sự sung đột mâu thuẫn cổ đông lớn: Sau sáp nhập, Công ty hoạt động với số vốn đầu tư lớn, Ban giám đốc bị thâu tóm dẫn đến quyền kiểm sốt Điều dẫn đến mâu thuẫn bất hòa việc giải vấn đề Như vậy, tập đoàn lớn, chiến cổ đông lớn chấm dứt - Văn hóa Cơng ty bị pha trộn: Văn hóa Cơng ty thể đặc trưng riêng tạo nên khác biệt với Công ty khác Sự khác biệt tạo nên tài sản vô hình như: trung thành nhân viên, mơi trường làm việc, hành vi ứng xử nhân viên, Khi sáp nhập nhiều Công ty với nhau, tất yếu văn hóa đặc trưng riêng tập hợp lại điều kiện Các nhà lãnh đạo phải tìm cách hòa hợp loại hình văn hóa riêng để tiến tới văn hóa Cơng ty chung - Xu hướng dịch chuyển nguồn nhân sự: Hoạt động sáp nhập dẫn đến tái cấu trúc máy hoạt động dẫn đến dư thừa nguồn lao động thuyên chuyển cơng tác Cơng ty sáp nhập gặp khó khăn công tác điều hành thiếu nhân nòng cốt bị thâu tóm 3.4.5 Phá sản lý doanh nghiệp Theo Điều Luật Doanh nghiệp quy định doanh nghiệp coi có dấu hiệu lâm vào tình trạng phá sản kinh doanh thua lỗ hai năm liên tiếp đến mức không trả khoản nợ đến hạn, không trả đủ lương cho người lao động theo thỏa hiệp lao động ba tháng liên tiếp Trường hợp Công ty TNHH Dệt May Linh Phương, ba năm liên tiếp từ 2011 đến 2013, lợi nhuận doanh nghiệp âm, khả toán nợ thấp, đồng nợ vay không tạo đồng doanh thu Như vậy, thực tế Nhà nước có đủ sở pháp lý yêu cầu công ty tuyên bố phá sản Nếu nhà quản trị Công ty khơng đủ khả quản lý trì hoạt động biện pháp tốt tuyên bố phá sản Biện pháp tuyên bố phá sản phương án giải cuối không mong muốn doanh nghiệp Nhưng giải pháp giúp Công ty tránh rủi ro sau 76 Thang Long University Library Kết luận chƣơng Từ phân tích thực trạng tài Cơng ty TNHH Dệt May Linh Phương giai đoạn 2011 - 2013 kết hợp với lý luận sở phân tích tài doanh nghiệp chương 1, nội dung chương đưa số giải pháp cụ thể nhằm nâng cao hiệu trì hoạt động kinh doanh Bên cạnh đó, nội dung chương đề xuất giải pháp, phương án chuyển đổi loại hình tốt cho Cơng ty Những giải pháp phù hợp với tình hình thực tế Công ty phù hợp với điều kiện kinh tế Việt Nam 77 KẾT LUẬN Trong kinh tế thị trường nay, doanh nghiệp tiến hành đầu tư sản xuất nhằm mục tiêu đem lại lợi nhuận cao Bên cạnh lợi sẵn có ngành nghề kinh doanh nội lực tài doanh nghiệp sở để đánh giá vững mạnh doanh nghiệp Việc phân tích tài cần thiết để doanh nghiệp có nhìn tồn diện tài giúp nhà đầu tư định đầu tư Với mục đích đó, việc phân tích tài Cơng ty TNHH Dệt May Linh Phương xác định nguyên nhân mức độ ảnh hưởng nhân tố đến tài Cơng ty, đánh giá ưu điểm tồn để từ đưa số giải pháp cho giai đoạn tới Trong khn khổ khóa luận, bước đầu em phân tích tài sở báo cáo tài Cơng ty đưa giải pháp chủ quan Trong thực tiễn, nhà phân tích cần có nghiên cứu sâu để đưa kiến nghị có hiệu Bước đầu tìm hiểu tổng quát em nghiên cứu nắm bắt phần nguyên tắc hoạt động Công ty TNHH Dệt May Linh Phương Từ đó, em đào sâu nghiên cứu, củng cố kiến thức học với trải nghiệm thực tế giúp ích cho em bước vào công việc Việc áp dụng lý luận vào thực tiễn đòi hỏi q trình tích lũy kiến thức xây dựng kinh nghiệm Do hiểu biết hạn chế thời gian nghiên cứu có hạn nên khóa luận “Phân tích tài Cơng ty TNHH Dệt May Linh Phương” khơng tránh thiếu sót Em kính mong nhận đóng góp ý kiến quý thầy giáo để viết hồn thiện Một lần nữa, em xin gửi lời cảm ơn chân thành đến giảng viên hướng dẫn Thạc sỹ Lê Thị Hà Thu giúp đỡ em hồn thành khóa luận Em xin chân thành cảm ơn! Hà Nội, ngày 30 tháng năm 2014 Sinh viên Trần Thu Trang 78 Thang Long University Library DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO PGS.TS Lưu Thị Hương (2005), Giáo trình Tài doanh nghiệp, Nhà xuất Đại học Kinh tế Quốc dân Nguyễn Minh Kiều, Bài giảng phân tích tài - Chương trình giảng kinh tế Fulbright PGS.TS Phạm Quang Trung (2009), Giáo trình Quản trị tài doanh nghiệp, Nhà xuất Đại học Kinh tế Quốc dân TS Lê Thị Xuân (2011), Giáo trình Phân tích tài doanh nghiệp, Học viện Ngân hàng, Nhà xuất Đại học Kinh tế Quốc dân Website: http://tailieuhoc.doc.vn 79 PHỤ LỤC Phụ lục 1: Cơ cấu TSNH Công ty TNHH Dệt May Linh Phương giai đoạn 2011 - 2013 Phụ lục 2: Cơ cấu nguồn TSDH Công ty TNHH Dệt May Linh Phương giai đoạn 2011 - 2013 Phụ lục 3: Cơ cấu VCSH Công ty TNHH Dệt May Linh Phương giai đoạn 2011 - 2013 Phụ lục 4: Cơ cấu khoản nợ phải trả Công ty TNHH Dệt May Linh Phương giai đoạn 2011 - 2013 Phụ lục 5: Tình hình tạo sử dụng vốn Công ty TNHH Dệt May Linh Phương giai đoạn 2011 - 2012 Phụ lục 6: Tình hình tạo vốn sử dụng Cơng ty TNHH Dệt May Linh Phương giai đoạn 2012 - 2013 Phụ lục 7: Phân tích tình hình hoạt động kinh doanh Công ty TNHH Dệt May Linh Phương giai đoạn 2011 - 2013 Phụ lục 8: Phân tích tổng qt tài Cơng ty TNHH Dệt May Linh Phương giai đoạn 2011 - 2013 80 Thang Long University Library Phụ lục 1: Cơ cấu TSNH Công ty TNHH Dệt May Linh Phương giai đoạn 2011 - 2013 Đơn vị tính: đồng Năm 2011 Năm 2012 Tỷ Chỉ tiêu Số tiền Tỷ trọng (%) Số tiền Năm 2013 Chênh lệch Tỷ trọng (%) Số tiền Chênh lệch Tỷ trọng (%) Số tiền Tỷ trọng (%) Số tiền trọng (%) 1.Tiền khoản tƣơng đƣơng tiền 4.363.425.742 2,79 4.490.872.134 3,11 127.446.392 2,92 4.267.959.297 5,28 (222.912.837) (4,96) khoản đầu tƣ - - - - - 3.Các khoản phải thu 105.987.641.796 67,83 93.045.060.339 64,46 (12.942.581.457) (12,21) 30.291.026.778 37,46 (62.754.033.561) (67,44) 3.1.Phải thu khách hàng 72.505.918.358 68,41 68.152.935.042 73,25 (4.352.983.316) (6,00) 5.695.801.837 18,8 (62.457.133.200) (91,64) 3.2 Trả trước cho người 32.703.345.396 30,86 23.991.413.450 25,78 (8.711.931.946) (26,64) 23.723.022.403 78,32 (268.391.050) (1,12) 778.378.042 0,73 900.711.847 0,97 122.333.805 15,72 872.202.538 2,88 (28.509.309) (3,17) 44.682.528.862 28,59 45.654.630.897 31,63 972.102.035 2,18 45.146.633.096 55,84 (507.997.800) (1,11) 1.227.598.172 0,79 1.150.165.759 0,8 (77.432.413) (6,31) 1.146.265.659 1,42 (3.900.100) (0,34) 156.261.194.572 100 144.340.729.129 100 (11.920.465.443) (7,63) 80.851.884.830 100 (63.488.844.299) 43,99 2.Các ngắn hạn bán 3.3 Các khoản phải thu khác Hàng tồn kho 5.Tài sản ngắn hạn khác Tổng TSNH (Nguồn: Bảng cân đối kế toán) Phụ lục 2: Cơ cấu nguồn TSDH Công ty TNHH Dệt May Linh Phương giai đoạn 2011 - 2013 Đơn vị tính: đồng Năm 2011 Chỉ tiêu Năm 2012 Tỷ trọng Số tiền Tỷ trọng Số tiền (%) Tỷ trọng Số tiền (%) Chênh lệch Tỷ trọng Số tiền (%) Tỷ trọng Số tiền (%) (%) 0,06 135.752.426 0,08 - 135.752.426 0,08 - 4,46 6.052.426 4,46 - 6.052.426 4,46 - 129.700.000 95,54 129.700.000 95,54 - 129.700.000 95,54 - 2.TSCĐ 42.054.755.825 20,13 4.088.384.378 2,34 (37.966.371.440) (90,28) 770.936.465 0,45 (3.317.447.913) (81,14) 2.1.TSCĐ hữu hình 42.054.755.825 100 4.088.384.378 100 (37.966.371.440) (90,28) 770.936.465 100 (3.317.447.913) (81,14) 1.Các khoản phải 135.752.426 Năm 2013 Chênh lệch thu 1.1.Vốn kinh doanh đơn vị trực thuộc 1.2.Phải thu dài hạn 6.052.426 khác Nguyên giá Giá trị hao mòn lũy kế 2.2.TSCĐ vơ hình 3.Các khoản đầu tƣ 57.551.047.637 - 4.910.249.153 - (52.640.798.480) (91,47) 1.166.209.153 (3.744.040.000) (76,25) (15.496.291.812) - (821.864.775) - - - (395.272.688) - - - - - - - - 162.045.185.018 77,56 168.274.611.918 96,43 6.229.426.900 3,84 168.479.411.11 98,3 (51.613.029.800) (30,67) 69,24 204.800.000 (0,18) tài dài han 3.1Đầu tư vào cơng ty 110.227.355.218 68,02 116.456.782.118 69,21 6.229.426.900 5,65 116.661.582.11 51.817.829.800 31,98 51.817.829.800 30,79 - 51.817.829.800 30,76 - 4.692.357.000 2,25 2.006.568.938 1,15 (2.685.788.062) (57,23) 2.006.568.938 1,17 - 208.928.050.269 100 174.505.317.660 100 (34.422.732.600) (16,48) 171.392.669.74 100 (3.112.647.900) (1,78) liên kết, liên doanh 3.2.Đầu tư dài hạn khác 4.TSDH khác Tổng TSDH (Nguồn: Bảng cân đối kế toán) Thang Long University Library Phụ lục 3: Cơ cấu VCSH Công ty TNHH Dệt May Linh Phương giai đoạn 2011 - 2013 Đơn vị tính: đồng Năm 2011 Năm 2012 Năm 2013 Chênh lệch Chênh lệch Tỷ Chỉ tiêu Số tiền Số tiền Số tiền Tỷ trọng Số tiền Số tiền trọng (%) (%) 1.VCSH 67.260.434.493 53.021.357.492 (14.239.077.000) (21,17) 1.1 Vốn đầu tư chủ sở hữu 86.000.000.000 86.104.140.000 104.140.000 0,12 86.104.140.000 0 1.2 Chênh lệch đánh giá lại tài sản (13.343.618) (13.343.618) 0 (13.343.618) 0 1.3 Chênh lệch đánh giá tỷ giá hối đoái (22.623.621) (22.623.621) 0 (22.623.621) 0 0 - - - - 76,69 (35.850.072.124) (2.803.256.860) 8,48 1.4 Các quỹ thuộc VCSH 1.5 Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối 2.Nguồn kinh phí, quỹ khác Tổng (18.703.598.268) (33.046.815.269) (14.343.217.001) 67.260.434.493 - - 53.021.357.492 (14.239.077.000) (21,17) 50.218.100.637) (2.803.256.860) (5,29) - - 50.218.100.637 (2.803.256.860) (5,29) (Nguồn: Bảng cân đối kế toán) Phụ lục 4: Cơ cấu khoản nợ phải trả Công ty TNHH Dệt May Linh Phương giai đoạn 2011 - 2013 Đơn vị tính: đồng Năm 2011 Chỉ tiêu Số tiền Năm 2012 Tỷ trọng Số tiền (%) 1.Nợ ngắn hạn 1.1 Vay nợ ngắn hạn 1.2 Phải trả người bán 1.3 Người mua trả tiền trước 1.4 Thuế thuế phải nộp 1.5 Phải trả nội 1.6 Các khoản nợ ngắn hạn khác 2.Nợ dài hạn 2.1 Phải trả dài hạn khác 2.2 Vay nợ dài hạn Tổng 212.918.264.659 201.982.667.613 6.257.875.764 1.964.297.884 1.096.891.825 1.561.757.513 54.774.060 85.010.545.689 5.710.545.689 79.300.000.000 297.928.810.348 71,47 94,86 2,94 0,92 0,52 0,73 0,03 28,53 6,72 93,28 100 Tỷ trọng Số tiền (%) 182.400.095.517 170.559.309.091 6.291.398.326 2.227.844.444 1.752.029.310 1.505.463.326 64.051.020 83.424.593.780 5.924.593.780 77.500.000.000 265.824.689.297 Năm 2013 Chênh lệch 68,62 93,51 3,45 1,22 0,96 0,82 0,04 31,38 7,1 92,9 100 Tỷ trọng Chênh lệch Tỷ trọng Số tiền (%) Tỷ trọng Số tiền (%) (30.518.169.142) (14,33) 120.445.060.160 (31.423.358.522) (15,56) 108.196.186.575 33.522.562 0,54 6.236.687.329 263.546.560 (13,42) 2.822.994.518 655.137.485 (59,73) 1.620.405.864 (56.294.187) (3,60) 1.505.463.326 9.276.960 16,94 63.322.548 (1.585.951.909) (1,87) 81.581.393.780 214.048.091 3,75 5.924.593.780 (1.800.000.000) (2,67) 75.656.800.000 (32.104.121.051) (10,78) 202.026.453.940 59,62 89,83 5,18 2,34 1,35 1,25 0,05 40,38 7,26 92,74 100 (%) (61.955.035.357) (33,97) (62.363.122.516) (36,56) (54.710.997) (0,87) 595.150.074 26,71 (131.623.446) (7,51) - (728.472) (1,14) (1.843.200.000) (2,21) - (1.843.200.000) (2,38) (63.798.235.357) (24,00) (Nguồn: Bảng cân đối kế toán) Thang Long University Library Phụ lục 5: Tình hình tạo sử dụng vốn Công ty TNHH Dệt May Linh Phương giai đoạn 2011 - 2012 Đơn vị tính: đồng Tạo vốn Số tiền Sử dụng vốn Số tiền Giảm phải thu khách hàng 4.352.983.316 Tăng tiền khoản tương đương tiền 127.446.392 Giảm trả trước cho người bán 8.771.931.946 Tăng HTK 972.102.035 Giảm TSCĐ 37.966.371.440 Tăng đầu tư vào công ty liên hết 6.229.426.900 356.506.428 Tăng khoản phải thu Nhà nước 339.074.008 2.685.788.062 Tăng đầu tư vào công ty liên kết 6.229.426.900 33.522.562 Tăng khoản phải thu khác 122.333.805 Tăng người mua trả tiền trước 263.546.560 Giảm lợi nhuận sau thuế chưa phân phối 14.343.217.001 Tăng phải trả dài hạn khác 214.048.091 Giảm vay nợ dài hạn 31.423.358.522 Tăng thuế khoản phải nộp Nhà nước 655.137.485 Giảm phải trả nội Giảm thuế GTGT khấu trừ Giảm TSDH khác Tăng phải trả người bán Tăng khoản ngắn hạn khác Tăng vốn đầu tư CSH Tổng 9.276.960 Giảm vay nợ dài hạn 56.294.187 1.800.000.000 104.140.000 55.413.252.850 Tổng 55.413.252.850 (Nguồn: Bảng cân đối kế tốn) Phụ lục 6: Tình hình tạo vốn sử dụng Công ty TNHH Dệt May Linh Phương giai đoạn 2012 - 2013 Đơn vị tính: đồng Tạo vốn Số tiền Sử dụng vốn Số tiền 222.912.837 Tăng thuế giá trị gia tăng khấu trừ 99.900 Giảm phải thu khách hàng 62.457.133.200 Tăng đầu tư vào công ty liên kết 204.800.000 Giảm khoản phải thu khác 28.509.309 Giảm vay nợ ngắn hạn Giảm tiền khoản tương đương tiền Giảm HTK 507.997.800 Giảm phải trả người bán Giảm trả trước cho người bán 268.391.050 Giảm thuế khoản thuế phải nộp Giảm thuế khoản phải thu Nhà nước Giảm TSCĐ Tăng người mua trả tiền trước Tổng 4.000.000 Giảm vay nợ dài hạn 62.363.122.516 54.710.997 131.623.446 1.843.200.000 3.317.447.913 Giảm phải trả, phải nộp ngắn hạn khác 728.472 595.150.074 Giảm lợi nhuận sau thuế chưa phân phối 2.803.256.860 67.401.542.180 Tổng 67.401.542.180 (Nguồn: Bảng cân đối kế toán) Thang Long University Library Phụ lục 7: Phân tích tình hình hoạt động kinh doanh Công ty TNHH Dệt May Linh Phương giai đoạn 2011 - 2013 Đơn vị tính: đồng Chỉ tiêu 1.Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ Năm 2011 Chênh lệch Năm 2012 Số tiền Tỷ lệ (%) Chênh lệch Năm 2013 Số tiền Tỷ lệ (%) 159.364.825.616 73.885.504.298 (85.479.321.310) (53,64) 16.328.097.407 (57.557.406.890) (77,9) 71.036.363 (71.036.363) (100) 0 - 3.Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ 159.293.789.253 73.885.504.298 (85.408.284.910) (53,62) 16.328.097.407 (57.557.406.890) (77,9) 4.Giá vốn hàng bán 160.893.415.458 76.300.022.672 (84.593.392.730) (52,58) 15.252.677.868 (61.047.344.810) (80,00) (1.599.626.205) (2.414.518.374) 814.892.169 50,94 1.075.419.539 111.254.648 29.826.039 (81.428.609) (73,19) 15.855.359 (13.970.680) (46,84) 13.445.734.357 6.875.689.123 (6.570.045.227) (48,86) 12.336.111 (6.863.353.012) (99,82) 9.045.089.324 6.875.689.123 (2.169.400.201) (24,00) 12.336.111 (6.863.353.012) (99,82) 155.238.534 61.737.265 (93.501.269) (60,23) 43.706.544 (18.030.721) (29,21) (1.069.353.313) (57,83) 2.Các khoản giảm trừ doanh thu 5.Lợi nhuận gộp bán hàng cung cấp dịch vụ 6.Doanh thu từ hoạt động tài 7.Chi phí tài Chi phí lãi vay 8.Chi phí bán hàng 9.Chi phí QLDN 2.293.711.964 1.849.255.030 (444.456.934) (19,38) 779.901.717 (17.383.056.412) (11.171.373.753) (6.211.682.660) (35,73) 255.330.526 11.Thu nhập khác 37.722.422.542 37.722.422.542 472.727.273 (37.249.695.270) (98,75) 12.Chi phí khác 40.869.963.931 40.869.963.931 3.531.314.654 (37.338.649.280) (91,36) 13.Lợi nhuận khác (3.147.541.389) (3.147.541.389) - (3.058.587.381) 88.954.008 2,83 (17.383.056.412) (14.318.915.142) 3.064.141.270 17,63 (2.803.256.855) 11.515.658.290 80,42 - - - - - - - 10.Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh 14.Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế 15.Chi phí doanh nghiệp 16.Thuế TNDN phải nộp 17.Lợi nhuận sau thuế - - - - - - - (17.383.056.412) (14.318.915.142) 3.064.141.270 17,63 (2.803.256.855) 11.515.658.290 80,42 (Nguồn: Báo cáo kết hoạt động kinh doanh) Phụ lục 8: Phân tích tổng qt tài Cơng ty TNHH Dệt May Linh Phương giai đoạn 2011 - 2013 Đơn vị tính Chỉ tiêu Năm 2011 Năm 2012 Năm 2013 Chênh Chênh Giá trị Giá trị 159.364.825.616 73.885.504.298 (53,64) 16.328.097.407 (77,9) Lần 0,73 0,79 0,06 0,67 (0,11) Lần 0,52 0,52 0,3 (0,22) Khả toán tức thời Lần 0,02 0,02 0,35 0,33 Thời ngày 100 215 115 1066 851 ngày 240 545 305 671 126 Hiệu suất sử dụng tổng tài sản Lần 0,44 0,23 (0,21) 0,06 (0,17) Khả toán lãi vay Lần (0,92) (1,08) 0,16 (226,24) 225,16 ROS % (10,91) (19,38) 8,47 (17,17) (2,21) ROA % (4,76) (4,49) (0,27) (1,11) (3,38) ROE % (25,84) (27,00) 1,16 (5,58) (21,42) Đồng Doanh thu Khả lệch (%) Giá trị lệch (% toán nợ ngắn hạn Khả tốn nhanh gian quay vòng hàng tồn kho Thời gian thu nợ trung bình (Nguồn: Báo cáo kết hoạt động kinh doanh Bảng cân đối kế toán) Thang Long University Library ... TNHH Dệt May Linh Phương .28 2.2 Phân tích thực trạng tài Cơng ty TNHH Dệt May Linh Phương 30 2.2.1 Phân tích Bảng cân đối kế toán 30 2.2.1.1 Phân tích cấu tài sản - nguồn vốn Công ty. .. chức Công ty TNHH Dệt May Linh Phương 28 Sơ đồ 2.1: Cơ cấu tài sản Công ty TNHH Dệt May Linh Phương giai đoạn 2011 - 2013 30 Biểu đồ 2.1: Cơ cấu nguồn vốn Công ty TNHH Dệt May Linh Phương. .. nghiên cứu tài tìm hiểu hệ thống hóa sở lý luận xây dựng khái niệm tài Trên sở lý luận nhà phân tích phân tích thực trạng tài hạn chế, tồn công tác phân tích tài Cơng ty TNHH Dệt May Linh Phương