Tóm tắt luận án Tiến sĩ Kinh tế: Tác động trung gian của kế toán quản trị chiến lược trong mối quan hệ giữa vốn trí tuệ và kết quả hoạt động doanh nghiệp bằng chứng từ Việt Nam

Tóm tắt luận án Tiến sĩ Kinh tế: Tác động trung gian của kế toán quản trị chiến lược trong mối quan hệ giữa vốn trí tuệ và kết quả hoạt động doanh nghiệp bằng chứng từ Việt Nam

B GIÁO D C VÀ ÀO T O

-

TRINH HIEP THIEN

Tác đ ng trung gian c a k toán qu n tr

TÁC NG TRUNG GIAN C A K TOÁN QU N

TR CHI N L C TRONG M I QUAN H GI A

PH N M U

Ho t đ ng trong n n kinh t tri th c, nhi u t ch c ngày nay không

ch đ u t vào tài s n h u hình mà còn dành nhi u kho n đ u t cho các tài s n vô hình, m t trong nh ng ngu n l c chính mang l i giá tr t ng thêm cho doanh nghi p (Mehralian, Rasekh, Akhavan, & Ghatari, 2013) Trong

nh ng tài s n vô hình, v n trí tu đóng m t vai trò r t quan tr ng mà quá trình đ u t , qu n lý v n trí tu s giúp t o ra l i th c nh tranh tr c ti p

ho c gián ti p cho doanh nghi p (N Bontis, 1998; Edivinsson & Malone, 1997)

Nhi u doanh nghi p ho t đ ng t i Vi t Nam v i n n kinh t chuy n

đ i đang d n áp d ng các k thu t c a k toán hi n đ i g n v i đ nh h ng

th tr ng và chi n l c do ph n l n là nh ng doanh nghi p có s đ u t

c a n c ngoài Nh ng nhà đ u t n c ngoài đã đ a vào trong ph ng

th c qu n lý mô hình k toán qu n tr chi n l c (KTQTCL), t đó mà mô hình KTQTCL đ c gi i thi u đ n không ch nh ng đ i t ng hành ngh

k toán chuyên nghi p mà còn trong gi i h c thu t Do iđó, ikhông inên inh n

iđ nh ilà icác idoanh inghi p il n ivà iv a i iVi t iNam ikhông iáp id ng icác ik

ithu t iKTQTCL itrong iquá itrình iv n ihành idoanh inghi p. iV n iđ iKTQTCL

ib t iđ u iđ c inghiên ic u it i iVi t iNam it inh ng in m i2010. iQua iđó, itác

igi itin ir ng inghiên ic u iv n iđ iqu n ilý iv n itrí itu ib ng iKTQTCL iđ iđ t

iđ c ik t iqu iho t iđ ng idoanh inghi p it t ih n ilà ir t ic n ithi t itrong ib i

ic nh iVi t iNam ihi n inay. iMôi itr ng ikinh idoanh it i iVi t iNam ihi n it i icó

iđ y iđ ithông itin iv iv n itrí itu ivà iv n iđ iv n id ng iKTQTCL iđ iđ m ib o

ith c ihi n iđ c inghiên ic u inày

2 Câu h i nghiên c u và m c tiêu nghiên c u

tài h ng đ n 3 câu h i nghiên c u:

Câu h i nghiên c u 1: Các b ph n c a v n trí tu có tác đ ng tr c

ti p nh th nào đ n k t qu ho t đ ng c a doanh nghi p Vi t Nam?

M c tiêu nghiên c u chung:

M c tiêu nghiên c u t ng quát là tìm hi u tác đ ng trung gian c a

- RO4: iKi m iđ nh inhóm icông ic inào ic a iKTQTCL iph c iv iqu n

icông ity iniêm iy t itrên isàn igiao id ch ich ng ikhoán it i iVi t iNam. iDo iđ itài

inày is id ng ic ingu n id ili u is ic p i(thu ith p ithông iqua ig i ib ng icâu

ih i ikh o isát iđ ixác iđ nh im c iđ iv n id ng iKTQTCL) ivà ingu n id ili u

ith ic p i(thu ith p ithông itin itrên ibáo icáo itài ichính idoanh inghi p iđ ixác

đ nhgiátr v ntrítu vàk tqu ho tđ ngdoanhnghi p)nênđ it ng

iquan isát ilà inhà iqu n itr itrong idoanh inghi p ivà ithông itin itài ichính ic a

idoanh inghi p it ng i ng

Ph m ivi inghiên ic u ic a iđ itài iđ c igi i ih n i(1) ith c ihi n it i iVi t

iNam; i(2) icác idoanh inghi p iniêm iy t itrên ic ihai isàn iHoSE ivà iHNX ivà i(3)

ithông itin icó iđ c it ig i ikh o isát ilà ith i iđi m i2016 inên ithông itin ithu ith p

itrên ibáo icáo itài ichính is id ng itrong iphân itích ic ng ilà in m i2016

4 Ph ng pháp nghiên c u

Nghiên ic u inày is id ng iph ng ipháp inghiên ic u iđ nh il ng iv i

id ili u iít inh t i127 icông ity iniêm iy t, iđ c ithu ith p id ili u itrong in m

Ph n m đ u

Ch ng 1: T ng quan các nghiên c u

Ch ng 2: Các khái ni m và mô hình đo l ng v n trí tu

Ch ng 3: Xây d ng gi thuy t nghiên c u

C H NG 1: T NG QUAN CÁC NGHIÊN C U 1.1 T ng quan các nghiên c u trên th gi i v v n trí tu

1.1.1 Các giai đo n nghiên c u v v n trí tu

Petty and Guthrie (2000) đã chia quá trình nghiên c u v n trí tu thành 2 giai đo n Giai đo n đ u (t nh ng n m tr c 1995) t p trung gi i thích khái ni m v n trí tu và lý do t i sao v n trí tu có th t o ra và duy trì l i th c nh tranh b n v ng c a doanh nghi p (Petty & Guthrie, 2000) Giai đo n hai (t sau gi a th p niên 1990) t p trung tìm ki m b ng ch ng

đ ch ng minh v n trí tu có th t o ra giá tr t ng thêm c p đ doanh nghi p (Petty & Guthrie, 2000) V i nghiên c u c a Dumay, Guthrie, and Ricceri (2012), các tác gi đ ngh hi n t i đang vào giai đo n th ba trong

ti n trình nghiên c u v n trí tu t sau n m 2004 Trong giai đo n nghiên

c u th ba, giá tr v n trí tu không đ c đo l ng góc đ ti n t mà các nghiên c u h ng đ n gi i thích giá tr c a v n trí tu k t tinh trong s n

ph m và d ch v cung c p cho khách hàng và các bên liên quan (Dumay & Garanina, 2013)

1.1.2 Xu h ng nghiên c u v n trí tu trong nhánh k toán

V n trí tu đ c nghiên c u trong b n l nh v c nghiên c u khác nhau, là kinh t h c, chi n l c, qu n tr và k toán (Alcaniz, Gomez-Bezares, & Roslender, 2011) Trong nhánh k toán, theo nghiên c u c a Dumay et al (2012) ki m tra 423 bài báo nghiên c u v n trí tu trong giai

đo n 2000 – 2009, ph n l n các nghiên c u t p trung vào v n đ qu n lý

và l p báo cáo bên ngoài v n trí tu , r t ít nghiên c u v trách nhi m công

b thông tin, v ki m toán v n trí tu

1.1.3 T ng quan các ph ng pháp nghiên c u v n trí tu

Ph ng pháp nghiên c u v n trí tu đ c chia thành 5 nhóm ph ng pháp s d ng Ph ng pháp đ c s d ng nhi u nh t là bàn lu n/ nghiên

c u lý thuy t, k đ n là ph ng pháp thu th p b ng câu h i kh o sát/ ph ng

v n và ti p đ n là ph ng pháp s d ng tình hu ng trong nghiên c u

Dumay et al (2012) th ng kê trong 10 n m qua, các nghiên c u v v n trí

tu ch y u là nghiên c u th c nghi m, gi m h ng nghiên c u lý thuy t

1.1.4 T ng quan các nghiên c u v m i quan h gi a v n trí tu và k t

qu ho t đ ng doanh nghi p

Xu t ihi n ir t inhi u inghiên ic u iv im i iquan ih igi a iv n itrí itu ivà

ik t iqu iho t iđ ng idoanh inghi p itrong inhi u iqu c igia ib ng inhi u iph ng

ipháp inghiên ic u ikhác inhau. iM t iph ng ipháp iđ c is id ng inhi u inh t

iđ il ng ihoá iv n itrí itu ilà iáp id ng imô ihình iđo il ng iVAICTM, iđ c igi i

ithi u ib i iPublic i(2000). iNhìn ichung, icác ik t iqu inghiên ic u is id ng imô

ihình iVAICTM

iđo il ng iv n itrí itu iđ iki m ich ng im i iquan ih igi a iv n

itrí itu iv i ik t iqu iho t iđ ng ic a idoanh inghi p iđ u icho icác ik t iqu inghiên

ic u ikhác inhau igi a icác iqu c igia ikhác inhau, icác ingành ikhác inhau ivà it i

inh ng ith i iđi m ikhác inhau

1.2 T ng quan các nghiên c u trên th gi i v KTQTCL

M c dù đ nh ngh a đ u tiên v KTQTCL đ c Simmonds gi i thi u cách đây 30 n m, cho đ n th i đi m hi n t i ch a có m t đ nh ngh a th ng

nh t c ng nh s th ng nh t v các công c c a KTQTCL T ng quan các nghiên c u trên th gi i cho th y có 4 xu h ng nghiên c u v KTQTCL,

đó là (1) nghiên c u v xác l p đ nh ngh a KTQTCL, (2) nghiên c u các công c c u thành nên KTQTCL, (3) nghiên c u nh h ng c a l a ch n chi n l c đ n s thay đ i c a ph ng th c v n d ng KTQTCL và (4) nghiên c u v quy trình v n d ng KTQTCL Ph n l n các nghiên c u trong

n n ikinh it iđang iphát itri n. iM c idù icó inhi u ithay iđ i itrong icác idoanh

inghi p iVi t iNam, itrong iquá itrình ih i inh p ikinh it iqu c it , icác idoanh

inghi p inày idù iđang ingày icàng it o ira inhi u iv n itrí itu ih n i(g m iv n icon

ing i, iv n ic u itrúc, iv n iquan ih ) nh ng v n ch a có s đo l ng, báo cáo th t s v n trí tu doanh nghi p đ t đ c trong quá kh và nh ng thay

đ i c a nó tr c áp l c c nh tranh ngày càng t ng cao

1.3.2 T ng quan các nghiên c u t i Vi t Nam v v n trí tu

Nghiên c u th c nghi m v v n trí tu đ c th c hi n nhi u qu c gia nh khu v c B c M (Nick Bontis, 1998; Riahi-Belkaoui, 2003), Nam Phi (Firer & Mitchell-Williams, 2003), Úc (Dumay, 2009), Trung Qu c (J Chen, Zhu, & Hong Yuan, 2004) và nhi u qu c gia Châu Á nh Malaysia (Bontis, Chua Chong Keow, & Richardson, 2000), ài Loan (Ming-Chin, Shu-Ju, & Hwang, 2005), Singapore (Hong Pew, Plowman, & Hancock, 2007), Thái Lan (Saengchan, 2008) Tuy nhiên, hi n nay trong ph m vi

kh o sát c a tác gi , ch a có nghiên c u nào t i Vi t Nam v v n trí tu

1.3.3 T ng quan các nghiên c u t i Vi t Nam v KTQTCL

T ikhi iVi t iNam ich p inh n ichính isách im ic a ikinh it , im c iđ

ic nh itranh ic a icác idoanh inghi p ingày icàng it ng Bên c nh đó, các doanh nghi p liên doanh, doanh nghi p có v n đ u t n c ngoài vào Vi t Nam càng nhi u trong hai th p niên qua (Anh, 2010) Theo đó, các doanh nghi p

n c ngoài mang theo ph ng th c t ch c KTQTCL vào ho t đ ng t i

Vi t Nam Do đó, ch đ KTQTCL b t đ u đ c bi t đ n và nghiên c u nhi u t i Vi t Nam t sau n m 2010 Tuy nhiên, v n ch a có nh ng nghiên

c u mamg tính h th ng v vi c v n d ng KTQTCL t i Vi t Nam

1.4 Khe h ng nghiên c u

Sau khi t ng quan các nghiên c u trên th gi i và Vi t Nam, tác gi

nh n th y có ba khe h ng nghiên c u là (1) thi u nh ng nghiên c u v v n trí tu đ t trong m i quan h v i KTQTCL, (2) thi u nh ng nghiên c u v

m i quan h gi a các b ph n c a v n trí tu v i các công c KTQTCL và (3) thi u nh ng nghiên c u t i Vi t Nam v v n trí tu và KTQTCL

v n trí tu đ c th ng nh t xác đ nh bao g m ba b ph n phi tài chính có

m i quan h t ng tác l n nhau, đó là v n con ng i, v n c u trúc (y u t bên trong) và v n quan h (y u t bên ngoài)

2.2 Các b ph n c a v n trí tu

2.2.1 V n con ng i

Theo McGregor, Tweed, and Pech (2004), v n con ng i là m t khái ni m r ng h n khái ni m ngu n nhân l c, bao g m l c l ng lao đ ng

và n ng l c c a ng i lao đ ng nh tri th c, k n ng, s sáng t o Ngoài

ra, Barney (1991b) m r ng đ nh ngh a này khi đ c p thêm các n i dung liên quan đ n ho t đ ng đào t o, đánh giá, quan h nhân viên Sau đó, Bontis and Fitz-enz (2002) xác đ nh nh ng tri th c tìm n trong suy ngh

c a nhân viên c ng là m t ph n c a v n con ng i

2.2.2 V n c u trúc

Bontis (2001) đ nh ingh a iv n ic u itrúc ilà iph n ic ng, iph n im m, ic

is id ili u, ib n iquy n, ith ng ihi u ivà inh ng itài is n ivô ihình ikhác imà

inhân iviên is id ng itrong iquá itrình iho t iđ ng ikinh idoanh V n c u trúc t p trung th hi n “c s h t ng tri th c đ c đúc k t trong ho t đ ng hàng ngày c a đ n v ” (Bontis, 2001) bao g m các b ph n thu c v k thu t và

n ng l c ho t đ ng hàng ngày t i đ n v Theo Gold and Arvind Malhotra (2001), c s h t ng tri th c bao g m c u trúc t ch c, v n hoá và công ngh Ngoài ra, v n c u trúc còn liên quan đ n vi c h c h i và đúc k t kinh

nghi m có đ c t ho t đ ng hàng ngày (Bontis, Bart, & Kong, 2007)

i u này có ngh a là tri th c gi l i trong t ch c sau khi nhân viên r i

t o d ng hình nh, lòng trung thành c a khách hàng) hay kh n ng lobby

c a t ch c và c giá tr th ng hi u c ng là m t ph n c a v n quan h (Sydler, Haefliger, & Pruksa, 2014) n gi n h n, María Viedma Marti (2001) đ nh ngh a v n quan h là n ng l c c a t ch c giao ti p v i c ng

đ ng kinh doanh bên ngoài đ thúc đ y ti m n ng t o ra giá tr thông qua

s d ng v n con ng i và v n c u trúc

2.3 nh ngh a v k t qu ho t đ ng

Dorestani (2009) đ nh ingh a ik t iqu iho t iđ ng idoanh inghi p ilà ih

ith ng icác ich itiêu iđo il ng icác iy u it it o inên is ithành icông itrong ikinh

idoanh ic a idoanh inghi p. iCác ich itiêu iđo il ng ilà ithông itin itài ichính ivà

ithông itin iphi itài ichính. iTuy inhiên, inghiên ic u inày igi i ih n ich it p itrung

ivào icác ich itiêu itài ichính iđo il ng ik t iqu iho t iđ ng

Hình 2.1 Mô hình 4 giai đo n xác đ nh giá th tr ng doanh nghi p

Ngu n: Dorestani (2009)

2.4 K toán qu n tr chi n l c

Trong nh ng n m 1990, có r t nhi u nhà nghiên c u đ xu t đ nh ngh a v KTQTCL nh Bromwich (1990); Ward (1992); Dixon and Smith (1993); Foster and Gupta (1994); Guilding, Craven, and Tayles (2000); (Cinquini & Tenucci, 2010) M c dù các đ nh ngh a này miêu t khác nhau

v KTQTCL, có 3 đ c đi m c b n c a KTQTCL trong các đ nh ngh a:

- H ng đ n bên ngoài đ n v ;

- nh h ng trong dài h n và nhìn v t ng lai;

- Cung ic p ic ithông itin itài ichính ivà iphi itài ichính icho inhà iqu n

ilý ira iquy t iđ nh

Cravens and Guilding (2001) đã đ xu t 3 nhóm công c chính c a KTQTCL, đó là “qu n tr chi phí chi n l c” (g m 6 công c ), “k toán

đ i th c nh tranh” (g m 5 công c ), “k toán chi n l c” (g m 4 công

c ) Ti p theo nghiên c u c a Cravens and Guilding (2001), n m 2002, Guilding and McManus (2002) đ ngh trong nhóm công c c a KTQTCL

ph i có nhóm th 4 là “k toán khách hàng” g m 3 công c

2.5 Mô hình đo l ng v n trí tu

M t trong nh ng ch đ đ c th o lu n liên quan đ n v n trí tu không ph i là không th đo l ng đ c v n trí tu (Wall, Kirk, & Martin, 2003) mà là có quá nhi u ph ng pháp đ đo l ng v n trí tu nh ng k t

qu đo l ng l i khác nhau, đôi khi l i cho k t qu ng c nhau (Fritzsche, 2012) Luthy (1998) and Mitchell Williams (2001) đã phân lo i các mô hình đo l ng v n trí tu có ít nh t 3 nhóm mô hình theo b ng 2.1

- Investor-assigned market value (IAMVTM)

- Skandia NavigatorTM

- Balanced ScorecardTM

- IC indexTM

- Value Chain Scoreboard

- Calculated intangible value

- Economic value added (EVATM)

Mô hình đo

l ng v n trí

tu tr c ti p

- Intellectual asset valuation

- Total value creation (TVCTM)

- Inclusive valuation methodology (IMVTM)

Ngu n: Levy (2009)

C H NG 3: XÂY D NG GI THUY T NGHIÊN

Nhi u inghiên ic u iđã ich ng iminh ir ng iv n icon ing i, iv n ic u itrúc,

iv n iquan ih icó itác iđ ng iqua il i il n inhau (Edvinsson & Sullivan, 1996; Hsu & Fang, 2009) N ng l c c a nhân viên (v n con ng i) có nh h ng

đ n quy trình t ch c hi u qu (v n c u trúc) Nhân viên có n ng l c t t (v n con ng i) s thu hút đ c khách hàng và các đ i tác kinh doanh (v n

quan h ) M t khác, v n quan h s có tác đ ng tích c c ng c l i v n c u trúc (Hsu & Fang, 2009) Do đó, tác gi xây d ng các gi thuy t:

Gi thuy t 1a: V n con ng i có tác đ ng cùng chi u v i v n quan h

Gi thuy t 1b: V n con ng i có tác đ ng cùng chi u v i v n c u trúc

Gi thuy t 1c: V n quan h có tác đ ng cùng chi u v i v n c u trúc

3.1.2 V n trí tu tác đ ng đ n KTQTCL (H 2 )

3.1.2.1 Lý thuy t n n

Lý thuy t d a vào n ng l c cho r ng kh n ng c a m t công ty th

hi n vi c đ n v có th s d ng quy trình đ ghi nh n, t o ra và gia t ng

“n ng l c lõi” (Carlucci, Marr, & Schiuma, 2004) t o ra l i th c nh tranh cho đ n v

3.1.2.2 Xây d ng gi thuy t H 2

Theo nghiên c u c a Widener (2004), công ty d a có nhi u v n con

ng i là công ty có nhi u nhân viên có n ng l c đ s d ng các công c KTQTCL đ giúp đ n v xây d ng chi n l c Do đó, gi thuy t đ c xây

d ng:

Gi thuy t 2a: V n con ng i có tác đ ng cùng chi u v i KTQTCL

Theo lý thuy t d a vào n ng l c c a Cleary (2015), các doanh nghi p có n n t ng c s h t ng t t (v n c u trúc) mu n theo đu i đ nh

h ng t p trung khách hàng và đ nh h ng th tr ng s có xu h ng phát tri n quy trình ho t đ ng hàng ngày hi u qu (c th KTQTCL) d a trên

c s h t ng (v n c u trúc) đã có đ đáp ng nhu c u thông tin ph c t p

Do đó, tác gi xây d ng gi thuy t:

Gi thuy t 2b: V n c u trúc có tác đ ng cùng chi u v i KTQTCL

K toán qu n tr chi n l c s d ng thông tin ban đ u t m i quan

h bên ngoài (v n quan h ) đ t o ra c s d li u h tr ho t đ ng KTQTCL theo nhi u cách nh l p k ho ch chi n l c h u hi u, ki m soát thành qu kinh doanh, ra quy t đ nh t t h n (Hsu & Fang, 2009) Do đó,

gi thuy t đ t ra là:

Gi thuy t 2c: V n quan h có tác đ ng cùng chi u v i KTQTCL

3.1.3 V n trí tu tác đ ng đ n k t qu ho t đ ng (H 3 )

3.1.3.1 Lý thuy t n n

Penrose (1959) đã gi i thi u lý thuy t d a vào ngu n l c ó là m t doanh nghi p có th đ t đ c n ng l c lõi và thành qu ho t đ ng t t h n thông qua vi c mua, n m gi a và s d ng h u hi u tài s n chi n l c c a

Gi thuy t 3a: T n i t i i m i i quan i h i cùng i chi u i gi a i v n i con i ng i i và

i k t i qu i ho t i đ ng i doanh i nghi p i (đ c i đo i l ng i theo i s i vòng i quay i tài

i s n, i đ u i t i hi u i qu , i t i su t i l i i nhu n i trên i v n i ch i s i h u i và i Tobin i q)

Gi thuy t 3b: T n i t i i m i i quan i h i cùng i chi u i gi a i v n i c u i trúc i và i k t

i qu i ho t i đ ng i doanh i nghi p i (đ c i đo i l ng i theo i s i vòng i quay i tài i s n,

i đ u i t i hi u i qu , i t i su t i l i i nhu n i trên i v n i ch i s i h u i và i Tobin i q)

Gi thuy t 3c: T n i t i i m i i quan i h i cùng i chi u i gi a i v n i quan i h i và i k t

i qu i ho t i đ ng i doanh i nghi p i (đ c i đo i l ng i theo i s i vòng i quay i tài i s n,

i đ u i t i hi u i qu , i t i su t i l i i nhu n i trên i v n i ch i s i h u i và i Tobin i q)

3.1.4 KTQTCL tác đ ng đ n k t qu ho t đ ng doanh nghi p (H 4 ) 3.1.4.1 Lý thuy t n n

Lý thuy t tình hu ng gi i thích r ng chi n l c c nh tranh c a m t doanh nghi p đ nh hình nên ph ng th c ho t đ ng (trong đó có k toán

qu n tr ) đ ki m soát ho t đ ng c a doanh nghi p đ t đ c k t qu ho t

đ ng nh mong đ i (Anderson & Lanen, 1999)

3.1.4.2 Xây d ng gi thuy t H 4

Lý ithuy t itình ihu ng icho ir ng is i“phù ih p” ic a iđ n iv iđ c ith

ihi n ikhi idoanh inghi p iđ t iđ c ik t iqu iho t iđ ng it t ih n inh ivào is it

ich c iKTQTCL iphù ih p iv i imôi itr ng ikinh idoanh ibi n iđ ng i(c ith ilà

icác iy u it itình ihu ng). iDo iđó, igi ithuy t iđ c ixây id ng:

Gi thuy t 4: KTQTCL i có i tác i đ ng i cùng i chi u i v i i k t i qu i ho t i đ ng

i doanh i nghi p i (đ c i đo i l ng i theo i s i vòng i quay i tài i s n, i đ u i t i hi u

i qu , i t i su t i l i i nhu n i trên i v n i ch i s i h u i và i Tobin i q)

3.1.5 Vai trò trung gian c a KTQTCL trong m i quan h gi a v n trí

tu và k t qu ho t đ ng doanh nghi p (H 5 )

M t idoanh inghi p icó iv n itrí itu icao ik t ih p iv i it ich c it t

iKTQTCL is igia it ng ik t iqu iho t iđ ng idoanh inghi p it t ih n. iH u inh

icác inghiên ic u itr c iđây iđ u ixây id ng itheo iquan iđi m ikinh it itruy n

ith ng ilà i“môi itr ng ikinh idoanh i ichi n il c i ik t iqu iho t iđ ng”

i(nh inghiên ic u ic a iVenkatraman i(1989)), iho c iquan iđi m ic u itrúc it

ich c ilà i“chi n il c i ith c ihành i ik t iqu iho t iđ ng” i(nh inghiên ic u

ic a iPrajogo iand iSohal i(2006); iSpencer, iJoiner, iand iSalmon i(2009);

iTeeratansirikool, iSiengthai, iBadir, iand iCharoenngam i(2013)). iTuy inhiên,

inghiên ic u inày ixây id ng imô ihình inghiên ic u itheo iquan iđi m i“ngu n il c

i ith c ihành i ik t iqu iho t iđ ng” itheo itrên ilý ithuy t id a ivào ingu n

il c. iVì il iđó, itác igi ixây id ng igi ithuy t inh isau:

Gi thuy t 5a: KTQTCL có vai trò trung gian đi u ti t m i quan h gi a

v n con ng i và k t qu ho t đ ng c a doanh nghi p

Gi thuy t 5b: KTQTCL có vai trò trung gian đi u ti t m i quan h gi a

v n c u trúc và k t qu ho t đ ng c a doanh nghi p

Gi thuy t 5c: KTQTCL có vai trò trung gian đi u ti t m i quan h gi a

3.2 M i quan h gi a các b ph n v n trí tu và các nhóm công c KTQTCL

Hình 3.2 Mô hình nghiên c u 2

3.2.1 Lý thuy t n n

Theo lý thuy t n ng l c đ ng, lý thuy t này nh n m nh đ n kh n ng phù h p và s linh ho t gi a n ng l c và môi tr ng kinh doanh c a đ n

v (Itami & Roehl, 1987) Teece, Pisano, and Shuen (1997) xác đ nh n ng

l c đ ng là “kh n ng hoà h p, xây d ng và c u trúc ngu n l c bên trong

và bên ngoài c a đ n v đ thích ng v i nh ng thay đ i nhanh chóng c a môi tr ng kinh doanh”

h p qu n lý b ph n nào c a v n trí tu Tác gi xây d ng gi thuy t nghiên

c u nh sau:

Gi thuy t 6a: Nhóm công c nào c a KTQTCL (nhóm công c v qu n

tr chi phí chi n l c, k toán đ i th c nh tranh, k toán chi n l c hay

Gi thuy t 6b: Nhóm công c nào c a KTQTCL (nhóm công c v qu n

tr chi phí chi n l c, k toán đ i th c nh tranh, k toán chi n l c hay

k toán khách hàng) s có m i quan h v i v n c u trúc

Gi thuy t 6c: Nhóm công c nào c a KTQTCL (nhóm công c v qu n

tr chi phí chi n l c, k toán đ i th c nh tranh, k toán chi n l c hay

k toán khách hàng) s có m i quan h v i v n quan h

CH NG 4: PH NG PHÁP NGHIÊN C U 4.1 L a ch n ph ng pháp phân tích

Nghiên c u này l a ch n k thu t PLS-SEM vì PLS-SEM thích h p

v i các mô hình nghiên c u ph c t p (Hair Jr & Hult, 2016) Ngoài ra, Barrett (2007) nh n th y r ng PLS-SEM không có v n đ v i c m u nh

và b d li u không đ t đ c phân ph i chu n (Hair Jr & Hult, 2016) SEM thích h p đ i v i mô hình nghiên c u g m các bi n s d ng thang

PLS-đo nguyên nhân và thang PLS-đo k t qu (Hair Jr & Hult, 2016)

4.2 i t ng phân tích và kích c m u

4.2.1 i t ng phân tích

i iv i id ili u ith ic p, inghiên ic u is id ng ithông itin itài ichính itrên

ibáo icáo ith ng iniên iho c ibáo icáo itài ichính iđ ixác iđ nh igiá itr iv n itrí itu

ivà ik t iqu iho t iđ ng idoanh inghi p Liên iquan id ili u is ic p, id ili u

iđ c ithu ith p ithông iqua ib ng icâu ih i ikh o isát iđ c ig i iđ n inh ng ing i

ilàm ivi c iv iKTQTCL itrong icác icông ity iniêm iy t Ngoài ra, đ i t ng

kh o sát đ c ch n ph i là nhà qu n lý t c p trung gian tr lên ho c thành viên trong ban qu n lý có ki n th c v k toán, l p k ho ch ho c ki n th c tài chính v i ít nh t 2 n m kinh nghi m làm vi c trong t ch c hi n t i

4.2.2 Kích c m u

Kích c m u đ c tính toán b i ch ng trình G*Power 3.1.9.2 (Faul, Erdfelder, Lang, & Buchner, 2007)

Hình 4.1 Tính toán kích c m u c a hai mô hình nghiên c u

Source: The author

Theo nh k t qu trong hình 4.1, kích c m u trong mô hình nghiên

4.4.1.1 o l ng bi n giá tr t ng thêm (VA)

V n trí tu (IC) c a doanh nghi p chính là giá tr t ng thêm do doanh nghi p t o ra, đ c đo l ng theo công th c:

VA = Kh u hao và Phân b + Ti n l ng + Chi phí lãi vay + Chi phí thu

thu nh p doanh nghi p + L i nhu n sau thu

4.4.1.2 o l ng tính hi u qu v n con ng i (HCE)

Tính hi u qu c a v n con ng i (HCE) đ c đo l ng b i m i

đ ng giá tr t ng thêm đ c t o ra b i m i đ ng v n con ng i công ty đ u

t HCE đ c tính nh sau:

i(R&D) il y ik iqua icác in m, iđ c itính ib ng icách il y igiá itr iđ u it iR&D

in m ihi n it i ic ng iv i igiá itr icòn il i ic a iđ u it iR&D icác in m itr c, ido

iđó ic n icó im t it il iphân ib ithích ih p icho igiá itr iđ u it iR&D. iD a ivào

icác inghiên ic u itr c iđây ic a iBaruch iLev iand iSougiannis i(1996); iGu iand

iLev i(2001); iShangguan i(2005), tác gi gi đ nh kho n đ u t R&D s có vòng đ i ba n m và phân b theo ph ng pháp đ ng th ng

RDCi,t = RDi,t + 2/3 RDi,t-1 + 1/3 RDi,t-2

c u th c hi n h i quy 2 b c theo ngành đ h n ch v n đ n i sinh: Log(Ei,t)= 0 + 1Log(PPEi,t-1) + 2Log(RDCi,t-1)+ 1Log(SGAi,t)+

Log(SGA ) + Log(SGA ) (1)

Theo ph ng pháp h i quy 2 b c, trong giai đo n h i quy ban đ u, SGAi,t đ c h i quy v i kh n ng sinh l i (ROA) và quy mô doanh nghi p (TA), tr c khi th c hi n h i quy giai đo n hai gi a SGAi,t and log(Ei,t)

Ph ng trình h i quy giai đo n đ u nh sau:

Log(SGAi,t) = ϕ0 + ϕ1TAi,t-1 + ϕ2ROAi,t-1 + i,t

Sau khi xác đ nh các giá tr 1, 2, 3 trong ph ng trình (1) theo ngành, n u các giá tr 1, 2, 3đ t đ c ý ngh a th ng kê, nó chính là t l đóng góp c a SGA trong các n m t, t-1, t-2 góp ph n t o ra l i nhu n trong

tr còn l i lu k c a SGA trong 2 liên ti p nh sau:

ORGCi,t = (1 – ω1)SGAi,t + (1 – ω2 – ω3)SGAi,t-1

4.4.1.4 o l ng tính hi u qu c a v n quan h (RCE)

Tính hi u qu c a v n quan h đ c đo l ng b ng giá tr v n quan

h chia cho giá tr t ng thêm Cách khác, v n quan h b ng t ng v n c u trúc và v n quan h tr đi v n c u trúc

RCE = SRCE – SCE

4.4.2 o l ng bi n K toán qu n tr chi n l c

o l ng m c đ v n d ng KTQTCL đ c kh o sát qua câu h i

“Anh/ ch hãy đánh giá m c đ v n d ng t i đ n v v i nh ng công c KTQTCL sau đây”, đ c h i v i 18 công c KTQTCL, theo thang đo Likert 5 m c đ , v i m c đ 1 “không v n d ng” và m c đ 5 “luôn luôn

s d ng”

4.4.3 o l ng bi n k t qu ho t đ ng doanh nghi p

Nghiên ic u inày ich n ich itiêu ilà is ivòng iquay it ng itài is n ivà iđ u

t hi uqu đ đol ng k t qu ho t đ ng v tínhhi u qu (n ng su t

iho t iđ ng) inh m imang il i igiá itr it ng ithêm icho idoanh inghi p. iTi p itheo,

inghiên ic u is id ng it isu t il i inhu n itrên iv n ich is ih u inh ilà im t ich

itiêu itài ichính iv ik t iqu iho t iđ ng iđ iđánh igiá ikh in ng isinh il i. iCu i

icùng, im c idù icó inhi u iph ng ith c iđ nh igiá idoanh inghi p, itác igi ich n

iTobin iq inh ich itiêu itài ichính iđo il ng ik t iqu iho t iđ ng iv igiá itr idoanh

inghi p

4.4.4 o l ng các bi n ki m soát

Theo m t s nghiên c u tr c (nh Biddle & Gilles, 2006; Cadez, 2006; F Chen, Hope, Li, & Wang, 2011; Seaman & Williams, 2011), nghiên c u đã s d ng 4 bi n ki m soát vào mô hình nghiên c u nh sau:

CH NG 5: C I M M U VÀ ÁNH GIÁ

THANG O 5.1 Thu th p d li u đ xây d ng bi n KTQTCL

B ng icâu ih i ikh o isát iđ c id ch isang iti ng iVi t itheo iquy itrình ich t

ich ic a iBrislin i(1970). iTr c itiên iđ ith c ihi n inghiên ic u is ib , ib ng

icâu ih i ikh o isát iđ c ig i iđ n inh ng isinh iviên icó iki n ith c itrong il nh

iv c iKTQTCL iđang itheo ih c ich ng itrình iACCA, iCIMA ivà icó ikinh

inghi m ilàm ivi c. iSau ikhi icó iđ c i80 im u ikh o isát, inghiên ic u inày iđã iáp

id ng ik ithu t iphân itích iCronbach iAlpha ivà iphân itích inhân it ikhám iphá

iEFA iđ iđánh igiá is ib igiá itr itin ic y, igiá itr ih i it , igiá itr iphân ibi t ic a

icác ithang iđo ib ng iph n im m iSPSS i20.0. iSau iđó, itác igi iti p it c ithu ith p