Quản trị vốn lƣu độngtại CTCPPhát triểnnăng lƣợng sơn hà

ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ - TRƢƠNG THỊ THANH HẰNG QUẢN TRỊ VỐN LƢU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN PHÁT TRIỂN NĂNG LƢỢNG SƠN HÀ LUẬN VĂN THẠC SĨ QUẢN TRỊ KINH DOANH CHƢƠNG TRÌNH ĐỊNH HƢỚNG ỨNG DỤNG Hà Nội – 2017 ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ - TRƢƠNG THỊ THANH HẰNG QUẢN TRỊ VỐN LƢU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN PHÁT TRIỂN NĂNG LƢỢNG SƠN HÀ Chuyên ngành: Quản trị kinh doanh Mã số: 60 34 01 02 LUẬN VĂN THẠC SĨ QUẢN TRỊ KINH DOANH CHƢƠNG TRÌNH ĐỊNH HƢỚNG ỨNG DỤNG NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: PGS.TS NGUYỄN TRỌNG THẢN Hà Nội – 2017 LỜI CAM KẾT Tôi xin cam đoan luận văn kết nghiên cứu riêng tôi, chƣa đƣợc cơng bố cơng trình nghiên cứu ngƣời khác Việc sử dụng kết quả, trích dẫn tài liệu ngƣời khác đảm bảo theo quy định Các nội dung trích dẫn tham khảo tài liệu, sách báo, thông tin đƣợc đăng tải tác phẩm, tạp chí web theo danh mục tài liệu tham khảo luận văn Hà Nội, ngày 11 tháng 11 năm 2017 Tác giả Trƣơng Thị Thanh Hằng LỜI CÁM ƠN Để hoàn thành đề tài này, cố gắng thân, tác giả nhận đƣợc giúp đỡ, hƣớng dẫn tận tình thầy, giáo Tác giả xin gửi lời cảm ơn tới thầy cô giáo Viện Quản trị kinh doanh có ý kiến đóng góp giúp tác giả hồn thành khố luận này, đặc biệt tác giả xin đƣợc bày tỏ lòng biết ơn chân thành sâu sắc tớiPGS.TS Nguyễn Trọng Thản, ngƣời tận tình hƣớng dẫn, giúp đỡ tác giả trình thực đề tài Do nhận thức thời gian nghiên cứu có hạn chế nên khuôn khổ đề tài tránh khỏi thiếu sót Vì vậy, tác giả mong nhận đƣợc góp ý bảo thầy giáo để đề tài nghiên cứu đƣợc hoàn thiện Tác giả Trƣơng Thị Thanh Hằng MỤC LỤC DANH SÁCH CÁC TỪ VIẾT TẮT i DANH SÁCH BẢNG BIỂU ii DANH SÁCH HÌNH VẼ .iii LỜI NÓI ĐẦU CHƢƠNG 1: TỔNG QUAN TÌNH HÌNH NGHIÊN CỨU VÀ CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ QUẢN TRỊ VỐN LƢU CỦA DOANH NGHIỆP 1.1 Tổng quan tình hình nghiên cứu quản trị vốn lƣu động doanh nghiệp 1.2 Khái niệm đặc điểm vốn lƣu động doanh nghiệp 1.2.1 Khái niệm Vốn lưu động 1.2.2 Đặc điểm Vốn lưu động 1.2.3 Phân loại vốn lưu động doanh nghiệp 1.2.4.Nguồn hình thành vốn lưu động doanh nghiệp 10 1.3 Quản trị vốn lƣu động doanh nghiệp 11 1.3.1 Khái niệm cần thiết quản trị vốn lưu động doanh nghiệp 11 1.3.2.Nội dung quản trị vốn lưu động doanh nghiệp 13 1.3.3.Các tiêu đánh giá hiệu quản trị vốn lưu động doanh nghiệp 27 1.3.4 Các nhân tố ảnh hưởng đến quản trị vốn lưu động doanh nghiệp 30 CHƢƠNG 2: PHƢƠNG PHÁP VÀ THIẾT KẾ NGHIÊN CỨU 33 2.1 Thiết kế nghiên cứu 33 2.2 Phƣơng pháp nghiên cứu .34 2.2 Địa điểm thời gian thực nghiên cứu 35 2.3 Phƣơng pháp thu thập liệu 35 CHƢƠNG 3: THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ VỐN LƢU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN PHÁT TRIỂN NĂNG LƢỢNG SƠN HÀ 36 3.1 Tổng quan CTCP Phát triển Năng lƣợng Sơn Hà .36 3.1.1 Sơ lược CTCP Phát triển Năng lượng Sơn Hà 36 3.1.2 Cơ cấu, bô ̣máy tổchức, lĩnh vực hoạt động Công ty 36 3.2 Thực trạng hiệu quản trị vốn lƣu động taịCTCP Phát triển Năng lƣợng Sơn Hà 41 3.2.1 Thực trạng xác định nhu cầu vốn lưu động .41 3.2.2.Thực trạng nguồn tài trợ vốn lưu động 42 3.2.3 Thực trạng phân bổ vốn lưu động 46 3.2.4 Thực trạng quản trị vốn tiền 50 3.2.5 Thực trạng quản trị hàng tồn kho 56 3.2.6 Thực trạng quản lý nợ phải thu 58 3.2.7 Hiệu sử dụng vốn lưu động 62 3.3 Đánh giá chung quản trị vốn lƣu động CTCP Phát triển Năng lƣợng Sơn Hà 64 3.3.1.Những thành đạt .64 3.3.2.Những hạn chế tồn 65 CHƢƠNG 4: CÁC GIẢI PHÁP QUẢN TRỊ VỐN LƢU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN PHÁT TRIỂN NĂNG LƢỢNG SƠN HÀ 68 4.1 Định hƣớng Phát triển CTCP Phát triển Năng lƣợng Sơn Hà giai đoạn tới 68 4.1.1 Cơ hội thách thức 68 4.1.2 Định hướng Phát triển CTCP Phát triển Năng lượng Sơn Hà 69 4.2 Các giải pháp nhằm tăng cƣờngquản trị vốn lƣu động CTCP Phát triển Năng lƣợng Sơn Hà 69 4.2.1.Chủ động thực việc xây dựng kế hoạch xác định nhu cầu vốn lưu động 69 4.2.2 Chủ động tìm kiếm, khai thác nguồn bở sung cho vốn lưu động, giảm chi phí sử dụng vốn 71 4.2.3 Giải tình trạng vốn bị chiếm dụng, tăng cường công tác thu hồi nợ, áp dụng sách chiết khấu tốn quản trị khoản phải thu .74 4.2.4 Tăng cường quản trị hàng tồn kho 76 4.2.5 Các giải pháp khác 77 KẾT LUẬN 79 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 81 PHỤ LỤC DANH SÁCH CÁC TỪ VIẾT TẮT STT Ký hiệu Nguyên nghĩa BCTC Báo cáo tài CP Cổ phần CP QLDN Chi phí quản lý doanh nghiệp CPBH Chi phí bán hàng CTCP Công ty cổ phần DN Doanh nghiệp DTT Doanh thu GVHB Giá vốn hàng bán HĐKD Hoạt động kinh doanh 10 HTK Hàng tồn kho 11 LNST Lợi nhuận sau thuế 12 NSLĐ Năng suất lao động 13 NVTT Nguồn vốn tạm thời 14 NVTX Nguồn vốn thƣờng xuyên 15 TCP Tổng chi phí 16 TNDN Thu nhập doanh nghiệp 17 TSLĐ Tài sản lƣu động 18 TSSL Tỷ suất sinh lời 19 VCSH Vốn chủ sở hữu 20 VKD Vốn kinh doanh 21 VLĐ Vốn lƣu động 22 NVLĐTT Nguồn vốn lƣu động thƣờng xuyên 23 NVLĐTT Nguồn vốn lƣu động tạm thời i DANH SÁCH BẢNG BIỂU STT Bảng Nội dung Một số tiêu phản ánh kết kinh doanh CTCP phát triển lƣợng Sơn Hà Bảng 3.1 Trang 37 năm gần Bảng 3.2 Quy mô, cấu tài sản nguồn vốn Cơng ty 40 Bảng 3.3 Nguồn hình thành vốn lƣu động Công ty CP phát triển lƣợng Sơn Hà 42 Bảng 3.4 Kết cấu vốn lƣu động Công Ty 47 Bảng 3.5 Cơ cấu biến động vốn tiền 50 Bảng 3.6 Diễn biến dòng tiền Cơng ty qua năm 51 Bảng 3.7 Bảng phân tích khả tốn cơng ty 54 Bảng 3.8 Kết cấu vốn tồn kho, dự trữ 56 Bảng 3.9 Phân tích tốc độ luân chuyển hàng tồn kho 57 10 Bảng 3.10 Tình hình quản lý khoản nợ phải thu công ty 58 11 Bảng 3.11 Phân tích cơng tác thu hồi nợ 60 12 Bảng 3.12 So sánh khoản phải thu ngắn hạn nợ phải trả ngắn hạn Công ty Cổ Phần phát triển lƣợng Sơn Hà 61 13 Bảng 3.13 Bảng phân tích hiệu sử dụng vốn lƣu động Công ty Cổ Phần Phát Triển Năng Lƣợng Sơn Hà 62 ii DANH SÁCH HÌNH VẼ STT Hình Nội dung Trang Hình 1.1 Mơ hình tài trợ thứ NWC > 17 Hình 1.2 Mơ hình tài trợ thứ hai NWC < 18 Hình 1.3 Mơ hình tài trợ thứ ba NWC = 18 Hình 3.1 Tổ chức máy quản lý CTCP phát triển lƣợng Sơn Hà 37 Hình 3.2 Cơ cấu nguồn hình thành vốn lƣu động qua năm 43 Hình 3.3 Biểu đồ tài trợ nguồn vốn kinh doanh Công Ty Cổ 44 Phần phát triển lƣợng Sơn Hà cuối năm 2015 Hình 3.4 Biểu đồ tài trợ nguồn vốn kinh doanh Công Ty Cổ 45 Phần phát triển lƣợng Sơn Hà cuối năm 2016 Hình 3.5 Tình hình phân bổ vốn lƣu động Công ty iii 48 dang V Đầu tƣ tài dài hạn (250 = 251 + …+ 255) 250 0 Đầu tƣ vào công ty Đầu tƣ vào công ty liên kết, liên doanh 251 252 0 0 Đầu tƣ khác vào đơn vị khác Dự phòng đầu tƣ tài dài hạn (*) 253 254 0 0 Đầu tƣ nắm giữ đến ngày đáo hạn 255 0 V Tài sản dài hạn khác (260 = 261 + 262 + 263 + 268) 260 70.340.114 247.106.037 Chi phí trả trƣớc dài hạn Tài sản thuế thu nhập hoãn lại Thiết bị, vật tƣ, phụ tùng thay dài hạn 261 262 263 70.340.114 0 247.106.037 0 Tài sản dài hạn khác TỔNG CỘNG TÀI SẢN (270 = 100 + 200) 268 270 47.954.165.855 62.491.436.744 C - NỢ PHẢI TRẢ (300= 310 + 330) 300 26.420.279.163 41.268.233.457 I Nợ ngắn hạn (310 = 311 + 312 +…+ 323 + 324) 310 26.420.279.163 41.268.233.457 Phải trả ngƣời bán ngắn hạn Ngƣời mua trả tiền trƣớc ngắn hạn 311 312 24.569.866.346 368.286.132 21.319.240.144 26.164.984 Thuế khoản phải nộp Nhà nƣớc 313 97.667.115 12.437.433 Phải trả ngƣời lao động Chi phí phải trả ngắn hạn Phải trả nội ngắn hạn Phải trả theo tiến độ kế hoạch hợp đồng xây dựng 314 315 316 317 308.414.619 0 414.927.726 0 Doanh thu chƣa thực ngắn hạn 318 0 Phải trả ngắn hạn khác 10 Vay nợ thuê tài ngắn hạn 319 320 73.859.951 1.000.000.000 87.189.170 19.408.274.000 11 Dự phòng phải trả ngắn hạn 12 Quỹ khen thƣởng, phúc lợi 13 Quỹ bình ổn giá 14 Giao dịch mua bán lại trái phiếu Chính phủ 321 322 323 324 2.185.000 0 0 0 II Nợ dài hạn (330 = 331 + 332 +…+ 342 + 343) 330 0 Phải trả ngƣời bán dài hạn Ngƣời mua trả tiền trƣớc dài hạn 331 332 0 0 Chi phí phải trả dài hạn Phải trả nội vốn kinh doanh 333 334 0 0 Phải trả nội dài hạn Doanh thu chƣa thực dài hạn 335 336 0 0 Phải trả dài hạn khác Vay nợ thuê tài dài hạn 337 338 0 0 Trái phiếu chuyển đổi 10 Cổ phiếu ƣu đãi 11 Thuế thu nhập hoãn lại phải trả 339 340 341 0 0 0 12 Dự phòng phải trả dài hạn 13 Quỹ phát triển khoa học công nghệ 342 343 0 0 D - VỐN CHỦ SỞ HỮU (400 = 410 + 430) 400 21.533.886.692 21.223.203.287 I Vốn chủ sở hữu (410 = 411 + 412 +…+ 421 + 422) 410 21.533.886.692 21.223.203.287 Vốn góp chủ sở hữu (411 = 411a + 411b) 411 20.000.000.000 20.000.000.000 - Cổ phiếu phổ thơng có quyền biểu 411a 20.000.000.000 20.000.000.000 - Cổ phiếu ƣu đãi Thặng dƣ vốn cổ phần Quyền chọn chuyển đổi trái phiếu 411b 412 413 0 0 0 Vốn khác chủ sở hữu Cổ phiếu quỹ (*) Chênh lệch đánh giá lại tài sản Chênh lệch tỷ giá hối đoái Quỹ đầu tƣ phát triển Quỹ hỗ trợ xếp doanh nghiệp 414 415 416 417 418 419 0 0 0 0 0 0 10 Quỹ khác thuộc vốn chủ sở hữu 420 0 11 Lợi nhuận sau thuế chƣa phân phối (421 =421a + 421b) 421 1.533.886.692 1.223.203.287 - LNST chƣa phân phối lũy cuối kỳ trƣớc 421a 1.223.203.287 863.962.613 - LNST chƣa phân phối kỳ 12 Nguồn vốn đầu tƣ XDCB II Nguồn kinh phí quỹ khác (430 = 431 + 432) 421b 422 430 310.683.405 0 359.240.674 0 Nguồn kinh phí Nguồn kinh phí hình thành TSCĐ 431 432 0 0 TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN (440 = 300 + 400) 440 47.954.165.855 62.491.436.744 Phụ lục 5: Báo cáo kết hoạt động sản xuất kinh doanh năm 2015 – Công ty cổ phẩn phát triển lƣợng Sơn Hà Đơn vị tính: Đồng Việt Nam Chỉ tiêu Mã số Thuyết minh Năm Năm trƣớc (1) Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ (2) (3) (4) 148.141.762.816 (5) 144.915.883.020 Các khoản giảm trừ doanh thu 9.152.141.073 8.000.305.827 10 138.989.621.743 136.915.577.193 Giá vốn hàng bán Lợi nhuận gộp bán hàng cung cấp dịch vụ (20 = 10 - 11) 11 20 136.307.491.024 2.682.130.719 133.649.376.562 3.266.200.631 Doanh thu hoạt động tài Chi phí tài - Trong đó: Chi phí lãi vay Chi phí bán hàng Chi phí quản lý doanh nghiệp 10 Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh {30 = 20 + (21 - 22) (25 + 26)} 21 22 23 25 26 3.960.552 20.443.382 8.444.445 1.241.153.051 1.016.487.859 4.567.733 46.869.486 46.869.486 1.793.536.764 1.029.032.873 30 408.006.979 401.329.241 11 Thu nhập khác 12 Chi phí khác 13 Lợi nhuận khác (40 = 31 - 32) 14 Tổng lợi nhuận kế toán trƣớc thuế (50 = 30 + 40) 31 32 40 50 343.541 343.541 408.350.520 433.005.601 363.801.927 69.203.674 470.532.915 15 Chi phí thuế TNDN hành 51 97.667.115 111.292.241 16 Chi phí thuế TNDN hoãn lại 17 Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp (60 = 50 - 51 - 52) 52 60 310.683.405 359.240.674 18 Lãi cổ phiếu 19 Lãi suy giảm cổ phiếu 70 71 0 0 Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ (10 = 01 02) Phụ lục 6: Báo cáo lƣu chuyển tiền tệ trực tiếp 2015 – Công ty cổ phẩn phát triển lƣợng Sơn Hà Đơn vị tính: Đồng Việt Nam Chỉ tiêu Mã số Thuyết minh Năm Năm trƣớc I Lƣu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh Tiền thu từ bán hàng, cung cấp dịch vụ doanh thu khác 107.284.105.175 91.335.385.424 Tiền chi trả cho ngƣời cung cấp hàng hóa dịch vụ (63.378.814.980) (86.878.458.542) Tiền chi trả cho ngƣời lao động (2.832.272.211) (2.714.365.000) Tiền lãi vay trả (8.444.445) (46.869.486) Thuế thu nhập doanh nghiệp nộp (12.437.433) (179.062.906) Tiền thu khác từ hoạt động kinh doanh 236.009.600 72.567.733 Tiền chi khác cho hoạt động kinh doanh (22.769.947.965) (1.545.218.789) Lƣu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh 20 18.518.197.741 43.978.434 21 0 22 343.541 23 0 II Lƣu chuyển tiền từ hoạt động đầu tƣ 1.Tiền chi để mua sắm, xây dựng TSCĐ tài sản dài hạn khác 2.Tiền thu từ lý, nhƣợng bán TSCĐ tài sản dài hạn khác 3.Tiền chi cho vay, mua công cụ nợ đơn vị khác 4.Tiền thu hồi cho vay, bán lại công cụ nợ đơn vị khác 24 0 5.Tiền chi đầu tƣ góp vốn vào đơn vị khác 25 0 6.Tiền thu hồi đầu tƣ góp vốn vào đơn vị khác 26 0 7.Tiền thu lãi cho vay, cổ tức lợi nhuận đƣợc chia 27 3.960.552 Lƣu chuyển tiền từ hoạt động đầu tƣ 30 4.304.093 31 0 32 0 3.Tiền thu từ vay 33 1.000.000.000 4.Tiền trả nợ gốc vay 34 0 5.Tiền trả nợ gốc thuê tài 35 (19.408.274.000) (1.122.286.000) Cổ tức, lợi nhuận trả cho chủ sở hữu 36 0 Lƣu chuyển tiền từ hoạt động tài 40 (18.408.274.000) (1.122.286.000) Lƣu chuyển tiền kỳ (50 = 20+30+40) 50 114.227.834 (1.078.307.566) Tiền tƣơng đƣơng tiền đầu kỳ 60 729.430.157 1.807.737.723 Ảnh hƣởng thay đổi tỷ giá hối đoái quy đổi ngoại tệ 61 0 Tiền tƣơng đƣơng tiền cuối kỳ (70 = 50+60+61) 70 843.657.991 729.430.157 III Lƣu chuyển tiền từ hoạt động tài 1.Tiền thu từ phát hành cổ phiếu, nhận vốn góp chủ sở hữu 2.Tiền chi trả vốn góp cho chủ sở hữu, mua lại cổ phiếu doanh nghiệp phát hành Phụ lục 7: Bảng cân đối kế toán năm 2015 – Công ty cổ phẩn phát triển lƣợng Sơn Hà Đơn vị tính: Đồng Việt Nam TÀI SẢN Mã số Thuyết minh Số cuối năm Số đầu năm A - TÀI SẢN NGẮN HẠN (100 = 110+ 120 + 130 + 140 + 150) 100 39.758.310.026 46.689.918.057 I Tiền khoản tƣơng đƣơng tiền (110 = 111 + 112) 110 3.028.179.715 843.657.991 Tiền Các khoản tƣơng đƣơng tiền 111 112 1.028.179.715 2.000.000.000 843.657.991 II Đầu tƣ tài ngắn hạn (120 = 121 + 122 + 123) 120 0 Chứng khốn kinh doanh Dự phòng giảm giá chứng khoán kinh doanh (*) (2) 121 122 0 0 Đầu tƣ nắm giữ đến ngày đáo hạn 123 0 130 19.073.362.881 26.426.000.834 Phải thu ngắn hạn khách hàng 131 11.849.553.862 4.245.375.376 Trả trƣớc cho ngƣời bán ngắn hạn 132 782.4 13.388.119 Phải thu nội ngắn hạn Phải thu theo tiến độ kế hoạch hợp đồng xây dựng 133 134 0 0 Phải thu cho vay ngắn hạn 135 7.000.000.000 20.900.000.000 Phải thu ngắn hạn khác Dự phòng phải thu ngắn hạn khó đòi (*) 136 137 1.295.026.619 (1.072.000.000) 1.267.237.339 Tài sản thiếu chờ xử lý IV Hàng tồn kho (140 = 141 + 149) 139 140 17.453.588.455 19.388.209.445 Hàng tồn kho Dự phòng giảm giá hàng tồn kho (*) 141 149 17.703.588.455 (250.000.000) 19.388.209.445 III Các khoản phải thu ngắn hạn (130 = 131 + 132 +…+ 137 + 139) V Tài sản ngắn hạn khác (150= 151 + 152 + …+ 155) Chi phí trả trƣớc ngắn hạn 150 203.178.975 32.049.787 151 73.109.877 23.035.005 Thuế GTGT đƣợc khấu trừ 152 130.069.098 9.014.782 Thuế khoản khác phải thu Nhà nƣớc 153 0 Giao dịch mua bán lại trái phiếu Chính phủ 154 0 Tài sản ngắn hạn khác B - TÀI SẢN DÀI HẠN (200= 210 + 220 + 230 + 240 + 250 + 260) 155 0 200 552.630.041 1.275.571.438 210 0 Phải thu dài hạn khách hàng 211 0 Trả trƣớc cho ngƣời bán dài hạn 212 0 Vốn kinh doanh đơn vị trực thuộc 213 0 Phải thu nội dài hạn Phải thu cho vay dài hạn 214 215 0 0 Phải thu dài hạn khác Dự phòng phải thu dài hạn khó đòi (*) 216 219 0 0 II Tài sản cố định ( 220 = 221 + 224 + 227) 220 355.615.696 1.205.231.324 Tài sản cố định hữu hình (221 = 222 + 223) 221 332.857.308 766.666.967 - Nguyên giá - Giá trị hao mòn luỹ kế (*) Tài sản cố định thuê tài (224 = 225 + 226) 222 223 224 3.721.055.671 (3.388.198.363) 5.136.569.375 (4.369.902.408) 404.426.765 - Nguyên giá - Giá trị hao mòn luỹ kế (*) Tài sản cố định vơ hình (227 = 228 + 229) 225 226 227 0 22.758.388 1.814.045.455 (1.409.618.690) 34.137.592 - Nguyên giá - Giá trị hao mòn luỹ kế (*) III Bất động sản đầu tƣ (230 228 229 230 56.896.000 (34.137.612) 87.454.400 (53.316.808) I- Các khoản phải thu dài hạn (210 = 211 + 212 +….+ 216 + 219) = 231 + 232) - Nguyên giá - Giá trị hao mòn lũy kế (*) IV Tài sản dang dở dài hạn (240 = 241 + 242) 231 232 240 0 0 0 Chi phí sản xuất, kinh doanh dở dang dài hạn 241 0 Chi phí xây dựng dở dang 242 0 V Đầu tƣ tài dài hạn (250 = 251 + …+ 255) 250 0 Đầu tƣ vào công ty Đầu tƣ vào công ty liên kết, liên doanh 251 252 0 0 Đầu tƣ khác vào đơn vị khác 253 0 Dự phòng đầu tƣ tài dài hạn (*) 254 0 Đầu tƣ nắm giữ đến ngày đáo hạn 255 0 V Tài sản dài hạn khác (260 = 261 + 262 + 263 + 268) 260 197.014.345 70.340.114 Chi phí trả trƣớc dài hạn Tài sản thuế thu nhập hoãn lại 261 262 197.014.345 70.340.114 Thiết bị, vật tƣ, phụ tùng thay dài hạn 263 0 Tài sản dài hạn khác TỔNG CỘNG TÀI SẢN (270 = 100 + 200) 268 270 40.310.940.067 47.965.489.495 C - NỢ PHẢI TRẢ (300= 310 + 330) 300 15.081.321.948 26.431.602.802 I Nợ ngắn hạn (310 = 311 + 312 +…+ 323 + 324) 310 15.081.321.948 26.431.602.802 Phải trả ngƣời bán ngắn hạn 311 13.011.595.075 24.569.866.346 Ngƣời mua trả tiền trƣớc ngắn hạn 312 500 368.286.132 Thuế khoản phải nộp Nhà nƣớc 313 827.435.077 97.667.115 Phải trả ngƣời lao động Chi phí phải trả ngắn hạn Phải trả nội ngắn hạn Phải trả theo tiến độ kế 314 315 316 317 1.196.404.466 0 308.414.619 0 hoạch hợp đồng xây dựng Doanh thu chƣa thực ngắn hạn 318 0 Phải trả ngắn hạn khác 10 Vay nợ thuê tài ngắn hạn 319 320 45.387.330 85.183.590 1.000.000.000 11 Dự phòng phải trả ngắn hạn 321 0 12 Quỹ khen thƣởng, phúc lợi 322 2.185.000 13 Quỹ bình ổn giá 14 Giao dịch mua bán lại trái phiếu Chính phủ 323 324 0 0 II Nợ dài hạn (330 = 331 + 332 +…+ 342 + 343) 330 0 Phải trả ngƣời bán dài hạn 331 0 Ngƣời mua trả tiền trƣớc dài hạn 332 0 Chi phí phải trả dài hạn Phải trả nội vốn kinh doanh 333 334 0 0 Phải trả nội dài hạn Doanh thu chƣa thực dài hạn 335 336 0 0 Phải trả dài hạn khác Vay nợ thuê tài dài hạn 337 338 0 0 Trái phiếu chuyển đổi 10 Cổ phiếu ƣu đãi 11 Thuế thu nhập hoãn lại phải trả 339 340 341 0 0 0 12 Dự phòng phải trả dài hạn 342 0 13 Quỹ phát triển khoa học công nghệ 343 0 D - VỐN CHỦ SỞ HỮU (400 = 410 + 430) 400 25.229.618.119 21.533.886.693 I Vốn chủ sở hữu (410 = 411 + 412 +…+ 421 + 422) 410 25.229.618.119 21.533.886.693 Vốn góp chủ sở hữu (411 = 411a + 411b) 411 20.000.000.000 20.000.000.000 - Cổ phiếu phổ thơng có quyền biểu 411a 20.000.000.000 20.000.000.000 - Cổ phiếu ƣu đãi Thặng dƣ vốn cổ phần Quyền chọn chuyển đổi trái phiếu 411b 412 413 0 0 0 Vốn khác chủ sở hữu Cổ phiếu quỹ (*) Chênh lệch đánh giá lại tài sản 414 415 416 0 0 0 Chênh lệch tỷ giá hối đoái Quỹ đầu tƣ phát triển Quỹ hỗ trợ xếp doanh nghiệp 417 418 419 0 0 0 10 Quỹ khác thuộc vốn chủ sở hữu 420 0 421 5.229.618.119 1.533.886.693 - LNST chƣa phân phối lũy cuối kỳ trƣớc 421a 1.533.886.692 1.223.203.288 - LNST chƣa phân phối kỳ 421b 3.695.731.427 310.683.405 12 Nguồn vốn đầu tƣ XDCB II Nguồn kinh phí quỹ khác (430 = 431 + 432) 422 430 0 0 Nguồn kinh phí Nguồn kinh phí hình thành TSCĐ 431 432 0 0 TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN (440 = 300 + 400) 440 40.310.940.067 47.965.489.495 11 Lợi nhuận sau thuế chƣa phân phối (421 =421a + 421b) Phụ lục 8: Báo cáo kết hoạt động sản xuất kinh doanh năm 2016 – Công ty cổ phẩn phát triển lƣợng Sơn Hà Đơn vị tính: Đồng Việt Nam Chỉ tiêu Mã số Thuyết Năm minh Năm trƣớc 1 Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ 125.840.167.936 148.141.762.816 Các khoản giảm trừ doanh thu 2.475.284.159 9.152.141.073 10 123.364.883.777 138.989.621.743 Giá vốn hàng bán Lợi nhuận gộp bán hàng cung cấp dịch vụ (20 =10-11) 11 112.111.279.649 136.307.491.024 20 11.253.604.128 2.682.130.719 Doanh thu hoạt động tài Chi phí tài - Trong đó: Chi phí lãi vay Chi phí bán hàng Chi phí quản lý doanh nghiệp 21 22 23 25 26 155.824.078 69.270.014 19.777.778 2.447.057.218 4.022.371.790 3.960.552 20.443.382 8.444.445 1.241.153.051 1.016.487.859 30 4.870.729.184 408.006.979 11 Thu nhập khác 12 Chi phí khác 13 Lợi nhuận khác (40 = 31 32) 31 32 40 227.219.262 194.189.289 33.029.973 343.541 343.541 14 Tổng lợi nhuận kế toán trƣớc thuế (50 = 30 + 40) 50 4.903.759.157 408.350.520 15 Chi phí thuế TNDN hành 51 1.208.027.731 97.667.115 16 Chi phí thuế TNDN hoãn lại 52 0 60 3.695.731.426 310.683.405 70 71 0 0 Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ (10 =01-02) 10 Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh {30 = 20 + (21 - 22) - (25 + 26)} 17 Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp (60 = 50 51 - 52) 18 Lãi cổ phiếu 19 Lãi suy giảm cổ phiếu Phụ lục 9: Báo cáo lƣu chuyển tiền tệ trực tiếp 2016 – Công ty cổ phẩn phát triển lƣợng Sơn Hà Đơn vị tính: Đồng Việt Nam Chỉ tiêu Mã số Thuyết minh Năm Năm trƣớc I Lƣu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh Lợi nhuận trƣớc thuế Điều chỉnh cho khoản - Khấu hao TSCĐ BĐSĐT - Các khoản dự phòng - Lãi, lỗ chênh lệch tỷ giá hối đoái đánh giá lại khoản mục tiền tệ có gốc ngoại tệ 4.903.759.157 408.350.520 398.245.618 1.322.000.000 892.124.252 0 - Lãi, lỗ từ hoạt động đầu tƣ - Chi phí lãi vay - Các khoản điều chỉnh khác Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh trƣớc thay đổi vốn lƣu động (171.219.263) 19.777.778 (1.764.119.761) 17.730.159 6.472.563.290 (445.914.830) - Tăng, giảm khoản phải thu - Tăng, giảm hàng tồn kho - Tăng, giảm khoản phải trả (Không kể lãi vay phải trả, thuế thu nhập doanh nghiệp phải nộp) 10 (7.740.416.363) 1.684.620.990 17.455.180.200 (1.568.841.729) 11 (11.012.393.776 ) (3.558.134.706) - Tăng, giảm chi phí trả trƣớc - Tăng, giảm chứng khốn kinh doanh 12 13 (176.749.103) 975.616.501 - Tiền lãi vay trả - Thuế thu nhập doanh nghiệp nộp 14 15 (19.777.778) (543.729.809) (8.444.445) (12.437.433) - Tiền thu khác từ hoạt động kinh doanh 16 0 - Tiền chi khác cho hoạt động kinh doanh 17 (2.185.000) Lƣu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh 20 (11.338.067.549 ) 12.837.023.558 21 0 II Lƣu chuyển tiền từ hoạt động đầu tƣ 1.Tiền chi để mua sắm, xây dựng TSCĐ tài sản dài hạn khác 2.Tiền thu từ lý, nhƣợng bán TSCĐ tài sản dài hạn khác 22 597.727.273 28.770.000.000 3.Tiền chi cho vay, mua công cụ nợ đơn vị khác 23 (7.100.000.000) (21.000.000.000) 4.Tiền thu hồi cho vay, bán lại công cụ nợ đơn vị khác 24 21.000.000.000 100.000.000 5.Tiền chi đầu tƣ góp vốn vào đơn vị khác 25 0 6.Tiền thu hồi đầu tƣ góp vốn vào đơn vị khác 26 0 7.Tiền thu lãi cho vay, cổ tức lợi nhuận đƣợc chia 27 24.862.000 Lƣu chuyển tiền từ hoạt động đầu tƣ 30 14.522.589.273 7.870.000.000 1.Tiền thu từ phát hành cổ phiếu, nhận vốn góp chủ sở hữu 31 0 2.Tiền chi trả vốn góp cho chủ sở hữu, mua lại cổ phiếu doanh nghiệp phát hành 32 0 3.Tiền thu từ vay 4.Tiền trả nợ gốc vay 5.Tiền trả nợ gốc thuê tài Cổ tức, lợi nhuận trả cho chủ sở hữu 33 34 35 36 (1.000.000.000) 0 1.000.000.000 (19.408.274.000) 0 Lƣu chuyển tiền từ hoạt động tài 40 (1.000.000.000) (18.408.274.000) Lƣu chuyển tiền kỳ (50 = 20+30+40) 50 2.184.521.724 2.298.749.558 Tiền tƣơng đƣơng tiền đầu kỳ Ảnh hƣởng thay đổi tỷ giá hối đoái quy đổi ngoại tệ 60 61 843.657.991 729.430.157 Tiền tƣơng đƣơng tiền cuối kỳ (70 = 50+60+61) 70 3.028.179.715 3.028.179.715 III Lƣu chuyển tiền từ hoạt động tài ... nghiên cứu Quản trị vốn lƣu động CTCP Phát triển Năng lƣợng Sơn Hà Đề tài Quản trị vốn lƣu động CTCP Phát triển Năng lƣợng Sơn Hà sẽ hệ thống lại sở lý luận vốn lƣu động quản trị vốn lƣu động... tích, đánh giá thực trạng quản trị vốn lƣu động CTCPPhát triểnNăng lƣợng Sơn Hà - Đề xuất số giải pháp hồn thiện cơng tác quản trị vốn lƣu động CTCPPhát triểnNăng lƣợng Sơn Hà Đối tƣợng phạm vi nghiên... CTCPPháttriểnNăng lƣợng Sơn Hà Chƣơng4.Các giải pháp hoàn thiện quản trị vốn lƣu động CTCPPhát triểnNăng lƣợng Sơn Hà CHƢƠNG TỔNG QUAN TÌNH HÌNH NGHIÊN CỨU VÀ CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀQUẢN TRỊ VỐN LƢU CỦA