Trình bày mối quan hệ giữa vị thế đồng tiền quốc gia với đô la hóa. Qua đó liên hệ thực tiến chỉ ra các giải pháp mà NHNN đã sử dụng để chống đô la hóa ở Việt Nam

Trình bày mối quan hệ giữa vị thế đồng tiền quốc gia với đô la hóa. Qua đó liên hệ thực tiến chỉ ra các giải pháp mà NHNN đã sử dụng để chống đô la hóa ở Việt Nam 1. Mối quan hệ giữa đô la hóa và vị thế đồng tiền Việt Nam trong thực tế hiện nay • Đô la hóa Đô la hóa là tình trạng mà tỉ trọng tiền gửi bằng ngoại tệ chiếm trên 30% trong tổng khối tiền tệ mở rộng bao gồm: tiền mặt trong lưu thông, tiền gửi không kỳ hạn, tiền gửi có kỳ hạn và tiền gửi ngoại tệ. Hiểu theo cách đơn giản nhất là ngoại tệ (USD) được sử dụng rộng rãi bên cạnh đồng nội tệ làm đồng tiền thanh toán trong các giao dịch thương mại. IMF đã xếp Việt Nam thuộc nhóm quốc gia đô la hóa không chính thức. Đô la hóa không chính thức là hiện tượng người dân dùng ngoại tệ giao dịch hàng hóa và dịch vụ, giữ ngoại tệ làm tài sản, mặc dù ngoại tệ không được coi là đồng tiền lưu chuyển hợp pháp trên thị trường trong nước

Họ Tên: Nguyễn Thị Cẩm Hà Lớp: Quản lý kinh tế C11 Khóa: 27 Mơn: Tài tiền tệ BÀI TẬP MƠN TÀI CHÍNH TIỀN TỆ Đề bài: Trình bày mối quan hệ vị đồng tiền quốc gia với la hóa Qua liên hệ thực tiến giải pháp mà NHNN sử dụng để chống la hóa Việt Nam 1 Mối quan hệ la hóa vị đồng tiền Việt Nam thực tế • Đơ la hóa Đơ la hóa tình trạng mà tỉ trọng tiền gửi ngoại tệ chiếm 30% tổng khối tiền tệ mở rộng bao gồm: tiền mặt lưu thông, tiền gửi không kỳ hạn, tiền gửi có kỳ hạn tiền gửi ngoại tệ Hiểu theo cách đơn giản ngoại tệ (USD) sử dụng rộng rãi bên cạnh đồng nội tệ làm đồng tiền toán giao dịch thương mại IMF xếp Việt Nam thuộc nhóm quốc gia la hóa khơng thức Đơ la hóa khơng thức tượng người dân dùng ngoại tệ giao dịch hàng hóa dịch vụ, giữ ngoại tệ làm tài sản, ngoại tệ không coi đồng tiền lưu chuyển hợp pháp thị trường nước • Tác động la hóa đến vị đồng tiền Quốc gia Theo nghiên cứu đô la hóa chưa cân lợi ích nắm giữ đồng tiền Quốc gia đô la, chủ yếu biến động tỷ giá, lãi suất thực tế kỳ vọng, đồng Việt Nam chưa phải đồng tiền chuyển đổi, lạm phát Việt Nam tương đối cao so với nước giới khu vực Đơ la hóa gây ảnh hưởng đến vị đồng tiền Quốc gia - Đô la hóa cụ thể Việt Nam la hóa khơng thức gây nhiều tác động tiêu cực đến vị đồng tiền quốc gia thông qua ảnh hưởng đến việc điều hành sách tỷ giá hối đối la hố làm cho cầu tiền nước khơng ổn định, người dân có xu hướng chuyển từ đồng nội tệ sang đô la Mỹ, làm cho cầu đồng đô la Mỹ tăng mạnh gây sức ép đến tỷ giá Trong trường hợp có biến động, người bất ngờ chuyển sang ngoại tệ làm cho đồng nội tệ giá bắt đầu chu kỳ lạm phát - Làm giảm hiệu điều hành sách tiền tệ Chính sách tiền tệ ngân hàng trung ương không phát huy hiệu quả, bị tính độc lập chịu nhiều ảnh hưởng từ diễn biến kinh tế quốc tế, xảy khủng hoảng kinh tế - Gây khó khăn việc dự đốn diễn biến tổng phương tiện tốn, dẫn đến việc đưa định việc tăng giảm lượng tiền lưu thơng xác kịp thời Làm cho đồng tiền Quốc gia (nội tệ) nhạy cảm thay đổi bên ngồi, cố gắng sách tiền tệ nhằm tác động đến tổng cầu kinh tế thông qua việc điều chỉnh lãi suất cho vay trở nên hiệu - Đơ la hóa làm cho đồng tiền nước không ổn định, người dân có xu hướng chuyển từ đồng nội tệ sang đô la Mỹ, làm nhu cầu đồng đô la Mỹ tăng mạnh gây sức ép đến tỷ giá Khi đối thủ cạnh tranh thị trường giới thực phá giá đồng tiền, quốc gia bị la hóa khơng khả để bảo vệ sức cạnh tranh khu vực xuất thơng qua việc điều chỉnh lại tỷ giá hối đối - Chính sách tiền tệ bị phụ thuộc nặng nề vào nước Mỹ Trong trường hợp la hóa thức, sách tiền tệ sách lãi suất đồng tiền nước Mỹ định Trong nước phát triển số nước phát triển Mỹ khơng có chu kỳ tăng trưởng kinh tế giống nhau, khác biệt chu kỳ tăng trưởng kinh tế hai khu vực kinh tế khác đòi hỏi phải có sách tiền tệ khác - Bên cạnh đó, người dân giữ khối lượng lớn tiền gửi ngoại tệ, thay đổi lãi suất nước hay nước ngồi gây chuyển dịch lớn từ đồng tiền sang đồng tiền khác (hoạt động đầu tỷ giá) Những thay đổi gây khó khăn cho ngân hàng trung ương việc đặt mục tiêu cung tiền nước gây bất ổn định hệ thống ngân hàng - Đơ la hóa thức làm chức ngân hàng trung ương người cho vay cuối ngân hàng Trong nước phát triển chưa bị la hóa hồn tồn, ngân hàng có vốn tự có thấp, song cơng chúng tin tưởng vào an toàn khoản tiền gửi họ ngân hàng Nguyên nhân có bảo lãnh ngầm Nhà nước khoản tiền Điều làm đồng tiền nội tệ, áp dụng đô la Mỹ Đối với nước la hóa hồn tồn, khu vực ngân hàng trở nên bất ổn trường hợp ngân hàng thương mại bị phá sản đóng cửa chức cho vay cuối ngân hàng trung ương bị => Mối quan hệ đô la hóa vị đồng tiền Việt Nam thực tế - Khi mức la hóa giảm mặt phản ánh uy tín đồng nội tệ cao dân cư, mặt khác quan trọng giảm bớt lệ thuộc kinh tế vào đồng tiền (ở USD) sách liên quan quốc gia “đẻ” - Khi mức độ la hóa xuống thấp, tính độc lập chủ động điều hành sách tiền tệ Việt Nam nâng cao Ở góc độ đó, vấn đề mang tính chủ quyền quốc gia, khơng đơn vấn đề kinh tế • Ngược lại Chúng ta biết đồng tiền Quốc gia ( VND ) hạ giá xuất có lợi nhập bất lợi Tất nhà nhập vào Việt Nam hưởng lợi đồng nội tệ mạnh Các giải pháp NHNN sử dụng để chống la hóa Việt Nam thực tiễn Hạn chế đô la hóa vấn đề Ngân hàng Nhà nước (NHNN) tập trung giải nhiều năm Trần lãi suất tiền gửi USD Việt Nam đưa 0%/năm vào nửa cuối năm 2015 Thông tư số 24/2015/TT-NHNN quy định cho vay ngoại tệ tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngồi khách hàng vay người cư trú ban hành ngày 08/12/2015 "siết" nhu cầu vay vốn ngoại tệ doanh nghiệp, giới hạn đối tượng tiếp cận vốn vay USD Nhờ vậy, cách 10 năm, tổng số dư tiền gửi USD tổng số dư tiền gửi toàn kinh tế chiếm khoảng 25% số khoảng 8% Quyết định số 986/QĐ-TTg “Chiến lược phát triển ngành Ngân hàng Việt Nam đến năm 2025, định hướng đến năm 2030” Thủ tướng Nguyễn Xuân Phúc ban hành ngày 08/8/2018 đặt mục tiêu giảm dần tỷ lệ tín dụng ngoại tệ/tổng tín dụng, phấn đấu tỷ lệ tiền gửi ngoại tệ/tổng phương tiện toán đạt mức 7,5% vào năm 2020 mức 5% vào năm 2030; tiến tới ngừng cho vay ngoại tệ để chậm đến năm 2030 khắc phục tình trạng la hóa kinh tế Tại Quyết định, Thủ tướng giao NHNN tập trung xây dựng triển khai Đề án hạn chế tình trạng la hóa kinh tế đến năm 2020 định hướng đến năm 2030 Dự kiến, Đề án NHNN trình Thủ tướng phê duyệt năm 2018 Một số giải pháp cụ thể sau: Một là, Hai là, Ba là,… Trong điều hành sách tiền tệ, Ngân hàng Nhà nước Việt Nam kết hợp đồng giải pháp công cụ điều hành, phối hợp sách lãi suất tỷ giá để trì sức hấp dẫn VND so với USD Vào thời điểm tháng 8/2015, thị trường ngoại tệ nước chịu áp lực lớn từ biến động bất thường thị trường quốc tế (Trung Quốc phá giá Nhân dân tệ), tỷ giá tăng chạm trần, tâm lý găm giữ ngoại tệ gia tăng Trong bối cảnh đó, Ngân hàng Nhà nước Việt Nam giảm trần lãi suất tiền gửi USD 0%/năm tổ chức vào nửa cuối năm 2015; đồng thời tích cực bán ngoại tệ can thiệp; tích cực truyền thơng; từ năm 2016, chuyển sang điều hành theo chế tỷ giá trung tâm Nhờ thực đồng giải pháp nêu trên, từ năm 2015 đến nay, tỷ giá thị trường ngoại hối ổn định, tâm lý thị trường giải tỏa, khoản thị trường cải thiện, tình trạng găm giữ ngoại tệ giảm (tỷ lệ la hóa kinh tế giảm từ 11,06% năm 2014 xuống 8,5% nay) Mặc dù có tác động tích cực, góp phần vào bình ổn tỷ giá thị trường ngoại hối, sách kinh tế khác, khó tránh khỏi tác động hạn chế việc người dân khơng hưởng lãi suất, có người dân rút tiền gửi ngoại tệ tự quản lý, đối mặt với rủi ro Tuy nhiên, với chủ trương kiên định kiểm soát lạm phát, ổn định tỷ giá, lãi suất VND ln hấp dẫn so với ngoại tệ người dân chuyển đổi ngoại tệ VND để gửi hệ thống ngân hàng có lợi Thực tế cho thấy, từ áp dụng sách lãi suất 0%/năm, kết hợp đồng giải pháp điều hành sách tiền tệ, tiền gửi ngoại tệ người dân giảm đôi diễn biến tổ chức tín dụng chuyển từ xu hướng bán ròng ngoại tệ sang mua ròng ngoại tệ, tạo điều kiện cho Ngân hàng Nhà nước Việt Nam mua lượng lớn ngoại tệ năm 2016 (9,6 tỷ USD), tiếp tục mua 7,3 tỷ USD 11 tháng đầu năm 2017 Về ý kiến điều hành kinh tế vĩ mơ có bất cập lớn, trái ngược sách tiền tệ tài khóa, hạn chế, bất cập điều hành phối hợp sách tiền tệ tài khóa, năm qua, việc phối hợp hai sách ngày chặt chẽ Để phục vụ nhu cầu vốn đầu tư phát triển bù đắp bội chi ngân sách, hàng năm, Chính phủ phải vay ngồi nước, chủ yếu thơng qua phát hành trái phiếu Chính phủ Đối với việc phát hành trái phiếu Chính phủ nội tệ, sách tiền tệ có phối hợp chặt chẽ với sách tài khóa việc điều tiết tiền tệ, lãi suất hợp lý, tạo điều kiện cho việc phát hành trái phiếu Chính phủ thành cơng với khối lượng lớn, lãi suất giảm Đối với ngoại tệ, Chính phủ huy động chủ yếu từ nước với kỳ hạn dài, nguồn vốn huy động ngoại tệ nước tổ chức tín dụng chủ yếu ngắn hạn nên khó dùng nguồn ngoại tệ Chính phủ vay với kỳ hạn dài Do không tương đồng chất, kỳ hạn điều kiện nên khó so sánh lãi suất huy động ngoại tệ hệ thống ngân hàng với lãi suất mà Chính phủ vay nước ngồi Để huy động nguồn ngoại tệ người dân, thời gian tới, Chính phủ tiếp tục điều hành giải pháp kiểm soát lạm phát, ổn định kinh tế vĩ mô, nâng cao sức hấp dẫn VND, phát triển thị trường tài để người dân chuyển hóa thành VND, trở thành nguồn lực để góp phần đầu tư, phát triển kinh tế Thực tế cho thấy GDP năm 2017 tăng 6,81% chứng minh cho phù hợp sách tiền tệ sách tài khóa Trên sở ý kiến đại biểu Chiểu, Thủ tướng Chính phủ đạo Ngân hàng Nhà nước Việt Nam chủ động đánh giá, dự báo theo dõi sát diễn biến kinh tế, thương mại, tài quốc tế ngồi nước để có phương án, giải pháp điều hành cơng cụ sách tiền tệ phù hợp, kịp thời, bao gồm sách lãi suất tiền gửi USD, bảo đảm ổn định tỷ giá, thị trường ngoại tệ, hạn chế tình trạng la hóa, nâng cao vị đồng VND, tăng dự trữ ngoại hối, giảm găm giữ ngoại tệ để chuyển hóa thành nguồn lực phục vụ sản xuất kinh doanh phát triển kinh tế xã hội Cùng với đó, Ngân hàng Nhà nước cần tiếp tục nghiên cứu, rà soát, cập nhật đề xuất sách lãi suất tiền gửi USD Đề án hạn chế tình trạng la hóa kinh tế đến năm 2020 định hướng đến năm 2030