hoàn thiện công tác quản lý của NHNN đối với vốn chủ sở hữu của các NHTM tại Việt Nam

hoàn thiện công tác, quản lý của NHNN, đối với vốn chủ sở hữu, của các NHTM, tại Việt Nam

LỜI CAM ĐOAN

Tôi xin cam đoan dưới đây là công trình nghiên cứu của riêng tôi Các số liệu, kết quả nêu trong Luận án là trung thực, có nguồn gốc rõ ràng và được trích dẫn đầy đủ theo quy định

Tác giả

Hoàng Thị Tuyết Nhung

MỤC LỤC

MỞ ĐẦU 1

Chương 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ QUẢN LÝ CỦA NGÂN HÀNG TRUNG ƯƠNG ĐỐI VỚI VỐN CHỦ SỞ HỮU CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 12

1.1 Tổng quan về ngân hàng trung ương 12

1.1.1 Khái niệm ngân hàng trung ương 12

1.1.2 Chức năng của ngân hàng trung ương 12

1.2 Quản lý của ngân hàng trung ương đối với vốn chủ sở hữu của các ngân hàng thương mại 16

1.2.1 Vốn chủ sở hữu của ngân hàng thương mại 16

1.2.2 Quản lý của ngân hàng trung ương đối với vốn chủ sở hữu của các ngân hàng thương mại 26

1.2.3 Yếu tố tác động đến quản lý của ngân hàng trung ương đối với vốn chủ sở hữu của các ngân hàng thương mại 47

1.2.4 Kinh nghiệm quản lý của một số ngân hàng trung ương các nước khu vực và thế giới đối với vốn chủ sở hữu của các ngân hàng thương mại 51

KẾT LUẬN CHƯƠNG 1 63

Chương 2: THỰC TRẠNG QUẢN LÝ CỦA NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM ĐỐI VỚI VỐN CHỦ SỞ HỮU CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI TẠI VIỆT NAM 64

2.1 Tổng quan về hệ thống ngân hàng Việt Nam 64

2.1.1 Quá trình hình thành và phát triển của hệ thống ngân hàng Việt Nam 64

2.1.2 Tình hình hoạt động kinh doanh của hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam 66

2.2 Thực trạng quản lý của Ngân hàng Nhà nước đối với vốn chủ sở hữu của các ngân hàng thương mại tại Việt Nam 72

2.2.1 Cơ sở pháp lý của Ngân hàng Nhà nước về quản lý vốn chủ sở hữu của các ngân hàng thương mại tại Việt Nam 72

2.2.2 Nội dung quản lý của Ngân hàng Nhà nước đối với vốn chủ sở hữu của các

ngân hàng thương mại tại Việt Nam 76

2.2.3 Công cụ và phương pháp quản lý của Ngân hàng Nhà nước đối với vốn chủ sở hữu của các ngân hàng thương mại tại Việt Nam 107

2.3 Đánh giá thực trạng quản lý của Ngân hàng Nhà nước đối với vốn chủ sở hữu của các ngân hàng thương mại tại Việt Nam 109

2.3.1 Thành công 110

2.3.2 Hạn chế 120

KẾT LUẬN CHƯƠNG 2 133

Chương 3: GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN QUẢN LÝ CỦA NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM ĐỐI VỚI VỐN CHỦ SỞ HỮU CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI TẠI VIỆT NAM 134

3.1 Định hướng quản lý của Ngân hàng Nhà nước đối với vốn chủ sở hữu của các ngân hàng thương mại tại Việt Nam giai đoạn 2016-2020 134

3.1.1 Dự báo phát triển hệ thống ngân hàng Việt Nam giai đoạn 2016-2020 và tầm nhìn đến năm 2030 134

3.1.2 Định hướng phát triển hệ thống ngân hàng Việt Nam giai đoạn 2016-2020 và tầm nhìn đến năm 2030 137

3.1.3 Định hướng quản lý của Ngân hàng Nhà nước đối với vốn chủ sở hữu của các ngân hàng thương mại tại Việt Nam giai đoạn 2016-2020 137

3.2 Giải pháp hoàn thiện quản lý của Ngân hàng Nhà nước đối với vốn chủ sở hữu của các ngân hàng thương mại tại Việt Nam giai đoạn 2016-2020 139

3.2.1 Giải pháp đối với Ngân hàng Nhà nước 139

3.2.2 Giải pháp đối với ngân hàng thương mại 162

3.2.3 Kiến nghị với Chính phủ và Bộ Tài chính 166

KẾT LUẬN CHƯƠNG 3 169

KẾT LUẬN 170

TÀI LIỆU THAM KHẢO 173

DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT

ACB Ngân hàng thương mại cổ phần Á Châu

AMA Advanced Measurement Approach

BĐS Bất động sản

BGĐ Ban giám đốc

BIA Basic Indicator Approach

BIDV Ngân hàng thương mại cổ phần Đầu tư và Phát triển Việt Nam CBRC Ủy ban giám sát ngân hàng Trung Quốc

CIC Trung tâm thông tin ứng dụng

EAD Exposure at Defalt (Tổng dư nợ của khách hàng tại thời điểm khách

hàng không trả được nợ) ECA Economics Community of Asean

EWS Early Warning System

Eximbank Ngân hàng thương mại cổ phần xuất nhập khẩu Việt Nam

FDIC Tổng công ty bảo hiểm tiền gửi liên bang Mỹ

FED Cục dự trữ liên Bang Mỹ

FSIs Financial Soundness Indicators (Các chỉ số lành mạnh tài chính) GDP Tổng sản phẩm quốc nội

HĐQT Hội đồng quản trị

IMF Quỹ tiền tệ quốc tế

IRB Phương pháp xếp hạng nội bộ

M&A Mua bán và sáp nhập

Maritimebank Ngân hàng thương mại cổ phần Hàng hải Việt Nam

MAS Cơ quan quản lý tiền tệ Singapore

MB Ngân hàng thương mại cổ phần Quân đội

NHNN Ngân hàng Nhà nước

Tên viết tắt Tên đầy đủ

NHTM Ngân hàng thương mại

NHTW Ngân hàng trung ương

QIS Result of the fifth quanlitative impact study

ROA Tỷ số lợi nhuận ròng trên tổng tài sản

ROE Tỷ số lợi nhuận ròng trên vốn chủ sở hữu

RRTD Rủi ro tín dụng

RWA Tài sản có rủi ro

SA Standardised Approach (Phương pháp chuẩn hóa)

Sacombank Ngân hàng thương mại cổ phần Sài Gòn Thương Tín

STA The Standardised Approach (Cách tiếp cận chuẩn hóa)

TCTD Tổ chức tín dụng

Techcombank Ngân hàng thương mại cổ phần Kỹ thương Việt Nam

TMCP Thương mại cổ phần

TTGSNH Thanh tra, giám sát ngân hàng

UBCKNN Ủy ban Chứng khoán Nhà nước

UBGSTCQG Ủy ban Giám sát tài chính quốc gia

USD Đô la Mỹ

VAMC Công ty TNHH MTV quản lý tài sản của các tổ chức tín dụng Việt Nam VCSH Vốn chủ sở hữu

VIB Ngân hàng thương mại cổ phần Quốc tế

Vietcombank Ngân hàng thương mại cổ phần ngoại thương Việt Nam

Vietinbank Ngân hàng thương mại cổ phần công thương Việt Nam

VND Việt Nam đồng

VPbank Ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam Thịnh Vượng

DANH MỤC CÁC BẢNG

Bảng 1.1: Bảng cân đối hợp nhất của Ngân hàng Tokyo Mitsubishi 24

Bảng 1.2: Hệ số trong cách tiếp cận chuẩn hóa 31

Bảng 1.3: Ví dụ một ngân hàng có quy mô và cấu trúc tài sản như sau: 37

Bảng 1.4: Thông tin về cơ cấu vốn 41

Bảng 1.5: Thông tin về rủi ro 41

Bảng 2.2: Mức vốn pháp định cho các tổ chức tín dụng ở Việt Nam 73

Bảng 2.3: Hệ số rủi ro của các cam kết ngoại bảng 88

Bảng 2.4: Vốn điều lệ của một số ngân hàng thương mại giai đoạn 2006-2009 110

Bảng 2.5: Vốn điều lệ 112

Bảng 2.6: Vốn điều lệ của hệ thống ngân hàng giai đoạn 2012-2015 115

Bảng 2.7: Hệ số CAR của một số ngân hàng thương mại Việt Nam 119

Bảng 2.8: Tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu toàn hệ thống giai đoạn 2012-2015 119

Bảng 2.9: Tỷ lệ sở hữu của doanh nghiệp nhà nước tại một số ngân hàng TMCP 121 Bảng 3.1: Một số chỉ tiêu chủ yếu của Việt Nam tới năm 2020 135

DANH MỤC HÌNH VẼ

Hình 1.1 : Tình hình ứng dụng các phương pháp đánh giá RRTD của Basel 51

đối với các ngân hàng ở nhóm 1 [15] 51

Hình 1.2: Tình hình ứng dụng các phương pháp đánh giá RRTD của Basel đối với các ngân hàng ở nhóm 2 [15] 51

Hình 2.1: Số lượng các ngân hàng tại Việt Nam giai đoạn 2005-2015 65

Hình 2.2: Tình hình huy động vốn qua các năm 66

Hình 2.3: Tổng tín dụng toàn ngành ngân hàng qua các năm 68

Hình 2.4: Tỷ lệ nợ xấu toàn hệ thống qua các năm 69

Hình 2.5: Tỷ suất sinh lời của hệ thống ngân hàng Việt Nam 70

Hình 2.6: Chi phí dự phòng tổn thất tín dụng năm 2014 của các ngân hàng 71

Hình 2.7: Tỷ lệ an toàn vốn của các NHTM nhà nước giai đoạn 2005-2009 117 Hình 2.8: Tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu của một số ngân hàng giai đoạn 2006-2010 118

MỞ ĐẦU

1 Tính cấp thiết của đề tài nghiên cứu

Vốn là yếu tố không thể thiếu, là điều kiện tiền đề cho sự tăng trưởng và phát triển kinh tế nói chung, cho quá trình hoạt động của một doanh nghiệp nói riêng Đối với các ngân hàng thương mại (NHTM), quy mô vốn quyết định sức cạnh tranh

và tác động trực tiếp đến việc mở rộng hay thu hẹp hoạt động dịch vụ ngân hàng Nguồn vốn trong NHTM bao gồm vốn chủ sở hữu, vốn đi vay và vốn huy động trong dân cư và các tổ chức, trong đó vốn chủ sở hữu chỉ chiếm một tỷ lệ nhỏ nhưng lại có vai trò quan trọng đảm bảo cho ngân hàng hoạt động ổn định Uy tín của một ngân hàng phụ thuộc rất nhiều vào tiềm lực vốn chủ sở hữu cũng như khả năng sử dụng, vận hành hiệu quả tiềm lực đó trong hoạt động của ngân hàng Điều này chỉ phát huy tác dụng khi ngân hàng thương mại thực hiện tốt các yêu cầu quản

lý vốn chủ sở hữu của ngân hàng trung ương (NHTW) thông qua việc ban hành cơ chế chính sách và kiểm tra giám sát việc thực hiện của các NHTM

NHTW quản lý vốn chủ sở hữu của các NHTM nhằm đảm bảo các NHTM đáp ứng các quy định về an toàn Hiệp ước quốc tế về đo lường vốn và các chuẩn mực về vốn, thường gọi là Hiệp ước vốn Basel, đã đưa ra các chuẩn mực tính toán

tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu (CAR), chuẩn mực quản trị rủi ro thị trường, rủi ro hoạt động và cơ chế giám sát Kể từ Basel 1, đến nay là Basel 3 (ban hành ngày 12/09/2010), các NHTM không chỉ tuân thủ các quy định về việc tính toán mức vốn chủ sở hữu và tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu so với tài sản có rủi ro, mà nhiều ngân hàng hoạt động theo mô hình công ty mẹ - công ty con tiến thêm một bước trong việc tuân thủ 29 nguyên tắc thanh tra cơ bản của Ủy ban Basel Theo Basel 2, tỷ lệ

an toàn vốn tối thiểu là 8%, nhiều nước trên thế giới đã áp dụng tỷ lệ này phổ biến theo tiêu chuẩn Basel 2 đã ở mức 12% - 13%

Tại Việt Nam, ngân hàng nhà nước Việt Nam (NHNN) có chức năng là ngân hàng của các ngân hàng, đồng thời là cơ quan quản lý nhà nước trong lĩnh vực tiền

tệ - ngân hàng nhằm đảm bảo cho hệ thống NHTM hoạt động an toàn và đúng các quy định của pháp luật Hoạt động quản lý của NHNN Việt Nam bao gồm: cấp phép

thành lập, kinh doanh (cho một hoạt động cụ thể), đưa ra các chính sách an toàn mà các NHTM phải tuân thủ, thanh tra, giám sát và xử lý các ngân hàng yếu kém Trong những nội dung này, quy định và quản lý các tỷ lệ an toàn vốn của các NHTM đóng một vai trò quan trọng trong việc duy trì hệ thống NHTM phát triển an toàn và lành mạnh Hoạt động quản lý vốn chủ sở hữu nói riêng và quản lý NHTM nói chung của NHNN được thực hiện theo quy định của pháp luật và hướng tới thực hiện các yêu cầu mà Ủy ban Basel 2 đưa ra Vốn chủ sở hữu của nhiều NHTM không chỉ thuộc sở hữu riêng của NHTM, mà còn thuộc sở hữu của Nhà nước (NHNN) Hiện nay, NHNN đang nắm giữ 113.000 tỷ đồng vốn chủ sở hữu của 07 NHTM, chiếm ¼ số vốn chủ sở hữu của cả hệ thống Đối với các NHTM cổ phần vốn chủ sở hữu do các cá nhân, có thể là của tư nhân hoặc các tổ chức pháp nhân ở trong và ngoài nước đóng góp Mặc dù đa số NHTM vượt tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu theo quy định của Thông tư 36/2014/TT-NHNN là 9% giữa vốn chủ sở hữu so với tổng tài sản có rủi ro, thay vì 8% như quy định tại Quyết định 457/2005/QĐ-NHNN

về việc quy định các tỷ lệ bảo đảm an toàn trong hoạt động của các tổ chức tín dụng Song vấn đề đặt ra là hệ thống NHTM Việt Nam vẫn tiềm ẩn nhiều rủi ro từ ngay trong vấn đề vốn sở hữu, thể hiện qua vốn tự có thực và mức độ phức tạp trong hoạt động của các NHTM Việt Nam; trong khi thanh tra giám sát hoạt động của các NHTM còn nhiều bất cập Điều này khiến việc tính toán tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu và các tỷ lệ an toàn khác không phản ánh chính xác thực trạng vốn trong hệ thống ngân hàng Bên cạnh đó, quá trình tái cấu trúc hệ thống NHTM Việt Nam đặt

ra nhiều thách thức trong quản lý các NHTM trong và sau khi tái cơ cấu, nhất là trong bối cảnh hội nhập kinh tế quốc tế sâu rộng của nền kinh tế Việt Nam theo các cam kết quốc tế Do đó, hoạt động quản lý của NHNN đối với vốn chủ sở hữu của các NHTM đứng trước nhiều khó khăn khi quản lý về huy động vốn, thanh tra kiểm soát về tổ chức bộ máy, nhân sự điều hành cũng như các tỷ lệ an toàn

Qua trình bày trên cho thấy, cần có những luận cứ khoa học chứng minh sự cần thiết phải hoàn thiện công tác quản lý của NHNN đối với vốn chủ sở hữu của các NHTM tại Việt Nam và những luận cứ khoa học nhằm đưa ra những gợi ý chính sách, kiến nghị, giải pháp cho NHNN Việt Nam trong việc quản lý vốn chủ sở hữu của các NHTM tại Việt Nam

2 Tổng quan tình hình nghiên cứu

2.1 Tình hình nghiên cứu ở nước ngoài

Jun Hua Sun (2009) “Basel 2 implementation in the chinese banking system”: Báo cáo này đánh giá việc thực hiện tiêu chuẩn quốc tế Basel 2 trong hệ thống ngân hàng Trung Quốc Trong báo cáo này, tác giả xem xét hiệp định Basel, bao gồm Basel 1 và Basel 2, cũng như tiến hành so sánh chi tiết và phân tích các thay đổi chính sách và tác động của hiệp ước này vào ngân hàng quốc tế Sau đó, tác giả tóm tắt sự phát triển vốn của hệ thống ngân hàng Trung Quốc và các đặc trưng của hệ thống ngân hàng Trung Quốc hiện có Nhìn chung, các kết quả của nghiên cứu cho thấy bốn đặc trưng quan trọng của các ngân hàng Trung Quốc, cụ thể là, quy mô và chất lượng tài sản, tỷ lệ an toàn vốn và lợi nhuận, đã được tăng lên trong việc tuân thủ tiêu chuẩn Basel 2, đặc biệt là cho các ngân hàng thương mại nhà nước Từ đó, tác giả đưa ra những khuyến nghị tập trung chủ yếu vào việc thực hiện phương pháp tiếp cận IRB cho hệ thống ngân hàng Trung Quốc và một khung giám sát cho cơ quan quản lý ngân hàng Trung Quốc [5]

Monetary authority of Singapore (MAS, 2006) ban hành “Proposals for the Implementation of Basel 2 in Singapore” Văn bản giới thiệu khung tiêu chuẩn và hướng dẫn để thực hiện Basel 2, cũng như các yêu cầu chung liên quan đến phạm vi

áp dụng, tỷ lệ an toàn vốn, thỏa thuận chuyển tiếp và định nghĩa về vốn Văn bản cũng đề xuất các tiêu chuẩn cho các phương pháp tiếp cận rủi ro hoạt động đơn giản theo Basel 2 Cấu trúc của văn bản tuân theo ba trụ cột của Basel 2 Trụ cột 1 quy định tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu và phương pháp sử dụng để tính toán tỷ lệ này Trụ cột 2, MAS đặt ra kỳ vọng đối với các đánh giá nội bộ liệu một ngân hàng có đủ vốn để trang trải cho các rủi ro Trụ cột 3 quy định các yêu cầu công bố tối thiểu của một ngân hàng liên quan đến an toàn vốn nhằm tuân thủ kỷ luật thị trường [7] Kozo Ishimura (2008) “The impact of the Basel 2 accord on the US and Japanese financial systems” Bài viết này xem xét nỗ lực pháp lý của các nước hiện nay để thực hiện Basel 2 và xem xét khoảng cách giữa các mục tiêu theo khuôn khổ quốc tế và thực tế ở Hoa Kỳ và Nhật Bản Nó cũng đề cập đến câu hỏi về cách thức

Basel 2 sẽ ảnh hưởng đến hệ thống tài chính của mỗi nước Tác giả kiểm tra những thay đổi xung quanh quy định tuân thủ Basel cũng như chỉ ra sự khác biệt trong cơ cấu quản lý giữa Hoa Kỳ và Nhật Bản Điều này nhấn mạnh rằng các điều kiện khác nhau trong hệ thống tài chính dẫn đến những thách thức và xung đột khác nhau trong từng nước Từ đó, tác giả nhấn mạnh tầm quan trọng của sự hợp tác sâu rộng giữa các cơ quan giám sát tài chính nhằm điều tiết hệ thống tài chính hiện nay [6] Basel committee on banking supervision (2006) công bố “Result of the fifth quanlitative impact study (QIS 5)” Để đánh giá ảnh hưởng của Khuôn khổ Basel 2

về mức vốn, Ủy ban Basel đã tiến hành đề tài nghiên cứu toàn cầu lần thứ 5 (QIS 5) tại 31 quốc gia gồm tất cả các nước G10 (ngoại trừ Mỹ) và 19 nước không thuộc G10 Báo cáo này tóm tắt các kết quả của QIS 5 Ban Thư ký của Ủy ban Basel đã nhận được dữ liệu từ 56 ngân hàng nhóm 1 nằm trong các nước G10, 146 ngân hàng nhóm 2 (bao gồm cả một số Ngân hàng Đức trên cơ sở của QIS 4 trở về trước) và

155 ngân hàng từ các nước khác Mục tiêu chính của nghiên cứu là để cho phép Uỷ ban đánh giá tiềm năng những thay đổi về mức vốn tối thiểu phải có theo khung Basel 2 QIS 5 phản ánh tất cả những thay đổi gần đây với khung Basel 2, đặc biệt

là việc tuân thủ khuôn khổ tính toán trọng số tài sản rủi ro, sự thay đổi trong dự phòng và các yếu tố áp dụng cho các tài sản rủi ro tín dụng [2]

2.2 Tình hình nghiên cứu trong nước

Đào Ngọc Chuyền (2012), Luận án tiến sĩ “Chiến lược tăng vốn chủ sở hữu của các ngân hàng thương mại nhà nước trong tiến trình hội nhập quốc tế” Trong luận án này, tác giả đã trình bày những vấn đề cơ bản về chiến lược tăng vốn chủ sở hữu của ngân hàng thương mại Trên cơ sở đó, phân tích thực trạng tăng vốn chủ sở hữu của các ngân hàng thương mại nhà nước Việt Nam và đưa ra các giải pháp tiếp tục thực hiện chiến lược tăng vốn chủ sở hữu của các ngân hàng thương mại nhà nước trong tiến trình hội nhập [34]

Nguyễn Đức Trung (2012), Luận án tiến sĩ “Đảm bảo an toàn hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam trên cơ sở áp dụng hiệp ước Basel 2” Đây là luận cứ khoa học về đảm bảo an toàn hệ thống ngân hàng thương mại trên cơ sở áp dụng

hiệp ước tiêu chuẩn vốn quốc tế Basel Luận án đã tập trung làm rõ các quan niệm

về an toàn ngân hàng, làm rõ các nội dung đánh giá an toàn ngân hàng trên giác độ

vi mô và vĩ mô; chỉ rõ nội dung và ý nghĩa của tiêu chuẩn vốn quốc tế Basel đối với việc góp phần đảm bảo an toàn hệ thống ngân hàng Từ đó, luận án phân tích thực trạng đảm bảo an toàn đối với hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam theo tiêu chuẩn của Basel 2, rút ra một số mặt còn tồn tại và nguyên nhân của những tồn tại trong đảm bảo an toàn hệ thống ngân hàng và đưa ra các định hướng, lộ trình nhằm

áp dụng Basel 2 và 3 theo định hướng đảm bảo an toàn hệ thống NHTM Việt Nam, xây dựng các giải pháp và kiến nghị nhằm đảm bảo việc áp dụng Basel 2 và 3 tại Việt Nam [43]

Ủy ban giám sát ngân hàng (bản dịch 2008), “Basel 2: Sự thống nhất quốc tế

về đo lường và các tiêu chuẩn vốn” Bản dịch trình bày các chuẩn mực Basel 2 trong đo lường và quản lý rủi ro đối với hoạt động ngân hàng, góp phần đẩy mạnh tiến trình hội nhập kinh tế của ngân hàng Bản dịch được dịch từ phiên bản toàn diện bằng tiếng Anh năm 2006 của Ủy ban Basel và là tài liệu được biên soạn tổng hợp từ Cấu trúc khung Basel 2 tháng 6 năm 2004 các yếu tố của Hiệu ước 1988 mà không được sửa đổi trong quá trình của Basel 2, Chỉnh sửa năm 1996 theo Hiệp ước vốn có liên kết với các rủi ro thị trường và bài báo năm 2005 về Áp dụng Basel 2 theo các hoạt động giao dịch và Đối xử về hiệu ứng không trả nợ hai lần Không có các yếu tố mới nào khác được giới thiệu trong biên soạn này Theo phiên bản toàn diện này, tất cả các nội dung của Hiệp ước Basel 2 năm 2004 đều được giữ nguyên, trong đó một số mục được thay thế bằng một hoặc các mục mới làm rõ hơn và cụ thể hơn, nhưng không làm mất đi các nội dung của mục đã được đề cập trong Hiệp ước Basel 2 phiên bản 2004 Bản dịch bao hàm các nội dung có ý nghĩa là các mốc dịch mà các định chế tài chính cần hướng tới để thực hiện, là tài liệu đáng được tham khảo để làm rõ hơn các phương pháp đo lường, các tiêu chí và các vấn đề trong quá trình hoạch định con đường đi đến thực hiện Basel 2I [9]

Trương Quốc Cường (2012) với bài viết “Đảm bảo an toàn hoạt động ngân hàng Việt Nam – nhìn từ tiêu chuẩn Basel” đã phân tích một số khía cạnh của các

quy định về an toàn hoạt động ngân hàng Việt Nam hiện nay, mà chủ yếu là các quy định tại Thông tư số 13/2010/TT-NHNN “Quy định về các tỷ lệ bảo đảm an toàn trong hoạt động của tổ chức tín dụng” ban hành ngày 20/5/2010 và các thông tư sửa đổi liên quan Đồng thời, tác giả đưa ra một số khuyến nghị nhằm đảm bảo an toàn hoạt động ngân hàng tại Việt Nam trên cơ sở áp dụng Basel 2 và Basel 3 [12]

Lê Thị Lợi (2013), “Vốn chủ sở hữu trong các ngân hàng tại Việt Nam, các vấn đề về quản trị vốn” Bài viết tập trung phân tích thực trạng tăng vốn chủ sở hữu của các ngân hàng thương mại Việt Nam đồng thời chỉ ra các vấn đề phát sinh trong quản trị vốn chủ sở hữu của các ngân hàng thương mại về quy mô và hiệu quả hoạt động, về vấn đề tăng trưởng vốn và an toàn hoạt động, về khả năng đáp ứng, khả năng tài chính của các cổ đông trong việc tăng vốn, về quản trị và giám sát vốn Từ

đó, bài viết đưa ra một số định hướng và gợi ý điều hành quản trị vốn chủ sở hữu tại các ngân hàng thương mại Việt Nam [22]

Phan Diên Vỹ (2013), Luận án Tiến sĩ “Sáp nhập, hợp nhất và mua bán ngân hàng thương mại cổ phần ở Việt Nam” Luận án đã tổng hợp các nội dung cần thiết

để làm sáng tỏ cơ sở lý luận về hoạt động M&A ngân hàng Đồng thời dựa vào quá trình phát triển, thực trạng hoạt động M&A ngân hàng TMCP Việt Nam để có những phân tích các yếu tố ảnh hưởng tới năng lực cạnh tranh, đánh giá những mặt được, chưa được, nguyên nhân đang tồn tại Từ đó, Luận án đưa ra định hướng phát triển hệ thống ngân hàng Việt Nam đến năm 2020, những quan điểm của NHNN Việt Nam đối với hoạt động M&A ngân hàng, xây dựng các nhóm giải pháp cho lộ trình M&A ngân hàng TMCP Việt Nam đến năm 2020 Tác giả khẳng định M&A ngân hàng là một chiến lược kinh doanh cốt lõi trong hoạt động ngân hàng phù hợp với xu hướng phát triển của thời đại [49]

Nguyễn Quỳnh Hoa (2014), Luận án Tiến sĩ “Tái cấu trúc hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam” Trong Luận án, tác giả đã tổng hợp cơ sở lý luận về tái cấu trúc hệ thống NHTM bao gồm tái cấu trúc tài chính, tái cấu trúc hoạt động kinh doanh, tái cấu trúc hệ thống quản trị và tái cấu trúc sở hữu, đồng thời đưa ra các kinh nghiệm quốc tế về tái cấu trúc hệ thống NHTM và rút ra bài học kinh nghiệm

trong quá trình tái cấu trúc hệ thống NHTM Việt Nam Từ đó, luận án tập trung phân tích, đánh giá thực trạng tái cấu trúc hệ thống NHTM Việt Nam và đưa ra hai nhóm giải pháp nhằm đẩy mạnh tiến trình tái cấu trúc của các NHTM Việt Nam đến năm

2020 gồm nhóm giải pháp vĩ mô và giải pháp từ phía các NHTM Việt Nam [19]

Tô Ngọc Hưng (2010) với bài viết “Lộ trình xây dựng và hoàn thiện hệ thống giám sát tài chính Việt Nam tới năm 2020” Ngày nay, xu thế thành lập một cơ quan giám sát tài chính hợp nhất khá phổ biến trên thế giới Do sự thành công của một số quốc gia khi áp dụng mô hình này nhằm đảm bảo mục tiêu đề ra đối với hệ thống giám sát tài chính bao gồm: ổn định hệ thống tài chính, đảm bảo sự an toàn và lành mạnh của các định chế tài chính, bảo vệ người tiêu dùng các sản phẩm tài chính và đảm bảo sự cạnh tranh lành mạnh trên thị trường tài chính Tuy nhiên, tại Việt Nam,

để cơ quan giám sát tài chính thực sự mang lại hiệu quả, cần có một chiến lược cho

sự phát triển của hệ thống giám sát tài chính quốc gia Trong bài viết, tác giả góp

phần giải quyết vấn đề này qua các nội dung: Thứ nhất, định hướng phát triển hệ

thống giám sát tài chính Việt Nam tới năm 2020 vừa phù hợp với thể chế, pháp luật, trình độ phát triển kinh tế - xã hội, vừa hiện đại, hợp lý về cơ cấu, có khả năng huy

động, phân bổ và sử dụng hiệu quả các nguồn lực Thứ hai, xây dựng lộ trình hoàn

thiện hệ thống giám sát tài chính Việt Nam tới năm 2020 qua hai giai đoạn: Giai đoạn 2011-2015 củng cố hiệu lực hệ thống giám sát chuyên ngành và chuẩn bị điều kiện cho mô hình giám sát hợp nhất dạng chuyển đổi; Giai đoạn 2015-2020 hoàn thiện mô hình giám sát hợp nhất với việc hình thành hệ thống thanh tra – giám sát theo 2 cấp là Ủy ban giám sát tài chính Nhà nước và Cơ quan thanh tra giám sát

quốc gia Thứ ba, đưa ra các kiến nghị thực hiện giải pháp theo lộ trình [20]

2.3 Những vấn đề luận án tập trung nghiên cứu, giải quyết

Có thể thấy, mặc dù đã có nhiều công trình nghiên cứu về vốn, quản lý vốn của NHTM dưới những hình thức khác nhau, nhưng do yêu cầu, phạm vi, mục đích khác nhau và thời điểm công bố, những công trình nghiên cứu trên chưa tập trung nghiên cứu nhiều về quản lý vốn chủ sở hữu của NHTM đứng từ góc độ cơ quan quản lý là NHNN Việt Nam, nhất là trong giai đoạn từ năm 2010 đến nay, khi hoạt động của các NHTM Việt Nam rơi vào tình trạng khó khăn, nợ xấu tăng cao, nhiều

NHTM phải sáp nhập hoặc bị NHNN mua lại Vì thế tính đến thời điểm này chưa

có công trình nghiên cứu, phân tích, tổng hợp đầy đủ, sâu sắc và toàn diện về quản

lý của NHNN Việt Nam đối với vốn chủ sở hữu của các NHTM tại Việt Nam Từ các công trình nghiên cứu trên có thể thấy rằng, khoảng trống cần tiếp tục nghiên cứu là:

Một là, Nội dung quản lý của NHNN đối với NHTM trong quản lý vốn chủ sở

hữu chưa được nghiên cứu đầy đủ

Hai là, Tiến trình áp dụng các tiêu chuẩn của Ủy ban Basel 2 ở Việt Nam mà

NHNN quy định cho các NHTM là đến năm 2018, sau khi thí điểm đối với 10 NHTM lớn ở Việt Nam Các vấn đề cần được làm rõ trong việc đánh giá thực trạng hoạt động quản lý vốn chủ sở hữu của NHTM tại NHNN

Ba là, Theo quá trình tái cấu trúc hệ thống NHTM Việt Nam, quy mô và cơ

cấu các NHTM có nhiều thay đổi để tạo ra một số NHTM lớn đạt quy mô trung bình trong khu vực Quá trình này đặt ra nhiều vấn đề không chỉ quản lý vốn chủ sở hữu mà còn liên quan đến một số vấn đề như hoạch định chính sách, tổ chức bộ máy, cơ cấu nhân sự, thanh tra giám sát…

Bốn là, Thực hiện quản lý vốn chủ sở hữu của các NHTM, NHNN cũng gặp

khó khăn về nguồn lực đầu vào khi mà áp lực hội nhập kinh tế quốc tế trong hoạt động kinh doanh tiền tệ ngày càng lớn và sâu rộng, đòi hỏi phải hoàn thiện về chính sách và có các giải pháp phù hợp để nâng cao hiệu quả quản lý vốn chủ sở hữu của NHNN đối với các NHTM hiệu quả hơn

3 Mục tiêu và nhiệm vụ nghiên cứu

3.1 Mục tiêu nghiên cứu

Đề xuất các luận cứ khoa học và giải pháp nhằm hoàn thiện công tác quản lý của NHNN đối với vốn chủ sở hữu các NHTM tại Việt Nam

Để đạt được mục tiêu nghiên cứu trên luận án tập trung làm rõ 2 câu hỏi nghiên cứu chính sau:

1 Sự cần thiết phải hoàn thiện công tác quản lý của NHNN đối với vốn chủ sở hữu các NHTM tại Việt Nam?

2 Ngân hàng Nhà nước Việt Nam hoàn thiện quản lý về vốn chủ sở hữu đối

với các ngân hàng thương mại tại Việt Nam như thế nào trong điều kiện hiện nay?

3.2 Nhiệm vụ nghiên cứu

- Hệ thống hóa và làm rõ hơn những vấn đề lý luận cơ bản về vốn chủ sở hữu

và hoạt động quản lý của NHTW đối với vốn chủ sở hữu của các NHTM

- Phân tích kinh nghiệm quản lý vốn/vốn chủ sở hữu NHTM của NHTW một

số quốc gia khu vực và thế giới, từ đó rút ra bài học kinh nghiệm cho NHNN Việt Nam

- Phân tích, đánh giá thực trạng nguồn vốn và các tỷ lệ an toàn vốn của các NHTM Việt Nam, trên cơ sở đó đánh giá hoạt động quản lý của NHNN Việt Nam đối với vốn chủ sở hữu của các NHTM tại Việt Nam giai đoạn 2010-2015

- Đề xuất giải pháp và kiến nghị nhằm hoàn thiện quản lý của NHNN Việt Nam đối với vốn chủ sở hữu của các NHTM tại Việt Nam trong giai đoạn tới

4 Đối tượng và phạm vi nghiên cứu

4.1 Đối tượng nghiên cứu: Hoạt động quản lý của NHTW đối với vốn chủ

sở hữu của các NHTM

4.2 Phạm vi nghiên cứu

- Về nội dung nghiên cứu:

+ Về nguồn vốn chủ sở hữu: luận án tập trung nghiên cứu vốn chủ sở hữu (vốn cấp 1 và vốn cấp 2) của các NHTM

+ Các nội dung về quản lý vốn chủ sở hữu sẽ tập trung chủ yếu vào :

(i) Xây dựng và ban hành các cơ chế, chính sách, quy định về vốn chủ sở hữu (ii) Thanh tra, giám sát việc tuân thủ các quy định

- Về thời gian nghiên cứu: Luận án tập trung nghiên cứu giai đoạn 2010-2015

- Về không gian nghiên cứu: Từ thực tế quản lý vốn của NHNN Việt Nam đối với các NHTM nhằm đảm bảo cho hệ thống NHTM vận hành an toàn và hiệu quả,

luận án lựa chọn khảo sát và sử dụng số liệu của 10 ngân hàng; trong đó có các

NHTM nhà nước sở hữu 100% (Agribank), NHTM cổ phần nhà nước chiếm cổ phần chi phối (VCB, BIDV và Vietinbank), 6 NHTM có số vốn chủ sở hữu lớn là ACB, Techcombank, Maritime Bank, VPBank, MB, Eximbank 8 ngân hàng trong

10 ngân hàng được lựa chọn (trừ Agribank, Eximbank) thuộc nhóm thí điểm triển khai quản trị rủi ro theo Basel 2 của NHNN

5 Phương pháp nghiên cứu

Trên cơ sở phương pháp luận của chủ nghĩa duy vật biện chứng và duy vật lịch sử trong quá trình thực hiện luận án, luận án chủ yếu sử dụng các phương pháp nghiên cứu như sau:

5.1 Phương pháp nghiên cứu tại bàn, bao gồm:

Phương pháp phân tích tổng hợp, kết hợp phân tích định lượng và định tính để

giải thích số liệu, liên hệ với các nguyên nhân từ thực tiễn Thu thập, tổng hợp, phân tích, so sánh, đánh giá các tài liệu từ các nghiên cứu trước, kế thừa có chọn lọc những tài liệu này để nghiên cứu một số nội dung liên quan đến đề tài

Phương pháp nghiên cứu trường hợp điển hình (case study), đây là phương

pháp nghiên cứu quan trọng của đề tài Đề tài sẽ xem xét, nghiên cứu một số trường hợp điển hình mà tác động của quản lý của NHTW đối với một số ngân hàng thương mại sau khi M&A

Phương pháp thống kê so sánh, sử dụng số liệu theo chuỗi thời gian và tại một

thời điểm để so sánh qua các thời kỳ phát triển Các hàm thống kê như tần suất, tỷ trọng, trung bình, tỷ lệ tăng trưởng được ứng dụng để phân tích, so sánh

5.2 Phương pháp chuyên gia

Phối hợp với các chuyên gia để xây dựng nội dung nghiên cứu và xử lý tài liệu thu thập của đề tài nhằm có các kết quả tối ưu và có những nhận định, đánh giá khách quan về các nội dung quản lý của NHTW cũng như các nhân tố ảnh hưởng đến quản lý của NHTW đối với vốn chủ sở hữu của NHTM

5.3 Nguồn tài liệu và số liệu

Luận án sử dụng các nguồn số liệu từ các báo cáo thường niên của NHNN,

báo cáo thường niên của NHTM,…

Dựa trên số liệu thứ cấp của các NHTM Việt Nam trên các báo cáo đã được kiểm toán, luận án sẽ phân tích mức vốn cấp 1 và các khoản giảm trừ để đánh giá mức độ tuân thủ quy định của NHNN Việt Nam và Basel 2

Dựa trên quy định về giám sát mức vốn cấp 1 của NHNN Việt Nam, luận án

sẽ tiến hành phỏng vấn sâu chuyên gia để đánh giá mức độ/hiệu lực quản lý của NHNN Việt Nam

6 Dự kiến những đóng góp mới của luận án

- Hệ thống hóa và làm rõ hơn những lý luận cơ bản về quản lý của NHTW đối với vốn chủ sở hữu của các NHTM

- Phân tích và chỉ ra sự cần thiết phải quản lý của NHNN Việt Nam đối với vốn chủ sở hữu của các NHTM Việt Nam theo thông lệ quốc tế và phù hợp với các quy định của NHNN Việt Nam; đánh giá quản lý của NHNN Việt Nam đối với vốn chủ sở hữu các NHTM tại Việt Nam trong quá trình tái cơ cấu NHTM Việt Nam, trước và sau khi có M&A;

- Đưa ra một số giải pháp nhằm hoàn thiện quản lý của NHNN Việt Nam về vốn chủ sở hữu của các NHTM Việt Nam giai đoạn từ nay đến năm 2030 (2016-

2020 và đến năm 2030)

7 Cấu trúc của Luận án

Ngoài phần mở đầu và kết luận, nội dung chính của luận án bao gồm 3 chương:

Chương 1 Cơ sở lý luận về quản lý của ngân hàng trung ương đối với vốn chủ

sở hữu của các ngân hàng thương mại

Chương 2 Thực trạng quản lý của Ngân hàng Nhà nước Việt Nam đối với vốn chủ sở hữu của các ngân hàng thương mại tại Việt Nam

Chương 3 Giải pháp hoàn thiện quản lý của Ngân hàng Nhà nước Việt Nam đối với vốn chủ sở hữu của các ngân hàng thương mại tại Việt Nam

Chương 1

CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ QUẢN LÝ CỦA NGÂN HÀNG TRUNG ƯƠNG ĐỐI VỚI VỐN CHỦ SỞ HỮU CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI

1.1 Tổng quan về ngân hàng trung ương

1.1.1 Khái niệm ngân hàng trung ương

Ngân hàng trung ương (NHTW) là một định chế tài chính công thực hiện chức năng quản lý Nhà nước về hoạt động lưu thông tiền tệ - tín dụng – ngân hàng (là ngân hàng phát hành tiền, là ngân hàng của các ngân hàng, là ngân hàng của Chính phủ) Tùy từng quốc gia, NHTW có thể độc lập hoặc trực thuộc Chính phủ Với mỗi mô hình khác nhau thì hiệu lực quản lý của NHTW cũng sẽ khác nhau Mặc dù vậy, những chức năng cơ bản của NHTW về cơ bản là giống nhau, đó là cơ quan độc quyền phát hành giấy bạc ngân hàng, thực hiện chức năng quản lý nhà nước về tiền

tệ - tín dụng – ngân hàng Bên cạnh đó, NHTW nắm giữ công cụ quản lý kinh tế vĩ

mô quan trọng nhất – chính sách tiền tệ, đồng thời còn thực hiện chức năng quản lý bằng biện pháp hành chính, kết hợp các nghiệp vụ kinh tế có tính sinh lời

1.1.2 Chức năng của ngân hàng trung ương

Ngân hàng trung ương thực hiện các chức năng cơ bản là: ngân hàng của

quốc gia và quản lý vĩ mô các hoạt động tiền tệ, tín dụng và ngân hàng nhằm đảm bảo sự ổn định tiền tệ và an toàn cho cả hệ thống ngân hàng, qua đó thực hiện các mục tiêu kinh tế vĩ mô của nền kinh tế [40]

Chức năng ngân hàng của quốc gia

Chức năng là ngân hàng của quốc gia của NHTW được thể hiện ở các nhiệm

vụ sau đây:

- Ngân hàng phát hành tiền

Ngân hàng trung ương được giao trọng trách độc quyền phát hành tiền theo các quy định trong luật hoặc được Chính phủ phê duyệt (về mệnh giá, loại tiền, mức phát hành ) nhằm đảm bảo thống nhất và an toàn cho hệ thống lưu thông tiền tệ của quốc gia Đồng tiền do NHTW phát hành là đồng tiền lưu thông hợp pháp duy nhất, nó mang tính chất cưỡng chế lưu hành Vì vậy, mọi người không có quyền từ

chối nó trong thanh toán Nhiệm vụ phát hành tiền còn bao gồm trách nhiệm của NHTW trong việc xác định số lượng tiền cần phát hành, thời điểm phát hành cũng như phương thức phát hành để đảm bảo sự ổn định tiền tệ và phát triển kinh tế

- Ngân hàng của các ngân hàng

Ngân hàng trung ương không tham gia kinh doanh tiền tệ, tín dụng trực tiếp với các chủ thể trong nền kinh tế mà chỉ thực hiện các nghiệp vụ ngân hàng với các ngân hàng trung gian Bao gồm:

- Mở tài khoản và nhận tiền gửi của các ngân hàng trung gian NHTW nhận tiền gửi từ các ngân hàng trung gian dưới hai dạng sau:

+ Tiền gửi dự trữ bắt buộc: Là khoản tiền dự trữ mà các ngân hàng trung gian bắt buộc phải gửi tại NHTW để nhằm đảm bảo khả năng chi trả của các ngân hàng này trước nhu cầu rút tiền mặt của khách hàng Tiền dự trữ bắt buộc được tính toán trên cơ sở số dư tiền gửi huy động bình quân trong kỳ tại ngân hàng trung gian nhân với tỷ lệ dự trữ bắt buộc được NHTW quy định trong từng thời kỳ

+ Tiền gửi thanh toán: Ngoài khoản dự trữ bắt buộc, các ngân hàng trung

gian còn phải duy trì thường xuyên một lượng tiền gửi trên tài khoản tại NHTW cho các nhu cầu chi trả trong thanh toán với các ngân hàng khác trong cùng hệ thống hoặc đáp ứng các nhu cầu giao dịch với NHTW, chẳng hạn các khoản chi trả liên quan đến các khoản vay từ NHTW

- Cấp tín dụng cho các ngân hàng trung gian NHTW cấp tín dụng cho các ngân

hàng trung gian dưới hình thức chiết khấu lại (tái chiết khấu) các chứng từ có giá ngắn hạn do các ngân hàng trung gian nắm giữ Ngoài ra, NHTW còn góp phần quan trọng trong việc đảm bảo cho sự an toàn của hệ thống ngân hàng thông qua hoạt động cấp tín

dụng khi đóng vai trò "người cho vay cuối cùng" của các ngân hàng Trong trường hợp

một ngân hàng có nguy cơ phá sản, NHTW có thể sẽ cung cấp những khoản tín dụng không hạn chế nhằm giúp cho ngân hàng đó tránh khỏi sự đổ vỡ

- Là trung tâm thanh toán bù trừ cho hệ thống ngân hàng trung gian Do các ngân hàng trung gian đều mở tài khoản, ký gửi các khoản dự trữ bắt buộc và dự trữ vượt mức tại NHTW nên các ngân hàng này có thể thực hiện thanh toán không dùng tiền mặt qua NHTW thay vì thanh toán trực tiếp với nhau Khi đó, NHTW đóng vai trò là trung tâm thanh toán bù trừ giữa các ngân hàng trung gian

- Ngân hàng của Chính phủ

Là một định chế tài chính công cộng, NHTW đã được xác định ngay từ khi

ra đời là ngân hàng của Chính phủ Với chức năng này, NHTW có nghĩa vụ cung cấp các dịch vụ ngân hàng cho Chính phủ, đồng thời làm đại lý, đại diện và tư vấn chính sách cho Chính phủ

- Làm thủ quỹ cho kho bạc nhà nước thông qua quản lý tài khoản của kho bạc;

- Quản lý dự trữ quốc gia;

- Cấp tín dụng cho Chính phủ;

- Làm đại lý, đại diện và tư vấn cho Chính phủ

Chức năng quản lý vĩ mô về tiền tệ, tín dụng và hoạt động ngân hàng

Đây là chức năng quyết định bản chất ngân hàng trung ương của một ngân hàng phát hành Việc thực hiện chức năng này không thể tách rời khỏi các nghiệp

vụ ngân hàng của NHTW

- Xây dựng và thực hiện chính sách tiền tệ quốc gia

Chính sách tiền tệ là chính sách kinh tế vĩ mô trong đó NHTW sử dụng các công cụ của mình để điều tiết và kiểm soát khối lượng tiền trong lưu thông nhằm đảm bảo sự ổn định giá trị tiền tệ đồng thời thúc đẩy sự tăng trưởng kinh tế và đảm bảo công

ăn việc làm Chính sách tiền tệ có thể được hoạch định theo một trong hai hướng sau:

Chính sách tiền tệ mở rộng: nhằm tăng lượng tiền cung ứng để khuyến khích đầu tư, mở rộng sản xuất kinh doanh, tạo việc làm Mục đích của chính sách này là chống suy thoái kinh tế và thất nghiệp

Chính sách tiền tệ thắt chặt: nhằm giảm lượng tiền cung ứng để hạn chế đầu

tư, kìm hãm sự phát triển quá đà của nền kinh tế Mục đích của chính sách này là chống lạm phát

- Thanh tra, giám sát hoạt động của hệ thống ngân hàng

Với tư cách là ngân hàng của các ngân hàng, NHTW không chỉ cung ứng các dịch vụ ngân hàng thuần tuý cho các ngân hàng trung gian, mà thông qua các hoạt

động đó, NHTW còn thực hiện vai trò điều tiết, giám sát thường xuyên hoạt động của các ngân hàng trung gian nhằm:

- Đảm bảo sự ổn định trong hoạt động ngân hàng Để thực hiện mục đích này, NHTW sử dụng một hệ thống chỉ tiêu điều tiết được phân bổ theo các tiêu thức sau:

+ Chỉ tiêu phản ánh hiệu quả sử dụng vốn;

+ Chỉ tiêu phản ánh tính chất đầy đủ của vốn;

+ Chỉ tiêu phản ánh khả năng thanh toán;

+ Chỉ tiêu phản ánh chất lượng tài sản có;

+ Các chỉ tiêu khác: Giới hạn cho vay và bảo lãnh; Các phương pháp tự bảo hiểm; + Hệ thống chỉ tiêu liên quan đến việc thực hiện chính sách tiền tệ;

+ Hệ thống chỉ tiêu liên quan đến mục đích phân bổ vốn tín dụng cho các mục tiêu ưu tiên Quy chế về cấp giấy phép là các quy định về thắt chặt hay nới lỏng việc cấp giấy phép tham gia vào ngành công nghiệp ngân hàng

Căn cứ vào hệ thống chỉ tiêu trên, trước hết bản thân các ngân hàng trung gian phải tự điều chỉnh hoạt động một cách thường xuyên nhằm tôn trọng các chỉ tiêu điều tiết Mức kiểm tra cao hơn được thực hiện bởi NHTW thông qua hình thức thanh tra tại chỗ hay giám sát từ xa

- Bảo vệ lợi ích của các chủ thể trong nền kinh tế, đặc biệt là của những

người gửi tiền, trong quan hệ với ngân hàng nhằm bảo vệ lợi ích hợp pháp của

khách hàng Bên cạnh đó, NHTW tạo điều kiện thúc đẩy cạnh tranh và hiệu quả thông qua quy định về chất lượng và sự cập nhật của thông tin mà ngân hàng có nghĩa vụ cung cấp cho những người tham gia thị trường Cụ thể, cần quy định rõ cơ chế cung cấp thông tin, loại thông tin và phạm vi cung cấp

Như vậy, NHTW thông qua các chức năng phải thể hiện được vai trò giám sát, bảo vệ người gửi tiền, ổn định hệ thống Trước đây, NHTW đóng vai trò điều tiết là chính, nhưng từ khi các vụ khủng hoảng ngân hàng ở một số quốc gia, khu vực nảy sinh thì NHTW có quyền lực rất lớn, không chỉ tập trung vào điều tiết hoạt động của NHTM mà còn phải bảo vệ người gửi tiền, giám sát an toàn, ổn định hệ thống và ổn định giá

1.2 Quản lý của ngân hàng trung ương đối với vốn chủ sở hữu của các ngân hàng thương mại

1.2.1 Vốn chủ sở hữu của ngân hàng thương mại

1.2.1.1 Tổng quan về ngân hàng thương mại

Khái niệm

Ngân hàng thương mại đã hình thành, tồn tại và phát triển gắn liền với sự phát triển của kinh tế hàng hoá Sự phát triển của hệ thống NHTM đã có tác động rất lớn và quan trọng đến quá trình phát triển của nền kinh tế hàng hoá, ngược lại kinh tế hàng hoá phát triển mạnh mẽ đến giai đoạn cao của nó – kinh tế thị trường – thì NHTM cũng ngày càng được hoàn thiện và trở thành định chế tài chính không thể thiếu được

Có nhiều cách thể hiện khác nhau về định nghĩa NHTM, tuỳ thuộc vào tập quán pháp luật của từng quốc gia, từng vùng lãnh thổ nhưng khi đi sâu phân tích, khai thác nội dung của từng định nghĩa đó thì tất cả các NHTM đều có chức năng, nghiệp vụ tương đối giống nhau, đó là việc: nhận tiền gửi ký thác, tiền gửi không kỳ hạn và có kỳ hạn để sử dụng vào các nghiệp vụ cho vay, chiết khấu và các nghiệp

vụ kinh doanh khác của chính ngân hàng

Ở Mỹ: “NHTM là công ty kinh doanh tiền tệ, chuyên cung cấp dịch vụ tài chính và hoạt động trong ngành công nghiệp dịch vụ tài chính”

Đạo luật ngân hàng của Pháp (1941) định nghĩa: “NHTM là những xí nghiệp hay cơ sở mà nghề nghiệp thường xuyên là nhận tiền bạc của công chúng dưới hình thức ký thác, hoặc dưới các hình thức khác và sử dụng tài nguyên đó cho chính họ trong các nghiệp vụ về chiết khấu, tín dụng và tài chính”

Ở Việt Nam, theo Luật Các tổ chức tín dụng số 47/2010/QH12 quy định tại Khoản 2, Điều 4: “Ngân hàng là loại hình tổ chức tín dụng có thể được thực hiện tất

cả các hoạt động ngân hàng theo quy định của Luật này Theo tính chất và mục tiêu hoạt động, các loại hình ngân hàng bao gồm NHTM, ngân hàng chính sách, ngân hàng hợp tác xã” và Khoản 3, Điều 4: “NHTM là loại hình ngân hàng được thực hiện tất cả các hoạt động ngân hàng và các hoạt động kinh doanh khác theo quy định của Luật này nhằm mục tiêu lợi nhuận” [31]

Như vậy, NHTM là doanh nghiệp kinh doanh tiền tệ thông qua huy động tiền gửi và sử dụng số vốn đó để cho vay, chiết khấu, cung cấp phương tiện thanh toán

và cung ứng các dịch vụ ngân hàng NHTM là một loại hình doanh nghiệp đặc biệt

vì lĩnh vực kinh doanh của ngân hàng là tiền tệ, tín dụng và các dịch vụ ngân hàng Hoạt động kinh doanh của ngân hàng chịu sự chi phối rất lớn bởi chính sách tiền tệ của NHTW và Chính phủ; nguồn vốn chủ yếu ngân hàng sử dụng là nguồn vốn từ bên ngoài NHTM đóng vai trò một tổ chức trung gian huy động các nguồn tiền trong nền kinh tế để cho vay, cấp tín dụng, đáp ứng các nhu cầu vốn của nền kinh tế

Các hoạt động chủ yếu của ngân hàng thương mại

Hoạt động của NHTM bao gồm 3 loại cơ bản: huy động vốn, sử dụng vốn và hoạt động khác (thanh toán, đại lí, tư vấn, thông tin, giữ hộ chứng từ có giá,…) Ba loại hoạt động đó có quan hệ mật thiết, tác động hỗ trợ, thúc đẩy nhau phát triển, tạo nên uy tín cho ngân hàng

Vốn chủ sở hữu:

Để bắt đầu hoạt động của ngân hàng, chủ ngân hàng phải có một lượng vốn nhất định do ngân sách nhà nước cấp, do các bên liên doanh đóng góp, hoặc vốn thuộc sở hữu tư nhân Nguồn vốn bổ sung trong quá trình hoạt động: từ lợi nhuận, phát hành thêm cổ phần, góp thêm, cấp thêm, các quỹ

Tiền gửi của doanh nghiệp, cá nhân, các tổ chức:

- Tiền gửi thanh toán: là tiền của các doanh nghiệp hoặc cá nhân gửi vào ngân hàng để nhờ ngân hàng giữ hộ, thanh toán

- Tiền gửi có kì hạn của doanh nghiệp và các tổ chức xã hội: nhiều khoản thu bằng

tiền của doanh nghiệp và các tổ chức xã hội sẽ được chi trả sau một thời gian xác định

- Tiền gửi tiết kiệm của dân cư: các tầng lớp dân cư đều có các khoản thu nhập tạm thời chưa sử dụng Trong điều kiện có khả năng tiếp cận với ngân hàng,

họ đều có thể gửi tài khoản nhằm thực hiện các mục tiêu bảo toàn và sinh lời với các tài khoản

- Tiền gửi của các ngân hàng khác:

- Vay các tổ chức tín dụng khác: Đây là nguồn ngân hàng vay mượn lẫn nhau

và vay của các tổ chức tín dụng khác trên thị trường liên ngân hàng

- Vay trên thị trường vốn: như phát hành các giấy nợ

- Các nguồn khác: nguồn uỷ thác, nguồn trong thanh toán

ϖ Sử dụng vốn

Hoạt động tín dụng là một trong những hoạt động chủ yếu của ngân hàng, nhằm tài trợ cho các doanh nghiệp, cá nhân, các định chế tài chính, các tổ chức Cùng với sự phát triển của nền kinh tế, nhu cầu vốn ngày càng tăng, hoạt động tín dụng của các NHTM lại ngày một cần thiết hơn Tín dụng ngân hàng là quan hệ tín dụng bằng tiền tệ giữa một bên là ngân hàng với một bên là tất cả các tổ chức cá nhân trong xã hội, trong đó ngân hàng giao quyền sử dụng tiền cho họ với những điều kiện thoả thuận nhất định (thời gian, lãi suất, khối lượng, điều kiện đảm bảo) qua các nghiệp vụ cho vay, chiết khấu, cho thuê tài chính, bao thanh toán, bảo lãnh ngân hàng và các nghiệp vụ cấp tín dụng khác

- Tài trợ cho dự án: Bên cạnh cho vay truyền thống là cho vay ngắn hạn, các

ngân hàng ngày càng trở nên năng động trong việc tài trợ cho xây dựng nhà máy mới, đặc biệt là trong các ngành công nghệ cao Do rủi ro trong loại hình tín dụng này nói chung là cao song lợi nhuận lại lớn, các ngân hàng luôn tìm kiếm và phân

tích các dự án, cho vay dự án

- Tài trợ các hoạt động của Chính phủ: Hoạt động này có thể được nhiều

ngân hàng thương mại tham gia thực hiện bắt nguồn từ ưu điểm của ngân hàng: khả năng huy động và cho vay với khối lượng lớn, trong thời gian dài Do nhu cầu chi tiêu lớn và thường là cấp bách trong khi thu không đủ, Chính phủ các nước đều muốn tiếp cận với các khoản cho vay của ngân hàng Ngân hàng thương mại khi đáp ứng được các hoạt động này cũng là đáp ứng các mục tiêu hướng tới của chính sách vĩ mô về kinh tế mà Chính phủ đang thực hiện

- Bảo lãnh: Khả năng thanh toán của ngân hàng cho một khách hàng rất lớn

và ngân hàng lại nắm giữ tiền gửi của các khách hàng, nên ngân hàng có uy tín trong bảo lãnh cho khách hàng như bảo lãnh cho mua chịu hàng hoá và trang thiết

bị, phát hành chứng khoán, vay vốn của tổ chức tín dụng khác, thanh toán tiền hàng trong nước và quốc tế

- Cho thuê tài chính: Rất nhiều ngân hàng tích cực cho khách hàng kinh

doanh quyền lựa chọn thuê các thiết bị, máy móc cần thiết thông qua hợp đồng thuê mua, trong đó ngân hàng mua thiết bị và cho khách hàng thuê Cuối hợp đồng thuê, khách hàng có thể mua (do vậy còn gọi là hợp đồng thuê mua) Hợp đồng cho thuê thường phải đảm bảo yêu cầu khách hàng phải trả tới hơn 2/3 giá trị của tài sản cho thuê

ϖ Các hoạt động khác

- Dịch vụ mua bán (trao đổi) ngoại tệ, là một trong số những dịch vụ ngân

hàng được cung cấp đầu tiên Thực hiện dịch vụ này, một ngân hàng đứng ra mua bán một loại tiền này lấy một loại tiền khác và hưởng phí dịch vụ Trong thị trường tài chính ngày nay, mua bán ngoại tệ thường được các ngân hàng tham gia khai thác nhằm đa dạng hóa các hoạt động kinh doanh của mình

- Cung cấp các tài khoản giao dịch và thực hiện thanh toán Thanh toán qua ngân

hàng đã mở đầu cho thanh toán không dùng tiền mặt, tức là người gửi tiền không cần phải đến ngân hàng để lấy tiền mà chỉ cần viết giấy chi trả cho khách (còn được gọi là séc), khách hàng mang giấy đến ngân hàng sẽ nhận được tiền Các tiện ích của thanh toán không dùng tiền mặt (an toàn, nhanh chóng, chính xác, tiết kiệm chi phí) đã góp phần rút ngắn thời gian kinh doanh và nâng cao thu nhập cho các doanh nhân

- Bảo quản vật có giá: Các ngân hàng thực hiện việc lưu giữ vàng và các vật

có giá khác cho khách hàng trong kho bảo quản Ngân hàng giữ vàng và giao cho khách tờ biên nhận (giấy chứng nhận do ngân hàng phát hành) Do khả năng chi trả bất cứ lúc nào cho giấy chứng nhận, nên giấy chứng nhận đã được sử dụng như tiền - dùng để thanh toán các khoản nợ trong phạm vi ảnh hưởng của ngân hàng phát hành

- Quản lý ngân quỹ Do có kinh nghiệm trong quản lý ngân quỹ và khả năng

trong việc thu ngân, nhiều ngân hàng đã cung cấp cho khách hàng dịch vụ quản lý ngân quỹ, trong đó ngân hàng đồng ý quản lý việc thu và chi cho một công ty kinh doanh và tiến hành đầu tư phần thặng dư tiền mặt tạm thời vào các chứng khoán sinh lợi và tín dụng ngắn hạn cho đến khi khách hàng cần tiền mặt để thanh toán Hoạt động này đang ngày càng phát triển do yêu cầu chi trả lương cho cán bộ công nhân viên của một cơ quan, tổ chức hay doanh nghiệp và do tính chuyên nghiệp, công nghệ hiện đại sẵn có của ngân hàng

- Cung cấp dịch vụ môi giới đầu tư chứng khoán: Ngân hàng cung cấp các dịch

vụ môi giới chứng khoán, tạo cơ hội mua cổ phiếu, trái phiếu và các chứng khoán khác Tùy theo mỗi quốc gia mà ngân hàng tổ chức ra công ty chứng khoán hoặc công ty môi giới chứng khoán Nhờ các công ty này mà hoạt động của ngân hàng trong cùng hệ thống phối hợp nhịp nhàng hơn để đáp ứng đa dạng nhu cầu của khách hàng

- Cung cấp các dịch vụ bảo hiểm: Các dịch vụ bảo hiểm được ngân hàng

cung cấp cũng giống như các dịch vụ bảo hiểm mà công ty bảo hiểm chuyên biệt cung cấp Từ nhiều năm nay, các ngân hàng đã bán bảo hiểm cho khách hàng, điều

đó bảo đảm việc hoàn trả trong trường hợp khách hàng bị chết, bị tàn phế hay gặp rủi ro trong hoạt động, mất khả năng thanh toán Để có được các dịch vụ này, khách hàng phải trả cho ngân hàng phí bảo hiểm thể hiện trong hợp đồng bảo hiểm

- Cung cấp các dịch vụ đại lý: Hoạt động này xuất phát từ các đặc điểm kinh

doanh chung trong ngành ngân hàng của các ngân hàng thương mại Họ có thể hiểu các hoạt động của nhau, thành thục trong vấn đề cung cấp các dịch vụ ngân hàng Nhiều ngân hàng trong quá trình hoạt động không thể thiết lập chi nhánh hoặc văn phòng ở khắp mọi nơi Qua đó, các ngân hàng được cung cấp dịch vụ đại lý mà không phải tốn khoản vốn lớn để đầu tư mở chi nhánh khi xét thấy không cần thiết

- Cung cấp dịch vụ uỷ thác và tư vấn: Chuyên hoạt động trong lĩnh vực tài

chính, các ngân hàng có rất nhiều chuyên gia về quản lý tài chính, thông hiểu lĩnh vực tài chính và có nhiều nguồn thông tin trong lĩnh vực này Vì vậy, nhiều cá nhân

và doanh nghiệp đã nhờ ngân hàng quản lý tài sản và quản lý hoạt động tài chính

hộ Dịch vụ uỷ thác phát triển sang cả uỷ thác vay hộ, uỷ thác cho vay hộ, uỷ thác phát hành, uỷ thác đầu tư, uỷ thác trong di chúc Nhiều khách hàng còn coi ngân hàng như một chuyên gia tư vấn tài chính Ngân hàng sẵn sàng tư vấn về đầu tư, về quản lý tài chính, về thành lập mua bán, sáp nhập doanh nghiệp và các hoạt động khác liên quan đến lĩnh vực tài chính

- Ngoài ra, NHTM còn cung cấp các dịch vụ như dịch vụ tư vấn, môi giới, quản lý hộ tài sản; giữ hộ vàng, tiền; cho thuê két sắt, bảo mật Các hoạt động này không thể hiện trên bảng cân đối tài sản, và ít rủi ro hay không có rủi ro nhưng mang lại cho ngân hàng thu nhập cao và tạo điều kiện cho hoạt động nhận tiền ký thác và cho vay của ngân hàng

1.2.1.2 Vốn chủ sở hữu của ngân hàng thương mại

Khái niệm

Theo chuẩn mực kế toán, vốn chủ sở hữu là giá trị của doanh nghiệp được tính bằng số chênh lệch giữa giá trị tài sản và nợ phải trả Vốn chủ sở hữu - thuộc sở hữu của ngân hàng trên bảng cân đối kế toán- chính là phần chênh lệch giữa tổng tài sản và tổng nợ [18]

Vốn chủ sở hữu = Tổng tài sản - Tổng nợ

Quy mô và các bộ phận cấu thành vốn chủ sở hữu được xác định trên hai quan điểm khác nhau: quan điểm của chủ ngân hàng và quan điểm của ngân hàng trung ương

Các bộ phận cấu thành của vốn chủ sở hữu

ϖ Trên quan điểm của chủ ngân hàng

Trên quan điểm của chủ ngân hàng, vốn chủ sở hữu thường bao gồm các khoản sau:

Cổ phiếu thường, thặng dư vốn và lợi nhuận giữ lại:

Cổ phiếu thường, thặng dư vốn và lợi nhuận giữ lại hình thành nên phần lớn giá trị của vốn chủ sở hữu

Đối với ngân hàng thuộc sở hữu nhà nước, vốn chủ sở hữu do nhà nước cấp,

Các ngân hàng liên doanh, vốn chủ sở hữu do các bên góp vốn Đối với ngân hàng

cổ phần phát hành cổ phiếu:

Giá trị ghi sổ của cổ

phiếu thường =

Số lượng cổ phiếu thường x

Mệnh giá của một cổ phiếu thường

Khi ngân hàng phát hành cổ phiếu mới, phần chênh lệch giữa thị giá và mệnh giá cổ phiếu được ghi lại dưới tên gọi thặng dư vốn

Thặng dư vốn = Giá trị của cổ phiếu

thường khi phát hành -

Mệnh giá của cổ phiếu thường

Lợi nhuận sau thuế sau khi bù đắp các khoản chi phí đặc biệt, phần không chia được tính vào bổ sung vốn chủ sở hữu dưới tên gọi “lợi nhuận giữ lại”

Quỹ (dự trữ) định giá lại:

Do giá trị các tài sản của ngân hàng thường xuyên thay đổi theo giá thị trường nên ngân hàng thường xuyên đánh giá lại các tài sản theo giá thị trường (đối với tài sản chưa hiện thực hóa lợi nhuận/ thua lỗ)

Cổ phiếu ưu đãi:

Cổ phiếu ưu đãi là một biểu hiện không phổ biến của vốn chủ sở hữu Cổ phiếu

ưu đãi có thể được tích lũy, đồng nghĩa với việc nếu cổ tức chưa được chia, thì nó sẽ được cộng dồn và phải được thanh toán trước khi cổ đông sở hữu cổ phiếu thường nhận được cổ tức Cổ phiếu ưu đãi có thể được chuyển đổi hoặc không được chuyển đổi sang

cổ phiếu thường.Tuy nhiên, người nắm giữ không có quyền bỏ phiếu

Cổ phiếu ưu đãi thanh toán cổ tức cố định và có mức độ ưu tiên trong thứ tự thanh toán cổ tức và khi ngân hàng bị thanh lý do phá sản

Một số trường hợp ngân hàng tính cả quĩ phúc lợi, khen thưởng vào vốn chủ sở hữu (quĩ này có thể dược phân phối hết)

ϖ Trên quan điểm của ngân hàng trung ương

Ngân hàng trung ương xem xét vốn ngân hàng trên khía cạnh đảm bảo lợi ích của người gửi tiền thông qua đảm bảo an toàn cho các hoạt động của ngân hàng Các bộ phận vốn ngân hàng dùng để đảm bảo cho các tổn thất đều được ngân hàng trung ương xem xét Hiện nay, theo chuẩn mực của Ủy ban Basel, vốn chủ sở hữu NHTM được chia thành:

- Vốn cấp 1: Là nguồn vốn sẵn có, chắc chắn, bao gồm các khoản mục cổ phiếu

thường, thặng dư vốn và lợi nhuận giữ lại Ngân hàng trung ương chỉ giữ phần lớn vốn chủ sở hữu làm vốn cấp 1 và loại trừ khỏi vốn cấp 1 các khoản mục không đảm bảo mục tiêu mà ngân hàng trung ương đặt ra đối với vốn ngân hàng như:

+ Khoản lỗ kinh doanh bao gồm lỗ lũy kế

+ Các khoản góp vốn, mua cổ phần của các tổ chức tín dụng khác

+ Các khoản góp vốn, mua cổ phần của công ty con, công ty ngân hàng, chứng khoán và các công ty tài chính khác

+ Các khoản đầu tư thiểu số đáng kể và đầu tư đa số trong các công ty thương mại mà vượt quá một hạn mức cần thiết

- Vốn cấp 2: Là nguồn vốn bổ sung có độ tin cậy thấp hơn, bao gồm cổ phần

ưu đãi có thời hạn, trái phiếu có khả năng chuyển đổi, giấy nợ dài hạn, đánh giá lại tài sản cố định do định giá lại, đánh giá lại chứng khoán đầu tư do định giá lại theo quy định của pháp luật, quỹ dự phòng tài chính,… Phần lớn các khoản mục trên có lãi suất cố định và thứ tự ưu tiên thanh toán đứng sau người gửi tiền và các chủ nợ khác Vốn cấp 2 trực tiếp làm tăng khả năng của ngân hàng trong việc thanh toán các khoản nợ Mặc dù mang tính chất của một khoản nợ song các tài sản do nguồn này hình thành vẫn được ưu tiên dùng để trả cho người gửi tiền Các khoản mục được tính vào vốn cấp 2 thường bị ngân hàng trung ương giới hạn và kiểm soát chặt chẽ

Trên quan điểm của ngân hàng trung ương, vốn ngân hàng được chia thành vốn cấp 1 và vốn cấp 2

- Ngoài ra, Basel còn tính một số khoản nợ ngắn hạn vào vốn cấp 3 để đảm

bảo an toàn thanh khoản, bao gồm các khoản nợ thứ cấp để đáp ứng một phần yêu

cầu về vốn đối với rủi ro thị trường Do vậy, một số ý kiến đề xuất tổng vốn cấp 2

và vốn cấp 3 không được vượt vốn cấp 1 khi tính CAR (Vốn cấp 1>=Vốn cấp

2+Vốn cấp 3) để chủ động sử dụng các nguồn vốn này khi ứng phó với rủi ro giảm

dần từ vốn cấp 1 đến vốn cấp 3

Theo Basel 3 (có hiệu lực từ năm 2013), tỷ lệ vốn chủ sở hữu tối thiểu (cổ

phần phổ thông) lên tới 4,5%, tỷ lệ vốn cấp 1 tối thiểu lên 6%, bổ sung vốn đệm dự

phòng tài chính đảm bảo bằng vốn chủ sở hữu 2,5% Như vậy, mức tối thiểu vốn

chủ sở hữu trong tổng vốn tự có phải đạt 7%

Ví dụ về thành phần vốn chủ sở hữu của Ngân hàng Tokyo Mitsubishi

Bảng 1.1: Bảng cân đối hợp nhất của Ngân hàng Tokyo Mitsubishi

Đơn vị: Triệu Yên

2 Thặng dư vốn

2.2 Giá phát hành cổ phần ưu đãi vượt mệnh giá 121.647

2.3 Thặng dư thu được khi trái phiếu chuyển đổi chuyển thành cổ phiếu 5.544

2.4 Lời (lỗ) do bán trái phiếu chính phủ (1) (6)

3 Thu nhập giữ lại

7 Các khoản thay đổi từ tài sản và nợ (không phải từ VCSH) ảnh hưởng tới VCSH 688.896 650.409

7.1 Khoản tăng (giảm ) do giá thị trường thay đổi

đối với chứng khoán sẵn sàng bán 905.337 852.645

7.2 Điều chỉnh đối với nghĩa vụ trợ cấp tối thiểu (41.772) (67.227)

7.3 Điều chỉnh do chuyển đổi tỷ giá (174.669) (135.009)

Nguồn: Báo cáo thường niên của Ngân hàng Tokyo - Mitsubishi

Vai trò của vốn chủ sở hữu trong hoạt động của ngân hàng thương mại

Vốn chủ sở hữu chỉ chiếm khoảng 5-10% tổng nguồn vốn kinh doanh nhưng

có vai trò cực kỳ quan trọng

Thứ nhất, Tạo lập tư cách pháp nhân và duy trì hoạt động của ngân hàng Để

hoạt động, điều kiện đầu tiên là ngân hàng phải có được số vốn chủ sở hữu tối thiểu

ban đầu (vốn pháp định) Số vốn này, trước hết để mua sắm trang thiết bị, nhà cửa cần thiết cho quá trình kinh doanh, để nhập công nghệ mới, xây thêm chi nhánh hoặc quầy giao dịch, mở văn phòng đại diện

Thứ hai, Vốn chủ sở hữu là một nguồn tài trợ cho các hoạt động Bên cạnh mua

các tài sản cố định, vốn chủ sở hữu có thể được sử dụng để tài trợ cho các khoản cho vay và đầu tư Việc thành lập công ty con, hoặc tham gia góp vốn để đa dạng hoạt động đòi hỏi phải có vốn chủ sở hữu Việc mua cổ phiếu của doanh nghiệp khác (ngân hàng trở thành cổ đông) phải sử dụng vốn chủ sở hữu Trong trường hợp khó huy động được

nợ dài hạn, ngân hàng sử dụng vốn chủ sở hữu trong cho vay dài hạn Như vậy, phần lớn các hoạt động có rủi ro cao đều được tài trợ bằng vốn chủ sở hữu

Thứ ba, Vốn chủ sở hữu như tài sản đảm bảo để bảo vệ lợi ích của người gửi

tiền Đây là vai trò chủ yếu của vốn chủ sở hữu, chứng tỏ với công chúng và các cơ quan quản lý ngân hàng về khả năng của ngân hàng thương mại trong việc bù đắp các tổn thất trong kinh doanh, tức là khả năng thanh toán cuối cùng của ngân hàng đối với các khoản nợ Khi một khoản cho vay hay đầu tư không có khả năng thu hồi, ngân hàng bù đắp bằng quỹ dự phòng Nếu tổn thất rất lớn vượt giá trị dự phòng, sẽ được bù đắp bằng vốn chủ sở hữu Trong trường hợp ngân hàng phá sản hoặc ngừng hoạt động, các khoản tiền gửi sẽ được hoàn trả trước, sau đó đến nghĩa

vụ với Chính phủ và người lao động, các khoản vay, cuối cùng mới đến phần các chủ sở hữu Như vậy, nếu quy mô vốn chủ sở hữu lớn, người gửi tiền và người cho vay sẽ cảm thấy an tâm hơn về ngân hàng (với các điều kiện khác là như nhau) Khi

cơ quan bảo hiểm tiền gửi được thành lập, vốn chủ sở hữu giảm bớt rủi ro cho cơ quan bảo hiểm Vốn chủ sở hữu đóng vai trò là một lá chắn về tài chính để giảm xác suất ngân hàng rơi vào tình trạng mất khả năng thanh toán, dẫn tới phá sản và hậu quả là những người gửi tiền và các chủ nợ của ngân hàng có thể mất tiền Vì vậy,

vốn chủ sở hữu có giá trị quan trọng về mặt tâm lý Nếu những người gửi tiền và vay tiền tin tưởng rằng một ngân hàng có đủ vốn để vượt qua những khó khăn nhất định, họ sẽ không đồng loạt rút tiền gửi và người vay tiền có xu hướng thực hiện nghĩa vụ của mình tốt hơn

Thứ tư, Vốn chủ sở hữu giúp điều chỉnh các hoạt động của ngân hàng Với

góc độ hạn chế rủi ro cho người gửi tiền, rất nhiều hoạt động của ngân hàng được quy định liên quan chặt chẽ với vốn chủ sở hữu Ví dụ: quy mô huy động tiền gửi được tính theo tỷ lệ với vốn chủ sở hữu, quy mô cho vay tối đa đối với một hoặc một nhóm khách hàng, quyền đầu tư vào chứng khoán của công ty, số lượng chi nhánh, giá trị tài sản cố định, danh mục tài sản rủi ro đều tính theo tỷ lệ với vốn chủ sở hữu Vì vậy, quy mô, cấu trúc và sự phát triển hoạt động của ngân hàng được điều chỉnh theo vốn chủ sở hữu tại rất nhiều các quốc gia Mặt khác, cơ cấu vốn chủ

sở hữu có tác động quan trọng tới hiệu quả kinh doanh của ngân hàng

1.2.2 Quản lý của ngân hàng trung ương đối với vốn chủ sở hữu của các ngân hàng thương mại

1.2.2.1 Khái niệm, mục tiêu quản lý của ngân hàng trung ương đối với vốn chủ

sở hữu của các ngân hàng thương mại

Khái niệm

Quản lý là khái niệm phổ biến và quan trọng Trong kinh tế thị trường hiện đại, nhà nước ngày càng gia tăng vai trò quản lý các hoạt động của nền kinh tế để giảm bớt các tiêu cực của kinh tế thị trường, tăng cường sự hoạt động nhất quán của các chủ thể kinh tế thông qua nhiều hình thức, công cụ, phạm vi, mức độ khác nhau Hoạt động quản lý của NHTW đối với NHTM là quá trình thực hiện các hoạt động hoạch định, tổ chức, lãnh đạo, kiểm tra, thanh tra, giám sát các NHTM nhằm đạt các mục tiêu của chính sách tiền tệ

Quản lý của ngân hàng trung ương đối với vốn chủ sở hữu ngân hàng thương mại thực chất là xác định và thanh tra giám sát việc thực hiện quy mô, cấu trúc vốn chủ sở hữu ngân hàng sao cho phù hợp với yêu cầu an toàn vốn và phòng ngừa rủi

ro cho các NHTM, nâng cao hiệu quả kinh doanh của NHTM

Mục tiêu quản lý

- Xây dựng một hệ thống ngân hàng ổn định, NHTW thiết lập những đòi hỏi

về vốn chủ sở hữu nhằm đảm bảo mức độ an toàn đối với các ngân hàng, hạn chế được những tổn thất xảy ra và bảo vệ cho người gửi tiền

- Yêu cầu về mức đủ vốn của NHTW là một chỉ dẫn quan trọng cho công chúng biết về uy tín của ngân hàng Vốn ngân hàng càng lớn, càng tạo cho người gửi tiền niềm tin và tâm lý an toàn

- Một mục tiêu quan trọng của quản lý vốn chủ sở hữu là tạo ra một cơ cấu vốn hợp lý, hạn chế tình trạng tăng vốn ảo, thâu tóm ngân hàng Đứng ở góc độ cơ quan quản lý (NHTW), cơ cấu vốn chủ sở hữu hợp lý phải đảm bảo ngân hàng có

đủ vốn chủ sở hữu để phòng ngừa được các rủi ro trong hoạt động ngân hàng, đảm bảo an toàn trong hoạt động ngân hàng Đứng trên góc độ các cổ đông/người sở hữu ngân hàng, một cơ cấu vốn chủ sở hữu được coi là tối ưu khi vốn đó đảm bảo triển khai được mô hình kinh doanh, đem lại lợi ích tối đa trên mỗi đồng vốn, bù đắp được những khoản tổn thất ngoài dự kiến, đảm bảo các tỷ lệ an toàn vốn theo quy định của pháp luật Cơ cấu vốn chủ sở hữu bao gồm vốn cấp 1 và vốn cấp 2, trong

đó, quản lý vốn cấp 1 có vai trò quan trọng vì nó có ảnh hưởng lớn đến hoạt động

ổn định của ngân hàng Quản lý vốn cấp 1 là việc xác định quy mô và cấu trúc vốn sao cho phù hợp với yêu cầu đảm bảo an toàn hệ thống ngân hàng, bảo vệ quyền lợi của người gửi tiền, tăng cường khả năng chịu đựng rủi ro của các TCTD trước những cú sốc của thị trường Để bảo vệ những người gửi tiền và xây dựng một hệ thống ngân hàng ổn định, NHTW đã thiết lập những yêu cầu về vốn cấp 1 Đây là chỉ tiêu quan trọng cho công chúng biết về uy tín của ngân hàng Do vậy, yêu cầu đặt ra với các NHTM là phải coi quản lý vốn cấp 1 như một bộ phận quan trọng của quản lý vốn ngân hàng Ngoài ra, các yêu cầu quản lý về vốn cấp 2 là vô cùng quan trọng để giảm thiểu các tính toán ảo về vốn chủ sở hữu mà các NHTM có thể thực hiện nhằm đạt các yêu cầu quản lý của NHTW nhưng không thể hiện đúng bản chất

và quy mô vốn chủ hữu

1.2.2.2 Cơ sở pháp lý về quản lý của ngân hàng trung ương đối với vốn chủ sở hữu của các ngân hàng thương mại

Các thông lệ và quy định của các tổ chức tài chính quốc tế

Tại mỗi quốc gia, hệ thống ngân hàng luôn có vai trò đặc biệt quan trọng trong việc thúc đẩy hoặc kìm hãm sự phát triển của nền kinh tế Do đó, an toàn trong hoạt động là một trong những mục tiêu ưu tiên hàng đầu của hệ thống ngân hàng Để ngăn ngừa rủi ro trong hoạt động ngân hàng, một Ủy ban về giám sát hoạt động ngân hàng được thành lập bởi các đại diện cấp cao các cơ quan giám sát nghiệp vụ ngân hàng và bản thân Ngân hàng trung ương các nước nhóm phát triển G-10 - Ủy ban Basel (gồm các nước: Anh, Pháp, Đức, Mỹ, Hà Lan, Canada, Bỉ, Italia, Nhật Bản, Thụy Điển) Ủy ban này đưa ra các chuẩn mực về an toàn hoạt động cũng như các nguyên tắc giám sát việc thực hiện các chuẩn mực đó Trong nền kinh tế toàn cầu, các quốc gia đều có những mối quan hệ và lợi ích kinh tế ảnh hưởng lẫn nhau, do đó, sự mất an toàn của bất cứ một hệ thống ngân hàng nào đều

có mức ảnh hưởng nhất định tới sự ổn định tài chính của các nước khác Vì vậy, các chuẩn mực trên được khuyến nghị áp dụng đối với các nước và trở thành cơ sở pháp

lý chung cho việc quản lý của ngân hàng trung ương đối với vốn chủ sở hữu của các ngân hàng thương mại [13]

Hiện nay, hiệp ước quốc tế về vốn Basel có ba phiên bản: Basel 1, Basel 2 và Basel 3 Phiên bản sau là sự kế thừa, bổ sung và khắc phục những hạn chế của phiên bản trước Basel 1 dừng lại ở việc đưa ra định nghĩa quốc tế chung nhất về vốn ngân hàng, đưa ra tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu 8% của ngân hàng và đề cập tới rủi ro tín dụng Basel 2 vẫn duy trì CAR 8% nhưng đã khắc phục những hạn chế của Basel 1

là đề cập đến cả rủi ro hoạt động và rủi ro thị trường trong việc quản lý vốn ngân hàng đồng thời xây dựng ba trụ cột chính về an toàn vốn, Basel 2 hiện được áp dụng rộng rãi tại nhiều nước trên thế giới Basel 3 đưa ra những quy định mới về khái niệm và các tiêu chuẩn tối thiểu cao hơn (CAR 11,5%), cùng phương pháp giám sát

an toàn vĩ mô được đánh giá là sự thay đổi lịch sử trong quy định về hoạt động ngân hàng, tuy nhiên Basel 3 mới được triển khai ở một vài nước [21] Song cũng cần phải thấy rõ các yêu cầu về vốn đối với các NHTM ngày càng được nâng cao, điều

này có tác động rất lớn đến nhu cầu vốn của NHTM khi triển khai tuân thủ về an toàn vốn theo Basel Để sát với vốn thực tế tại các NHTM Việt Nam và mốc thí điểm triển khai Basel 2 từ năm 2015, trong khuôn khổ luận án, tác giả đề cập đến Basel 2 làm cơ sở pháp lý chung cho đề tài

Theo đó, ngân hàng trung ương quản lý vốn chủ sở hữu của ngân hàng thương mại dựa trên quy định về an toàn vốn và phòng ngừa rủi ro trong Basel 2 với

3 trụ cột chính:

Trụ cột thứ nhất – Các yêu cầu vốn tối thiểu [13], [21], [43]

Theo quy định trong Basel 2, một tổ chức tài chính được gọi là đủ vốn khi tỷ

lệ an toàn vốn tối thiểu (Capital Adequacy Ratio – CAR) đạt tối thiểu 4% đối với vốn cấp 1 và 8% đối với vốn cấp 2 Tỷ lệ CAR [37] được tính theo công thức:

Vốn ngân hàng – Các khoản giảm trừ

khỏi vốn ngân hàng

Tỷ lệ an toàn vốn

tối thiểu = Tài sản có điều chỉnh rủi ro ≥ 8%

ϖ Vốn ngân hàng [13]: Vốn ngân hàng bao gồm vốn cấp 1 và vốn cấp 2

Theo Basel 2, Vốn ngân hàng được giới hạn bởi một số quy định:

Tổng vốn cấp 2 được đưa vào tính toán tỷ lệ CAR không được quá 100% vốn cấp 1;

Nợ thứ cấp tối đa bằng 50 % vốn cấp 1;

Dự phòng chung tối đa bằng 1,25% tài sản có rủi ro;

Dự trữ tài sản đánh giá lại được chiết khấu 55%;

Thời gian đáo hạn còn lại của nợ thứ cấp tối thiểu là 5 năm;

Vốn ngân hàng không bao gồm vốn vô hình

ϖ Các khoản giảm trừ khỏi vốn ngân hàng

Tùy vào tình hình hoạt động của hệ thống ngân hàng từng nước, các khoản giảm trừ khỏi vốn ngân hàng được quy định cụ thể Nhìn chung, các khoản này có thể bao gồm: lợi thế thương mại, khoản lỗ kinh doanh, các khoản góp vốn, mua cổ phần tại tổ chức tín dụng khác, các khoản góp vốn, mua cổ phần của công ty trực thuộc,…

ϖ Tài sản có điều chỉnh rủi ro (RWA - Risk Weighted Assets)

Bên cạnh rủi ro tín dụng và rủi ro thị trường đã được quy định trong Basel 1,

Basel 2 bổ sung thêm rủi ro hoạt động Do đó, cách tính RWA trong Basel 2 phức tạp hơn so với Basel 1 và có khả năng đánh giá chính xác mức độ an toàn vốn

- Rủi ro tín dụng [43], Basel 2 đưa ra các phương pháp đo lường:

+ Phương pháp chuẩn hóa :

Tài sản có điều chỉnh rủi ro (RWA): = Tài sản * Hệ số rủi ro

Mỗi loại tài sản sẽ được gắn cho một trọng số rủi ro Ở Basel 1 trọng số rủi

ro của tài sản được chia thành 4 mức là 0%, 20%, 50% và 100% theo mức độ rủi ro của từng loại tài sản, không đề cập đến xếp hạng tín nhiệm Basel 2 đã khắc phục nhược điểm này, không áp đặt hệ số rủi ro cho từng khoản mục mà còn tùy thuộc xếp hạng tín nhiệm của chủ nợ Ngoài ra, điểm khác biệt nữa trong Basel 2 là nợ được chia thành 5 nhóm có trọng số lần lượt là 0%, 20%, 50%, 100% và 150% +Phương pháp xếp hạng nội bộ (IRB) cơ bản và nâng cao:

- Rủi ro hoạt động, Basel 2 đưa ra ba cách tính vốn tối thiểu cho rủi ro này [18]:

+ Cách tiếp cận chỉ số cơ bản (BIA) – the Basic Indicator Approach:

Theo cách này, để tính toán lượng vốn tối thiểu cần đảm bảo đối với rủi ro hoạt động, ngân hàng lấy tổng thu nhập bình quân hàng năm của những năm có thu nhập dương trong ba năm gần nhất nhân với 0,15 (hệ số này do Basel 2 quy định) Tổng thu nhập bình quân bằng thu nhập thuần từ tiền lãi cộng với thu nhập thuần không phải từ

lãi, là thu nhập trước khi trích lập dự phòng, không bao gồm các khoản lãi lỗ thu được từ

kinh doanh chứng khoán, bảo hiểm và các khoản thu nhập bất thường

KBIA = [ ∑ (GI1….n * α) ] / n

Trong đó:

KBIA: chi phí vốn cho cách tiếp cận chỉ số cơ bản

GI: tổng thu nhập bình quân dương hàng năm trong ba năm;

n: Số năm có thu nhập dương trong ba năm

α: bằng 0,15

+ Cách tiếp cận chuẩn hóa (STA) – The Standardised Approach:

Với cách này, hoạt động ngân hàng được chia làm 8 lĩnh vực kinh doanh

Ngân hàng sẽ tính toán lượng vốn tối thiểu cần đảm bảo cho từng lĩnh vực kinh

doanh bằng cách nhân thu nhập thuần từ lĩnh vực đó với các hệ số tương ứng dưới

đây Lượng vốn tối thiểu đối với rủi ro hoạt động của toàn ngân hàng sẽ bằng tổng

vốn tối thiểu của từng lĩnh vực kinh doanh

Bảng 1.2: Hệ số trong cách tiếp cận chuẩn hóa

Nguồn: Basel 2, giáo trình ngân hàng thương mại năm 2013 (Đại học KTQD)

Tổng vốn cần thiết được tính bằng công thức:

KSTA = { ∑năm 1-3 max [ ∑(GI1-8 x β1-8), 0] } / 3

Trong đó:

KSTA: tổng vốn theo cách tiếp cận STA;

GI1-8: tổng thu nhập hằng năm của một lĩnh vực kinh doanh;

- Rủi ro thị trường [43], Vốn yêu cầu được tính thêm phần vốn cấp 3 gồm các khoản nợ phụ thuộc ngắn hạn với mục đích dự trữ Vốn yêu cầu tối thiểu được tính qua các phương pháp:

+ Phương pháp chuẩn hóa:

Phương pháp này xem xét từng yếu tố rủi ro bao gồm: rủi ro lãi suất, rủi ro tỷ giá, rủi ro hàng hóa và rủi ro trạng thái vốn Các quy định cụ thể về cách tính vốn tối thiểu với từng loại rủi ro được đề cập trong phần A của tài liệu “Điều chỉnh của hiệp ước tiêu chuẩn vốn liên quan đến rủi ro thị trường” do Ủy ban ban hành vào tháng 11/2005

+ Phương pháp mô hình nội bộ:

Khi áp dụng phương phương pháp này, ngân hàng phải được sự cho phép của cơ quan giám sát và phải đáp ứng được các yêu cầu như: hệ thống quản trị rủi

ro tương thích, hiện đại, đầy đủ dữ liệu cần thiết; chuyên viên có trình độ chuyên môn được trang bị kỹ năng sử dụng các mô hình phức tạp; mô hình của ngân hàng được cơ quan giám sát đánh giá có chất lượng, đã qua kiểm định về tính chính xác

và hợp lý khi đo lường rủi ro Đây là phương pháp đòi hỏi yêu cầu cao nên không

nhiều ngân hàng áp dụng phương pháp này

Trụ cột thứ hai - Tăng cường cơ chế giám sát [13]

Với trụ cột này, Basel 2 tập trung vào việc xây dựng hệ thống quản lý rủi ro Quy trình kiểm tra kiểm soát vừa đảm bảo rằng ngân hàng có đủ vốn để giải quyết tất cả các rủi ro vừa khuyến khích ngân hàng kiểm soát và quản lý các rủi ro thông qua phát triển và sử dụng các kỹ thuật quản lý rủi ro tốt hơn Có bốn nguyên tắc chính được đề cập trong trụ cột hai:

ϖ Nguyên tắc 1: Ngân hàng nên có quy trình đánh giá tổng quan mức độ an

toàn vốn, quản lý hồ sơ rủi ro của ngân hàng và một chiến lược duy trì các mức vốn Các thuộc tính chính của một quy trình chặt chẽ bao gồm [1]:

- Giám sát của hội đồng quản trị và ban điều hành;

- Ước tính mức vốn hợp lý;

- Đánh giá toàn diện các rủi ro;

- Giám sát và báo cáo;

- Xem xét đánh giá hoạt động kiểm tra kiểm soát nội bộ

ϖ Nguyên tắc 2: Cơ quan giám sát cần kiểm tra và đánh giá các chiến lược

và công tác đánh giá mức đủ vốn nội bộ của ngân hàng, cũng như khả năng giám sát

và đảm bảo sự tuân thủ các tỷ lệ vốn của các ngân hàng thương mại Cơ quan giám sát cần phải có những biện pháp xử lý phù hợp nếu họ không đồng ý với kết quả của quy trình giám sát

ϖ Nguyên tắc 3: Cơ quan giám sát yêu cầu ngân hàng duy trì các chỉ số an

toàn vốn ở mức cao hơn tỷ lệ vốn điều chỉnh tối thiểu và phải có khả năng yêu cầu các đơn vị thành viên duy trì mức vốn cao hơn mức tối thiểu

ϖ Nguyên tắc 4: Cơ quan giám sát phải có biện pháp can thiệp ngay ở giai

đoạn đầu tiên để ngăn mức vốn không xuống thấp hơn mức tối thiểu, giải quyết những thuộc tính rủi ro của một ngân hàng nhất định và cần có hành động giải quyết tức thì nếu vốn không duy trì hoặc khôi phục được

Trụ cột thứ ba – Tuân thủ kỷ luật thị trường [1]