Tác động của cấu trúc tài chính tới hiệu quả hoạt động của ngân hàng thương mại

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ QUỐC DÂN  ĐƢỜNG THỊ THANH HẢI TÁC ĐỘNG CỦA CẤU TRÚC TÀI CHÍNH TỚI HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI LUẬN ÁN TIẾN SĨ NGÀNH TÀI CHÍNH - NGÂN HÀNG Hà Nội - 2019 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ QUỐC DÂN  ĐƢỜNG THỊ THANH HẢI TÁC ĐỘNG CỦA CẤU TRÚC TÀI CHÍNH TỚI HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI Chuyên ngành: TÀI CHÍNH - NGÂN HÀNG Mã số: 9340201 LUẬN ÁN TIẾN SĨ Ngƣời hƣớng dẫn khoa học: PGS.TS LÊ ĐỨC LỮ TS HOÀNG VIỆT TRUNG Hà Nội - 2019 i LỜI CAM ĐOAN Tôi đọc hiểu hành vi vi phạm trung thực học thuật Tôi cam kết danh dự cá nhân nghiên cứu tự thực không vi phạm yêu cầu trung thực học thuật Hà Nội, ngày tháng năm 2019 Nghiên cứu sinh Đƣờng Thị Thanh Hải ii MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN i MỤC LỤC ii DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT iv DANH MỤC BẢNG vi DANH MỤC HÌNH vii PHẦN MỞ ĐẦU CHƢƠNG 1: TỔNG QUAN NGHIÊN CỨU VỀ TÁC ĐỘNG CỦA CẤU TRÚC TÀI CHÍNH TỚI HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI 1.1 Tổng quan nghiên cứu tác động cấu trúc tài tới hiệu hoạt động ngân hàng thƣơng mại 1.1.1.Quan điểm ảnh hƣởng tích cực cấu trúc tài đến hiệu hoạt động ngân hàng thƣơng mại 1.1.2 Quan điểm ảnh hƣởng tiêu cực cấu trúc tài đến hiệu hoạt động ngân hàng thƣơng mại 10 1.1.3 Trƣờng phái thứ ba: cấu trúc tài độc lập với hiệu hoạt động ngân hàng thƣơng mại 18 1.2 Khoảng trống nghiên cứu 21 Kết luận chƣơng 23 CHƢƠNG 2: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ TÁC ĐỘNG CỦA CẤU TRÚC TÀI CHÍNH TỚI HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI 24 2.1.Cấu trúc tài ngân hàng thƣơng mại 24 2.1.1 Đặc điểm hoạt động kinh doanh ngân hàng thƣơng mại ảnh hƣởng đến cấu trúc tài 24 2.1.2 Cấu trúc tài NHTM 28 2.2 Hiệu hoạt động tác động cấu trúc tài đến hiệu hoạt động ngân hàng thương mại 33 2.2.1 Quan niệm hiệu hoạt động ngân hàng thƣơng mại 33 2.2.2 Tác động cấu trúc tài đến hiệu hoạt động NHTM 37 Kết luận chƣơng 46 CHƢƠNG 3: PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 47 3.1 Giả thuyết nghiên cứu 47 3.2.Mô hình nghiên cứu biến đề xuất 51 3.3 Nguồn liệu phƣơng pháp thu thập liệu 53 3.3.1 Nguồn liệu nghiên cứu 53 3.3.2 Phƣơng pháp xử lý liệu 56 Kết luận chƣơng 58 iii CHƢƠNG 4: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU THỰC NGHIỆM VỀ TÁC ĐỘNG CỦA CẤU TRÚC TÀI CHÍNH TỚI HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI VIỆT NAM 59 4.1 Khái quát hệ thống ngân hàng thƣơng mại Việt Nam 59 4.1.1.Sự đời phát triển hệ thống ngân hàng thƣơng mại Việt Nam 59 4.1.2 Quy mô tăng trƣởng hệ thống ngân hàng thƣơng mại Việt Nam 60 4.2 Phân tích thực trạng cấu trúc tài hiệu hoạt động NHTM Việt Nam 68 4.2.1.Thực trạng cấu trúc tài NHTM Việt Nam 68 4.2.2 Thực trạng hiệu hoạt động NHTM Việt Nam 81 4.3 Phân tích tác động cấu trúc tài đến hiệu hoạt động NHTM Việt Nam nghiên cứu 88 4.3.1.Thống kê mô tả liệu 88 4.3.2 Ma trận hệ số tƣơng quan 89 4.3.3.Lựa chọn mơ hình hồi quy 91 4.4 Kết phân tích 104 4.4.1 Tổng hợp kết 104 4.4.2 Tóm tắt kết đạt đƣợc: 104 Kết luận chƣơng 110 CHƢƠNG 5: MỘT SỐ GIẢI PHÁP VÀ KHUYẾN NGHỊ ĐỀ XUẤT ĐỐI VỚI CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI VIỆT NAM 111 5.1 Định hƣớng chiến lƣợc phát triển ngành ngân hàng Việt Nam đến năm 2020 111 5.2 Một số giải pháp đề xuất ngân hàng thƣơng mại 113 5.2.1.Về quan điểm chung 113 5.2.2.Một số giải pháp cụ thể 114 5.2.3.Các giải pháp khác 120 5.3 Khuyến nghị phủ ngân hàng nhà nƣớc 121 5.4 Hạn chế luận án hƣớng nghiên cứu 124 5.4.1 Hạn chế luận án 124 5.4.2.Gợi ý hƣớng nghiên cứu tƣơng lai 126 Kết luận chƣơng 127 KẾT LUẬN 128 DANH MỤC CÁC CƠNG TRÌNH NGHIÊN CỨU CỦA TÁC GIẢ CĨ LIÊN QUAN ĐẾN ĐỀ TÀI 130 TÀI LIỆU THAM KHẢO 131 PHỤ LỤC iv DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT Diễn giải Ký hiệu Tiếng Việt Tiếng Anh BCĐKT Bảng cân đối kế toán BCTN Báo cáo thu nhập CDE Tổng số tiền gửi khách Customer deposit CIN Tỷ lệ chi phí thu nhập Cost to income ratio CTTC Cấu trúc tài CTV Cấu trúc vốn DN Doanh nghiệp EQA Cơ cấu tài Equity to total Asset EQD Đòn bầy tài Equity to liabilities EQL Tỷ lệ vốn chủ sở hữu tổng Equity to total Loans cho vay EQS Tỷ lệ vốn chủ sỏ hữu tổng Equity to customer deposit and tiền gửi Shortterm fundings FEM Mơ hình tác động cố định Fixed Effects Model GROWTH Tốc độ tăng trƣởng tài sản Asset growth ratio HQHĐ Hiệu hoạt động KNSL Khả sinh lời LNST Lợi nhuận sau thuế LTD Tỷ lệ cho vay tiền gửi v Diễn giải Ký hiệu Tiếng Việt Tiếng Anh NIM Thu nhập từ lãi biên Net interest margin NC Nghiên cứu NPL Tỷ lệ nợ xấu NTT Nguồn tài trợ NHTM Ngân hàng thƣờng mại MQH Mối quan hệ ROA Tỷ suất sinh lời tổng tài sản Return on Assets ROE Tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu Return on Equity REM Mơ hình tác động ngẫu nhiên Random Effects Model SGDCK Sàn giao dịch chứng khoán TTCK Thị trƣờng chứng khoán TS Tài sản VCSH Vốn chủ sở hữu Non performing loan vi DANH MỤC BẢNG Bảng 2.1: Cấu trúc nguồn vốn ngân hàng thƣơng mại doanh nghiệp .30 Bảng 3.1: Tóm tắt giả thuyết nghiên cứu 50 Bảng 3.2: Mơ tả biến mơ hình 52 Bảng 3.3: Phƣơng trình hồi quy 53 Bảng 3.4: Nhóm ngân hàng nghiên cứu 55 Bảng 4.1: Số lƣợng Ngân hàng Việt Nam (2008-2016) 60 Bảng 4.2: Quy mô tốc độ tăng trƣởng tài sản hệ thống NHTM Việt Nam 61 Bảng 4.3: Quy mơ tốc độ tăng trƣởng Vốn tự có hệ thống NHTM Việt Nam 62 Bảng 4.4: Quy mô tốc độ tăng trƣởng Vốn điều lệ hệ thống NHTM Việt Nam 63 Bảng 4.5: Sự tăng trƣởng hệ thống ngân hàng Việt Nam (2008-2016) .65 Bảng 4.6: Tăng trƣởng tiêu hoạt động toàn hệ thống NHTM 67 Bảng 4.7: Quy mô tổng tài sản vốn chủ sở hữu nhóm 19 ngân hàng nghiên cứu so với hệ thống NHTM Việt Nam 69 Bảng 4.8: Quy mô tổng tài sản vốn chủ sở hữu nhóm 19 NHTM nghiên cứu 71 Bảng 4.9: Giá trị EQA NHTM nghiên cứu giai đoạn 2008-2016 72 Bảng 4.10: Giá trị EQD NHTM nghiên cứu giai đoạn 2008-2016 74 Bảng 4.11: Giá trị EQL NHTM nghiên cứu giai đoạn 2008-2016 75 Bảng 4.12: EQS NHTM nghiên cứu giai đoạn 2008-2016 77 Bảng 4.13: Thống kê mô tả tỷ lệ EQA, EQD, EQL, EQS giai đoạn 2008-2016 78 Bảng 4.14: EQA,EQD,EQL,EQS trung bình NHTM 80 Bảng 4.15: ROA NHTM Việt Nam giai đoạn 2008-2016 .82 Bảng 4.16: ROE NHTM nghiên cứu giai đoạn 2008-2016 83 Bảng 4.17: Các trƣờng hợp hiệu hoạt động NHTM (2008-2016) .85 Bảng 4.18: Thống kê mô tả hiệu hoạt động NHTM Việt Nam nghiên cứu (2008 – 2016) 85 Bảng 4.19: ROA, ROE trung bình NHTM VN nghiên cứu 87 Bảng 4.20: Mô tả biến nghiên cứu 88 Bảng 4.21: Hệ số tƣơng quan biến có mơ hình 90 Bảng 4.22: Kết mơ hình FEM cho ROA 92 Bảng 4.23:Kết mơ hình REM cho ROA 93 Bảng 4.24: Kết hiệu chỉnh cho ROA 95 Bảng 4.25 Tổng hợp kết mơ hình hồi quy biến phụ thuộc ROA 95 Bảng 4.26: Kết mơ hình FEM cho biến phụ thuộc ROE 98 Bảng 4.27: Kết mô hình REM cho biến phụ thuộc ROE 99 Bảng 4.28: Kết chạy hiệu chỉnh cho biến phụ thuộc ROE 101 Bảng 4.29: Tổng hợp kết mơ hình hồi quy cho biến phụ thuộc ROE 101 Bảng 4.30: Tổng hợp kết 104 vii DANH MỤC HÌNH Hình 2.1: Lợi nhuận kỳ vọng vốn cổ phần trƣờng hợp khơng có thuế thu nhập doanh nghiệp lý thuyết cấu trúc vốn M&M 38 Hình 2.2: Lợi nhuận kỳ vọng vốn cổ phần trƣờng hợp có thuế thu nhập doanh nghiệp lý thuyết cấu trúc vốn M&M 39 Hình 3.1: Mơ hình nghiên cứu 51 Hình 4.1: Quy mơ tốc độ tăng trƣởng tài sản hệ thống NHTM Việt Nam 61 Hình 4.2: Quy mơ tốc độ tăng trƣởng Vốn tự có hệ thống NHTM Việt Nam .62 Hình 4.3: Quy mơ tốc độ tăng trƣởng Vốn điều lệ hệ thống NHTM Việt Nam 63 Hình 4.4: Tín dụng kinh tế (2008-2016) 66 Hình 4.5: Quy mô tăng trƣởng tiêu hoạt động hệ thống .67 Hình 4.6: Quy mơ tổng tài sản vốn chủ sở hữu nhóm 19 NHTM nghiên cứu so với hệ thống NHTM Việt Nam 69 Hình 4.7 Quy mơ tổng tài sản VCSH nhóm 19 NHTM nghiên cứu .71 Hình 4.8: Giá trị trung bình EQA NHTM nghiên cứu giai đoạn 2008-2016 73 Hình 4.9: Giá trị trung bình EQD NHTM nghiên cứu giai đoạn 2008-2016 75 Hình 4.10: Giá trị trung bình EQL NHTM nghiên cứu giai đoạn 2008-2016 76 Hình 4.11: Giá trị trung bình EQS NHTM nghiên cứu giai đoạn 2008-2016 78 Hình 4.12: Tỷ lệ EQA, EQL,EQS,EQD NHTM nghiên cứu (2008-2016) 80 Hình 4.13: Chỉ tiêu EQA, EQD, EQL, EQS trung bình NHTM 81 Hình 4.14: ROA NHTM nghiên cứu giai đoạn 2008-2016 83 Hình 4.15: ROE NHTM nghiên cứu giai đoạn 2008-2016 84 Hình 4.16: Giá trị ROA ROE trung bình NHTM nghiên cứu (2008-2016) 86 Hình 4.17: ROA, ROE trung bình NHTMNC 88 PHẦN MỞ ĐẦU Sự cần thiết phải nghiên cứu Trong năm gần đây, ngành ngân hàng Việt Nam có bƣớc tiến vƣợt bậc, đột phá với trình hội nhập quốc tế Việc gia nhập WTO, trở thành thành viên cộng đồng kinh tế ASEAN, tham gia vào Hiệp định Đối tác toàn diện tiến xuyên Thái Bình Dƣơng (CPTPP) mở nhiều hội cho ngành ngân hàng Việt Nam, đặc biệt việc mở cửa ngành ngân hàng năm 2011 đem lại thay đổi to lớn cho ngành nhƣ :giúp cho ngân hàng nƣớc tiếp nhận công nghệ NH đại, cấu lại vai trò quản lý ngân hàng thông qua việc tham gia đối tác chiến lƣợc nƣớc ngoài, dịch vụ ngân hàng đƣợc chuyên nghiệp đa dạng hóa Đặc biệt ngân hàng thƣơng mại cạnh tranh đƣợc thể rõ rệt, sức ép cạnh tranh đến không từ ngân hàng thƣơng mại nƣớc mà đến từ ngân hàng nƣớc ngồi, tổ chức tài phi ngân hàng, định chế tài khác Nhƣng thực tế cho thấy hiệu hoạt động kinh doanh tổ chức tín dụng nói chung ngân hàng thƣơng mại Việt nam nói riêng thời gian vừa qua không cao Theo báo cáo ngành ngân hàng năm 2016, tỷ suất sinh lời tổng tài sản tồn hệ thống đạt 0,58%, khối ngân hàng thƣơng mại nhà nƣớc 0,61%, ngân hàng thƣơng mại cổ phần đạt 0,39% khối ngân hàng thƣơng mại liên doanh đạt 0,8% Với đặc thù riêng ngành ngân hàng quy mơ tổng nguồn vốn lớn đặc biệt tỷ trọng nợ tổng nguồn vốn cao, điều dẫn đến việc lựa chọn cấu trúc tài nhƣ cho vừa phù hợp với nhu cầu sử dụng vốn, vừa đảm bảo đƣợc mức độ rủi ro tầm kiểm soát, vừa đem lại hiệu hoạt động cao cho ngân hàng trở thành vấn đề đặc biệt quan trọng Trong giai đoạn kinh tế có tỷ lệ lạm phát cao, lãi suất huy động ngân hàng phải tăng cao theo đà tăng lạm phát, vốn huy động đƣợc nhiều, quy mô sử dụng vốn đƣợc gia tăng nhƣng liệu lúc hiệu hoạt động ngân hàng có tăng hay khơng: hay nói cách khác liệu chi phí sinh lời tổng tài sản có cao so với chi phí trả lãi khơng Và ngƣợc lại, vài năm gần tỷ lệ lạm phát thấp, lãi suất huy động giảm hay chi phí trả lãi giảm nguồn vốn huy động giảm nhƣng tỷ suất sinh lời không cao Vậy nguyên nhân làm cho hiệu hoạt động ngân hàng thƣơng mại giảm đâu? Quy mô vốn, tỷ lệ nợ có ảnh hƣởng đến hiệu hoạt động ngân hàng thƣơng mại hay không? Trong nhân tố tác động đến hiệu hoạt động tổ chức kinh tế nói chung có nhân tố đƣợc ngiên cứu nhiều cơng trình nghiên cứu giới cấu trúc tài Cấu trúc tài khía cạnh quan PHỤ LỤC DỮ LIỆU NGHIÊN CỨU YEAR CODE ROA ROE EQA EQL EQS EQD NIM CIN GROWTH NPL CDE 2008 1 15,7 6,37 10,4 7,67 6,81 4,35 56,77 16,54 1,81 121.634 2008 1,3 19,72 6.33 12,94 7,31 6,75 3,99 29 12,53 4,61 157.067 2008 0,89 15,69 5,47 8,6 6,6 5,57 3,05 42,4 20,54 3,6 2008 0,59 12,78 4,44 6,16 5,05 4,7 4,49 47,83 22,51 3,25 299.954 2008 0,78 6,29 12,62 18,23 15,17 14,44 4,08 64,92 2,81 3,41 14.230 2008 1,74 7,43 26,62 61,59 37,89 36,28 3.85 31.86 43.12 4.71 33.900 2008 0,46 7,55 11,7 7,21 7,07 -11,67 1,84 23.905 2008 1,88 16,93 10,55 30,19 12,8 11,79 4,21 29,41 49,7 1,83 27.162 2008 2,32 31,53 7,38 22,44 9,14 7,95 3,59 31,83 23,32 0,89 64.217 2008 10 0,97 16,91 5,74 16,84 6,27 6,09 2,38 30,33 N,A 1,49 14.111 2008 11 1,44 12,64 11,34 22,32 13,3 12,79 2,32 48,11 5,99 0,6 46.128 2008 12 1,8 19,13 9,04 10,7 9,94 128,22 1,35 24.476 2008 13 3,58 8,48 42,2 370,72 74,61 73,02 9,75 43,81 N,A N,A 1.171 2008 14 7,94 17,16 46,25 143,03 90,68 86,03 9,07 25,17 N,A N,A 2.847 2008 15 1,46 8,76 15,76 36,4 19,3 18,71 1,41 40,17 16,28 1,89 9.508 2008 16 1,36 13,59 5,85 13,29 6,42 6,21 49,25 779,1 0,2 6.140 2008 17 2,08 14,43 14,06 19,61 16,96 16,36 4,86 29,73 64,08 0,23 6.466 2008 18 0,51 4,97 17,5 -30,85 N,A 4.336 2008 19 0,78 4,29 18,09 53,67 24,08 23,37 3,05 42,33 N,A 2,06 8.587 2009 1,18 20,57 5,24 7,91 6,08 5,53 4,02 57,36 25,93 0,61 148.374 2009 1,65 6,58 12,28 7,46 7,05 3,3 15,04 2,47 169.071 25,56 6,6 17,44 27,26 26,1 2,39 69,55 3,52 35,15 1,6 21,21 1,19 61,59 38,41 163.397 YEAR CODE ROA ROE EQA EQL EQS EQD NIM CIN GROWTH NPL CDE 2009 1,04 18,11 5,95 8,78 7,34 6,43 2,79 46,23 20,25 2,98 187.280 2009 0,42 9,72 4,13 5,49 4,61 4,35 2,98 55,19 20,09 4,15 331.893 2009 1,27 11,98 9,25 16,25 10,49 10,19 3,73 52,02 47,7 1,63 16.489 2009 1,99 8,65 20,4 35,14 26,13 25,63 4,25 35,2 35,65 1,83 51.109 2009 0,81 15,6 5,2 10,87 2,12 54,52 63,14 1,28 32.364 2009 2,07 19,29 10,86 25,72 13,29 12,19 3,52 30,42 55,61 1,58 39.978 2009 1,61 24,63 6,02 16,34 7,65 6,41 2,69 36,24 59,42 0,41 86.919 2009 10 1,6 28,48 5,56 15 6,55 5,89 2,9 30,95 95,8 0,63 30.053 2009 11 1,94 18,03 10,36 18,22 12,64 11,56 3,37 45,2 51,99 0,64 60.516 2009 12 2,37 25,54 9,46 20,85 11,43 10,45 4,05 32,32 50,12 2,44 39.930 2009 13 1,95 9,64 15,27 51,65 18,02 3,76 40,05 343,58 N,A 4.230 2009 14 4,35 14,85 22,04 70,97 29,31 28,28 6,08 36,16 133,02 0,28 7.302 2009 15 1,52 13,6 8,8 19,03 3,61 39,64 91,01 2,79 14.672 2009 16 0,55 6,91 9,87 19,74 11,42 10,95 2,28 66,56 10,1 NA 6.021 2009 17 1,51 11,11 13,12 18,74 16,23 10,02 0,33 7.164 2009 18 1,35 11,2 9,39 100,12 N,A 9.459 2009 19 1,74 9,67 17,92 57,91 22,24 21,83 2,95 28,09 37,4 2,47 12.345 2010 1,13 22,1 7,95 5,71 5,27 4,24 48,43 50,84 0,66 205.918 2010 1,53 22,84 6,78 12,18 7,7 7,27 3,33 40,45 20,4 2,83 204.755 2010 1,14 17,91 6,65 9,79 8,28 7,23 48,27 23,56 2,53 244.700 2010 0,26 5,36 5,36 6,83 6,26 5,72 3,68 55,82 11,24 5,61 382.579 2010 1,15 12,98 8,7 20,74 13,36 9,53 2,87 41,59 117,14 1,2 2010 1,85 11,49 3,39 27,98 100,33 1,42 114.476 5,75 19,5 9,82 5,49 9,65 15,1 21,99 12,24 10,36 13,51 10,31 21,89 11,8 3,28 41,81 40,81 23.969 YEAR CODE ROA ROE EQA EQL EQS EQD NIM CIN GROWTH NPL CDE 2010 1,05 16,58 7,03 15,98 8,76 7,56 3,01 46,99 65,67 1,59 44.990 2010 1,95 20,25 8,89 20,27 10,66 9,75 4,37 29,03 58,86 1,26 65.740 2010 1,25 21,74 5,55 13,16 6,48 5,87 2,85 39,12 22,17 0,34 106.936 2010 10 1,29 23,42 5,49 20,07 6,59 5,81 2,63 35,82 80,55 1,87 48.626 2010 11 1,49 15 9,64 17,99 11,77 10,67 3,73 47,49 46,5 0,54 78.335 2010 12 2,13 25,2 7,82 17,39 3,67 31,27 55,89 N,A 62.468 2010 13 1,02 6,69 15,31 62,02 20,93 18,07 1,74 42,84 94,71 0,02 7.557 2010 14 2,61 17,21 11,74 42,09 13,52 13,3 5,28 38,5 101,44 0,42 12.314 2010 15 1,26 14,98 8,2 17,36 10,51 8,93 3,54 45,62 85,78 1,4 25.633 2010 16 0,96 12,7 6,24 11,82 6,65 2,61 42,56 71,4 9.629 2010 17 1,82 12,34 16,29 20,15 21,37 19,46 38,76 5,98 1,56 8.481 2010 18 1,06 13,67 6,86 20,25 11,1 7,36 2,37 45,51 79,79 N,A 13.986 2010 19 1,47 11,21 10,4 28,45 11,83 11,6 2,9 31,05 80,55 2,14 24.789 2011 1,51 26,58 6,23 9,88 6,65 5,11 40,12 25,21 0,75 257.135 2011 1,25 16,99 7,85 14,1 9,14 8,52 3,52 38,86 19,21 2,03 227.016 2011 0,83 13,07 6,06 8,54 7,48 6,53 3,52 43,16 10,78 2,76 240.507 2011 0,66 12 5,67 7,34 6,5 6,06 5,27 54,93 5,1 7,54 399.396 2011 1,12 14,28 7,24 20,77 9,18 7,81 3,24 52,32 38,48 1,82 2011 1,93 20,39 8,88 22,02 11,4 9,75 3,77 30,62 40,01 1,61 143.034 2011 0,67 8,66 8,42 19,06 9,39 9,19 4,2 46,2 3,33 2,69 44.149 2011 1,54 19,12 7,42 17,77 8,86 8,01 4,76 32,41 26,64 1,59 89.548 2011 1,32 27,49 4,26 11,75 5,21 4,45 3,53 40,94 37,01 0,89 142.218 2011 10 0,69 10,08 8,31 25,41 9,87 9,06 1,73 52,06 -0,83 2,27 9,22 7,54 8,48 29.412 62.294 YEAR CODE ROA ROE EQA EQL EQS EQD NIM CIN GROWTH NPL CDE 2011 11 1,36 13,65 10,28 18,25 13,44 11,66 4,89 50,64 -7,16 0,58 75.092 2011 12 2,3 32,14 2011 13 6,8 19,36 7,83 7,43 4,46 34,6 N,A 7,96 90.700 6,72 46,41 8,6 7,21 2,34 N,S 19,13 0,67 6.242 -5,99 56,33 2011 14 2,15 18,26 11,75 52,17 13,7 13,31 5,1 44,72 60,45 2,14 25.657 2011 15 1,23 15,04 8,21 20,24 9,07 8,95 3,53 50,5 39,11 2,23 34.785 2011 16 0,81 9,84 10,1 19,01 12,3 11,24 2,84 52,27 7,1 1,7 10.721 2011 17 2,23 11,6 21,51 30,19 29,03 27,4 6,86 35,67 N,A N,A 8.929 2011 18 1,07 14,45 7,88 25,88 11,53 8,55 4,29 30,93 2,11 19.089 2011 19 0,16 2,24 5,48 28,67 5,86 5,79 1,35 72,37 83 2,75 34.352 2012 1,28 19,73 6,72 10,27 7,79 7,21 4,09 43,06 9,36 1,47 289.105 2012 1,13 12,55 10,06 17,68 11,91 11,19 3,12 13,03 2,4 285.381 2012 0,67 11,59 5,51 6,89 5,89 3,21 43,24 19,48 2,7 303.059 2012 0,32 5,4 6,02 7,9 6,86 6,46 4,76 51,68 9,78 7,37 492.829 2012 0,77 11,26 6,53 18,37 7,56 6,99 3,68 58,01 23,97 2,72 2012 1,21 13,32 9,29 21,28 11,59 10,25 3,15 47,26 -7,31 1,32 136.399 2012 0,64 6,27 12,07 25,32 15,74 14,91 4,07 55,7 -32,93 2,62 2012 1,48 19,47 7,7 18,49 9,01 8,35 4,77 34,51 26,49 1,84 117.747 2012 0,34 6,38 7,16 12,46 8,13 7,71 3,85 70,09 -37,26 2,5 125.233 2012 10 0,2 2,44 8,27 32,24 9,33 9,02 2,17 70,68 -3,89 2,65 59.586 2012 11 0,68 7,1 9,01 14,44 11,38 10,06 5,48 60,62 7,53 2,05 107.458 2012 12 0,56 7,88 7,36 19,52 3,66 55,43 -0,14 4,16 112.544 2012 13 0,58 4,66 21,95 55,41 28,57 28,12 1,73 65,81 -39,24 3,66 8,37 8,1 47,7 40 59.514 39.061 9.269 YEAR CODE ROA ROE EQA EQL EQS EQD NIM 2012 14 1,42 2012 15 1,8 22 8,16 17,12 2012 16 0,78 6,35 14,3 25,21 17,28 16,68 4,06 2012 17 1,97 2012 18 2012 CIN GROWTH NPL 12,42 11,13 32,72 12,83 12,52 4,77 44,85 CDE 18,31 2,71 41.336 64,16 8,83 77.598 57,5 12,4 2,9 14.822 8,68 23,83 32,92 32,41 31,29 7,12 37,58 -3,34 N,A 10.451 0,67 7,3 10,22 25,74 11,98 11,38 2,35 53,23 17,23 2,35 34.261 19 0,06 0,95 7,44 34,39 8,28 8,03 1,61 81,24 -25,74 2,97 31.446 2013 1,08 13,18 9,42 14,56 11,26 10,4 3,67 45,49 14,47 364.497 2013 0,99 10,39 9,07 15,88 10,39 9,97 2,73 40,36 13,15 2,73 332.245 2013 0,78 13,73 5,89 8,39 7,59 6,35 2,92 40,99 13,12 2,26 338.902 2013 0,26 4,48 5,42 7,28 6,09 5,73 3,51 64,77 12,95 5,9 568.691 2013 0,91 14,1 6,37 14,9 7,82 6,81 4,2 56,1 18,11 2,81 83.843 2013 0,39 4,32 8,64 17,76 9,77 9,46 1,9 68,08 -0,19 1,98 150.343 2013 0,07 0,61 10,38 23,26 12,62 11,59 3,22 62,12 18,23 2,82 2013 1,28 15,64 8,71 18,27 9,97 9,54 3,82 35,85 2,72 2,45 136.088 2013 0,48 6,58 7,51 11,84 8,46 8,12 2,99 62,46 -5,51 3,03 138.110 2013 10 0,3 3,57 8,79 35,28 10,18 9,63 1,9 74,46 -2,56 2,71 2013 11 1,42 14,49 10,57 15,62 12,44 11,82 5,01 58,25 6,09 1,46 131.644 2013 12 0,33 4,15 64,3 -11,64 7,34 120.548 2013 13 1,62 10,87 11,53 31,34 13,19 13,04 2,76 47,84 112,22 1,97 14.331 2013 14 0,78 7,72 9,14 25,11 10,23 10,05 3,9 55,69 19,85 2,48 55.553 2013 15 0,65 8,55 7,21 13,78 7,93 7,77 1,81 77,96 23,24 4,06 90.761 2013 16 0,07 0,58 11,02 24,15 13,7 12,38 2,82 93,14 29,24 N,A 18.376 2013 17 1,17 4,91 23,84 33,12 32,34 31,3 -1,13 N,A 10.803 8,67 19,73 9,17 9,96 8,88 9,69 2,25 55,95 3,11 5,19 51,22 43.239 65.491 YEAR CODE ROA ROE EQA EQL EQS EQD NIM CIN GROWTH NPL CDE 2013 18 0,31 3,11 9,96 19,82 11,48 11,06 0,85 70,31 63,36 3,53 62.383 2013 19 0,2 2,68 7,17 28,04 7,91 7,72 1,24 86,11 6,39 6,3 36.183 2014 0,93 10,46 8,36 12,68 10,37 9,12 3,08 51,12 14,71 1,12 424.181 2014 0,88 10,72 7,54 13,75 8,37 8,15 2,46 40,07 23,03 2,31 422.203 2014 0,83 15,13 5,17 7,65 6,09 5,57 3,02 43,58 18,59 2,03 440.471 2014 0,25 4,53 5,39 7,58 6,02 5,7 3,18 64,63 9,53 3,62 656.271 2014 0,88 15,01 5,5 11,62 6,63 5,82 4,27 59,36 34,62 2,54 108.353 2014 0,03 0,39 8,73 16,34 9,88 9,57 1,77 71,42 -5,15 2,46 142.428 2014 0,66 6,34 10,54 22,8 12,35 11,78 3,31 62,42 4,93 2,51 2014 1,31 15,24 8,55 17,48 9,96 9,35 3,81 37,26 11,15 2,73 167.608 2014 0,55 7,65 6,9 10,8 7,71 7,41 3,1 63,82 7,81 2,18 154.613 2014 10 0,14 1,51 9,05 41,13 10,57 9,95 1,58 61,19 -2,56 5,16 2014 11 1,26 12,56 9,52 14,26 10,79 10,52 4,31 56,48 17,61 1,19 163.057 2014 12 0,64 7,51 8,33 18,26 9,66 9,26 4,09 48,49 12,08 3,17 132.434 2014 13 1,28 13,5 8,23 21,57 9,07 8,97 2,63 50,66 60,43 1,01 21.623 2014 14 0,52 6,36 7,33 18,11 8,15 7,91 3,06 67,44 26,64 1,4 77.819 2014 15 0,51 7,59 6,2 10,19 6,72 6,61 1,99 52,27 17,69 2,03 123.227 2014 16 0,03 0,25 8,72 19,53 9,69 9,55 2,3 91,18 26,7 N,A 24.440 2014 17 1,19 5,18 22,03 31,29 28,89 28,25 5,09 42,12 7,75 N,A 11.843 2014 18 0,51 5,36 9,24 15,42 2,27 65.411 2014 19 0,11 1,52 7,09 18 7,73 7,63 1,02 71,73 0,4 2,79 45.030 2015 0,79 10,27 7,2 10,52 8,96 7,76 2,82 51,22 17,9 N,A 492.960 2015 0,85 11,9 6,85 12,19 7,49 7,35 2,63 39,82 16,8 N,A 499.767 22,16 10,65 10,18 2,19 63,26 49.051 63.218 YEAR CODE ROA ROE EQA EQL EQS EQD NIM CIN GROWTH NPL CDE 2015 0,78 15,36 4,98 7,16 5,6 5,24 2,79 46,87 30,82 N,A 564.588 2015 0,33 6,2 5,37 7,6 5,91 5,67 N,A N,A 14,41 N,A 763.411 2015 1,34 21,42 6,91 11,64 7,99 7,42 6,37 47,9 18,77 N,A 130.270 2015 0,03 0,29 10,53 15,67 11,96 11,77 2,61 60,66 -22,5 N,A 106.909 2015 0,61 5,9 10,24 18,34 11,61 11,41 3,26 60,52 4,65 N,A 2015 1,19 12,46 10,49 19,42 12,15 11,72 3,82 66,99 10,25 N,A 181.565 2015 0,54 8,17 6,35 12,16 1,32 174.919 2015 10 0,11 0,85 13,05 49,53 16,56 15,01 N,A N,A -0,05 N,A 2015 11 0,39 5,08 7,72 12,3 8,55 8,36 N,A N,A N,A N,A 260.997 2015 12 0,6 7,24 8,19 14,15 9,57 9,07 4,36 44,25 9,18 1,66 143.301 2015 13 0,88 12,44 6,3 17,15 6,77 6,72 2,46 53,36 48,07 0,66 39.505 2015 14 0,32 4,6 7,06 13,7 8,27 7,6 N,A N,A 6,73 N,A 77.628 2015 15 0,39 7,06 5,5 8,66 5,92 5,82 N,A N,A 21,1 N,A 148.828 2015 16 0,013 0,2 6,67 15,9 7,29 7,15 N,A N,A 30,92 N,A 34.030 2015 17 0,24 1,27 19,1 29,43 24,06 23,61 N,A N,A 12,16 N,A 13.141 2015 18 0,59 6,4 9,24 17,62 10,72 10,18 N,A N,A N,A 74.542 2015 19 0,11 1,6 6,81 13,6 7,38 7,3 N,A N,A 5,7 N,A 57.018 2016 0,72 11,4 6,3 9,17 6,77 N,A N,A 21,7 N,A 655.060 2016 0,87 14,3 6,09 10,59 6,69 6,48 N,A N,A 16,92 N,A 590.451 2016 0,62 14,64 4,23 5,96 4,87 4,42 N,A N,A 18,3 N,A 713.633 2016 0,34 6,9 4,92 6,72 5,45 5,17 N,A N,A 11,46 N,A 866.004 2016 1,72 22,9 7,5 12,1 8,46 8,11 N,A N,A 18 N,A 123.787 2016 0,24 2,3 10,44 15,67 12,23 11,66 N,A N,A 3,15 N,A 109.947 9,65 6,78 3,45 53,78 53.304 62.615 YEAR CODE ROA ROE EQA EQL EQS EQD NIM CIN GROWTH NPL CDE 9,25 9,13 59.260 2016 0,54 6,42 8,36 14,78 N,A N,A 23,82 N,A 2016 1,13 11,37 9,9 17,05 11,53 11,04 N,A N,A 15,93 N,A 194.812 2016 0,57 9,42 6,02 8,7 6,72 6,4 N,A N,A 16 N,A 207.051 2016 10 0,15 1,03 14,7 39,2 19,3 17,2 N,A N,A -0,11 N,A 2016 11 0,03 0,4 6,68 11,3 7,31 7,16 N,A N,A 13,5 N,A 291.653 2016 12 1,34 16,05 8,32 13,88 9,72 9,08 N,A N,A 22,34 N,A 173.448 2016 13 0,53 9,95 5,37 12,29 5,74 5,68 N,A N,A 38,79 N,A 2016 14 0,75 12,75 5,87 10,59 6,36 6,24 N,A N,A 31,86 N,A 110.984 2016 15 0,39 6,9 5,65 8,28 6,1 5,99 N,A N,A 14,28 N,A 166.576 2016 16 0,016 0,33 4,68 12,9 5,05 4,91 N,A N,A 43,08 N,A 41.791 2016 17 0,73 3,96 18,45 28,27 24,8 22,62 N,A N,A 7,31 N,A 14.168 2016 18 0,61 9,19 6,62 12,23 7,26 7,08 N,A N,A 41,1 N,A 103.299 2016 19 0,12 2,01 5,69 10,1 6,11 6,03 N,A N,A 21,95 N,A 57.586 55.082 72.130 YEAR CODE TOTAL ASETT EQUITY LIABILITIES 2008 193.590 12.336 181.254 2008 222.089 14.049 208.040 2008 246.519 13.484 233.035 2008 400.485 17.798 382.687 2008 18.647 2.352 16.295 2008 48.247 12.844 35.403 2008 34.719 2.292 32.427 2008 44.346 4.676 39.670 2008 105.306 7.766 97.540 2008 10 32.626 1.873 30.753 2008 11 68.438 7.758 60.680 2008 12 39.542 3.573 35.969 2008 13 2.418 1.020 1.398 2008 14 7.452 3.446 4.006 2008 15 14.381 2.266 12.115 2008 16 9.903 579 9.324 2008 17 10.184 1.431 8.753 2008 18 9.557 1.672 7.885 2008 19 22.268 4.028 18.240 2009 243.785 12.777 231.008 2009 255.495 16.819 238.676 2009 296.432 17.639 278.793 2009 480.937 19.860 461.077 2009 27.543 2.547 24.996 2009 65.448 13.353 52.095 2009 56.635 2.945 53.690 2009 69.008 7.495 61.513 2009 167.881 10.106 157.775 2009 10 63.882 3.553 60.329 2009 11 104.019 10.776 93.243 2009 12 59.360 5.615 53.745 2009 13 10.728 1.638 9.090 2009 14 17.366 3.828 13.538 2009 15 27.469 2.417 25.052 2009 16 10.905 1.076 9.829 2009 17 11.205 1.469 9.736 2009 18 19.127 1.796 17.331 2009 19 30.596 5.481 25.115 2010 367.730 18.402 349.328 2010 307.621 20.856 286.765 2010 366.267 24.369 341.898 2010 534.987 28.696 506.291 2010 59.807 5.204 54.603 2010 131.110 13.510 117.600 2010 93.826 6.593 87.233 2010 109.623 9.741 99.882 2010 205.102 11.376 193.726 2010 10 115.336 6.327 109.009 2010 11 152.386 14.694 137.692 2010 12 92.534 7.232 85.302 2010 13 20.889 3.197 17.692 2010 14 34.984 4.106 30.878 2010 15 51.032 4.183 46.849 2010 16 18.689 1.166 17.523 2010 17 11.875 1.934 9.941 2010 18 34.389 2.354 32.035 2010 19 55.241 5.743 49.498 2011 460.420 28.699 431.721 2011 366.722 28.781 337.941 2011 405.755 24.597 381.158 2011 562.245 31.888 530.357 2011 82.817 5.996 76.821 2011 183.567 16.302 167.265 2011 96.949 8.160 88.789 2011 138.831 10.297 128.534 2011 281.019 11.959 269.060 2011 10 114.375 9.499 104.876 2011 11 141.468 14.546 126.922 2011 12 178.191 12.109 166.082 2011 13 24.885 1.672 23.213 2011 14 56.132 6.594 49.538 2011 15 70.989 5.830 65.159 2011 16 20.016 2.022 17.994 2011 17 15.365 3.304 12.061 2011 18 45.025 3.547 41.478 2011 19 101.092 5.536 95.556 2012 503.530 33.840 469.690 2012 414.488 41.698 372.790 2012 484.784 26.703 458.081 2012 617.212 37.182 580.030 2012 102.673 6.709 95.964 2012 170.156 15.812 154.344 2012 65.023 8.435 56.588 2012 175.609 13.529 162.080 2012 176.307 12.624 163.683 2012 10 109.923 9.090 100.833 2012 11 152.118 13.698 138.420 2012 12 177.935 13.101 164.834 2012 13 15.120 3.319 11.801 2012 14 66.412 7.391 59.021 2012 15 116.537 9.508 107.029 2012 16 22.496 3.216 19.280 2012 17 14.852 3.539 11.313 2012 18 52.782 5.393 47.389 2012 19 75.066 5.582 69.484 2013 576.368 54.287 522.081 2013 468.994 42.535 426.459 2013 548.386 32.292 516.094 2013 697.140 37.767 659.373 2013 121.264 7.726 113.538 2013 169.835 14.680 155.155 2013 76.874 7.982 68.892 2013 180.381 15.707 164.674 2013 166.599 12.504 154.095 2013 10 107.114 9.412 97.702 2013 11 161.377 17.063 144.314 2013 12 157.228 13.628 143.600 2013 13 32.088 3.700 28.388 2013 14 79.594 7.271 72.323 2013 15 143.625 10.358 133.267 2013 16 29.074 3.203 25.871 2013 17 14.684 3.500 11.184 2013 18 86.226 8.587 77.639 2013 19 79.864 5.726 74.138 2014 661.131 55.238 605.893 2014 576.988 43.498 533.490 2014 650.340 33.606 616.734 2014 763.589 41.181 722.408 2014 163.241 8.980 154.261 2014 161.093 14.068 147.025 2014 80.661 8.500 72.161 2014 200.489 17.148 183.341 2014 179.609 12.397 167.212 2014 10 104.368 9.445 94.923 2014 11 189.802 18.063 171.739 2014 12 176.218 14.674 161.544 2014 13 51.477 4.236 47.241 2014 14 100.801 7.391 93.410 2014 15 169.035 10.482 158.553 2014 16 36.837 3.211 33.626 2014 17 15.823 3.485 12.338 2014 18 99.524 9.198 90.326 2014 19 80.183 5.682 74.501 2015 779.483 56.110 723.373 2015 673.910 46.138 627.772 2015 850.748 42.328 -41.477 2015 873.653 46.896 826.757 2015 193.876 13.388 180.488 2015 124.849 13.144 111.705 2015 84.412 8.644 75.768 2015 221.041 23.183 197.858 2015 201.457 12.787 188.670 2015 10 104.311 13.616 90.695 2015 11 292.542 22.578 269.964 2015 12 192.390 15.748 176.642 2015 13 76.220 4.798 71.422 2015 14 107.587 7.600 99.987 2015 15 204.704 11.255 193.449 2015 16 48.230 3.217 45.013 2015 17 17.748 3.390 14.358 2015 18 106.485 9.841 96.644 2015 19 84.756 5.768 78.988 2016 948.699 60.139 888.560 2016 787.906 47.957 739.949 2016 1.006.404 42.540 963.864 2016 1.001.24 49.230 952.010 2016 228.770 17.177 211.593 2016 128.801 13.448 115.353 2016 104.516 8.742 95.774 2016 256.258 25.351 230.907 2016 233.680 14.062 219.618 2016 10 92.605 13.599 79.006 2016 11 332.023 22.191 309.832 2016 12 235.363 19.586 215.777 2016 13 105.782 5.681 100.101 2016 14 141.865 8.331 133.534 2016 15 233.947 13.229 220.718 2016 16 69.011 3.228 65.783 2016 17 19.047 3.514 15.533 2016 18 150.294 9.942 140.352 2016 19 103.364 5.879 97.485 ... CỨU VỀ TÁC ĐỘNG CỦA CẤU TRÚC TÀI CHÍNH TỚI HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI 1.1 Tổng quan nghiên cứu tác động cấu trúc tài tới hiệu hoạt động ngân hàng thƣơng mại ... Cấu trúc tài NHTM 28 2.2 Hiệu hoạt động tác động cấu trúc tài đến hiệu hoạt động ngân hàng thương mại 33 2.2.1 Quan niệm hiệu hoạt động ngân hàng thƣơng mại 33 2.2.2 Tác động. .. TRÚC TÀI CHÍNH TỚI HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI 24 2.1 .Cấu trúc tài ngân hàng thƣơng mại 24 2.1.1 Đặc điểm hoạt động kinh doanh ngân hàng thƣơng mại ảnh hƣởng đến cấu trúc tài