Phân tích tình hình tài chính tại công ty cổ phần xây dựng công trình 675

GVHD: Th.S Nguyễn Phạm Thanh Nam Luận văn tốt nghiệp MỤC LỤC Trang CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU 1.1 ĐẶT VẤN ĐỀ NGHIÊN CỨU 1.1.1 Sự cần thiết đề tài 1.1.2 Cơ sở khoa học thực tiễn 1.2 MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU 1.2.1 Mục tiêu chung 1.2.2 Mục tiêu cụ thể 1.3 PHẠM VI NGHIÊN CỨU CHƯƠNG 2: PHƯƠNG PHÁP LUẬN VÀ PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 2.1 PHƯƠNG PHÁP LUẬN 2.1.1 Những lý luận chung tài doanh nghiệp 2.1.2 Những vấn đề phân tích tài doanh nghiệp 2.1.3 Các tài liệu dùng phân tích tài 2.1.4 Các nhóm tiêu chủ yếu đánh giá tình hình tài 2.1.5 Sơ đồ Dupont 13 2.2 PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 15 2.2.1 Phương pháp thu thập số liệu 15 2.2.2 Phương pháp phân tích số liệu 15 CHƯƠNG 3: GIỚI THIỆU KHÁI QT VỀ CƠNG TY 17 3.1 LỊCH SỬ HÌNH THÀNH VÀ VỊ TRÍ ĐỊA LÝ CỦA CƠNG TY 17 3.1.1 Lịch sử hình thành phát triển 17 3.1.2 Vị trí địa lý công ty 18 3.2 CƠ CẤU TỔ CHỨC VÀ BỘ MÁY QUẢN LÝ CỦA CÔNG TY 19 3.2.1 Cơ cấu tổ chức công ty: 19 3.2.2 Chức nhiệm vụ phòng ban 20 3.3 CƠ CẤU TỔ CHỨC PHỊNG TÀI CHÍNH – KẾ TỐN 21 3.3.1 Cơ cấu tổ chức phòng tài - kế tốn: 21 3.3.2 Chức nhiệm vụ: 21 SVTH: Nguyễn Thị Bích Hạnh Trang GVHD: Th.S Nguyễn Phạm Thanh Nam 3.4 TÌNH HÌNH NHÂN SỰ CỦA CƠNG TY Luận văn tốt nghiệp 22 3.4.1.Tình hình nhân 22 3.4.2 Lĩnh vực hoạt động công ty 22 3.5 THUẬN LỢI, KHÓ KHĂN VÀ MỤC TIÊU TRONG TƯƠNG LAI 23 3.5.1 Thuận lợi: 23 3.5.2 Khó khăn cơng ty: 24 3.5.3 Mục tiêu tương lai: 25 3.6 TÌNH HÌNH HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN XÂY DỰNG CÔNG TRÌNH 675 25 CHƯƠNG 4: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN XÂY DỰNG CƠNG TRÌNH 675 27 4.1 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH DỰA TRÊN BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN 27 4.1.1 Đánh giá khái quát biến động tài sản nguồn vốn 27 4.1.2 Phân tích tình hình tài sản 28 4.1.3 Phân tích tình hình nguồn vốn 33 4.2 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH DỰA TRÊN BÁO CÁO KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH 36 4.2.1 Phân tích tình hình doanh thu lợi nhuận 38 4.2.2 Phân tích mức độ sử dụng chi phí 38 4.3 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH DỰA TRÊN BÁO CÁO LƯU CHUYỂN TIỀN TỆ 39 4.4 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH VÀ KHẢ NĂNG THANH TỐN 42 4.4.1 Phân tích tỷ lệ khoản phải thu phải trả 44 4.4.2 Phân tích khả tốn 45 4.5 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH THƠNG QUA TỈ SỐ VỀ KẾT CẤU TÀI CHÍNH 47 4.5.1 Tỷ số nợ VCSH 48 4.5.2 Tỷ số nợ TS 48 4.6 PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN 48 4.6.1 Vòng quay vốn cố định 49 4.6.2 Vòng quay vốn lưu động 50 4.6.3 Vòng quay khoản phải thu 52 SVTH: Nguyễn Thị Bích Hạnh Trang GVHD: Th.S Nguyễn Phạm Thanh Nam Luận văn tốt nghiệp 4.6.4 Vòng quay hàng tồn kho 53 4.6.5 Vòng quay tồn vốn 54 4.7 PHÂN TÍCH CÁC CHỈ TIÊU SINH LỜI 55 4.7.1 Phân tích khả sinh lời doanh thu 56 4.7.2 Phân tích khả sinh lời tài sản 56 4.7.3 Phân tích khả sinh lời vốn chủ sở hữu 56 4.8 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH BẰNG SƠ ĐỒ DUPONT 57 4.9 ĐÁNH GIÁ CHUNG VỀ TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY CỔ PHẦN XÂY DỰNG CƠNG TRÌNH 675 59 CHƯƠNG 5: MỘT SỐ GIẢI PHÁP CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CP XD CƠNG TRÌNH 675 5.1 NGUYÊN NHÂN: 61 61 5.2 MỘT SỐ GIẢI PHÁP 61 5.2.1 Tăng doanh thu 61 5.2.2 Quản lí tốt chi phí 61 5.2.3 Nâng cao hiệu sử dụng vốn cố định: 62 5.2.4 Nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động: 62 5.2.5 Nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh: 63 CHƯƠNG 6: KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ 6.1 KẾT LUẬN 64 6.2 KIẾN NGHỊ ĐỐI VỚI CÔNG TY 64 TÀI LIỆU THAM KHẢO 66 SVTH: Nguyễn Thị Bích Hạnh Trang 64 GVHD: Th.S Nguyễn Phạm Thanh Nam Luận văn tốt nghiệp DANH MỤC BẢNG Trang Bảng 1: Trình độ lao động nhân viên công ty CPXDCT 675 22 Bảng 2: Tình hình hoạt động kinh doanh công ty 25 Bảng 3: Phân tích biến động tài sản 27 Bảng 4: Phân tích biến động nguồn vốn 28 Bảng 5: Phân tích tình hình phân bổ tài sản .29 Bảng 6: Phân tích tình hình phân bổ nguồn vốn .34 Bảng 7: Bảng phân tích kết hoạt động kinh doanh 37 Bảng 8: Bảng phân tích báo cáo lưu chuyển tiền tệ 41 Bảng 9: Phân tích mối quan hệ tài sản ngắn hạn nợ ngắn hạn 42 Bảng 10: Phân tích tình hình tốn 43 Bảng 11: Tỷ lệ khoản phải thu nợ phải trả 44 Bảng 12: Phân tích khả toán 46 Bảng 13: Bảng tổng hợp khả toán 46 Bảng 14: Bảng tỷ số kết cấu tài 47 Bảng 15: Vòng quay vốn cố định .49 Bảng 16: Vòng quay vốn lưu động 50 Bảng 17: Vòng quay khoản phải thu 52 Bảng 18: Vòng quay hàng tồn kho 53 Bảng 19: Vòng quay tồn vốn .54 Bảng 20: Bảng tổng hợp tiêu sinh lời 56 Bảng 21: Bảng tổng hợp số tài 57 SVTH: Nguyễn Thị Bích Hạnh Trang 10 GVHD: Th.S Nguyễn Phạm Thanh Nam Luận văn tốt nghiệp DANH MỤC HÌNH Trang Hình 1: Sơ đồ Dupont quan hệ hàm số tỷ suất 14 Hình 2: Sơ đồ cấu tổ chức công ty 19 Hình 3: Tỷ lệ khoản phải thu nợ phải trả .45 Hình 4: Vòng quay vốn cố định 49 Hình 5: Vòng quay vốn lưu động .51 Hình 6: Vòng quay khoản phải thu 52 Hình 7: Vòng quay hàng tồn kho 54 Hình 8: Vòng quay tồn vốn 55 Hình 9: Sơ đồ Dupont .58 SVTH: Nguyễn Thị Bích Hạnh Trang 11 GVHD: Th.S Nguyễn Phạm Thanh Nam DANH MỤC VIẾT TẮT DT: Doanh thu LN: Lợi nhuận DN: Doanh nghiệp KPT: Khoản phải trả HTK: Hàng tồn kho TTS: Tổng tài sản TSCĐ: Tài sản cố định TSLĐ: Tài sản lưu động VCSH: Vốn chủ sở hữu GVHB: Giá vốn hàng bán TTHT: Thanh toán thời SVTH: Nguyễn Thị Bích Hạnh Trang 12 Luận văn tốt nghiệp GVHD: Th.S Nguyễn Phạm Thanh Nam Luận văn tốt nghiệp Chương GIỚI THIỆU 1.1 ĐẶT VẤN ĐỀ NGHIÊN CỨU 1.1.1 Sự cần thiết đề tài Trong tình hình nay, nước ta trính hội nhập kinh tế mạnh mẽ với nước khu vực toàn giới Điều mang đến cho doanh nghiệp nước hội đồng thời gặp khơng khó khăn thử thách Đặc biệt phải chịu cạnh tranh gay gắt nguồn vốn đầu tư ạt từ nước vào Trong cạnh tranh khốc liệt có doanh nghiệp đứng vững, kinh doanh thu nhiều lợi nhuận, có nhiều doanh nghiệp làm ăn ngày thua lỗ đến phá sản Do vậy, để đứng vững thị trường, doanh nghiệp phải luôn sáng tạo vấn đề kinh doanh, biết nắm bắt hội kịp thời, tranh thủ lợi để tăng thêm sức cạnh tranh, đồng thời doanh nghiệp phải quan tâm đến hiệu sử dụng vốn, quản lí sử dụng tốt nguồn tài nguyên vật chất nhân lực Bên cạnh doanh nghiệp phải xây dựng cho phương hướng, chiến lược kinh doanh mục tiêu tương lai cho phù hợp với nguồn lực kinh doanh có Để thực điều thân doanh nghiệp phải hiểu rõ tình hình tài để có hướng điều chỉnh trình kinh doanh cho phù hợp Bởi tài đóng vai trò quan trọng tác động mạnh mẽ đến tình hình kinh doanh doanh nghiệp Phân tích tình hình tài giúp cho doanh nghiệp thấy tình hình sử dụng vốn, hiệu sử dụng vốn đầu tư, tạo điều kiện cho doanh nghiệp chủ động vốn thuận lợi việc dự trữ cần thiết cho việc sản xuất tiêu thụ sản phẩm Chỉ có cách thơng qua việc phân tích tình hình tài giúp nhà sử dụng số liệu tài đánh giá thành tích tình hình tài dự đốn tương lai SVTH: Nguyễn Thị Bích Hạnh Trang 13 GVHD: Th.S Nguyễn Phạm Thanh Nam Luận văn tốt nghiệp Xuất phát từ nhu cầu, lợi ích thực tế khả phát triển công ty, định chọn đề tài: “ Phân tích tình hình tài cơng ty Cổ phần xây dựng cơng trình 675” để làm đề tài luận văn tốt nghiệp cho 1.1.2 Căn khoa học thực tiễn Dựa vào kiến thức học trình thực tập cơng ty, báo cáo tài cơng ty cung cấp để tơi hồn thành đề tài nghiên cứu 1.2 MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU 1.2.1 Mục tiêu chung Phân tích tình hình tài để giúp cơng ty thấy mặt mạnh, mặt yếu từ đưa nhận xét, đánh giá đề xuất số giải pháp để giúp công ty nâng cao hiệu sử dụng tài cơng ty 1.2.2 Mục tiêu cụ thể - Phân tích tiêu sinh lời đánh giá tình hình tốn khoản nợ cơng ty Cổ phần xây dựng cơng trình 675 giai đoạn từ năm 2006 đến 2008 - Đánh giá điểm mạnh yếu tài cơng ty giai đoạn từ năm 2006 đến 2008 - Phân tích nguyên nhân ảnh hưởng đến tình hình tài cơng ty Cổ phần xây dựng cơng trình 675 - Đề xuất giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng tài cơng ty Cổ phần xây dựng cơng trình 675 1.3 PHẠM VI NGHIÊN CỨU Đề tài tập trung nghiên cứu Báo cáo tài công ty năm từ năm 2006 đến 2008 từ đưa đánh giá tình hình tài cơng ty Thời gian thực tập cơng ty Cổ phần xây dựng cơng trình 675 hồn thành đề tài luận văn thời hạn từ 18/05/2009 đến 16/06/2009 Đối với doanh nghiệp tình hình tài quan trọng Dựa vào tình hình tài mà ban lãnh đưa định tương lai Vì đối tượng nghiên cứu phân tích tình hình tài cơng ty Cổ phần xây dựng cơng trình 675 SVTH: Nguyễn Thị Bích Hạnh Trang 14 GVHD: Th.S Nguyễn Phạm Thanh Nam Luận văn tốt nghiệp Chương PHƯƠNG PHÁP LUẬN VÀ PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 2.1 PHƯƠNG PHÁP LUẬN 2.1.1 Những lý luận chung tài doanh nghiệp 2.1.1.1 Khái niệm Tài doanh nghiệp hệ thống mối quan hệ kinh tế hình thức giá trị doanh nghiệp với chủ thể kinh tế Các mối quan hệ kinh tế bao gồm: quan hệ doanh nghiệp với Nhà nước, quan hệ doanh nghiệp với thị trường tài chính, với thị trường khác quan hệ nội doanh nghiệp [5, tr.8] 2.1.1.2 Chức - Cung cấp tiêu kinh tế, tài cần thiết, giúp kiểm tra, phân tích cách tổng hợp, tồn diện có hệ thống tình hình sản xuất kinh doanh, tình hình thực tiêu tài doanh nghiệp - Cung cấp thông tin số liệu để kiểm tra, giám sát tình hình hạch tốn kinh doanh, tình hình chấp hành sách chế độ kinh tế - tài doanh nghiệp - Cung cấp thông tin số liệu cần thiết để phân tích, đánh giá khả tiềm kinh tế - tài doanh nghiệp, giúp cho công tác dự báo lập kế hoạch tài ngắn hạn dài hạn doanh nghiệp [ 5, tr 51] 2.1.1.3 Nhiệm vụ - Dựa vào nguyên tắc tài doanh nghiệp để phân tích, đánh giá thực trạng triển vọng hoạt động tài Nhìn vào số liệu vạch rõ mặc tích cực tồn việc thu chi tiền tệ, xác định nguyên nhân mức độ ảnh hưởng yếu tố - Cung cấp thông tin số liệu để kiểm tra, giám sát tình hình hạch tốn kinh doanh, tình hình chấp hành sách, chế độ kinh tế, tài doanh nghiệp [3, tr.278] SVTH: Nguyễn Thị Bích Hạnh Trang 15 GVHD: Th.S Nguyễn Phạm Thanh Nam Luận văn tốt nghiệp 2.1.2 Những vấn đề phân tích tài doanh nghiệp 2.1.2.1 Phân tích tài gì? Phân tích tài q trình kiểm tra, đối chiếu, so sánh số liệu tình hình tài hành với q khứ, tình hình tài đơn vị với tiêu bình qn ngành Qua đó, nhà phân tích thấy thực trạng tình hình tài dự đốn tương lai, từ đề xuất biện pháp quản trị tài đắn kịp thời để phát huy mức cao hiệu sử dụng vốn [2, tr.276] 2.1.2.2 ý nghĩa, mục đích phân tích tài ™ Ý nghĩa: - Hoạt động tài có mối quan hệ trực tiếp với hoạt động sản xuất kinh doanh Do tất hoạt động sản xuất kinh doanh có ảnh hưởng đến tình hình tài doanh nghiệp Ngược lại, tình hình tài tốt hay xấu có tác động thúc đẩy kìm hãm trình sản xuất kinh doanh - Các báo cáo tài phản ánh kết tình hình thực mặt hoạt động doanh nghiệp tiêu kinh tế nhằm mục đích cung cấp thơng tin kết tình hình tài doanh nghiệp cho người có nhu cầu sử dụng thơng tin Tuy nhiên nhu cầu sử dụng báo cáo tài người khác phụ thuộc vào mục đích họ [3, tr.277] ™ Mục đích: - Cung cấp thơng tin hữu ích cho nhà đầu tư, chủ nợ người sử dụng để họ định đầu tư, tín dụng định tương tự - Cung cấp thơng tin hữu ích cho nhà đầu tư, chủ nợ người sử dụng để họ đánh giá số lượng, thời gian rủi ro khoản thu tiền từ cổ tức tiền lãi - Phân tích báo cáo tài phải cung cấp thông tin nguồn lực kinh tế doanh nghiệp, nghĩa vụ doanh nghiệp nguồn lực [3, tr.278] 2.1.3 Các tài liệu dùng phân tích tài 2.1.3.1 Bảng cân đối kế tốn SVTH: Nguyễn Thị Bích Hạnh Trang 16 GVHD: Th.S Nguyễn Phạm Thanh Nam Luận văn tốt nghiệp 241,49% Nguyên nhân tăng tốc độ tăng doanh thu cao nhiều so với tốc độ tăng KPT bình quân vào năm 2007 tương ứng tốc độ tăng doanh thu 268,9% KPT bình qn tăng với tốc độ 8,03% Đến năm 2008 vòng quay PT tiếp tục tăng lên 2,32 vòng với tốc độ tăng 10,93% so với năm 2007 Năm 2008 tốc độ tăng KPT bình qn có tăng 22,5% thấp tốc độ tăng doanh thu 35,89% điều nguyên nhân làm cho số vòng quay KPT tiếp tục tăng Điều cho thấy tốc độ thu hồi khoản PT công ty nhanh qua năm, đánh dấu cố gắng việc thu hồi KPT công ty ngày tốt 4.6.4 Vòng quay hàng tồn kho Số vòng quay hàng tồn kho (HTK) tiêu phản ánh số lần luân chuyển hàng tồn kho bình quân kỳ Số vòng quay cao chu kì kinh doanh rút ngắn, lượng vốn bỏ vào HTK thu hồi nhanh Điều phản ánh doanh nghiệp tổ chức quản lý dự trữ tốt , hoạt động kinh doanh có hiệu Bảng 18: VỊNG QUAY HÀNG TỒN KHO CỦA CÔNG TY CP XD CT 675 GIAI ĐOẠN (2006- 2008) Đvt: triệu đồng Năm Chỉ tiêu Giá vốn hàng bán HTK đầu kì HTK cuối kì HTK bình quân Vòng quay HTK 2006 2007 10.175 14.034 24.815 19.425 0,52 56.751 24.815 27.861 26.338 2,15 2008 76.043 27.861 21.907 24.884 3,06 Chênh lệch (tăng/giảm) 2007/2006 2008/2007 Số tiền Tỷ lệ Số tiền Tỷ lệ 46.576 457,75 19.292 33,99 10.781 76,82 3.046 12,27 3.046 12,27 -5.954 -21,37 6.914 35,59 -1.454 -5,52 1,63 311,34 0,90 41,82 (Nguồn: phòng tài – kế tốn cơng ty) Qua bảng số liệu cho ta thấy số vòng quay hàng tồn kho tăng liên tục qua năm Năm 2006 0,52 vòng, nghĩa trung bình HTK mua bán 0,52 lần Đến năm 2007 tăng lên 2,15 vòng tiếp tục tăng vào năm 2008 3,06 vòng Vì cơng ty hoạt động lĩnh vực xây dựng nên HTK công ty không giống công ty lĩnh vực hoạt động khác HTK công ty phần lớn chi phí sản xuất KD dở dang (các cơng trình thi cơng) Ta thấy vòng quay SVTH: Nguyễn Thị Bích Hạnh Trang 65 GVHD: Th.S Nguyễn Phạm Thanh Nam Luận văn tốt nghiệp HTK tăng từ năm 2006 đến 2008 chứng tỏ công ty hoạt động có hiệu Triệu đồng Lần 80.000 3,50 70.000 3,00 60.000 2,50 50.000 2,00 Giá vốn hàng bán 1,50 HTK bình qn 40.000 30.000 Vòng quay HTK (vòng) 1,00 20.000 0,50 10.000 0,00 2006 2007 2008 Hình : VÒNG QUAY HÀNG TỒN KHO Năm 2007 hàng tồn kho bình qn có tăng tốc độ tăng không cao so với tốc độ tăng giá vốn hàng bán, năm 2007 cơng trình giai đoạn thi cơng nhiều chi phí, giá tăng cao vào năm nênlàm cho chi phí giá vốn tăng Tốc độ vòng quay tăng chứng tỏ nguyên vật liệu mua không nhập kho mà đem sản xuất liền Điều dấu hiệu tốt trình sản xuất kinh doanh tình hình xây dựng cơng trình tăng nên cần nhiều ngun vật liệu 4.6.5 Vòng quay tồn vốn Bảng 19: VỊNG QUAY TỒN BỘ VỐN CỦA CÔNG TY CP XD CT 675 GIAI ĐOẠN (2006- 2008) Đvt: triệu đồng Năm Chỉ tiêu Doanh thu Tổng tài sản 2006 2007 2008 17.520 64.632 87.828 79.802 103.322 125.444 SVTH: Nguyễn Thị Bích Hạnh Trang 66 Chênh lệch (tăng/giảm) 2007/2006 2008/2007 Số tiền Tỷ lệ Số tiền Tỷ lệ 47.112 268,90 23.196 35,89 23.520 29,47 22.122 21,41 GVHD: Th.S Nguyễn Phạm Thanh Nam Vòng quay tồn vốn 0,22 Luận văn tốt nghiệp 0,63 0,70 0,41 184,93 0,07 11,93 (Nguồn: phòng tài – kế tốn cơng ty) Triệu đồng Lần 140.000 0,80 120.000 0,70 0,60 100.000 0,50 80.000 0,40 60.000 0,30 40.000 Doanh thu Tổng tài sản Vòng quay tồn vốn 0,20 20.000 0,10 0,00 2006 2007 2008 Hình 8: VỊNG QUAY TỒN BỘ VỐN Vòng quay tồn vốn kết hợp vòng quay VCĐ vòng quay VLĐ Trong năm 2006 đồng tài sản tạo 0,22 đồng doanh thu , năm 2007 tạo 0,63 đồng doanh thu , đến năm 2008 tạo 0,7 đồng doanh thu Nếu xét riêng vòng quay VCĐ vòng quay VLĐ năm 2007 ta thấy tăng, cho thấy cơng ty sử dụng vốn có hiệu năm 2006 Do vòng quay tồn vốn tăng hợp lí Đến năm 2008 vòng quay VLĐ tăng vòng quay VCĐ lại giảm Tuy nhiên tốc độ giảm vòng quay VCĐ thấp tốc độ tăng vòng quay VLĐ, điều ngun nhân làm cho vòng quay tồn vốn tiếp tục tăng vào năm 2008, với tỷ lệ tăng 11,93% Và qua hai năm 2007 2008 tốc độ tăng doanh thu tăng tốc độ tăng tổng tài sản, lí làm cho vòng quay tồn vốn tăng qua năm Và dấu hiệu tốt việc sử dụng vốn ngày có hiệu tốt 4.7 PHÂN TÍCH CÁC CHỈ TIÊU SINH LỜI Phân tích tình hình tài cơng ty phải đặc biệt quan tâm đến khả sử dụng hiệu tài sản để mang lại nhiều lợi nhuận cho cơng ty Vì lợi nhuận mục tiêu cuối doanh nghiệp Khi phân tích lợi nhuận đặt SVTH: Nguyễn Thị Bích Hạnh Trang 67 GVHD: Th.S Nguyễn Phạm Thanh Nam Luận văn tốt nghiệp tất mối quan hệ có liên quan như: , doanh thu, tài sản, vốn chủ sở hữu,…Mỗi gốc độ nhìn cung cấp cho nhà phân tích ý nghĩa cụ thể để phục vụ cho định quản trị Bảng 20: BẢNG TỔNG HỢP CÁC CHỈ TIÊU SINH LỜI CỦA CÔNG TY CP XD CT 675 GIAI ĐOẠN (2006- 2008) Năm Chỉ tiêu Doanh thu LN sau thuế Tổng tài sản Vốn chủ sở hữu Tỷ suất LN/DT (%) Tỷ suất LN/VCSH(%) Tỷ suất LN/Tổng TS (%) 2006 2007 2008 17.520 1.738 79.802 4.311 9,92 40,32 2,18 64.632 210 103.322 9.150 0,32 2,30 0,20 87.828 1.068 125.444 10.181 1,22 10,49 0,85 Đvt: triệu đồng Chênh lệch (tăng/giảm) 2007/2006 2008/2007 Số Số Tỷ lệ Tỷ lệ tiền tiền 47.112 268,90 23.196 35,89 -1.528 -87,92 858 408,57 23.520 29,47 22.122 21,41 4.839 112,25 1.031 11,27 -9,60 -96,72 0,89 274,25 -38,02 -94,31 8,20 357,07 -1,97 -90,67 0,65 318,89 (Nguồn: phòng tài – kế tốn cơng ty) 4.7.1 Phân tích khả sinh lời doanh thu Tỷ suất lợi nhuận doanh thu công ty năm 2006 9,92%, đến năm 2007 giảm thấp 0,32%, tốc độ giảm 96,72% Tỷ lệ thấp doanh thu năm 2007 tăng cao lợi nhuận lại giảm thấp chi phí cao làm lợi nhuận thấp Đến năm 2008 tỷ lệ tăng lên 1,22% Nguyên nhân tốc độ tăng lợi nhuận cao tốc độ tăng doanh thu Điều cho thấy cơng ty có chiều hướng phát triển tốt 4.7.2 Phân tích khả sinh lời tài sản Năm 2006 trăm đồng tài sản tạo 2,18 đồng lợi nhuận Đến năm 2007 2008 tỷ số giảm 0,2% 0,85% Điều chứng tỏ xếp, phân bổ, sử dụng quản lý tài sản công ty chưa hợp lý không đạt hiệu năm 2006 4.7.3 Phân tích khả sinh lời vốn chủ sở hữu Ta thấy năm 2006 khả sinh lời VCSH tốt, 100 đồng VCSH tạo 40,32 đồng lợi nhuận, đến năm 2007 2,3 đồng lợi nhuận 2008 tăng lên 10,49 đồng Điều cho thấy tình hình sử dụng vốn chủ sở hữu SVTH: Nguyễn Thị Bích Hạnh Trang 68 GVHD: Th.S Nguyễn Phạm Thanh Nam Luận văn tốt nghiệp chưa mang lại hiệu cao năm 2007 Chi phí bỏ từ vốn chủ sở hữu để tham gia vào kinh doanh lớn mà lợi nhuận đem lại khơng cao Do đó, cơng ty cần có biện pháp nhằm giảm chi phí mức để mang lại hiệu kinh doanh cho cơng ty tốt Từ việc phân tích số tài ta có bảng tổng hợp kết sau: Bảng 21: BẢNG TỔNG HỢP CÁC TỶ SỐ TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY CP XD CƠNG TRÌNH 675 GIAI ĐOẠN (2006- 2008) Chỉ tiêu Nợ/Tổng tài sản Nợ/vốn chủ sở hữu Nhận xét chung Tỷ lệ khoản PT phải trả Vòng quay khoản phải thu Nhận xét chung Hệ số toán tổng hợp Tỷ số toán hành Tỷ số toán nhanh Nhận xét chung Vòng quay hàng tồn kho Vòng quay khoản phải thu Vòng quay vốn cố định Vòng quay vốn lưu động Vòng quay tồn vốn Nhận xét chung Tỷ suất LN/DT Tỷ suất LN/TS Tỷ suất LN/VCSH Nhận xét chung Đvt Lần Lần 2006 2007 2008 Nhận xét 0,95 0,91 0,92 Còn cao 17,21 10,29 11,22 Rất cao Kết cấu tài bị lệch phía nợ 0,31 0,41 0,32 Thấp Lần 0,61 2,09 2,32 Thấp Vòng Cơng ty tình trạng chiếm dụng vốn 0,56 0,68 0,70 Thấp Lần 0,95 1,01 0,97 Thấp Lần 0,56 0,74 0,77 Thấp Lần Khả toán chưa cao, giảm so với 2007 0,52 2,15 3,06 Thấp Vòng 0,61 2,09 2,32 Thấp vòng 1,24 5,36 5,16 Thấp Vòng 0,28 0,81 0,90 Thấp Vòng 0,22 0,63 0,70 Thấp Vòng Hiệu hoạt động có xu hướng tốt 9,32 0,32 1,22 chưa cao % 2,18 0,2 0,85 chưa cao % 40,32 2,30 10,49 chưa cao % Đang có chiều hướng gia tăng lợi nhuận (Nguồn: phòng tài – kế tốn cơng ty) 4.8 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH BẰNG SƠ ĐỒ DUPONT Bên trái sơ đồ thể mức độ lợi nhuận doanh thu nhân tố ảnh hưởng đến tỷ suất Từ sơ đồ ta thấy tỷ suất lợi nhuận bị ảnh hưởng nhân tố doanh thu chi phí nhân tố ảnh hưởng tổng chi phí Như SVTH: Nguyễn Thị Bích Hạnh Trang 69 GVHD: Th.S Nguyễn Phạm Thanh Nam Luận văn tốt nghiệp sở phân tích tốt chi phí cơng ty tìm biện pháp hợp lí để giảm chi phí, nâng mức lợi nhuận Sơ đồ bên phải trình bày vòng quay tồn vốn bao gồm vốn cố định vốn lưu động ROA 2006=Nhân 40,32 % 2007= 2,3 % 2008= 10,49 % LN/DT THUẦN 2006= 9,92 % 2007= 0,32 % 2008= 1,22 % Nhân Chia LN ròng 2006= 1.738 tr 2007= 210 tr 2008= 1.068 tr DT 2006= 17.520 tr 2007= 64.632 tr 2008= 87.828 tr TS/VCSH 2006= 19 lần 2007= 11 lần 2008= 26 lần Nhân ROA 2006= 2,18 % 2007= 0,2 % 2008= 0,85 % Tổng chi phí 2006= 15.782 tr 2007= 64.422 tr 2008= 86.760 tr SVTH: Nguyễn Thị Bích Hạnh Chia DT 2006= 17.520 tr 2007= 64.632 tr 2008= 87.828 tr Vốn cố định 2006= 12.871 tr 2007= 11.255 tr 2008= 22.804 tr Trang 70 DT/Tổng TS 2006= 0,22 2007= 0,63 2008= 0,70 Tổng TS 2006 = 79.802 2007= 103.322 2008= 125.444 Vốn lưu động 2006= 66.931 tr 2007= 92.067 tr 2008= 102.640 tr GVHD: Th.S Nguyễn Phạm Thanh Nam Hình 9: SƠ ĐỒ DUPONT SVTH: Nguyễn Thị Bích Hạnh Trang 71 Luận văn tốt nghiệp GVHD: Th.S Nguyễn Phạm Thanh Nam Luận văn tốt nghiệp Đối với tỷ suất lợi nhuận doanh thu: Công ty muốn tăng tỷ số phải giảm chi phí mức cho phép cho tốc độ tăng chi phí giảm so với tốc độ tăng doanh thu Qua phân tích ta thấy tổng chi phí năm 2007 tăng cao, tốc độ cao tốc độ tăng doanh thu Năm 2008 tốc độ chi phí gần tốc đọ tăng doanh thu Về vòng quay vốn: Vòng quay vốn thực có hiệu khi số vòng quay doanh nghiệp ngày tăng lên điều chứng tỏ đồng vốn doanh nghiệp có hiệu cao Vòng quay vốn phụ thuộc vào vòng quay vốn cố định vòng quay vốn lưu động Nếu xét riêng vòng quay VCĐ vòng quay VLĐ năm 2007 ta thấy tăng, cho thấy sử dụng có hiệu năm 2006 Do vòng quay tồn vốn tăng hợp lí Đến năm 2008 vòng quay VLĐ tăng vòng quay VCĐ lại giảm Tuy nhiên tốc độ giảm vòng quay VCĐ thấp tốc độ tăng vòng quay VLĐ, điều ngun nhân làm cho vòng quay tồn vốn tiếp tục tăng vào năm 2008 cơng ty cố gắng để việc sử dụng vốn có hiệu 4.9 ĐÁNH GIÁ CHUNG VỀ TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY CỔ PHẦN XÂY DỰNG CƠNG TRÌNH 675 Qua q trình phân tích ta thấy tổng qt tình hình tài cơng ty Cổ Phần xây Dựng cơng trình 675 sau: - Qui mơ sản xuất cơng ty có chiều hướng mở rộng biểu qua tình hình tài sản tăng dần qua năm Do năm 2006 năm mà cơng ty thức hoạt động theo hình thức cổ phần hóa, nên sang năm 2007 2008 công ty tập trung vào cho hoạt động kinh doanh nên tài sản tăng dần qua năm - Việc phân bổ tài sản cơng ty chưa hợp lý qua năm, có chênh lệch lớn tài sản ngắn hạn tài sản dài hạn Tài sản dài hạn chiếm tỷ trọng nhỏ tài sản ngắn hạn tổng tài sản qua năm Chi phí sản xuất cao, doanh thu tăng tốc độ tăng doanh thu thấp tốc độ tăng chi phí nên làm cho lợi nhuận giảm Công ty cần phát huy tác dụng máy móc thiết bị, tăng cường công tác quản trị sản xuất để tiết kiệm chi phí cách hợp lý SVTH: Nguyễn Thị Bích Hạnh Trang 72 GVHD: Th.S Nguyễn Phạm Thanh Nam Luận văn tốt nghiệp - Các tỷ số khả tốn chưa cao có xu hướng giảm năm 2008, điều cho thấy lực để trả khoản nợ thấp Cơng ty nên tăng cường tiêu để đảm bảo tính ổn định cho hoạt động sản xuất kinh doanh - Tỷ số hiệu sử dụng vốn công ty có xu hướng tốt số vòng quay tăng qua năm tỷ số thấp Tuy nhiên vòng quay vốn cố định giảm năm 2008 dấu hiệu chưa tốt việc sử dụng vốn cố đinh Do đó, công ty nên tăng cường quản trị sản xuất để cải thiện vốn sử dụng vốn ngày hiệu - Tỷ số sinh lời năm 2007 giảm thấp so với năm 2006, chứng tỏ yếu khả thu lợi từ tài sản, từ vốn chủ sở hữu khả thu lợi nhuận công ty Năm 2008 tỷ số sinh lời có tăng cao 2007 thấp 2006 Chỉ số phụ thuộc nhiều vào hiệu hoạt động công ty , q trình sản xuất kinh doanh thuận lợi cơng ty dễ dàng tăng tỷ số doanh lợi - Lưu chuyển tiền kì có giảm năm 2007 tăng lại vào năm 2008 số dương Điều thể cơng ty chưa có tình trạng thất vốn đà phát triển Tóm lại, nhìn chung tình hình tài cơng ty Cổ phần Xây dựng Cơng trình 675 chưa tốt, số vấn đề khó khăn mà Cơng ty cần phải vượt qua để đạt mục tiêu tối đa hóa lợi nhuận cho cơng ty SVTH: Nguyễn Thị Bích Hạnh Trang 73 GVHD: Th.S Nguyễn Phạm Thanh Nam Luận văn tốt nghiệp Chương MỘT SỐ GIẢI PHÁP CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN XÂY DỰNG CƠNG TRÌNH 675 Trước vào giải pháp nhằm cải thiện hiệu sử dụng tài Cơng ty, xem xét ngun nhân dẫn đến tình hình tài chưa tốt 5.1 NGUYÊN NHÂN: - Do biến động nhanh thị trường xây dựng , cơng trình ln đòi hỏi phải ứng dụng kỹ thuật cao để đáp ứng nhu cầu khắc khe khách hàng Vì vậy, q trình thi cơng phải khơng ngừng nổ lực thích ứng để phù hợp với tình hình phải đầu tư trang thiết bị đại nguồn vốn cơng ty có hạn chế - Giá nguyên vật liệu thời gian qua biến động làm cho phận kế hoạch kỹ thuật gặp nhiều khó khăn việc lập hồ sơ dự thầu - Chưa quản lí tốt chi phí - Q trình kinh doanh khơng hiệu năm trước để lại hậu nghiêm trọng 5.2 MỘT SỐ GIẢI PHÁP 5.2.1 Tăng doanh thu - Cần có phận tiếp thị dự thầu, nghiên cứu tìm hiểu thị trường, tìm hiểu nguồn nguyên vật liệu với giá hợp lý, chất lượng tốt để ký hợp đồng với nhà cung cấp nhằm ổn định giá cả, giảm giá thành Từ đưa giá đấu thầu thấp đảm bảo chất lượng cơng trình - Công ty nên quan tâm đến việc đào tạo nâng cao cho cán công nhân viên lĩnh vực tư vấn , thiết kế, giám sát công trình lĩnh vực đầy tiềm thị trường xây dựng 5.2.2 Quản lí tốt chi phí Như biết tình trạng lãng phí, thất xây dựng lớn Đó tình trạng chung ngành xây dựng điều đặt cho cơng SVTH: Nguyễn Thị Bích Hạnh Trang 74 GVHD: Th.S Nguyễn Phạm Thanh Nam Luận văn tốt nghiệp ty phải sử dụng chi phí hợp lí, phải tốc độ tăng chi phí nhỏ tốc độ tăng doanh thu Như lợi nhuận tăng lên Vì cơng ty cần phải: - Xây dựng kế hoạch chi phí cụ thể, quản lí chặt chẽ tình hình thực chi phí theo kế hoạch, chi phí vượt kế hoạch phải có chấp thuận cấp quản lý - Tìm kiếm nguồn nguyên liệu giá hợp lí, chất lượng tốt, địa điểm thuận lợi để tiết kiệm chi phí, giảm phí vận chuyển nhằm hạ giá thành - Quản lí tốt tài sản, trang thiết bị văn phòng nhằm giảm chi phí sửa chữa, mua sắm Đồng thời thực tốt thị tiết kiệm điện phủ để giảm chi phí - Sắp xếp lại máy quản lý cho thích hợp với tình hình mới, phân cơng người, việc, nâng cao ý thức trách nhiệm cán bộ, cơng nhân viên, hồn thiện máy quản lí Như giảm bớt chi phí quản lí doanh nghiệp nhằm gia tăng lợi nhuận cho cơng ty 5.2.3 Nâng cao hiệu sử dụng vốn cố định: Vòng quay vốn cố định năm 2008 giảm tài sản cố định tăng, mà chủ yếu tài sản cố định hữu hình Cần có biện pháp sau: - Cần theo dõi chặt chẽ, tổ chức hạch tốn đầy đủ xác TSCĐ để tránh hư hỏng mát tài sản cố định - Sử dụng triệt để thời gian công suất TSCĐ để nâng cao hiệu sử dụng tài sản cố định - Cần lựa chọn đắn việc đầu tư thêm tài sản cố định để tránh tình trạng lãng phí Và cơng ty nên giảm bớt tài sản cố định không dùng hoạt động trực tiếp, đồng thời lý tài sản cũ kỹ, lạc hậu để tăng thêm vốn Như phát huy hiệu suất sử dụng tài sản cố định 5.2.4 Nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động: Quản lý tiền mặt: Do tiền mặt chiếm tỷ trọng ngày cao tổng tài sản cơng ty cần có biện pháp sử dụng tiền mặt hợp lý tránh tình trạng thừa tiền dẫn đến khả SVTH: Nguyễn Thị Bích Hạnh Trang 75 GVHD: Th.S Nguyễn Phạm Thanh Nam Luận văn tốt nghiệp huy động vốn vào luân chuyển bị hạn chế, ảnh hưởng đến tốc độ chu chuyển vốn Khoản phải thu: Theo dõi đánh giá khoản nợ phải thu, tìm biện pháp thu hồi nợ thích hợp cho đối tượng Lựa chọn phương thức tốn thuận lợi, an tồn, tránh để bạn hàng từ chối toán hay dây dưa toán Về hàng tồn kho: - Việc dự trữ vật tư phải có định hướng thích hợp, tránh tình trạng dự trữ thừa thiếu - Đồng thời thường xuyên theo dõi giá thị trường để có biện pháp tăng giảm dự trữ cách hợp lí, tránh rủi ro cho đồng vốn kinh doanh, đảm bảo hài hòa dự trữ sản xuất kinh doanh Khoản nợ phải trả: Theo dõi chặt chẽ khoản nợ phải trả ngắn hạn để có kế hoạch trả nợ kịp thời, giữ vững uy tín cơng ty 5.2.5 Biện pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh Từ phân tích để nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh, vốn chủ sở hữu, doanh nghiệp cần phải quản lý tài sản chặt chẽ nâng cao trình độ sử dụng đồng vốn doanh nghiệp Có giải pháp cụ thể sau: -Phân bổ nguồn vốn cho loại tài sản hợp lý Tổ chức công tác cấp phát vốn kịp thời, thuận lợi cho hoạt động kinh doanh -Xây dựng kết cấu tài sản doanh nghiệp hợp lý, tương quan tỷ lệ tài sản lưu động tài sản cố định phù hợp với tính chất hoạt động loại doanh nghiệp -Tổ chức tốt hoạt động sản xuất kinh doanh để không ngừng tăng giá trị sản xuất, tăng doanh thu nhằm tăng sức sản xuất đồng vốn -Thường xun phân tích đánh giá cơng tác quản lý vốn hiệu sử dụng đồng vốn, nghiên cứu nhân tố ảnh hưởng đến hiệu sử dụng vốn đề xuất kịp thời giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh SVTH: Nguyễn Thị Bích Hạnh Trang 76 GVHD: Th.S Nguyễn Phạm Thanh Nam Luận văn tốt nghiệp Chương KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ 6.1 KẾT LUẬN Trong giai đoạn nay, với cơng đổi cổ phần hóa doanh nghiệp Nhà nước, nhiều vấn đề đặt tồn phát triển cơng ty Trong vấn đề xem xét đánh giá tình hình tài cơng ty cho có hiệu là nhiệm vụ đặt lên hàng đầu, mục tiêu nhằm quản lí tốt nguồn vốn, tránh làm thất hạn chế tối đa chi phí Do cơng ty hoạt động lĩnh vực xây dựng nên yêu cầu vốn lớn Qua phân tích phần giúp cơng ty đánh giá tình trạng tài để kịp thời giúp cơng ty có định hướng điều chỉnh tốt Qua q trình phân tích ta thấy tình hình tài cơng ty chưa khả quan lợi nhuận cơng ty thấp hai năm sau lợi nhuận có xu hướng giảm so với năm trước Lợi nhuận giảm thể qua tỷ số lợi nhuận thấp, có chiều hướng gia tăng năm 2008 Ngoài tỷ số nợ cơng ty cao cho thấy khả chiếm dụng vốn cơng ty cao cơng ty sử dụng khoản vay nợ để phục vụ cho mục đích tốn Đây thách thức mà cơng ty cần vượt qua để cải thiện tình hình tài tương lai tốt Đồng thời nhằm thể lực cạnh tranh với đối thủ cạnh tranh khu vực 6.2 KIẾN NGHỊ ĐỐI VỚI CƠNG TY - Cơng ty nên thành lập hệ thống quản lí chất lượng cơng trình, gắn trách nhiệm cụ thể cho cá nhân hay tập thể để đẩy nhanh tiến độ thực cơng trình đảm bảo chất lượng cơng trình - Đẩy mạnh phong trào thi đua, khen thưởng, không ngừng nâng cao đời sống cán công nhân viên SVTH: Nguyễn Thị Bích Hạnh Trang 77 GVHD: Th.S Nguyễn Phạm Thanh Nam Luận văn tốt nghiệp - Định kì Cơng ty nên tiến hành phân tích tình hình tài để nhận biết kịp thời mặt hạn chế, để có giải pháp xử lý kịp thời phát huy mạnh vốn có cơng ty - Củng cố, tiếp thị nâng cao hình ảnh công ty chất lượng kỹ thuật uy tín cơng ty xây dựng cơng trình - Chủ động tìm nguồn vốn kinh doanh cho công ty cách cố gắng sử dụng nguồn vốn chiếm dụng hợp pháp Khuyến khích yêu cầu khách hàng trả tiền trước ứng trước phần hóa đơn - Trong năm 2008 cơng ty tăng cường việc mua sắm tài sản cố định cần phải tiến hành kiểm kê, đánh giá lại tài sản, thực cơng tác bảo tồn vốn, tránh tình trạng giá trị tài sản khơng đánh giá giá trị vốn có SVTH: Nguyễn Thị Bích Hạnh Trang 78 GVHD: Th.S Nguyễn Phạm Thanh Nam Luận văn tốt nghiệp TÀI LIỆU THAM KHẢO Nguyễn Tấn Bình Phân tích hoạt động doanh nghiệp, NXB thống kê 2004 GVC Nguyễn Thị Mỵ TS Phan Đức Dũng Phân tích hoạt động kinh doanh, NXB thống kê 2006 PGS.TS Phạm Văn Dược Phân tích hoạt động kinh doanh, NXB thống kê Nguyễn Hải San Quản trị tài doanh nghiệp, NXB thống kê 1999 PGS.TS Lưu Thị Hương, PGS.TS Vũ Duy Hào Tài doanh nghiệp, NXB lao động Hà Nội 2004 TS Nguyễn Trọng Cơ, PGS.TS Ngô Thế Chi Hướng dẫn thực hành kế tốn phân tích tài doanh nghiệp vừa nhỏ NXB thống kê Hà nội 2001 SVTH: Nguyễn Thị Bích Hạnh Trang 79 ... ty: 24 3.5.3 Mục tiêu tương lai: 25 3.6 TÌNH HÌNH HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN XÂY DỰNG CÔNG TRÌNH 675 25 CHƯƠNG 4: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ... PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH BẰNG SƠ ĐỒ DUPONT 57 4.9 ĐÁNH GIÁ CHUNG VỀ TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY CỔ PHẦN XÂY DỰNG CƠNG TRÌNH 675 59 CHƯƠNG 5: MỘT SỐ GIẢI PHÁP CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH... CỔ PHẦN XÂY DỰNG CƠNG TRÌNH 675 27 4.1 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH DỰA TRÊN BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN 27 4.1.1 Đánh giá khái quát biến động tài sản nguồn vốn 27 4.1.2 Phân tích tình hình tài