Các giải pháp tài chính chủ yếu nâng cao hiệu quả tổ chức sử dụng vốn kinh doanh tại công ty cổ phần sông đà 12

Luận văn Tốt nghiệp Học viện Tài LI NểI ĐẦU Một doanh nghiệp muốn tồn phát triển trước hết phải có vốn Vốn điều kiện tiên cho đời doanh nghiệp Tuy nhiên, để phát triển doanh nghiệp khơng phải bảo toàn nguồn vốn bỏ mà phải phát triển vốn Thực tế cho thấy không nước ta mà nhiều nước giới, tình trạng sử dụng vốn lãng phí, hiệu diễn phổ biến Việc tổ chức sử dụng vốn không hiệu ảnh hưởng lớn đến kết hoạt động sản xuất kinh doanh Chính việc nâng cao hiệu tổ chức sử dụng vón vấn đề tất doanh nghiệp quan tâm Ngày với tiến không ngừng khoa học công nghệ với cạnh tranh ngày gay gắt thị trường, doanh nghiệp muốn đứng vững kinh tế nhu cầu vốn cho việc mở rộng quy mơ hoạt động ngày lớn Vì thế, đòi hỏi cơng tác tổ chức quản lì sử dụng vốn cho có hiệu có ý nghĩa vơ quan trọng Trước hết định tồn sau khẳng định vị cho doanh nghiệp Nhận thức tầm quan trọng việc nâng cao hiệu tổ chức sử dụng vốn kinh doanh qua thời gian thực tập Công ty Cổ phần Sông Đà 12 với hướng dẫn tận tình thấy giáo Vũ Văn Ninh tập thể cán nhân viên Công ty, vận dụng lý luận vào thực tiễn công ty đồng thời từ thực tiễn làm sáng tỏ lý luận em xin sâu nghiên cứu hoàn thành đề tài luận văn tốt nghiệp với đề tài: “Các giải pháp tài chủ yếu nâng cao hiệu tổ chức sử dụng vốn kinh doanh Công ty cổ phần Sông Đà 12” Mục đích nghiên cứu đề tài sở thực tế tình hình tổ chức sử dụng vốn kinh doanh công ty để thấy mặt đạt cần phát huy đồng thời thấy tồn cần khắc phục, từ đưa biện pháp cụ thể nhằm nâng cao hiệu tổ chức sử dụng vốn kinh doanh Công ty Nội dung luận ny gm chng: Đặng Thị Hồng Hạnh Lớp CQ43/11.02 Luận văn Tốt nghiệp Học viện Tài Chương 1: Vốn kinh doanh cần thiết phải nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh doanh nghiệp Chương 2: Thực trạng công tác tổ chức, sử dụng vốn kinh doanh Công ty cổ phần Sông Đà 12 Chương 3: Một số giải pháp tài chủ yếu nhằm nâng cao hiệu tổ chức sử dụng vốn kinh doanh Công ty cổ phần Sông Đà 12 Ngày 05 tháng 04 năm 2009 Sinh viờn ng th Hng Hnh Lp CQ43/11.02 Đặng Thị Hồng Hạnh Lớp CQ43/11.02 Luận văn Tốt nghiệp Học viện Tµi chÝnh CHƯƠNG VỐN KINH DOANH VÀ SỰ CẦN THIẾT NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH 1.1 VỐN KINH DOANH VÀ NGUỒN HÌNH THÀNH VỐN KINH DOANH 1.1.1 Khái niệm vốn kinh doanh Phạm trù vốn kinh doanh (VKD) gắn liền với khái niệm doanh nghiệp.Theo điều Luật doanh nghiệp 2005, “Doanh nghiệp tổ chức kinh tế có tên riêng, có tài sản, có trụ sở giao dịch ổn định, đăng kí kinh doanh theo quy định pháp luật nhằm mục đích thực hoạt động kinh doanh” Bất kì doanh nghiệp muốn tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh cần phải có ba yếu tố sau: Sức lao động, đối tượng lao động, tư liệu lao động.Để có yếu tố đòi hỏi doanh nghiệp phải ứng số vốn tiền tệ định phù hợp với quy mô điều kiện kinh doanh Lượng vốn tiền tệ gọi VKD doanh nghiệp Khái niệm vốn kinh doanh: VKD doanh nghiệp biểu tiền toàn tài sản huy động, sử dụng vào hoạt động sản xuất kinh doanh nhằm mục đích sinh lời 1.1.2 Đặc trưng vốn kinh doanh Để quản lí sử dụng có hiệu VKD đòi hỏi doanh nghiệp phải nhận thức đắn đặc trưng vốn - Vốn phải đại diện cho lựong tài sản định.Hay nói, vốn biểu giá trị tài sản doanh nghiệp Do đó, khơng thể có vốn mà khơng có tài sản ngược lại - Vốn phải vận động để sinh lời Vốn biểu tiền tiền dạng tiềm vốn Để trở thành vốn tiền phải vận động sinh lời nghĩa tiền coi vốn chúng đưa vào sản xuất kinh doanh Trong q trình vận động, vốn thay đổi hình thái biểu hiện, ban đầu hình thái tiền tệ kết thúc vòng tuần hồn hỡnh thỏi tin t Đặng Thị Hồng Hạnh Lớp CQ43/11.02 Luận văn Tốt nghiệp Học viện Tài nhng với giá trị lớn Nhận thức đặc trưng doanh nghệp phải tìm cách để huy động nguồn lực vào sản xuất kinh doanh, tránh tình trạng ứ đọng vốn - Vốn phải tích tụ, tập trung đến lượng định đầu tư vào sản xuất kinh doanh nhắm mục đích sinh lời Đặc trưng đòi hỏi doanh nghiệp cần lập kế hoạch để huy động đủ lượng vốn cần thiết đáp ứng nhu cầu đầu tư, mở rộng hoạt động kinh doanh, nâng cao lực cạnh tranh - Vốn có giá trị mặt thời gian, nghĩa đồng vốn thời điểm khác có giá trị khơng giống Do đó, huy động sử dụng vốn kịp thời điều quan trọng - Vốn loại hàng hoá đặc biệt hàng hố khác có giá trị giá trị sử dụng Khi sử dụng “hàng hoá” vốn tạo giá trị lớn “Hàng hố” vốn mua bán thị trường hình thức mua bán quyền sử dụng vốn Giá mua lãi tiền vay mà người vay vốn phải trả cho người cho vay vốn để có quyền sử dụng lượng vốn - Vốn phải gắn liền với chủ sở hữu: Khi gắn với chủ sở hữu định vốn sử dụng cách hợp lí có hiệu 1.1.3 Phân loại vốn kinh doanh doanh nghiệp Căn vào đặc điểm luân chuyển tham gia vào trình sản xuất kinh doanh, VKD chia thành: vốn cố định (VCĐ) vốn lưu động (VLĐ) 1.1.3.1 Vốn cố định doanh nghiệp • Khái niệm vốn cố định Để hình thành TSCĐ đòi hỏi doanh nghiệp phải ứng trước lượng vốn tiền tệ định, lượng vốn tiền tệ gọi VCĐ doanh nghiệp.VCĐ phận vốn đầu tư ứng trước để hình thành nên TSCĐ mà có đặc điểm luân chuyển phần nhiều chu kì sản xuất hồn thành vòng ln chuyển TSCĐ hết thi gian s dng Đặng Thị Hồng Hạnh Lớp CQ43/11.02 Luận văn Tốt nghiệp Học viện Tài Đặc điểm luân chuyển vốn cố định VCĐ số vốn đầu tư ứng trước để mua sắm, xây dựng, trang bị TSCĐ nên quy mô VCĐ định đến quy mô TSCĐ Song ngược lại, đặc điểm kinh tế kĩ thuật TSCĐ trình sử dụng lại chi phối đến đặc điểm tuần hồn chu chuyển VCĐ Có thể khái qt đặc điểm chu chuyển chủ yếu VCĐ trình kinh doanh doanh nghiệp sau - VCĐ tham gia vào nhiều chu kì sản xuất kinh doanh hồn thành vòng chu chuyển, điều đặc điểm TSCĐ có thời gian sử dụng lâu dài, nhiều chu kì sản xuất kinh doanh định - VCĐ chu chuyển giá trị phần vào giá trị sản phẩm chu kì sản xuất kinh doanh hình thức khấu hao, tương ứng với phần hao mòn TSCĐ - Sau nhiều chu kì sản xuất VCĐ hồn thành vòng luân chuyển Sau chu kì sản xuất, phần vốn luân chuyển vào giá trị sản phẩm tăng lên song phần giá trị lại giảm xuống TSCĐ hết hạn sử dụng, giá trị chuyển hết vào giá trị sản phẩm VCĐ hồn thành vòng ln chuyển Dựa vào đặc điểm luân chuyển VCĐ đòi hỏi việc quản lí VCĐ phải kết hợp quản lí theo giá trị quản lí hình thái biểu vật chất – TSCĐ doanh nghiệp 1.1.3.2 Vốn lưu động doanh nghiệp • Khái niệm vốn lưu động Để đảm bảo cho trình sản xuất kinh doanh tiến hành thường xuyên liên tục, đòi hỏi doanh nghiệp phải có lượng tài sản lưu động định.Do đó,để hình thành nên TSLĐ, doanh nghiệp phải ứng số vốn tiền tệ định đầu tư vào tài sản Số vốn tiền tệ gọi vốn lưu động doanh nghiệp Vốn lưu động doanh nghiệp số vốn ứng để hình thành nên TSLĐ nhằm đảm bảo cho trình kinh doanh ca doanh nghip c thc Đặng Thị Hồng Hạnh Lớp CQ43/11.02 Luận văn Tốt nghiệp Học viện Tài thường xuyên liên tục.Vốn lưu động luân chuyển toàn giá trị ngày lần thu hồi tồn bộ, hồn thành vòng ln chuyển kết thúc chu kì kinh doanh • Đặc điểm vốn lưu động + Vốn lưu động trình chu chuyển ln thay đổi hình thái biểu + Vốn lưu động dịch chuyển toàn giá trị lần vào giá trị sản phẩm tạo hoàn lại toàn sau chu kì kinh doanh + Vốn lưu động hồn thành vòng ln chuyển sau chu kì kinh doanh doanh nghiệp tiêu thụ sản phẩm thu tiền bán hàng Những đặc điểm vốn lưu động chịu chi phối đặc điểm TSLĐ tham gia vào chu kì sản xuất, bị tiêu dùng việc chế tạo sản phẩm khơng giữ ngun hình thái vật chất ban đầu • Phân loại vốn lưu động Để quản lí tốt vốn lưu động cần phải tiến hành phân loại vốn lưu động.Phân loại vốn lưu động việc chia vốn lưu động thành nhóm khác theo tiêu thức định - Phân loại theo hình thái biểu Theo cách phân loại này, vốn lưu động bao gồm: + Vốn tiền + Vốn hàng tồn kho Việc phân loại vốn theo cách tạo điều kiện tuận lợi cho việc xem xét đánh giá mức tồn kho dự trữ khả tốn doanh nghiệp Ngồi ra, dựa vào cách phân loại tìm biện pháp phát huy chức thành phần vốn biết kết cấu vốn lưu động theo hình thái biểu để định hướng điều chỉnh hợp lý, hiệu - Phân loại theo vai trò vốn lưu động trình sản xuất kinh doanh Dựa theo vốn lưu động bao gồm: + Vốn khâu dự trữ sản xuất + Vốn lưu động khâu trực tiếp sản xuất + Vốn lưu động khõu lu thụng Đặng Thị Hồng Hạnh Lớp CQ43/11.02 Luận văn Tốt nghiệp Học viện Tài Phng pháp phân loại cho phép biết kết cấu vốn lưu động theo vai trò Từ đó, giúp cho việc đánh giá tình hình phân bổ vốn lưu động khâu trình luân chuyển vốn, thấy vai trò thành phần vốn q trình kinh doanh.Trên sở đó, đề biện pháp tổ chức quản lí thích hợp nhằm tạo kết cấu vốn lưu động hợp lý, tăng tốc độ luân chuyển vốn lưu động 1.1.4 Nguồn vốn kinh doanh doanh nghiệp Để bảo toàn nâng cao hiệu sử dụng VKD doanh nghiệp nhà quản lí cần phải nẳm rõ nguồn hình thành VKD, từ có phương án huy động, biện pháp quản lí sử dụng thích hợp đem lại hiệu cao Tùy tiêu thức định mà nguồn VKD doanh nghiệp chia thành loại khác 1.1.4.1 Phân loại theo quan hệ sở hữu vốn Dựa vào tiêu thức chia nguồn vốn doanh nghiệp thành hai loại: Vốn chủ sở hữu nợ phải trả - Vốn chủ sở hữu phần vốn thuộc quyền sở hữu chủ doanh nghiệp, bao gồm số vốn chủ sở hữu bỏ phần bổ sung từ kết kinh doanh Tùy theo loại hình doanh nghiệp mà VCSH vốn nhà nước, vốn tự bổ sung từ lợi nhuận sau thuế từ quỹ doanh nghiệp Đặc điểm nguồn vốn chủ sở hữu khơng có thời gian đáo hạn, có độ an tồn cao, lợi nhuận chi trả khơng ổn định, phụ thuộc vào tình hình kinh doanh sách phân phối lợi nhuận doanh nghiệp - Nợ phải trả thể tiền nghĩa vụ mà doanh nghiệp có trách nhiệm phải toán cho tác nhân kinh tế khác như: nợ vay, khoản phải trả cho người ban, cho Nhà nước, cho người lao động doanh nghiệp…Nợ phải trả nợ phải trả ngắn hạn ( khoản nợ có thời gian đáo hạn năm) nợ phải trả dài hạn ( khoản nợ có thời gian đáo hạn năm) Để đảm bảo cho hoạt động kinh doanh đạt hiệu cao, thông thường doanh nghiệp phải phối hợp hai nguồn: Vốn chủ sở hữu n phi tr.S Đặng Thị Hồng Hạnh Lớp CQ43/11.02 Luận văn Tốt nghiệp Học viện Tài kt hp hai nguồn phụ thuộc vào đặc điểm ngành mà doanh nghiệp hoạt động, định người quản lí Nhận thức lọai vốn giúp doanh nghiệp tìm biện pháp tổ chức quản lí, sử dụng vốn hợp lí Đồng thời tính tốn để tìm kết cấu vốn hợp lí với chi phí sử dụng vốn thấp 1.1.4.2 Phân loại theo thời gian huy động sử dụng nguồn vốn Căn theo tiêu thức chia nguồn vốn doanh nghiệp làm hai loại: - Nguồn vốn thường xun: Là tổng thể nguồn có tính chất ổn định mà doanh nghiệp sử dụng vào hoạt động kinh doanh Nguồn thường dùng để mua sắm, hình thành tài sản cố định phận tài sản lưu động thường xuyên cần thiết cho hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Nguồn vốn thường xuyên doanh nghiệp = Vốn chủ sở hữu + Nợ dài hạn - Nguồn vốn tạm thời: Là nguồn vốn có tính chất ngắn hạn doanh nghiệp sử dụng để đáp ứng yêu cầu có tính chất tạm thời phát sinh hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Nguồn vốn thường bao gồm vay ngắn hạng ngân hàng tổ chức tín dụng, nợ ngắn hạn khác Phương pháp phân loại giúp cho nhà quản lí xem xét huy động nguồn vốn phù hợp với thời gian sử dụng yếu tố cần thiết cho trình kinh doanh đáp ứng đầy đủ kịp thời VKD góp phần nâng cao hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp 1.1.4.3 Phân loại theo phạm vi huy động vốn Căn theo phạm vi huy động nguồn vốn doanh nghiệp chia thành nguồn vốn bên nguồn vốn bên - Nguồn vốn bên trong: Là nguồn vốn huy động vào đầu tư từ hoạt động thân doanh nghiệp tạo Nguồn vốn bên thể khả tự tài trợ doanh nghiệp.Nguồn vốn có ý nghĩa lớn phát triển doanh nghiệp.Nguồn vốn bao gồm lợi nhuận giữ lại để tái đầu tư, khoản khấu hao tài sản cố định, tiền nhượng bán tài sản, vật tư khụng cn dựng hoc lý TSC Đặng Thị Hồng Hạnh Lớp CQ43/11.02 Luận văn Tốt nghiệp Học viện Tµi chÝnh - Nguồn vốn bên ngồi: Là nguồn vốn mà doanh nghiệp huy động từ bên ngồi đáp ứng nhu cầu sản xuất kinh doanh vủa đơn vị Bao gồm Vay người thân, vay Ngân hàng thương mại tổ chức tài khác, gọi góp vốn liên doanh liên kết, tín dụng thương mại nhà cung cấp, thuê tài sản, huy động vốn phát hành chứng khoán Việc huy động vốn từ bên ngồi, làm khuếch đại lợi nhuận sau thuế cho doanh nghiệp doanh nghiệp làm ăn có hiệu lợi nhuận vốn kinh doanh lớn chi phí sử dụng vốn 1.2 HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH 1.2.1 Sự cần thiết phải nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh Hiệu sử dụng vốn phạm trù kinh tế phản ánh trình đọ khai thác, sử dụng quản lí nguồn lực vốn hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp.Hiệu sử dụng vốn ảnh hưởng có tính định đến tồn phát triển doanh nghiệp Nâng cao hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp nghĩa với lượng vốn định tạo nhiều doanh thu, lợi nhuận hơn; doanh thu lợi nhuận không thay đổi lượng vốn ứng thấp Nâng cao hiệu sử dụng vốn biện pháp để bảo toàn phát triển vốn doanh nghiệp Việc nâng cao hiệu sử dụng vốn vấn đề thiết doanh nghiệp.Sự cần thiết xuất phát từ lí sau: - Xuất phát từ vai trò vốn trình sản xuất kinh doanh Vốn điều kiện tiên cho đời, tồn phát triển doanh nghiệp Nếu khơng có vốn doanh nghiệp khơng thể tồn được, thiếu vốn gây khó khăn, làm gián đoạn sản xuất làm giảm hiệu sử dụng vốn Vốn khơng bảo tồn phát triển tức mục tiêu đầu tư vốn không đạt Khơng có hội cho doanh nghiệp việc đầu tư đổi thiết bị công nghệ, mở rộng quy mô sản xuất làm giảm khả cạnh tranh doanh nghiệp thị trường, từ làm gim li nhun ca doanh nghip ũi Đặng Thị Hồng Hạnh Lớp CQ43/11.02 Luận văn Tốt nghiệp Học viện Tµi chÝnh hỏi doanh nghiệp phải tìm biện pháp để nâng cao hiệu sử dụng vốn - Xuất phát từ thực tế sử dụng vốn nhiều doanh nghiệp Trong thời kì bao cấp, nguồn vốn doanh nghiệp chủ yếu nhà nước cấp phát, chịu trách nhiệm số vốn doanh nghiệp sử dụng, làm cho vai trò tài trở nên mờ nhạt Tuy nhiên kinh tế thị trường, với hoạt động nhiều thành phần kinh tế, cạnh tranh khốc liệt doanh nghiệp không nước mà doanh nghiệp nước ngồi, đòi hỏi doanh nghiệp phải tự nâng cao hiệu sử dụng vốn tồn phát triển Tuy nhiên tình hình nay, khơng doanh nghiệp làm ăn hiệu quả,tình trạng thiếu vốn, ứ đọng vốn khơng bảo tồn vốn chí có doanh nghiệp đứng bên bờ vực phá sản hiệu sử dụng vốn thấp Vì vậy, nâng cao hiệu sử dụng vốn yêu cầu cấp bách doanh nghiêp Việt Nam - Xuất phát từ mục đích kinh doanh doanh nghiệp Bất kì doanh nghiệp tham gia vào hoạt động kinh doanh mong muốn tối đa hóa lợi nhuận Tức đồng vốn mang lại lợi nhuận cao Trong đó, việc nâng cao hiệu sử dụng VKD yếu tố có tính chất định Nâng cao hiệu sử dụng vốn không mang lại lợi nhuận trước mặt mà có ý nghĩa lâu dài phát triển doanh nghiệp - Xuất phát từ ý nghĩa xã hội Việc nâng cao hiệu sử dụng vốn tận dụng nguồn lực xã hội, tăng thu nhập cho người lao động, góp phần thúc đẩy phát triển bền vững xã hội 1.2.2 Các tiêu đánh giá hiệu sử dụng VKD DN 1.2.2.1 Các tiêu phản ánh hiệu sử dụng vốn kinh doanh - Chỉ tiêu vòng quay ton b Đặng Thị Hồng Hạnh 10 Lớp CQ43/11.02 Luận văn Tốt nghiệp Học viện Tài Trong cỏc hợp đồng cần quy định rõ điều khoản toán như: phương thức toán, thời gian toán, biện pháp tài thực hai bên vi phạm hợp đồng Thứ hai: Đầu tư hướng TSCĐ, phát huy tối đa công suất máy móc thiết bị có nhằm nâng cao hiệu sử dụng VCĐ * Trong công tác đầu tư TSCĐ Trong năm vừa qua việc huy động vốn gặp khó khăn việc đầu tư vào tài sản cố định hạn chế Trong năm tới Cơng ty cần đầu tư thêm vào tài sản cố định cần thiết để nâng cao mở rộng lực sản xuất, việc đầu tư phải dựa khả có lực thi cơng nhu cầu cần thiết Việc đầu tư TSCĐ nên dựa nguồn vốn dài hạn Khi TSCĐ đảm bảo nguồn vốn dài hạn cơng ty tránh biến động tài chính, rủi ro sử dụng nguồn vốn ngắn hạn mang lại Vì vậy, trước tiến hành đầu tư, cơng ty cần tìm nguồn tài trợ hợp lý nguồn vốn khấu hao, vốn tự bổ sung, vay dài hạn * Trong công tác quản lý, sử dụng: - Tiếp tục trì khả khai thác tồn TSCĐ có vào hoạt động SXKD nay, tận dụng tối đa suất TSCĐ có Hạn chế thời gian ngừng nghỉ máy móc, phương tiện thi cơng - Phân loại, xác định số TSCĐ sử dụng hiệu quả, tài sản cũ, lạc hậu để kịp thời có kế hoạch lý, nhượng bán, nhanh chóng thu hồi vốn để tái đầu tư vào TSCĐ - Cần phát huy cao việc sử dụng kiểm tra định kỳ máy móc thiết bị, tránh tình trạng tài sản hư hỏng khơng sử dụng - Cần có phương pháp quản lí tài sản thay phương pháp quản lí trực tiếp Công ty tài sản lớn phương pháp nhiều gây tăng chi phí vận chuyển đến cơng trình thi công nhiều không sử dụng hết tài sản gây lãng phí tài sản - Hiện công ty áp phương pháp khấu hao theo đường thẳng để tính khấu hao cho tất TSCĐ công ty Tuy nhiên TSCĐ công ty Đặng Thị Hồng Hạnh 64 Lớp CQ43/11.02 Luận văn Tốt nghiƯp Häc viƯn Tµi chÝnh có nhiều loại khác nhau, loại tài sản lại có đặc tính sử dụng riêng nên việc dùng phương pháp khấu hao theo đường thẳng để tính khấu hao chung cho tất loại tài sản đơn giản không phản ánh xác mức độ hao mòn thực tế loại TSCĐ, khả thu hồi vốn chậm đặc biệt tài sản chịu ảnh hưởng lớn hao mòn vơ hình Do thời gian tới cơng ty nên áp dụng phương pháp khấu hao thích hợp loại TSCĐ Riêng máy móc thiết bị cơng ty nên sử dụng phương pháp khấu hao nhanh làm cho vốn đầu tư thu hồi nhanh hạn chế tối đa ảnh hưởng bất lợi hao mòn vơ hình - Quy định rõ thẩm quyền cấp quản lí việc phê chuẩn cấp quản lí việc phê chuẩn nghiệp vụ kinh tế liên quan tới TSCĐ mua mới, điều chuyển, lí, nhượng bán TSCĐ Thứ ba: Nâng cao chất lượng cơng trình xây dựng, tiết kiệm tối đa chi phí sản xuất kinh doanh Việc nâng cao chất lượng cơng trình phải thực khâu, giai đoạn, từ chuẩn bị đầu tư bàn giao cơng trình đưa vào sử dụng Để đảm bảo việc sử dụng VKD mang lại hiệu cao việc nâng cao chất lượng sản phẩm (cơng trình xây dựng, xây lắp)…cơng ty cần trọng: - Đào tạo, bồi dưỡng, nâng cao trình độ tay nghề cho CBCNV, đặc biệt đào tạo, bồi dưỡng công nhân bậc cao lĩnh vực xây dựng, xây lắp họ người tạo sản phẩm - Trong q trình thi cơng cần quản lý tốt khâu kiểm tra chất lượng sản phẩm Nâng cao hiệu công tác kiểm tra chất lượng sản phẩm mặt thể trình độ nghiệp vụ cán bộ, mặt khác thể khả phương tiện kiểm tra tính kỹ thuật cơng trình Khi cán kiểm tra chất lượng cơng trình phát cơng trình khơng đảm bảo chất lượng phải xác định khâu nào, xác định mức độ thiệt hại xử lý kịp thời - Trong năm 2008 cơng tác quản lí chi phí có biểu tốt đặc biệt chi phí quản lí doanh nghiệp Doanh nghiệp cần phát huy thời gian ti Đặng Thị Hồng Hạnh 65 Lớp CQ43/11.02 Luận văn Tèt nghiƯp Häc viƯn Tµi chÝnh Thứ tư:: Xác định nhu cầu vốn lưu động hợp lý Công ty cần xác định nhu cầu vốn hợp lý, sát với thực tế cho hoạt động sản xuất kinh doanh Bởi nhu cầu vốn lưu động xác định thấp gây nhiều khó khăn cho cơng tác tổ chức đảm bảo vốn, gây căng thẳng giả tạo vốn, làm gián đoạn q trình sản xuất Cơng ty Còn gây tổn thất ngừng thi cơng cơng trình, khơng đủ vốn để thực hợp đồng kí, khơng có khả trả nợ người lao động trả nợ nhà cung cấp đến hạn toán , làm giảm uy tín với bạn hàng Để xác định nhu cầu vốn kinh doanh cho năm 2007, cơng ty sử dụng phương pháp “tỷ lệ phần trăm doanh thu” Đây phương pháp đơn giản dễ thực Nó vào mối quan hệ vốn hay tài sản với doanh thu Thông thường doanh thu tiêu thụ sản phẩm tăng số vốn tiền, nhu cầu dự trữ vật tư, sản phẩm dở dang thành phẩm tăng lên, với việc phát sinh khoản phải thu bán chịu tạo nên Căn vào tỷ lệ % khoản mục có quan hệ trực tiếp với doanh thu so với doanh thu để ước tính nhu cầu vốn kinh doanh (mà chủ yếu nhu cầu vốn lưu động tăng lên) cho năm Doanh thu tiêu thụ năm 2008 (có thuế GTGT) : 261.719.525 nđ Doanh thu tiêu thụ dự kiến năm 2009 (có thuế GTGT): 336.376.688 nđ Tỉ lệ tài sản ngắn hạn doanh thu 94,49% Tỉ lệ khoản nợ chu kì doanh thu 67,07% Nhu cầu vốn lưu động bổ sung thêm (94,49% - 67,07%)*(336.376.688 – 261.719.525) = 20.470.994 nđ Như mức doanh thu dự kiến năm 2009 số vốn lưu động cần bổ sung để đáp ứng nhu cầu sản xuất là: 20.470.994 nđ Từ số vốn có với nhu cầu vốn tăng thêm xác định, công ty xác định số vốn thiếu từ xây dựng kế hoạch huy động vốn hợp lý Thứ năm: Có biện pháp sử dụng vốn tiền tạm thời nhàn rỗi Từ phân tích ta thấy số vốn tiền công ty cuối năm chiếm tỷ trọng 6,37%trong tổng vốn lưu động cao hn so vi u nm Trong Đặng Thị Hồng Hạnh 66 Lớp CQ43/11.02 Luận văn Tốt nghiệp Học viện Tµi chÝnh năm qua cấu vốn tiền có thay đổi theo hướng giảm tỷ trọng tiền mặt quỹ tăng tiền gửi ngân hàng Tuy nhiên lượng tiền gửi lại tồn chủ yếu hình thức tiền gửi khơng kỳ hạn, có lãi suất thấp Vì vậy, kì tới Cơng ty cần có biện pháp đầu tư vào chứng khoản ngắn hạn chưa có nhu cầu dùng thời gian ngắn để nâng cao hiệu sử dụng đồng tiền Thứ sáu: Chủ động công tác huy động VKD Ta thấy năm 2008, Công ty gặp nhiều khó khăn việc huy động vốn kinh doanh nguồn vốn vay nguồn vốn chủ sở hữu Năm 2009, thị trường chứng khoán dự báo ấm dần trở lại, với sách kích cầu Chính Phủ có sách hỗ trợ lãi suất cho doanh nghiệp Vì mà việc huy động vốn Cơng ty có nhiều thuận tiện việc huy động vốn vay nguồn vốn chủ sở hữu (thông qua phát hành chứng khốn) Hệ số nợ Cơng ty có chiều hướng tăng cao đặc biệt nợ dài hạn Mơ hình tài trợ Cơng ty phần tài sản ngắn hạn tài trợ nguồn vốn nợ dài hạn, mơ hình tài trợ làm cho chi phí sử dụng vốn tăng lên Trong nguồn vốn chủ sở hữu lại thấp làm giảm khả tự chủ tài Cơng ty Vì vậy, thời gian tới Cơng ty nên thực tăng khoản vốn vay ngắn hạn từ ngân hàng phát hành cổ phiếu để cấu lại nguồn vốn cho phù hợp Huy động vốn thông qua liên doanh, liên kết: Đây xu hướng tích cực, thơng qua q trình liên doanh, mặt tạo thêm kênh cung cấp vốn kinh doanh, mặt khác tạo hội cho cơng ty hòa nhập với khoa học kỹ thuật đại Nhờ đó, nâng cao khả cạnh tranh công ty thị trường - Do nguồn vốn có chi phí sử dụng vốn khác nhau, Công ty cần cân nhắc tính tốn hiệu sử dụng nguồn tài trợ với chi phí sử dụng nguồn vốn tài trợ Khi có nguồn tài trợ, Cơng ty cần chủ động lập kế hoạch phân phối sử dụng hợp lý, đạt kết cao nhất: Khi sử dụng vốn, phải vào kế hoạch lập làm s iu chnh cho phự hp Đặng Thị Hồng Hạnh 67 Lớp CQ43/11.02 Luận văn Tốt nghiệp Học viện Tài chÝnh với điều kiện thực tế: phát sinh thêm nhu cầu vốn Cơng ty cần phải đáp ứng kịp thời, thừa vốn cần xử lý ngay, không để vốn bị ứ đọng Thứ bảy: Chú ý đến cơng tác quản lí hàng tồn kho để cấu lại vốn kinh doanh hợp lí Chúng ta thấy kì doanh nghiệp đầu tư nhiều vào hàng tồn kho so với nhu cầu đầu tư vào nó, kì doanh nghiệp cần thực tốt cơng tác tốn cơng trình, thúc đẩy tốc độ thi cơng để giảm bớt chi phí sản xuất dở dang kì khoản hàng tồn kho chủ yếu chi phí sản xuất dở dang kì Cũng biện pháp để quản lí khoản phải thu tốt nhằm giải phóng vốn ứ đọng khâu hàng tồn kho khoản phải thu để cấu lại vốn kinh doanh nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn Việc quản lý vốn tồn kho dự trữ quan trọng Nếu xác định mức dự trữ tồn kho mức, hợp lý giúp doanh nghiệp không bị gián đoạn sản xuất, khơng bị thiếu sản phẩm hàng hố để bán, đồng thời lại sử dụng tiết kiệm hợp lý vốn kinh doanh Bên cạnh đó, Cơng ty nên tiếp tục hồn thiên hệ thống kế tốn chi phí để theo dõi tình hình sử dụng ngun vật liệu, công cụ dụng cụ , xác định nội dung giá trị sản phẩm dở dang, xác định giá thành sản phẩm nhằm phát nguyên nhân thiếu hiệu thất thốt, góp phần làm tăng hiệu đồng vốn kinh doanh bỏ Đồng thời phải cách li trách nhiệm cho phòng ban chức mua hàng, nhận hàng ghi sổ hàng tồn kho Thứ tám: Thực tốt công tác quảng bá sản phẩm công nghệ Công ty nhằm đẩy mạnh tiêu thụ Đẩy mạnh tiêu thụ sản phẩm tiền đề để Công ty tăng doanh thu lợi nhuận Do đó, để thực tốt việc tiêu thụ, Công ty vần thực tốt biện pháp quảng bá sản phẩm công nghệ Cơng ty Cơng ty thực việc quảng bá sản phẩm báo tạp chí xõy dng, trờn trang web ca Cụng ty Đặng Thị Hồng Hạnh 68 Lớp CQ43/11.02 Luận văn Tốt nghiệp Học viƯn Tµi chÝnh Thứ chín: Cần đề thực chương trình đào tạo bồi dưỡng nâng cao trình độ đội ngũ cán cơng nhân kĩ thuật Cần có nhiều sách khuyến khích kể vật chất tình thần cho người lao động để nâng cao hiệu sản xuất Thường xun mở lớp nâng cao trình độ chun mơn cho cán công nhân viên người lao động Thứ mười: Cần nghiên cứu ban hành quy chế tài đội xây dựng, xác định rõ trách nhiệm thời hạn hoàn tất hồ sơ toán thu hồi vốn sau kết thúc cơng trình xây dựng Thứ mười một: Thực tốt chế độ trích lập quỹ dự phòng để hạn chế ri ro kinh doanh KT LUN Đặng Thị Hồng Hạnh 69 Lớp CQ43/11.02 Luận văn Tốt nghiệp Học viện Tµi chÝnh Vốn kinh doanh khơng điều kiện tiên đời doanh nghiệp mà yếu tố giữ vai trò định q trình hoạt động phát triển doanh nghiệp Đặc biệt điều kiện nay, vấn đề vốn kinh doanh việc nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh trở nên nóng bỏng đòi hỏi doanh nghiệp phải thường xuyên quan tâm để đưa giải pháp phù hợp Công ty cổ phần Sông Đà 12 cơng ty có bề dày truyền thống kinh nghiệm lĩnh vực xây lắp, sản xuất công nghiệp, kinh doanh vật tư vận tải ngày đa dạng hóa ngành nghề hoạt động Trong thời gian qua, Cơng ty có nhiều giải pháp đồng nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh, chất lượng sản phẩm, tình hình doanh thu lợi nhuận tăng trưởng khá, đời sống cán công nhân viên khơng ngừng nâng cao Tuy nhiên, bên cạnh Cơng ty gặp khơng khó khăn, hạn chế q trình quản lí sử dụng vốn kinh doanh Dựa việc tìm hiểu tình hình sản xuất kinh doanh Công ty, em mạnh dạn đề xuất số biện pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh Công ty Mặc dù có nhiều nỗ lực trình độ thời gian nghiên cứu có hạn nên đề tài khó tránh khỏi thiếu sót hạn chế Em mong nhận đóng góp thầy giáo để đề tài hoàn thiện Em xin chân thành cảm ơn thầy giáo Vũ Văn Ninh nhiệt tình giỳp em hon thnh ti ny! Đặng Thị Hồng Hạnh 70 Lớp CQ43/11.02 Luận văn Tốt nghiệp Học viƯn Tµi chÝnh DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Giáo tình Tài doanh nghiệp, NXB Tài chính, 2007 Chủ biên PGS.TS Nguyễn Đình Kiệm, TS Bạch Đức Hiển Giáo trình Lý thuyết tài chính, NXB Tài chính, 2005 Chủ biên PGS.TS Dương Đăng Chinh Tài doanh nghiệp NXB Thống Kê, 2006 Chủ biên TS Nguyễn Minh Kiều Giáo trình Kinh tế trị Mác-Lênin, NXB Chính trị Quốc gia, 2005 Chủ biên GS.TS Chu Văn Cấp, PGS.TS Trần Bình Trọng Giáo trình Phân tích tài doanh nghiệp, NXB Tài chính, 2008 Chủ biờn: GS.TS Ngụ Th Chi, PGS.TS Nguyn Trng C Đặng Thị Hồng Hạnh 71 Lớp CQ43/11.02 Luận văn Tốt nghiệp Häc viƯn Tµi chÝnh NHẬN XÉT CỦA GIÁO VIÊN PHẢN BIỆN Họ tên giáo viên phản biện luận văn: Nhận xét luận văn cuối khóa Sinh viên: Đặng thị Hồng Hạnh Lớp: K43/11.02 Đề tài: Các giải pháp tài chủ yếu nâng cao hiệu tổ chức sử dụng vốn kinh doanh Công ty cổ phần Sông Đà 12 Đặng Thị Hồng Hạnh 72 Lớp CQ43/11.02 Luận văn Tốt nghiệp Học viện Tài Điểm: - Bng s: - Bng ch: Đặng Thị Hồng Hạnh Ngi nhận xét (Kí ghi rõ họ tên) 73 Líp CQ43/11.02 Luận văn Tốt nghiệp Học viện Tài NHN XÉT CỦA NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC Họ tên giáo viên hướng dẫn : TS Vũ Văn Ninh Nhận xét luận văn cuối khóa Sinh viên: Đặng thị Hồng Hạnh Lớp CQ43/11.02 Đề tài: Các giải pháp tài chủ yếu nâng cao hiệu tổ chức sử dụng vốn kinh doanh Công ty cổ phần Sông Đà 12 Điểm: - Bng s: - Bng ch: Đặng Thị Hồng Hạnh Người nhận xét (Kí ghi rõ họ tên) 74 Lớp CQ43/11.02 Luận văn Tốt nghiệp Học viện Tài LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan công trình nghiên cứu tơi Các số liệu, kết nêu luận văn trung thực, xuất phát từ tình hình thực tế đơn vị thực tập Sinh viờn thc hin: ng th Hng Hnh Đặng Thị Hồng Hạnh 75 Lớp CQ43/11.02 Luận văn Tốt nghiệp Học viện Tµi chÝnh DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT VKD Vốn kinh doanh VCĐ Vốn cố định VLĐ Vốn lưu động TSCĐ Tài sản cố định TSLĐ Tài sản lưu động VCSH Vốn chủ sở hữu SXKD Sản xuất kinh doanh GTCL Giỏ tr cũn li Đặng Thị Hồng Hạnh 76 Lớp CQ43/11.02 Luận văn Tốt nghiệp Học viện Tài MC LỤC LỜI NÓI ĐẦU .1 CHƯƠNG VỐN KINH DOANH VÀ SỰ CẦN THIẾT NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH 1.1 VỐN KINH DOANH VÀ NGUỒN HÌNH THÀNH VỐN KINH DOANH 1.1.1 Khái niệm vốn kinh doanh 1.1.2 Đặc trưng vốn kinh doanh 1.1.3 Phân loại vốn kinh doanh doanh nghiệp .4 1.1.3.1 Vốn cố định doanh nghiệp 1.1.3.2 Vốn lưu động doanh nghiệp 1.1.4 Nguồn vốn kinh doanh doanh nghiệp 1.1.4.1 Phân loại theo quan hệ sở hữu vốn 1.1.4.2 Phân loại theo thời gian huy động sử dụng nguồn vốn 1.1.4.3 Phân loại theo phạm vi huy động vốn 1.2 HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH .9 1.2.1 Sự cần thiết phải nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh .9 1.2.2 Các tiêu đánh giá hiệu sử dụng VKD DN .10 1.2.2.1 Các tiêu phản ánh hiệu sử dụng vốn kinh doanh 10 1.2.2.2 Các tiêu phản ánh hiệu sử dụng vốn cố định 11 1.2.2.3 Các tiêu phản ánh hiệu sử dụng vốn lưu động 13 1.2.3 Các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu sử dụng vốn kinh doanh 14 1.2.3.1 Các nhân tố khách quan 14 1.2.3.2 Các nhân tố chủ quan 15 1.2.4 Các biện pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh 16 CHƯƠNG 19 THỰC TRẠNG VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN SÔNG ĐÀ 12 19 2.1 KHÁI QUÁT VỀ TÌNH TÌNH SẢN XUẤT VÀ KINH DOANH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN SÔNG ĐÀ 12 19 2.1.1 Quá trình hình thành phát triển .19 2.1.2 Đặc điểm tổ chức máy quản lý tổ chức sản xuất Công ty 20 2.1.2.1 Đặc điểm tổ chức sản xuất 20 2.1.2.2 Đặc điểm tổ chức máy quản lí 23 2.1.3 Khái quát tình hình sản xuất Cơng ty nm va qua 26 Đặng Thị Hồng Hạnh 77 Lớp CQ43/11.02 Luận văn Tốt nghiệp Học viện Tài 2.2 PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN CỦA CƠNG TY TRONG NĂM VỪA QUA 28 2.2.1 Những thuận lợi khó khăn Cơng ty 28 2.2.2 Tình hình cấu biến động vốn kinh doanh .29 2.2.3 Tình hình cấu biến động nguồn vốn kinh doanh 29 2.2.4 Tình hình tổ chức, sử dụng hiệu sử dụng vốn cố định .38 2.2.4.1 Tình hình tổ chức sử dụng vốn cố định 38 2.2.4.2 Hiệu sử dụng vốn cố định 45 2.2.5 Tình hình tổ chức, sử dụng hiệu sử dụng vốn lưu động 46 2.2.5.1 Vốn tiền khả toán 47 2.2.5.2 Tình hình quản lí hiệu sử dụng khoản phải thu .48 2.2.5.3 Tình hình quản lí hàng tồn kho 50 2.2.5.4 Hiệu sử dụng vốn lưu động 54 2.2.6 Hiệu sử dụng vốn kinh doanh 55 2.2.7 Đánh giá cơng tác quản lí hiệu sử dụng vốn kinh doanh Công ty cổ phần Sông Đà 12 năm 2008 .59 CHƯƠNG 61 MỘT SỐ GIẢI PHÁP TÀI CHÍNH CHỦ YẾU NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ TỔ CHỨC SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN SỒNG ĐÀ 12 61 3.1 PHƯƠNG HƯỚNG, NHIỆM VỤ SẢN XUẤT KINH DOANH CỦA CÔNG TY TRONG THỜI GIAN TỚI 61 3.2 MỘT SỐ GIẢI PHÁP TÀI CHÍNH GĨP PHẦN NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH CỦA CÔNG TY 63 KẾT LUẬN 69 Đặng Thị Hồng Hạnh 78 Lớp CQ43/11.02 ... Học viện Tài Chng 1: Vốn kinh doanh cần thiết phải nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh doanh nghiệp Chương 2: Thực trạng công tác tổ chức, sử dụng vốn kinh doanh Công ty cổ phần Sông Đà 12 Chương... viện Tài CHƯƠNG VỐN KINH DOANH VÀ SỰ CẦN THIẾT NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH 1.1 VỐN KINH DOANH VÀ NGUỒN HÌNH THÀNH VỐN KINH DOANH 1.1.1 Khái niệm vốn kinh doanh Phạm trù vốn kinh doanh. .. phải nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh Hiệu sử dụng vốn phạm trù kinh tế phản ánh trình đọ khai thác, sử dụng quản lí nguồn lực vốn hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp .Hiệu sử dụng vốn