Giải pháp chủ yếu nhằm tăng cường quản trị VLĐ tại công ty cổ phần kim khí hà nội

Học viện tài Luận văn tốt nghiệp LỜI CAM ĐOAN Tơi xin cam đoan cơng trình nghiên cứu riêng tôi, số liệu, kết nêu luận văn trung thực xuất phát từ tình hình thực tế đơn vị thực tập Tác giả luận văn Nguyễn Thị Thu SV.Nguyễn Thị Thu Lớp: CQ50/11.10 Học viện tài Luận văn tốt nghiệp MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN i MỤC LỤC .ii DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT v DANH MỤC BẢNG BIỂU vi DANH MỤC HÌNH VẼ vii LỜI MỞ ĐẦU CHƯƠNG NHỮNG VẤN ĐỀ CHUNG VỀ VỐN LƯU ĐỘNG VÀ QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG CỦA DOANH NGHIỆP 1.1 Vốn lưu động nguồn hình thành vốn lưu động doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm đặc điểm vốn lưu động .4 1.1.1.1 Khái niệm vốn lưu động .4 1.1.1.2 Đặc điểm vốn lưu động 1.1.2 Phân loại vốn lưu động doanh nghiệp 1.1.2.1 Phân loại theo hình thái biểu vốn lưu động: .5 1.1.2.2 Phân loại theo vai trò vốn lưu động: 1.1.3 Nguồn hình thành vốn lưu động doanh nghiệp 1.2 Quản trị vốn lưu động 1.2.1 Khái niệm mục tiêu quản trị vốn lưu động doanh nghiệp 1.2.2 Nội dung quản trị vốn lưu động 1.2.2.1 Xác định nhu cầu vốn lưu động tổ chức nguồn vốn lưu động………………… .7 1.2.2.2 Phân bổ Vốn lưu động .15 1.2.2.3 Quản trị vốn tiền .16 1.2.2.4 Quản trị khoản phải thu .20 1.2.2.5 Quản trị hàng tồn kho 22 1.2.3 Các tiêu đánh giá tình hình quản trị vốn lưu động 24 1.2.3.1 Chỉ tiêu phản ánh tình hình tổ chức đảm bảo nguồn vốn lưu đồng………… 24 1.2.3.2 Chỉ tiêu phản ánh kết cấu vốn lưu động 25 SV.Nguyễn Thị Thu Lớp: CQ50/11.10 Học viện tài Luận văn tốt nghiệp 1.2.3.3 Các tiêu đánh giá tình hình quản lý vốn tiền 26 1.2.3.4 Các hệ số phản ánh tình hình quản lý nợ phải thu 27 1.2.3.5 Các tiêu đánh giá tình hình quản lý vốn tồn kho dự trữ 27 1.2.3.6 Hiệu suất hiệu sử dụng vốn lưu động 28 1.2.4 Các nhân tố ảnh hưởng đến quản trị vốn lưu động .29 CHƯƠNG THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN KIM KHÍ HÀ NỘI THỜI GIAN QUA 32 2.1 Quá trình hình thành phát triển đặc điểm hoạt động kinh doanh công ty 32 2.1.1 Quá trình thành lập phát triển 32 2.1.1.1 Giới thiệu thông tin chung công ty .32 2.1.1.2 Quá trình hình thành phát triển 32 2.1.1.3 Tổ chức hoạt động kinh doanh công ty .33 2.1.2 Đặc điểm hoạt động kinh doanh 40 2.1.3 Tình hình tài chủ yếu công ty .43 2.2 Thực trạng quản trị vốn lưu động công ty thời gian qua .58 2.2.1 Thực trạng vốn lưu động phân bổ vốn lưu động 58 2.2.2 Thực trạng nguồn vốn lưu động tổ chức đảm bảo nguồn vốn lưu động ……… 63 2.2.3 Thực trạng xác định nhu cầu vốn lưu động 68 2.2.4 Thực trạng quản trị vốn tiền 70 2.2.5 Thực trạng quản trị vốn tồn kho dự trữ 76 2.2.6 Thực trạng quản trị nợ phải thu 82 2.2.7 Thực trạng hiệu suất hiệu sử dung vốn lưu động 87 2.3 Đánh giá chung công tác quản trị vốn lưu động công ty 89 CHƯƠNG 3: CÁC GIẢI PHÁP CHỦ YẾU NHẰM TĂNG CƯỜNG QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN KIM KHÍ HÀ NỘI .92 3.1 Mục tiêu định hướng phát triển công ty cổ phần Kim khí Hà Nội thời gian tới…………… 92 SV.Nguyễn Thị Thu Lớp: CQ50/11.10 Học viện tài Luận văn tốt nghiệp 3.1.1 Bối cảnh kinh tế- xã hội 92 3.1.2 Mục tiêu định hướng phát triển công ty .95 3.2 Các giải pháp chủ yếu nhằm tăng cường quản trị vốn lưu động Cơng ty cổ phần Kim khí Hà Nội …………… 98 3.2.1 Quản lý giải pháp chủ yếu nhằm tăng cường quản trị vốn tiền…… 98 3.2.2 Giải pháp nhằm tăng cường hiệu công tác quản trị hàng tồn kho 104 3.2.3 Giải pháp nhằm tăng cường công tác quản trị vốn phải thu 106 3.2.4 Xây dựng cấu nguồn vốn hợp lý nhằm giảm rủi ro tài đảm bảo tối thiểu hố chi phí sử dụng vốn bình qn cơng ty ……… .110 3.2.5 Giải pháp khác .111 3.3 Điều kiện để thực giải pháp 112 KẾT LUẬN 114 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 115 SV.Nguyễn Thị Thu Lớp: CQ50/11.10 Học viện tài Luận văn tốt nghiệp DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT BCĐKT BCTC DN HTK LNST NPT NVLĐTX NVTT NWC SCT TNDN TSCĐ TSDH TSLĐ TSNH TNHH TT TX VBT VCSH VLĐ SV.Nguyễn Thị Thu : Bảng cân đối kế toán : Báo cáo tài : Doanh nghiệp : Hàng tồn kho : Lợi nhuận sau thuế : Nợ phải thu : Nguồn vốn lưu động thường xuyên : Nguồn vốn tạm thời : Networking capital : Sổ chi tiết : Thu nhập doanh nghiệp : Tài sản cố định : Tài sản dài hạn : Tài sản lưu động : Tài sản ngắn hạn : Trách nhiệm hữu hạn : Tạm thời : Thường xuyên : Vốn tiền : Vốn chủ sở hữu : Vốn lưu động Lớp: CQ50/11.10 Học viện tài Luận văn tốt nghiệp DANH MỤC BẢNG Bảng 2.1 Tình hình biến động nguồn vốn năm 2015 47 Bảng 2.2 Tình hình biến động tài sản năm 2015 50 Bảng 2.3 Tình hình biến động doanh thu, chi phí, lợi nhuận .53 Bảng 2.4 Hệ số cấu tài sản nguồn vốn năm 2015 .56 Bảng 2.5 Hệ số hiệu hoạt động 57 Bảng 2.6: Cơ cấu vốn lưu động .59 Bảng 2.7: Nguồn tài trợ VLĐ 65 Bảng 2.8 :Tình hình biến động vốn tiền năm 2014,2015 .71 Bảng 2.9: Hệ số khả toán 72 Bảng 2.10: Phân tích diễn biến nguồn tiền sử dụng tiền 75 Bảng 2.11 : Cơ cấu hàng tồn kho 79 Bảng 2.12 : Hệ số hiệu suất hoạt động HTK 81 Bảng 2.13: Kết cấu khoản phải thu 83 Bảng 2.14:Tình hình cơng nợ phải thu số khách hàng chiếm tỷ trọng cao năm 2014 85 Bảng 2.15: Hệ số hiệu suất hoạt động khoản phải thu 85 Bảng 2.16: tình hình quản lý sử dụng vốn lưu động .87 Bảng 3.1 : Các tiêu tài kết hiệu hoạt động kinh doanh 97 DANH MỤC BIỂU ĐỒ Biểu đồ 2.1: Cơ cấu vốn kinh doanh Biểu đồ 2.2 : Cơ cấu vốn lưu động năm 2014, 2015 Biểu đồ 2.3 Biến động tiền khoản tương đương tiền SV.Nguyễn Thị Thu Lớp: CQ50/11.10 Học viện tài Luận văn tốt nghiệp DANH MỤC HÌNH VẼ Hình 1:Mơ hình tài trợ thứ nhất: 13 Hình 2:Mơ hình tài trợ thứ hai: .14 Hình 3:Mơ hình tài trợ thứ ba .15 Hình 4: Tổng chi phí giữ tiền mặt: 17 Hình 5:Mơ hình EOQ mơ tả sau: 23 SV.Nguyễn Thị Thu Lớp: CQ50/11.10 Học viện tài Luận văn tốt nghiệp LỜI MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài, ý nghĩa khoa học thực tiễn Để tiến hành hoạt động sản xuât kinh doanh, doanh nghiệp phải có tư liệu lao động, đối tượng lao động sức lao động Quá trình sản xuât kinh doanh trình kết hợp yếu tố để tạo sản phẩm, dịch vụ Để có yếu tố cần thiết cho q trình sản xt kinh doanh, đòi hỏi doanh nghiệp cần phải có lượng vốn tiền tệ nhât định Vấn đề hiệu sử dụng vốn riêng đối tượng mà tất nhà kinh doanh, từ thành lập doanh nghiệp phải tính tốn kỹ lưỡng đến phương hướng, biện pháp sử dụng vốn đầu tư cách có hiệu nhất, sinh nhiều lợi nhuận Thực tế cho thấy, để thực điều đơn giản Nhất xu hội nhập kinh tế nay, cạnh tranh cơng ty ngày gay gắt Vì vậy, để đứng vững nên kinh tế phát triển ,các cơng ty phải có giải pháp nâng cao khả cạnh tranh mình, đặc biệt phải nâng cao hiệu sử dụng vốn Vốn lưu động phận lớn cấu thành nên tài sản doanh nghiệp Thông qua số lượng, giá trị tài sản ngắn hạn ta đánh giá lực hoạt động sản xuất doanh nghiệp Trình độ quản trị vốn lưu động có ảnh hưởng lớn tới hiệu sử dụng vốn kết hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Xuất phát từ vần đề nêu trên, qua thời gian thực tập với giúp đỡ nhiệt tình TS Đồn Hương Quỳnh, em định chọn đề tài: “Giải pháp chủ yếu nhằm tăng cường quản trị VLĐ Công ty cổ phần Kim khí Hà Nội” Đối tượng mục đích nghiên cứu SV.Nguyễn Thị Thu Lớp: CQ50/11.10 Học viện tài Luận văn tốt nghiệp Đối tượng nghiên cứu: Thực trạng tình tình quản trị vốn lưu động Cơng ty Cổ phần Kim khí Hà Nội Từ đưa giải pháp nhằm tăng cường quản trị vốn lưu động thời gian tới Phạm vi nghiên cứu Cơng ty Cổ phần Kim khí Hà Nội doanh nghiệp hoạt động chủ yếu lĩnh vực kinh doanh mặt hàng kim khí nguyên vật liệu phục vụ ngành thép Đề tài tập trung nghiên cứu tình hình sử dụng vốn mà cụ thể giải pháp tăng cường quản trị vốn lưu độngtại công ty thời gian gần gồm năm 2014, 2015 hoạt động sản xuất kinh doanh công ty Việt Nam Phương pháp nghiên cứu Phương pháp nghiên cứu sử dụng chủ yếu phương pháp so sánh, thống kê, tổng hợp số liệu, phân tích đánh giá mức độ ảnh hưởng xu biến động tiêu phương pháp khác Kết cấu đề tài Đề tài em gồm chương: Chương 1: Những lý luận chung vốn lưu động quản trị vốn lưu động doanh nghiệp Chương 2: Thực trạng quản trị vốn lưu động công ty Cổ phần Kim khí Hà Nội thời gian qua Chương 3: Các giải pháp chủ yếu nhằm tăng cường quản trị vốn lưu động công ty Cổ phần Kim khí Hà Nội SV.Nguyễn Thị Thu Lớp: CQ50/11.10 Học viện tài Luận văn tốt nghiệp Mặc dù cố gắng hạn chế kiến thức điều kiện nghiên cứu nên luận văn em khơng tránh khỏi sai sót Em mong nhận đóng góp thầy giáo để luận văn em hoàn thiện Em xin chân thành cảm ơn! Sinh viên Nguyễn Thị Thu SV.Nguyễn Thị Thu Lớp: CQ50/11.10 Học viện tài Luận văn tốt nghiệp để nguồn lực tài mà đảm bảo tình hình tốn doanh nghiệp, đồng thừoi đảm bảo “ sức khỏe tài chính” với bên có liên quan đến lợi ích doanh nghiệp nhà cung cấp, cổ đông, bên cho doanh nghiệp vay vốn Việc lập kế hoạch dòng tiền doanh nghiệp bao gồm bước - Bước : Dự báo dòng tiền vào + Căn vào diễn biến quy luật bán hàng, kế hoạch toán khách hàng, sách bán hàng (chính sách bán ch ịu, sách chiết khấu thương mại, chiết khấu toán…) để dự báo dòng tiền vào từ hoạt động kinh doanh Dòng tiền chủ yếu nhận từ hoạt động tạo doanh thu chủ yếu doanh nghiệp tiền bán sản phẩm kim khí, nguyên vật liệu ngành thép (thép hình, thép xây dựng, thép ống,…) măt hàng than cốc, … + Căn vào hoạt động lý TSCĐ, sách thu hồi vốn đầu tư,… để dự báo dòng tiền vào từ hoạt động đầu tư Dòng tiền vào từ hoạt động đầu tư bao gồm khoản tiền thu hồi từ khoản đầu tư vào đơn vị khác, tiền lãi từ hoạt động đầu tư vào đơn vị khác,, tiền thu nhượng bán lý tài sản cổ đ ịnh… Ví dụ năm 2016 có khoản thu hồi vốn đ ầu tư vào công ty c ổ phần Đầu tư Kinh doanh Thép Hưng Yên nhận định đ ược kh ả thu hồi khoản đầu tư vào t trình vi ệc bán, lý tài sản công ty cổ phần Đầu tư Kinh doanh Thép H ưng Yên,chứng thư thẩm định giá … + Căn vào khả vay nợ để dự báo dòng tiền vào từ hoạt động tài Dòng tiền bao gồm khoản tiền chủ s hữu góp thêm vốn tiền , tiền huy động t việc vay vốn,… Ví dụ vào hợp đồng tín dụng ký kết v ới ngân hàng ngân hàng thương mại cổ phần Công thương Việt Nam SV.Nguyễn Thị Thu Lớp: CQ50/11.10 Học viện tài Luận văn tốt nghiệp chi nhánh Ba Đình, Đống Đa, Bắc Hà Nội, ngân hàng th ương m ại c ổ phần Ngoại thương Việt Nam chi nhánh Hà Nội - Bước : Dự báo dòng tiền ra: + Căn vào quy luật mua hàng, kế hoạch tốn tiền hàng mình, sách tồn kho, dự toán quỹ lương, thuế…để dự báo dòng tiền từ hoạt động kinh doanh Dòng tiền từ hoạt động kinh doanh gồm khoản chi tiêu tiền cho hoạt động t ạo doanh thu trả tiền cho người lao động, chi tiêu cho vi ệc ti ếp th ị tiêu thụ sản phẩm,… Dựa vào kế hoạch quỹ lương thù lao thành viên h ội đ ồng quản trị, ban kiểm soát, ban giám đốc, kế toán trường người lao động năm 2016 quỹ tiền lương năm 17.772 triệu đồng + Căn vào kế hoạch đầu tư TSCĐ năm 2016, chi ến l ược đầu tư góp vốn, chiến lược mua cổ phiếu,… để dự báo dòng tiền cho hoạt động đầu tư bao gồm khoản chi tiêu cho việc xây d ựng mua sắm tài sản cố định, tiền đầu tư vào bên doanh nghiệp,… Dựa kế hoạch kinh doanh đầu tư phát triển tài ty năm 2016 năm 2016 có d ự án đ ầu t : Đ ầu t chuy ển tiếp 14.600 triệu đồng ( gồm đầu tư nâng cấp, sửa ch ữa, cải tạo sở hạ tầng văn phòng cơng ty; đầu tư cải tạo san lấp ao, xây tường rào, rãnh thoát nước tổng kho kim khí số Văn Điển; xây dựng kho kín tổng kho kim khí số Văn Điển) đ ầu t dự án 22.000 triệu đồng ( gồm dự án sửa chữa văn phòng,tổng kho số khu đất; lắp đặt thang máy s ửa ch ữa văn phòng cơng ty phần diện tích đất cho thuê) SV.Nguyễn Thị Thu Lớp: CQ50/11.10 Học viện tài Luận văn tốt nghiệp + Căn vào kế hoạch trả nợ vay, sách phân phối lợi nhuận cơng ty để dự báo dòng tiền từ hoạt động tài Dòng tiền bao gồm khoản trả nợ gốc vay đến th ời h ạn tốn, tiền trả cổ tức,… Ví dụ hợp đồng tín dụng kí kết với ngân hàng th ương mại cổ phần Cơng thương Việt Nam có quy định hàng quý công ty tr ả 200 triệu vốn gốc để từ ta dự báo dòng tiền ho ạt động tài - Bước : Tính dòng tiền doanh nghiệp Dòng tiền = Dòng tiền vào kỳ – Dòng tiền kỳ - Bước : Xác định số dư tièn cuối kỳ số tiền thừa thiếu Số tiền tồn cuối kỳ = Số tiền tồn đầu kỳ + Dòng tiền kỳ Số tiền thừa (thiếu) = Số tiền tồn cuối kỳ - Số dư tiền cần thiết - Bước : Đưa giải pháp thích hợp để xử lý số tiền th ừa thiếu Khi thiếu cần đẩy nhanh tiến trình thu nợ; giảm số lượng HTK; giảm tốc độ toán cho nhà cung cấp cách sử dụng hối phiếu toán thương lượng lại thời hạn toán với nhà cung cấp; bán tài sản thừa, chưa sử dụng tới Khi thừa tiền mặt ngắn hạn: sử dụng khoản đầu tư qua đêm ngân hàng; sử dụng hợp đồng tiền gửi có kỳ hạn với điều khoản rút gốc linh hoạt; đầu tư vào sản phẩm tài có tính khoản cao (trái phiếu phủ); đầu tư vào cổ phiếu quỹ ngắn hạn  Kiểm soát chặt chẽ thu, chi tiền mặt : Tăng tốc độ thu hồi, giảm tốc độ chi tiêu tiền mặt SV.Nguyễn Thị Thu Lớp: CQ50/11.10 Học viện tài Luận văn tốt nghiệp Đẩy nhanh tốc độ thu hồi tiền mặt liên quan đến sách tín dụng Ở có đánh đổi mục tiêu đẩy nhanh tốc đ ộ thu hồi tiền mặt làm gia tăng doanh thu bán hàng Chính sách tín dụng doanh nghiệp thực thông qua việc kiểm sốt biến số: tiêu chuẩn tín dụng, sách chiết khấu, thời hạn bán chịu sách thu tiền Giảm tốc độ chi tiền mặt cách trì hỗn việc tốn, phạm vi thời gian mà chi phí tài chính, ti ền ph ạt thấp lợi nhuận việc chậm toán đem lại Thiết lập hệ thống toán tập trung qua ngân hàng H ệ th ống toán tập trung qua ngân hàng mạng lưới tài khoản ký thác ngân hàng, tài khoản cho phép doanh nghi ệp doanh nghiệp trì khoản tiền gửi họ Đồng th ời, ngân hàng mở tài khoản chi tiêu cho doanh nghiệp nhằm th ực hi ện trì khả tốn, chi trả họ Hệ thống ngân hàng h ệ thống hộp thư chuyển tiền nhanh làm cho khoản tiền từ toán đến sẵn cho sử dụng ngắn Tuy nhiên, doanh nghiệp cần phải đánh giá cẩn thận mặt chi phí s dụng hệ thống .2.2 Giải pháp nhằm tăng cường hiệu công tác quản trị hàng tồn kho - Việc hàng tồn kho lớn làm phát sinh thêm chi phí lưu kho, chi phí bảo quản, vật tư bị biến mất, mát Hơn vốn lưu động công ty phần lớn vay ngắn hạn Do việc giải phóng lượng vốn lưu động hàng tồn kho làm tiết kiệm chi phí sử dụng vốn, chi phí lưu trữ để nâng cao hiệu sử dụng vốn cơng ty Khi giải phóng hàng tồn kho xác lập mức dự trữ hàng tồn kho tối ưu trước tiên cơng SV.Nguyễn Thị Thu Lớp: CQ50/11.10 Học viện tài Luận văn tốt nghiệp ty có thêm lượng tiền mặt để cải thiện khả tốn đầu tư vào mục đích kinh doanh khác đồng thời tiết kiệm nhiều khoản chi phí khác Để làm điều cơng ty nên sử dụng mơ hình quản lý hàng tồn kho hiệu (mơ hình EOQ): Mơ hình EOQ mơ hình quản lý hàng tồn kho mang tính định lượng, sử dụng để xác định mức tồn kho tối ưu (còn gọi sản lượng đặt hàng kinh tế) cho doanh nghiệp Dựa sở xem xét mối quan hệ chi phí đặt hàng với chi phí tồn trữ cho thấy số lượng sản phẩm hàng hóa cho lần đặt mua tăng lên, số lần đặt hàng kỳ giảm dẫn đến chi phí đặt hàng giảm, chi phí tồn trữ tăng lên Do mục đích quản lý vốn hàng tồn kho cân hai loại chi phí để tổng chi phí tồn kho thấp Giả sử công ty ký hợp đồng cung ứng sản phẩm thép chữ C kích thước C8 ( thép hình) cho cơng ty X sau: Số lượng cung ứng năm 100.000kg/năm Chi phí lưu kho đơn vị sản phầm 25% giá bán đơn vị hàng lưu kho Chi phí cho lần đặt hàng triệu đồng/lần Giá bán 1kg thép chữ C kích thước D8 12.500 đồng/ Sử dụng phương pháp EOQ, để xác định số lượng đặt hàng tối ưu cho cho công ty sau: QE= = 8.000 kg Số lần đặt hàng năm 100.000/8.000 = 13 lần/năm Giả sử thời gian chờ đặt hàng tối thiểu ngày Lượng hàng cung cấp cho khách hàng bình quân ngày 100.000kg/360 ngày= 278 kg Vậy thời điểm tái đặt hàng cho đợt cung ứng : ngày x 278kg= 1.946 kg Tức công ty cần tái đặt hàng kho lại 1.946 kg thép chữ C loại D8 để có đủ hàng bán chi khách hàng Tổng chi phí tồn kho tối thiểu (0,25x12.500)x(8.000/2) + (1.000.000 x 100.000/8.000) = 25.000.000 đồng SV.Nguyễn Thị Thu Lớp: CQ50/11.10 Học viện tài Luận văn tốt nghiệp - Trong công cạnh tranh khốc liệt nay, việc hội nhập ngày sâu rộng, sản phẩm thép giá rẻ từ Trung quốc Nga ngày lớn dẫn đến giảm giá ngày nhiều sản phẩm thép tiềm ẩn rủi ro lớn với công ty chủ yếu kinh doanh sản phẩm thép cơng ty Kim khí Hà Nội, cơng ty cần trích lập dự phòng giảm giá hàng tồn kho, nhiên công ty cần xem xét mức trích hợp lý Tránh tình trạng trích dự phòng q lớn, khơng cần thiết làm tăng chi phí sản xuất kinh doanh kỳ, giảm lợi nhuận công ty .2.3 Giải pháp nhằm tăng cường công tác quản trị vốn phải thu Nâng cao chất lượng thầm định thông tin khách hàng, thường xuyên theo dõi tình hình tài đối tác Nếu phát có dấu hiệu bất thường có pháp xử lý kịp thời Hiện công ty áp dụng tiêu chuẩn tín dụng đánh giá hiệu tiêu chuẩn đưa dựa thông tin thu thập thời gian dài kiểm chứng suốt trình hợp tác với khách hàng Nhưng khách hàng ký kết công ty nên cẩn trọng thu thập thông tin khách hàng từ nhiều kênh khác không nên dựa vào lời giới thiệu từ khách hàng quen biết Công ty cần xây dựng tốt mối quan hệ với khách hàng, đặc biệt khách hàng thường xuyên mua với khối lượng lớn, khách hàng có quan hệ tốt tốn với cơng ty Cơng ty cần ưu tiên cách giao hàng trước thời hạn, chí hỗ trợ phần chi phí vận chuyển, đồng thời đảm bảo chất lượng, chủng loại, thời gian cung cấp nhằm nâng cao uy tín với khách hàng Khi ký kết hợp đồng, đặc biệt với bạn hàng mới, công ty phải làm tốt công tác kiểm tra, xem xét tình hình tài khách hàng để đưa định có nên cho khách hàng nợ hay không quy mô nợ SV.Nguyễn Thị Thu Lớp: CQ50/11.10 Học viện tài Luận văn tốt nghiệp bao nhiêu? Trong hợp đồng ký kết mới, công ty phải quy định chi tiết rõ ràng điều khoản toán như: thời hạn toán, phương thức tốn Bên cạnh đó, cơng ty cần quy định hình thức phạt khách hàng vi phạm kỷ luật tốn thơng qua lãi suất phạt Với việc quản lý khoản phải thu người bán, công ty cần ph ải cân nhắc cụ thể tiêu mà công ty lựa ch ọn nhà cung c ấp, tăng cường quan hệ với nhà cung cấp, từ có th ể gi ảm đ ược kho ản trả trước để có tiền đầu tư sang hoạt động sản xuất kinh doanh  Trong quan hệ thương mại việc phát sinh vấn đề mua bán ch ịu doanh nghiệp tất yếu Tuy nhiên làm đ ể hạn ch ế rủi ro không thu tiền từ khách hàng, giảm thiểu khoản phải thu khó đòi Hơn nữa, việc chuy ển nhanh khoản ph ải thu thành tiền doanh nghiệp có nhu cầu sử dụng nghĩa gi ảm th ời gian vốn lưu động nằm trình tốn, tăng hiệu su ất s dụng vốn lưu động Sử dụng hối phiếu biện pháp thường dùng ph ổ biến nước Các doanh nghiệp sau giao hàng lập hối phiếu đ ể nh ận nợ, có kỳ hạn trả.Khi có nhu cầu tiền toán kho ản nợ, doanh nghiệp sử dụng thương phiếu có thể: - Cầm cố hối phiếu: người thụ hưởng có quyền cầm cố hối phiếu Khi cầm cố, người cầm cố hối phiếu phải ghi cụm từ “chuyển giao đ ể cầm cố”, tên, địa người cầm cố, ký tên hối phiếu chuyển giao hối phiếu cho người nhận cầm cố - Chuyển nhượng hối phiếu: chuyển nhượng việc người th ụ hưỏng chuyển giao quyền sở hữu hối phiếu cho người nhận chuy ển nhượng để đổi lấy số tiền toán nghĩa vụ Xử lý khoản phải thu khó đòi SV.Nguyễn Thị Thu Lớp: CQ50/11.10 Học viện tài Luận văn tốt nghiệp Nợ khó đòi khoản nợ phải thu hạn toán, n ợ phải thu chưa q hạn khơng đòi khách nợ khơng có khả tốn Và phải đảm bảo điều kiện sau: - Khoản nợ phải có chứng từ gốc, có đối chiếu xác nhận khách n ợ số tiền nợ, bao gồm: hợp đồng kinh tế, khế ước vay n ợ, lý hợp đồng, cam kết nợ, đối chiếu công nợ ch ứng t khác - Có đủ xác định khoản nợ phải thu khó đòi: + Nợ phải thu q hạn toán ghi hợp đồng kinh tế, khế ước vay nợ cam kết nợ khác + Nợ phải thu chưa đến thời hạn toán tổ ch ức kinh tế (các công ty, doanh nghiệp tư nhân, hợp tác xã, tổ ch ức tín d ụng ) lâm vào tình trạng phá sản làm thủ tục giải thể; người n ợ tích, bỏ trốn, bị quan pháp luật truy tố, giam gi ữ, xét xử, thi hành án chết Doanh nghiệp phải dự kiến mức tổn thất xảy tuổi nợ hạn khoản nợ tiến hành lập dự phòng cho t ừng khoản nợ phải thu khó đòi, kèm theo chứng chứng minh khoản nợ khó đòi nói Doanh nghiệp cần tăng cường, thường xuyên đôn đốc áp dụng biện pháp cần thiết để thu hồi khoản nợ hạn Trên sơ phân loại khoản nợ hạn tìm nguyên nhân khoản nợ (khách quan chủ quan) doanh nghiệp phải có giải pháp thích hợp để nhanh chóng thu hồi tiền vốn tốn theo nguyên tắc hiệu quả, linh hoạt kiên Tùy tr ường h ợp cụ thể, doanh nghiệp sử dụng pháp sau: SV.Nguyễn Thị Thu Lớp: CQ50/11.10 Học viện tài Luận văn tốt nghiệp Thứ nhất, bán nợ cho tổ chức có chức mua - bán nợ chuyên nghiệp, phương án xử lý nợ xấu nhanh giúp chủ nợ thu hồi phần vốn kinh doanh để phục vụ cho nhu cầu hội kinh doanh mới, nhằm cải thiện tình hình tài Hiện nay, có Cơng ty Mua bán nợ tài sản tồn đọng doanh nghiệp (DATC) Bộ Tài thực nghiệp vụ Tính đến nay, DATC trực tiếp giúp xử lý nợ xấu cho NHTM nhà nước, NHTM cổ phần chủ nợ khác DATC trở thành chủ nợ gần 80 DN với giá trị sổ sách khoản nợ xấu mua 5.000 tỷ đồng Việc xử lý khoản nợ mua thực thông qua nhiều biện pháp khác tùy thực tế cụ thể DN khách nợ đánh giá DATC, bán tài sản đảm bảo nợ, khai thác cho thuê tài sản, sử dụng tài sản đảm bảo để góp vốn với doanh nghiệp khác; thu nợ có chiết khấu bán nợ cho tổ chức kinh doanh nợ khác, xử lý tài để cấu lại nợ hoạt động kinh doanh DN… Thứ hai, cấu lại thời hạn nợ: doanh nghiệp điều chỉnh kì hạn nợ gia hạn nợ cho khách hàng doanh nghiệp đánh giá khách hàng bị suy giảm khả trả nợ trả n ợ đầy đủ theo thời hạn cấu lại Thứ ba, xóa phần nợ cho khách hàng Phương pháp nhằm thúc đẩy khách nợ toán dứt điểm khoản nợ, chủ nợ chịu thiệt chút sớm thu hồi phần vốn cắt bỏ khoản nợ khó đòi Thứ tư, tranh thủ giúp đỡ ngân hàng, tổ ch ức tín dụng để phong tỏa tài sản, tiền vốn khách nợ Thứ năm, khởi kiện trước pháp luật … Thực biện pháp phòng ngừa rủi ro: SV.Nguyễn Thị Thu Lớp: CQ50/11.10 Học viện tài Luận văn tốt nghiệp Rủi ro khoản phải thu thường bao gồm: rủi ro không thu hồi nợ (rủi ro tín dụng); rủi ro tác động thay đồi t ỷ giá, lãi suất, Đối với rủi ro tác động tỷ giá, lãi suất có th ể l ựa ch ọn nghiệp vụ kinh doanh thị trường ngoại hối thị tr ường tiền tệ như: nghiệp vụ kỳ hạn, quyền chọn, hoán đổi tiên tệ lãi suất, l ựa chọn loại tiền vay Bên cạnh biện pháp khác phòng ngừa rủi ro hợp đồng kỳ hạn, quyền chọn bán tiền tệ, thông qua th ị tr ường tiền tệ 3.2.4 Xây dựng cấu nguồn vốn hợp lý nhằm giảm rủi ro tài đảm bảo tối thiểu hố chi phí sử d ụng vốn bình qn cơng ty Nợ phải trả công ty lớn chiếm tỷ trọng cao cấu nguồn vốn với tỷ trọng cuối năm 2014, 2015 82,86% 71,94% Trong hệ số nợ trung bình ngành thép năm 2014, 2015 63% 59% Tuy hệ số nợ năm 2015 cải thiện so với năm 2014 mức cao so với trung bình ngành Điều làm cho rủi ro tài cơng ty phải đối mặt lớn Vì DN nên thay đổi cấu vốn cho phù hợp cách giảm tỷ trọng vốn vay nợ ngắn hạn tăng tỷ trọng VCSH cách tăng vốn đầu tư chủ sở hữu hay tăng lợi nhuận để lại tái đầu tư để tăng nguồn vốn chủ sở hữu tạo mức độ an toàn cho cơng ty, giảm hệ số nợ, làm tăng uy tín cho công ty Tuy nhiên cần xem xét đến mức độ tác động đòn bẩy tài tích cực hay tiêu cực để điều chỉnh cho phù hợp .2.5 Giải pháp khác SV.Nguyễn Thị Thu Lớp: CQ50/11.10 Học viện tài Luận văn tốt nghiệp  Hiện công ty chưa coi trọng tách riêng ph ận tài phận kế tốn dẫn tới việc lập kế hoạch tài s sài, ch ưa xác Để đảm bảo thực hoạt động quản trị tài theo hướng chun mơn hóa cao hơn, nâng cao hiệu qu ản tr ị tài HĐKD cơng ty nói chung cân đối nguồn v ốn, đánh giá hiệu quản trị vốn lưu động trình hoạt động kinh doanh nói riêng cơng ty nên có phận cán chuyên trách v ề công tác quản lý tài độc lập với việc th ực cơng việc phận kế tốn Cơng ty xem xét khả sử dụng dịch vụ tư vấn tài thuê chuyên gia tư vấn tài bên ngồi khơng có dự định thành lập riêng phận cán chuyên trách tài  Phân tích tài DN công việc quan trọng giúp nhà quản trị thấy sức khỏe tài công ty công tác cần phải thực thường xuyên, theo tháng, theo quý… Qua việc phân tích giúp nhà quản trị thấy thành đạt được, đánh giá hiệu suất, hiệu sử dụng VLD thấy hạn chế, tồn tại, nguyên nhân gây từ đưa giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài DN  Con người yếu tố vô quan trọng phát triển DN giai đoạn đổi mới, hội nhập vừa qua, DN cần có biện pháp để nâng cao chất lượng, trình độ yếu tố người, phù hợp đáp ứng với mục tiêu phát triển DN Đẩy mạnh công tác bồi dưỡng công nhân viên, đào tạo mặt chuyên môn nghiệp vụ cho cán quản lý Cần cử người học lớp Bộ Tài có sách định, chế độ kế tốn cập nhật vấn đề SV.Nguyễn Thị Thu Lớp: CQ50/11.10 Học viện tài Luận văn tốt nghiệp phục vụ công tác quản lý Tổ chức tốt công tác hạch tốn phân tích tài nhằm tăng cường cơng tác quản lý, kiểm tra, kiểm sốt hoạt động sản xuất kinh doanh nói chung tình hình tài nói riêng Ngồi cơng ty cần có sách ưu đãi riêng để “chiêu mộ” người lao động có trình độ chun mơn cao  Công ty cần nâng cao chất lượng kho bãi, nhà xưởng để hạn chế tối đa lượng hàng hóa hư hỏng, đảm bảo chất lượng hàng hóa, đồng thời giúp tiết kiệm chi phí, sở để nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Trên giải pháp góp phần nâng cao quản trị vốn lưu động mà em mạnh dạn đưa sở phân tích thực trạng công tác quản trị tổ chức quản lý vốn lưu động cơng ty cổ phần Kim khí Hà Nội Rất hi vọng giải pháp góp phần thiết thực việc nâng cao hiệu hoạt động nhằm đạt mục tiêu công ty thời gian tới .3 Điều kiện để thực giải pháp Các DN ngành cần kiến nghị với nhà nước tạo điều kiện thuận lợi cho phát triển kinh doanh như: +Hoàn thiện hệ thống pháp luật để đảm bảo mội trường kinh doanh lành mạnh cho tất doanh nghiệp Đặc biệt trọng việc phổ biến luật lệ, tập quán quốc tế để tránh việc DN nước ta tham gia vào kinh tế toàn cầu hay bị xử phạt không hiểu biết luật lệ quốc tế +Ổn định kinh tế vĩ mơ có nhiều biện pháp quản lý kinh tế vĩ mô hiệu để tạo môi trường kinh tế vĩ mô thuận lợi cho hoạt động kinh doanh doanh nghiệp +Điều chỉnh sách cho vay hợp lý, mở rộng kênh huy động vốn, giúp DN có điều kiện thuận lợi để tiếp cân nguồn vốn vay dễ dàng, thủ tục vay nhanh chóng Có sách khuyến khích phát triển phù hợp lĩnh vực, ngành nghề kinh doanh SV.Nguyễn Thị Thu Lớp: CQ50/11.10 Học viện tài Luận văn tốt nghiệp + Phát triển ngành Thép Việt Nam phù hợp với quy hoạch tổng thể phát triển kinh tế - xã hội ngành công nghiệp nước, quy hoạch phát triển kinh tế - xã hội địa phương lộ trình hội nhập Việt Nam Xây dựng phát triển ngành Thép Việt Nam thành ngành công nghiệp quan trọng, bảo đảm phát triển ổn định bền vững, giảm thiểu cân đối sản xuất gang, phôi thép với sản xuất thép thành phẩm, sản phẩm thép dài với sản phẩm thép dẹt Xây dựng ngành Thép Việt Nam với công nghệ tiên tiến hợp lý, sử dụng tiết kiệm hiệu nguồn tài nguyên đất nước, bảo đảm hài hoà với bảo vệ môi trường sinh thái địa bàn phát triển ngành Thép SV.Nguyễn Thị Thu Lớp: CQ50/11.10 Học viện tài Luận văn tốt nghiệp KẾT LUẬN Điểm xuất phát để tiến hành sản xuất kinh doanh DN phải có lượng vốn định nguồn tài trợ tương ứng song việc quản lý sử dụng đồng vốn yếu tố định tạo khác biệt DN Đó lý mà cơng tác quản trị vốn nói chung, quản trị vốn lưu động nói riêng cơng tác quan tâm hàng đầu quản trị tài Nhận thức tầm quan trọng vấn đề trên, thời gian qua công ty Cổ phần Kim khí Hà Nội khơng ngừng thực biện pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng VLĐ đạt kết đáng ghi nhận Song bên cạnh thành tích đạt cơng ty tồn số hạn chế cơng tác quản lý sử dụng VLĐ Vì vậy, thời gian tới công ty cần nỗ lực khắc phục tồn tại, hạn chế để ngày nâng cao hiệu sử dụng vốn để gia tăng lợi nhuận phát triển bền vững tương lai Qua thời gian tìm hiểu thực tế với kiến thức trang bị nhà trường em nghiên cứu thực trạng tình hình quản trị vốn lưu động Công ty cổ phần Kim khí Hà Nội, em mạnh dạn đưa số giải pháp nhằm nâng cao công tác quản trị vốn lưu động công ty Em hy vọng giải pháp góp phần thiết thực vào cơng tác quản trị vốn lưu động công ty thời gian tới Em xin chân thành cảm ơn hướng dẫn tận tình giáo Đồn Hương Quỳnh ban lãnh đạo, phòng Tài - Kế tốn, phòng Tổ chức Cơng ty CP Kim khí Hà Nội giúp em hồn thành luận văn Song hạn chế kinh nghiệm kiến thức nên vài luận văn em khơng thể tránh khỏi sai sót, em mong nhận đóng góp ý kiến thầy tồn thể cơng ty CP Kim khí Hà Nội để luận văn em hoàn chỉnh SV.Nguyễn Thị Thu Lớp: CQ50/11.10 Học viện tài Luận văn tốt nghiệp DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO TS Bùi Văn Vần, TS Vũ Văn Ninh (đồng chủ biên), (2013) “Giáo trình Tài doanh nghiệp”, NXB Tài PGS.TS Nguyễn Trọng Cơ TS Nghiêm Thị Thà (đồng chủ biên), (2010), “Giáo trình Phân tích tài doanh nghiệp”, NXB Tài GS.TS.NGND Ngô Thế Chi TS Trương Thị Thủy (đồng chủ biên), (2010), “Giáo trình Kế tốn tài chính”, NXB Tài http://vsa.com.vn/cong-nghiep-thep-viet-nam-nam-2015.html http://vsa.com.vn/nganh-thep-nhap-sieu-ky-luc-hon-7-ti-usd.html http://123doc.org/document/530127-ung-dung-mo-hinh-miller-orrvao-cong-tac-quan-tri-tien-mat-tai-cong-ty-co-phan-duoc-an-giang.htm http://ketoankiengiang.com/index.php/vi/kien-thuc/Tai-Chinh-NganHang/QUAN-TRI-TAI-SAN-LUU-DONG-43/#.Vxsea6P0HBY … Các báo cáo tài Cơng ty Cổ phần Kim khí Hà Nội Các tài liệu, luận văn tham khảo khác SV.Nguyễn Thị Thu Lớp: CQ50/11.10 ... triển công ty .95 3.2 Các giải pháp chủ yếu nhằm tăng cường quản trị vốn lưu động Công ty cổ phần Kim khí Hà Nội …………… 98 3.2.1 Quản lý giải pháp chủ yếu nhằm tăng cường quản trị vốn... chung công tác quản trị vốn lưu động công ty 89 CHƯƠNG 3: CÁC GIẢI PHÁP CHỦ YẾU NHẰM TĂNG CƯỜNG QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN KIM KHÍ HÀ NỘI .92 3.1 Mục tiêu định hướng phát triển công. .. trạng tình tình quản trị vốn lưu động Cơng ty Cổ phần Kim khí Hà Nội Từ đưa giải pháp nhằm tăng cường quản trị vốn lưu động thời gian tới Phạm vi nghiên cứu Cơng ty Cổ phần Kim khí Hà Nội doanh nghiệp