PHÂN TÍCH ẢNH HƯỞNG CỦA SỰ KHÁC BIỆT GIỮA CHUẨN MỰC KẾ TOÁN VIỆT NAM VỚI CHUẨN MỰC KẾ TOÁN QUỐC TẾ ĐẾN QUYẾT ĐỊNH CỦA NHÀ ĐẦU TƯ

Quá trình toàn câu hóa cùng vi s phát trien nhanh chóng ca th trưng vôn quôc tê dòi hi thông tin tài chính ph i nâng cao chât lưng và ph i so sánh dưc vi nhau; de so sánh dưc vi nhau các thông tin tài chính ph i dưc ghi nhan trên cùng he thông chuan mc kê toán chung, là tiên dê de he thông chuan mc kê toán quôc tê (IAS) dưc hình thành. Trên thc tê, các quôc gia có the áp dng các chuan mc kê toán khác nhau de lap các báo cáo tài chính và các chuan mc kê toán có the có s khác biet. S khác biet ca he thông các chuan mc kê toán xuât phát t s khác nhau vê van hóa, he thông pháp lý, chính tr, quá trình hình thành và phát trien ca các hiep hoi nghê nghiep. Và các báo cáo tài chính ca cùng mot doanh nghiep dưc lap trên các he thông chuan mc khác nhau có the có s khác biet. Chuan mc kê toán quôc tê dang dân dưc áp dng chung trên hơn 100 quôc gia trên thê gii và ti các quôc gia chưa áp dng chuan mc kê toán quôc tê cung dang dien ra quá trình hòa hp gia he thông chuan mc kê toán ca quôc gia dó vi chuan mc kê toán quôc tê. Ví d dien hình, My dã ký hiep ưc Norwalk nam 2002 nham thúc day quá trình hòa hp gia chuan mc kê toán quôc tê và He thông các nguyên tac kê toán dã dưc châp nhan ca My (US GAAP - Generally Accepted Accounting Principles); can c vào hiep ưc này, !y Ban chuan mc kê toán quôc tê se ch#nh s$a mot sô diem trong chuan mc kê toán quôc tê và dên nam 2011 My se chuyen qua s$ dng chuan mc kê toán quôc tê. Mot ví d khác vào tháng 1 nam 2006, !y Ban chuan mc kê toán Canada cung dã thông qua kê hoch 5 nam hoi t gia He thông các nguyên tac kê toán dã dưc châp nhan ca Canada (GAAP Canada) vi chuan mc kê toán quôc tê. Các nghiên c u gân dây trên thê gii dã khang dnh rang chuan mc kê toán quôc tê là mot chuan mc chuan các quôc gia cân s$ dng de tham chiêu và 2 thc hien. Nghiên c u ca Mary E.Barth ca Stanford Graduate School of Business, Wayne R.Landsman ca University of North Carolina at Chapel Hill – Accounting Area và Mark H.Lang ca University of North Carolina at Chapel Hill, ngày 1 tháng 9 nam 2007, dã tiên hành nghiên c u trên 21 quôc gia trên thê gii và nhan thây khi s$ dng chuan mc kê toán quôc tê, chât lưng kê toán dã dưc c i thien hơn và dưa ra khang dnh chuan mc kê toán quôc tê là mot chuan mc kê toán gan liên vi chât lưng kê toán cao. Mingyi Hung và K.R.Subramabyam (2007), nghiên c u nh hư&ng ca báo cáo tài chính dưc lap trong giai don t 1998 dên 2002, ch# ra rang thông tin vê tong tài s n và giá tr so sách ca tài s n cung như viec thay doi ca giá tr so sách và thu nhap dáng tin cay hơn khi áp dng chuan mc kê toán quôc tê so vi trưng hp áp dng chuan mc kê toán chung ca D c. Có the nói rang, chuan mc kê toán quôc tê là he thông chuan mc chuan de các quôc gia tham chiêu khi xây dng he thông chuan mc kê toán ca mình. Và có ba cách tiêp can pho biên (1) châp nhan chuan mc kê toán quôc tê là chuan mc ca quôc gia; (2) da trên chuan mc kê toán quôc tê de hình thành chuan mc kê toán quôc gia; (3) t phát trien các chuan mc quôc gia và diêu ch#nh dân kho ng cách vi chuan mc quôc tê. Viet Nam cung không ph i là ngoi le, vi các chuan mc kê toán dâu tiên dưc ban hành vào ngày 31/12/2000, viec xây dng các chuan mc kê toán Viet Nam (VAS) da trên viec kê tha và diêu ch#nh các chuan mc kê toán quôc tê cho phù hp vi dac diem và tình hình ca Viet Nam. Tuy nhiên, viec xây dng có diêu ch#nh dó li làm cho các chuan mc kê toán Viet Nam hien nay có s khác biet so vi các chuan mc kê toán quôc tê. Viec yêu câu các thông tin trên báo cáo tài chính ph i trung thc, hp lý và dáng tin cay là mot yêu câu chính dáng, da vào dó nhà dâu tư phân tích và dánh giá ra quyêt dnh dâu tư. Tuy nhiên, s khác biet trong các chuan mc kê toán Viet Nam so vi chuan mc kê toán quôc tê có the se dan dên các khác biet vê các 3 thông tin trong báo cáo tài chính nh hư&ng không chính xác dên quá trình phân tích và so sánh de ra các quyêt dnh ca nhà dâu tư. Vi tình hình chung như vay dê tài “Phân tích nh hng ca s khác biet gia chuan m c kê toán Viet Nam vi chuan m c kê toán quôc tê dên quyêt dnh ca nhà dâu t” hy v+ng se cung câp cho nhà dâu tư mot cái nhìn toàn dien hơn khi ra các quyêt dnh dâu tư.

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HCM    NGUYỄN THỊ LIÊN HƯƠNG LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ Thành phố Hồ Chí Minh - Năm 2010 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HCM    NGUYỄN THỊ LIÊN HƯƠNG Chuyên ngành : Quản trị kinh doanh Mã số : 60.34.05 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: TS. VÕ THỊ QUÝ Thành phố Hồ Chí Minh - Năm 2010 LỜI CẢM ƠN Tôi xin bày tỏ lòng biết ơn sâu sắc đến Tiến sĩ Võ Thị Quý đã tận tình hướng dẫn và giúp đỡ tôi thực hiện tốt luận văn này cũng như hoàn thiện các kiến thức chuyên môn của tôi. Tôi xin trân trọng cảm ơn đến các Thầy cô khoa Quản trị kinh doanh Trường Đại học Kinh tế Thành phố Hồ Chí Minh, đặc biệt là Tiến sĩ Nguyễn Quang Thu đã giúp đỡ và truyền đạt cho tôi những kiến thức quý báu trong suốt thời gian tôi đã học tập tại trường cũng như việc hoàn thành luận văn tốt nghiệp này. Nhân đây tôi xin trân trọng cảm ơn Anh Đặng Xuân Cảnh – Tổng Giám đốc của Công ty Kiểm toán DTL đã cho tôi lời khuyên bổ ích về các chuẩn mực kế toán Việt Nam và chuẩn mực kế toán quốc tế, cảm ơn anh Lê Khánh Lâm – Phó Tổng Giám đốc Công ty Kiểm toán DTL đã tạo điều kiện thuận lợi để tôi có thời gian hoàn thành luận văn này. Tôi xin trân trọng cảm ơn Khoa Quản trị kinh doanh và Phòng quản lý đào tạo sau Đại học – Trường Đại học Kinh tế Thành phố Hồ Chí Minh đã tạo điều kiện giúp đỡ tôi trong quá trình nghiên cứu và hoàn thành luận văn. Cuối cùng, tôi xin cảm ơn Gia đình đã tạo điều kiện để tôi hoàn thành luận văn này. Tác giả NGUYỄN THỊ LIÊN HƯƠNG LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan luận văn này là công trình nghiên cứu khoa học của riêng tôi. Các phân tích, số liệu và kết quả nêu trong luận văn là hoàn toàn trung thực và có nguồn gốc rõ ràng. Tác giả NGUYỄN THỊ LIÊN HƯƠNG MỤC LỤC LỜI MỞ ĐẦU 1 CHƯƠNG 1. Lý thuyết về quyết định đầu tư 5 1.1 Khái quát về lý thuyết ra quyết định 5 1.1.1 Định nghĩa về ra quyết định 5 1.1.2 Quá trình ra quyết định 6 1.1.3 Các loại quyết định 7 1.2 Khái quát chung về hệ thống chuẩn mực kế toán Việt Nam (VAS) và hệ thống chuẩn mực kế toán quốc tế (IAS) 8 1.2.1 Định nghĩa kế toán và chuẩn mực kế toán 8 1.2.2 Chuẩn mực kế toán quốc tế 9 1.2.3 Chuẩn mực kế toán Việt Nam 10 1.2.4 Những khác biệt giữa hệ thống chuẩn mực kế toán Việt Nam và hệ thống chuẩn mực kế toán quốc tế 11 1.3 Phương pháp phân tích trong đầu tư 14 1.3.1 Báo cáo tài chính 15 1.3.2 Các chỉ tiêu tài chính thường được các nhà đầu tư sử dụng khi phân tích 17 CHƯƠNG 2. Phân tích sự khác biệt của một số khoản mục trong hệ thống chuẩn mực kế toán Việt Nam so với hệ thống chuẩn mực kế toán quốc tế có ảnh hưởng đến quyết định của nhà đầu tư 21 2.1 Sự khác biệt của phương pháp đánh giá các chỉ tiêu 21 2.1.1 Kế toán hàng tồn kho 21 2.1.2 Kế toán tài sản cố định hữu hình 22 2.1.3 Kế toán các khoản đầu tư 23 2.1.4 Kế toán bất động sản đầu tư 25 2.2 Sự khác biệt của việc trình bày báo cáo tài chính 26 2.2.1 Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh 26 2.2.1.1 Cổ tức trả bằng cổ phiếu 26 2.2.1.2 Lãi cơ bản trên cổ phiếu 27 2.2.1.3 Lãi từ hoạt động kinh doanh 29 2.2.2 Bảng cân đối kế toán 31 2.2.2.1 Vốn chủ sở hữu 31 2.2.2.2 Cổ tức phải trả 31 2.2.2.3 Khoản phải thu, phải trả 31 2.2.2.4 Lợi thế thương mại 33 2.2.2.5 Các chỉ tiêu ngoài bảng cân đối kế toán 33 2.2.3 Báo cáo lưu chuyển tiền tệ 34 2.2.4 Báo cáo tình hình thay đổi vốn chủ sở hữu 35 CHƯƠNG 3 Minh họa sự sai lệch của một số các khoản mục giữa hai hệ thống kế toán trong báo cáo tài chính của một số doanh nghiệp Việt Nam và các khuyến nghị đối với các nhà đầu tư 37 3.1. Công ty Cổ phần sữa Việt Nam (Vinamilk) 37 3.1.1 Thông tin chung của doanh nghiệp 37 3.1.2 Phân tích một số chỉ tiêu tài chính theo chuẩn mực kế toán Việt Nam và Chuẩn mực kế toán quốc tế 38 3.1.2.1Phân tích về lãi cơ bản trên cổ phiếu 39 3.1.2.2Phân tích về chỉ tiêu chỉ số giá thu nhập 40 3.1.2.3Phân tích về doanh thu hoạt động kinh doanh và doanh thu hoạt động tài chính: 41 3.1.2.4Phân tích về vốn chủ sở hữu và các chỉ tiêu liên quan đến VCSH 43 3.2. Công ty Cổ phần Phát triển Đầu tư Công nghệ FPT 47 3.2.1 Thông tin chung của doanh nghiệp 47 3.2.2 Phân tích một số chỉ tiêu tài chính theo chuẩn mực kế toán Việt Nam và Chuẩn mực kế toán quốc tế 47 3.2.2.1Phân tích về lãi cơ bản trên cổ phiếu 48 3.2.2.2Phân tích về chỉ tiêu chỉ số giá thu nhập 49 3.2.2.3Phân tích về doanh thu hoạt động kinh doanh và doanh thu hoạt động tài chính: 50 3.2.2.4 Phân tích về vốn chủ sở hữu và các chỉ tiêu liên quan đến VCSH 52 3.3 Một số khuyến nghị đối với nhà đầu tư 55 3.4 Một số kiến nghị đối với Bộ Tài chính 56 Kết luận 58 DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT IAS: International Accounting Standards Chuẩn mực kế toán quốc tế IFRS: International Financial Reporting Standards Chuẩn mực báo cáo tài chính quốc tế IASC: International Accounting Standard Committee Ủy Ban Chuẩn mực kế toán quốc tế IASB: International Accounting Standard Board Hội đồng Chuẩn mực kế toán quốc tế SAC: Standing Advisory Committee Hội đồng cố vấn chuẩn mực VAS: Vietnamese Accounting Standard Chuẩn mực kế toán Việt Nam VNM: Công ty Cổ phẩn sữa Việt Nam FPT: Công ty Cổ phần Phát triển Đầu tư Công nghệ FPT DANH MỤC BẢNG Trang Bảng 1.1 Các chỉ tiêu tài chính được nhà đầu tư quan tâm nhiều nhất . 17 Bảng 3.1 Bảng phân tích về lãi cơ bản trên cổ phiếu của VNM . 39 Bảng 3.2 Bảng phân tích về chỉ số giá thu nhập của VNM . 40 Bảng 3.3 Bảng phân tích về doanh thu của VNM theo VAS 41 Bảng 3.4 Bảng phân tích về doanh thu của VNM theo IAS 42 Bảng 3.5 Bảng nguồn vốn của VNM theo VAS . 43 Bảng 3.6 Bảng nguồn vốn của VNM theo IAS . 44 Bảng 3.7 Bảng phân tích chỉ tiêu ROE & ROA của VNM theo VAS và IAS 45 Bảng 3.8 Bảng tóm tắt các chỉ tiêu phân tích của VNM . 46 Bảng 3.9 Bảng phân tích về lãi cơ bản trên cổ phiếu của FPT 48 Bảng 3.10. Bảng phân tích về chỉ số giá thu nhập của FPT . 49 Bảng 3.11 Bảng phân tích về doanh thu của FPT theo VAS 50 Bảng 3.12 Bảng phân tích về doanh thu của FPT theo IAS 51 Bảng 3.13 Bảng nguồn vốn của FPT theo VAS 52 Bảng 3.14 Bảng nguồn vốn của FPT theo IAS . 53 Bảng 3.15 Bảng phân tích chỉ tiêu ROE & ROA của FPT theo VAS và IAS 54 Bảng 3.16 Bảng tóm tắt các chỉ tiêu phân tích của FPT 55 DANH MỤC HÌNH Hình 1.1 Quá trình ra quyết định . 6 DANH MỤC PHỤ LỤC Phụ lục 1. So sánh giữa chuẩn mực kế toán quốc tế và chuẩn mực kế toán Việt Nam Phụ lục 2 Tình hình sử dụng Chuẩn mực kế toán Quốc tế tại các quốc gia trên thế giới Phụ lục 3 Trích Báo cáo tài chính đã được kiểm toán của Công ty Cổ phần sữa Việt Nam Phụ lục 4 Trích Báo cáo tài chính đã được kiểm toán của Công ty Cổ phần Phát triển Đầu tư Công nghệ FPT Phụ lục 5 Bảng chuyển đổi bảng cân đối kế toán của doanh nghiệp A . Chuẩn m c kế toán quốc tế SAC: Standing Advisory Committee Hội đồng cố vấn chuẩn m c VAS: Vietnamese Accounting Standard Chuẩn m c kế toán Việt Nam VNM: Công. Gi m đốc của Công ty Ki m toán DTL đã cho tôi lời khuyên bổ ích về các chuẩn m c kế toán Việt Nam và chuẩn m c kế toán quốc tế, c m ơn anh Lê Khánh Lâm