PHÂN TÍCH KỸ THUẬT MÔ HÌNH

4 mo hinh xh nh nhat: (mo hinh trung va dai han) day, dinh, vai dau vai, vai dau vai dao nguoc Ngoai ra: tach va tay cam` (chi xuat hien thi truong roi vao giai doan suy thoai, ko xh o khu vuc trung gian/dinh ma xuat hien o day’.)  nam vi tri trung tinh’ cua suy thoai va tang truong PHÂN TÍCH KỸ THUẬT CÁC MƠ HÌNH : Double bottom (Mơ hình hai đáy) The hien: TT qua qua trinh roi gia rat manh sau dung` roi va TT co su dieu chinh tang (co the keo dai – phien, co the keo dai ca thang) Mo hinh co the XH trg nh khu vuc, theo minh xet pham vi nao` Neu day sau cao hon day’ truoc  xu huong tag manh me - Diem quan trong: qua neckline  xu huong da hinh (day la luc NDT lao vao nhieu nhat) Mơ hình hai đáy hình thành giá tạo thành hai điểm đáy liên tiếp đồ thị Mơ hình hoàn thiện giá tăng vượt qua điểm bắt đầu hình thành đáy thứ hai (tức vượt qua đường Neckline sau chạm đến đáy thứ hai) Mơ hình hai đáy thời kỳ chuyển đổi xu giảm giá thành xu tăng giá, mang tính đảo chiều Có điều mơ hình tương đối dễ nhận nên dễ nhầm nhà đầu tư nên cẩn thận định tham gia thời kỳ Thực tế thống kê cho thấy nhà đầu tư nóng vội tham gia từ đầu xác xuất thất bại 64% họ cố gắng đợi đến xuất "breakout" (đảo chiều) thật xác xuất thất bại 3% Để nhận diện xác mơ hình, nhà đầu tư nên ý đến số vấn đề: đáy thứ hai không nên xuống vượt đáy thứ nhất; khoảng thời gian hai đáy dấu hiệu quan trọng-thời gian dài độ xác cao-ít phải tháng kéo dài nhiều tháng Để tạo mơ hình đáy, giá bắt đầu di chuyển theo khuynh hướng xuống, ngừng lại sau đảo chiều, nhiên đảo chiều lên ngắn hạn giá lại giảm xuống ngừng lại đảo chiều lên lần Thông thường đáy thứ tạo thành cao đáy thứ thị trường sau tăng mạnh Tín hiệu mua: Dấu hiệu mua xảy đường giá cắt đường xác nhận lên Đường xác nhận đường nối đỉnh giá mơ hình (xem đồ thị trên) Thơng thường, giá sau đường giá cắt đường xác nhận dao động khoảng thời gian ngắn, đôi lúc chạm lại đường xác nhận, dao động hội thứ hai cho nhà đầu tư tham gia vào thị trường Khối lượng đóng góp phần quan trọng diễn giải mơ hình hai đáy, ví dụ mô tả đồ thị PFE: Thông thường khối lượng bùng nổ đường xác nhận cắt đường giá Double top (Mơ hình hai đỉnh) Mơ hình hai đỉnh hình thành đường biểu diễn biến động giá chứng khốn hình thành hai đỉnh biểu đồ Mơ hình hồn thiện giá chứng khoán rơi xuống mức sàn đáy (điểm đáy) tồn mơ hình Mơ hình hai dỉnh mơ hình thể đảo ngược xu hướng tăng giá chứng khốn – đánh dấu trình chuẩn bị cho xu hướng xuống xu hướng tăng giá (nó báo hiệu cho thị trường giảm giá) Vì mơ hình hay thường gặp dễ nhận nên nhận định thị trường nên xem xét cách cẩn then Bolkowski ước tính mức thất bại mơ hình 65% nhà đầu tư đợi đến mức đột biến giá (Breakout) tiến hành giao dịch mức rủi ro giảm xuống Diễn giải minh họa Đỉnh giá thứ nhất: Nhà đầu giá lên đẩy mức giá tăng tạo đỉnh mới, nhiên đỉnh tồn không lâu giá lại giảm Đỉnh giá thứ hai: Giá giảm khơng lâu nhà đầu giá lên tạo sóng đẩy đường giá lên đỉnh giá khác cao tương tự Tuy nhiên nhà đầu giá lên đẩy giá cao nhà đầu giá xuống kềm giá đạt mức cao gần trước Nhà đầu giá xuống đẩy giá ngưỡng hỗ trợ (đường xác nhận) thời điểm then chốt: nhà đầu giá lên đẩy giá lên cao nhà đầu giá xuống thắng chí đẩy giá xuống thấp Tín hiệu bán: Bán giá xuống đường xác nhận Tuy nhiên nhà đầu tư phải ý khối lượng giao dịch tăng đáng kể điểm đột phá (breakout) qua đường xác nhận, khối lượng điểm đột phá nhỏ khuynh hướng giá xuống tiếp tục chưa chắn Khối lượng nhỏ thường có nghĩa hỗ trợ yếu cho biến động giá Head and shoulders top (hình mẫu kỹ thuật đỉnh đầu vai) Ket thuc xu huong tang gia Thuong kho’ xet ngan’ han Đỉnh đầu vai hình mẫu kỹ thuật phổ biến nhà đầu tư hình mẫu kỹ thuật đáng tin cậy tất hình mẫu kỹ thuật trình bày đề tài nghiên cứu này, đồng thời thường nhận cách dễ dàng Những nhà phân tích kỹ thuật kinh nghiệm thường mắc lỗi hình mẫu kỹ thuật họ nhận thấy xuất phổ biến biểu đồ Những nhà phân tích kỹ thuật chun nghiệp thường nhận biết hình mẫu kỹ thuật thông qua biến cố thực Đỉnh đầu vai loại hình mẫu kỹ thuật đảo ngược xu thị trường Nó dấu hiệu quan trọng đánh dấu đảo chiều xu biến động giá chứng khoán từ xu tăng giá chuyển thành xu giảm giá Hình mẫu kỹ thuật đỉnh đầu vai thực mô theo hình dáng đầu hai vai người, hình mẫu gồm ba đỉnh cao nhọn tạo ba điểm khôi phục - tăng giá trở lại sau giá giảm biến động giá chứng khoán Đỉnh – vai trái – xuấn giá chứng khốn tăng đạt tới đỉnh sau giảm xuống Đỉnh thứ hai – đầu- xảy giá chứng khoán tăng lên đến đỉnh cao cao đỉnh vai trái sau lại giảm xuống Đỉnh thứ ba – vai phải – xuất giá chứng khoán tăng lần không cao đỉnh thứ hai, lại giảm xuống sau đạt đỉnh Đỉnh hai “vai” chắn thấp đỉnh “đầu” Trong mơ hình phân tích cổ điển hai đỉnh hai vai phải cân với điều quan trọng định mơ hình đường nối hai đáy hai vai gọi đường “vòng cổ” – neckline – mơ hình bị phá vỡ đường vòng cổ bị xuyên chéo giá chứng khoán giá chứng khốn tiếp tục giảm xuống đường “vòng cổ” – neckline – chuyên viên Phân tích kỹ thuật cho mơ hình khơng khẳng định giá chứng khoán giảm xuống đường “vòng cổ” – neckline Flags and Pennants - Mơ hình cờ chữ nhật cờ đuôi nheo Xuat hien tag gia manh hoac giam gia manh Mo hinh la co` dc goi la mo hinh chuyen tiep cua mot qua trinh (diem nghi va diem dung` de tang gia or giam gia) Mo hinh chu nhat: Khang cu va ho tro song song voi Mot mo hinh chu nhat co dang doc’ xuong thi co xu huong tang manh me, neu mo hinh chu nhat dang doc lent hi rat de bi pha’ xuong duoi Co the se di theo mo hinh vong cung va di len) Chi can phien la co the bien doi Mo hinh la co duoi nheo: Cho nhin ro diem break out, thg vuot qua 2/3 quag dg, bat dau hinh den vuot qua su giao ket Hình mẫu kỹ thuật Flags & Pennants mơ hình continuation - tiếp tục xu thị trường ngắn hạn, đánh dấu bước củng cố để tiếp tục lấy lại xu thị trường Thông thường trước xảy hình mẫu kỹ thuật xác nhận tăng giảm giá mạnh kết hợp với khối lượng giao dịch lớn, đánh dấu điểm xu biến động giá (thực chất hình mẫu kỹ thuật mang tính chất củng cố xu hướng biến động giá chứng khoán) Để xem xét hình mẫu kỹ thuật mang tính continuation - tiếp tục xu thị trường - cần xác nhận khuynh hướng diễn trước Diễn giải minh họa Mơ hình “lá cờ” thường xuất sau giai đoạn biến động tăng giảm đáng kể thị trường Sau đợt biến động mạnh, thơng thường đường giá cần có điểm dừng Trạng thái dừng thị trường thường xuất dạng “lá cờ” Sau trạng thái dừng giá tiếp tục khuynh hướng trước đó, “lá cờ” coi mơ hình biến động liên tục xếp vào mẫu đồ thị tiếp tục xu hướng Tín hiệu mua: Khi giá chuyển động nhiều mức giá ổn định tạo đường hỗ trợ kháng cự, tín hiệu mua xuất đường giá cắt đường kháng cự (Resistance) giá đóng cửa có chiều hướng lên Tín hiệu bán: Giả sử giá xuống trước sau thời gian ổn định tín hiệu bán đường giá cắt đường hỗ trợ (support) giá đóng cửa nằm đường hỗ trợ Ascending triangle - Tam giác hướng lên Dinh bang nhau, day’ huong len  cho biet vi tri break out Diem out: 2/3 Mơ hình tam giác hướng lên nhìn chung coi dạng mơ hình trung gian mang tính củng cố hay báo hiệu tiếp tục xu thị trường Tuy nhiên đơi mang tính đảo ngược Thường mơ hình cần ba tháng để hồn thiện xuất thường kèm theo gia tăng khối lượng giao dịch Với mơ hình ta nhận thấy hội tụ hai đường kháng cự hỗ trợ thể thu hẹp khoảng cách đỉnh đáy thị trường, kéo dài hai đường kháng cự hỗ trợ chúng cắt đỉnh tam giác phía phải đồ thị Đường kháng cự nằm ngang đường hỗ trợ hướng lên cho thấy mức giá cao có xu giữ nguyên mức giá thấp lại có xu tăng dần lên, điều có nghĩa người mua có động mạnh người bán “Breakout” (break-out có nghĩa điểm xuất đảo chiều xu thị trường, dùng nguyên văn tiếng Anh) xuất khoảng điểm 2/3 3/4 chiều ngang mô hình (tính từ điểm bắt đầu mơ hình đến điểm cắt hai đường kháng cự hỗ trợ)."Breakout" phá vỡ đường kháng cự chứng tỏ mơ hình mang tính củng cố phá vỡ đường hỗ trợ mơ hình mang tính đảo chiều Có cách để ước lượng mức giá mục tiêu thấp mà đột phá ngồi mơ hình đạt tới xác định mức giá điểm giao dự kiến hai đường kháng cự hỗ trợ kéo dài Tiếp ta đo chiều cao mơ hình tam giác tức khoảng cách (đo theo chiều thẳng đứng) điểm cao đường kháng cự điểm thấp đường hỗ trợ, cộng khoảng vào mức giá giao điểm vừa đo "breakout" hướng lên lấy mức giá giao điểm trừ khoảng "breakout" hướng xuống Descending Triangles - tam giác hướng xuống Day’ bang day’ nhg dinh co xu huong di xuong (suc cau cag cag thap hon) Mơ hình tam giác thường xuất thị trường xuống giá mang tính củng cố (hay trì) xu Thời gian tồn mơ hình khoảng đến tháng Hai đường kháng cự hỗ trợ có xu hướng hội tụ, đường kháng cự hướng xuống đường hỗ trợ nằm ngang Về điểm xuất "breakout", điểm giá mục tiêu sau "breakout" mối quan hệ điểm hội tụ hai đường kháng cự, hỗ trợ độ dài mơ hình ta xem phần mơ hình tam giác hướng lên Mơ hình phản ánh tâm lý người mua cho cổ phiếu vượt giá trị thực mức giá hợp lý phải thấp mà đường kháng cự xuống đường hỗ trợ nằm ngang.Rõ ràng xuất "breakout" giá tiếp tục giảm.Điểm khác biệt với mơ hình tam giác hướng lên chỗ khối lượng giao dịch dần tiến gần đến điểm hội tụ Symmetrical triangle - hình mẫu kỹ thuật tam giác cân Diem break out chay dc 2/3 quang dg Nói chung hình mẫu tam giác xem xét hình mẫu dạng tiếp tục xu thị trường hình mẫu củng cố xu Tuy nhiên, đơi đánh dấu đảo ngược khuynh hướng Nói chung hình mẫu kỹ thuật “tam giác cân” xem xét mẫu trung gian chuyển tiếp xu biến động giá chứng khốn Thơng thường cần khoảng tháng để hình thành, cần đến ba tháng để hình thành Sự hội tụ hai đường kháng cự hỗ trợ mang lại cho hình dáng hình mẫu kỹ thuật “tam giác cân” Trên thị trường chứng khoán dạng hình mẫu kỹ thuật dễ dàng để nhận biết nó, ngồi hình mẫu kỹ thuật chun viên Phân tích dùng cơng cụ đáng tin cậy để giao dịch, chuyên viên cảnh báo tín hiệu đáng tin cậy để giao dịch xuyên chéo hai đường trendline đường biểu diễn biến động giá chứng khoán cách rõ ràng Mo hinh tam giac can chay cang dai`  tich luy  tang cang manh Mẫu đồ thị Tam giác diễn giải minh họa Mơ hình “tam giác” mơ hình biến động liên tục sử dụng khái niệm hỗ trợ kháng cự điểm đột phá giá Mơ hình xếp vào mẫu đồ thị tiếp tục xu hướng giá Nhìn chung giá có biến động đáng kể chúng vượt qua trạng thái dừng Khi sử dụng mơ hình “Tam giác”, giai đoạn ổn định giá bao gồm đáy giá cao thấp hơn, hình thành nên hình “Tam giác” Khi đường hỗ trợ kháng cự bắt đầu hội tụ, giá bùng nổ ngồi khu vực ổn định tiếp tục khuynh hướng biến động trước Tín hiệu mua: Là đường giá cắt đường kháng cự (Resistance) theo hướng lên Tín hiệu thường mạnh giá giai đoạn tăng vượt qua điểm bứt phá Tín hiệu bán: Khi đường giá cắt đường hỗ trợ (Support) theo hướng xuống Thơng thường tín hiệu bán mạnh giá giai đoạn xuống vượt qua điểm bứt phá Có hai loại biến thể mơ hình “Tam giác” mơ hình “Tam giác” lên xuống: Mơ hình Tam giác lên Tam giác xuống Hai biến thể gần mơ hình “Tam giác” mơ hình “tam giác lên” “tam giác xuống” thể đồ thị hợp đồng vàng futures 100 ounce: Mơ hình “Tam giác lên” Tam giác lên cho thấy khuynh hướng thị trường lên so với mơ hình tam giác thơng thường Cùng với mơ hình tam giác lên, mức giá đáy ngày cao (dấu hiệu thị trường tăng) đôi lúc mức giá đỉnh ngày cao (cũng dấu hiệu thi trường tăng) hình thành Tín hiệu mua: Cũng cách hình thành mơ hình “Tam giác” thơng thường, mơ hình “tam giác lên” đưa tín hiệu mua đường giá cắt đường kháng cự theo hướng lên tín hiệu mạnh giá giai đoạn tăng vượt qua điểm bứt phá Mơ hình “Tam giác xuống” Tam giác xuống cho thấy khuynh hướng thị trường xuống so với mơ hình tam giác thơng thường Khi mơ hình tam giác xuống hình thành, mức giá đáy ngày thấp (dấu hiệu thị trường giảm) thường mức giá đỉnh ngày thấp hình thành (nhìn chung dấu hiệu thị trường giảm) Tín hiệu bán: Cũng cách hình thành mơ hình “Tam giác” thơng thường, mơ hình “tam giác xuống” đưa tín hiệu bán đườnggiá cắt đường hỗ trợ theo hướng xuống tín hiệu mạnh giá giai đoạn giảm vượt qua điểm bứt phá Falling wedge (Mô hình nêm hướng xuống): Mo hinh chi co tang, khong co giam (theo xu huong trc no) Hay nam ben trai cua vong luon day’ Mơ hình Falling wedge hình mẫu kỹ thuật dạng bullish (chỉ báo thị trường tăng giá), mơ hình bắt đầu biên khoảng cách hai đường xu rộng sau độ rộng giảm dần giá chứng khốn giảm Sự biến động giá hình thành hình chóp nón hướng xuống đỉnh đáy dần hội tụ Hình mẫu kỹ thuật Falling wedge trượt hướng xuống phía có dấu hiệu bullish (chỉ báo thị trường tăng giá), nhiên dấu hiệu bullish (chỉ báo thị trường tăng giá) nhận có "breakout" (đảo chiều xu ) khỏi đường kháng cự Khi mơ hình mang tính continuation (tiếp tục xu thị trường), Falling wedge hướng xuống xu hướng ngược với xu thị trường Khi mang tính reversal (đảo ngược với xu thị trường), Falling wedge hướng trượt xuống với xu thị trường Nhưng cho dù Falling wedge thuộc loại hình mẫu kỹ thuật báo hiệu tăng giá! Rounding bottom (hình mẫu kỹ thuật đáy vòng cung) Rounding bottom hình mẫu kỹ thuật đảo ngược xu hướng biến động thị trường – reversal – dài hạn, thường dùng để phân tích với biểu đồ hàng tuần Nó đại diện cho thời kỳ củng cố dài hạn xu biến động giá chứng khoán, mơ hình chuyển tiếp từ khuynh hướng giảm giá liên tục – Bearish – sang khuynh hướng tăng giá mạnh – bullish Sự xác nhận khuynh hướng tăng giá – bullish – khuynh hướng biến động giá chứng khoán vượt qua đường miệng vòng cung, đánh dấu khuynh hướng q trình biến động giá chứng khốn, mức hỗ trợ đột biến giá chứng khoán, đường coi mức kháng cự xu Tuy nhiên, Rounding bottom đại diện cho đảo chiều biến động giá chứng khoán dài hạn mức hỗ trợ trở thành khơng quan trọng ///////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////// Phân tích kỹ thuật : Sóng Elliot Giới thiệu Những người u thích phân tích kỹ thuật khơng lạ với lý thuyết sóng Elliot – lấy theo tên tác giả Ông Ralph Nelson Elliott (1871-1948) Bản chất lý thuyết Elliot phát dựa vào thống kê tổng hợp số liệu khứ: lý thuyết khẳng định chu kỳ tăng giá tuân theo sóng chủ sóng điều chỉnh Song A la song manh, song B dieu chinh, song C manh Song Elliot dung de choi ngan han  phan khuc • • • Sóng chủ Tích lũy xuất phát từ thị trường suy thối yếu, khó nhận sóng số Do vừa thị trường suy thoái nên đầu tư lúc mang tính chất mạo hiểm, khơng hấp dẫn với nhà đầu tư khơng có nhiều kỳ vọng vào hồi phục thị trường Sóng chủ Phân phối điều chỉnh lại sóng 1, nhiều nhà đầu tư thực “bán lúa non” tâm lý hoảng sợ ảnh hưởng đợt suy thoái trước Tuy nhiên sóng thực kiểm tra hồi phục thị trường điểm thấp sóng cao điểm xuất phát sóng 1, điều khẳng định tính chắn phục hồi, nhà đầu tư hưng phấn quỹ đầu tư thực mua vào Sóng chủ Vượt qua đợt điều chỉnh sóng 2, tâm lý nhà đầu tư phấn khích tin tưởng thị trường Điểm cao sóng thường cao điểm cao sóng theo tỷ lệ 1,618/1 • • • • • Sóng chủ Điều chỉnh phân phối lại sóng nhà đầu tư chưa thoát khỏi ảnh hưởng thị trường suy thoái, thực bán để thu lời cảm nhận thấy có lãi Sóng điều chỉnh mức 0.382 – 0.618 sóng Sóng chủ Các nhà đầu tư thực phấn khích hẳn ảnh hưởng đợt suy thối Tuy nhiên đợt sóng đến lúc cao trào, việc tham gia vào thị trường lúc thực nguy hiểm Sóng điều chỉnh A Thị trường bắt đầu điều chỉnh vào suy thoái Mặc dù giá xuống nhà đầu tư tin tưởng phấn khích với thị trường, quỹ đầu tư bắt đầu ngừng thu gom mua đủ số lượng theo kế hoạch Sóng điều chỉnh B: Sóng B kiểm tra lại tín hiệu khả suy thối Giá tăng trở lại đỉnh không vượt qua đỉnh sóng 5, nhiên khối lượng giao dịch thấp giá ngang Các quỹ đầu tư ngừng hẳn thu gom, nhà đầu tư tin tưởng thị trường có hoảng loạn xuất Các tín hiệu khẳng định thị trường vượt qua trạng thái đỉnh điểm sẵn sàng vào suy thối lúc Sóng điều chỉnh C: Con gấu thực trưởng thành lấn át bò tót, thị trường bắt đầu vào suy thối Điểm thấp sóng C thấp điểm thấp sóng A 1.618 lần Ý nghĩa Nếu đối chiếu với nguyên tắc ngày phân phối nhận điểm tương đồng sóng số 2, 4, A, C tương ứng với ngày phân phối phù hợp với tâm lý hành vi nhà đầu tư Tuy nhiên cần ý ngày phân phối không ngày giảm giá: ngày có khối lượng giao dịch đột biến, tăng giá giá tăng chậm lại Hơn cần phải tránh máy móc suy rộng áp dụng sóng Elliot ngày phân phối Hai lý thuyết không khẳng định tất yếu đến đợt sóng thứ hay sau ba ngày phân phối giá theo chiều hướng giảm mà cần phải hiểu là: đến đợt sóng thứ sau đợt phân phối xác suất giá giảm cao (đến 70%) thiếu khôn ngoan tăng cường mua chứng khốn vào thời điểm thay lên kế hoạch sẵn sàng bán Thực tế ngày có nhiều đợt sóng elliot kéo dài đợt sóng ngày phân phối /////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////// Mơ hình “Chiếc cốc có tay cầm “ Các hình mẫu thuộc phương pháp thống kê Các hình mẫu đúc kết phát dựa vào quan sát, kinh nghiệm, phép thống kê Cũng phương pháp thuộc nhóm thống kê khác, hình mẫu cần phải giải thích (hay hợp lý hóa) hành vi tâm lý nhà đầu tư thị trường Bài viết giới thiệu hình mẫu: cốc có tay cầm Nhận diện Chiếc cốc có tay cầm có phần: đáy tay cầm Phần đáy bên trái hình thành thị trường đến cuối thời kỳ suy thoái, phần đáy bên phải hình thành thị trường bắt đầu tăng trưởng Phần tay cầm hình thành giai đoạn điều chỉnh chu kỳ tăng trưởng Phần đáy cốc tròn tốt, đặc điểm quan trọng phần tay cầm Phần xuống đáy tay cầm có số lượng giao dịch thấp phần lên tay cầm có khối lượng giao dịch sức tăng giá mạnh tốt Khi phần lên tay cầm vượt qua miệng cốc, lúc mua vào "Sự hình thành khu vực quai tách thông thường cần nhiều hoặc hai tuần có đợt "dìm" giá hoặc "giũ bỏ" (khi giá rớt xuống thập đáy giá khu vực tách tạo vài tuần trước đó) ở gần cuối biến động giá hướng xuống Khối lượng giao dịch thu nhỏ cách rõ rệt gần đáy giá giai đoạn kéo giá xuống thuộc quai tách" "Cũng có vài ngoại lệ : Những khn mẫu hình thành tách khơng có quai thường có tỷ lệ thất bại cao hơn, mặc dù nhiều cổ phiếu đã đột phá thành công mà khơng hình thành phần quai" "Ngồi ra, quai tách quán hướng lên ( hướng lên theo mức giá sàn tuần hoặc nằm ngang thay hướng xuống) có khả thất bại cao nhiều chúng đột phá lên đỉnh giá Xu hướng lên theo mức giá sàn tuần phần quai không cho phép cổ phiếu trải qua "giũ bỏ" hoặc vận động kéo giá xuống cần thiết sau đã tăng giá từ đáy tách lên tới nửa khuôn mẫu giá Đặc điểm mang tính rủi ro cao thường xảy ở tảng bao gồm ba hoặc bốn giai đoạn, ở tảng cổ phiếu đội sổ , hoặc ở cổ phiếu dẫn dắt thị trường động đã theo đuổi nhiều trở nên rõ ràng Bạn phải cẩn thận với quai tách hướng lên" Những điểm quan trọng: + Hình dáng: Cái tách ln trước tay cầm Cấu tạo tách đường giá di chuyển theo hình dạng chén (bát), nghĩa có đáy thoai thoải hình chén, có hình dáng đáy nhọn hình chữ V khơng xem mẫu Độ sâu tách cho biết tiềm hình thành tay cầm khả phá vỡ thành tách Tuy nhiên, tách có độ sâu thấp Tay cầm có khuynh hướng dốc xuống vài phiên định, việc xảy đường giá dao động khoảng giá giới hạn Chúng ta có để đo góc độ dốc xuống tay cầm để vẽ đường cao thấp khoảng giá giới hạn Nếu đường giá vượt lên khoảng giá phá vỡ thành tách hình thành xu hướng tăng giá Khi đường giá vượt lên khoảng giá cao (phía bên phải tách) mẫu hình thành hồn hảo, đặc biệt có xác nhận khối lượng giao dịch tăng lên + Khối lượng giao dịch: đường khối lượng giao dịch có khuynh hướng song song với hình dạng đường giá Do đó, hình thành mẫu tách: đường giá giảm khối lượng giao dịch giảm Tại phiên đáy tách xảy tình trạng dao động giá trị khối lượng giao dịch Khi đường giá theo mẫu tăng trở lại khối lượng giao dịch tăng dần Khi hình thành mẫu tay cầm khối lượng giao dịch thường giảm Tuy nhiên, khối lượng giao dịch tăng đường giá phá vỡ thành bên phải tách Tay cam` suy giam khong qua’ 2/3 tach’ Những ý chiến lược kinh doanh: + Chu kỳ mẫu: Giống mẫu vòng lượn đáy (Rounded Bottoms), mẫu tách tay cầm mẫu đồ thị xảy thời gian dài Theo O’Neil, khoảng thời gian để hình thành tách khoảng đến 65 tuần Theo Gregory Khun tách thường xảy từ đến tháng kéo dài đến 12 tháng thị trường suy giảm có tuần xu hướng thị trường tăng giá Và tay cầm thường hình thành từ đến tuần + Giá mục tiêu: Có thể dễ hiểu nhà đầu tư ln mong muốn mua giá thấp Lý tưởng mua đáy tách Tuy nhiên thời gian bắt đầu hình thành tay cầm đa số nhà đầu tư có hành động xem xét đo lường lại mức độ rủi ro thị trường, khơng thể dự đốn xác mức thấp tay cầm xảy vùng giá Nó hình thành mẫu khơng hồn chỉnh, lúc đường giá phá vỡ khoảng giá giới hạn hình thành xu hướng giảm giá Nhiều nhà phân tích kỹ thuật cho thời điểm mua tốt sau tay cầm hình thành dốc xuống – theo quan điểm Rich Martinelli Barry Hyman, O’Neil khuyên nên mua đường giá thoát khỏi thành tách bên phải Tay cầm ban đầu thường có hướng dốc xuống Tuy nhiên khơng q thấp ½ độ sâu tách đường giá lúc không nên cắt xuống đường trung bình giá 200 ngày [MA(200)] Nguyên nhân ý nghĩa Nếu đối chiếu với sóng Elliot cốc có tay cầm tương ứng với sóng sóng sóng Phần đáy cốc hình thành thị trường giai đoạn chuyển suy thoái, dập dềnh tăng trưởng, lúc thị trường tràn ngập hoang mang nhà đầu tư, tăng trưởng chưa chắn, mua vào lúc mạo hiểm Khi giá tăng đến ngưỡng đó, thiều lòng tin vào thị trường, nhiều nhà đầu tư thấy giá dù không nhiều so với giá mua vào lúc đáy so với giá mua vào cao tìm cách bán kiếm lời ngắn hạn cắt lỗ Hành động tạo nên phần bên trái phần đáy tay cầm cốc, tương đương với sóng Elliot, giai đoạn điều chình tăng trưởng Khi giá tiếp tục tăng, kỳ vọng thị trường nâng lên giúp đẩy giá cổ phiếu tăng mạnh mẽ với khối lượng giao dịch lớn Khi phần lên tay cầm vượt qua miệng cốc với khối lượng giao dịch lớn sức tăng giá mạnh, tín hiệu củng cố vững tăng trưởng thị trường Đây thời điểm tốt để mua vào mạo hiểm giảm bớt giá thấp vừa phải, hứa hẹn cho lợi nhuận lớn Sau hoàn chỉnh phần tay cầm, giá lên đến đỉnh hồn chỉnh sóng Elliot Bàn thêm: Nhiều người hỏi làm để biết thị trường đã chạm đáy - cho bạn đáy thị trường đã có đáy Khơng có để xác định đáy thị trường chưa xảy ra, mặc dù nhiều người bằng nhạy cảm xác định đáy, dường vấn đề thuộc khiếu khơng có phương pháp luận rõ ràng có khiếu Vì bạn khơng cảm giác thiên phú này, hãy chấp nhận bỏ qua phần lợi nhuận để đởi lấy an tồn THAM KHẢO THÊM SỰ BIẾN TƯỚNG CỦA MƠ HÌNH Cup and Handle (mơ hình cốc chi): Mơ hình cốc chuôi xuất thị trường xu lên giá củng cố xu thị trường Mơ hình gồm hai phần: phần “cốc” phần “chi”, mơ hình “cốc” kéo dài đến tháng mơ hình chi kéo dài đến tuần Phần cốc hình thành sau đợt tăng giá thị trường có dạng đáy vòng xuống Khi mơ hình “cốc” hồn thành mơ hình khung giao dịch tiếp tục hình thành phía bên phải tạo nên “chi” (như hình vẽ) Thường tính củng cố mơ hình đảm bảo xu tăng giá ban đầu kéo dài vài tháng tức đảm bảo khơng q yếu Cũng cần lưu ý với dạng mơ hình cốc: đáy vòng tốt q nhọn gần giống với chữ V dễ chuyển tính chất thành mơ hình đảo chiều Một mơ hình cốc hồn hảo có hai thành cốc cao ngang nhau, độ sâu hồn lại khoảng 1/3 mức tăng giá trước đó, tất nhiên điều xảy Với thị trường có độ bất ổn lớn (volatile) mức hồn lại khoảng 1/3 đến ẵ, them chí đạt đến 2/3 Mơ hình “chi” làm cho đợt gia tăng giá bên phải “cốc” ngừng lại biến động nhỏ khung giao dịch kéo lùi giá lại chút so với thành “cốc”.Toàn chiều cao khung thường đạt mức 1/3 chiều cao “cốc” "Breakout" xuất phá vỡ mức kháng cự tiếp tục xu tăng giá thị trường //////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////// Chiếc Hộp DARVAS CP giao dong bien rat lon’ Ai dau tu dai han nen dat mua gia thap Những bí mật “Những hộp Darvas” Nicolas Darvas vũ công tiếng thập niên 50, người viết sách với tựa đề “Làm kiếm triệu đô la thị trường chứng khoán” Đây sách khơng có hư cấu, câu chuyện thật ông Darvas, ông bắt đầu với số tiền khoảng 20 ngàn đô la lại kiếm triệu đô la với cách lý luận đầu tư tài theo cách riêng Vậy đâu bí mật đưa ơng đến thành cơng vậy? Ơng quan niệm phương thức đầu tư tương tự câu chuyện dài nhiều tập Giá trị việc đầu tư bậc thang bước một, kinh nghiệm thực tế điều thiếu để thành công Trong sách ơng đề cập khía cạnh: kỹ thuật (technical) (fundamental), ông cho biết phối hợp cách cách phù hợp đem lại hiệu cao việc kinh doanh hay đầu tư chứng khốn Có q nhiều người nghe qua “Những hộp Darvas” Nhưng chiến lược kinh doanh đầy huyền bí Điều muốn nghiên cứu chiến lược “Những hộp Darvas” tín đồ cần phải biết tính tốn dựa đồ thị phải biết sơ qua lập trình phần mềm máy tính Điều giúp cơng việc dễ dàng hơn, làm cho mệt mỏi chán nản phải thực công việc tay Tôi thử nghiệm công cụ thời gian dài cho kết đáng ngạc nhiên Sau cấu trúc chiến lược này: - Đầu tiên cần phải tìm mức giá cao nhất, mức giá cao không bị phá vỡ ngày sau (điều lưu ý quan trọng đồ thị cần xét phải đồ thị ngày, không dùng đồ thị tuần) xem đường biên ranh giới đỉnh hộp - Sau tìm đường biên ranh giới đáy hộp có mức thấp mức giá thấp không bị phá vỡ ngày sau Một hộp định nghĩa đường giới hạn đỉnh hộp đáy hộp (như hình vẽ bên dưới) Lưu ý quan trọng hộp có mức thấp xét khơng định nghĩa Darvas nói chứng khốn chuỗi mắt xích bao gồm khối lượng phạm vi giá tương ứng, chúng xếp chung vào hộp Khi chứng khốn có tích lũy vững thơng qua việc tăng-giảm khối lượng giá chứng khoán phạm vi hộp Thì sau đường giá có khuynh hướng khỏi hộp cho tín hiệu mua vào Tuy nhiên việc xác định hộp đòi hỏi cần có nhiều thời gian nên khơng thể thực việc hàng ngày ////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////Hết ///////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////// Qua trinh di xuong: noi dinh va dinh Qua trinh di len: noi day va day ... điểm bứt phá Có hai loại biến thể mơ hình “Tam giác” mơ hình “Tam giác” lên xuống: Mơ hình Tam giác lên Tam giác xuống Hai biến thể gần mô hình “Tam giác” mơ hình “tam giác lên” “tam giác xuống”... MƠ HÌNH Cup and Handle (mơ hình cốc chi): Mơ hình cốc chuôi xuất thị trường xu lên giá củng cố xu thị trường Mơ hình gồm hai phần: phần “cốc” phần “chi”, mơ hình “cốc” kéo dài đến tháng mơ hình. .. tăng giá chuyển thành xu giảm giá Hình mẫu kỹ thuật đỉnh đầu vai thực mô theo hình dáng đầu hai vai người, hình mẫu gồm ba đỉnh cao nhọn tạo ba điểm khôi phục - tăng giá trở lại sau giá giảm biến