Các nhân tố ảnh hưởng đến thu nhập ròng từ dịch vụ ngân hàng bán lẻ tại ngân hàng thương mại cổ phần đầu tư và phát triển việt nam chi nhánh lâm đồng

Đã có rất nhiều công trình nghiên cứu trong và ngoài nước tìm hiểu về các nhân tố ảnh hưởng đến lợi nhuận chung của toàn bộ hệ thống NHTM của một quốc gia hoặc nhiều quốc gia mà chưa có

TÓM TẮT

Phát triển hoạt động ngân hàng bán lẻ là xu hướng của các ngân hàng thương mại (NHTM) toàn cầu và được xem là một hoạt động cốt lõi, nền tảng để mở rộng các hoạt động kinh doanh khác của NHTM quốc tế Thu nhập ròng từ dịch vụ ngân hàng bán lẻ đã có những đóng góp lớn vào kết quả hoạt động kinh doanh chung của NHTM Đã có rất nhiều công trình nghiên cứu trong và ngoài nước tìm hiểu về các nhân tố ảnh hưởng đến lợi nhuận chung của toàn bộ hệ thống NHTM của một quốc gia hoặc nhiều quốc gia mà chưa có nghiên cứu nào thực hiện xác định mức độ ảnh hưởng của các nhân tố đến thu nhập ròng từ dịch vụ ngân hàng bán lẻ và tại một ngân hàng cụ thể Khóa luận này sẽ nghiên cứu tác động của các nhân tố nội tại ngân hàng và các biến vĩ mô đến thu nhập ròng từ dịch vụ ngân hàng bán lẻ của Ngân hàng TMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam – chi nhánh Lâm Đồng

Phương pháp nghiên cứu được sử dụng trong khóa luận là định tính kết hợp với định lượng Trong đó, phương pháp nghiên cứu định tính bao gồm phân tích, tổng hợp các tài liệu nghiên cứu liên quan đến các yếu tố ảnh hưởng đến thu nhập ròng từ dịch vụ ngân hàng bán lẻ Phương pháp nghiên cứu định lượng đã sử dụng

mô hình hồi quy bình phương nhỏ nhất (OLS)

Kết quả nghiên cứu đạt được là rủi ro tín dụng KHCN, quy mô tiền gửi KHCN, tỷ lệ lợi nhuận ngoài lãi của dịch vụ NHBL trên tổng tài sản, chênh lệch lãi suất, tốc độ tăng trưởng tổng sản phẩm quốc nội của tỉnh Lâm Đồng (GDP) có tác động tích cực; còn quy mô ngân hàng, cho vay KHCN, tỷ lệ lạm phát của tỉnh Lâm Đồng tác động tiêu cực tới thu nhập ròng từ dịch vụ ngân hàng bán lẻ của Ngân hàng TMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam – chi nhánh Lâm Đồng

Về mặt học thuật, khóa luận đã chỉ ra mối liên hệ giữa các biến liên quan đến nội tại ngân hàng và các biến vĩ mô đến thu nhập ròng của chi nhánh ngân hàng thương mại cụ thể bằng phương pháp nghiên cứu định lượng dữ liệu chia nhỏ theo quý Về mặt thực tiễn, khóa luận đã đề xuất các giải pháp nhằm gia tăng thu nhập ròng từ dịch vụ ngân hàng bán lẻ tại BIDV – chi nhánh Lâm Đồng và có thể được

mở rộng áp dụng tại các NHTM

LỜI CAM ĐOAN

Tôi xin cam đoan Luận văn này chưa được trình nộp để lấy học vị thạc sĩ tại bất cứ một trường Đại học nào Luận văn này là công trình nghiên cứu riêng của tác giả, kết quả nghiên cứu là trung thực, trong đó không có các nội dung đã được công

bố trước đây hoặc các nội dung do người khác thực hiện ngọai trừ các trích dẫn được dẫn nguồn đầy đủ trong luận văn

Người thực hiện khóa luận

Họ và tên

Phạm Linh Thao

LỜI CẢM ƠN

Trong quá trình thực hiện Luận văn này, tôi đã nhận được sự quan tâm, giúp

đỡ của Quý thầy, cô và bạn bè

Trước tiên, tôi xin trân trọng cảm ơn TS Ngô Vi Trọng Thầy đã tận tình hướng dẫn, truyền đạt cho tôi những kiến thức chuyên môn bổ ích và đưa ra những

ý tưởng quý báu giúp tôi hoàn thành tốt luận văn này Xin cảm ơn sự chỉ dạy tận tình của Thầy trong suốt quá trình nghiên cứu

Xin cảm ơn tới Ban giám hiệu Trường Đại Học Ngân Hàng Thành phố Hồ Chí Minh, Khoa đào tạo sau đại học của trường đã tạo cho tôi những điều kiện thuận lợi nhất trong suốt quá trình học tại trường cũng như quá trình thực hiện đề tài

Tôi xin cảm ơn gia đình, bạn bè đã luôn bên cạnh cổ vũ, động viên tôi để vượt qua khó khăn, giúp tôi hoàn thành tốt khóa luận này

MỤC LỤC

CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU 1

1.1 Tính cấp thiết của đề tài 1

1.2 Mục tiêu nghiên cứu 3

1.3 Câu hỏi nghiên cứu 3

1.4 Đối tượng và phạm vi nghiên cứu 3

1.5 Phương pháp nghiên cứu 4

1.5.1 Phương pháp thu thập dữ liệu 4

1.5.2 Phương pháp phân tích dữ liệu 4

1.6 Đóng góp của đề tài 4

1.7 Kết cấu của đề tài 4

CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VÀ CÁC CÔNG TRÌNH NGHIÊN CỨU 6

2.1 Thu nhập ròng từ dịch vụ ngân hàng bán lẻ của ngân hàng thương mại 6

2.1.1 Khái niệm 6

2.1.2 Các yếu tố cấu thành nên thu nhập ròng từ dịch vụ NHBL của NHTM 7

2.1.2.1 Tổng thu nhập từ dịch vụ ngân hàng bán lẻ 7

2.1.2.2 Tổng chi phí của dịch vụ ngân hàng bán lẻ 8

2.1.3 Các chỉ tiêu đánh giá thu nhập ròng từ dịch vụ NHBL của NHTM 9

2.1.3.1 Tỷ trọng của TNR từ dịch vụ NHBL trong tổng thu nhập của NHTM 10

2.1.3.2 Tỷ lệ thu nhập ròng từ dịch vụ NHBL trên vốn chủ sở hữu của NHTM 10

2.1.3.3 Tỷ lệ thu nhập ròng từ dịch vụ NHBL trên tổng tài sản của NHTM 10

2.1.3.4 Tỷ lệ thu nhập cận biên trong dịch vụ NHBL của NHTM 10

2.2 Cở sở lý thuyết liên quan đến khả năng sinh lời của ngân hàng 11

2.2.1 Lý thuyết quyền lực thị trường (MP) 11

2.2.2 Lý thuyết cấu trúc hiệu quả (SE) 12

2.2.3 Lý thuyết danh mục đầu tư cân bằng 12

2.3 Khung phân tích CAMELS 13

2.4 Bộ chỉ số lành mạnh tài chính (FSIs) 15

2.5 Tổng quan các công trình nghiên cứu 17

2.5.1 Tổng quan nghiên cứu nước ngoài 17

2.5.2 Tổng quan nghiên cứu trong nước 21

CHƯƠNG 3: PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 29

3.1 Mô hình nghiên cứu và các giả thiết 29

3.2 Đo lường biến nghiên cứu 30

3.2.1 Biến phụ thuộc trong mô hình 30

3.2.2 Biến độc lập trong mô hình 31

3.2.2.1 Nhóm nhân tố thuộc về nội bộ ngân hàng 31

3.2.2.2 Nhóm nhân tố vĩ mô của tỉnh Lâm Đồng 33

3.3 Kích thước mẫu nghiên cứu và dữ liệu nghiên cứu 33

3.4 Phương pháp phân tích nghiên cứu 34

3.4.1 Phân tích thống kê mô tả 34

3.4.2 Phân tích tương quan 34

3.4.3 Phân tích hồi quy 34

3.4.4 Kiểm định F về tính thích hợp của mô hình 35

3.4.5 Kiểm định vi phạm giả thuyết thống kê 35

3.4.5.1 Kiểm định White 35

3.4.5.2 Kiểm định BG 35

3.4.5.3 Kiểm định Dubin 36

CHƯƠNG 4: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ THẢO LUẬN 37

4.1 Thực trạng thu nhập ròng từ dịch vụ ngân hàng bán lẻ tại BIDV - chi nhánh Lâm Đồng giai đoạn 2011 - 2015 37

4.1.1 Kết quả hoạt động kinh doanh của BIDV - chi nhánh Lâm Đồng giai đoạn 2011 - 2015 37

4.1.2 Đánh giá thu nhập ròng dịch vụ ngân hàng bán lẻ của BIDV - chi nhánh Lâm Đồng giai đoạn 2011-2015 43

4.1.2.1 Tình hình thu nhập ròng dịch vụ ngân hàng bán lẻ của BIDV - chi nhánh Lâm Đồng giai đoạn 2011-2015 43

4.1.2.2 Đánh giá chung về thu nhập hoạt động ngân hàng bán lẻ của chi nhánh 48

4.2 Phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến thu nhập ròng từ dịch vụ ngân hàng bán lẻ của BIDV - chi nhánh Lâm Đồng 50

4.2.1 Phân tích thống kê mô tả 50

4.2.2 Phân tích ma trận hệ số tương quan 51

4.2.3 Các kiểm định 52

4.2.3.1 Kiểm định đa cộng tuyến và hiện tương tương quan 52

4.2.3.2 Phân tích hiện tượng tự tương quan 54

4.2.3.3 Kiểm định phương sai sai số thay đổi 54

4.2.4 Kết quả hồi quy mô hình nghiên cứu 55

4.3 Kết quả nghiên cứu và thảo luận 56

CHƯƠNG 5: GIẢI PHÁP NÂNG CAO THU NHẬP RÒNG TỪ DỊCH VỤ NGÂN HÀNG BÁN LẺ TẠI NGÂN HÀNG TMCP ĐẦU TƯ VÀ PHÁT TRIỂN VIỆT NAM - CHI NHÁNH LÂM ĐỒNG 62

5.1 Định hướng phát triển dịch vụ ngân hàng bán lẻ tại Ngân hàng TMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam - chi nhánh Lâm Đồng 62

5.2 Giải pháp nâng cao thu nhập ròng từ dịch vụ ngân hàng bán lẻ tại Ngân hàng TMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam - chi nhánh Lâm Đồng 63

5.2.1 Giải pháp về Marketing và khách hàng 63

5.2.2 Giải pháp đối với hoạt động huy động vốn 64

5.2.3 Giải pháp đối với hoạt động cho vay 65

5.2.4 Giải pháp quản trị rủi ro và xử lý nợ xấu 66

5.2.5 Nâng cao chất lượng nguồn nhân lực 67

5.2.6 Xây dựng chính sách lãi suất 68

5.2.7 Tăng cường thu nhập ngoài lãi 68

5.2.8 Giải pháp ứng phó với sự thay đổi của điều kiện kinh tế vĩ mô 70

TÀI LIỆU THAM KHẢO 71

DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT

Từ viết tắt Nguyên nghĩa tiếng Anh Nguyên nghĩa tiếng Việt

OLS Ordinary Least Square Phương pháp bình phương nhỏ nhất BIDV Joint Stock Commercial

Bank for Investment and Development of Vietnam

Ngân hàng Thương mại cổ phần Đầu tư và Phát triển Việt Nam

Ngân hàng Thương mại cổ phần Đầu tư và Phát triển Việt Nam – Chi nhánh Lâm Đồng

DANH MỤC BẢNG

1 Bảng 2.1 Tổng hợp chỉ số cốt lõi của tổ chức nhận tiền gửi 16

2 Bảng 2.2 Tóm tắt các nghiên cứu liên quan đến đề tài 26

4 Bảng 4.1 Kết quả hoạt động kinh doanh của BIDV – chi

nhánh Lâm Đồng giai đoạn 2011 – 2015

38

5 Bảng 4.2 Kết quả kinh doanh của BIDV – chi nhánh Lâm

Đồng so với chi nhánh ngân hàng khác trên địa bàn tỉnh Lâm

Đồng giai đoạn 2011 – 2015

42

6 Bảng 4.3 Kết quả hoạt động dịch vụ ngân hàng bán lẻ của

BIDV - chi nhánh Lâm Đồng giai đoạn 2011 - 2015

44

CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU

1.1 Tính cấp thiết của đề tài

Việt Nam đang trên con đường hội nhập toàn cầu khi chúng ta đã tham gia các tổ chức hợp tác kinh tế thế giới và ký kết nhiều hiệp định thương mại tự do song phương và đa phương với các nước trên thế giới Ngành ngân hàng Việt Nam là một trong những ngành hàng đầu, thu hút nhiều sự quan tâm từ các cá nhân, tổ chức nhà đầu tư và các cơ quan quản lý Nhà nước Nội tại ngành ngân hàng Việt Nam đang đối mặt với nhiều khó khăn thử thách khi các tập đoàn, các ngân hàng lớn của nước ngoài đầu tư vào thị trường Việt Nam trong bối cảnh sức mạnh của các ngân hàng trong nước còn nhiều hạn chế

Để tồn tại được trong môi trường cạnh tranh ngày càng gay gắt, các NHTM Việt Nam đã và đang thực hiện hiện đại hóa công nghệ, áp dụng các chuẩn mực quốc tế vào hoạt động ngân hàng; Chuyển mô hình ngân hàng chuyên doanh sang

mô hình ngân hàng đa năng, đa dạng hóa và nâng cao chất lượng các sản phẩm dịch

vụ cung cấp Bên cạnh đó, các NHTM phải liên tục thay đổi chiến lược kinh doanh, tìm kiếm những cơ hội đầu tư mới, mở rộng và đa dạng hóa nhóm khách hàng mục tiêu của mình Ngân hàng TMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam (BIDV) cũng không nằm ngoài xu hướng đó

Phát triển hoạt động ngân hàng bán lẻ là xu hướng của các ngân hàng thương mại trên toàn cầu Để tồn tại và phát triển một cách bền vững, các ngân hàng thương mại ngày nay đều hướng tới việc củng cố và phát triển một cách bền vững nền khách hàng đặc biệt là các khách hàng cá nhân, hộ gia đình và các doanh nghiệp nhỏ và vừa, là hoạt động đem lại doanh thu chắc chắn, hạn chế và phân tán rủi ro Hoạt động ngân hàng bán lẻ luôn được coi là một hoạt động cốt lõi, nền tảng để từ

đó mở rộng các hoạt động kinh doanh khác của các ngân hàng thương mại quốc tế Ngân hàng TMCP Đầu tư Phát triển Việt Nam (BIDV) là một trong những ngân hàng thương mại quốc doanh có lịch sử xây dựng và phát triển lâu đời nhất tại Việt Nam với thế mạnh là hoạt động kinh doanh dịch vụ ngân hàng bán buôn với

đối tượng khách hàng là các công ty, tổ chức trong và ngoài nước Trong bối cảnh ngày càng xuất hiện nhiều ngân hàng bán lẻ nước ngoài, cũng như cạnh tranh với các NHTMCP trong nước, BIDV đã tổ chức cơ cấu lại bộ máy và định hướng kinh doanh tập trung phát triển dịch vụ ngân hàng bán lẻ song hành với những thế mạnh vốn có, đưa hoạt động này trở thành một hoạt động cốt lõi của ngân hàng Định hướng chiến lược của BIDV trong giai đoạn từ năm 2011- 2015 và tầm nhìn đến năm 2020 đó là phát triển hoạt động ngân hàng bán lẻ, nắm giữ thị phần lớn về dư

nợ tín dụng, huy động vốn và dịch vụ bán lẻ BIDV – chi nhánh Lâm Đồng là chi nhánh cấp I của BIDV hoạt động dưới sự quản lý điều hành của trụ sở chính Trong những năm qua hoạt động của chi nhánh có những bước tiến bộ vượt bậc, trong đó

có sự đóng góp của hoạt động ngân hàng bán lẻ Cụ thể, thu ròng dịch vụ NHBL tăng từ 22,12 tỷ đồng trong năm 2011 lên 55,94 tỷ đồng vào năm 2014 và đạt 70,83

tỷ đồng trong năm 2015 Số lượng khách hàng sử dụng dịch vụ NHBL tăng từ 26.568 người trong năm 2011 lên 48.876 người trong năm 2015 Mặc dù vậy RONI (Thu nhập ròng từ dịch vụ NHBL/Tổng tài sản) của chi nhánh có xu hướng tăng trưởng chậm và có xu hướng giảm từ 2,26% trong năm 2014 xuống còn 2,02% trong năm 2015 Tốc độ tăng trưởng chậm và sự sụt giảm đáng chú ý này do nhiều nguyên nhân khác nhau xuất phát từ các yếu tố nội tại ngân hàng và nhân tố kinh tế

2010, DegeAlper và Adem Anbar, 2011) Đây là những nghiên cứu cơ bản nền tảng

đối với đề tài các yếu tố ảnh hưởng đến lợi nhuận của hệ thống ngân hàng thương mại và làm căn cứ hoạch định chính sách hoạt động của ngân hàng và ngân hàng bán lẻ nói riêng.Tại Việt Nam, các nghiên cứu thực nghiệm chỉ thực sự phổ biến từ khoảng năm 2010 trở lại đây Tuy nhiên, đa phần các nghiên cứu về các nhân tố ảnh hưởng đến lợi nhuận sử dụng dữ liệu phân tích của các doanh nghiệp niêm yết, ít tác giả nghiên cứu về lĩnh vực ngân hàng Tính đến nay chỉ có một vài nghiên cứu về lĩnh vực ngân hàng như Phan Thị Hằng Nga (2011), Ngô Phương Khanh (2013) Các nghiên cứu trên chỉ nghiên cứu các nhân tố ảnh hưởng đến lợi nhuận chung của toàn bộ hệ thống ngân hàng thương mại của một quốc gia hoặc nhiều quốc gia mà chưa có nghiên cứu nào thực hiện xác định mức độ ảnh hưởng của các nhân tố đến thu nhập ròng từ dịch vụ ngân hàng bán lẻ và tại một ngân hàng cụ thể

Do đó, học viên chọn đề tài “Các nhân tố ảnh hưởng đến thu nhập ròng từ dịch

vụ Ngân hàng bán lẻ tại Ngân hàng Thương mại Cổ phần Đầu tư và Phát triển Việt Nam – Chi nhánh Lâm Đồng” có ý nghĩa về mặt thực tiễn và có ý nghĩa về

mặt lý luận

1.2 Mục tiêu nghiên cứu

Xác định các nhân tố ảnh hưởng đến thu nhập ròng từ dịch vụ ngân hàng bán

lẻ Từ đó, các cấp lãnh đạo tại Ngân hàng TMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam – Chi nhánh Lâm Đồng tiến hành các biện pháp phát huy các thế mạnh và khắc phục các hạn chế trong hoạt động để gia tăng tỷ trọng thu nhập

1.3 Câu hỏi nghiên cứu

Những nhân tố nào ảnh hưởng và mức độ ảnh hưởng của các nhân tố đến thu nhập ròng từ dịch vụ ngân hàng bán lẻ tại BIDV – chi nhánh Lâm Đồng?

1.4 Đối tượng và phạm vi nghiên cứu

Đối tượng nghiên cứu: Các nhân tố ảnh hưởng đến thu nhập ròng từ dịch vụ ngân hàng bán lẻ tại ngân hàng thương mại

Phạm vi nghiên cứu: Phạm vi không gian (BIDV – chi nhánh Lâm Đồng), phạm vi thời gian (Nghiên cứu dữ liệu theo quý giai đoạn 2006- 2015) và phạm vi

về mặt nội dung (Đánh giá thực trạng hoạt động và lợi nhuận ròng từ dịch vụ ngân hàng bán lẻ tại BIDV – chi nhánh Lâm Đồng từ năm 2006 – 2015)

1.5 Phương pháp nghiên cứu

1.5.1 Phương pháp thu thập dữ liệu

Tác giả tiến hành thu thập dữ liệu về các yếu tố ảnh hưởng đến thu nhập ròng

từ dịch vụ ngân hàng bán lẻ từ các báo cáo tài chính và báo cáo theo quý, thường niên trong khoảng thời gian năm 2011 đến năm 2015 Ngoài ra, các dữ liệu về các yếu tố kinh tế vĩ mô được tác giả thu thập từ website: www.tradingeconomics.com

1.5.2 Phương pháp phân tích dữ liệu

Luận văn sử dụng phương pháp nghiên cứu định tính kết hợp với định lượng Trong đó, phương pháp nghiên cứu định tính bao gồm phân tích, tổng hợp các tài liệu nghiên cứu liên quan Phương pháp nghiên cứu định lượng đã sử dụng mô hình hồi quy bình phương nhỏ nhất (OLS) thông qua phần mềm STATA 13

1.6 Đóng góp của đề tài

Đề tài nghiên cứu góp phần hoàn thiện cơ sở lý luận về dịch vụ ngân hàng bán lẻ, doanh thu, chi phí và thu nhập ròng từ dịch vụ ngân hàng bán lẻ tại ngân hàng thương mại Đề tài cũng đã chỉ ra mối liên hệ giữa các biến liên quan đến nội tại ngân hàng và các biến vĩ mô đến thu nhập ròng của Chi nhánh ngân hàng thương mại cụ thể bằng phương pháp nghiên cứu định lượng dữ liệu chia nhỏ theo quý Nghiên cứu ngoài việc kế thừa các đề tài nghiên cứu trước đã thực hiện về các yếu

tố bên trong và bên ngoài ngân hàng ảnh hưởng đến thu nhập ròng dịch vụ NHBL thì còn có sự khác biệt trong việc xây dựng biến phụ thuộc phù hợp với quy mô báo cáo kế toán của chi nhánh đó là INOA (thu nhập ròng từ dịch vụ NHBL) Các giả thiết nghiên cứu đa phần phù hợp với kết quả thực nghiệm của các nghiên cứu trước Cuối cùng, đề tài đã đề xuất các giải pháp nhằm gia tăng thu nhập ròng từ dịch vụ ngân hàng bán lẻ tại BIDV – chi nhánh Lâm Đồng và có thể được mở rộng

áp dụng tại các ngân hàng thương mại

1.7 Kết cấu của đề tài

Đề tài bao gồm 5 chương:

Chương 1: Giới thiệu Chương này tác giả trình bày lý do thực hiện đề tài, mục tiêu, đối tượng, phạm vi nghiên cứu, trình bày phương pháp nghiên cứu định lượng và ý nghĩa khoa học và thực tiễn của đề tài và khái quát nội dung nghiên cứu Chương 2: Cơ sở lý thuyết và các công trình nghiên cứu Chương này tác giả trình bày cơ sở lý thuyết về thu nhập ròng từ dịch vụ NHBL (Khái niệm, các yếu tố cấu thành, đo lường hiệu quả), lý thuyết liên quan đến khả năng sinh lời của ngân hàng, Khung phân tích CAMELS, bộ chỉ tiêu lành mạnh tài chính (NFIS) Tiến hành khái quát, tổng quan các công trình nghiên cứu trong nước và quốc tế, từ đó phân tích đề xuất hướng nghiên cứu cho đề tài

Chương 3: Phương pháp nghiên cứu Chương này trình bày mô hình nghiên cứu, các giả thiết nghiên cứu, đo lường các biến nghiên cứu, phương pháp chọn mẫu nghiên cứu và các phương pháp xử lý dữ liệu hướng nghiên cứu định lượng hồi quy tuyến tính bình phương nhỏ nhất (OLS)

Chương 4: Kết quả và thảo luận Chương này tác giả lần lượt trình bày khái quát về BIDV – chi nhánh Lâm Đồng, kết quả hoạt động kinh doanh của chi nhánh, thực trạng thu nhập, thu nhập ròng của chi nhánh Tiến hành phân tích định lượng các yếu tố ảnh hưởng đến thu nhập ròng từ dịch vụ ngân hàng bán lẻ của BIDV – chi nhánh Lâm Đồng Trích xuất và thảo luận kết quả nghiên cứu, từ đó định hướng các kiến nghị giải pháp

Chương 5: Kết luận và kiến nghị

CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VÀ CÁC CÔNG TRÌNH NGHIÊN CỨU

2.1 Thu nhập ròng từ dịch vụ ngân hàng bán lẻ của ngân hàng thương mại 2.1.1 Khái niệm

Lợi nhuận được xem là một chỉ tiêu chất lượng tổng hợp phản ánh toàn bộ kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp Trong nền kinh tế thị trường, lợi nhuận được xem là mục đích kinh doanh của doanh nghiệp Lợi nhuận xét về bản chất là giá trị của sản phẩm thặng dư do thời gian lao động thặng dư tạo

ra Lợi nhuận được đặt trong quan hệ so sánh giữa tiền thu bán hàng hay doanh thu thuần với chi phí sản xuất kinh doanh hàng hoá, nó là khoảng chênh lệch giữa doanh thu thuần với giá thành toàn bộ kinh doanh hàng hoá dịch vụ bán ra (Nguyễn

Viết Thông, 2010)

Hoạt động kinh doanh của ngân hàng thương mại với mục đích là lợi nhuận Muốn thu được lợi nhuận cao thì vấn đề then chốt là quản lý tốt các khoản mục tài sản có, nhất là khoản mục cho vay và đầu tư, cùng các hoạt động trung gian khác Các khoản thu nhập của ngân hàng bao gồm các khoản: thu về hoạt động tín dụng (thu lãi cho vay, thu lãi chiết khấu, phí cho thuê tài chính, phí bảo lãnh…); thu về dịch vụ thanh toán và ngân quỹ (thu lãi tiền gửi, dịch vụ thanh toán, dịch vụ ngân

quỹ…); thu từ các hoạt động khác (Nguyễn Văn Tiến, 2014)

Như vậy, lợi nhuận của ngân hàng là giá trị ngân hàng thu được từ các nguồn thu nhập sau khi loại trừ chi phí Trong đó:

Lợi nhuận trước thuế = tổng thu nhập – tổng chi phí

Lợi nhuận sau thuế = Lợi nhuận trước thuế – thuế thu nhập doanh nghiệp

Muốn tăng lợi nhuận cần phải:

– Tăng thu nhập bằng cách mở rộng tín dụng, tăng đầu tư và đa dạng hoá các hoạt động dịch vụ ngân hàng

– Giảm chi phí của ngân hàng

Do vậy, thu nhập ròng của các NHTM được tính toán từ tổng thu nhập có điều chỉnh thêm các khoản chi phí hoạt động, khấu hao, lãi suất, thuế và các chi phí

khác liên quan đến hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp (Nguyễn Văn Tiến, 2014)

Trên thực tế tại các NHTM trên thế giới cũng như ở Việt Nam đã và đang thực hiện tái cấu trúc mô hình hoạt động kinh doanh theo hai nhóm đối tượng khách hàng chính là KHCN, khách hàng DNNVV và nhóm khách hàng doanh nghiệp lớn, các định chế tài chính Dịch vụ bán lẻ của Ngân hàng thương mại là các dịch vụ tài chính vô hình được ngân hàng chuyển tới tận tay những đối tượng khách hàng là cá nhân, hộ gia đình, DNNVV thông qua mạng lưới các kênh phân phối đa dạng và hiệu quả Các khoản thu nhập từ dịch vụ NHBL cũng tương tự với các hoạt động khác của ngân hàng bao gồm các khoản: thu về hoạt động tín dụng (thu lãi cho vay); thu về dịch vụ thanh toán và ngân quỹ (thu lãi tiền gửi, dịch vụ thanh toán, dịch vụ ngân quỹ…); thu từ các hoạt động khác Từ những phân tích trên, khái niệm thu nhập ròng NHBL được phát biểu như sau:

Thu nhập ròng từ dịch vụ ngân hàng bán lẻ của ngân hàng thương mại là khoản chênh lệch giữa doanh thu từ dịch vụ ngân hàng bán lẻ trừ đi toàn bộ chi phí liên quan (bao gồm: chi phí lãi và chi phí khác từ dịch vụ) đến dịch vụ ngân hàng bán lẻ của ngân hàng thương mại

2.1.2 Các yếu tố cấu thành nên thu nhập ròng từ dịch vụ ngân hàng bán lẻ của ngân hàng thương mại

2.1.2.1 Tổng thu nhập từ dịch vụ ngân hàng bán lẻ

Tổng thu nhập trong lĩnh vực dịch vụ ngân hàng bán lẻ của các NHTM bao gồm 2 nguồn thu nhập chính đó là thu nhập từ lãi dịch vụ và thu nhập từ các hoạt động dịch vụ khác Trong đó:

Tổng thu nhập dịch vụ NHBL= thu nhập từ lãi dịch vụ + thu nhập từ các hoạt động dịch vụ khác

Thu nhập từ lãi của dịch vụ NHBL: là khoản lãi thu được từ các khoản cho vay đối với khách hàng cá nhân và hộ gia đình.Khoản thu nhập nàyđược tính cho từng khoản mục tài sản chi tiết, từng nhóm khách hàng cá nhân và hộ gia đình với lãi suất khác nhau, thời hạn khác nhau (Barajas, Steiner , Salazar, 1999).Thực tế,thu

nhập từ lãi của dịch vụ NHBL đóng vai trò quan trọng đối với ngân hàng và là kết quả tài chính quan trọng được quan tâm hàng đầu trong dịch vụ NHBL Đối dịch vụ NHBL, thu lãi chiếm bộ phận chủ yếu trong thu nhập của NHBL và quyết định độ lớn của thu nhập ròng từ dịch vụ này.Các nhân tố ảnh hưởng trực tiếp đến thu lãi là quy mô, cấu trúc, kỳ tính lãi và lãi suất của các khoản cho vay đối với khách hàng

cá nhân hoặc hộ gia đình

Thu nhập khác là các khoản doanh thu từ hoạt động dịch vụ bao gồm: các khoản thu từ phí dịch vụ (dịch vụ thanh toán; dịch vụ ngân hàng điện tử; dịch vụ thẻ…) Nhiều khoản thu được tính bằng tỷ lệ phí đối với doanh số phục vụ, ví dụ như phí chuyển tiền, phí mở L/C…(Al-Muharrami và Matthews, 2009) Ngày nay, với sự phát triển theo hướng đa dạng hóa và sự hỗ trợ của công nghệ thông tin, các dịch vụ khác (ngoài cho vay) không ngừng phát triển làm gia tăng các khoản thu khác trong thu nhập; Những hoạt động dịch vụ này ít rủi ro hơn cho vay và đầu tư, song đòi hỏi trang thiết bị hiện đại Các nhân tố ảnh hưởng đến thu nhập khác là sự

đa dạng hóa các loại dịch vụ của ngân hàng, chất lượng dịch vụ và môi trường thuận lợi cho sự phát triển các dịch vụ này

2.1.2.2 Tổng chi phí của dịch vụ ngân hàng bán lẻ

Thu nhập ròng từ dịch vụ ngân hàng bán lẻ của ngân hàng thương mại là khoản chênh lệch giữa doanh thu từ dịch vụ ngân hàng bán lẻ trừ đi toàn bộ chi phí liên quan (bao gồm: chi phí lãi và chi phí khác từ dịch vụ) đến dịch vụ ngân hàng bán lẻ của ngân hàng thương mại Trong đó:

Tổng chi phí dịch vụ NHBL = chi phí trả lãi + chi phí khác từ dịch vụ

Chi phí trả lãi của dịch vụ NHBL là toàn bộ khoản lãi chi trả cho các khoản tiền gửi thanh toán, tiền gửi tiết kiệm của các khách hàng cá nhân Đây là khoản chi lớn nhất của ngân hàng và có xu hướng gia tăng do gia tăng quy mô huy động cũng như kỳ hạn huy động (lãi suất cao hơn khi kỳ hạn huy động dài hơn) Chi phí trả lãi phụ thuộc vào quy mô huy động, cấu trúc huy động, lãi suất huy động và hình thức trả lãi trong kỳ (Olwenly và Shipho, 2011) Chi trả lãi được tính cho từng ngày dựa trên số dư của các sổ tiền gửi hoặc các hợp đồng đi vay và lãi suất được áp dụng

cho mỗi loại số dư đó Do ngân hàng có nhiều loại tiền gửi với các lãi suất khác nhau, các lãi suất này thường được thay đổi nên việc tính lãi hàng ngày khó khăn Với sự hỗ trợ của máy tính, các nhà quản lý có thể theo dõi lãi trả tích lũy của các hợp đồng và lãi phải trả vào từng thời điểm Một số ngân hàng tính chi phí dựa trên lãi thực trả

Chi phí khác từ dịch vụ NHBL bao gồm: chi phí từ hoạt động dịch vụ và chi phí dự phòng rủi ro trích lập trong kỳ của khách hàng cá nhân và hộ gia đình.Trong

đó, chi phí từ hoạt động dịch vụ chiếm tỷ trọng lớn trong chi phí khác và phụ thuộc vào mức độ phát triển dịch vụ dành cho khách hàng cá nhân của NHTM.Theo Molyneux và Thornton (1992), trích lập dự phòng tổn thất trong kỳ phụ thuộc vào quy định về tỷ lệ trích lập và đối tượng trích lập Tỷ lệ trích lập có thể do cơ quan quản lý nhà nước quy định dựa trên tỷ lệ tổn thất trung bình của một số năm trong quá khứ (thường là các khoản cho vay có vấn đề hoặc nợ quá hạn là đối tượng trích lập dự phòng)

2.1.3 Các chỉ tiêu đánh giá thu nhập ròng từ dịch vụ NHBL của NHTM

Dịch vụ bán lẻ của các NHTM ngày càng trở nên phong phú, đa dạng, đem lại nhiều tiện ích cho khách hàng, là kênh thu hút nguồn vốn hiệu quả phục vụ cho đầu tư phát triển kinh tế đất nước, đặc biệt là đối với các nước có thị trường chứng khoán chưa thực sự phát triển Thông qua mạng lưới kênh phân phối truyền thống là các điểm giao dịch rộng khắp, cùng hệ thống kênh bán hàng điện tử thuận tiện, ngân hàng tập trung được mọi nguồn vốn nhỏ lẻ tiềm tàng trong khu vực dân cư để từ đó tài trợ cho hoạt động sản xuất kinh doanh của các doanh nghiệp, các hộ kinh doanh

cá thể, góp phần thúc đẩy kinh tế phát triển (Nguyễn Văn Tiến, 2014) Có thể thấy NHBL đem lại nguồn thu nhập đáng kể và ổn định cho các NHTM Tham gia cung ứng dịch vụ ngân hàng bán lẻ đồng nghĩa với việc ngân hàng bước chân vào một thị trường đầy tiềm năng nhưng cạnh tranh vô cùng gay gắt Dịch vụ NHBL giúp ngân hàng mở rộng và chiếm lĩnh thị trường, đa dạng hóa hoạt động ngân hàng, tăng cường quảng bá cho hình ảnh và thương hiệu của ngân hàng, qua đó góp phần nâng cao năng lực cạnh tranh, năng lực hoạt động của ngân hàng Đo lường hoạt động

thu nhập ròng là cần thiết để đánh giá vai trò của dịch vụ đối với hoạt động, rủi ro, chất lượng tài sản, thu nhập và quản lý chi phí dịch vụ NHBL của các NHTM Dưới đây là tổng hợp các chi tiêu đánh giá thu nhập ròng từ dịch vụ NHBL:

2.1.3.1 Tỷ trọng của thu nhập ròng từ dịch vụ NHBL trong tổng thu nhập của NHTM

Tỷ trọng của thu nhập ròng từ dịch vụ NHBL trong tổng thu nhập của NHTM cho thấy sự đóng góp của nó trong sự phát triển của NHTM Tỷ trọng này càng lớn cho thấy mức độ phát triển của dịch vụ NHBL cũng như tầm quan trọng của dịch vụ NHBL ngày càng cao trong hoạt động của NHTM (Bourke,1989)

Tỷ trọng của thu nhập

ròng từ dịch vụ NHBL =

Thu nhập ròng từ dịch vụ NHBL

x 100% Tổng thu nhập của NHTM

2.1.3.2 Tỷ lệ thu nhập ròng từ dịch vụ NHBL trên vốn chủ sở hữu của NHTM

Tỷ lệ này cho biết một đồng vốn chủ sở hữu trong kỳ kinh doanh của NHTM tạo ra bao nhiêu đồng thu nhập ròng từ dịch vụ NHBL, qua đó đánh giá chất lượng

và hiệu quả sử dụng đồng vốn trong NHTM Hệ số này càng lớn cho thấy khả năng sinh lời tài chính trong dịch vụ NHBL của NHTM càng cao (Barajas, Steiner , Salazar, 1999)

NIOE = Thu nhập ròng từ dịch vụ NHBL x 100%

Vốn chủ sở hữu bình quân 2.1.3.3 Tỷ lệ thu nhập ròng từ dịch vụ NHBL trên tổng tài sản của NHTM

Tỷ lệ thu nhập ròng từ dịch vụ NHBL trên tổng tài sản của NHTM là chỉ tiêu đánh giá công tác quản lý tài sản ngân hàng, cho thấy khả năng chuyển tài sản của ngân hàng thành thu nhập ròng trong dịch vụ NHBL (Molyneux và Thornton, 1992)

INOA = Thu nhập ròng từ dịch vụ NHBL x 100%

Tổng tài sản bình quân 2.1.3.4 Tỷ lệ thu nhập cận biên trong dịch vụ NHBL của NHTM

Tỷ lệ thu nhập cận biên đo lường hiệu quả và khả năng sinh lời trong hoạt động kinh doanh NHBL của NHTM Tỷ lệ thu nhập cận biên được đo lường qua

các chỉ tiêu sau:

Tỷ lệ thu nhập lãi cận biên từ dịch vụ NHBL là chênh lệch giữa thu nhập lãi

và chi phí lãi từ dịch vụ NHBL chia cho tài sản có sinh lời Tỷ lệ thu nhập lãi cận biên được các nhà lãnh đạo ngân hàng quan tâm và theo dõi vì nó dự báo được khả năng sinh lãi của ngân hàng Nhà lãnh đạo ngân hàng sẽ kiểm soát chặt chẽ tài sản sinh lời và tìm kiếm các nguồn vốn có chi phí thấp nhất, đồng thời có chính sách tăng giảm lãi suất một cách hợp lý (Nguyễn Văn Tiến, 2014) Tỷ lệ thu nhập lãi cận biên cao là một dấu hiệu quan trọng cho thấy ngân hàng đang thành công trong việc quản lý tài sản và nợ Ngược lại, tỷ lệ thu nhập lãi cận biên thấp sẽ cho thấy ngân hàng gặp khó khăn trong việc tạo lợi nhuận

Tỷ lệ thu nhập lãi

cận biên =

Thu nhập từ lãi – chi phí lãi

x 100% Tổng tài sản có sinh lời bình quân

Tỷ lệ thu nhập ngoài lãi cận biên: đo lường mức chênh lệch giữa thu nhập khác và chi phí khác chia cho tài sản có sinh lời, giúp đánh giá hiệu quả mảng hoạt động kinh doanh dịch vụ của dịch vụ NHBL Chỉ tiêu này được tính bằng công thức sau:

Tỷ lệ thu nhập

ngoài lãi cận biên =

Thu nhập ngoài lãi – chi phí ngoài lãi

x 100% Tổng tài sản có sinh lời bình quân

2.2 Cở sở lý thuyết liên quan đến khả năng sinh lời của ngân hàng

2.2.1 Lý thuyết quyền lực thị trường (MP)

Lý thuyết này có hai hướng tiếp cận chính đó là cấu trúc (Structure) - hành

vi (Conduct) - hiệu quả (Performance) và lý thuyết quyền lực thị trường tương đối

Lý thuyết cấu trúc (Structure) - hành vi (Conduct) - hiệu quả (Performance) (SCP) cho rằng cấu trúc của thị trường quyết định đến hành vi của doanh nghiệp và hành

vi này quyết định đến hiệu quả thị trường bao gồm khả năng sinh lời (ROA, ROE, ROS ), tiến bộ khoa học kỹ thuật và tăng trưởng của doanh nghiệp Theo Bain (1951), lý thuyết này còn cho rằng nhiều ngành nghề có sự tập trung cao sẽ góp phần tạo ra những hành vi của doanh nghiệp, nhà quản lý dẫn đến kết quả kinh doanh nghèo nàn, làm giảm sản lượng (doanh thu) và hình thành giá cả độc quyền

Theo SCP thì thị trường ngân hàng càng tập trung thì sẽ gia tăng lãi suất cho vay ngày càng cao và lãi suất huy động sẽ giảm đi vì mức độ cạnh tranh trên thị trường

sẽ giảm đi Trong khi đó lý thuyết quyền lực thị trường tương đối (MRP) cho rằng các doanh nghiệp có thị phần lớn và có các sản phẩm, dịch vụ riêng biệt có thể thực hiện quyền lực thị trường và gia tăng lợi nhuận không cạnh tranh (Berger, 1995)

Có thể dễ dàng thấy rằng một số ngân hàng lớn với ưu thế thương hiệu và chất lượng sản phẩm cao có thể tăng gia sản phẩm, dịch vụ và kiếm được lợi nhuận cao hơn

2.2.2 Lý thuyết cấu trúc hiệu quả (SE)

Khác với lý thuyết quyền lực thị trường, lý thuyết cấu trúc hiệu quả (SE) nhấn mạnh mối quan hệ chặt chẽ giữa cấu trúc thị trường và hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp hoặc có thể hiểu hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp có thể tạo nên cấu trúc của thị trường Theo Olwenly và Shipho (2011), có thể thấy các ngân hàng thương mại hoạt động hiệu quả hơn thì có lợi nhuận cao hơn Lý thuyết này thường được đề xuất theo hai hướng tiếp cận khác nhau và phụ thuộc vào loại hiệu quả mà chúng xem xét Đối với hướng tiếp cận hiệu quả X-efficience thì các doanh nghiệp hoạt động kinh doanh hiệu quả hơn thì có lợi nhuận cao hơn, nguyên nhân là do họ

có khả năng giảm thiểu, tối ưu chi phí sản xuất kinh doanh ở bất kỳ điều kiện nào (Al-Muharrami và Matthews, 2009) Cũng theo Olwenly và Shipho (2011) hướng tiếp cận hiệu quả quy mô (Scale- efficience) khẳng định rằng các ngân hàng thương mại lớn hơn thì có chi phí sản xuất kinh doanh thấp hơn ngân hàng nhỏ, do đó có lợi nhuận cao hơn nhờ vào tính kinh tế theo quy mô

2.2.3 Lý thuyết danh mục đầu tư cân bằng

Lý thuyết danh mục đầu tư cân bằng cung cấp cái nhìn toàn diện, sâu sắc hơn

so với hai lý thuyết nêu trên đối với việc nghiên cứu lợi nhuận và khả năng sinh lời của doanh nghiệp nói chung và NHTM nói riêng (Nzongang và Atemkengn, 2006) Nội dung chủ yếu của lý thuyết này là nhà đầu tư có thể tối thiểu hóa rủi ro của thị trường đối với một mức lợi nhuận kỳ vọng nào đó thông qua việc tạo ra và quản lý danh mục mà họ quyết định đầu tư đa dạng hóa Việc đa dạng hóa danh mục đầu tư

và thành phần kỳ vọng của danh mục đầu tư của NHTM chính là quyết định của ban quản trị ngân hàng.Đa dạng hóa là tốt, nhưng đa dạng hóa một cách thái quá lại rất nguy hiểm Mục đích chính của đa dạng danh mục đầu tư là giảm thiểu tác động của giá cả lên xuống do biến động thông thường hay suy thoái của thị trường trong dài hạn Bất cứ hành động thái quá nào cũng đều trở thành phản tác dụng Rủi ro được xem như là khả năng xuất hiện các khoản thiệt hại về tài chính Những chứng khoán nào có khả năng xuất hiện những khoản lỗ lớn được xem như có rủi ro cao hơn chứng khoán có khả năng xuất hiện những khoản lỗ thấp hơn.Từ rất lâu nhà đầu tư

đã biết áp dụng nguyên tắc “không bỏ trứng vào cùng một rổ”, thông qua mô hình quản lý danh mục đầu tư hiệu quả kết hợp lý luận có liên quan đến rủi ro và tỷ suất sinh lợi mong đợi (Mô hình định giá tài sản vốn — CAMP) và lý thuyết định giá chênh lệch (APT) để lựa chọn tập hợp chứng khoán hiệu quả nhất.Để đạt được mục tiêu tối đa hóa lợi nhuận của danh mục, nhà đầu tư phải đánh giá dựa trên hai yếu tố quan trọng: đó là rủi ro và tỷ suất sinh lợi Tất cả các quyết định đầu tư đều dựa trên hai yếu tố này và những tác động của chúng đối với vốn đầu tư

2.3 Khung phân tích CAMELS

Mô hình CAMELS là hệ thống xếp hạng, giám sát tình hình ngân hàng của

Mỹ và được coi là chuẩn mực đối với hầu hết các tổ chức trên toàn thế giới khi đánh giá hiệu quả, rủi ro của các ngân hàng nói riêng và các tổ chức tín dụng nói chung Trên thực tế tại các NHTM trên thế giới cũng như ở Việt Nam đã và đang thực hiện tái cấu trúc mô hình hoạt động kinh doanh theo hai nhóm đối tượng khách hàng chính là KHCN, khách hàng DNNVV và nhóm khách hàng doanh nghiệp lớn, các định chế tài chính Dịch vụ bán lẻ của Ngân hàng thương mại là các dịch vụ tài chính vô hình được ngân hàng chuyển tới tận tay những đối tượng khách hàng là cá nhân, hộ gia đình, DNNVV thông qua mạng lưới các kênh phân phối đa dạng và hiệu quả.Do vậy khung phân tích CAMEL là nền tảng đánh giá hiệu quả và rủi ro trong hoạt động này Các tiêu chí đánh giá bao gồm: mức độ an toàn vốn (Capital Adequacy), chất lượng tài sản có (Asset Quality), quản lý (Management), lợi nhuận

(Earnings), thanh khoản (Liquidity) và độ nhạy cảm rủi ro đối với thị trường (Sensitivity to Market risk)

Capital Adequacy (Mức độ an toàn vốn) thể hiện số vốn tự có để hỗ trợ cho

hoạt động kinh doanh của ngân hàng Ngân hàng càng chấp nhận nhiều rủi ro (ví dụ như trong phạm vi một danh mục cho vay) thì càng đòi hỏi phải có nhiều vốn tự có

để hỗ trợ hoạt động của ngân hàng và bù đắp tổn thất tiềm năng liên quan đến mức

độ rủi ro cao hơn

Asset Quality (Chất lượng tài sản có) là nguyên nhân cơ bản dẫn đến các vụ

đổ vỡ ngân hàng Nếu thị trường biết rằng chất lượng tài sản kém thì sẽ tạo áp lực lên trạng thái nguồn vốn ngắn hạn của ngân hàng và điều này có thể dẫn đến khủng hoảng thanh khoản, hoặc dẫn đến tình trạng đổ xô đi rút tiền ở ngân hàng Rủi ro tín dụng là rủi ro tổn thất do những biến động bất lợi ảnh hưởng đến khả năng của người vay, người phát hành hay đối tác trong việc đáp ứng nghĩa vụ tài chính của mình theo kế hoạch Có hai phương pháp cơ bản để quản lý rủi ro, đó là phòng tránh và kiểm soát tổn thất Phương pháp phòng tránh bao gồm việc xây dựng các chính sách xác định cụ thể những lĩnh vực hay hoạt động nào được coi là phù hợp

và nên đầu tư Phương pháp kiểm soát tổn thất lại chú ý đến việc duy trì mức độ đa dạng trong cấu trúc của danh mục đầu tư, các chuẩn mực cấp tín dụng đúng đắn, sử dụng các chứng từ và quy trình hiệu quả để giám sát tài sản đảm bảo

Management (Quản lý): theo các chuyên gia quản trị ngân hàng, quản lý là

yếu tố quan trọng nhất trong hệ thống phân tích CAMELS và đóng vai trò quyết định đến thành công trong hoạt động của ngân hàng Đặc biệt, các quyết định của người quản lý sẽ ảnh hưởng trực tiếp đến những yếu tố như: chất lượng tài sản có, mức độ tăng trưởng của tài sản có, mức độ thu nhập, tuân thủ các quy định, khả năng lập kế hoạch, khả năng ứng phó với những thay đổi về môi trường xung quanh, chất lượng của các chính sách và khả năng kiểm soát việc tuân thủ các chính sách

Earnings (Lợi nhuận): là chỉ số quan trọng nhất để đánh giá công tác quản lý

và các hoạt động chiến lược của nhà quản lý thành công hay thất bại Lợi nhuận sẽ

dẫn đến hình thành thêm vốn và cần thiết để bù đắp các khoản cho vay bị tổn thất và trích dự phòng đầy đủ Bốn nguồn thu nhập chính của ngân hàng là: thu nhập từ lãi; thu nhập từ lệ phí, hoa hồng; thu nhập từ kinh doanh mua bán; thu nhập khác

Liquidity (Thanh khoản): Ngân hàng thường xuyên huy động tiền gửi ngắn

hạn (với lãi suất thấp) và cho vay số tiền đó với thời hạn dài hạn (lãi suất cao hơn) nên ngân hàng về cơ bản luôn có nhu cầu thanh khoản rất lớn.Nói chung có thể đánh giá mức độ thanh khoản dựa trên khả năng của ngân hàng trong việc đáp ứng nhu cầu về vốn cho hoạt động của mình Những yếu tố cần xem xét bao gồm mức

độ biến động của tiền gửi, mức độ phụ thuộc vào nguồn vốn nhạy cảm với rủi ro, khả năng sẵn có của những tài sản có thể chuyển đổi nhanh chóng thành tiền mặt, khả năng tiếp cận đến thị trường tiền tệ, mức độ hiệu quả nói chung của chiến lược, chính sách quản lý tài sản nợ và tài sản có của ngân hàng, tuân thủ với các chính sách thanh khoản nội bộ ngân hàng, nội dung, quy mô và khả năng sử dụng dự kiến

của các cam kết cấp tín dụng

Sensitivity to Market Risk (Mức độ nhạy cảm với rủi ro thị trường): mức độ

nhạy cảm với rủi ro thị trường được thể hiện bằng chữ cái S (Sensitivity) trong hệ thống phân tích CAMELS Phân tích S nhằm đo lường mức độ ảnh hưởng của thay đổi về lãi suất và/hoặc tỷ giá đến giá trị của lợi nhuận hay vốn cổ phần Phân tích S quan tâm đến khả năng của ban lãnh đạo ngân hàng trong việc xác định, giám sát, quản lý và kiểm soát rủi ro thị trường, đồng thời đưa ra dấu hiệu chỉ dẫn định hướng

rõ ràng và tập trung

2.4 Bộ chỉ số lành mạnh tài chính (FSIs)

Bộ chỉ số lành mạnh tài chính (FSIs) được Quỹ tiền tệ Quốc tế (IMF) xây dựng vào tháng 6/2001, dựa trên tham vấn từ các chuyên gia và khảo sát các quốc gia thành viên

Mục đích của việc xây dựng bộ chỉ số này là nhằm cung cấp thêm công cụ cho việc giám sát lĩnh vực tài chính, tăng tính minh bạch và ổn định của hệ thống tài chính, cũng như tăng cường kỷ luật thị trường Bộ chỉ số này đo lường sự lành mạnh tài chính của mỗi quốc gia, có vai trò rất quan trọng trong việc đánh giá, nhìn

nhận chính xác thực trạng hoạt động của hệ thống tài chính mỗi quốc gia cũng như toàn cầu, đồng thời có vai trò lớn trong việc dự đoán, cảnh báo sớm và hoạch định chính sách, đưa ra các biện pháp quản lý hợp lý nhằm hạn chế những bất ổn, rủi ro

có thể xảy ra, góp phần ngăn chặn, giảm thiểu hậu quả của khủng hoảng tài chính

Bộ chỉ số lành mạnh tài chính (Financial Soundness Indicators: FSIs) bao gồm 40 chỉ số tài chính, trong đó có 25 chỉ số phản ánh tình hình tài chính của khu vực tổ chức nhận tiền gửi (12 chỉ số cốt lõi và 13 chỉ số khuyến khích) Dưới đây là tổng hợp các chỉ số cốt lõi của tổ chức nhận tiền gửi:

Bảng 2.1: Tổng hợp chỉ số cốt lõi của tổ chức nhận tiền gửi

5 Tỷ trọng dư nợ theo lĩnh vực kinh tế so với tổng dư nợ Thu nhập và khả

năng sinh lời

6 Doanh thu trên tổng tài sản

7 Doanh thu trên vốn chủ sở hữu

8 Thu nhập ròng từ lãi so với tổng thu nhập

9 Chi phí ngoài trả lãi trên tổng thu nhập Thanh khoản 10 Tài sản thanh khoản trên tổng tài sản – hệ số tài sản lỏng

11 Tài sản thanh khoản trên nguồn vốn ngắn hạn

Độ nhạy cảm với

rủi ro thị trường

12 Trạng thái ngoại tệ ròng so với vốn

Nguồn: tác giả tổng hợp từ https://www.imf.org/external/np/sta/fsi/eng/fsi.htm (truy cập ngày 24/09/2017)

Những nước phát triển thường công bố đầy đủ 40 chỉ số trong Bộ chỉ số lành mạnh tài chính, còn các nước đang phát triển và mới nổi chưa công bố được đầy đủ

40 chỉ số nêu trên, nhất là đối với các chỉ số khuyến khích của tổ chức nhận tiền gửi Khu vực Châu Á có 11 quốc gia công bố bộ chỉ số này trên website của IMF, trong đó có 7 nước đang phát triển gồm: Trung Quốc, Ấn Độ, Indonesia, Malaysia, Pakistan, Philippines và Thái Lan

Có thể thấy NHBL đem lại nguồn thu nhập đáng kể và ổn định cho các NHTM Tham gia cung ứng dịch vụ ngân hàng bán lẻ đồng nghĩa với việc ngân hàng bước chân vào một thị trường đầy tiềm năng nhưng cạnh tranh vô cùng gay gắt Dịch

vụ NHBL giúp ngân hàng mở rộng và chiếm lĩnh thị trường, đa dạng hóa hoạt động ngân hàng, tăng cường quảng bá cho hình ảnh và thương hiệu của ngân hàng, qua

đó góp phần nâng cao năng lực cạnh tranh, năng lực hoạt động của ngân hàng Các khoản thu nhập từ dịch vụ NHBL cũng tương tự với các hoạt động khác của ngân hàng bao gồm các khoản: thu về hoạt động tín dụng (thu lãi cho vay); thu về dịch vụ thanh toán và ngân quỹ (thu lãi tiền gửi, dịch vụ thanh toán, dịch vụ ngân quỹ…); thu từ các hoạt động khác Do vậy, dịch vụ này đóng vai trò quan trọng đối với các chỉ tiêu hoạt động cốt lõi của NHTM

2.5 Tổng quan các công trình nghiên cứu

2.5.1 Tổng quan nghiên cứu nước ngoài

• Nghiên cứu các ngân hàng tại các quốc gia phát triển

Molyneux và Thornton (1992) đã nghiên cứu lợi nhuận của ngành ngân hàng của các nước khác nhau Các nhà khoa học đã thu thập dữ liệu của khoảng 18 quốc gia châu Âu trong giai đoạn 1986-1989 Kết quả nghiên cứu cho thấy có mối quan

hệ tích cực đáng kể giữa lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu và các mức lãi suất, quyền

sở hữu của ngân hàng trung ương và chính phủ

Dietricha và Wanzenried (2010) nghiên cứu yếu tố quyết định lợi nhuận ngân hàng (yếu tố của ngân hàng cụ thể, yếu tố ngành và môi tường kinh tế vĩ mô) trước và trong cuộc khủng hoảng ở Thụy Sĩ từ 1999 – 2009 cho 453 NHTM Tác giả sử dụng biến phụ thuộc là lợi nhuận ròng/tổng tài sản bình quân và lợi nhuận ròng/tổng vốn chủ sở hữu bình quân để đánh giá lợi nhuận ngân hàng Các biến độc lập được sử dụng trong bài nghiên cứu gồm: 12 biến ngân hàng cụ thể (vốn chủ sở

hữu/tổng tài sản, tỷ lệ thu nhập – chi phí, dự phòng rủi ro tín dụng/tổng dư nợ, tốc

độ tăng trưởng tiền gửi hàng năm, tốc độ tăng trưởng tín dụng của thị trường, quy

mô ngân hàng, tổng thu nhập từ lãi/tổng thu nhập, tuổi ngân hàng, hình thức sở hữu ngân hàng, quốc tịch, vùng miền, loại ngân hàng), 6 biến kinh tế vĩ mô (thuế, tăng trưởng dân số, tăng trưởng GDP thực, LIBOR 6 tháng, vốn hóa thị trường chứng khoán, tỷ lệ ngân hàng tập trung) Kết quả nghiên cứu cho thấy, tác động tiêu cực của dự phòng rủi ro tín dụng trên tổng dư nợ đến lợi nhuận là lớn hơn trong cuộc khủng hoảng Hơn nữa, nếu dư nợ cho vay của ngân hàng đang phát triển nhanh hơn so với thị trường thì sẽ tác động tích cực đến lợi nhuận, ít nhất là trước cuộc khủng hoảng Các biến kinh tế vĩ mô và các yếu tố ngành trong phân tích có một tác động đáng kể đến các biến phụ thuộc Kết quả nghiên cứu này cho thấy góc nhìn toàn diện về các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của các NHTM Nhân

tố được chia thành 02 nhóm bao gồm ảnh hưởng của các chỉ tiêu tài chính và các yếu tố vĩ mô Trong nghiên cứu này không sử dụng chỉ tiêu thu nhập lãi ròng của NHTM để đo lường hiệu quả hoạt động thay vào đó nghiên cứu có đề cập đến tổng thu nhập từ lãi/tổng thu nhập, tỷ lệ thu nhập – chi phí ảnh hưởng nhất định đến hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp mà trực tiếp có mối quan hệ với lợi nhuận ròng của các NHTM Nghiên cứu trong phạm vi hoạt động chung của các NHTM song chưa nhắc đến đối tượng cụ thể là hoạt động ngân hàng bán lẻ khách hàng cá nhân Tuy nhiên nội dung của nghiên cứu này là nền tảng kế thừa quan trọng trong nghiên cứu của tác giả khi nghiên cứu đối tượng cụ thể trong phạm vi không gian hẹp như chi nhánh BIDV Lâm Đồng

Trujillo-Ponce (2013) đã nghiên cứu các nhân tố nội sinh và ngoại sinh tác động đến lợi nhuận của NHTM ở Tây Ban Nha trong giai đoạn từ 1990 đến 2009 Kết quả nghiên cứu cho thấy lợi nhuận của ngân hàng được lượng hoá bởi chỉ số ROA (được tính bằng tỷ số giữa lợi nhuận và tổng tài sản của ngân hàng) chịu tác động cùng chiều của tỷ lệ dự phòng rủi ro trên tổng dư nợ (LLP_TL), tỷ lệ lợi nhuận ngoài lãi trên tổng tài sản (NII_TA), tỷ lệ vốn chủ sở hữu trên tổng tài sản (EQ_ASS), logarit tự nhiên của tổng tài sản (LNTA), logarit tự nhiên của tổng sản

phẩm trong nước (LNGDP), sự tăng trưởng của cung tiền (MSG), tỷ lệ lạm phát hàng năm (INFL); chịu tác động ngược chiều của tỷ lệ chi phí ngoài lãi trên tổng tài sản (NIE_TA) Tuy nhiên các yếu tố ngoại sinh như LNGDP, MSG, INFL có tác động đến ROA ít hơn so với tác động của các biến nội sinh Kết quả nghiên cứu của tác giả chỉ đo lường hiệu quả hoạt động của ngân hàng thông qua tỷ lệ lợi nhuận ròng, lợi nhuận ngoài lãi trên tổng tài sản (NII_TA) Tuy nhiên qua việc đo lường này cũng thấy được phần nào ảnh hưởng của các nhân tố đến thu nhập lãi ròng/tổng tài sản Mô hình này là căn cứ quan trọng đối với nghiên cứu các nhân tố ảnh hưởng đến thu nhập lãi ròng của các NHTM nói chung và thu nhập lãi ròng từ hoạt động ngân hàng bán lẻ nói riêng

Petria N, Capraru B, Ihnato I (2015), nghiên cứu này đánh giá các yếu tố quyết định đến khả năng sinh lời của các ngân hàng trong khối EU giai đoạn 2004-

2011 Các nhà khoa học đã chia các yếu tố ảnh hưởng đến lợi nhuận ngân hàng thành hai nhóm lớn: các yếu tố ngân hàng (nội bộ), yếu tố ngành công nghiệp và kinh tế vĩ mô (bên ngoài) Nghiên cứu lấy các chỉ số đại diện cho lợi nhuận các ngân hàng bao gồm lợi nhuận trên tài sản bình quân (ROAA) và lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu bình quân (ROAE) Các kết quả thực nghiệm phù hợp với các kết quả mong đợi Tín dụng và rủi ro thanh khoản, hiệu quả quản lý, đa dạng hóa kinh doanh, tập trung thị trường / đối thủ cạnh tranh và tăng trưởng kinh tế có ảnh hưởng đến lợi nhuận ngân hàng cả ROAA và ROAE Một kết quả thú vị và có giá trị là ảnh hưởng tích cực của cạnh tranh đến lợi nhuận ngân hàng trong khối EU

• Nghiên cứu các ngân hàng tại các quốc gia đang phát triển

Alper và Anbar (2011) thực hiện nghiên cứu tác động của các biến cụ thể cũng như các chỉ số kinh tế vĩ mô đến lợi nhuận của NHTM ở Thổ Nhĩ Kỳ từ năm

2002 đến năm 2010 Tác giả sử dụng 2 biến phụ thuộc để đo lường lợi nhuận ngân hàng là lợi nhuận trên tổng tài sản (ROA) và lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE), các biến độc lập được chia làm 2 loại biến là biến đặc điểm ngân hàng cụ thể và biến chỉ số kinh tế vĩ mô Các biến đặc điểm ngân hàng cụ thể là các chỉ số tài chính ngân hàng như quy mô ngân hàng, vốn chủ sở hữu, cho vay khách hàng, tính thanh

khoản, tiền gửi của khách hàng và cấu trúc thu nhập – chi phí; các biến kinh tế vĩ

mô là tốc độ tăng trưởng tổng sản phẩm quốc dân thực tế hàng năm, lạm phát và lãi suất thực Kết quả nghiên cứu cho thấy ROA có mối tương quan thuận với quy mô ngân hàng và chỉ số thu nhập ngoài lãi vay ROA cũng có tương quan nghịch với khoản cho vay khách hàng.Trong khi đó, ROE có mối tương quan thuận với quy mô ngân hàng và có mối tương quan nghịch với lãi suất thực Công trình nghiên cứu này là một trong những công trình nghiên cứu cơ bản nền tảng đối với nghiên cứu đến đo lường hiệu quả hoạt động của NHTM Nghiên cứu chưa làm rõ cơ cấu lợi nhuận và chi phí của doanh nghiệp đặc biệt là thu nhập lãi ròng và phi lãi Do đó tính kế thừa trong nghiên cứu của tác giả chỉ là một số chỉ tiêu cơ bản thường xuất hiện là các nhân tố ảnh hưởng đến tỷ suất sinh lời và các yếu tố vĩ mô

Ali K, Akhatar F M và Ahmed Z.H (2011) đã nghiên cứu các chỉ số tài chính và chỉ số kinh tế vĩ mô tác động đến lợi nhuận của NHTM Pakistan giai đoạn

2006 – 2009 Các tác giả sử dụng hai biến phụ thuộc là lợi nhuận trên tổng tài sản (ROA) và lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) Nghiên cứu sử dụng 6 biến độc lập

là các chỉ số tài chính của các ngân hàng như quy mô ngân hàng, hiệu quả hoạt động, vốn chủ sở hữu, rủi ro tín dụng, hiệu quả quản lý tài sản, cấu trúc danh mục đầu tư Hai biến độc lập đại diện cho các yếu tố kinh tế vĩ mô là GDP và lạm phát

Dữ liệu nghiên cứu là NHTM Pakistan giai đoạn 2006 – 2009 bao gồm 88 mẫu quan sát Kết quả nghiên cứu cho thấy ROA và ROE có mối quan hệ tương quan thuận với hiệu quả quản lý tài sản và tốc độ tăng trưởng GDP; ROA có mối tương quan nghịch với vốn chủ sở hữu, rủi ro tín dụng và lạm phát; ROE có mối tương quan nghịch với biến hiệu quả hoạt động Nghiên cứu này phản ánh được ảnh hưởng của các yếu tố vĩ mô và nội tại ngân hàng đến hiệu quả hoạt động; tuy nhiên

đo lường hiệu quả hoạt động trong nghiên cứu này là hiệu quả sử dụng tài sản và hiệu quả sử dụng vốn song chưa nhắc đến cơ cấu lợi nhuận của ngân hàng thương mại như lợi nhuận lãi ròng, lợi nhuận phi lãi

Shingjergji và Hyseni (2015) đã thực hiện nghiên cứu đề tài liên quan đến hệ thống ngân hàng Albania Hệ thống ngân hàng Albania đã có chuyển biến đáng kể

trong 23 năm; vào năm 1992 toàn hệ thống chỉ có 3 ngân hàng quốc doanh nhưng cho đến năm 2014 đã có 16 ngân hàng tư nhân Mục đích của nghiên cứu là phân tích các yếu tố quyết định chính đến các chỉ tiêu tỷ lệ an toàn vốn trong hệ thống ngân hàng Albania sau cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu Trong nghiên cứu này

sử dụng một mô hình hồi quy bình phương nhỏ nhất thông thường để kiểm tra mối quan hệ giữa các biến phụ thuộc và độc lập với dữ liệu được thu thập hàng quý, từ quý đầu tiên của năm 2007 cho đến ba tháng cuối của năm 2014 với tổng cộng 31 quan sát Biến phụ thuộc là tỷ lệ an toàn vốn (CAR); các biến độc lập là lợi nhuận trên tài sản (ROA), lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE), tỷ lệ nợ xấu (NPL), quy

mô của ngân hàng (tổng tài sản), hệ số vốn chủ sở hữu (EM) và tỷ lệ cho vay với tiền gửi (LTD) Kết quả cho thấy rằng chỉ số lợi nhuận như ROA và ROE không có bất kỳ ảnh hưởng đến CAR; trong khi nợ xấu, LTD và EM có tác động tiêu cực và đáng kể đối với CAR trong hệ thống ngân hàng Albania Quy mô ngân hàng có tác động tích cực đến CAR, có nghĩa là các ngân hàng có quy mô lớn có hệ số CAR cao hơn

Như vậy, đã có rất nhiều các nghiên cứu ở nước ngoài nghiên cứu về các nhân tố ảnh hưởng đến lợi nhuận của ngân hàng Nhưng các nghiên cứu này thường nghiên cứu chung cho toàn hệ thống ngân hàng của một quốc gia hoặc của nhiều quốc gia Chưa có nghiên cứu nào đánh giá các yếu tố ảnh hưởng đến lợi nhuận của một NHTM cụ thể Đặc điểm chung của các nghiên cứu này xem xét ảnh hưởng của các yếu tố nội tại của ngân hàng, các yếu tố kinh tế vĩ mô và môi trường pháp lý đến lợi nhuận của ngân hàng Kết quả nghiên cứu thực hiện là khác nhau do mẫu nghiên cứu và môi trường nghiên cứu khác nhau Tuy nhiên, đặc điểm chung của các nghiên cứu đã cho phép phân loại các yếu tố ảnh hưởng đến lợi nhuận của ngân hàng

2.5.2 Tổng quan nghiên cứu trong nước

Tại Việt Nam, các nghiên cứu thực nghiệm chỉ thực sự phổ biến từ khoảng năm 2010 trở lại đây.Tuy nhiên, đa phần các nghiên cứu về các nhân tố ảnh hưởng đến lợi nhuận đã sử dụng dữ liệu phân tích của các doanh nghiệp niêm yết, ít tác giả

nghiên cứu về lĩnh vực ngân hàng Tính đến nay chỉ có một vài nghiên cứu về lĩnh vực ngân hàng như Phan Thị Hằng Nga (2011), Phạm Hữu Hồng Thái (2013), Ngô Phương Khanh (2013)

Tác giả Phạm Hữu Hồng Thái (2013) nghiên cứu tác động của nợ xấu đến khả năng sinh lợi của NHTM cổ phần Việt Nam từ năm 2005 đến năm 2010 Nghiên cứu sử dụng dữ liệu thu thập được từ các báo cáo tài chính hàng năm, các báo cáo thường niên của 34 NHTM cổ phần ở Việt Nam Tác giả sử dụng biến phụ thuộc là ROE đo lường khả năng sinh lợi của ngân hàng Các biến độc lập được sử dụng là quy mô ngân hàng (logarit tự nhiên của tổng tài sản), đòn bẩy tài chính (tổng nợ/tổng vốn chủ sở hữu), chất lượng tài sản có (nợ xấu/tổng cho vay khách hàng), dự phòng rủi ro cho vay, rủi ro tín dụng, hiệu quả quản trị tài sản, hiệu quả chi phí hoạt động Kết quả nghiên cứu cho thấy nợ xấu có tác động tiêu cực đến khả năng sinh lợi của các NHTM cổ phần ở Việt Nam Có nghĩa là tỷ lệ nợ xấu tăng lên

sẽ dẫn đến khả năng sinh lợi của các NHTM cổ phần ở Việt Nam bị giảm sút Cùng kết quả với nợ xấu là các yếu tố chi phí dự phòng tổn thất, hiệu quả quản lý chi phí hoạt động cũng có tác động tiêu cực đến khả năng sinh lợi của ngân hàng Các yếu

tố có ảnh hưởng tích cực đến khả năng sinh lợi của ngân hàng là quy mô ngân hàng, đòn bẩy tài chính, hiệu quả quản trị tài sản, trong khi đó yếu tố dự phòng rủi ro tín dụng có tác động không rõ ràng

Tác giả Ngô Phương Khanh (2013) nghiên cứu các yếu tố ảnh hưởng đến lợi nhuận của NHTM giai đoạn 2007 – 2011 Dữ liệu nghiên cứu là số liệu được thu thập từ báo cáo tài chính của các NHTM cổ phần ở Việt Nam trong giai đoạn 2007 – 2011 Báo cáo tài chính của các NHTM được thu thập từ website các ngân hàng Ngoài ra các thông tin về yếu tố kinh tế vĩ mô được thu thập từ website của ngân hàng thế giới Dữ liệu gồm 81 mẫu quan sát từ 17 NHTM ở Việt Nam Để đánh giá lợi nhuận của ngân hàng, tác giả sử dụng chỉ tiêu lợi nhuận trên tài sản (ROA) và lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) Các yếu tố ảnh hưởng đến lợi nhuận của ngân hàng có thể được phân thành hai nhóm: các yếu tố nội tại của ngân hàng và các yếu

tố kinh tế vĩ mô Các yếu tố nội tại là các yếu tố bên trong được xác định bởi các

quyết định và chính sách quản lý ngân hàng, như quy mô ngân hàng, vốn chủ sở hữu, tính thanh khoản, cho vay khách hàng, tiền gửi của khách hàng và cấu trúc thu nhập – chi phí Đồng thời, hiệu quả hoạt động của ngân hàng thường bị tác động bởi các yếu tố kinh tế vĩ mô Ba yếu tố kinh tế vĩ mô được sử dụng là tốc độ tăng trưởng tổng sản phẩm quốc nội thực tế hàng năm, tỷ lệ lạm phát hàng năm và tỷ lệ lãi suất thực Kết quả phân tích cho thấy cho vay khách hàng có mối quan hệ nghịch biến với ROA và ROE và có ý nghĩa thống kê với độ tin cậy 95% Hệ số hồi quy của các biến thu nhập lãi ròng, thu nhập ngoài lãi, tốc độ tăng trưởng sản phẩm quốc nội, lãi suất thực dương có ý nghĩa thống kê với độ tin cậy là 95% Trong khi ROE có mối tương quan nghịch với tính thanh khoản và tương quan thuận với quy mô ngân hàng với độ tin cậy là 90% ROA không tìm thấy mối quan hệ có ý nghĩa thống kê với biến tính thanh khoản và quy mô Và kết quả cũng chưa cho thấy tác động của vốn chủ sở hữu và tiền gửi của khách hàng đối với ROA và ROE

Tác giả Phan Thị Hằng Nga (2011) đã thực hiện nghiên cứu các yếu tố quyết định đến lợi nhuận các ngân hàng niêm yết trên hai sàn giao dịch chứng khoán ở Việt Nam giai đoạn 2005 – 2010 Tác giả sử dụng mô hình hồi quy với biến phụ thuộc là tỷ suất lợi nhuận tính trên tài sản (ROA) và tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ

sở hữu (ROE), các biến độc lập là các yếu tố ảnh hưởng đến lợi nhuận các ngân hàng niêm yết gồm quy mô vốn (vốn chủ sở hữu/tổng tài sản), quy mô tiền gửi (tổng tiền gửi/tổng tài sản), quy mô dư nợ (dư nợ/tổng tài sản) và cấp độ rủi ro (chi phí dự phòng) Dữ liệu trong bài báo cáo này được lấy từ các báo cáo tài chính đã được kiểm toán của 6 ngân hàng (ACB, EIB, STB, VCB, CTG, SHB) có quy mô lớn và có uy tín trên thị trường tín dụng giai đoạn 2005 – 2010 (30 quan sát) Kết quả nghiên cứu cho thấy tiền gửi của khách hàng, cấp độ rủi ro và dư nợ cho vay là các yếu tố quyết định lợi nhuận của ngân hàng, quy mô vốn thì không

Tất cả các công trình nghiên cứu trên đều tập trung nghiên cứu hiệu quả hoạt động của NHTM dựa trên các chỉ số cơ bản như ROA, ROE và các yếu tố cơ bản có tính kế thừa của các công trình nghiên cứu quốc tế Tuy nhiên, có thể thấy chưa có

sự khác biệt, thậm chí chưa nhắc đến cơ cấu thu nhập và chi tiết cụ thể về chi phí

hoạt động của ngân hàng Các nghiên cứu về hoạt động của các ngân hàng theo định hướng ngành, chưa đi cụ thể ngân hàng nào cũng như chưa đi 01 nghiệp vụ cụ thể như ngân hàng bán lẻ Các tác giả kế thừa một số chỉ tiêu cơ bản thường gặp về chỉ tiêu tài chính, kinh tế vĩ mô và chưa thấy bằng chứng về cơ cấu thu nhập của doanh nghiệp được đo lường cụ thể như thế nào Đối với Trujillo-Ponce (2013), kết quả nghiên cứu đo lường hiệu quả hoạt động của ngân hàng thông qua tỷ lệ lợi nhuận ròng, lợi nhuận ngoài lãi trên tổng tài sản (NII_TA), qua việc đo lường này cũng thấy được phần nào ảnh hưởng của các nhân tố đến thu nhập lãi ròng/tổng tài sản

Mô hình này là căn cứ quan trọng đối với nghiên cứu các nhân tố ảnh hưởng đến thu nhập lãi ròng của các NHTM nói chung và thu nhập lãi ròng từ hoạt động ngân hàng bán lẻ nói riêng.Với đặc thù của BIDV - chi nhánh Lâm Đồng là một đơn vị thành viên trực thuộc hệ thống BIDV, thực hiện hạch toán phụ thuộc và bắt buộc phải tuân thủ quy chế: các đơn vị thành viên hoạt động trong phạm vi ủy quyền và nhận khoán tài chính theo quy định của BIDV, không có vốn chủ sở hữu riêng cho từng đơn vị mà nguồn vốn này do BIDV quản lý Mặt khác, chỉ xét riêng đến dịch

vụ ngân hàng bán lẻ tại BIDV chi nhánh Lâm Đồng, nên biến phụ thuộc là tỷ lệ thu nhập ròng từ dịch vụ NHBL chia cho tổng tài sản (ký hiệu là INOA)

KẾT LUẬN CHƯƠNG 2

Trong chương này tác giả trình bày cụ thể cơ sở lý thuyết về thu nhập ròng từ dịch vụ NHBL (khái niệm, các yếu tố cấu thành, đo lường hiệu quả), lý thuyết liên quan đến khả năng sinh lời của ngân hàng, khung phân tích CAMELS, bộ chỉ tiêu lành mạnh tài chính (NFIS) Tiến hành khái quát, tổng quan các công trình nghiên cứu trong nước và quốc tế, từ đó phân tích đề xuất hướng nghiên cứu cho đề tài Cụ thể, hướng nghiên cứu tập trung vào phương pháp nghiên cứu định lượng, xây dựng

mô hình hồi quy tuyến tính bình phương nhỏ nhất và các kiểm định Mô hình nghiên cứu là các chỉ tiêu tài chính phù hợp với quy mô báo cáo kinh doanh của 01 chi nhánh và các yếu tố vĩ mô ở cấp độ 1 tỉnh Cụ thể, nghiên cứu đo lường thu nhập ròng bằng tỷ lệ thu nhập ròng trên tài sản, các biến nội tại ngân hàng bao gồm:quy mô ngân hàng; rủi ro tín dụng; cho vay KHCN; quy mô tiền gửi KHCN; tỷ

lệ lợi nhuận ngoài lãi; chênh lệch lãi suất Biến nghiên cứu vĩ mô bao gồm GDP và chỉ số giá tiêu dùng của tỉnh Lâm Đồng

26

Bảng 2.2 Tóm tắt các nghiên cứu liên quan đến đề tài

Tỷ lệ lợi nhuận ngoài lãi trên tổng tài sản +

Logarit tự nhiên của tổng sản phẩm trong nước +

Mô hình OLS, biến phụ thuộc ROA, ROE

90 quan sát

Mô hình OLS, biến phụ thuộc ROA, ROE

Mô hình OLS, biến phụ thuộc ROA, ROE

(2013)

NHTM cổ phần Việt Nam từ năm 2005

Nguồn: tác giả tổng hợp từ các công trình nghiên cứu đã nêu ở trên

CHƯƠNG 3: PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU

3.1 Mô hình nghiên cứu và các giả thiết

Kết quả nghiên cứu của Dietricha và Wanzenried (2010) cho thấy góc nhìn toàn diện về các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của các NHTM Nhân

tố được chia thành 02 nhóm, bao gồm: ảnh hưởng của các chỉ tiêu tài chính và các yếu tố vĩ mô Trong nghiên cứu này không sử dụng chỉ tiêu thu nhập lãi ròng của NHTM để đo lường hiệu quả hoạt động, thay vào đó nghiên cứu có đề cập đến tổng thu nhập từ lãi/tổng thu nhập, tỷ lệ thu nhập – chi phí ảnh hưởng nhất định đến hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp mà trực tiếp có mối quan hệ với lợi nhuận ròng của các NHTM Nghiên cứu trong phạm vi hoạt động chung của các NHTM song chưa nhắc đến đối tượng cụ thể là hoạt động ngân hàng bán lẻ khách hàng cá nhân Tuy nhiên nội dung của nghiên cứu này là nền tảng kế thừa quan trọng trong nghiên cứu của tác giả khi nghiên cứu đối tượng cụ thể trong phạm vi không gian hẹp như chi nhánh BIDV Lâm Đồng

Đối với Trujillo-Ponce (2013), kết quả nghiên cứu đo lường hiệu quả hoạt động của ngân hàng thông qua tỷ lệ lợi nhuận ròng, lợi nhuận ngoài lãi trên tổng tài sản (NII_TA), qua việc đo lường này cũng thấy được phần nào ảnh hưởng của các nhân tố đến thu nhập lãi ròng/tổng tài sản Mô hình này là căn cứ quan trọng đối với nghiên cứu các nhân tố ảnh hưởng đến thu nhập lãi ròng của các NHTM nói chung

và thu nhập lãi ròng từ hoạt động ngân hàng bán lẻ nói riêng Riaz và Mehar (2011), Alper và Anbar (2011), Ali K, Akhatar F M và Ahmed Z.H (2011), Dietricha và Wanzenried (2010), Ngô Phương Khanh (2013), Phan Thị Hằng Nga (2011) đều sử dụng 2 biến phụ thuộc thể hiện lợi nhuận của NHTM là ROA và ROE Với đặc thù của BIDV - chi nhánh Lâm Đồng là một đơn vị thành viên trực thuộc hệ thống BIDV, thực hiện hạch toán phụ thuộc và bắt buộc phải tuân thủ quy chế: các đơn vị thành viên hoạt động trong phạm vi ủy quyền và nhận khoán tài chính theo quy định của BIDV, không có vốn chủ sở hữu riêng cho từng đơn vị mà nguồn vốn này do BIDV quản lý Mặt khác, chỉ xét riêng đến dịch vụ ngân hàng bán lẻ tại BIDV - chi

nhánh Lâm Đồng, nên biến phụ thuộc là tỷ lệ thu nhập ròng từ dịch vụ NHBL chia cho tổng tài sản (ký hiệu là INOA)

INOA= β0+ β 1 LNTA+ β 2 CR+ β 3 LA+ β 4 DA+ β 5 IR+ β 6 NII+ β 7 GDP+ β 8 CPI

Bảng 3.1: Các giả thuyết thống kê

LNTA Quy mô ngân hàng

Kossmidou, Paisouras và Tsaklanganos (2007); Riaz và Mehar (2011)

NII Tỷ lệ lợi nhuận ngoài lãi Trujillo-Ponce (2013) +

IR Chênh lệch lãi suất Bourke (1989), Claeys và Vander

GDP Tốc độ tăng trưởng tổng

CPI Chỉ số giá tiêu dùng của

tỉnh Lâm Đồng

Bourke (1989); Hassan and Bashir (2003); Kossmidou (2006) -

Nguồn: Tác giả tổng hợp từ các công trình nghiên cứu đã nêu ở trên

3.2 Đo lường biến nghiên cứu

3.2.1 Biến phụ thuộc trong mô hình

INOA được tính bằng tỷ lệ phần trăm của thu nhập ròng từ dịch vụ NHBL trên tổng tài sản của chi nhánh, nó cho thấy thu nhập ròng từ dịch vụ NHBL đạt được từ mỗi đồng tài sản của ngân hàng và hiệu quả quản lý tài sản của ngân hàng

để tạo ra doanh thu INOA được xác định bằng công thức:

INOA = Thu nhập ròng từ dịch vụ NHBL x 100%

Tổng tài sản

Để tính được chỉ tiêu INOA tác giả lấy dữ liệu thu nhập ròng từ dịch vụ NHBL và tổng tài sản từ báo cáo tổng kết các năm của BIDV - chi nhánh Lâm Đồng Dữ liệu được thu thập theo quý từ quý I/2006 đến quý IV/2015

3.2.2 Biến độc lập trong mô hình

Trong phạm vi nghiên cứu một chi nhánh và riêng cho lĩnh vực bán lẻ, tác giả tiến hành tổng hợp các công trình nghiên cứu trong và ngoài nước được tổng hợp ở bảng 2.2 và đồng thời điều chỉnh tên biến, đo lường các biến cho phù hợp với phạm vi một chi nhánh và riêng cho lĩnh vực bán lẻ Tác giả chia các nhân tố tác động đến thu nhập ròng làm hai nhóm: nhóm nhân tố thuộc về nội bộ ngân hàng và nhóm nhân tố vĩ mô (các yếu tố kinh tế vĩ mô tỉnh Lâm Đồng)

3.2.2.1 Nhóm nhân tố thuộc về nội bộ ngân hàng

Quy mô ngân hàng (LNTA): Trong hầu hết các lý thuyết tài chính, tổng tài

sản của ngân hàng được sử dụng đại diện cho quy mô ngân hàng Quy mô ngân hàng bằng logarit tổng tài sản (Kossmidou, Paisouras và Tsaklanganos 2007; Riaz

và Mehar 2011) Tác giả kỳ vọng biến quy mô ngân hàng tác động tích cực đến biến phụ thuộc Quy mô ngân hàng tính bằng:

LNTA = Log (Tổng tài sản)

Rủi ro tín dụng khách hàng cá nhân (CR): Tác giả sử dụng chỉ tiêu chi phí

dự phòng rủi ro tín dụng của khách hàng cá nhân trên tổng dư nợ của khách hàng cá nhân (khách hàng cá nhân bao gồm các hộ gia đình) để đo lường rủi ro tín dụng của ngân hàng (Sufian và Habiullah 2009; Riaz và Mehar2011) Các lý thuyết cho thấy rằng tăng rủi ro tín dụng sẽ làm giảm lợi nhuận thu được của ngân hàng, vì vậy

trong bài nghiên cứu tác giả kỳ vọng mối quan ngược chiều với INOA

CR = Chi phí dự phòng rủi ro tín dụng của KH cá nhân /Dư nợ tín dụng của

KH cá nhân

Cho vay khách hàng cá nhân (LA): Tác giả sử dụng chỉ tiêu dư nợ cho vay

khách hàng cá nhân trên tổng tài sản để ước tính thành phần thu nhập do chất lượng

quản lý tài sản mang lại Chỉ tiêu này được xác định bằng công thức

LA = Dư nợ cho vay khách hàng cá nhân /Tổng tài sản

Các khoản cho vay khách hàng cá nhân dự kiến sẽ tạo ra lợi nhuận cho dịch

vụ ngân hàng bán lẻ (Kossmidou, Paisouras và Tsaklanganos 2007) Tuy nhiên, theo nghiên cứu của Riaz và Mehar (2011), khi gia tăng các khoản vay điều này dẫn đến làm gia tăng chi phí dự phòng rủi ro Do đó, nhiều khoản vay của các NHTM được quy vào nợ xấu không tạo ra lợi nhuận mà thậm chỉ gây ra rủi ro tổn thất cho NHTM

Quy mô tiền gửi khách hàng cá nhân (DA): Tiền gửi là nguồn vốn chính

của ngân hàng và tốn chi phí thấp nhất, càng nhiều các khoản tiền gửi chuyển sang cho vay thì ngân hàng thu được biên độ lãi suất và lợi nhuận càng cao (Riaz và Mehar,2011) Quy mô tiền gửi càng lớn thì tạo điều kiện thuận lợi cho ngân hàng gia tăng hoạt động cho vay tạo ra chênh lệch lãi suất; do đó có thể chỉ tiêu này sẽ ảnh hưởng tích cực đến lợi nhuận của dịch vụ ngân hàng bán lẻ Công thức xác định

DA như sau:

DA = Tiền gửi khách hàng cá nhân /Tổng tài sản

Chênh lệch lãi suất của khách hàng cá nhân (IR): Chênh lệch lãi suất cho

vay của khách hàng cá nhân và lãi suất tiền gửi của khách hàng cá nhân trong từng thời kỳ tác động trực tiếp đến lợi nhuận của dịch vụ ngân hàng bán lẻ mà ngân hàng đạt được Chênh lệch lãi suất được xác định bằng công thức = lãi suất trung bình cho vay KHCN trong kỳ - lãi suất trung bình tiền gửi của KHCN trong kỳ Trong số các nghiên cứu cho thấy có một mối quan hệ tích cực giữa chênh lệch lãi suất và lợi nhuận của ngân hàng là Bourke (1989), Claeys và VanderVennet (2008) Do đó, tác

giả kỳ vọng chênh lệch lãi suất của KHCN tác động cùng chiều với biến INOA

Tỷ lệ lợi nhuận ngoài lãi của dịch vụ NHBL trên tổng tài sản (NII)

Tỷ lệ lợi nhuận ngoài lãi của dịch vụ NHBL trên tổng tài sản được tính bằng

tỷ lệ giữa lợi nhuận ngoài lãi của ngân hàng với tổng tài sản.Theo xu hướng chung hiện nay của các ngân hàng hiện đại, ngoài nguồn lợi nhuận chính là thu từ hoạt động cho vay và đầu tư thì nguồn thu từ các hoạt động khác đang ngày càng giữ vai trò quan trọng và là mục tiêu phấn đấu của các ngân hàng, quy mô của nguồn thu này biểu hiện mức độ hiện đại của ngân hàng Tỷ lệ lợi nhuận ngoài lãi của dịch vụ