CÔNG TY CỔ PHẦN SỢI THẾ KỶ BÀI TRÌNH BÀY CỦA BAN GIÁM ĐỐC

CƠNG TY CỔ PHẦN SỢI THẾ KỶ BÀI TRÌNH BÀY CỦA BAN GIÁM ĐỐC Ngày 23/09/2015 Nội dung chƣơng trình 01 | Giới thiệu công ty 02 | Triển vọng ngành sợi & dệt may 03 | Chiến lƣợc kinh doanh 04 | Kết hoạt động kinh doanh 05 | Kế hoạch phát triển 06 | Chính sách cổ tức TỔNG QUAN CÔNG TY Được thành lập vào tháng 6/2000 năm công ty sản xuất sợi polyester filament Việt nam; Được công nhận thương hiệu hàng đầu; sản phẩm có chất lượng cao thị trường Việt nam toàn cầu; Các sản phẩm chính:  Sợi xơ dài (DTY);  Sợi kéo duỗi hồn tồn (FDY) Khách hàng chính: công ty dệt may sản xuất vải cung cấp cho nhãn hiệu hàng đầu toàn cầu như: Nike, Adidas, Uniqlo, Decathlon, Puma, Columbia, Ikea, Reebok, Guess … Khách hàng cuối TIỂU ĐIỂM ĐẦU TƢ Tăng trưởng kinh doanh bền vững Tăng trƣởng doanh số 250 khách hàng thường xuyên GD 31,525 33,054 2013 2014 22,934 16,893 11,709 Doanh thu năm 2014 đạt 1.458 tỷ 2010 2011 2012 EPS năm 2015 ước tính đạt 23% Xuất 77% 2.744 đ/cp Nội địa 5,000 4,000 3,000 2,000 1,000 - Tình hình tài lành mạnh 187 200 4,343 3,279 2,725 2,744 2,710 1,917 Tỷ đồng Đồng TIỂU ĐIỂM ĐẦU TƢ 171 124 150 100 50 52 38 2010 30 20 10 -10 -20 24 25 10 -7 -9 2010 2011 2012 2013 2014 Vòng quay tiền mặt 2012 2013 2014 Dòng tiền từ HĐKD Phần trăm % Ngày Lợi nhuận CP 2011 80 58.7 60 67.5 57.1 34.5 40 20 9.1 2010 2011 2012 Tỉ lệ Nợ/VCSH 2013 2014 TIỂU ĐIỂM ĐẦU TƢ Cơ cấu cổ đông đa dạng, bảo đảm khoản niêm yết Số lượng cổ đông: 379, 9.45% bao gồm 09 tổ chức nước 31.37% 35.78% 22% 1.40% TOP cổ đông tổ chức Đầu tƣ Hƣớng Việt Vietnam Holding Limited Tập đồn Thái Tuấn Chứng khốn Đơng Á Nhóm cổ đông Dragon Capital Cổ đông nội CB-CNV Cổ đông tổ chức nước Cổ đông cá nhân nước Cổ đơng nước ngồi LỊCH SỬ PHÁT TRIỂN Khơng ngừng đổi mở rộng • Xây dựng NM Củ Chi (4.800 /năm) 2000 2003 Bắt đầu Xây dựng NM sản xuất TB - 1, tăng công suất lên POY 25.000 215 276 276 373 506 2005 2007 2008 2009 2010 • Mở rộng NM Củ Chi • Mở rộng NM Củ Chi lên 15.000 lên 9.600 • Nhận chứng ISO • Áp dụng Kaisen, 5S Khởi nghiệp Triển khai hệ thống POC Triển khai dự án SAP 935 1,099 2011 2012 1,453 1,458 1,695 2013 2014 • Mở rộng NM TB – 2, tăng cơng st lên 37.000 • Bắt đầu sản xuất FDY Giai đoạn phát triển thứ hai 2015 1,978 2016 2017 • Mở rộng NM TB 3, tăng cơng suất lên 52.000 • Niêm yết HOSE Giai đoạn phát triển Nội dung chƣơng trình 01 | Giới thiệu công ty 02 | Triển vọng ngành sợi & dệt may 03 | Chiến lƣợc kinh doanh 04 | Kết hoạt động kinh doanh 05 | Kế hoạch phát triển 06 | Chính sách cổ tức TĂNG TRƢỞNG NGÀNH DỆT MAY TOÀN CẦU Ngành dệt may tồn cầu có triển vọng sáng sủa với tốc độ tăng trưởng bình quân (CAGR) 5%/năm giai đoạn 20142025 Doanh thu dệt may toàn cầu (tỷ US$) CAGR: 4,17% 1000 726.1 766.2 500 2006 2013 Doanh thu bán trang phục theo quốc gia năm 2012Nhật Bản Các QG khác 24% 10% Châu Âu 32% Trung Quốc 14% Hoa Kỳ 20% Nguồn: Statista.com Nguồn: Datamonitor  Ngành may mặc toàn cầu dự kiến tăng trưởng 5,4%/năm giai đoạn 2014-2030 đạt qui mô 1.664 tỷ USD vào năm 2030 VIỆT NAM – ĐIỂM ĐẾN CHUỖI CUNG ỨNG DỆT MAY TOÀN CẦU Ngành dệt may Việt nam bước vào thời kỳ tăng trưởng vàng giai đoạn 2015-2025 Thị phần Việt nam XK dệt may, trang phục toàn cầu Xuất Khẩu Dệt May Việt Nam (2005-2025) (tỷ US$) 200 150 100 50 113 165 13 16 16 20 24 28 2.70% 2.60% 2.50% 2.40% 2.30% 2.20% 2.63% 2.36% 2012 Nguồn: Hiệp Hội Dệt May Việt Nam VITAS, Puma Tỷ trọng thị trƣờng XK tổng doanh thu XK dệt may Việt Nam năm 2014 Các QG khác 25% Hoa Kỳ 40% Hàn Quốc 10% Nhật Bản 11% 2013 Tỉ lệ DN nội địa ngành dệt may Việt nam 44.50% 44.00% 43.50% 44.30% 43.70% Châu Âu 43.00% 14% 2012 2013 10 Nguồn: Hiệp Hội Dệt May Việt Nam VITAS HỆ THỐNG THÔNG TIN QUẢN LÝ HIỆN ĐẠI “SAP Business All in One” Bắt đầu triển khai giai đoạn T7-11 T1-12 Bắt đầu triển khai giai đoạn T9-12 Giai đoạn (Tài chính, Giá thành, kế hoạch SX, Quản lý Nguyên Vật liệu, Bảo trì) – đưa vào sử dụng T10-12 Đưa vào vận hành BIBO T1-13 Quản lý chất lượng – đưa vào sử dụng T9-13 Quản lý Nhân – đưa vào sử dụng Quản lý Nguyên vật liệu (“MM”) Bảo trì Nhà máy (“PM”) Quản lý Chất lƣợng (“QM”) Kế hoạch sản xuất (“PP”) Quản lý Nhân (“HRM) Bán hàng (“SD”) Các lợi ích:  Được thiết kế phù hợp với đặc điểm ngành  Thông lệ quản trị tốt  Hiệu chi phí  Kiểm sốt  Minh bạch Tài (“FI”) Giá thành/Kiể m sốt Tài (“CO”) Quản lý Chiến lƣợc (“BIBO”) 23 HỆ THỐNG ĐIỀU KHIỂN TRUNG TÂM (POC) Tối ƣu quy trình sản xuất từ khâu nguyên liệu khâu sản phẩm cuối Thông qua sử dụng máy tính để: Nguồn: Oerlikon Barmag  Quản lý khâu quy trình sản xuất  Thiết lập điều kiện sản xuất chi tiết dựa đơn hàng khách hàng  Tiết kiệm nguồn nhân lực  Tự động kiểm tra lỗi sản phẩm Nội dung chƣơng trình 01 | Giới thiệu cơng ty 02 | Triển vọng ngành sợi & dệt may 03 | Chiến lƣợc kinh doanh 04 | Kết hoạt động kinh doanh 05 | Kế hoạch phát triển 06 | Chính sách cổ tức 25 THƢƠNG HIỆU Thương hiệu tiếng thị trường nước quốc tế Quan niệm khách hàng thƣơng hiệu STK Sản phẩm chất lƣợng hàng đầu • Đạt tiêu chuẩn kỹ thuật cao • Chất lượng ổn định Dịch vụ khách hàng vƣợt trội • Khả hỗ trợ khách hàng việc phát triển sản phẩm (giải pháp hợp lý, đáp ứng kịp thời) • Giao hàng hạn xác • Dịch vụ hậu tốt (đáp ứng kịp thời, giải pháp hợp lý, thường xuyên khảo sát khách hàng) Sánh vai với công ty quốc tế • Thương hiệu sản phẩm “Century” khách hàng nhìn nhận đánh giá ngang với công ty sản xuất sợi polyester hàng đầu giới Nan Ya (Formosa), Lan Fa, Zig Sheng, Hengli, LeaLea, Far Eastern Mức độ hài lòng khách hàng cao SỰ HÀI LÕNG CỦA KHÁCH HÀNG Phản hồi KH chất lượng Phản hồi KH giá 1% 11% Giá thị trường Giá cao thị trường 45% 54% Tốt Giá cao thị trường nhiều Rất tốt 89% Đánh giá hài lòng khách hàng Dịch vụ hậu Phát triển sản phẩm Thái độ Sự phản hồi nhanh Thời gian giao hàng 20 40 60 80 100 27 KHÁCH HÀNG Liên tục mở rộng mạng lưới khách hàng nhờ nỗ lực đội ngũ nhân viên tiếp thị bán hàng có lực, chất lượng sản phẩm tốt dịch vụ khách hàng tốt  Khả cung cấp sản phẩm chất lượng tốt dịch vụ khách hàng tốt chứng minh đơn hàng lặp lại khách hàng truyền thống STK liên tục có khách hàng Tỷ trọng đóng góp doanh thu nhóm 10 20 khách hàng lớn 84% 70%  Đa dạng hóa danh sách khách hàng để giảm thiểu rủi ro lệ thuộc vào nhóm khách hàng lớn 50%  Với lực sản xuất mở rộng đội ngũ tiếp thị bán hàng có lực động, STK có nhiều tiềm để phục vụ mạng lưới khách hàng rộng lớn thị trường mở rộng, bao gồm quốc gia khối TPP 65% 64% 2010 62% 49% 2011 45% 2012 Top 10 khách hàng 67% 46% 2013 2014 Top 20 khách hàng Doanh thu theo địa lý 120% 100% 80% 29% 25% 13% 15% 23% 71% 75% 87% 85% 77% 2010 2011 2012 2013 2014 60% 40% 20% Khách hàng hữu 0% Xuất Nội địa 28 HIỆU QUẢ KD GIAI ĐOẠN 2010 - 2014 Revenue, EBITDA, NPAT (VNDbn) Tỉ lệ tăng trƣởng kép bình quân doanh thu: 30,32% Tỉ lệ tăng trƣởng kép bình quân lợi nhuận: 7,8% 23.5% 1600 1400 19.4% 1200 20.0% 1099 16.4% 15.5% 15.6% 935 1000 800 600 13.4% 8.8% 506 15.0% 7.7% 10.0% 7.3% 5.1% 400 200 25.0% 1458 1453 118 78 2010 Revenue 181 2011 EBITDA 82.5 180 2012 NPAT 84.2 194 2013 EBITDA margin 74.4 227 106.1 5.0% 0.0% 2014 NPAT margin Doanh thu lợi nhuận tăng mạnh do: Khai thác công suất tăng thêm Nhà máy Trảng Bàng giai đoạn giai đoạn Tăng doanh thu từ khách hàng hữu khách hàng 29 TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH Các số lợi nhuận 2014 cải thiện so với năm 2013 Chỉ số tài 2010 2011 2012 2013 2014 1H15 Biên lợi nhuận gộp 23,4% 19% 15,9% 12,2% 14,5% 18.4% Biên lợi nhuận ròng (ROS) 15,4% 8,8% 7,7% 5,1% 7,3% 8.7% 24,1% 21,1% 17,9% 14,8% 15,7% 8.1% 12% 9,4% 8,3% 7,3% 8,5% 3.4% 16.494 16.973 17.069 15.949 15.951 15.917 4.343 3.279 2.710 1.917 2.725 1.290 Thu nhập vốn cổ phần (ROE) Thu nhập tổng tài sản (ROA) Giá trị sổ sách (BVPS) Lãi cổ phiếu (EPS)  ROE đƣợc cải thiện năm 2014 nhờ việc giảm chi phí lãi vay nhƣ việc gia tăng tỷ suất lợi nhuận biên Tuy nhiên, mức tăng ROE bị phần hạn chế hiệu suất sử dụng tài sản giảm nhƣ việc công ty giảm sử dụng đòn bẩy tài 30 Nội dung chƣơng trình 01 | Giới thiệu công ty 02 | Triển vọng ngành sợi & dệt may 03 | Chiến lƣợc kinh doanh 04 | Kết hoạt động kinh doanh 05 | Kế hoạch phát triển 06 | Chính sách cổ tức 31 CHIẾN LƢỢC PHÁT TRIỂN STK trì tăng trưởng việc tiếp tục triển khai chiến lược phát triển phù hợp để nắm bắt hội thị trường Tăng công suất Nhà máy Trảng Bàng Có thể mở rộng sản xuất sang lĩnh vực nguyên liệu đầu vào (hạt nhựa polyester) sản phầm đầu (dệt nhuộm) Cơ chế nhận đơn hàng khớp giá mua giá bán nhằm phòng ngừa rủi ro biến động giá rủi ro ngoại hối Đạt lợi kinh tế nhờ qui mô Đa dạng hóa danh mục khách hàng Chuỗi sản xuất theo chiều dọc Quản lý rủi ro giá tỷ giá hối đoái Giảm tỷ lệ sản phẩm hỏng, kiểm soát chất lượng, bảo trì máy móc thiết bị giảm cố máy móc Chiến lƣợc tăng trƣởng Tuân thủ chặt chẽ việc kiểm soát chất lượng Xây dựng đội ngũ lao động lành nghề Chú trọng sản phẩm giá trị gia tăng •Nhằm giảm thiểu rủi ro lệ thuộc vào vài khách hàng lớn •Các thị trường mục tiêu chính: Châu Á Châu Âu, cơng ty FDI Việt Nam Nhằm tăng tỷ suất lợi nhuận Đào tạo chun mơn, hồn thiện sách nhân sự, kế hoạch đào tạo đội ngũ kế cận xây dựng văn hóa doanh nghiệp lành mạnh 32 HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƢ Tiếp tục đầu tư vào ngành sợi cốt lõi ngành nghề liên quan tận dụng ưu ngành sợi Công suất (tấn) T3/2015 Củ Chi +TB1 + TB2 37.000 TB3 T7/2015 Q1/2016 7.500 7.500 TB4 Tổng công suất thiết kế (tấn) 8.000 37.000 44.500 52.000 60.000 2017 Vốn đầu tƣ (tỷ đồng) 2014 2015 2016 TB3 113 525 91 TB4 Sợi/Dệt/Nhuộm T1/2017 274 Đang nghiên cứu tính khả thi 33 DỰ PHĨNG TÌNH HÌNH KINH DOANH ĐVT: tỷ VND Chỉ tiêu 2014 2015 2016 Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ 1.458 1.695 1.978 Tăng trưởng % 0,3% 16% 17% 213 270 316 Tăng trưởng % 20% 27% 17% Chi phí tài 12,5 24 29 3% 3% 3% 31 45 49 2,1% 2,6% 2,5% 35 53 59 2,4% 3,1% 3,0% 136 149 179 Tăng trưởng % 43% 9,5% 20,1% Thuế thu nhập doanh nghiệp 30,8 32,7 19 106,1 116 160 42% 9% 38% 2,725 2,744 3,125 Lợi nhuận gộp bán hàng cung cấp dịch vụ Lỗ tỷ giá tăng Chi phí bán hàng Cơ cấu doanh thu % Chi phí quản lý doanh nghiệp Cơ cấu doanh thu % Lợi nhuận trƣớc thuế Lợi nhuận sau thuế Tăng trưởng % Lãi cổ phiếu (VNĐ) 34 Nội dung chƣơng trình 01 | Giới thiệu công ty 02 | Triển vọng ngành sợi & dệt may 03 | Chiến lƣợc kinh doanh 04 | Kết hoạt động kinh doanh 05 | Kế hoạch phát triển 06 | Chính sách cổ tức 35 LỊCH SỬ CHI TRẢ CỔ TỨC 35% 30% 25% 15% 20% 12% 10% 10% 15% 15% 15% 2012 2013 2014 10% 15% 10% 20% 15% 5% Cổ phiếu thưởng Cổ tức cổ phiếu Cổ tức tiền 12% 12% 2008 2009 0% 2010 2011 36 www.theky.vn