THỊ TRƯỜNG BẤT ĐỘNG SẢN

CUNG CẦU GIẢM 2012 Năm 2012 bất động sản phải đối mặt với khan nguồn cung Tuy nhiên, điều khơng có nghĩa cung ít, cầu gia tăng giá nhà, đất tăng lên năm trước Năm 2011, tình trạng thiếu vốn kéo dài khiến cho doanh nghiệp bất động sản rơi vào tình trạng án binh bất động Hàng loạt dự án buộc dừng triển khai khơng vay tiền Việc dự án đình, hỗn, giãn tiến độ xây dựng gây nhiều hệ lụy điều nhìn thấy rõ nguồn cung thị trường bất động sản năm 2012 giảm nhiều Bên cạnh đó, việc quan quản lý tiếp tục đưa hàng loạt kiến nghị, đề xuất quy định nâng tỷ lệ đất dành xây dựng chung cư cao tầng dự án lên 70-80% hay định dừng cho vay dự án yếu tố tác động lớn đến nguồn cung thị trường Thông thường, theo quy luật thị trường nguồn cung bị hạn chế khiến cho lực cầu tăng lên điều đồng nghĩa với việc giá nhà đất tăng cao Tuy nhiên, kịch khó tiếp diễn năm Theo phân tích ơng Trần Như Trung - Giám đốc phận nghiên cứu tư vấn công ty TNHH Savills n ếu chủ đầu tư làm theo cách cũ tức chuẩn bị tài mức vừa phải tiếp tục huy động vốn vay lẫn Ngân hàng giảm cho vay đương nhiên sản phẩm đưa thị trường Với cách làm chủ đầu tư khó sống sót điều kiện khó khăn Đây hội để chủ đầu tư mở cách làm khác, trước chủ đầu tư có đất khơng làm thêm liên quan đến giá trị gia tăng bán sản phẩm thô bán sản phẩm thô lợi nhuận nhiều nhà hoàn thiện Thế nhưng, thứ thay đổi "Mặc dù nguồn cung giảm khơng có nghĩa cung tạo lượng cầu lớn đẩy giá bán nhà đất lên cao nhiều người kỳ vọng Câu chuyện phức tạp nhiều cần phải xem xét cầu để đầu tư hay cầu Cầu để đầu tư đáng chế vận hành cầu đầu tư đơn giản, đầu tư để với điều kiện thu nhập thực khó tiếp cận nhà ở" ông Trung nói Thị trường BĐS khởi sắc vào cuối năm 2012 Có nhiều sở tin tưởng, vào quý IV năm 2012, thị trường BĐS ấm lên khởi sắc Đó nhận định ông Phan Thành Mai, Tổng thư ký HH BĐS VN - Điểm lại yếu tố ảnh hưởng đến diễn biến thị trường BĐS 2011, theo ông vấn đề then chốt? 2011 năm đầy khó khăn doanh nghiệp BĐS góc nhìn nguồn vốn Điểm xuất phát thực Nghị số 11 Chính phủ ngày 24/2/2011 giải pháp chủ yếu tập trung kiềm chế lạm phát, ổn định kinh tế vĩ mô, bảo đảm an sinh xã hội Và khơng ngành BĐS mà ngành kinh tế khác nói chung khó khăn ngắn hạn nhằm có lợi ích lâu dài Đặc biệt việc kiềm chế lạm phát điều kiện then chốt nhằm đảm bảo lợi ích cho đối tượng tăng trưởng bền vững cho nhiều năm Ngay từ ngày 01/3/2011, NHNN đạo thực giảm tốc độ tỷ trọng dư nợ cho vay lĩnh vực phi sản xuất xuất bao gồm lĩnh vực bất động sản, chứng khoán Chị thị số 01/CT-NHNN: Tỷ lệ dư nợ Tín dụng cho phi sản xuất, xuống 22% đến 30/6/2011 xuống 16% đến 31/12/2011   Tiếp lãi suất huy động cho vay Ngân hàng tăng vọt, cao điểm có lúc lãi suất cho vay đến 25%/năm chí cao Khó khăn tiếp cận nguồn vốn đồng thời lãi suất cao đồng thời kéo dài, đẩy doanh nghiệp BĐS vào khó khăn chưa có Với lúc áp lực trên, doanh nghiệp BĐS tìm nhiều giải pháp để thay đổi chiến lược kinh doanh, giải pháp bán hàng, tìm kiếm nguồn vốn mới… Đặc biệt việc bán hàng với nhiều sách ưu đãi, giảm giá…để thu hút nguồn vốn trực tiếp từ khách hàng Đến tháng 9/2011 Ngân hàng Nhà nước tiến hành thực việc kiểm soát trần lãi suất huy động tiền đồng 14%/năm Đây tảng để hạ lãi suất cho vay dần xuống 20%/năm Tiếp cơng văn số 8844/NHNN-CSTT ngày 14/11/2011 Ngân hàng Nhà nước, đưa nhóm tín dụng thuộc BĐS khỏi “rổ” phi sản xuất Đặc biệt ngày 6/12, Thủ tướng Chính phủ ban hành thị 2196/CT-TTg số giải pháp tăng cường quản lý thị trường bất động sản, đề xuất Bộ Xây dựng Thủ tướng yêu cầu phải nâng cao vai trò, trách nhiệm quan quản lý việc kiểm tra, thẩm định, cho phép đầu tư dự án phát triển nhà ở, đầu tư kinh doanh bất động sản Đồng thời thị có nhiều giải pháp nhằm tháo gỡ nguồn vốn cho thị trường BĐS năm 2012, bao gồm vồn vốn tín dụng từ ngân hàng phi tín dụng ngân hàng Các tín hiệu sở để doanh nghiệp có niềm tin vào thị trường năm tới 2012 - Vậy ông dự báo thị trường BĐS năm tới? 2012 tiếp tục năm khó khăn nguồn vốn DN Về kinh tế vỹ mô, dự báo ADB, tăng trưởng GDP Việt Nam dự kiến 6% số tiêu dùng CPI kiểm soát khoảng 10% cho năm 2012 Các doanh nghiệp BĐS tiếp tục thiếu hụt nguồn vốn tìm kiếm hội hợp tác kinh doanh với doanh nghiệp nước ngoài, đặc biệt đối tác khu vực Châu Á đặc biệt Đông Nam Á Dự báo hết 2011 tăng trưởng tín dụng 12% M2 10% Như có sở để tin tưởng lạm phát kiểm soát tốt 2012 mức tăng trưởng tín dụng lại tăng vào 2012 Một yếu tố quan trọng tích cực cho kinh tế Việt Nam nói chung thị trường BĐS nói riêng Kiều hối dự báo cho tồn 2011 tích cực, khoảng tỷ USD cho năm Trong có tỷ trọng lớn ln dành cho thị trường BĐS Với đà tăng trưởng này, dự báo năm 2012, kiều hối nguồn bổ sung tích cực cho thị trường BĐS Việt Nam Với chủ trương thị 2196/CT-TTg liên quan đến thị trường BĐS đặc biệt NHNN thực việc nới lỏng tín dụng cho thị trường BĐS cách phù hợp, đồng thời hội 2012 phân tích thực hiện, có sở tin tưởng, vào quý IV năm 2012, thị trường BĐS ấm lên khởi sắc - Đâu phân khúc thị trường mang lại nhiều hội cho nhà đầu tư năm tới, thưa ông? Theo thống kê, 35 000 hộ TP HCM hồn thành trước 2011, có 37% cao cấp, 28% trung bình, có 25% bình dân Tại thị trường nhà hộ Hà Nội, chủ yếu loại lớn 100m2/căn Trong số 12 000 hộ chào bán tháng đầu 2011, 40% cao cấp, có giá 30 tr đ/m2 Vì thị trường hộ để ngỏ khoảng trống thị trường ngách hộ để bán thuộc phân khúc bình dân với giá bán 12 tr đ/m2 TP HCM 25 tr đ/m2 Hà Nội, cho hộ nhỏ 70m2 Đây loại hộ mà thị trường có nhu cầu hội cho năm 2012 TP HCM HN - Trong bối cảnh khó khăn vừa qua, xu hướng mua bán, sáp nhập doanh nghiệp chuyển nhượng dự án diễn phổ biến Tình trạng có tiếp diễn thời gian tới? Trong năm qua, tốc độ tăng trưởng tổng giá trị giao dịch thị trường mua bán chuyển nhượng M&A tăng nhanh Theo thống kê, năm 2008 tổng giá trị thương vụ M&A khoảng 1,12 tỷ USD 2009 1,14 tỷ USD, 2010 1,75 tỷ USD tháng đầu năm 2011 2,67 tỷ USD Trong BĐS ngành dịch vụ liên quan đến BĐS giải trí, du lịch…chiếm gần 24% Các nhà đầu tư chủ yếu thuộc khu vực Châu Á Tại thời điểm này, doanh nghiệp Việt Nam có chuẩn bị tốt doanh nghiệp kiểm toán năm, cấu sở hữu rõ ràng, dự án doanh nghiệp chặt chẽ pháp lý, có phân tích đầu tư…và sẵn sàng đàm phán sở có lợi Đây khơng hội cho M&A mà hội hợp tác trực tiếp doanh nghiệp Việt Nam với nguồn vốn FDI từ nước phương thức hợp tác kinh doanh Vì vậy, M&A cửa ngõ tốt cho hợp tác doanh nghiệp nước với doanh nghiệp Việt Nam năm 2012 Bên cạnh đó, đề án nguồn vốn phi ngân hàng mơ hình Quỹ tiết kiệm nhà ở, Quỹ Tín thác đầu tư BĐS, Quỹ đầu tư BĐS sở để cung cấp nguồn vốn mới, lành mạnh nhằm ổn định thị trường BĐS trung dài hạn Tôi cho hội để nhà đầu tư nước tham gia, kết nối từ quốc tế với thị trường tài BĐS tiềm Việt Nam năm 2012 Giải mã bí ẩn giá chung cư Hà Nội Các chủ đầu tư có LN cao : Thứ trước họ mua đất với giá thấp, đặc biệt Hà Tây sáp nhập Hà Nội Khi hàng loạt đất ruộng, đất vườn ao, đất kẹt chuyển đổi sang đất dự án với chi phí đền bù rẻ mạt Thứ hai, trước thị trường chung cư bùng nổ, nguồn cung khan hiếm, chủ đầu tư triệt để lợi dụng Đòn bẩy vốn để huy động vốn từ khách hàng (bằng chiêu thức: hợp đồng vay vốn hưởng mua hộ, hợp góp vốn, mua trái phiếu, cổ phiếu chí tờ giấy biên nhận tiền) Ngồi ra, chủ đầu tư dự án mua đất giá rẻ, hai họ chấp nhận bán hòa vốn chí cắt lỗ áp lực nợ đến hạn toan tính khác  Vậy giá chung cư liệu có giảm nữa? Theo nhận định, giá chung cư giảm thời gian tới đến hết quý I năm sau, sau ổn định dần mặt (tức mặt giá sau giảm) Tuy nhiên, mức độ giảm khác phân khúc khác Tơi tạm chia làm nhóm tạm gọi sau: (a) nhóm 40 triệu đồng/m2 phân khúc cao cấp, (b) nhóm 40 triệu đồng/m2 phân khúc trung cấp (c) nhóm 17 triệu đồng/m2 phân khúc bình dân Đối với nhóm cao cấp: Các dự án mở bán mở bán số lượng bán chiểm tỉ lệ nhỏ giá bán chắn phải điều chỉnh giảm mạnh Còn dự án bán 70%, họ khó giảm mạnh áp lực khách hàng mua trước, họ bán phần lớn nên khơng chịu nhiều áp lực tài họ cố chờ đợi thị trường ấm lại Dự đốn nhóm có mức giảm từ 20-30% Đối với dự án chung cư thuộc phân khúc trung cấp: Cũng tương tự như phân khúc cao cấp mức độ giảm không mạnh phân khúc cao cấp phân khúc này, lượng cầu lớn hẳn Dự đốn nhóm có mức giảm từ 10-20% Đối với dự án chung cư thuộc phân khúc bình dân: Ở nhóm khó có khả giảm mạnh vì: Thứ nhất, phân khúc có mức cầu lớn nhất, điều đặc biệt nhóm có nhà đầu cơ, cầu nhóm phần nhiều người có nhu cầu thật họ khơng chịu nhiều áp lực từ khoản vay Thứ hai, giá nhóm sát với giá vốn, giảm chủ đầu tư hòa chí lỗ: Dự đốn nhóm có giảm tối đa 5-10% 10 Đánh thuế cao để hạn chế nạn đầu bất động sản Ông Phạm Văn Khánh, Vụ trưởng Vụ Kinh tế xây dựng (Bộ Xây dựng) có quan điểm xung quanh việc đánh thuế bất động sản nhằm hạn chế đầu Trước đó, Thủ tướng Chính phủ ký ban hành Chỉ thị 2196/CT-TTg tăng cường quản lý thị trường bất động sản Theo ơng, Bộ Xây dựng đề xuất Chính phủ nhanh chóng nghiên cứu, đưa chế đánh thuế cao bất động sản sửa đổi quy định thuế thu nhập cá nhân hoạt động chuyển nhượng bất động sản? Thuế công cụ quản lý nhà nước Các nước sử dụng hiệu công cụ thời gian qua, Việt Nam áp dụng đánh thuế cao để quản lý, điều tiết thị trường lĩnh vực mà Nhà nước khơng khuyến khích đầu tư Tác hại đầu bất động sản thể rõ thời gian qua Có thực trạng đáng lo ngại là, nguồn lớn vốn đổ vào bất động sản, bị chôn lại, không mang lại giá trị gia tăng, nhiều lĩnh vực sản xuất khác khát vốn Cho nên, cần có biện pháp để chuyển nguồn vốn ứ đọng sang lĩnh vực sản xuất - kinh doanh, tạo việc làm, thu nhập cho người lao động, đẩy mạnh tiêu thụ hàng hóa, tạo động lực để kinh tế phát triển Hiệu việc đánh thuế bất động sản rõ ràng, giúp giảm nạn đầu cơ, tích trữ nhà đất, giúp hạ giá nhà để người dân có nhu cầu thực tiếp cận sản phẩm 11 Vậy mức áp thuế với kinh doanh bất động sản nào? Trong tờ trình Thủ tướng Chính phủ, Bộ Xây dựng có quan điểm vấn đề Việc áp dụng mức thuế phụ thuộc vào điều kiện thực tế thị trường, tùy vào đối tượng   kinh doanh bất động sản Tuy nhiên, đánh thuế mức độ để có hiệu chống đầu cơ, phụ thuộc nhiều yếu tố khác Nếu áp dụng việc đánh thuế bất động sản, chủ thể tìm cách trốn thuế việc nhờ người thân sở hữu Vấn đề giải sao? Pháp luật ban hành, người dân ln tìm cách để tránh lách Vấn đề là, người làm luật phải lường trước tình để hạn chế việc Giám sát việc trốn thuế khơng khó Việc quản lý bất động sản phải thực công bằng, minh bạch, công khai, nên công bố rõ ràng, cơng khai Internet, tránh tình trạng trốn thuế 12 Ngồi cơng cụ thuế, để quản lý tốt thị trường bất động sản, Bộ Xây dựng cần áp dụng thêm giải pháp nào? Thuế công cụ quản lý, điều tiết thị trường Để quản lý tốt, phải thực đồng nhiều giải pháp Thời gian tới, Bộ Xây dựng tích cực nghiên cứu bổ sung, hoàn thiện hệ thống luật pháp nhà kinh doanh bất động sản; tiếp tục rà soát, kiểm tra dự án phát triển nhà triển khai; đạo thực kế hoạch phát triển nhà hàng năm, năm dài hạn; đạo địa phương đẩy mạnh chương trình xây dựng nhà sinh viên, nhà công nhân khu công nghiệp nhà thu nhập thấp khu vực thị chương trình mục tiêu hỗ trợ nhà khu vực nông thôn Đồng thời, nghiên cứu xây dựng, trình Chính phủ Đề án Nhà cho thuê, trọng phát triển nhà xã hội cho thuê Đề án Quỹ tiết kiệm nhà ở; phối hợp với Bộ Kế hoạch Đầu tư địa phương xây dựng hệ thống số liệu thống kê nhà ở, phục vụ công tác hoạch định sách quản lý nhà nước nhà thị trường bất động sản 13 Dự báo triển vọng thị trường bất động sản Một câu hỏi dễ đặt khó trả lời, là, kịch xảy thị trường bất động sản năm nay, đâu xu hướng thị trường từ đến năm 2015? “Lên xuống” theo chu kỳ Suy giảm giao dịch, giá giảm, cơng trình khởi cơng giảm, cơng trình kết thúc đầu tư giảm, nguồn tiền vận hành vào thị trường giảm Một số doanh nghiệp nhà nước khơng có chức kinh doanh bất động sản thoái vốn khỏi lĩnh vực đầu tư bất động sản… Tại hội thảo “Giải pháp tổng thể cho thị trường bất động sản 2012” Hiệp hội Bất động sản Việt Nam tổ chức sáng 28/3, hầu hết chuyên gia cho rằng, năm 2011 vừa qua, thị trường bất động sản chứng kiến tất gọi bất lợi Tuy nhiên, theo TS Trần Kim Chung, có điều “lạ” đến thời điểm này, thị trường chưa đổ vỡ, doanh nghiệp kinh doanh bất động sản chưa phá sản Lãi suất giảm hệ thống ngân hàng chưa mở rộng tín dụng cho thị trường bất động sản Số dư tín dụng tồn hệ thống ngân hàng khoảng 200 nghìn tỷ đồng, tương đương với khoảng 10% tổng dư nợ tín dụng hệ thống ngân hàng Trong đó, thị trường chứng khốn dù phục hồi, tăng 25% chưa thấy động thái chốt lời để chuyển sang thị trường bất động sản Nhưng quan trọng hơn, sách cơng cụ tài mong đợi chưa đời 14 Theo nghiên cứu TS Chung, lịch sử phát triển thị trường bất động sản năm 1993 đến có chu kỳ sau Chu kỳ thứ nhất: 1993 -1999, giai đoạn chứng kiến bùng phát lần thứ thị trường bất động sản với việc đời đưa vào vận hành Luật Đất đai 1993 Thị trường bất động sản tăng mạnh năm 1993-1996 Từ cuối năm 1996, thị trường suy giảm với việc đời Nghị định 18 (sửa đổi bổ sung Nghị định 87) từ 1996 đến cuối năm 2001 tác động siết chặt kỷ cương quản lý đất đai khủng hoảng tài tiền tệ châu Á Chu kỳ thứ hai từ 2001-2006 gắn liền với việc đời Nghị định 71 văn lựa chọn nơi đầu tư thay thế giới biến động sau kiện 11/9/2001 Các doanh nghiệp xây dựng trở thành doanh nghiệp đầu tư kinh doanh bất động sản thành công Thị trường tăng năm 2001-2004 suy giảm năm sau với đời loạt văn pháp luật Luật Đất đai, Luật Xây dựng, Luật Nhà ở, Nghị định 02 khu đô thị Chu kỳ thứ ba từ cuối năm 2007 đến gắn liền với việc hội nhập Việt Nam vào Tổ chức Thương mại Thế giới (WTO) Việc Việt Nam gia nhập WTO tạo xung lực cho thị trường bất động sản thông qua việc nguồn tiền vận hành vào Việt Nam Thị trường bùng nổ từ nửa cuối năm 2006, đặc biệt từ tháng 9-12 năm 15 2007 Giao đoạn cúng gắn liên với đời loạt văn pháp luật Luật Kinh doanh bất động sản văn Đáng ý, vào năm 2007, bùng nổ thời dòng tiền làm thị trường phát triển mạnh quy mô không gian, giá trị Ngay sau đó, tác động khủng hoảng kinh tế đầu năm, thị trường bất động sản điều chỉnh Đến cuối năm 2008, tác động khủng hoảng tài giới có nguồn gốc từ trái phiếu hóa khoản chấp bất động sản chuẩn buộc thị trường bất động sản Việt Nam phải điều chỉnh Năm 2009, ảnh hưởng gói kích cầu, thị trường bất động sản khơng khơng thu hẹp mà mở rộng cục Năm 2010, nhiều lý do, thị trường bất động sản tăng trưởng cục bộ, thị trường bất động sản Hà Nội Hệ năm 2011, kinh tế nói chung, thị trường bất động sản nói riêng buộc phải điều chỉnh theo hướng thu hẹp, suy giảm, có biểu luồng vốn nước rút khỏi thị trường bất động sản Việt Nam Có thể thấy, giai đoạn 2006 - 2012 thị trường bất động sản phụ thuộc vào tăng giảm nguồn tiền từ hệ thống ngân hàng Hiện có số yếu tố liên quan đến tài bất động sản hình thành Vấn đề đặt đến lúc thị trường bất động sản thoát khỏi phụ thuộc hệ thống ngân hàng hay chưa phải chu kỳ thứ tư manh nha hình thành giai đoạn 16 Ba kịch cho 2012 Nhìn nhận diễn biến thị trường bất động sản thời gian tới khó tiên lượng Tuy nhiên, TS Trần Kim Chung đưa kịch cho thị trường năm 2012 xu hướng cho năm tới Kịch thứ nhất, theo ơng, kịch khó xảy mong muốn nhất, thị trường khởi sắc Điều kiện kịch tình hình kinh tế giới ổn định, nước đồng tiền chung châu Âu vượt qua khỏi khủng hoảng nợ công Đó tình hình kinh tế vĩ mơ nước tốt đẹp, tăng trưởng cao, lạm phát tiếp tục kiềm chế, lãi suất mức 10%/năm Một số công cụ tài bất động sản đời, chẳng hạn quỹ tín thác bất động sản, quỹ tiết kiệm tương hỗ… Khi đó, thị trường qua điểm đáy khởi sắc vào tháng âm lịch Từ tháng đến tháng năm 2012 giai đoạn thử lửa, sàng lọc doanh nghiệp bất động sản Một giai đoạn phát triển mới, giai đoạn tài hóa thị trường bất động sản bắt đầu Tuy nhiên, giả định có nhiều yếu tố tốt đẹp xảy nên khả có phương án thấp 17 Kịch thứ hai, kịch không mong muốn xảy nhất, khơng có điều kịch xảy Các doanh nghiệp bất động sản gặp khó khăn lớn Thị trường suy giảm trầm trọng Có thể có làm sóng xấu xảy ra, dự án tiếp tục bị ngừng trệ Nhiều cơng trình tiếp tục bị đóng băng Nếu kịch xảy ra, nhà đầu tư thứ cấp rời bỏ thị trường bất động sản thị trường bất động sản cần thời gian dài để tái phục hồi Kịch thứ ba, kịch dễ xảy Đó tình hình tiếp tục Các sách tiếp tục nghiên cứu, doanh nghiệp tiếp tục hoạt động cầm chứng, nhà đầu tư tiếp tục hy vọng, số nhà đầu tư thu hẹp sản xuất Theo chuyên gia này, việc kịch xảy ra, thực ra, phụ thuộc vào nhiều yếu tố Rất có thể, xảy kịch mang yếu tố kịch nói Tuy nhiên, có số yếu tố ảnh hưởng quan trọng cho việc xảy kịch nào, chẳng hạn tình hình kinh tế giới, kinh tế vĩ mơ nước, sách nói chung sách tiền tệ nói riêng, ứng xử doanh nghiệp 18 Nhìn nhận triển vọng thị trường vài ba năm tới, nhiều chuyên gia có mặt hội thảo cho rằng, khả “sáng sủa” thị trường bất động sản lớn Từ 2012 - 2015 chắn xảy đợt điều chỉnh Một số chủ thể rời bỏ thị trường, số chủ thể tham gia Thị trường tiếp tục ngang xuống chút năm 2012 lên từ cuối 2012 đạt đỉnh khoảng cuối 2014 đầu 2015 Tuy nhiên, từ đến lúc đó, thị trường bất động sản phải vượt qua sức ì trình chuyển giai đoạn từ tiền tệ hóa lên tài hóa Hiện thị trường khó định dạng Song, nhiều yếu tố rằng, vùng đáy, mà vùng đáy có tín hiệu thay đổi lên Gói lại cho nhận định thị trường bất động sản thời gian tới, chuyên gia ví von rằng, “nếu có lũ thượng nguồn, định đập thủy điện phát điện” 19 ...Theo phân tích ơng Trần Như Trung - Giám đốc phận nghiên cứu tư vấn công ty TNHH Savills n ếu chủ đầu tư làm theo cách cũ tức chuẩn bị tài mức vừa phải... Đó nhận định ông Phan Thành Mai, Tổng thư ký HH BĐS VN - Điểm lại yếu tố ảnh hưởng đến diễn biến thị trường BĐS 2011, theo ông vấn đề then chốt? 2011 năm đầy khó khăn doanh nghiệp BĐS góc nhìn... cơng văn số 8844/NHNN-CSTT ngày 14/11/2011 Ngân hàng Nhà nước, đưa nhóm tín dụng thuộc BĐS khỏi “rổ” phi sản xuất Đặc biệt ngày 6/12, Thủ tướng Chính phủ ban hành thị 2196/CT-TTg số giải pháp tăng