Phân tích tình hình tài chính công tư vấn giám sát và xây dựng công trình

LỜI NÓI ĐẦU Để tồn phát triển, người phải tiến hành hoạt động sản xuất Hoạt động sản xuất hoạt động tự giác có ý thức người nhằm biến vật thể tự nhiên thành vật phẩm có ích phục vụ cho Con người tiến hành làm việc mong muốn đạt hiệu cao với chi phí tối thiểu đem lại lợi ích tối đa cho Một hoạt động quan trọng người tiến hành thường xuyên hoạt động sản xuất kinh doanh Để hoạt động sản xuất kinh doanh tiến hành đạt kết mong muốn điều tất yếu phải thực chức quản lý để thực tốt chức quản lý khơng thể thiếu thơng tin Thông tin cung cấp cho quản lý thu thập từ nhiều nguồn khác nhiều cách khác nhau, có thơng tin hoạt động tài Hoạt động tài phận hoạt động sản xuất kinh doanh Nó có mặt tất khâu trình sản xuất kinh doanh từ khâu tạo vốn doanh nghiệp đến khâu phân phối tiền lãi thu từ trình hoạt động sản xuất kinh doanh Nhiệm vụ hoạt động tài phải huy động đủ vốn đáp ứng cho nhu cầu sản xuất kinh doanh, đồng thời phải quản lý sử dụng vốn có hiệu sở chấp hành nghiêm chỉnh pháp luật, sách, chế độ quy định tài tín dụng Nhà nước Trong kinh tế thị trường, tình hình tài doanh nghiệp vấn đề nhiều người quan tâm người quan tâm đến hoạt động doanh nghiệp Chính vậy, phân tích tình hình tài việc làm vơ cần thiết Phân tích tình hình tài doanh nghiệp nhằm đánh giá đầy đủ, xác tình hình tổ chức, phân phối, sử dụng quản lý loại vốn nguồn vốn doanh nghiệp, vạch rõ khả tiềm tàng xu hướng phát triển doanh nghiệp tương lai Thông qua việc quản lý, sử dụng nguồn vốn, đề xuất biện pháp cần thiết có hiệu để khai thác tới mức cao khả tiềm tàng để nâng cao hiệu sử dụng vốn phục vụ tốt cho sản xuất kinh doanh Tài liệu dùng để phân tích tình hình tài doanh nghiệp chủ yếu dựa vào số liệu báo cáo tài lập theo định kỳ bảng cân đối kế toán sử dụng nhiều việc phân tích phản ánh đâỳ đủ tình hình tài doanh nghiệp Kết việc phân tích tình hình tài cho ta biết thực trạng hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp thời điểm phân tích Vì em chọn đề tài tốt nghiệp là: “Phân tích tình hình tài Cơng tư vấn giám sát xây dựng cơng trình” Ngồi mở đầu kết luận đồ án gồm chương: Chương 1: Một số vấn đề chung phân tích tài doanh nghiệp Chương 2: Phân tích tình hình tài Cơng ty tư vấn giám sát xây dựng cơng trình Chương : Một số giải pháp nhằm hoàn thiện cơng tác phân tích tài cơng ty tư vấn giám sát xây dựng cơng trình CHƯƠNG NHỮNG VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1 Khái niệm vai trò phân tích tài doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm phân tích tài doanh nghiệp : Phân tích tài tập hợp khái niệm, phương pháp công cụ cho phép thu thập xử lý thơng tin kế tốn thơng tin khác quản lý nhằm đánh giá tình hình tài doanh nghiệp, đánh giá rủi ro, mức độ chất lượng hiệu hoạt động doanh nghiệp đó, khả tiềm lực doanh nghiệp, giúp người sử dụng thông tin đưa định tài chính, định quản lý phù hợp Mối quan tâm hàng đầu nhà phân tích tài đánh giá rủi ro phá sản tác động tới doanh nghiệp mà biểu khả toán, đánh giá khả cân đối vốn, lực hoạt động khả sinh lãi doanh nghiệp Trên sở đó, nhà phân tích tài tiếp tục nghiên cứu đưa dự đốn kết hoạt động nói chung mức doanh lợi nói riêng doanh nghiệp tương lai Nói cách khác, phân tích tài sở để dự đốn tài - hướng dự đốn doanh nghiệp Phân tích tài ứng dụng theo nhiều hướng khác : với mục đích tác nghiệp (chuẩn bị định nội bộ), với mục đích nghiên cứu, thơng tin theo vị trí nhà phân tích( doanh nghiệp ngồi doanh nghiệp ) 1.1.2 Vai trò phân tích tài doanh nghiệp Phân tích tình hình tài doanh nghiệp hay cụ thể hố việc phân tích báo cáo tài doanh nghiệp trình kiểm tra, đối chiếu, so sánh số liệu, tài liệu tình hình tài hành khứ nhằm mục đích đánh giá tiềm năng, hiệu kinh doanh rủi ro tương lai Báo cáo tài báo cáo tổng hợp tình hình tài sản, vốn cơng nợ tình hình tài chính, kết kinh doanh kỳ doanh nghiệp Báo cáo tài hữu ích đối việc quản trị doanh nghiệp, đồng thời nguồn thông tin tài chủ yếu người bên ngồi doanh nghiệp Do đó, phân tích báo cáo tài mối quan tâm nhiều nhóm người khác nhà quản lý doanh nghiệp, nhà đầu tư, cổ đông, chủ nợ, khách hàng, nhà cho vay tín dụng, quan phủ, người lao động Mỗi nhóm người có nhu cầu thơng tin khác Phân tích tài có vai trò đặc biệt quan trọng cơng tác quản lý tài doanh nghiệp Trong hoạt động kinh doanh theo chế thị trường có quản lý Nhà nước, doanh nghiệp thuộc loại hình sở hữu khác bình đẳng trước pháp luật việc lựa chọn ngành nghề, lĩnh vực kinh doanh Do có nhiều đối tượng quan tâm đến tình hình tài doanh nghiệp : chủ doanh nghiệp, nhà tài trợ, nhà cung cấp, khách hàng kể quan Nhà nước người làm cơng, đối tượng quan tâm đến tình hình tài doanh nghiệp góc độ khác 1.1.2.1 Đối với người quản lý doanh nghiệp : Đối với người quản lý doanh nghiệp mối quan tâm hàng đầu họ tìm kiếm lợi nhuận khả trả nợ Một doanh nghiệp bị lỗ liên tục bị cạn kiệt nguồn lực buộc phải đóng cửa Mặt khác, doanh nghiệp khơng có khả toán nợ đến hạn bị buộc phải ngừng hoạt động Để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh, nhà quản lý doanh nghiệp phải giải ba vấn đề quan trọng sau : Thứ : Doanh nghiệp nên đầu tư vào đâu cho phù hợp với loại hình sản xuất kinh doanh lựa chọn Đây chiến lược đầu tư dài hạn doanh nghiệp Thứ hai : Nguồn vốn tài trợ nguồn nào? Để đầu tư vào tài sản, doanh nghiệp phải có nguồn tài trợ, nghĩa phải có tiền để đầu tư Các nguồn tài trợ doanh nghiệp phản ánh bên phải bảng cân đối kế tốn Một doanh nghiệp phát hành cổ phiếu vay nợ dài hạn, ngắn hạn Nợ ngắn hạn có thời hạn năm nợ dài hạn có thời hạn năm Vốn chủ sở hữu khoản chênh lệch giá trị tổng tài sản nợ doanh nghiệp Vấn đề đặt doanh nghiệp huy động nguồn tài trợ với cấu cho phù hợp mang lại lợi nhuận cao Liệu doanh nghiệp có nên sử dụng tồn vốn chủ sở hữu để đầu tư hay kết hợp với hình thức vay thuê? Điều liên quan đến vấn đề cấu vốn chi phí vốn doanh nghiệp Thứ ba : Nhà doanh nghiệp quản lý hoạt động tài hàng ngày nào? Đây định tài ngắn hạn chúng liên quan chặt chẽ đến vấn đề quản lý vốn lưu động doanh nghiệp Hoạt động tài ngắn hạn gắn liền với dòng tiền nhập quỹ xuất quỹ Nhà quản lý tài cần xử lý lệch pha dòng tiền Ba vấn đề khơng phải tất khía cạnh tài doanh nghiệp, vấn đề quan trọng Phân tích tài doanh nghiệp sở để đề cách thức giải ba vấn đề Nhà quản lý tài phải chịu trách nhiệm điều hành hoạt động tài dựa sở nghiệp vụ tài thường ngày để đưa định lợi ích cổ đơng doanh nghiệp Các định hoạt động nhà quản lý tài nhằm vào mục tiêu tài doanh nghiệp : tồn phát triển doanh nghiệp, tránh căng thẳng tài phá sản, có khả cạnh tranh chiếm thị phần tối đa thương trường, tối thiểu hố chi phí, tối đa hoá lợi nhuận tăng trưởng thu nhập cách vững Doanh nghiệp hoạt động tốt mang lại giàu có cho chủ sở hữu định nhà quản lý đưa đắn Muốn vậy, họ phải thực phân tích tài doanh nghiệp, nhà phân tích tài doanh nghiệp người có nhiều lợi để thực phân tích tài cách tốt Trên sở phân tích tài mà nội dung chủ yếu phân tích khả toán, khả cân đối vốn, lực hoạt động khả sinh lãi, nhà quản lý tài dự đốn kết hoạt động nói chung mức doanh lợi nói riêng doanh nghiệp tương lai Từ đó, họ định hướng cho giám đốc tài hội đồng quản trị định đầu tư, tài trợ, phân chia lợi tức cổ phần lập kế hoạch dự báo tài Cuối phân tích tài cơng cụ để kiểm sốt hoạt động quản lý 1.1.2.2 Đối với nhà đầu tư vào doanh nghiệp Đối với nhà đầu tư, mối quan tâm hàng đầu họ thời gian hồn vốn, mức sinh lãi rủi ro Vì vậy, họ cần thông tin điều kiện tài chính, tình hình hoạt động, kết kinh doanh tiềm tăng trưởng doanh nghiệp Trong doanh nghiệp Cổ phần, cổ đông người bỏ vốn đầu tư vào doanh nghiệp họ phải gánh chịu rủi ro Những rủi ro liên quan tới việc giảm giá cổ phiếu thị trường, dẫn đến nguy phá sản doanh nghiệp Chính vậy, định họ đưa ln có cân nhắc mức độ rủi ro doanh lợi đạt Vì thế, mối quan tâm hàng đầu cổ đông khả tăng trưởng, tối đa hoá lợi nhuận, tối đa hoá giá trị chủ sở hữu doanh nghiệp Trước hết họ quan tâm tới lĩnh vực đầu tư nguồn tài trợ Trên sở phân tích thơng tin tình hình hoạt động, kết kinh doanh hàng năm, nhà đầu tư đánh giá khả sinh lợi triển vọng phát triển doanh nghiệp; từ đưa định phù hợp Các nhà đầu tư chấp thuận đầu tư vào dự án có điều kiện giá trị ròng dương Khi lượng tiền dự án tạo lớn lượng tiền cần thiết để trả nợ cung cấp mức lãi suất yêu cầu cho nhà đầu tư Số tiền vượt mang lại giàu có cho người sở hữu doanh nghiệp Bên cạnh đó, sách phân phối cổ tức cấu nguồn tài trợ doanh nghiệp vấn đề nhà đầu tư coi trọng trực tiếp tác động đến thu nhập họ Ta biết thu nhập cổ đông bao gồm phần cổ tức chia hàng năm phần giá trị tăng thêm cổ phiếu thị trường Một nguồn tài trợ với tỷ trọng nợ vốn chủ sở hữu hợp lý tạo đòn bẩy tài tích cực vừa giúp doanh nghiệp tăng vốn đầu tư vừa làm tăng giá cổ phiếu thu nhập cổ phiếu (EPS) Hơn cổ đông chấp nhận đầu tư mở rộng quy mô doanh nghiệp quyền lợi họ khơng bị ảnh hưởng Bởi vậy, yếu tố tổng số lợi nhuận ròng kỳ dùng để trả lợi tức cổ phần, mức chia lãi cổ phiếu năm trước, xếp hạng cổ phiếu thị trường tính ổn định thị giá cổ phiếu doanh nghiệp hiệu việc tái đầu tư nhà đầu tư xem xét trước tiên thực phân tích tài 1.1.2.3 Đối với chủ nợ doanh nghiệp Nếu phân tích tài nhà đầu tư quản lý doanh nghiệp thực nhằm mục đích đánh giá khả sinh lợi tăng trưởng doanh nghiệp phân tích tài lại ngân hàng nhà cung cấp tín dụng thương mại cho doanh nghiệp sử dụng nhằm đảm bảo khả trả nợ doanh nghiệp Trong nội dung phân tích này, khả toán doanh nghiệp xem xét hai khía cạnh ngắn hạn dài hạn Nếu khoản cho vay ngắn hạn, người cho vay đặc biệt quan tâm đến khả toán nhanh doanh nghiệp, nghĩa khả ứng phó doanh nghiệp nợ đến hạn trả Nếu khoản cho vay dài hạn, người cho vay phải tin khả hoàn trả khả sinh lời doanh nghiệp mà việc hoàn trả vốn lãi tuỳ thuộc vào khả sinh lời Đối với chủ ngân hàng nhà cho vay tín dụng, mối quan tâm họ chủ yếu hướng vào khả trả nợ doanh nghiệp Vì vậy, họ ý đặc biệt đến số lượng tiền tài sản khác chuyển nhanh thành tiền, từ so sánh với số nợ ngắn hạn để biết khả toán tức thời doanh nghiệp Bên cạnh đó, chủ ngân hàng nhà cho vay tín dụng quan tâm tới số vốn chủ sở hữu, số vốn khoản bảo hiểm cho họ trường hợp doanh nghiệp bị rủi ro Như vậy, kỹ thuật phân tích thay đổi theo chất theo thời hạn khoản nợ, cho dù cho vay dài hạn hay ngắn hạn người cho vay quan tâm đến cấu tài biểu mức độ mạo hiểm doanh nghiệp vay Đối với nhà cung ứng vật tư hàng hoá, dịch vụ cho doanh nghiệp, họ phải định xem có cho phép khách hàng tới mua chịu hàng hay không, họ cần phải biết khả toán doanh nghiệp thời gian tới 1.1.2.4 Đối với người lao động doanh nghiệp Bên cạnh nhà đầu tư, nhà quản lý chủ nợ doanh nghiệp, người hưởng lương doanh nghiệp quan tâm tới thông tin tài doanh nghiệp Điều dễ hiểu kết hoạt động doanh nghiệp có tác động trực tiếp tới tiền lương, khoản thu nhập người lao động Ngoài số doanh nghiệp, người lao động tham gia góp vốn mua lượng cổ phần định Như vậy, họ người chủ doanh nghiệp nên có quyền lợi trách nhiệm gắn với doanh nghiệp 1.1.2.5 Đối với quan quản lý Nhà nước Dựa vào báo cáo tài doanh nghiệp, quan quản lý Nhà nước thực phân tích tài để đánh giá, kiểm tra, kiểm soát hoạt động kinh doanh, hoạt động tài tiền tệ doanh nghiệp có tn thủ theo sách, chế độ luật pháp quy định khơng, tình hình hạch tốn chi phí, giá thành, tình hình thực nghĩa vụ với Nhà nước khách hàng Tóm lại, phân tích hoạt động tài doanh nghiệp mà trọng tâm phân tích báo cáo tài tiêu tài đặc trưng thơng qua hệ thống phương pháp, cơng cụ kỹ thuật phân tích, giúp người sử dụng thơng tin từ góc độ khác nhau, vừa đánh giá toàn diện, tổng hợp khái quát, lại vừa xem xét cách chi tiết hoạt động tài doanh nghiệp, tìm điểm mạnh điểm yếu hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp, để nhận biết, phán đoán, dự báo đưa định tài chính, định tài trợ đầu tư phù hợp 1.1.3 Nhiệm vụ phân tích tài Với ý nghĩa quan trọng vậy, nhiệm vụ việc phân tích tình hình tài việc cung cấp thơng tin xác moị mặt tài doanh nghiệp, bao gồm: - Đánh giá tình hình tài doanh nghiệp mặt đảm bảo vốn cho sản xuất kinh doanh, quản lý phân phối vốn, tình hình nguồn vốn - Đánh giá hiệu sử dụng loại vốn trình kinh doanh kết tài hoạt động kinh doanh, tình hình tốn - Tính tốn xác định mức độ lượng hoá nhân tố ảnh hưởng đến tình hình tài doanh nghiệp, từ đưa biện pháp có hiệu để khắc phục yếu khai thác triệt để lực tiềm tàng doanh nghiệp để nâng cao hiệu hoạt động sản xuất kinh doanh 1.2 Thông tin sử dụng phân tích tài Phân tích tài có mục tiêu đưa dự báo tài giúp cho việc định mặt tài giúp cho việc dự kiến kết tương lai doanh nghiệp nên thông tin sử dụng để phân tích tài khơng giới hạn phạm vi nghiên cứu báo cáo tài mà phải mở rộng sang lĩnh vực : - Các thông tin chung kinh tế, thuế, tiền tệ - Các thông tin ngành kinh doanh doanh nghiệp 1.2.1 Thơng tin chung Đây thơng tin tình hình kinh tế có ảnh hưởng đến hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp năm Sự suy thối tăng trưởng kinh tế có tác động mạnh mẽ đến hội kinh doanh, đến biến động giá yếu tố đầu vào thị trường tiêu thụ sản phẩm đầu ra, từ tác động đến hiệu kinh doanh doanh nghiệp Khi tác động diễn theo chiều hướng có lợi, hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp mở rộng, lợi nhuận tăng nhờ kết kinh doanh năm khả quan Tuy nhiên biến động tình hình kinh tế bất lợi, ảnh hưởng xấu đến kết kinh doanh doanh nghiệp Chính để có đánh giá khách quan xác tình hình hoạt động doanh nghiệp, phải xem xét thông tin kinh tế bên ngồi có liên quan 1.2.2 Thơng tin theo ngành kinh tế Nội dung nghiên cứu phạm vi ngành kinh tế việc đặt phát triển doanh nghiệp mối liên hệ với hoạt động chung ngành kinh doanh Đặc điểm ngành kinh doanh liên quan tới: -Tính chất sản phẩm - Quy trình kỹ thuật áp dụng - Cơ cấu sản xuất : công nghiệp nặng công nghiệp nhẹ, cấu sản xuất có tác động đến khả sinh lời, vòng quay vốn dự trữ - Nhịp độ phát triển chu kỳ kinh tế Việc kết hợp thông tin theo ngành kinh tế với thông tin chung thông tin liên quan khác đem lại nhìn tổng quát xác tình hình tài doanh nghiệp Thông tin theo ngành kinh tế đặc biệt hệ thống tiêu trung bình ngành sở tham chiếu để người phân tích đánh giá, kết luận xác tình hình tài doanh nghiệp 1.2.3 Thơng tin liên quan đến tài doanh nghiệp Phân tích tài sử dụng nguồn thơng tin có khả làm rõ mục tiêu dự đốn tài Từ thơng tin nội đến thơng tin bên ngồi, thơng tin số lượng đến thơng tin giá trị giúp cho nhà phân tích đưa nhận xét, kết luận sát thực Tuy nhiên, thơng tin kế tốn nguồn thơng tin đặc biệt cần thiết Nó phản ánh đầy đủ báo cáo kế toán doanh nghiệp Phân tích tài thực sở báo cáo tài hình thành thơng qua việc xử lý báo cáo kế toán Các báo cáo tài gồm có: 10 kỳ, phản ánh trạng thái động công ty để bổ sung cho tài liệu khác bảng cân đối kế toán, báo cáo kết kinh doanh đánh giá hoạt động cơng ty Vì thực tế nhiều công ty Việt Nam chưa lập báo cáo lưu chuyển tiền tệ Bộ tài cần tiến tới yêu cầu cơng ty phải thực phân tích tài cách nghiêm túc để tự đánh giá hoạt động tài đề phương huớng phát triển báo cáo lên quan quản lý cấp trên, để quan nắm vững tình hình hoạt động đơn vị quản lý để có định quản lý thích hợp thúc đẩy hoạt động phân tích tài phát triển Nhà nước nên có quy định u cầu cơng ty phải cơng khai báo cáo tài để làm sở cho việc phân tích tài dễ dàng thuận lợi Hiện có cơng ty có đủ tài liệu để phân tích tài người ngồi cơng ty chưa thể tìm hiểu cụ thể cơng ty mà quan tâm Điều đặc biệt có ý nghĩa công ty Nhà nước chuyển thành Công ty cổ phần Thứ ba: Để có chuẩn mực, thước đo đánh giá hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty, Nhà nước phải quy định việc xây dựng hệ thống tiêu ngành Chỉ tiêu ngành cung cấp thơng tin quan trọng cho cơng ty, sở tham chiếu để nhà phân tích đưa nhận xét, đánh giá, kết luận hoạt động tài cơng ty cách xác Tuy nhiên, nay, có tiêu trung bình ngành chưa đầy đủ không kịp thời, chưa thể vai trò tham chiếu nên gây cho cơng ty nhiều khó khăn, lúng túng đối chiếu đánh giá hoạt động cơng ty Do đó, phủ cần sớm có văn hướng dẫn việc xây dựng cung cấp hệ thống tiêu trung bình ngành Các quan có trách nhiệm cần phối hợp xây dựng để có thống tồn kinh tế, bảo đảm tính chuẩn mực, khách quan cho tiêu Thứ 4: Để nâng cao hoạt động tài cơng ty, Nhà nước cần tiếp tục hoàn thiện hệ thống chế quản lý tài cơng ty 118 Hệ thống chế quản lý tài đóng vai trò quan trọng quản trị tài cơng ty Đây sở pháp lý thống để đơn vị tiến hành hạch tốn kinh doanh, lập báo cáo tài phục vụ cho cơng tác phân tích tài quản trị tài đơn vị Nghị định 59/CP ngày 3/10/1996 Chính phủ ban hành quy chế quản lý tài hạch tốn kinh doanh DNNN đánh dấu bước ngoặt tư lý luận đạo thực tiễn đổi quản lý tài DNNN Tuy nhiên, sau gần năm thực hiện, số điều quy định Nghị định khơng phù hợp, cần sửa đổi khơng trở thành vật cản q trình đổi mới, phát triển kinh tế Ngày 20/4/1999, Chính phủ ban hành Nghị định 27/CP nhằm sửa đổi bổ sung quy chế quản lý tài hạch tốn kinh doanh DNNN Về bản, Nghị định 27/CP thơng tư Bộ tài đáp ứng yêu cầu thực tế, phù hợp với kinh tế thị trường Song bên cạnh bộc lộ số vấn đề cần tiếp tục nghiên cứu sửa đổi bổ sung như: quy định vấn đề sở hữu DNNN, vấn đề hạch tốn doanh thu chi phí, hay quy định khoản dự phòng, quy định cơng khai tài Ngồi ra, để tạo điều kiện thuận lợi cho hoạt động kinh doanh công ty Nhà nước cần xây dựng thị trường tài chính, thị trường vốn ổn định, phát triển thị trường chứng khoán Việt Nam để mở rộng kênh dẫn vốn thông qua hệ thống ngân hàng thương mại, quỹ, công ty tài thị trường để cơng ty huy động vốn dễ dàng hơn, có thêm điều kiện để mở rộng sản xuất kinh doanh Chính phủ cần sớm thành lập quan chuyên thu thập số liệu để đưa hệ thống tiêu trung bình ngành mang tính cập nhật để cơng ty có sở tham chiếu việc đánh giá vị cơng ty Chính phủ cần có biện pháp hồn thiện phát triển thị trường tài mà đặc biệt thị trường chứng khoán để tạo nhiều kênh huy động vốn cho công ty Mặt khác cần tăng cường cơng tác cổ phần hố cơng ty Nhà nước để tạo thêm nhiều hàng hoá cho thị trường tài từ thúc đẩy nhu cầu cần thiết phải phân tích tài cơng ty tạo động lực đưa kinh tế phát triển hoà nhập nước khu vực giới 119 KẾT LUẬN Phân tích tài nội dung quản trị tài cơng ty Các cơng ty Việt Nam đơn vị kinh doanh tự chủ, tự chịu trách nhiệm hoạt động sản xuất kinh doanh Trong bối cảnh kinh tế đại, công ty phải đối mặt với nhiều vấn đề phức tạp biến động liên tục thị trường, cạnh tranh gay gắt cơng ty ngồi nước Vì thế, cơng tác phân tích tài nhằm đánh giá thực trạng tài cơng ty để từ có định tài phù hợp trở thành vấn đề sống cơng ty Hơn nữa, thông tin công tác phân tích tài đem lại thiết thực nhiều chủ thể kinh tế quan nhà nước, nhà đầu tư, ngân hàng việc định C«ng ty t vÊn giám sát xây dựng công trình công ty Việt Nam trình hội nhập, với kết đạt đợc tồn ti hạn chế hoạt động tài Cơng ty, Em thiết nghĩ Công ty cần trọng tới cơng tác phân tích tài việc sử dụng, áp dụng giải pháp kiến nghị hồn tồn khả thi cơng ty nhằm nâng cao hoạt động phân tích tài chính, từ nâng cao hiệu hoạt động tài chính, hiệu hoạt động kinh doanh công ty Tuy nhiên, hạn chế mặt trình độ thiếu kinh nghiệm thực tế, chưa có nhiều thơng tin “động” phân tích đánh giá chun đề chưa thật sát thực, mang tính chủ quan, giải pháp đưa chưa tối ưu Vì em mong nhận đóng góp, bổ sung từ phía Thầy Cơ giáo, chú, anh chị phòng Tài chính- Kế tốn Cơng ty Tư Vấn Giám sát Xây Dựng Cơng Trình bạn quan tâm tới vấn đề này, để viết hoàn thiện Em xin chân thành cảm ơn thầy giáo PGS.TS Vương Trọng Nghĩa tận tình hướng dẫn em hồn thành đề án Ngày 15 tháng 03 năm 2006 Sinh Viên 120 Trần Trung Chuyên TÀI LIỆU THAM KHẢO -“ PHÂN TÍCH KINH TẾ HOẠT ĐỘNG SẢN XUẤT KINH DOANH CỦA DOANH NGHIỆP XÂY DỰNG”- GS.TS.Nguyễn Đăng Hạc – NXB Xây Dựng -1998 - " QUẢN TRỊ TÀI CHÍNH CƠNG TY "- PTS Vũ Duy Hào- Đàm Văn Huệ, Trường Đại học Kinh tế quốc dân, NXB Thống kê-1998 -"TÀI CHÍNH CƠNG TY " PTS Lưu Thị Hương, Trường Đại học Kinh tế quốc dân, NXB Giáo dục-1998 - "QUẢN TRỊ TÀI CHÍNH CƠNG TY "- PGS-PTS Nguyễn Đình Kiệm- PTS Nguyễn Đăng Nam, Trường Đại học Tài chính- kế tốn, NXB Tài 1999 -"QUẢN TRỊ TÀI CHÍNH CƠNG TY" Nguyễn Hải Sản- NXB Thống kê 1997 -"ĐỌC, LẬP, PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH VÀ DỰ ĐỐN NHU CẦU TÀI CHÍNH CƠNG TY " Đồn Xn Tiên- Vũ Cơng ty - Nguyễn Viết Lợi, NXB Tài chính-1996 - "ĐỌC, LẬP, PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH VÀ DỰ ĐỐN NHU CẦU TÀI CHÍNH CƠNG TY " Nguyễn Năng Phúc- Nguyễn Văn Cơng- Trần Q Liên, NXB Tài chính-2000 - “ GIÁO TRÌNH PHÂN TÍCH HOẠT ĐỘNG KINH DOANH”.PGS TS Phạm Thị Gái- NXB Giáo Dục- 2004 - “ PHÂN TÍCH HOẠT ĐỘNG SẢN XUẤT KINH DOANH CỦA DOANH NGHIỆP” PTS Nguyễn Năng Phúc , Trường Đại học Kinh tế quốc dân- NXB Thống Kê -1998 10 -"PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH CƠNG TY " PTS Nguyễn Văn Công, NXB Giáo dục-1996 11 - "HỆ THỐNG CHẾ ĐỘ QUẢN LÝ TÀI CHÍNH CƠNG TY " Bộ Tài chính1999 12 - Tạp chí Tài chính, Ngân hàng, Nghiên cứu kinh tế - Các báo cáo tài cơng ty Tư Vấn Giám Sát Xây Dựng Cơng Trình năm 2003, 2004, 2005 - Một số đồ án phân tích tài doanh nghip 121 Bảng 2.1- bảng cân đối kế toán Công ty t vấn XDCT ( ngày 31 tháng 12 năm 2005 ) n v : ng ST TàI sản T A TSLĐ Đầu t ngắn hạn MS Đầu năm Cuối năm 2005 2005 10 86.859.500.8 139.130.925 11 51 550 432.774.176 7.253.833.18 Tiền mặt quỹ ( gồm 11 398.979.179 I Tiền ngân phiếu) Tiền gửi ngân hàng 11 Tiền ®ang chuyÓn 11 27.718.120 405.056.056 6.854.854.00 II Các khoản đttc ngắn hạn 12 Đầu t chứng khoán ngắn 12 hạn Đầu t ngắn hạn khác 12 Dự phòng giảm giá đtnh 12 III Các khoản phải thu 13 40.778.563.2 74.626.578.1 Phải thu khách hàng 00 11 13 38.244.928.4 61.131.806.8 Trả trớc cho ngời bán 61 84 13 1.051.525.78 4.097.587.45 Thuế gtgt đợc khấu trừ 13 441.257.516 Ph¶i thu néi bé 13 754.451.441 8.966.807.85 Vốn kinh doanh đơn 13 122 vị trực thuộc Phải thu nội khác Các khoản phải thu khác 13 13 286.400.000 430.375.916 Dự phòng khoản phải 13 thu khó đòi IV Hàng tồn kho 14 43.258.208.7 54.785.391.5 Hàng mua 14 đờng Nguyên vật liệu tồn kho 22 32 14 393.273.368 1.132.787.39 C«ng dơng cô 14 63.225.145 59.318.197 kho Chi phÝ sx kinh do¹nh dë 14 42.805.617.1 53.589.378.9 dang Thµnh phÈm tån kho 14 Hµng tån kho 14 Hàng gửi bán 14 57 95 Dự phòng giảm giá hàng 14 tồn kho V Tslđ khác 15 2.389.954.75 2.465.122.72 Tạm øng 15 1.457.215.68 1.844.815.17 Chi phÝ tr¶ tríc 15 Chi phÝ chê kÕt chun 15 Tài sản thiếu chờ xử lý 15 123 922.739.067 620.307.551 Các khoản ký quỹ ký cợc 15 10.000.000 ngắn hạn VI Chi nghiệp 16 Chi nghiệp năm trớc 16 Chi nghiệp năm 16 B tscđ đâù t dàI hạn 20 30.127.31.87 30.592.109.1 I Tài sản cố định 17 21 30.117.341.8 30.518.472.7 Tài sản cố định 0 75 53 hữu 21 30.117.341.8 30.518.472.7 hình Nguyên giá 75 53 21 52.510.231.6 61.629.383.5 Giá trị hao mòn luỹ kÕ 21 97 - 49 - 22.392.889.8 31.110.910.7 22 96 22 10.000.000 10.000.000 Đầu t chứng khoán dài hạn 22 10.000.000 10.000.000 Tài sản cố định thuê tài 21 Nguyên giá 21 Giá trị hao mòn luỹ kế 21 Tài sản cố định vô hình 21 Nguyên giá 21 Giá trị hao mòn luỹ kế 21 II Các khoản đttc dài hạn 124 Góp vốn liên doanh 22 Các khoản đầu t dài hạn 22 khác Dự phòng giảm giá đầu t 22 dài hạn(*) III Chi phí XDCB dở dang 23 63.636.364 IV Các khoản ký quỹ ký cợc 24 dài hạn Tổng cộng tàI sản 25 116.986.842 169.723.034 726 667 ST nguån vèn Ms T A nợ phảI trả 30 113.459.094 163.931.507 I Vay ngắn hạn 23 765 31 103.377.560 144.641.944 Vay ngắn hạn 075 136 31 64.551.432.1 85.772.763.9 Nợ dài hạn đến hạn trả 25 22 31 5.250.700.00 5.690.046.30 Phải trả cho ngời bán 0 31 14.475.618.8 23.499.720.0 Ngêi mua tr¶ tiỊn tríc 21 11 31 10.231.425.5 9.039.567.79 Số đầu năm Số cuối năn 09 Thuế khoản phải 31 -169.467.042 -417.856.676 nộp nhà nớc Phải trả công nhân viên 31 2.394.480.53 5.553.747.14 9 Phải trả đơn vị nội 31 5.018.581.89 11.502.627.2 7 65 Các khoản phải trả phải 31 1.624.788.22 4.001.328.37 125 nộp khác II Nợ dài hạn 32 10.016.534.1 19.289.563.6 Vay dài hạn 68 29 32 10.016.534.1 19.289.563.6 Nợ dài hạn 32 68 29 III Nợ khác 33 65.000.000 Chi phí phảI trả 33 65.000.000 Tài sản thõa chê xö lý 33 NhËn ký quỹ ký cợc dài hạn 33 B nguồn vốn chủ së h÷u 40 3.527.748.48 5.791.526.90 I Nguån vèn quü 41 3.568.317.54 5.763.994.96 Nguån vèn kinh doanh 41 3.511.175.80 5.141.604.23 Chªnh lệch đánh giá lại tài 41 sản Chênh lệch tỷ giá 41 Quỹ đầu t phát triển 41 131.569.536 278.282.678 Quỹ dự phòng tài 41 7.126.206 86.322.939 Lợi nhuận cha ph©n phèi 41 -81.554.001 257.785.104 -40.569.062 27.531.938 Nguồn vốn đầu t xây 41 dựng II Nguån kinh phÝ, quü kh¸c 42 126 Quỹ dự phòng trợ cấp 42 việc làm Q khen thëng, lỵi 42 Q quản lý cấp 42 3.563.103 43.161.618 -44.132.165 -15.629.680 0 Nguån kinh phÝ sù nghiÖp 42 Nguồn kinh phí nghiệp 42 năm trớc Nguồn kinh phí nghiệp 42 năm Nguồn kinh phí hình 42 thành TSCĐ TổNG CéNG NGUåN VèN 43 116.986.842 169.723.034 B¶ng 2.2- 726 667 Báo cáo kết hoạt động kinh doanh năm 2003, 2004 , 2005 Công ty t vấn XDCT Phần I: Lãi, lỗ Đơn vị: đồng mó s Năm 2003 Năm 2004 Năm 2005 Chỉ tiêu -Tổng doanh thu 136.546.924.615 131.362.102.057 169.799.000.000 Trong : Doanh thu hàng xuất - Các khoản giảm trừ (04+05+06+07) + Chiết khấu + Giảm giá hàng bán + Hàng bán bị trả lại + Thuế TTĐB, thuế xuất phải nộp 1.Doanh thu ( 01 – 03) 10 136.546.924.615 131.362.102.057 169.799.000.000 2.Giá vốn hàng bán 11 128.879.394.683 123.166.442.656 151.902.343.080 3.Lợi nhuận gộp (10- 11 ) 20 73667.529.932 8.195.659.401 17.896.656.920 127 4.Chi phí bán hàng 5.Chi phí quản lý cơng ty 6.Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh(20-(21+22) -Thu nhập hoạt động tài - Chi phí hoạt động tài 7.Lợi nhuận hoạt động tài -Các khoản thu nhập bất thường - Chi phí bất thường 8.Lợi nhuận bất thường (41(42+43)) 9.Tổng lợi nhuận trước thuế (30+40+50) 10.Thuế thu nhập công ty phải nộp 11.Lợi nhuận sau thuế (60-70 ) 21 22 5.035.995.682 30 2.631.534.250 5.745.968.088 2.419.691.313 8.886.700.089 9.009.956.831 31 32 176.000 40 -176.000 2.204.194.463 2.869.760.182 -665.565.719 414.046.400 6.240.712.063 -5.826.665.663 41 1.512.650.256 13.636.361 362.567.768 42 1.449.680.534 50 62.969.722 196.320.674 -182.684.310 66.728.752 295.839.016 60 2.694.327.972 1.601.441.284 3.479.130.184 70 512.461.210 80 2.694.327.972 1.088.980.074 3.479.130.184 M ục l ục Chương Những vấn đề phân tích tài doanh nghiệp … 1.1 Khái niệm vai trò phân tích tài doanh nghiệp ……….… 1.1.1 Khái niệm phân tích tài doanh nghiệp……………….….…………3 1.1.2 Vai trò phân tích tài doanh nghiệp …………………… … 1.1.2.1.Đối với người quản lý doanh nghiệp ……………………………… … 1.1.2.2.Đối với nhà đầu tư vào doanh nghiệp ………………………… ….6 1.1.2.3 Đối với chủ nợ doanh nghiệp ……………………………… 1.1.2.4.Đối với người lao động doanh nghiệp……………………….….7 1.1.2.5.Đối với quan quản lý nhà nước…………………………….… 1.1.3 Nhiệm vụ phân tích tài chính……………………………………… 1.2 Thơng tin sử dụng phân tích tài chính………………………….….…9 1.2.1 Thơng tin chung …………………………………………………… ……9 1.2.2 Thông tin theo ngành kinh tế……………………………………… … 1.2.3 Thông tin liên quan đến tài doanh nghiệp…………………… …10 1.2.3.1 Bảng cân đối kế tốn………………… ………………………… ….10 1.2.3.2 Báo cáo kết qủa kinh doanh……………………………………….… 12 128 1.2.3.3 Báo cáo lưu chuyển tiền tệ ……………………………………… …13 1.2.3.4 Thuyết minh báo cáo tài chính…………………………………… .14 1.3 Các bước trình tự tiến hành phân tích tài chính……………………… 18 1.3.1.Các bước tiến hành phân tích tài chính……………………………… …18 1.3.1.1 Thu thập thông tin…………………………………………………… 18 1.3.1.2 Xử lý thông tin………………………………………………….… 18 1.3.1.3 Dự đoán định…………………………………………… 18 1.3.2.Trình tự phân tích tài …………………………………………… 18 1.4 Các phương pháp phân tích tài chính……………………………………19 1.4.1 Phương pháp so sánh………………………………………………… 20 1.4.2 Phương pháp loại trừ………………………………………………….21 1.4.2.1 Phương pháp thay liên hoàn…………………………………….22 1.4.2.2 Phương pháp số chênh lệch…………….……………………….… 24 1.4.3 Phương pháp liên hệ ……………………………………………….…24 1.4.3.1 Phương pháp liên hệ cân đối……………………………………… 24 1.4.3.2 Phương pháp liên hệ thuận nghịch……………………………… 24 1.4.3.3.Phương pháp liên hệ tương quan…………………………………… 25 1.5 Nội dung phân tích tài doanh nghiệp…………… …………….… 26 1.5.1 Phân tích khái quát phân tích chi tiết tình hình tài chính…………….26 1.5.1.1 Phân tích khái qt tình hình tài chính……………………………… 26 1.5.1.2 Phân tích chi tiết tình hình tài chính………………………………… 27 1.5.2 Phân tích hoạt động tài phân tích tỷ lệ tài chính… 27 1.5.2.1.Phân tích tỷ lệ tài chính……………………………………… 27 1.5.2.1.1 Các tỷ lệ khả toán ……………………………… 28 1.5.2.1.2.Các tỷ lệ khả cân đối vốn……………………………… … 30 1.5.2.1.3 Các tỷ lệ khả hoạt động ………………………………… 33 1.5.2.4 Các tỷ lệ khả sinh lời…………………………………… 37 1.5.2.2 Phân tích hoạt động tài chính………………………………… .38 1.5.2.2.1 Phân tích diễn biến nguồn vốn sử dụng vốn………………… … 38 129 1.5.2.2.2.Phân tích tình hình đảm bảo nguồn vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh………………………………………………………………………… 39 1.5.2.2.3 Phân tích dòng ngân quỹ doanh nghiệp …………………… 44 1.6 Các nhân tố ảnh hưởng tới chất lượng phân tích tài ……………….45 1.6.1.Chất lượng thơng tin sử dụng ………………………………………… 45 1.6.2.Trình độ cán phân tích … ………………………………………… 46 1.6.3 Hệ thống tiêu trung bình ngành ……………………………… 46 Chương phân tích tình hình tài cơng ty tư vấn giám sát xây dựng cơng trình……………………………………………………………….48 2.1 Giới thiệu chung công ty tư vấn giám sát xây dựng công trình…… 48 2.1.1 Quá trình hình thành phát triển công ty tư vấn giám sát xây dựng cơng trình …………………………………………………………….……… 48 2.1.2 Q trình phát triển công ty: ………………………………….… 48 2.1.3 Chức nhiệm vụ công ty: ………………………………….….49 2.1.4 Tổ chức máy quản lý công ty tư vấn giám sát xây dựng cơng trình………………………………….…………………………………………49 2.1.5 Đặc điểm tổ chức cơng tác kế tốn lực tài cơng ty tư vấn giám sát xây dựng cơng trình ……………………………….…………… 54 2.1.5.1 Đặc điểm tổ chức cơng tác kế tốn:………………………………… 54 2.2 Phân tích khái qt tình hình tài cơng ty ……………………… 59 2.2.1 Phân tích quy mơ vốn cơng ty:………………………………………59 2.2.2 Phân tích mối liên hệ tiêu bảng cân đối kế toán…… 62 2.3.Phân tích chi tiết tình hình tài cơng ty………………………… 65 2.3.1 Phân tích tình hình phân bổ vốn: ……………………………………… 65 2.3.1.1 Sự thay đổi số lượng, quy mô tỷ trọng loại vốn…… ….65 2.3.1.2 Tỷ xuất ………………………………………………… .68 130 đầu tư: 2.3.2 Phân tích kết cấu nguồn vốn cơng ty……………………………… 69 2.3.3.Phân tích tình hình cơng nợ khả tốn cơng ty……… 73 2.3.3.1.Phân tích tình hình cơng nợ cơng ty……………………………….74 2.3.3.1.1.phân tích khoản phải thu: ……………………………………… 74 2.3.3.1.2.Các khoản phải trả………………………………….……………… 76 2.3.3.1.3 Tỷ trọng khoản phải thu, phải trả chiếm tổng số vốn lưu động…………………………………………………………………………….7 2.3.3.1.4.Tỷ lệ khoản phải thu khoản phải trả……………… 78 2.4.Phân tích nhóm tiêu phản ánh khả tốn cơng ty… 79 2.4.1 Hệ số khả toán………………………………….………… 83 2.4.2 Hệ số toán hành………………………………….………… 83 2.4.3 Hệ số khả toán nợ ngắn hạn…………………………………84 2.4.4 Hệ số toán nhanh………………………………….………………85 2.4.5 Hệ số toán vốn lưu động………………………………….….86 2.4.6 Vốn hoạt động thuần…………………………………………………….87 2.4.7 Hệ số quay vòng hàng tồn kho số ngày vong quay hàng tồn kho…………………………………………………………………………… 88 2.5 Phân tích hiệu sử dụng vốn khả sinh lợi vốn:……………89 2.5.1.Phân tích hiệu sử dụng vốn………………………………………… 89 2.5.2 Phân tích hiệu sử dụng tổng tài sản…………………………………90 2.5.2.1 Phân tích hiệu sử dụng tài sản cố định……………………………92 2.5.2.2 Phân tích hiệu sử dụng tài sản lưu động………………………….93 2.5.2.3 Phân tích khả sinh lợi vốn………………………………….95 2.5.2.3.1 Hệ số sinh lợi vốn kinh doanh…………………………………95 Chương Một số giải pháp nhằm hồn thiện cơng tác phân tích tài cơng ty tư vấn giám sát xây dựng cơng trình 3.1 Đánh giá tình hình tài cơng ty tư vấn giám sát xây dựng cơng trình………………………………….…………………………………….… 98 131 3.1.1.Thực trạng tình hình tài cơng ty tư vấn giám sát xây dựng cơng trình……………………………………………………………………….98 3.1.2.Một số giải pháp hoạt động tài cơng ty tư vấn giám sát xây dựng cơng trình………………………………….…………………………… 99 3.1.3.Hồn thiện tổ chức cơng tác phân tích……………………………….105 3.1.4 Hồn thiện cơng tác kế toán………………………………….……… 107 3.1.5 Đào tạo nhân cho cơng tác phân tích tài chính…………………… 108 3.1.6 Thực cơng tác phân tích tài cách thường xun……….109 3.1.7 Sử dụng linh hoạt phương pháp phân tích tài chính……………….110 3.2 Kiến nghị…………………………………………………………….… 110 3.2.1Đối với cơng ty…………………………………………………………111 3.2.2 Đối với nhà nước………………………………….………………… 112 Kết luận………………………………….……………………………………116 Tài liệu tham khảo……………………………….……………………………117 132 ... tư vấn giám sát xây dựng cơng trình Chương : Một số giải pháp nhằm hồn thiện cơng tác phân tích tài cơng ty tư vấn giám sát xây dựng cơng trình CHƯƠNG NHỮNG VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH... lệ tài 1.5.1 Phân tích khái quát phân tích chi tiết tình hình tài Phân tích khái qt phân tích chi tiết tình hình tài nội dung phân tích mà đồ án sử dụng Vì vậy, nội dung phân tích khái qt phân. .. dung phân tích tài doanh nghiệp Nội dung phân tích tài doanh nghiệp trình bày theo hai cách sau: - Phân tích khái quát phân tích chi tiết tình hình tài 26 - Phân tích hoạt động tài phân tích