Nâng cao chất lượng thẩm định tài chính dự án trong hoạt động cho vay tại ngân hàng ngoại thương việt nam

Khoa Ngân h ng T i Luận văn tốt nghiƯp Ch−¬ng ! "# LO BO OK CO M 1.1 Sự cần thiết thẩm định t i dự án hoạt động cho vay NHTM 1.1.1 Hoạt động cho vay NHTM 1.1.1.1 Hoạt động cđa NHTM nỊn kinh tÕ NHTM l mét doanh nghiệp đặc biệt, hoạt động v kinh doanh lĩnh vực tiền tệ v tín dụng, không trực tiếp sản xuất cải vật chất nh doanh nghiệp thuộc lĩnh vực sản xuất kinh doanh nhng tạo điều kiện thuận lợi cho trình sản xuất, lu thông v phân phối sản phẩm x8 hội cách cung ứng vốn tín dụng, vốn đầu t cho doanh nghiƯp, tỉ chøc kinh tÕ më réng kinh doanh, góp phần tăng nhanh tốc độ phát triển kinh tế Theo định nghĩa Việt Nam, pháp lệnh Ngân h ng, HTX tÝn dơng v c«ng ty t i chÝnh ng y 24/05/1990 (Điều I, Khoản 1): "Ngân h ng thơng mại l tổ chức kinh doanh tiền tệ m hoạt động chủ yếu v thờng xuyên l nhận tiền gửi khách dới hình thức khác với trách nhiệm ho n trả v sử dụng số tiỊn ®ã ®Ĩ cho vay, ®Ĩ chiÕt khÊu v ®Ĩ l m phơng tiện toán" Nh vậy, NHTM tiến h nh hoạt động huy động nguồn vốn tạm thời nh n rỗi tổ chức cá nhân chuyển đến ngời có nhu cầu vốn cho đầu t sản xuất Hay Ngân h ng l KI doanh nghiệp cung cấp dịch vụ cho công chúng v doanh nghiệp Th nh công Ngân h ng phụ thuộc v o lực xác định dÞch vơ t i chÝnh m x8 héi cã nhu cầu, thực dịch vụ cách có hiệu Các NHTM ng y cung cấp nhiều loại hình dịch vụ t i khác nhau, bao gồm hoạt động cung cấp dịch vụ mang tính chất truyền thống (dịch vụ trao đổi tiền tệ, cung cấp dịch vụ uỷ thác,), v dịch vụ (cho vay tiêu dùng, t vấn t i chính, quản lý tiền mặt,) Có thể xem Nguyễn Thị Thanh Thuỷ Lớp TCDN 41D Khoa Ngân h ng T i Luận văn tốt nghiệp xét sơ qua số hoạt động NHTM nh sau Hoạt động huy động vốn Huy động vốn l hoạt động tạo vốn cho Ngân h ng thơng mại, đóng vai trò quan trọng, ảnh hởng tới chất lợng hoạt động ngân h ng LO BO OK CO M Hoạt động huy động vốn Ngân h ng thơng mại bao gồm: Nhận tiền gưi, ph¸t h nh c¸c giÊy tê cã gi¸ công chúng, vay từ tổ chức khác, tự t i trợ vốn chủ sở hữu ngân h ng Tuy nhiên, dới hình thức huy động n o Ngân h ng thơng mại phải trả chí phí định, l chí phí huy động vốn hay gọi l chi phí đầu v o ngân h ng Các chi phí n y đợc bù đắp thông qua việc cho vay v đầu t ngân h ng Hoạt động cho vay v đầu t Hoạt động cho vay v đầu t l hoạt động mang lại thu nhập chủ yếu cho Ngân h ng Thông qua hoạt động n y Ngân h ng bù đắp đợc chi phí cho việc huy động vốn Trong đó, hoạt động cho vay chiếm vị trí quan trọng cả, Ngân h ng có khả đối diện với rủi ro khả toán l lớn, định tồn ngân h ng Có nhiều hình thức phân loại khoản vay Ngân h ng thơng mại: theo giá trị thời gian có vay ngắn hạn, trung hạn v d i hạn; theo đối tợng khách h ng có doanh nghiệp, cá nhân, phủ, Hoạt động trung gian KI Cũng nh đ8 nói trên, tổ chức n o thực hiƯn nghiƯp vơ huy ®éng vèn v sư dung vốn coi l ngân h ng đợc Vì Ngân h ng thơng mại muốn đợc hiểu theo nghĩa thực nghiệp vụ trung gian toán theo yêu cầu khách h ng nh chuyển tiền, toán không dùng tiền mặt, cung cấp dịch vụ Nghiệp vụ n y mang lại thu nhập cho Ngân h ng (Ng©n h ng thùc hiƯn theo sù ủ nhiệm khách h ng đợc hởng tiền hoa hồng) m góp phần thúc đẩy hỗ trợ nghiệp vụ nói Nguyễn Thị Thanh Thuỷ Lớp TCDN 41D Khoa Ngân h ng T i Luận văn tốt nghiệp Ngân h ng cần phải hội đủ ba hoạt động Nếu thiếu coi l ngân h ng đợc Vì vậy, ba hoạt ®éng n y l mét thÓ thèng nhÊt cã quan hệ mật thiết với nhau, coi nhẹ hoạt động n o l m cho ngân h ng không phát huy đợc mạnh tổng hợp Tóm lại, định nghĩa NHTM nh sau: NHTM l tổ chức LO BO OK CO M kinh tế đợc thực to n hoạt động kinh doanh tiền tƯ v tÝn dơng víi néi dung th−êng xuyªn l nhËn tiỊn gưi, sư dơng tiỊn gưi ®ã ®Ĩ cÊp tín dụng v cung ứng dịch vụ toán v hoạt động kinh doanh khác có liên quan 1.1.1.2 Hoạt động cho vay NHTM Cho vay đợc coi l hoạt động sinh lời cao, đồng thời l hoạt động kinh doanh chủ chốt NHTM để tạo lợi nhuận Khoản mục cho vay chiếm nửa giá trị tổng t i sản v tạo từ 1/2 đến 2/3 nguồn thu nhập Ngân h ng Hay Ng©n h ng l tỉ chøc cho vay chủ yếu doanh nghiệp, cá nhân, hộ gia đình v phần Nh nớc (th nh phè, tØnh…) V× vËy, cã thĨ nãi NHTM hỗ trợ cho phát triển cộng đồng thông qua việc cung cấp tín dụng, đáp ứng nhu cầu t i chÝnh cđa x8 héi víi mét møc l8i suất hợp lý Cho vay l chức kinh tế h ng đầu Ngân h ng Ng y nay, nỊn kinh tÕ ph¸t triĨn kÐo theo nhu cầu tín dụng khách h ng đa dạng v phong phú Để đáp ứng đợc đòi hỏi thực tiễn, NHTM đ8 cung cấp nhiều loại hình tín dụng khác Tuỳ v o m tín dụng phân th nh loại sau KI Căn v o mục đích vay vốn kể đến khoản tÝn dông nh− sau: Cho vay kinh doanh, cho vay tiêu dùng v khoản cho vay khác Căn v o l8i suất, có loại hình nh− sau: Cho vay víi l8i st th¶ nỉi, cho vay với l8i suất cố định v cho vay với l8i suất u đ8i Căn v o tính chất bảo đảm, có loại tín dụng: Cho vay có bảo đảm v cho vay bảo đảm Nguyễn Thị Thanh Thuỷ Lớp TCDN 41D Khoa Ngân h ng T i Luận văn tốt nghiệp Căn v o thời gian vay khách h ng (đây l tiêu thức phân loại quan trọng) kể đến hai loại hình tín dụng: tín dụng ngắn hạn, tín dụng trung v d i hạn Cho vay ngắn hạn: l khoản cho vay có thời gian từ năm LO BO OK CO M trë xuèng Cho vay trung v d i hạn: L khoản cho vay có thời gian năm, đợc tiến h nh chủ yếu dự án đầu t với thời gian thu hồi vốn chậm Hoạt động cho vay mang lại cho ngân h ng nhiều rủi ro tiềm ẩn, đặc biệt l cho vay trung v d i hạn theo dự án Tuy nhiên, ng y nay, ngân h ng ng y c ng trở nên động việc t i trợ cho doanh nghiệp mua sắm trang thiết bị, xây dựng, cải tiến kĩ thuật, mua công nghệ đặc biệt l ng nh công nghệ cao Với phát triển nhanh chóng khoa học v công nghệ, để tồn v phát triển nhu cầu vốn trung v d i h¹n ng y c ng cao V lại phải nói đến cho vay theo c¸c dù ¸n Khi kh¸ch h ng cã kÕ hoạch mua sắm, xây dựng t i sản cố địnhnhằm thực dự án định, xin vay ngân h ng Một yêu cầu ngân h ng l ngời vay phải xây dựng dự án, thể mục đích, kế hoạch đầu t nh trình thực dự án (sản xuất kinh doanh) Thẩm định dự án l điều kiện để ngân h ng định phần vốn cho vay v xác định khả ho n trả doanh nghiệp Đặc điểm loại hình n y l có số vốn cho vay lín, thêi gian cho vay d i, chÞu nhiỊu biÕn ®éng v ®ã cã ®é rđi ro cao V đặc KI điểm n y m ngân h ng thờng đòi hỏi phải có bảo l8nh, theo ngân h ng thu hồi khoản vay từ tổ chức bảo l8nh khách h ng đủ khả trả nợ Đồng thời việc cho vay đòi hỏi tham gia số tổ chức t i khác nhằm chia sẻ rủi ro Tuy nhiên điều kiện kinh tế thị trờng, cạnh tranh ngân h ng v tổ chức tín dụng khác ng y c ng gay gắt Vì thế, để Ngân h ng thắng cạnh tranh gi nh khách h ng n y, ngân h ng phải tính đến biện pháp cho vay m không Nguyễn Thị Thanh Thuỷ Lớp TCDN 41D Khoa Ngân h ng T i Luận văn tốt nghiệp cần bảo l8nh Nhng l vấn đề khó khăn v nan giải Vậy để ngân h ng vừa tăng đợc khả cạnh tranh m bảo đảm cho khoản thu nhập xứng đáng v bảo đảm an to n vốn ngân h ng phải có dự án tốt Ng y nay, quản trị hoạt động Ngân h ng thơng mại, ngân h ng trọng tới việc l m giảm thiểu rđi ro LO BO OK CO M cã thĨ x¶y với dự án cho vay đầu t Quá trình cho vay dự án thờng gồm nhiều khâu: từ thẩm định, xét duyệt, định cho vay tíi kiĨm tra sư dơng vèn vay v theo dâi, xư lý thu håi nỵ sau cho vay Trong đó, Ngân h ng thơng mại thờng xem giai đoạn trớc cho vay giai đoạn phân tích tín dụng, thẩm định dự án l quan trọng nhÊt KÕt qđa cđa kh©u n y sÏ mang tÝnh định khoản cho vay Đặc biệt, thẩm định dự án l khâu m ngân h ng phải quan tâm h ng đầu để đảm bảo tránh đợc rủi ro khoản cho vay, t¹o sù an to n v l nh m¹nh hoạt động ngân h ng 1.1.2 Các vấn đề dự án v thẩm định t i dự ¸n 1.1.2.1 C¸c vÊn ®Ị vỊ dù ¸n Tr−íc hÕt, phải hiểu khái niệm đầu t Đầu t− theo nghÜa réng, nãi chung, l sù hy sinh nguồn lực để tiến h nh hoạt động n o nhằm thu cho ngời đầu t kết định tơng lai lớn nguồn lực đ8 bỏ để đạt đợc kết Nguồn lực có thĨ l tiỊn, l t i nguyªn thiªn nhiªn, l sức lao động v trí tuệ Đối với doanh nghiệp, đầu t l hoạt động chủ yếu, định phát triển v khả tăng trởng doanh nghiệp Trong hoạt động đầu KI t, doanh nghiệp bỏ vốn d i hạn nhằm hình th nh v bổ sung t i sản cần thiết để thực mục tiêu kinh doanh Hoạt động n y đợc thể tập trung thông qua việc thực dự án đầu t Dự án đầu t: l tập hợp đề xuất nhu cầu vốn, cách thức sử dụng vốn, kết tơng ứng thu đợc khoảng thời gian xác định hoạt động cụ thể để sản xuất kinh doanh, dịch vụ, đầu t− Ngun ThÞ Thanh Thủ Líp TCDN 41D Khoa Ngân h ng T i Luận văn tốt nghiệp phát triển phục vụ đời sống Có nhiều cách để phân loại dự án đầu t, thông dụng dự án đầu t đợc phân th nh: dự án đầu t v dự án đầu t− më réng s¶n xuÊt kinh doanh LO BO OK CO M Dự án đầu t mới: l dự án có mục tiêu tạo sản phẩm, dịch vụ để đa v o thị trờng hay dự án tạo pháp nhân Các dự án thuộc loại n y phải đợc đầu t to n nh xởng, máy móc, thiết bị Dự án đầu t mở rộng sản xuất kinh doanh: Những dự án có mục đích tăng cờng lực sản xuất, tăng quy mô sản phẩm, nâng cao chất lợng sản phẩm, cải tiến dây truyền máy móc từ tăng doanh thu cđa doanh nghiƯp Hay nãi c¸ch kh¸c, dù ¸n mở rộng sản xuất l dự án đợc thực sở dự án cũ hoạt động Quá trình hình th nh v phát triển dự án đầu t trải qua giai đoạn: Chuẩn bị ®Çu t−, thùc hiƯn ®Çu t− v vËn h nh kết đầu t Nội dung bớc công việc giai đoạn dự án không giống nhau, tuỳ thuộc v o lĩnh vực đầu t, v o tĩnh chất sản xuất, đầu t d i hạn hay ngắn hạn Các giai đoạn đợc thể qua sơ đồ sau: Giai đoạn chuẩn bị đầu t Nghiên cứu tiền khả thi Nghiên cứu khả thi KI Nghiên cứu phát hội đầu t Thẩm địnhdự án, định đầu t giai đoạn thực đầu t Đ m phán ký kết hợp đồng Thiết kế v lập dự toán thi công Nguyễn Thị Thanh Thuỷ Thi công xây lắp công trình Ch¹y thư v nghiƯm thu sư dơng Líp TCDN 41D Khoa Ngân h ng T i Luận văn tốt nghiệp giai đoạn vận h nh kết đầu t Công suất giảm dần v lý Sử dụng công suÊt ë møc cao nhÊt LO BO OK CO M Sử dụng cha hết công suất Trong giai đoạn đây, giai doạn chuẩn bị đầu t tạo tiền đề v định th nh công hay thất bại hai giai đoạn sau, đặc biệt l giai đoạn vận h nh kết đầu t Do đó, giai đoạn chuẩn bị đầu t, vấn đề chất lợng, vấn đề xác kết nghiên cứu, tính toán v dự đoán l quan trọng Trong trình soạn thảo dự án phải d nh đủ thời gian v chi phí theo đòi hỏi nghiên cứu Còn vấn đề nguồn t i trợ cho dự án: trờng hợp khan nguồn t i trợ, chủ đầu t thờng quan tâm tới tín dụng ngân h ng Các khoản tín dụng cho dự án đầu t chủ yếu l khoản tín dụng trung v d i hạn Việc cung cÊp tÝn dơng cho c¸c dù ¸n víi sè vốn lớn m thời gian cho vay lại tơng đối d i, có dự án kéo d i đến h ng chục năm.Chính m rủi ro không trả đợc nợ khách h ng ngân h ng l lớn Để giảm bớt đợc rđi ro ®ã, tr−íc cÊp tÝn dơng cho dù án, Ngân h ng phải tiến h nh kiểm tra tính khả thi dự án, xem xét đặc điểm dự án, yếu tố thuộc môi trờng ảnh hởng tới dự án, công việc l công tác thẩm định dự án đầu t 1.1.2.2 Các vấn đề thẩm định t i dự án hoạt động KI cho vay Ngân h ng Thẩm định dự án l việc tổ chøc xem xÐt mét c¸ch kh¸ch quan cã khoa häc v to n diện nội dung ảnh hởng trực tiếp hay gián tiếp tới việc đầu t nh tính khả thi dự án để định đầu t v cho phép đầu t Thẩm định dự án l khâu quan trọng giai đoạn chuẩn bị cho vay, có ý nghĩa định tới giai đoạn sau chu Nguyễn Thị Thanh Thuỷ Lớp TCDN 41D Khoa Ngân h ng T i Luận văn tốt nghiệp kỳ dự án Vì vậy, kết thẩm định phải độc lập với tất ý muốn chủ quan cho dï ®Õn tõ bÊt kú phÝa n o Mơc ®Ých thẩm định dự án l nhằm phát ngăn chặn dự án xấu, không bỏ sót dự ¸n tèt quy luËt ng y c ng khan LO BO OK CO M nguồn lực Thông qua thẩm định dự án Ngân h ng có đợc nhìn tổng quát chủ đầu t v dự án Về chủ đầu t Ngân h ng đánh giá đợc lực pháp lý, lực t i chính, trình độ, tình hình sản xuất kinh doanh chủ dự án Còn dự án, Ngân h ng đánh giá cách to n diện dự án mặt: kỹ thuật, hiệu t i chÝnh, hiƯu qu¶ kinh tÕ, hiƯu qu¶ x8 hội v phân phối xuất phát từ quan điểm nh đầu t, nh t i trợ vốn hay quan điểm kinh tế Tuy nhiên, Ngân h ng thẩm định t i l mục tiêu quan tâm h ng đầu Bởi vì, tiến h nh thẩm định dự án, Ngân h ng đặc biệt quan tâm tới hiệu t i chÝnh cđa dù ¸n, nhÊt l thêi gian v nguồn dùng để trả nợ cho Ngân h ng Vì vậy, hiểu hoạt động thẩm định t i dự án nh sau: Thẩm định t i dự án l thẩm định yếu tố ảnh hởng tới hiệu t i dự án Hay nói cách khác, thẩm định t i l thẩm định tính khả thi mặt t i dự án, nhu cầu vay vốn dự án nh khả trả nợ v l8i vay dự án 1.1.3 Sự cần thiết thẩm định t i dự án hoạt KI động cho vay NHTM Ngân h ng thu lợi chủ yếu nhờ hoạt động cho vay Chính khoản tín dụng đợc cấp thiết phải mang lại hiệu quả, điều đồng nghĩa với việc đảm bảo cho hoạt động ngân h ng đợc an to n v hiệu Vì vậy, điều ngân h ng quan tâm l khả ho n trả khoản vay gốc lẫn l8i thời hạn Do đó, việc ngân h ng phải tiến h nh thẩm định dự án phơng diện kỹ thuật, thị trờng, tổ chức quản lý, t i Nguyễn Thị Thanh Thuỷ Líp TCDN 41D Khoa Ng©n h ng T i chÝnh Luận văn tốt nghiệp chínhl quan trọng, thẩm định t i dự án nói l quan trọng Một dự án đầu t nh đ8 đề cập thờng đòi hỏi lợng vốn lớn, thời gian d i, phần lớn vợt khả t i chính, khả tự t i trợ doanh nghiệp Do họ phải huy động nguồn t i trợ từ LO BO OK CO M Ngân h ng thơng mại Về phía Ngân h ng thơng mại, cho vay theo dự án ®Çu t− l mét nghiƯp vơ kinh doanh trun thèng, có khả sinh lời cao nhng chứa đựng nhiều rủi ro V để giảm thiểu rủi ro xảy ra, Ngân h ng thơng mại cách n o khác l phải tiến h nh thẩm định dự án đầu t m công việc quan trọng l thẩm định t i dự án Vai trò quan trọng thẩm định t i dự án thể chỗ l yếu để Ngân h ng thơng mại đa định t i trợ Có thể nói thẩm định t i dù ¸n l néi dung quan träng nhÊt v phøc tạp trình thẩm định dự án Bởi đòi hỏi tổng hợp tất biến số t i chính, kỹ thuật, thị trờngđ8 đợc lợng hoá nội dung thẩm định trớc nhằm phân tích, tạo bảng dự trù t i chính, tiêu t i phù hợp có ý nghĩa V tiêu n y, l thớc đo quan trọng h ng đầu giúp Ngân h ng thơng mại đa định cuối cùng: chấp thuận t i trợ hay không? Về mặt nghiệp vụ, Ngân h ng thơng mại với phơng châm hoạt động hiệu v an to n, công tác thẩm định t i dự án Ngân h ng giúp cho: KI Ngân h ng có sở tơng đối vững để xác định đợc hiệu đầu t vốn nh khả ho n vốn dự án, quan trọng l xác định khả trả nợ chủ đầu t Ngân h ng dự đoán đợc rủi ro xảy ra, ảnh hởng tới trình triển khai thực dự án Trên sở n y, phát v bổ sung thêm biện pháp khắc phục hạn chế rủi ro, đảm bảo tính khả thi dự án đồng thời tham gia ý kiến với quan quản lý Nh Nguyễn Thị Thanh Thủ Líp TCDN 41D Khoa Ng©n h ng T i Luận văn tốt nghiệp nớc v chủ đầu t để có định đầu t đắn Ngân h ng có phơng án hạn chế rủi ro tín dụng đến mức thấp xác định giá trị khoản vay, thời hạn, l8i suất, mức thu nợ v hình thức thu nợ hợp lý, tạo điều kiện cho dự án hoạt động có hiệu LO BO OK CO M Ngân h ng tạo để kiểm tra việc sử dụng vốn ®óng mơc ®Ých, ®óng ®èi t−ỵng v tiÕt kiƯm vèn đầu t trình thực đầu t dự ¸n Ng©n h ng rót kinh nghiƯm cho vay để thực v phát triển có chất lợng Xuất phát từ tính cần thiết, tính thực tế, tính hiệu công tác thẩm định t i dự án thân đ8 v tiÕp tôc trë th nh mét bé phËn quan träng mang tính định hoạt động cho vay ngân h ng Tuy nhiên, để l m tốt công tác thẩm định t i dự án, trớc hết phải hiểu nội dung thẩm định t i dự án 1.2 Nội dung thẩm định t i dự án hoạt động cho vay NHTM Hoạt động thẩm định t i dự án diễn theo quy trình thống với bớc cụ thể Thông thờng, thẩm định t i dự án đợc tiến h nh thông qua số bớc sau: 1.2.1 Thẩm định tổng mức vốn đầu t v nguồn t i trợ cho dự án KI 1.2.1.1 Thẩm định tổng mức vốn đầu t Đây l nội dung quan trọng cần xem xét tiến h nh phân tích t i dự án Việc thẩm định xác tổng mức vốn đầu t có ý nghĩa quan trọng tính khả thi dự án Nếu mức vốn đầu t dự tính thấp dự án không thực đợc, ngợc lại dự tính cao không phản ánh xác hiệu t i dự án Nguyễn Thị Thanh Thuỷ 10 Lớp TCDN 41D Khoa Ngân h ng T i Luận văn tốt nghiệp án lớn thuộc doanh nghiệp có vị trí quan trọng kinh tế quốc dân (các tổng công ty 90, 91) Còn đối tợng khách h ng khác Ngân h ng nên thực sách mềm dẻo để thu hút khách h ng tiềm nh doanh nghiệp có vốn đầu t nớc ngo i, doanh nghiệp thuộc loại vừa v nhỏ bên cạnh việc củng cố đội ngũ khách LO BO OK CO M h ng truyÒn thèng Ngo i ra, Ngân H ng Ngoại Thơng phải cạnh tranh mạnh mẽ với ngân h ng khác Vì Ngân h ng cần nâng cao khả cạnh tranh u v khác biệt nh cạnh tranh công cụ l8i suất, phí giao dịch hấp dẫn, phong cách phục vụ, công tác marketingđặc biệt khoản vay lớn, dự án có tính khả thi v độ an to n cao Tuy nhiên, mở rộng tín dụng bỏ qua việc nâng cao chất lợng tín dụng, đảm bảo vốn đợc đầu t v o dự án có hiệu không hiệu mặt kinh tế m cần đến hiệu mặt x8 hội dự án, đảm bảo khả thu hồi vốn Vậy thực chÊt cđa viƯc më réng tÝn dơng chÝnh l lÊp đầy khoảng trống m hạn chế việc cho vay nên Ngân h ng đ8 bỏ sót khách h ng, dự án tốt Do đó, Ngân h ng cần phải thẩm định tốt để hoạt động tín dụng đợc mở rộng m đợc nâng cao chất lợng Đặc biệt l phải nâng cao chất lợng thẩm định t i hoạt ®éng cho vay cđa Ng©n h ng 3.2 Mét sè giải pháp nâng cao chất lợng thẩm định t i KI dự án Ngân H ng Ngoại Thơng Việt Nam 3.2.1 Định hớng cho công tác thẩm định t i chÝnh dù ¸n thêi gian tíi Víi định tích cực tìm kiếm dự án khả thi để đẩy mạnh công tác cho vay nhằm phục vụ tốt nghiệp phát triển kinh tế đất nớc thời gian tới, công tác thẩm định t i dự án Ngân H ng Ngoại Thơng cần dựa hớng sau: Nguyễn Thị Thanh Thủ 56 Líp TCDN 41D Khoa Ng©n h ng T i Luận văn tốt nghiệp Công tác thẩm định t i phải xuất phát từ tình hình thực tiƠn ngh nh v nh»m phơc vơ cho ho¹t động cho vay giai đoạn Quy trình tiến h nh công tác thẩm định phải đợc tiến h nh cách khoa hoc, đại sát với tình hình thực tế v phù hợp với nghiệp vụ LO BO OK CO M Ngân h ng Công tác thẩm định dự án đòi hỏi tính chủ động, lực sáng tạo, khả phân tích, tổng hợp, đặc biệt l thẩm định t i dự án 3.2.2 Một số giải pháp Công tác thẩm định t i dự án Ngân H ng Ngoại Thơng cần phải ho n thiện V để đợc nh vậy, hạn chế đ8 nêu cần có giải pháp khắc phục Thứ nhất: Tăng cờng công tác thu thập thông tin v nâng cao chất lợng thông tin Trong thời đại thông tin ng y nay, vai trò thông tin mang tính sống đơn vị, tổ chức kinh doanh n o, đặc biệt l ngh nh ngân h ng v l hoạt động tín dụng Trong đó, vai trò thông tin lại c ng quan trọng hoạt động thẩm định t i dự án Chất lợng thẩm định t i dự án phụ thuộc nhiều v o chất lợng nguồn thông tin m ngân h ng thu thập đợc nên nâng cao chất lợng thẩm định t i dự án điều quan trọng l phải có đợc nguồn thông tin đáng tin cậy, xác v kịp thời Đối với nguồn thông tin nội KI Để đảm bảo xây dựng đợc hệ thống tin hoạt động có hiệu Ngân h ng cần phải ho n thiện hệ thống cung cấp thông tin, báo cáo nội bộ, có trao đổi thờng xuyên chi nhánh nội ngân h ng Mạng lới thông tin phải kết hợp chặt chẽ từ trung ơng đến địa phơng Tất thông tin tín dụng cần phải đợc tập trung mối l phòng thông tin tín dụng trung ơng Điều n y nhằm đảm bảo thông tin liên quan đến dự án v thẩm định dự án đợc cung cấp nhanh chóng kÞp thêi, Ngun ThÞ Thanh Thủ 57 Líp TCDN 41D Khoa Ngân h ng T i Luận văn tốt nghiệp đầy đủ, xác cần thiết Tại phòng thông tin tín dụng trung ơng thông tin nên đợc phân nhóm theo ngh nh nghề, lĩnh vực, khu vực khác Ngo i ra, Ngân H ng Ngoại Thơng l ngân h ng đợc trang bị hệ thống máy tính đại so với Ngân h ng khác Việt LO BO OK CO M Nam, l điểm lợi Ngân H ng Ngoại Thơng Vì vậy, Ngân H ng Ngoại Thơng cần biết khai thác tối đa lợi Ngân h ng xây dựng mạng lới hệ thống máy tính nội để trao đổi thông tin phòng v chi nhánh đợc tiến h nh nhanh chóng Ngân h ng biết khai thác có hiệu mạng máy tính l chìa khoá giải vấn đề thông tin cách kịp thời v xác Đối với nguồn thông tin bên ngo i Nguồn thông tin bên ngo i l nguồn đợc thu thập từ Phòng thông tin tín dụng Ngân h ng Nh nớc, Ngân h ng thơng mại khác, từ phía bạn h ng, từ quan quản lý khác nh Bộ Thơng mại, Bộ Đầu t, từ sách báo, tạp chí,Nguồn thông tin n y quan trọng không nguồn thông tin nội Tuy nhiên, nguồn thông tin bên ngo i thờng đa dạng nguồn thông tin nội v có độ tin cậy Vì vậy, Ngân H ng Ngoại Thơng cần có kế hoạch thu thập thông tin từ bên ngo i cách hợp lý Ngân h ng cần có phận chuyên thu thập thông tin, cần có giúp đỡ công ty kiểm toán để kiểm tra tÝnh chÝnh x¸c v trung thùc cđa c¸c b¸o c¸o t i chÝnh m doanh nghiƯp xin vay vèn tr×nh lên KI Ngo i ra, Ngân h ng nên tham khảo ý kiến chuyên gia t vấn kỹ thuật để trợ giúp việc thẩm định khía cạnh kỹ thuật công nghệ dự án, từ xác định xác tổng nhu cầu vốn đầu t Trong điều kiện nay, tìm kiếm thông tin mạng thông tin to n cầu Internet đợc phæ biÕn réng r8i v cËp nhËt Thø hai: Ho n thiện nội dụng, phơng pháp thẩm định Nguyễn Thị Thanh Thủ 58 Líp TCDN 41D Khoa Ng©n h ng T i Luận văn tốt nghiệp Nâng cao tính xác việc tính toán tiêu đánh giá hiệu t i Ngân h ng cần nghiên cứu v đa tiêu chuẩn cho phép ngh nh nghề Từ đó, Ngân h ng so sánh với tiêu hiƯu qu¶ v an to n t i chÝnh cđa dự án, dù không tuyệt đối xác LO BO OK CO M nh−ng nã còng gãp phÇn v o việc đến kết luận t i trợ hay không Hệ thống tiêu đánh giá hiệu t i chÝnh dù ¸n l néi dung rÊt quan trọng trình thẩm định t i dự án Vì vậy, tiêu n y cần đợc tính toán cách cẩn thận, xác, tính giá trị Trong đó, cán thẩm định đặc biệt quan tâm đến giá trị thời gian tiền so sánh đợc giá trị thời điểm khác cách xác đợc Điều có nghĩa l cán thẩm định phải xác định xác khoản thu hồi thời điểm cuối dự án v tỷ lệ chiết khấu Xác định khoản thu hồi thời điểm cuối dự án Các khoản thu håi nh− thu håi lý TSC§ dù ¸n kÕt thóc, kho¶n thu nhËp n y l kho¶n thu nhập l m tăng giá trị luồng tiền thời điểm cuối dự án, xác định luồng tiền khoản thu hồi n y đợc coi l khoản thu nhập bất thờng v phải chịu thuế thu nhập doanh nghiệp Xác định xác tỷ lệ chiết khấu Xác định xác tỷ lệ chiết khấu l việc l m không đơn giản Về lý thuyết tỷ lệ chiết khấu l chi phí bình quân gia qun cđa vèn WACC, nh−ng ho n c¶nh việc xác định đợc chi phí vốn bình quân KI l việc l m dễ d ng Vấn đề l phải xác định đợc mức độ rủi ro loại ngh nh nghề, lĩnh vực khác từ lấy dự đoán ®ã l m c¬ së cho viƯc dù tÝnh l8i suất chiết khấu Đối với dự án n y l8i suất chiết khấu đợc ngân h ng sử dụng l l8i suất cho vay Cần linh hoạt dự tính mức thay đổi giá bán sản phÈm Ngun ThÞ Thanh Thủ 59 Líp TCDN 41D Khoa Ngân h ng T i Luận văn tốt nghiệp Khi áp dụng phơng pháp đại dự án không đợc xem xét trạng thái tĩnh m đợc xem xét trạng thái động nhằm đa phân tích mang tính chất thực tế Từ đó, Ngân h ng có đánh giá xác đáng mối quan hệ rủi ro v lợi nhuận Mức độ n y hợp lý ngân h ng sÏ chÊp nhËn t i trỵ Ngo i ra, việc nhận diện đợc mức độ LO BO OK CO M rủi ro giúp cho ngân h ng có đợc biện pháp phòng ngừa hiệu để hạn chế rủi ro Ngân h ng dùng hai cách để dự tính mức độ biến thiên yếu tố dự án Đối với phân tích tình huống: tức l phân tích tình xấu nhất, tốt xảy dự án đồng thời xác xuất xảy trờng hợp Tuy nhiên Việt Nam phân tích tình l không phổ biến, chất lợng thông tin Việt Nam Đối với phân tích độ nhạy Phân tích độ nhạy nhằm xác định xác yếu tố m tác động rủi ro dự toán nhiều Trong phân tích nhạy cảm, ngời ta phân tích thay đổi NPV có nhân tố thay đổi với giả định nhân tố khác đợc cố định Thẩm định dự án l nghiên cứu tập t i liệu đợc soạn thảo sở giả định nên dự báo cách xác v đầy đủ xảy tơng lai Vì m phân tích độ nhạy đợc sử dụng phổ biến thẩm định dự án Để có đợc kết phân tích độ nhạy tốt, đội ngũ cán thẩm định Ngân h ng phải có tầm nhìn vĩ mô, tầm nhìn mang tính định hớng, KI chiến lợc đa đợc giả thiết, tình sát với thực tế, có khả tác động đến dự án tơng lai nh: biến động thị trờng, giá sản phẩm, thay đổi sách thuế Cũng thông qua việc phân tích độ nhạy, Ngân h ng xác định đợc nhân tố có tác động lớn tới tiêu hiệu dự án, từ có biện pháp bảo đảm, hỗ trợ v hạn chế rủi ro Nguyễn Thị Thanh Thuỷ 60 Lớp TCDN 41D Khoa Ngân h ng T i Luận văn tốt nghiệp Qua phân tích giải pháp nêu trên, dự án t i trợ xây dựng nh máy sản xuất da v sản phẩm giả da Minh Đức Mỹ H o Hng Yên, trình thẩm định dự án cần đợc thẩm định nh sau Giá đợc điều chỉnh theo mức hợp lý LO BO OK CO M Bảng 3.1: Tóm tắt dự kiến doanh thu Đơn vị: đồng Danh mục CS đạt đợc cđa dù ¸n 712003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 60% 70% 80% 90% 100% 100% 100% 24,000 56,000 64,000 72,000 80,000 80,000 80,000 48.89 48.89 48.89 48.89 48.89 48.89 48.89 1,173,360 2,737,840 3,128,960 3,520,080 3,911,200 3,911,200 3,911,200 50,400 58,800 67,200 75,600 84,000 84,000 84,000 82.0 82.0 82.0 82.0 82.0 82.0 82.0 2,066,400 4,821,600 5,510,400 6,199,200 6,888,000 6,888,000 6,888,000 3,000 3,500 4,000 4,500 5,000 5,000 5,000 55 55 55 55 55 55 55 165,000 192,500 220,000 247,500 275,000 275,000 275,000 3,239,760 7,751,940 8,859,360 9,966,780 11,074,200 11,074,200 11Ba l« xuÊt khÈu Số lợng Đơn giá (1000đ/c) Th nh tiền 21Túi đựng Barit loại Số lợng Đơn giá (1000đ/c) Th nh tiền 31Cặp sách học sinh, cán Số lợng Đơn giá (1000đ/c) Th nh tiền Tổng doanh thu 11,074,200 (Nguồn: Báo cáo thẩm định VCB) KI Bảng 3.2: Kết t i dự án Đơn vị: TriƯu ®ång 07/2003 2004 2005 2006 Doanh thu 3,239,760 7,751,940 8,859,360 9,966,780 11,074,200 11,074,200 11,074,200 11,074,200 L`i gép 1,165,854 3,480,841 4,267,994 4,934,871 5,757,341 5,718,697 5,605,932 5,657,816 160,382 1,820,168 2,381,157 2,814,216 3,543,101 3,586,689 3,340,669 3,116,156 L`i rßng 2007 2008 2009 (Nguån: Báo cáo thẩm định VCB) Nguyễn Thị Thanh Thuỷ 61 Líp TCDN 41D 2010 Khoa Ng©n h ng T i KI LO BO OK CO M Luận văn tèt nghiƯp Ngun ThÞ Thanh Thủ 62 Líp TCDN 41D Khoa Ngân h ng T i Luận văn tốt nghiệp Thẩm định tiêu t i Giá trị ròng (với l8i suất chiết khấu 9%) 2.183.948,94 Giá trị ròng (với l8i suất chiết khÊu 6%) 3.766.218,83 Tû lÖ ho n vèn néi bé IRR (r=9%) 14% năm tháng LO BO OK CO M Thời gian ho n vốn Thẩm định độ nhạy dự án (doanh thu giảm 5%) Khi Giá trị ròng (với l8i suất chiết khấu 9%) 462.467,75 Giá trị ròng (với l8i suất chiÕt khÊu 6%) 1.855.633,40 Tû lÖ ho n vèn néi bé IRR (r=9%) 10% Thêi gian ho n vèn năm 10 tháng Kết luận Với tính toán trên, Ngân h ng chấp nhận cho công ty KI TNHH Tuấn Lợi vay với điều kiện nh phần thẩm định dự án Nguyễn Thị Thanh Thủ 63 Líp TCDN 41D Khoa Ng©n h ng T i KI LO BO OK CO M Luận văn tèt nghiƯp Ngun ThÞ Thanh Thủ 64 Líp TCDN 41D Khoa Ngân h ng T i Luận văn tốt nghiệp Thứ ba: Nâng cao trình độ, kinh nghiệm v đạo đức nghề nghiệp cho cán thẩm định Ngân h ng hay Phòng Đầu t dự án luôn phải nâng cao trình độ, kinh nghiệm v đạo đức nghề nghiệp cho cán thẩm định LO BO OK CO M khëi nguån cña vấn đề ngời Trong hoạt động thẩm định cán thẩm định trực tiếp tổ chức công tác thẩm định hiệu t i dự án Kết thẩm định t i dự án l kết việc đánh giá, xem xét dự án theo nhìn nhận chủ quan cán thẩm định dựa sở khoa học v tiêu chuẩn thẩm định khác Chất lợng thẩm định t i dự án phụ thuộc nhiều v o lực ngời cán thẩm định Vì vậy, để nâng cao chất lợng thẩm định t i dự án cần phải nâng cao trình độ, chuyên môn cán thẩm định dự án V giải pháp cho Phòng Đầu t dự án l : bổ sung thêm nhân có đ o tạo tốt Về trình độ chuyên môn, cán thẩm định cần đợc đ o tạo quy, có kiến thức kinh tế thị trờng, khả đ m phán nhằm tăng cờng lực hoạt động Về kinh nghiệm công tác, phần lớn cán ngân h ng trẻ, đặc biệt l cán phòng thẩm định Vì Ngân h ng cần xếp có xen kẽ cán trẻ động, nhiệt tình với cán lâu năm ®Çy kinh nghiƯm ®Ĩ cã sù häc hái trao ®ỉi v bổ sung cho Từ đó, đ o tạo đợc đội ngũ cán kế cận giỏi vừa có hoạt bát, nhanh nhẹn, sáng tạo tuổi trẻ, vừa đợc tiếp thu, lĩnh hội kinh nghiệm quý báu hệ trớc, v đảm đơng với KI cơng vị chủ chốt trờng hợp n o Ngo i ra, bỏ qua việc đ o tạo cán thẩm định có phẩm chất đạo đức tốt, trung thực, có tính thần trách nhiệm, kỷ luật nghề nghiệp cao Thứ t: Đẩy mạnh công tác chuyên môn hoá công việc Một giải pháp quan trọng phòng đầu t dự án, l đẩy mạnh tính chuyên môn hoá công tác tổ chức Ngân H ng Ngoại Nguyễn Thị Thanh Thuỷ 65 Lớp TCDN 41D Khoa Ngân h ng T i Luận văn tốt nghiệp Thơng nói chung v phòng đầu t dự án nói riêng cần phải đẩy mạnh tính chuyên môn hoá hoạt động Đối với phòng đầu t dự án, việc tách công việc: tìm kiếm khách h ng, thu thập thông tin, thẩm định, cho vay, theo dõi khoản vay, giải ngân v thu nợ th nh phận riêng biệt l cần thiết Hiện nay, cán thẩm định phải l m tất LO BO OK CO M công việc Điều dẫn ®Õn c«ng viƯc kh«ng mang tÝnh tËp trung, vÝ dơ nh nhiều cán thẩm định thu thập thông tin cho dự án lại phải giải ngân dự án khác, hay nói cách khác l họ đồng thời phải giải nhiều công việc lúc khó tránh khỏi chất lợng công việc không cao Vì vậy, chuyên môn hoá công việc giúp cho cán thẩm định l m việc tập trung hơn, suất lao động cao hơn, chất lợng công việc đợc nâng cao hơn, v tức l chất lợng công tác thẩm định tốt Thứ 5: Phân công tổ chức hợp lý Có đội ngũ cán giỏi chuyên môn, nghiệp vụ cha đủ họ không đợc bố trí cách hợp lý coi nh bỏ phí t i Vì vậy, việc phân công, bố trí hợp lý, có khoa học trình thẩm định t i dự án tránh đợc chồng chéo không cần thiết, giảm hạn chế v phát huy mặt tích cực cán thẩm định nh tập thể, giảm chi phí hoạt động nh rút ngắn thời gian thẩm định Để có đợc tổ chức, xếp cách hợp lý v khoa học Ngân h ng cần phải dựa lực sở trờng cán nhằm phát huy KI đợc mạnh họ Ngo i ra, h ng năm ngân h ng cần tổ chức lớp tập huấn ngắn hạn cho cán thẩm ®Þnh to n hƯ thèng víi sù tham gia chuyên gia v ngo i nớc để trao đổi kinh nghiệm V l dịp để c¸n bé cđa c¸c cÊp kh¸c cã thĨ gãp ý, gióp ®ì lÉn nhau, bỉ sung kiÕn thøc cho nhau, từ khắc phục đợc khoảng cách chênh lệch trình độ Nguyễn Thị Thanh Thuỷ 66 Lớp TCDN 41D Khoa Ng©n h ng T i chÝnh LuËn văn tốt nghiệp nh kinh nghiệm cán to n hệ thống từ trung ơng đến cấp chi nhánh V Ngân h ng không đa giải pháp chế độ thởng phạt rõ r ng Vì điều n y khích lệ cán thẩm định tính nhiệt tình, sáng LO BO OK CO M tạo, l m việc Tóm lại, tất giải pháp l cách để Ngân H ng Ngoại Thơng ng y c ng phát triển việc nâng cao chất lợng thẩm định t i Tuy nhiên, l vấn đề m tự Ngân h ng thực đợc Còn vấn đề m Ngân h ng tự định đợc, Ngân h ng phải khắc phục kiến nghị với quan chức có thẩm quyền liên quan trực tiếp tới vấn đề 3.3 Một số kiến nghị Kiến nghị với Ngân h ng Nh nớc Ngân h ng Nh nớc điều tiết to n hoạt động hệ thống ngân h ng Việt Nam Vì vậy, đề nghị Ngân h ng Nh nớc cần có sách ho n thiện trung tâm thông tin tín dụng Trung ơng, nâng cao vai trò điều phối, chủ động việc thu thập thông tin từ nguồn, từ hỗ trợ cung cấp thông tin cho hoạt động thẩm định t i có hiệu Ngân h ng Nh nớc cần tổ chức chơng trình đ o tạo, tËp hn, trao ®ỉi kinh nghiƯm to n ngh nh để tăng cờng hợp tác ngân h ng thơng mại, đồng thời nâng cao trình độ nghiệp vụ đội ngũ cán KI Kiến nghị với chủ dự án đầu t Ngân h ng thờng v o thông tin m chủ dự án phân tích, mức độ xác thông tin có ảnh hởng mang tính chất định kết thẩm định Vì vậy, Ngân h ng đề nghị chủ đầu t cần có thái độ hợp tác chặt chẽ với ngân h ng Chủ đầu t phải có trách nhiệm chấp h nh nghiêm chỉnh việc xây dựng v lập dự án theo nội dung quy định Thông t số Nguyễn Thị Thanh Thủ 67 Líp TCDN 41D Khoa Ng©n h ng T i Luận văn tốt nghiệp 09/BKH/VPTĐ Bộ kế hoạch v Đầu t ng y 21/09/1996 việc xây dựng v thẩm định dự án Chủ đầu t phải đa thông tin đảm bảo tính trung thực, v có trách nhiệm thông tin cung cấp l m sở cho công tác thẩm định LO BO OK CO M KiÕn nghÞ víi ChÝnh phđ v Bộ ng nh liên quan Vai trò ng nh Ngân h ng nói chung v công tác thẩm định dự án nói riêng l quan trọng kinh tế, đặc biệt l x8 hội ng y c ng phát triển Tuy nhiên l ng nh chịu ảnh hởng lớn biến động môi trờng nh sách, văn pháp luậtVì vậy, Chính phủ v Bộ ng nh cần phải có đờng lối sách đắn, có tầm nhìn lâu d i, tránh thay đổi liên tục văn pháp luật nh sách Các ng nh phải xây dựng hệ thống tiêu, định mức kinh tế kỹ thuật ng nh quản lý Đối víi c¸c doanh nghiƯp Nh n−íc, tr−íc qut định đầu t, tổng mức vốn đầu t dự án phải đợc thông qua quan chức Vì vậy, đề nghị quan chủ quản phê duyệt tổng mức vốn đầu t cần tính toán mét c¸ch kh¸ch quan, chÝnh x¸c Ngo i ra, Nh nớc cần đạo doanh nghiệp nghiêm túc thực chế độ kế toán, thống kê v thông tin báo cáo theo quy định, cần th nh lập công ty chuyên trách định giá t i sản chấp để tránh sai lệch việc đánh giá t i sản chấp nhằm phục vụ tốt cho công tác thẩm định, từ hạn chế rủi ro cho hoạt động ngân h ng Chính phủ nên xem xét đến việc cho Ngân h ng v doanh KI nghiƯp tù tho¶ thn gi¶i vấn đề hai bên Bởi vì, suy cho cùng, hoạt động cho vay Ngân h ng Thơng Mại nh việc bán h ng Nếu chủ h ng đồng ý bán h ng phải tự tìm cách thu hồi tiền v phải có rủi ro xảy Nguyễn Thị Thanh Thuỷ 68 Líp TCDN 41D Khoa Ng©n h ng T i Luận văn tốt nghiệp Kết luận [ơ Nền kinh tế ng y c ng phát triển nhu cầu vốn cho phát triển c ng tăng mạnh Điều có nghĩa l hoạt động tín dụng ph¸t triĨn cïng víi sù ph¸t triĨn cđa nỊn kinh tế M để hoạt động tín dụng ng y c ng LO BO OK CO M tốt việc nâng cao chất lợng thẩm định t i dự án đóng vai trò quan trọng Trong thời gian gần đây, hoạt động tín dụng đ8 gặp nhiều thuận lợi, l môi trờng đầu t đợc cải thiện, r o cản pháp lý hoạt động ngân h ng bớc đợc dỡ bỏ Tuy nhiên, để ho n thiện công tác thẩm định Ngân h ng cần phải có giải pháp đồng với gióp ®ì tõ nhiỊu phÝa thêi gian d i Vì vậy, giới hạn thời gian v phạm vi nghiên cứu, đề t i "Nâng cao chất lợng thẩm định t i dự án hoạt động cho vay Ngân H ng Ngoại Thơng Việt Nam " đề cập tới vấn đề sau Khái quát hoạt động NHTM, vai trò hoạt động tín dụng đặc biệt l tín dụng trung v d i hạn NHTM Từ thấy đợc cần thiết phải thẩm định t i dự án, v cần thiết phải nâng cao chất lợng thẩm định t i dự án Đánh giá thực trạng thẩm định t i dự án hoạt động cho vay Ngân H ng Ngoại Thơng Việt Nam Từ đó, rút đợc kết đạt đợc, hạn chế v nguyên nhân hạn chế Đa giải pháp để nâng cao chất lợng thẩm định t i dự án v đề xuất số kiến nghị KI Em hy vọng giải pháp v kiến nghị đợc đề cập chuyên đề n y đóng góp phần nhỏ v o việc nâng cao chất lợng thẩm định t i dự án Ngân H ng Ngoại Thơng Việt Nam Cuối cùng, em xin chân th nh cảm ơn PGS.TS Lu Thị Hơng ngời đ8 giúp đỡ em tận tình trình viết chuyên đề n y to n thể cán nhân viên Ngân H ng Ngoại Thơng Việt Nam Nguyễn Thị Thanh Thuỷ 69 Lớp TCDN 41D Khoa Ngân h ng T i Luận văn tốt nghiệp Danh mục t i liệu tham khảo PGS.TS Lu Thị Hơng (chủ biên), 2002, Giáo trình T i Doanh nghiệp, NXB Giáo dục TS Phan Thị Thu H 1TS Nguyễn Thị Thu Thảo (chủ biên), 2002, Giáo H Nội LO BO OK CO M trình Ngân H ng Thơng Mại Quản trị v Nghiệp vụ, NXB Thống kê TS Nguyễn Bạch Nguyệt (chủ biên), 2000, Giáo trình Lập v quản lý Dự án đầu t, NXB Thống kê Frederic S.Mishkin, 1999, Tiền tệ, Ngân h ng v thÞ tr−êng T i chÝnh, NXB Khoa häc v Kỹ thuật PGS.TS Võ Thanh Thu, 1993, Quản trị dự án đầu t nớc v quốc tế, Trờng §¹i häc Kinh tÕ th nh Hå ChÝ Minh Ho ng Kim, 2001, Tiền tệ Ngân h ngZThị tr−êng T i chÝnh, NXB T i chÝnh Tæng quan trình thẩm định, Ngân H ng Ngoại Thơng Việt Nam Báo cáo thờng niên năm 2000, 2001 Ngân H ng Ngoại Thơng Việt Nam Báo cáo hội nghị giám đốc, ng y 17 18 tháng 02 năm 2003 10 T i liệu tập huấn, T/0512002, Phân tích t i v Thẩm định dự án KI đầu t, Chơng trình hỗ trợ phát triĨn v héi nhËp Ngun ThÞ Thanh Thủ 70 Líp TCDN 41D ... tính định hoạt động cho vay ngân h ng Tuy nhiên, để l m tốt công tác thẩm định t i dự án, trớc hết phải hiểu nội dung thẩm định t i dự án 1.2 Nội dung thẩm định t i dự án hoạt động cho vay NHTM Hoạt. .. i dự án, nhu cầu vay vốn dự án nh khả trả nợ v l8i vay dự án 1.1.3 Sự cần thiết thẩm định t i dự án hoạt KI động cho vay NHTM Ngân h ng thu lợi chủ yếu nhờ hoạt động cho vay Chính khoản tín dụng... hiểu hoạt động thẩm định t i dự án nh sau: Thẩm định t i dự án l thẩm định u tè ¶nh h−ëng tíi hiƯu qu¶ t i chÝnh dự án Hay nói cách khác, thẩm định t i l thẩm định tính khả thi mặt t i dự án,