Đang tải... (xem toàn văn)
Bài 1: Một doanh nghiệp có nhu cầu vay vốn trung dài hạn tại một NHTM, trong bộ hồ sơ vay vốn có một số tài liệu sau: Tên dự án: mua ph-ơng tiện vận tải. Tổng vốn đầu t-: 9570 triệu đồng Nguồn vốn đầu t-: - Vốn chủ sở hữu: 570 triệu đồng - Vốn vay ngân hàng: 9.000 triệu đồng, Nợ vay trả đều trong 5 năm, mỗi năm 1 lần vào cuối năm, lãi suất 12%/năm. Dự tính khi dự án đi vào hoạt động, Lợi nhuận tr-ớc thuế và lãi vay vốn cố định lần l-ợt từ năm hoạt động thứ nhất đến năm thứ 5 là: 1567, 1034, 1199, 989, 884 (triệu đồng). Hãy cho biết doanh nghiệp có khả năng trả nợ nh- kế hoạch hay không? Biết 1. thuế thu nhập doanh nghiệp là 28% 2. Thời gian hoạt động của dự án là 6 năm. áp dụng ph-ơng pháp khấu hao theo đ-ờng thẳng Bài 2: Một doanh nghiệp vay vốn ngân hàng để lắp đặt một dây chuyền sản xuất với tổng chi phí dự toán là 100 triệu đồng (ch-a bao gồm lãi vay thi công). Vốn tự có của doanh nghiệp tham gia bằng 40% tổng dự toán. Thời gian thi công là 2 tháng, bắt đầu từ ngày 1/3/N. Doanh nghiệp xin nhận tiền vay gọn một lần từ ngày đầu thi công. Biết rằng: - Hiệu quả kinh tế hàng năm thu đ-ợc là 30 triệu đồng, doanh nghiệp dùng 80% để trả nợ ngân hàng. - Khấu hao tài sản cố định trả nợ ngân hàng là 10%/năm. - Nguồn trả nợ khác là 6 triệu đồng một năm. - Lãi suất cho vay của ngân hàng là 0,85%/tháng. Yêu cầu: Tính thời hạn cho vay của ngân hàng đối với khoản vay nói trên? Xác định nghĩa vụ trả nợ của doanh nghiệp ở tháng trả nợ đầu tiên? Xác định thời điểm trả nợ cuối cùng của khoản vay này trong tr-ờng hợp:
1 Bi tập chơng 4 Bi 1: Một doanh nghiệp có nhu cầu vay vốn trung di hạn tại một NHTM, trong bộ hồ sơ vay vốn có một số ti liệu sau: Tên dự án: mua phơng tiện vận tải. Tổng vốn đầu t: 9570 triệu đồng Nguồn vốn đầu t: - Vốn chủ sở hữu: 570 triệu đồng - Vốn vay ngân hng: 9.000 triệu đồng, Nợ vay trả đều trong 5 năm, mỗi năm 1 lần vo cuối năm, lãi suất 12%/năm. Dự tính khi dự án đi vo hoạt động, Lợi nhuận trớc thuế v lãi vay vốn cố định lần lợt từ năm hoạt động thứ nhất đến năm thứ 5 l: 1567, 1034, 1199, 989, 884 (triệu đồng). Hãy cho biết doanh nghiệp có khả năng trả nợ nh kế hoạch hay không? Biết 1. thuế thu nhập doanh nghiệp l 28% 2. Thời gian hoạt động của dự án l 6 năm. áp dụng phơng pháp khấu hao theo đờng thẳng Bi 2: Một doanh nghiệp vay vốn ngân hng để lắp đặt một dây chuyền sản xuất với tổng chi phí dự toán l 100 triệu đồng (cha bao gồm lãi vay thi công). Vốn tự có của doanh nghiệp tham gia bằng 40% tổng dự toán. Thời gian thi công l 2 tháng, bắt đầu từ ngy 1/3/N. Doanh nghiệp xin nhận tiền vay gọn một lần từ ngy đầu thi công. Biết rằng: - Hiệu quả kinh tế hng năm thu đợc l 30 triệu đồng, doanh nghiệp dùng 80% để trả nợ ngân hng. - Khấu hao ti sản cố định trả nợ ngân hng l 10%/năm. - Nguồn trả nợ khác l 6 triệu đồng một năm. - Lãi suất cho vay của ngân hng l 0,85%/tháng. Yêu cầu: Tính thời hạn cho vay của ngân hng đối với khoản vay nói trên? Xác định nghĩa vụ trả nợ của doanh nghiệp ở tháng trả nợ đầu tiên? Xác định thời điểm trả nợ cuối cùng của khoản vay ny trong trờng hợp: a. Lãi vay thi công đợc doanh nghiệp trả khi thi công xong b. Lãi vay thi công đợc nhập vo vốn gốc khi kết thúc thời gian thi công. Bi 3: Một doanh nghiệp dự kiến vay vốn ngân hng để phục vụ cho dự án đầu t mua trạm trộn bê tông xi măng, đã gửi tới ngân hng các ti liệu có một số nội dung nh sau: - Tổng dự toán chi phí : 1.125 triệu đồng - Vốn đơn vị tham gia : 225 triệu đồng - Lợi nhuận ròng thu đợc từ việc khai thác ti sản hng năm l 70 triệu đồng, doanh nghiệp sử dụng 60% để trả nợ ngân hng. 2 - Tỷ lệ khấu hao ti sản cố định l 12%/năm. Yêu cầu: 1. Hãy xác định thời gian cần thiết để doanh nghiệp có khả năng hon trả vốn đầu t? 2. Hãy xác định mức trả nợ bình quân mỗi kỳ hạn trả nợ? 3. Xác định nghĩa vụ trả nợ ở kỳ hạn trả nợ cuối cùng? Biết rằng: - Kỳ hạn trả nợ l một quý. - Doanh nghiệp nhận tiền vay một lần để thanh toán tiền mua thiết bị khi trạm trộn bê tông đợc lắp đặt xong v đi vo hoạt động. - Lãi vay trả hng tháng theo số d thực tế. Lãi suất m ngân hng áp dụng với dự án ny l 0,75% tháng. Bi 4: Một doanh nghiệp may lập tờ trình gửi ngân hng về việc vay vốn đầu t mở rộng quy mô sản xuất (xây dựng nh xởng), đã cung cấp cho ngân hng một số ti liệu chủ yếu nh sau: - Tổng dự toán đầu t đã đợc phê duyệt: 500 triệu đồng, trong đó vốn đơn vị tham gia l 20%. - Tỷ lệ khấu hao ti sản cố định l 10% năm. - Lãi ròng dự kiến hng năm thu đợc từ việc đầu t ny l 40 triệu đồng, doanh nghiệp sử dụng 80% để trả nợ ngân hng. - Các nguồn khác dùng để trả nợ l 8 triệu đồng một năm. - Thời gian thi công l 4 tháng (từ 1/2/N đến 1/6/N). - Tiền vay sẽ đợc rút ton bộ 1 lần từ ngy đầu thi công. Sau khi thẩm định, ngân hng đã đồng ý cho doanh nghiệp vay với thời gian l 4,5 năm, lãi suất 1%/năm. Ngân hng v doanh nghiệp thoả thuận kỳ hạn trả nợ l 6 tháng, kỳ hạn trả nợ đầu tiên bắt đầu khi công trình đi vo hoạt động. Yêu cầu: Việc đa ra quyết định về thời hạn cho vay nh trên của ngân hng đối với dự án ny đã hợp lý cha? Nếu cha thì khoản vay ny phải điều chỉnh nh thế no? Bi 5: Ngy 30/10/2000, nh máy X đợc ngân hng cho vay trung hạn 2.000 triệu đồng để mua thiết bị đầu t chiều sâu. Thời gian lắp đặt chạy thử l 2 tháng, đầu tháng 1/2001 đã đi vo sản xuất đúng tiến độ, tạo ra sản phẩm v có doanh thu. Trong thẩm định, ngân hng đã tập hợp đợc một số ti liệu về dự án ny nh sau: Đơn vị: triệu đồng Chỉ tiêu 2001 2002 2003 2004 2005 Tổng số tiền đợc thanh toán 3.000 3.500 5.300 5.300 4.000 Tổng chi phí sau thuế GTGT 2.400 2.500 2.500 2.500 2.000 Đơn vị dự kiến tỷ lệ khấu hao l 10%/năm v dnh 50% lợi nhuận sau thuế để trả nợ ngân hng. Ngân hng v đơn vị thống nhất 6 tháng trả nợ một lần. Yêu cầu: 3 1. Hãy tính số tiền doanh nghiệp dùng để trả nợ ngân hng hng năm? 2. Xác định thời hạn cho vay v số tiền trả nợ mỗi lần? Biết: Thuế GTGT đầu ra: 10%, thuế TNDN: 28%. Bi 6: Công ty may X có nhiệm vụ: xuất khẩu các sản phẩm may sẵn do công ty sản suất, nhập khẩu các loại nguyên liệu, phụ liệu, trang thiết bị v phụ tùng ngnh may để phục vụ sản xuất của công ty. Trong năm N, công ty gửi tới NH bộ hồ sơ vay vốn, trong đó có một số ti liệu về dự án đầu t nh sau: 1. Tên dự án: Đầu t đổi mới thiết bị-mở rộng sản xuất, cải tạo nâng cấp nh xởng phục vụ sản xuất, gia công hng may mặc. 2. Nhu cầu vốn đầu t cố định mới: - Xây dựng nh xởng: 5.345 triệu đồng (thời gian khấu hao 10 năm), - Mua sắm thiết bị: 10.260 triệu đồng (thời gian khấu hao 5 năm), - Trả lãi vay vốn trong thời gian thi công: theo phát sinh thực tế. 3. Nguồn vốn đầu t: 3.1. Vay ngân hng 12 tỷ đồng. Lãi suất 10%/năm. Thời gian cho vay: 6,5 năm, bắt đầu từ tháng 7/N. Kế hoạch rút vốn: -Tháng 7/N: rút 1.740 triệu đồng, để thanh toán chi phí xây dựng -Tháng7/N+1: rút 10.260 triệu đồng, thanh toán tiền mua máy móc thiết bị. Thời gian trả nợ: 5 năm, bắt đầu từ tháng 1/N+2, kỳ hạn trả nợ: 1 năm. Nguồn trả nợ: Ton bộ khấu hao của ti sản mới v 50% lợi nhuận sau thuế. Lãi phát sinh thu hng tháng (lãi vay trong thời gian thi công đợc trả ngay hng năm). 3.2. Nguồn vốn chủ sở hữu: ti trợ các chi phí vốn đầu t còn lại. Yêu cầu: Lập kế hoạch trả nợ gốc v lãi. Cho biết: - Lợi nhuận trớc thuế TNDN v lãi vay vốn cố định trong 5 năm hoạt động của dự án: Năm hoạt động 1 2 3 4 5 LN trớc thuế v lãi tiền vay 1.765 2.025 2.528 2.803 3.036 - Thuế thu nhập doanh nghiệp: 28%. - Lãi vay vốn trong thời gian thi công đợc vốn hoá theo quy định. - Phơng pháp khấu hao áp dụng: khấu hao đều. Bi 7: Cho các ti liệu sau đây, anh chị hãy lập bảng cân đối thu chi trong 5 năm hoạt động của dự án. 1. Tên dự án: xây dựng nh máy sản xuất sản phẩm X. 2. Tổng vốn đầu t: 12.780 triệu đồng 4 3. Nguồn vốn đầu t: - Vốn tự có: 4.780 triệu đồng - Vốn vay ngân hng: 8.000 triệu đồng, thời gian vay 5 năm, nợ trả đều trong 5 năm, mỗi năm 1 lần vo cuối năm, lãi suất 12%/năm. 3. Công suất hoạt động 1 năm: 3 triệu đơn vị sản phẩm. Dự tính khi dự án đi vo hoạt động, giá bán (gồm thuế GTGT) l 3.058 đ/đvsp. 4. Định mức chi phí (sau thuế GTGT) cho một đơn vị sản phẩm: (đồng) - Nguyên liệu: 880 - Vật liệu, phụ tùng thay thế: 144 - Nhiên liệu, năng lợng: 120 - Lơng, BHXH, BHYT, KPCĐ: 175 5. Các chi phí chung hng năm (triệu đồng) - Chi phí quản lý phân xởng: 15% của chi phí trực tiếp. - Chi phí sửa chữa TSCĐ hng năm lần lợt l: 200, 250, 300, 350, 400. - Lãi vay vốn lu động hng năm: 175 - Chi phí khác: 137 6. Ti liệu khác: - Khấu hao cơ bản, áp dụng phơng pháp tuyến tính, thời gian khấu hao 5 năm. - Thuế GTGT áp dụng phơng pháp khấu trừ, thuế đầu ra 10%, thuế đầu vo 10% tính trên chi phí nhiên vật liệu, sửa chữa. - Thuế thu nhập doanh nghiệp 28%. Bi 8: Trong tháng 1/N, một doanh nghiệp gửi đến ngân hng A hồ sơ xin vay trung di hạn để thực hiện dự án đầu t mở rộng sản xuất. Trong hồ sơ có một vi các số liệu sau: - Tổng mức vốn đầu t thực hiện dự án: 5580 triệu đồng - Vốn chủ sở hữu thực hiện dự án bằng 35% tổng mức vốn đầu t cho dự án v các nguồn vốn khác tham gia l: 963 triệu đồng - Giá trị ti sản thế chấp: 4320 triệu đồng Tại thời điểm NH xét duyệt cho vay, tình hình nguồn vốn v sử dụng vốn của NH nh sau: (đơn vị: triệu đồng) 5 chỉ tiêu Số tiền Chỉ tiêu Số tiền 1. Tiền mặt tại quỹ 13,274 1. Tiền gửi của TCTD khác 11,845 2. Tiền gửi tại NHNN 41,446 2. Vay NHNN v TCTD khác 44,567 3. Tiền gửi tại các TCTD 28,539 Trong đó : Vay NHNN 22,765 4. Cho vay các TCTD khác 33,689 3.Tiền gửi của TCKT, dân c 1,214,530 5. Cho vay TCKT, cá nhân 1,360,123 4. Vốn ti tr ợ, uỷ thác đầu t - a.Cho vay ngắn hạn 864,743 5. Phát hnh giấy tờ có giá 342,400 b.Cho vay trung - di hạn 495,380 Tron g đó: kỳ phiếu NH 182,000 6. Các khoản đầu t 138,560 6. Ti sản nợ khác 112,099 7. Ti sản 271,445 7. Vốn v các quỹ 176,000 8. Ti sản có khác 14,365 Tổng Ti sản 1,901,441 Tổng nguồn vốn 1,901,441 Yêu cầu: Giả sử khách hng đủ điều kiện cho vay, hãy xác định số tiền cho vay theo các số liệu trên? Nêu một vi cách xử lý nếu nhu cầu vay của khách hng không đợc chấp nhận ton bộ theo các quy định hiện hnh? Biết rằng: - Các khoản tiền gửi v cho vay giữa các TCTD đều có kỳ hạn ngắn. - Vốn huy động tiền gửi trung v di hạn chiếm 35% huy động tiền gửi. - NH thờng cho vay tối đa bằng 70% giá trị ti sản thế chấp. - Trong thời gian DN xin vay, ngân hng đã có cam kết giải ngân vốn cố định cho các khách hng khác l 22,18 tỷ đồng. - Tỷ lệ vốn huy động ngắn hạn đợc sử dụng cho vay trung, di hạn của ngân hng A l 40%. Bi 9: Căn cứ vo bảng cân đối thu chi dự tính của một dự án đầu t nh sau: Đơn vị: triệu đồng Chỉ tiêu Năm 1 Năm 2 Năm 3 Năm 4 Năm 5 1. Doanh thu thuần 8,308 8,308 8,308 8,308 8,308 2. Tổng chi phí 8,282 7,994 7,706 7,418 7,130 Nhiên, vật liệu 1,839 1,839 1,839 1,839 1,839 Lơng, BHXH, BHYT 437 437 437 437 437 Cp sửa chữa thờng xuyênTSCĐ 235 235 235 235 235 KH TSCĐ 3,092 3,092 3,092 3,092 3,092 Chi phí quản lý 840 840 840 840 840 Lãi vay VCĐ 1,440 1,152 864 576 288 Lãi vay VLĐ 276 276 276 276 276 Chi phí khác (cp cố định) 123 123 123 123 123 3. Lãi trớc thuế 26 314 602 890 1,178 Thuế TNDN phải nộp 7 88 168 249 330 4. Lãi ròng 18 226 433 640 848 Yêu cầu: 6 1. Tỷ suất sinh lời trên doanh thu, vốn đầu t hng năm; Thời gian hon vốn đầu t giản đơn; Hệ số khả năng trả nợ di hạn (DSCR). 2. Tính thời gian hon vốn chiết khấu; Hãy xác định các chỉ tiêu NPV v IRR của dự án? Tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu tham gia dự án (ROE theo phơng pháp chiết khấu)? 3. Doanh thu v công suất ho vốn. 4. Xác định lãi ròng thu đợc hng năm khi: a. Giá bán giảm 5%. b. Chi phí biến đổi tăng 5% c. Sản lợng tiêu thụ giảm 5% Biết rằng: 1. Tổng vốn đầu t của dự án: 15460 triệu đồng, trong đó: Vốn chủ sở hữu: 3460 triệu đồng. Vay ngân hng: 12.000 triệu đồng, nợ gốc trả đều trong thời gian 5 năm, kỳ trả nợ l 1 năm, lãi tính theo d nợ với lãi suất 12%/năm. 2. Tổng chi phí trong bảng tính trên đã khấu trừ thuế GTGT đầu vo. 3. Chi phí quản lý l chi phí biến đổi. 4. Thời gian khấu hao TSCĐ: 5 năm, áp dụng phơng pháp khấu hao đều. 5. Thuế GTGT xác định theo phơng pháp khấu trừ. Thuế đầu ra 10%, thuế đầu vo 10% chi phí nguyên liệu, vật liệu, sửa chữa. Thuế thu nhập doanh nghiệp: 28%. Bi 10: Ngân hng nhận đợc hồ sơ vay vốn thực hiện dự án đầu t với nội dung sau: 1. Tổng mức vốn đầu t cố định: 18 tỷ đồng. Nguồn vốn thực hiện bao gồm: 9 Vốn chủ sở hữu: 35% 9 Vay ngân hng: 50%, lãi suất 12%/năm, nợ gốc trả đều trong 5 năm, lãi trả hng năm. 9 Huy động CBCNV: 15%, lãi suất 10%/năm, nợ gốc trả đều trong 5 năm, lãi trả hng năm. 2. Tỷ lệ khấu hao TSCĐ hng năm: 20%. 3. Doanh thu dự tính: 20 tỷ đồng/năm 4. Chi phí bất biến: 30% doanh thu, chi phí khả biến: 60% doanh thu. 5. Thuế TNDN: 25% Yêu cầu: Xác định NPV (theo lãi suất cho vay của NH), thời gian hon vốn giản đơn của dự án? Bi 11: Công ty TNHH X chuyên sản xuất giy l KH quen của NH A, định đầu t một xởng sản xuất giy thể thao xuất khẩu trên đát thuê di hạn 25 năm (doanh nghiệp đã trả trớc tiền thuê đất 5 năm l 1000 triệu đồng). Tổng vốn đầu t ban đầu của dự án l 15 tỷ đồng.Trong đó thiết bị theo hợp đồng nhập khẩu l 600000 USD, còn lại l giá trị xây dựng, dự phòng phí l 10%, lãi vay trong thời gian xây dựng l 300 triệu. Vốn chủ sở hữu của doanh nghiệp l 30%, còn lại xin vay ngân hng bằng VND chủ yếu dể nhập khẩu thiết bị. Biết rằng: Công suất thiết kế của dây chuyền l 0,8 triệu đôi/năm. Sản lợng sản xuất năm đầu l 70%. Các năm sau tăng 5% công suất v sản xuất ổn định khi công suất đạt 85%.Ton bộ hng sản xuất đợc xuất khẩu với giá 2 USD/đôi. 7 Chi phí xuất xởng chiếm 92% doanh thu (gồm cả KH TSCĐ v lãi vay). Chi phí xuất khẩu l 1% doanh thu. Thời gian khấu hao thiết bị: 8 năm, thời gian khấu hao nh xởng 15 năm (phơng pháp khấu hao theo đờng thẳng). Thuế thu nhập doanh nghiệp: 25%. thuế xuất khẩu bằng 0. Doanh ghiệp huy động 100% khấu hao TSCĐ v 70% lợi nhuận sau thuế để trả nợ ngân hng. Tỷ giá áp dụng 16000 đ/USD Yêu cầu: a. Ngân hng có đồng ý cho vay với dự án ny không? Tại sao? b. Nếu đồng ý, hãy đề xuất laọi tiền, số tiền, thời gian cho vay,biện pháp bảo đảm nợ vay, biét thời gian thi công của dự án l 6 tháng. . 3,092 3,092 3,092 3,092 3,092 Chi phí quản lý 840 840 840 840 840 Lãi vay VCĐ 1 ,44 0 1,152 8 64 576 288 Lãi vay VLĐ 276 276 276 276 276 Chi phí khác (cp cố. 22,765 4. Cho vay các TCTD khác 33,689 3.Tiền gửi của TCKT, dân c 1,2 14, 530 5. Cho vay TCKT, cá nhân 1,360,123 4. Vốn ti tr ợ, uỷ thác đầu t - a .Cho vay ngắn