Bài 1: Một doanh nghiệp có nhu cầu vay vốn trung dài hạn tại một NHTM, trong bộ hồ sơ vay vốn có một số tài liệu sau: Tên dự án: mua ph-ơng tiện vận tải. Tổng vốn đầu t-: 9570 triệu đồng Nguồn vốn đầu t-: - Vốn chủ sở hữu: 570 triệu đồng - Vốn vay ngân hàng: 9.000 triệu đồng, Nợ vay trả đều trong 5 năm, mỗi năm 1 lần vào cuối năm, lãi suất 12%/năm. Dự tính khi dự án đi vào hoạt động, Lợi nhuận tr-ớc thuế và lãi vay vốn cố định lần l-ợt từ năm hoạt động thứ nhất đến năm thứ 5 là: 1567, 1034, 1199, 989, 884 (triệu đồng). Hãy cho biết doanh nghiệp có khả năng trả nợ nh- kế hoạch hay không? Biết 1. thuế thu nhập doanh nghiệp là 28% 2. Thời gian hoạt động của dự án là 6 năm. áp dụng ph-ơng pháp khấu hao theo đ-ờng thẳng Bài 2: Một doanh nghiệp vay vốn ngân hàng để lắp đặt một dây chuyền sản xuất với tổng chi phí dự toán là 100 triệu đồng (ch-a bao gồm lãi vay thi công). Vốn tự có của doanh nghiệp tham gia bằng 40% tổng dự toán. Thời gian thi công là 2 tháng, bắt đầu từ ngày 1/3/N. Doanh nghiệp xin nhận tiền vay gọn một lần từ ngày đầu thi công. Biết rằng: - Hiệu quả kinh tế hàng năm thu đ-ợc là 30 triệu đồng, doanh nghiệp dùng 80% để trả nợ ngân hàng. - Khấu hao tài sản cố định trả nợ ngân hàng là 10%/năm. - Nguồn trả nợ khác là 6 triệu đồng một năm. - Lãi suất cho vay của ngân hàng là 0,85%/tháng. Yêu cầu: Tính thời hạn cho vay của ngân hàng đối với khoản vay nói trên? Xác định nghĩa vụ trả nợ của doanh nghiệp ở tháng trả nợ đầu tiên? Xác định thời điểm trả nợ cuối cùng của khoản vay này trong tr-ờng hợp:
Trang 1Bμi tập chương 4 Bμi 1:
Một doanh nghiệp có nhu cầu vay vốn trung dμi hạn tại một NHTM, trong bộ hồ sơ vay vốn có một số tμi liệu sau:
Tên dự án: mua phương tiện vận tải
Tổng vốn đầu tư: 9570 triệu đồng
Nguồn vốn đầu tư:
- Vốn chủ sở hữu: 570 triệu đồng
- Vốn vay ngân hμng: 9.000 triệu đồng, Nợ vay trả đều trong 5 năm, mỗi năm 1 lần vμo cuối năm, lãi suất 12%/năm
Dự tính khi dự án đi vμo hoạt động, Lợi nhuận trước thuế vμ lãi vay vốn cố định lần lượt từ năm hoạt động thứ nhất đến năm thứ 5 lμ: 1567, 1034, 1199, 989, 884 (triệu đồng)
Hãy cho biết doanh nghiệp có khả năng trả nợ như kế hoạch hay không?
Biết
1 thuế thu nhập doanh nghiệp lμ 28%
2 Thời gian hoạt động của dự án lμ 6 năm áp dụng phương pháp khấu hao theo đường thẳng
Bμi 2:
Một doanh nghiệp vay vốn ngân hμng để lắp đặt một dây chuyền sản xuất với tổng chi phí dự toán lμ 100 triệu đồng (chưa bao gồm lãi vay thi công) Vốn tự có của doanh nghiệp tham gia bằng 40% tổng dự toán Thời gian thi công lμ 2 tháng, bắt đầu từ ngμy 1/3/N Doanh nghiệp xin nhận tiền vay gọn một lần từ ngμy đầu thi công Biết rằng:
- Hiệu quả kinh tế hμng năm thu được lμ 30 triệu đồng, doanh nghiệp dùng 80% để trả nợ ngân hμng
- Khấu hao tμi sản cố định trả nợ ngân hμng lμ 10%/năm
- Nguồn trả nợ khác lμ 6 triệu đồng một năm
- Lãi suất cho vay của ngân hμng lμ 0,85%/tháng
Yêu cầu: Tính thời hạn cho vay của ngân hμng đối với khoản vay nói trên? Xác định nghĩa vụ trả nợ của doanh nghiệp ở tháng trả nợ đầu tiên? Xác định thời điểm trả nợ cuối cùng của khoản vay nμy trong trường hợp:
a Lãi vay thi công được doanh nghiệp trả khi thi công xong
b Lãi vay thi công được nhập vμo vốn gốc khi kết thúc thời gian thi công
Bμi 3:
Một doanh nghiệp dự kiến vay vốn ngân hμng để phục vụ cho dự án đầu tư mua trạm trộn bê tông xi măng, đã gửi tới ngân hμng các tμi liệu có một số nội dung như sau:
- Tổng dự toán chi phí : 1.125 triệu đồng
- Vốn đơn vị tham gia : 225 triệu đồng
- Lợi nhuận ròng thu được từ việc khai thác tμi sản hμng năm lμ 70 triệu đồng, doanh nghiệp
sử dụng 60% để trả nợ ngân hμng
Trang 2- Tỷ lệ khấu hao tμi sản cố định lμ 12%/năm
Yêu cầu:
1 Hãy xác định thời gian cần thiết để doanh nghiệp có khả năng hoμn trả vốn đầu tư?
2 Hãy xác định mức trả nợ bình quân mỗi kỳ hạn trả nợ?
3 Xác định nghĩa vụ trả nợ ở kỳ hạn trả nợ cuối cùng?
Biết rằng:
- Kỳ hạn trả nợ lμ một quý
- Doanh nghiệp nhận tiền vay một lần để thanh toán tiền mua thiết bị khi trạm trộn bê tông
được lắp đặt xong vμ đi vμo hoạt động
- Lãi vay trả hμng tháng theo số dư thực tế Lãi suất mμ ngân hμng áp dụng với dự án nμy lμ 0,75% tháng
Bμi 4:
Một doanh nghiệp may lập tờ trình gửi ngân hμng về việc vay vốn đầu tư mở rộng quy mô sản xuất (xây dựng nhμ xưởng), đã cung cấp cho ngân hμng một số tμi liệu chủ yếu như sau:
- Tổng dự toán đầu tư đã được phê duyệt: 500 triệu đồng, trong đó vốn đơn vị tham gia lμ 20%
- Tỷ lệ khấu hao tμi sản cố định lμ 10% năm
- Lãi ròng dự kiến hμng năm thu được từ việc đầu tư nμy lμ 40 triệu đồng, doanh nghiệp sử dụng 80% để trả nợ ngân hμng
- Các nguồn khác dùng để trả nợ lμ 8 triệu đồng một năm
- Thời gian thi công lμ 4 tháng (từ 1/2/N đến 1/6/N)
- Tiền vay sẽ được rút toμn bộ 1 lần từ ngμy đầu thi công
Sau khi thẩm định, ngân hμng đã đồng ý cho doanh nghiệp vay với thời gian lμ 4,5 năm, lãi suất 1%/năm Ngân hμng vμ doanh nghiệp thoả thuận kỳ hạn trả nợ lμ 6 tháng, kỳ hạn trả nợ đầu tiên bắt đầu khi công trình đi vμo hoạt động
Yêu cầu: Việc đưa ra quyết định về thời hạn cho vay như trên của ngân hμng đối với dự án nμy đã hợp lý chưa? Nếu chưa thì khoản vay nμy phải điều chỉnh như thế nμo?
Bμi 5:
Ngμy 30/10/2000, nhμ máy X được ngân hμng cho vay trung hạn 2.000 triệu đồng để mua thiết bị đầu tư chiều sâu Thời gian lắp đặt chạy thử lμ 2 tháng, đầu tháng 1/2001 đã đi vμo sản xuất
đúng tiến độ, tạo ra sản phẩm vμ có doanh thu
Trong thẩm định, ngân hμng đã tập hợp được một số tμi liệu về dự án nμy như sau:
Đơn vị dự kiến tỷ lệ khấu hao lμ 10%/năm vμ dμnh 50% lợi nhuận sau thuế để trả nợ ngân hμng Ngân hμng vμ đơn vị thống nhất 6 tháng trả nợ một lần
Yêu cầu:
Trang 31 Hãy tính số tiền doanh nghiệp dùng để trả nợ ngân hμng hμng năm?
2 Xác định thời hạn cho vay vμ số tiền trả nợ mỗi lần?
Biết: Thuế GTGT đầu ra: 10%, thuế TNDN: 28%
Bμi 6:
Công ty may X có nhiệm vụ: xuất khẩu các sản phẩm may sẵn do công ty sản suất, nhập khẩu các loại nguyên liệu, phụ liệu, trang thiết bị vμ phụ tùng ngμnh may để phục vụ sản xuất của công ty Trong năm N, công ty gửi tới NH bộ hồ sơ vay vốn, trong đó có một số tμi liệu về dự án đầu tư như sau:
1 Tên dự án: Đầu tư đổi mới thiết bị-mở rộng sản xuất, cải tạo nâng cấp nhμ xưởng phục vụ sản xuất, gia công hμng may mặc
2 Nhu cầu vốn đầu tư cố định mới:
- Xây dựng nhμ xưởng: 5.345 triệu đồng (thời gian khấu hao 10 năm),
- Mua sắm thiết bị: 10.260 triệu đồng (thời gian khấu hao 5 năm),
- Trả lãi vay vốn trong thời gian thi công: theo phát sinh thực tế
3 Nguồn vốn đầu tư:
3.1 Vay ngân hμng 12 tỷ đồng Lãi suất 10%/năm Thời gian cho vay: 6,5 năm, bắt đầu từ tháng 7/N Kế hoạch rút vốn:
-Tháng 7/N: rút 1.740 triệu đồng, để thanh toán chi phí xây dựng
-Tháng7/N+1: rút 10.260 triệu đồng, thanh toán tiền mua máy móc thiết bị
Thời gian trả nợ: 5 năm, bắt đầu từ tháng 1/N+2, kỳ hạn trả nợ: 1 năm Nguồn trả nợ: Toμn bộ khấu hao của tμi sản mới vμ 50% lợi nhuận sau thuế Lãi phát sinh thu hμng tháng (lãi vay trong thời gian thi công được trả ngay hμng năm)
3.2 Nguồn vốn chủ sở hữu: tμi trợ các chi phí vốn đầu tư còn lại
Yêu cầu: Lập kế hoạch trả nợ gốc vμ lãi
Cho biết:
- Lợi nhuận trước thuế TNDN vμ lãi vay vốn cố định trong 5 năm hoạt động của dự án:
- Thuế thu nhập doanh nghiệp: 28%
- Lãi vay vốn trong thời gian thi công được vốn hoá theo quy định
- Phương pháp khấu hao áp dụng: khấu hao đều
Bμi 7:
Cho các tμi liệu sau đây, anh chị hãy lập bảng cân đối thu chi trong 5 năm hoạt động của dự
án
1 Tên dự án: xây dựng nhμ máy sản xuất sản phẩm X
2 Tổng vốn đầu tư: 12.780 triệu đồng
Trang 43 Nguồn vốn đầu tư:
- Vốn tự có: 4.780 triệu đồng
- Vốn vay ngân hμng: 8.000 triệu đồng, thời gian vay 5 năm, nợ trả đều trong 5 năm, mỗi năm
1 lần vμo cuối năm, lãi suất 12%/năm
3 Công suất hoạt động 1 năm: 3 triệu đơn vị sản phẩm Dự tính khi dự án đi vμo hoạt động, giá bán (gồm thuế GTGT) lμ 3.058 đ/đvsp
4 Định mức chi phí (sau thuế GTGT) cho một đơn vị sản phẩm: (đồng)
- Nguyên liệu: 880
- Vật liệu, phụ tùng thay thế: 144
- Nhiên liệu, năng lượng: 120
- Lương, BHXH, BHYT, KPCĐ: 175
5 Các chi phí chung hμng năm (triệu đồng)
- Chi phí quản lý phân xưởng: 15% của chi phí trực tiếp
- Chi phí sửa chữa TSCĐ hμng năm lần lượt lμ: 200, 250, 300, 350, 400
- Lãi vay vốn lưu động hμng năm: 175
- Chi phí khác: 137
6 Tμi liệu khác:
- Khấu hao cơ bản, áp dụng phương pháp tuyến tính, thời gian khấu hao 5 năm
- Thuế GTGT áp dụng phương pháp khấu trừ, thuế đầu ra 10%, thuế đầu vμo 10% tính trên chi phí nhiên vật liệu, sửa chữa
- Thuế thu nhập doanh nghiệp 28%
Bμi 8:
Trong tháng 1/N, một doanh nghiệp gửi đến ngân hμng A hồ sơ xin vay trung dμi hạn để thực hiện dự án đầu tư mở rộng sản xuất Trong hồ sơ có một vμi các số liệu sau:
- Tổng mức vốn đầu tư thực hiện dự án: 5580 triệu đồng
- Vốn chủ sở hữu thực hiện dự án bằng 35% tổng mức vốn đầu tư cho dự án vμ các nguồn vốn khác tham gia lμ: 963 triệu đồng
- Giá trị tμi sản thế chấp: 4320 triệu đồng
Tại thời điểm NH xét duyệt cho vay, tình hình nguồn vốn vμ sử dụng vốn của NH như sau: (đơn vị: triệu đồng)
Trang 5chỉ tiêu Số tiền Chỉ tiêu Số tiền
1 Tiền mặt tại quỹ 13,274 1 Tiền gửi của TCTD khác 11,845
2 Tiền gửi tại NHNN 41,446 2 Vay NHNN vμ TCTD khác 44,567
3 Tiền gửi tại các TCTD 28,539 Trong đó : Vay NHNN 22,765
4 Cho vay các TCTD khác 33,689 3.Tiền gửi của TCKT, dân cư 1,214,530
5 Cho vay TCKT, cá nhân 1,360,123 4 Vốn tμi trợ, uỷ thác đầu tư
-a.Cho vay ngắn hạn 864,743 5 Phát hμnh giấy tờ có giá 342,400 b.Cho vay trung - dμi hạn 495,380 Trong đó: kỳ phiếu NH 182,000 6 Các khoản đầu tư 138,560 6 Tμi sản nợ khác 112,099 7 Tμi sản 271,445 7 Vốn vμ các quỹ 176,000 8 Tμi sản có khác 14,365 Tổng Tμi sản 1,901,441 Tổng nguồn vốn 1,901,441 Yêu cầu: Giả sử khách hμng đủ điều kiện cho vay, hãy xác định số tiền cho vay theo các số liệu trên? Nêu một vμi cách xử lý nếu nhu cầu vay của khách hμng không được chấp nhận toμn bộ theo các quy định hiện hμnh? Biết rằng: - Các khoản tiền gửi vμ cho vay giữa các TCTD đều có kỳ hạn ngắn - Vốn huy động tiền gửi trung vμ dμi hạn chiếm 35% huy động tiền gửi - NH thường cho vay tối đa bằng 70% giá trị tμi sản thế chấp - Trong thời gian DN xin vay, ngân hμng đã có cam kết giải ngân vốn cố định cho các khách hμng khác lμ 22,18 tỷ đồng - Tỷ lệ vốn huy động ngắn hạn được sử dụng cho vay trung, dμi hạn của ngân hμng A lμ 40% Bμi 9: Căn cứ vμo bảng cân đối thu chi dự tính của một dự án đầu tư như sau: Đơn vị: triệu đồng Chỉ tiêu Năm 1 Năm 2 Năm 3 Năm 4 Năm 5 1 Doanh thu thuần 8,308 8,308 8,308 8,308 8,308 2 Tổng chi phí 8,282 7,994 7,706 7,418 7,130 Nhiên, vật liệu 1,839 1,839 1,839 1,839 1,839 Lương, BHXH, BHYT 437 437 437 437 437
Cp sửa chữa thường xuyênTSCĐ 235 235 235 235 235
KH TSCĐ 3,092 3,092 3,092 3,092 3,092 Chi phí quản lý 840 840 840 840 840
Lãi vay VCĐ 1,440 1,152 864 576 288
Lãi vay VLĐ 276 276 276 276 276
Chi phí khác (cp cố định) 123 123 123 123 123
3 Lãi trước thuế 26 314 602 890 1,178 Thuế TNDN phải nộp 7 88 168 249 330
4 Lãi ròng 18 226 433 640 848
Yêu cầu:
Trang 61 Tỷ suất sinh lời trên doanh thu, vốn đầu tư hμng năm; Thời gian hoμn vốn đầu tư giản đơn;
Hệ số khả năng trả nợ dμi hạn (DSCR)
2 Tính thời gian hoμn vốn chiết khấu; Hãy xác định các chỉ tiêu NPV vμ IRR của dự án? Tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu tham gia dự án (ROE theo phương pháp chiết khấu)?
3 Doanh thu vμ công suất hoμ vốn
4 Xác định lãi ròng thu được hμng năm khi:
a Giá bán giảm 5%
b Chi phí biến đổi tăng 5%
c Sản lượng tiêu thụ giảm 5%
Biết rằng:
1 Tổng vốn đầu tư của dự án: 15460 triệu đồng, trong đó: Vốn chủ sở hữu: 3460 triệu đồng Vay ngân hμng: 12.000 triệu đồng, nợ gốc trả đều trong thời gian 5 năm, kỳ trả nợ lμ 1 năm, lãi tính theo dư nợ với lãi suất 12%/năm
2 Tổng chi phí trong bảng tính trên đã khấu trừ thuế GTGT đầu vμo
3 Chi phí quản lý lμ chi phí biến đổi
4 Thời gian khấu hao TSCĐ: 5 năm, áp dụng phương pháp khấu hao đều
5 Thuế GTGT xác định theo phương pháp khấu trừ Thuế đầu ra 10%, thuế đầu vμo 10% chi phí nguyên liệu, vật liệu, sửa chữa Thuế thu nhập doanh nghiệp: 28%
Bμi 10:
Ngân hμng nhận được hồ sơ vay vốn thực hiện dự án đầu tư với nội dung sau:
1 Tổng mức vốn đầu tư cố định: 18 tỷ đồng Nguồn vốn thực hiện bao gồm:
9 Vốn chủ sở hữu: 35%
9 Vay ngân hμng: 50%, lãi suất 12%/năm, nợ gốc trả đều trong 5 năm, lãi trả hμng năm
9 Huy động CBCNV: 15%, lãi suất 10%/năm, nợ gốc trả đều trong 5 năm, lãi trả hμng năm
2 Tỷ lệ khấu hao TSCĐ hμng năm: 20%
3 Doanh thu dự tính: 20 tỷ đồng/năm
4 Chi phí bất biến: 30% doanh thu, chi phí khả biến: 60% doanh thu
5 Thuế TNDN: 25%
Yêu cầu: Xác định NPV (theo lãi suất cho vay của NH), thời gian hoμn vốn giản đơn của dự án?
Bμi 11:
Công ty TNHH X chuyên sản xuất giμy lμ KH quen của NH A, định đầu tư một xưởng sản xuất giμy thể thao xuất khẩu trên đát thuê dμi hạn 25 năm (doanh nghiệp đã trả trước tiền thuê đất 5 năm
lμ 1000 triệu đồng) Tổng vốn đầu tư ban đầu của dự án lμ 15 tỷ đồng.Trong đó thiết bị theo hợp đồng nhập khẩu lμ 600000 USD, còn lại lμ giá trị xây dựng, dự phòng phí lμ 10%, lãi vay trong thời gian xây dựng lμ 300 triệu Vốn chủ sở hữu của doanh nghiệp lμ 30%, còn lại xin vay ngân hμng bằng VND chủ yếu dể nhập khẩu thiết bị
Biết rằng: Công suất thiết kế của dây chuyền lμ 0,8 triệu đôi/năm
Sản lượng sản xuất năm đầu lμ 70% Các năm sau tăng 5% công suất vμ sản xuất ổn định khi công suất đạt 85%.Toμn bộ hμng sản xuất được xuất khẩu với giá 2 USD/đôi
Trang 7Chi phí xuất xưởng chiếm 92% doanh thu (gồm cả KH TSCĐ vμ lãi vay) Chi phí xuất khẩu lμ 1% doanh thu
Thời gian khấu hao thiết bị: 8 năm, thời gian khấu hao nhμ xưởng 15 năm (phương pháp khấu hao theo đường thẳng)
Thuế thu nhập doanh nghiệp: 25% thuế xuất khẩu bằng 0
Doanh ghiệp huy động 100% khấu hao TSCĐ vμ 70% lợi nhuận sau thuế để trả nợ ngân hμng
Tỷ giá áp dụng 16000 đ/USD
Yêu cầu:
a Ngân hμng có đồng ý cho vay với dự án nμy không? Tại sao?
b Nếu đồng ý, hãy đề xuất laọi tiền, số tiền, thời gian cho vay,biện pháp bảo đảm nợ vay, biét thời gian thi công của dự án lμ 6 tháng