Tác động của nợ xấu đến khả năng sinh lời của các ngân hàng thương mại việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HCM HOÀNG THỊ THANH NHÀN TÁC ĐỘNG CỦA NỢ XẤU ĐẾN KHẢ NĂNG SINH LỜI CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ TPHCM, Năm 2017 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HCM HOÀNG THỊ THANH NHÀN TÁC ĐỘNG CỦA NỢ XẤU ĐẾN KHẢ NĂNG SINH LỜI CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM CHUYÊN NGÀNH: TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG MÃ SỐ: 60340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: PGS.TS TRẦM THỊ XUÂN HƯƠNG TPHCM, Năm 2017 LỜI CAM ĐOAN Trước hết, xin cam đoan luận văn “Tác động nợ xấu đến khả sinh lời Ngân hàng Thương Mại Việt Nam” nghiên cứu tơi Ngoại trừ tài liệu tham khảo trích dẫn luận văn này, tơi cam đoan tất nội dung chi tiết luận văn trình bày theo kết cấu dàn ý với việc nghiên cứu, thu thập phân tích tài liệu có liên quan, đồng thời góp ý hướng dẫn PGS.TS Trầm Thị Xuân Hương để hoàn tất luận văn TPHCM, Ngày 15 Tháng 11 Năm 2017 Tác giả Hoàng Thị Thanh Nhàn MỤC LỤC TRANG PHỤ BÌA LỜI CAM ĐOAN MỤC LỤC DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT DANH MỤC BẢNG, ĐỒ THỊ VÀ HÌNH CHƯƠNG I: GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU 1.1 Giới thiệu vấn đề nghiên cứu 1.2 Sự cần thiết vấn đề nghiên cứu 1.3 Mục tiêu nghiên cứu 1.4 Câu hỏi nghiên cứu 1.5 Đối tượng nghiên cứu phạm vi nghiên cứu 1.6 Phương pháp nghiên cứu 1.7 Kết cấu luận văn 1.8 Ý nghĩa khoa học đề tài nghiên cứu KẾT LUẬN CHƯƠNG CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ THUYẾT 2.1 Nợ xấu NHTM 2.2 Khả sinh lời Ngân hàng Thương mại 2.3 Tác động nợ xấu đến khả sinh lời : 10 2.4 Nghiên cứu tổng quan tác động nợ xấu đến khả sinh lời Ngân hàng Thương mại .11 2.4.1 Các nghiên cứu giới 11 2.4.2 Các nghiên cứu Việt Nam .14 2.5 Điểm luận văn 20 TÓM TẮT CHƯƠNG 21 CHƯƠNG 3: PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 22 3.1 Phương pháp nghiên cứu 22 3.1.1 Mơ hình nghiên cứu yếu tố ảnh hưởng đến nợ xấu .23 3.1.2 Mơ hình nghiên cứu tác động nợ xấu đến khả sinh lời .29 3.2 Thu thập liệu 31 TÓM TẮT CHƯƠNG 31 CHƯƠNG 4: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 32 4.1 Thực trạng nợ xấu khả sinh lời NHTM Việt Nam .32 4.1.1 Tình trạng nợ xấu NHTM Việt Nam 32 4.1.2 Khả sinh lời NHTM Việt Nam 34 4.2 Tác động nợ xấu đến khả sinh lời NHTM Việt Nam36 4.3 Kết nghiên cứu 38 4.3.1 Các yếu tố ảnh hưởng đến Nợ xấu 38 4.3.1.1 Thống kê mô tả 38 4.3.1.2 Phân tích hệ số tương quan 39 4.3.1.3 Kiểm định tự tương quan Durbin-Waston .41 4.3.1.4 Kiểm định Phương sai thay đổi 43 4.3.1.5 Phân tích kết hồi quy 43 4.3.2 Tác động nợ xấu đến khả sinh lời .45 4.3.2.1 Thống kê mô tả 45 4.3.2.2 Phân tích tương quan 46 4.3.2.3 Kiểm định tự tương quan Durbin-Waston .48 4.3.2.4 Phân tích kết hồi quy 51 4.4 Tổng kết kết hồi quy 52 TÓM TẮT CHƯƠNG 54 CHƯƠNG 5: KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ .55 5.1 Kết luận 55 5.2 Kiến nghị từ kết nghiên cứu 56 5.3 Một số giải pháp nhằm hạn chế nợ xấu NHTM Việt Nam 58 5.3.1 Quyết liệt việc xử lý khoản nợ xấu 58 5.3.2 Tăng cường công tác quản trị nợ vay .59 5.4 Giải pháp nâng cao khả sinh lời NHTM 61 5.5 Kết đạt đề tài 62 5.6 Hạn chế đề tài 63 5.7 Hướng nghiên cứu .63 TÓM TẮT CHƯƠNG 63 TÀI LIỆU THAM KHẢO1 DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT BCTC : Báo cáo tài CAR : Capital Adequacy Ratio – Hệ số an toàn vốn tối thiểu DN : Doanh nghiệp FEM : Fixed Effect Result - Mô hình ảnh hưởng cố định KH : Khách hàng NH : Ngân hàng NHNN : Ngân hàng nhà nước NHTM : Ngân hàng thương mại OLS : Ordinary Least Squares - Phương pháp bình phương nhỏ ROE : ROA : Return on Assets - Tỷ suất lợi nhuận tổng tài sản REM : RRTD : Rủi ro tín dụng TCTD : Tổ chức tín dụng VAMC : Cơng ty Quản lý tài sản TCTD Việt Nam Return on Equity - Tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu Random Effect Result - Mơ hình ảnh hưởng ngẫu nhiên DANH MỤC BẢNG, ĐỒ THỊ VÀ HÌNH Bảng 2.1 Bảng tổng kết nghiên cứu Bảng 3.1 Mô tả biến dấu kỳ vọng Mô hình Bảng 3.2 Mơ tả biến dấu kỳ vọng Mơ hình Bảng 4.1 Tỷ lệ nợ xấu NHTM giai đoạn 2007-2016 Bảng 4.2 Dư nợ cho vay kinh tế tốc độ tăng trưởng dư nợ NHTM Bảng 4.3 Tỷ lệ tăng trưởng Lợi nhuận sau thuế NHTM Bảng 4.4 Tỷ suất sinh lời ROA, ROE bình quân hệ thống NHTM Biểu đồ 4.1 Tỷ trọng dư nợ cho vay kinh tế tổng tài sản NHTM Biểu đồ 4.2 Tỷ lệ nợ xấu tiêu khả sinh lời bình quân hệ thống NHTM Bảng 4.5 Thống kê mô tả liệu mơ hình Bảng 4.6 Ma trận hệ số tương quan biến mơ hình Bảng 4.7 Bảng hệ số VIF Bảng 4.8 Bảng kết hồi quy Hình 4.1 Kiểm định F để lựa chọn Pooled OLS FEM Hình 4.2 Kiểm định Hausman Test Hình 4.3 Kiểm định Phương sai thay đổi Bảng 4.9 Thống kê mơ tả liệu mơ hình Bảng 4.10 Ma trận hệ số tương quan biến mơ hình Bảng 4.11 Bảng hệ số VIF Bảng 4.12 Bảng tổng kết hồi quy mô hình với ROE Hình 4.4 Kiểm định Phương sai thay đổi Bảng 4.13 Bảng tổng kết kết hồi quy mơ hình với ROA Bảng 4.14 Kết hồi quy mơ hình nghiên cứu tác động nợ xấu đến khả sinh lời NHTM CHƯƠNG I: GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU 1.1 Giới thiệu vấn đề nghiên cứu Để kinh tế phát triển tốt đòi hỏi phải có hệ thống tài lành mạnh nhận chức chu chuyển vốn từ người thừa vốn tới người cần vốn hay người có hội đầu tư sinh lợi nhuận Vấn đề cần giải làm để đảm bảo hệ thống tài mà đại diện Ngân hàng thương mại chuyển khoản tiền từ người thừa vốn đến người sử dụng vốn đúng, hiệu để họ có khả toán khoản vay mượn đến hạn? Và trường hợp khoản vay mượn khơng thực tốn đủ hạn xếp loại vào khoản nợ vay có rủi ro hay gọi nợ xấu, gây ảnh hưởng trực tiếp đến khả tạo lợi nhuận ngân hàng Tại Việt Nam, theo số liệu báo cáo tài NHTM báo cáo thường niên Ngân hàng Nhà nước Việt Nam, nợ xấu vấn đề mà thực chất tồn từ lâu, kể từ khoản tín dụng giải ngân nợ xấu xuất với độ trễ tùy vào chất lượng tín dụng, năm trở lại tỷ lệ nợ xấu có xu hướng gia tăng, đặc biệt từ năm 2011 trở đi, Thủ tướng Chính phủ ban hành Quyết định số 254/QĐ-TTg ngày 01/3/2012 với Đề án “Cơ cấu lại hệ thống tổ chức tín dụng giai đoạn 2011 – 2015” Quyết định số 843/QĐTTg ngày 31/05/2013 với Đề án “ Xử lý nợ xấu hệ thống tổ chức tín dụng” Đề án “Thành lập Cơng ty Quản lý tài sản tổ chức tín dụng Việt Nam” nhằm xử lý triệt để nợ xấu Tổ chức tín dụng Hoạt động tín dụng hoạt động chiếm chủ yếu tổng tài sản NHTM, thu nhập từ lãi (lãi vay thu nhập khác tương tự) chiếm tỷ trọng lớn tổng thu nhập NHTM NHTM tích cực mở rộng loại dịch vụ tài ngân hàng để tăng cường thu nhập từ hoạt động dịch vụ Do nợ xấu cao NHTM hiển nhiên vấn đề nghiêm trọng ảnh hưởng trực tiếp có tác động mạnh đến khả sinh lời NHTM Nợ xấu cao làm chậm trình luân chuyển vốn kinh tế tác động tiêu cực đến sản xuất, lưu thơng hàng hố Đề tài nghiên cứu tác giả phân tích yếu tố tác động đến nợ xấu Ngân hàng thương mại thân nợ xấu tác động đến khả sinh lời Ngân hàng thương mại Việt Nam 1.2 Sự cần thiết vấn đề nghiên cứu Các Ngân hàng thương mại yếu tố tích cực việc liên kết khoản tiền nhàn rỗi kinh tế, khác với loại hình tổ chức kinh tế khác, tỷ trọng khoản nợ phải trả ngân hàng cao nhiều so với vốn chủ sở hữu Ngân hàng Nguồn vốn đáp ứng cho hoạt động ngân hàng chủ yếu từ nguồn tiền gửi huy động, làm để đảm bảo việc kinh doanh hiệu quả, khoản tín dụng cho vay phải đảm bảo toán đủ hạn để tránh rủi ro khoản, rủi ro hoạt động trước thị trường ngày nhiều đối thủ cạnh tranh vấn đề quan tâm hàng đầu ngân hàng thương mại Một yếu tố để xác định vị tài khả sinh lời ngân hàng Do đó, việc phân tích đánh giá chất lượng khoản vay ngân hàng ảnh hưởng đến lợi nhuận, rủi ro ngân hàng hay khả sinh lời ngân hàng trở thành vấn đề quan trọng Với mong muốn tìm hiểu thực trạng chất lượng khoản nợ vay ảnh hưởng đến khả sinh lời Ngân hàng thương mại Việt Nam nào, tác giả chọn đề tài “TÁC ĐỘNG CỦA NỢ XẤU ĐẾN KHẢ NĂNG SINH LỜI CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM” để làm luận văn nghiên cứu 1.3 Mục tiêu nghiên cứu Mục tiêu nghiên cứu tổng quát đề tài nghiên cứu yếu tố ảnh hưởng đến nợ xấu, nợ xấu tác động đến khả sinh lời NHTM Việt Nam Mục tiêu cụ thể sau: - Thứ nhất: Xác định yếu tố tác động đến nợ xấu NHTM - Thứ hai: Tác động nợ xấu đến khả sinh lời NHTM 52  Quy mô ngân hàng (SIZE) Kết hồi quy hai mơ hình (LS, REM) cho thấy mối quan hệ đồng biến có ý nghĩa thống kê quy mơ ngân hàng ROE, ROA kết hồi quy, mơ hình FEM cho kết ngược lại Theo thực tế liệu thu thập ngân hàng Việt Nam, ngân hàng có quy mơ lớn Vietcombank, BIDV, Vietinbank, ACB có tỷ lệ ROE, ROA cao ngân hàng có quy mơ nhỏ so sánh kỳ kinh doanh, môi trường kinh tế vĩ mô điều hành giống mộtchính sách tiền tệ  Tăng trưởng GDP (GDP) Kết hồi quy mơ hình cho thấy mối quan hệ đồng biến có ý nghĩa thống kê tăng trưởng GDP ROE, ROA, với mức ý nghĩa thống kê 1% mơ hình LS REM, mơ hình FEM chưa có ý nghĩa thống kê Như vậy, kết giống kỳ vọng tác giả Muhammad Farhan Akhtar, Khizer Ali, Shama Sadaqat (2011)  Tỷ lệ lạm phát (INF) Theo kết hồi quy ba mơ hình cho thấy mối quan hệ đồng biến có ý nghĩa thống kê tỷ lệ lạm phát ROE, ROA Tuy mức độ tác động tỷ lệ lạm phát đến khả sinh lời ít, mặt dấu tác động, kết không giống kỳ vọng ban đầu tác giả Muhammad Farhan Akhtar, Khizer Ali, Shama Sadaqat (2011) 4.4 Tổng kết kết hồi quy Sử dụng phương pháp định lượng dựa mơ hình hồi quy liệu dạng bảng không cân (Unblanced Panel Data), phương pháp nghiên cứu sử dụng mơ hình hồi quy gộp (Pooled OLS), mơ hình ảnh hưởng cố định (Fixed Effect ModelFEM), mơ hình ảnh hưởng ngẫu nhiên (Random Effect Model- REM) nhằm tìm hiểu yếu tố tác động đến nợ xấu tìm hiểu tác động nợ xấu đến khả sinh lời NHTM Việt Nam Tác giả tổng hợp kết dấu biến dộc lập sau: 53 Bảng 4.14 Kết hồi quy mơ hình nghiên cứu tác động nợ xấu đến khả sinh lời NHTM Biến Mức ý nghĩa Dấu kì vọng ban Kết hồi quy đầu mơ hình REM - - - - - + Quy mô (SIZE) + + Lạm phát (INF) - + 1% + + 1% Dấu kì vọng ban Kết hồi quy đầu mơ hình REM - - - - Biến phụ thuộc ROE Biến độc lập Tỷ lệ nợ xấu (NPL) Tỷ lệ Dự phòng RRTD (LLP) Đòn bẩy tài (DE) Tăng trưởng GDP (GDP) Biến 1% Chưa có ý nghĩa thống kê 10% Chưa có ý nghĩa thống kê Mức ý nghĩa Biến phụ thuộc ROA Biến độc lập Tỷ lệ nợ xấu (NPL) Tỷ lệ Dự phòng RRTD (LLP) 1% Chưa có ý nghĩa thống kê 54 Đòn bẩy tài - - 1% Quy mô (SIZE) + + 10% Lạm phát (INF) - + 1% + + 5% (DE) Tăng trưởng GDP (GDP) Nguồn: tác giả tổng hợp từ bảng 4.12 4.13 TÓM TẮT CHƯƠNG Trong chương 4, luận văn tiến hành phân tích tìm mơ hình phù hợp nhằm đưa kết nghiên cứu tác động yếu tố ảnh hưởng đến nợ xấu tác động nợ xấu đến khả sinh lời 20 NHTM Việt Nam giai đoạn năm 2007-2016 Các kết mơ hình hồi quy phân tích, tìm thấy chiều hướng tác động biến độc lập đến biến phụ thuộc có ý nghĩa thống kê 55 CHƯƠNG 5: KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ 5.1 Kết luận Tại Việt Nam, nợ xấu gánh nặng không NHTM mà kinh tế, kinh tế lượng vốn lớn, vốn khơng quay vòng, dòng tiền kinh tế không lưu thông được, hệ thống ngân hàng tiếp tục khó khăn khoản Điều đe dọa đến phát triển bền vững hệ thống tài Thơng qua việc tìm hiểu tác động biến cần nghiên cứu, tác giả thu thập liệu 20 ngân hàng TMCP Việt Nam thời gian 10 năm từ 2007 đến 2016 Vì liệu không đầy đủ tất năm số ngân hàng nên tác giả sử dụng mơ hình Unblance panel data để xem xét tác động Tác giả xây dựng 02 mô hình thực nghiệm bao gồm mơ hình nghiên cứu yếu tố tác động đến nợ xấu (biến nghiên cứu đại diện tỷ lệ nợ xấu) mơ hình nghiên cứu tác động nợ xấu đến khả sinh lời NHTM (biến nghiên cứu đại diện ROE, ROA) Kết nghiên cứu luận văn tổng hợp sau:  Mơ hình yếu tố tác động đến nợ xấu: - Tỷ lệ dự phòng RRTD có tác động chiều với tỷ lệ nợ xấu với mức ý nghĩa thống kê 5%, điều cho thấy việc NHTM trích lập dự phòng chi phí cao dự đoán dư nợ vay NH có mức rủi ro thất vốn nợ xấu gây tương lai - Tỷ lệ nợ vốn chủ sở hữu có tác động ngược chiều đến tỷ lệ nợ xấu nhiên chưa có ý nghĩa thống kê Kết trái ngược với kỳ vọng ban đầu đặt giả thuyết nghiên cứu Điều giai đoạn nghiên cứu mối quan hệ với nợ xấu NHTM Việt Nam chưa thể rõ - Biến tăng trưởng tín dụng quy mơ ngân hàng tìm thấy có mối quan hệ ngược chiều với nợ xấu nhiên chưa có ý nghĩa thống kê Như NHTM Việt Nam có quy mơ lớn tỷ lệ nợ 56 xấu có xu hướng giảm bớt, đồng thời NHTM có mức tăng trưởng tín dụng cao tỷ lệ nợ xấu nhỏ - Biến tăng trưởng GDP (GDP) tác động nghịch chiều đến nợ xấu với ý nghĩa thống kê 5% Như với kinh tế tăng trưởng tạo điều kiện thuận lợi cho hoạt động sản xuất kinh doanh nói chung hay tạo mơi trường hoạt động thuận lợi cho khách hàng vay vốn, từ lực trả nợ tốt hơn, làm giảm tỷ lệ nợ xấu - Tỷ suất lợi nhuận tổng tài sản có mối quan hệ ngược chiều với tỷ lệ nợ xấu tương ứng với mức ý nghĩa thống kê 1% Như vậy, với NHTM có tiềm lực mạnh lợi nhuận tổng tài sản có tỷ lệ nợ xấu  Mơ hình nghiên cứu tác động nợ xấu đến khả sinh lời: Nợ xấu thực có ảnh hưởng đến khả sinh lời NHTM Tìm thấy mối quan hệ ngược chiều tỷ lệ nợ xấu ROE, ROA với mức ý nghĩa thống kê 1% Như NHTM có tỷ lệ nợ xấu cao làm giảm khả sinh lời NH Qua kết hồi quy mơ hình nghiên cứu, NHTM Việt Nam có nợ xấu cao khả sinh lời ngân hàng giảm Mặc dù luận văn bị hạn chế việc thu thập số liệu 20 NHTM chưa đầy đủ tất NHTM hệ thống TCTD, kết nghiên cứu góp phần giúp cho nhà quản trị ngân hàng nhìn thấy tầm quan trọng việc quản trị nợ vay để có khả sinh lời cao 5.2 Kiến nghị từ kết nghiên cứu Thông qua kết nghiên cứu mơ hình yếu tố tác động đến nợ xấu tác động nợ xấu đến khả sinh lời NHTM, tác giả có số kiến nghị sau:  Thứ nhất: Kết nghiên cứu cho thấy tỷ lệ dự phòng RRTD có mối quan hệ thuận chiều với nợ xấu, NHTM cần có biện pháp liệt để xác định số thực quy mô cấu khoản nay, nợ nhóm chiếm phần trăm tổng nợ, xác định tính chất nợ xấu để nắm bắt rõ cấu 57 nợ vay NHTM, từ số liệu áp dụng giải pháp cụ thể cho trường hợp xảy nợ xấu Các khoản nợ xấu bán cho tổ chức VAMC mua theo giá trị thị trường (Quy định Thông tư 09/2017/TT-NHNN sửa đổi, bổ sung) hội để NHTM có nguồn vốn tiếp tục quay vòng khoản nợ NHTM phải theo dõi đốc thúc thu hồi nợ  Thứ hai: Tăng trưởng tín dụng quy mơ ngân hàng có tác động ngược chiều đến nợ xấu cho thấy NHTM cần xác định mục tiêu tăng trưởng phù hợp với quy mô ngân hàng, xây dựng cấu danh mục cho vay phù hợp với mạnh phân khúc khách hàng mà NHTM nhắm đến, đặt mục tiêu chất lượng tín dụng lên hàng đầu nhằm làm tăng chất lượng giá trị tài sản có, vốn chủ sở hữu, mà khơng chạy theo lợi nhuận, nới lỏng điều kiện cho vay bất chấp lực trả nợ thực khách hàng/giá trị thực tài sản bảo đảm/cố ý cấp tín dụng không đảm bảo để trục lợi cho số cá nhân có thẩm quyền NHTM Quy mơ ngân hàng tăng trưởng tín dụng theo lộ trình dựa sở bền vững (tăng vốn chủ sở hữu sau tăng tổng tài sản, tăng trưởng tín dụng phù hợp với cấu danh mục cho vay định hướng Chính Phủ) tác động tích cực đến khả sinh lời ngân hàng thị phần NHTM mở rộng, thương hiệu NHTM trở nên phổ biến, sản phẩm NHTM có tính cạnh tranh thu hút lượng khách hàng sử dụng nhiều dẫn đến hội tạo lợi nhuận cao  Thứ ba: kết từ mơ hình nghiên cứu rõ tăng trưởng GDP lạm phát tác động nghịch chiều đến nợ xấu, điều cho thấy Chính Phủ kiểm sốt tốt lạm phát tạo mơi trường kinh tế vĩ mô ổn định giúp NHTM thu hồi khoản nợ xấu (các khoản nợ có nguyên nhân xuất phát từ lực trả nợ khách hàng bị ảnh hưởng kinh tế khoản nợ cố tình tạo lập để chạy đua tiêu/trục lợi nhân) dẫn đến làm giảm tỷ lệ nợ xấu NHTM  Thứ tư: kết mơ hình nghiên cứu cho thấy nợ xấu thực có tác động đến khả sinh lời NHTM, mối quan hệ ngược chiều, vậy, với NHTM có tỷ lệ nợ xấu cao xu hướng khả sinh lời NHTM 58 giảm, nợ xấu tăng, khoản mục trích lập dự phòng khoản chi phí khác (chi phí quản lý nợ, chi phí tái thiết lập cân dòng tiền huy động – cho vay, ) tăng theo dẫn đến lợi nhuận NHTM giảm Do đó, NHTM cần quản lý nợ vay trước, sau giải ngân để đảm bảo nguồn vốn sử dụng mục đích hiệu quả, đồng thời NHTM cần xây dựng thêm hệ thống chấm điểm xếp hạng tín dụng định kỳ với phương pháp định tính nhằm nhận diện khoản nợ vay có vấn đề sớm tốt, đồng thời cần tích cực giảm tỷ lệ nợ xấu, xử lý liệt dứt điểm nợ xấu có, thực quy trình thẩm định tín dụng đúng, đầy đủ khơng chủ quan khách hàng, khoản vay dù lớn hay nhỏ Trong trường hợp khoản nợ vay gặp rủi ro thân NHTM không xử lý cần bán khoản nợ cho tổ chức VAMC (với điều kiện khoản vay đáp ứng đủ quy định Thông tư 19/2013/TT-NHNN Thông tư 09/2017/TT-NHNN sửa đổi, bổ sung) nhằm làm báo cáo tài cải thiện số tài NH 5.3 Một số giải pháp nhằm hạn chế nợ xấu NHTM Việt Nam 5.3.1 Quyết liệt việc xử lý khoản nợ xấu  NHTM cần chủ động phối hợp khách hàng công tác xác định lại lực tài thực khách hàng, nguồn tiền từ phương án/dự án đầu tư nằm dạng nào/cơ hội để thu hồi vốn đầu tư lợi nhuận phần trăm Trường hợp đơn vị vay vốn có khả thu nợ vay, NHTM cần chủ động phối hợp để thực cấu lại nợ, ân hạn thêm thời gian trả nợ đơn vị vay vốn có khó khăn tài tạm thời đó; NHTM đo lường lợi ích tài nhằm hổ trợ miễn/giảm lãi suất để thực khoản cho vay mới, giúp đơn vị vay vốn tiếp tục trì cơng tác bán sản phẩm thị trường, có điều kiện trả nợ ngân hàng Nếu triển khai tốt, tỷ lệ lớn khách hàng có tiềm phục hồi có hội vượt qua khó khăn; qua đó, giảm áp lực lên tỷ lệ nợ xấu trích lập dự phòng NHTM  Đối với khách hàng vay vốn sử dụng sai mục đích, cân đối tài chính, thiếu phương án sản xuất khả thi, q trình vay vốn có dấu hiệu khả trả nợ/thiếu thiện chí trả nợ… NHTM kiên phân loại nợ vay vào 59 nhóm nợ khơng cấu lại nợ mà thực chuyển nhóm nợ theo thực trạng kinh doanh khách hàng Tiếp đó, NHTM tiến hành xử lý nợ, phát tài sản bảo đảm để nhanh chóng thu hồi nợ  NHTM cần tự chủ công tác quản lý xử lý nợ xấu, trường hợp cần thiết, phải thực phương án bán nợ cho VAMC bán nợ thương mại cho cá nhân tổ chức có nhu cầu mua nợ NHTM cần chủ động rà soát khoản nợ xấu đủ điều kiện bán nợ cho VAMC theo lộ trình thời điểm thích hợp đảm bảo tuân thủ u cầu từ NHNN  NHTM hốn đổi nợ thành vốn góp (đảm bảo tỷ lệ đầu tư quy định Luật TCTD năm 2010) doanh nghiệp tạm thời khó khăn nguồn tài chính, khu vực DN Nhà nước, khoản nợ xấu gây khoản vay DN thuộc DN nhà nước thường chiếm tỷ trọng lớn, chuyển nợ vay thành vốn góp giảm tỷ lệ nợ xấu, đồng thời NHTM trở thành chủ sở hữu đơn vị góp vốn, trực tiếp quản lý điều hành đơn vị đó, hội thu hồi nợ gốc, lãi vay khoản lợi nhuận khác tương lai Trường hợp khoản nợ xấu NHTM không thực hốn đổi nợ thành vốn góp để tái cấu trúc trái ngành nghề đầu tư, NHTM bán nợ cho cá nhân đầu tư/tổ chức kinh doanh lĩnh vực họ vừa am hiểu thị trường, ngành nghề, vừa có vốn kinh doanh…sẽ cấu lại phục hồi lại DN tốt 5.3.2 Tăng cường công tác quản trị nợ vay  Các NHTM cần rà sốt cơng tác phân loại nợ, u cầu phận tác nghiệp thực công tác phân loại nợ phải chuẩn xác theo thông lệ quốc tế  Các NHTM cần hoàn thiện hệ thống xếp hạng tín dụng nội _ cơng cụ hạn chế rủi ro hoạt động tín dụng Cần có tiêu chuẩn chấm điểm xếp hạng riêng cho ngành nghề, đối tượng KH DN lớn/nhỏ vừa/siêu vi mô/KH cá nhân vay kinh doanh/KH cá nhân vay tiêu dùng kết hợp đồng thời phương pháp định tính định lượng nhằm đưa cảnh báo đối tượng KH cần hạn chế cho vay, đồng thời NHTM cần thiết lập tốn tính tốn xác suất xảy nợ xấu, tổn thất khoản vay không thu hồi cho đối tượng 60 Hiện công cụ chấm điểm xếp hạng NHTM đơn giản cần nhập liệu báo cáo tài cho phương pháp định lượng _ nơi tác nghiệp để chỉnh sửa liệu thực khách hàng_ trả lời số câu hỏi chung cho phương pháp định tính dẫn đến việc chấm điểm xếp hạng tín dụng khách hàng khâu cán cần tác nghiệp để hồn thiện quy trình khơng mang tính chất thẩm định sàn lọc khách hàng vay  Hoàn thiện mơ hình tổ chức đội ngũ nhân theo hướng tuân thủ nguyên tắc quản trị người, xây dựng hệ thống nhân tách bạch trách nhiệm việc quản lý tìm kiếm KH, thẩm định cho vay, quản lý rủi ro mà không chồng chéo chức năng, tránh xung đột lợi ích _ chân đạp, chân phanh_ với mục tiêu chủ đạo vừa tăng trưởng tín dụng vừa hạn chế nợ xấu phát sinh  Hệ thống quản trị tín dụng cần tập trung vào việc nâng cao chất lượng phân tích khách hàng, xếp hạng tín dụng, hệ thống phê duyệt kiểm sốt tín dụng Định kỳ đột xuất kiểm tra việc tuân thủ quy định xếp hạng tín dụng/quy trình cho vay/quy trình giám sát khoản vay Những loại rủi ro khách quan chủ quan xảy với khoản vay phải NHTM đề cập đưa hướng xử lý dự phòng Cụ thể như: rủi ro chế sách, rủi ro tiến độ xây dựng phương án/ dự án, rủi ro thị trường, rủi ro cung cấp yếu tố đầu vào, rủi ro kỹ thuật vận hành, rủi ro môi trường xã hội, cuối rủi ro kinh tế vi mô, tỷ giá Tùy vào phương án/ dự án mà NHTM tập trung đánh giá xây dựng biện pháp để giảm thiểu rủi ro tương ứng  Song song với công tác xây dựng hệ thống quản trị rủi ro hoạt động máy kiểm tra kiểm soát nội Hoạt động máy cần bảo đảm mức độ đầy đủ, tính hiệu lực hiệu hoạt động Ngân hàng nhạy cảm, liên quan đến nhiều lĩnh vực khác kinh tế Đội ngũ cán thực kiểm tra kiểm soát nội không dừng công tác hậu kiểm, mà cần tổ chức hình thức kiểm tra đột xuất để phát sai phạm phát sinh, ngày nâng cao khả nghiệp vụ để phát hiện, ngăn ngừa rủi ro, tham mưu cho lãnh đạo ngành ngân hàng kịp thời đưa biện pháp ứng xử tín dụng quản trị rủi ro 61 5.4 Giải pháp nâng cao khả sinh lời NHTM  Về chất, lợi nhuận NHTM ln phụ thuộc vào hoạt động tín dụng, với ngân hàng có quy mơ lớn Đặc thù ngành ngân hàng “đi vay vay”, việc cạnh tranh lãi suất huy động tiền gửi NHTM để hút vốn nhàn rỗi, lại tăng lãi suất cho vay muốn kích cầu tín dụng khiến lợi nhuận cận biên giảm Ngồi việc NHTM cần tích cực quản trị rủi ro hoạt động cho vay để hạn chế thấp khoản nợ xấu với rủi ro không thu hồi vốn làm lợi nhuận/khả sinh lời sụt giảm, NHTM cần kiểm sốt dư nợ so với vốn huy động để tránh tượng lúc thừa lúc thiếu vốn, chi phí huy động bỏ khơng phân bổ làm lãng phí vốn gây thất thoát lợi nhuận, đồng thời NHTM cần xây dựng cấu danh mục sản phẩm tài giảm dần phụ thuộc vào hoạt động tín dụng, đa dạng hóa gói sản phẩm tài khác, cung cấp sản phẩm dịch vụ trọn gói cho khối khách hàng, bao gồm: tư vấn kênh thêm kênh huy động vốn, dịch vụ ngân hàng điện tử; dịch vụ quản lý tài khoản trọn gói; dịch vụ toán quốc tế, mua bán ngoại tệ với tỷ giá ưu đãi; dịch vụ vấn tin tài khoản, tra cứu thông tin tỷ giá, lãi suất….để tăng cường nguồn thu theo hướng thu phí dịch vụ  Đa dạng hóa gói sản phẩm kèm với gói tín dụng, tích hợp với loại sản phẩm khác ngành (liên kết với nhà cung cấp sản phẩm điện máy, hàng tiêu dùng, sản phẩm giải trí ) để phát triển mạnh dịch vụ ngân hàng Chú trọng vào sản phẩm tạo nên khác biệt để tăng cạnh tranh, thân sản phẩm ngành ngân hàng sản phẩm vơ hình dễ dàng bị đánh cắp ý tưởng  Các NHTM cần xây dựng chiến lược phát triển nguồn nhân lực phù hợp với yêu cầu phát triển, đáp ứng yêu cầu phục vụ cho phân khúc khách hàng mà NHTM lựa chọn, cụ thể: Cơ cấu, xếp, bố trí cán có lực, trình độ, kinh nghiệm thực tế phù hợp, áp dụng công nghệ thông tin đại quản lý sử dụng nhân lực có hiệu quả, đánh giá nhân viên gắn liền với tiêu chuẩn đạo đức nghề nghiệp, lấy hiệu công việc làm thước đo chủ yếu, coi trọng sử dụng nhân tài khuyến khích tài nhằm sử dụng có hiệu nguồn nhân lực giai 62 đoạn phát triển Tập trung đào tạo, bồi dưỡng nâng cao trình độ chun mơn nghiệp vụ, lực quản lý điều hành, kiến thức nhiều ngành nghề, khả ứng dụng công nghệ đại,… bước nâng cao chất lượng nguồn nhân lực cách đồng vững theo hướng vừa chuyên sâu vừa tổng hợp, có khả cạnh tranh cao, ln hướng tới khách hàng 5.5 Kết đạt đề tài Qua việc thực nghiên cứu tác động nợ xấu đến khả sinh lời NHTM, tác giả thực khác nghiên cứu khác trước cách nghiên cứu thực nghiệm mơ hình yếu tố tác động đến nợ xấu trước, sau thực nghiên cứu mơ hình tác động nợ xấu đến khả sinh lời Đây điểm đề tài Sau thực nghiên cứu mơ hình yếu tố tác động đến nợ xấu, tác giả thực nghiên cứu mơ hình tác động nợ xấu đến khả sinh lời NHTM mà biến đại diện ROE, ROA, tác giả tìm chứng thống kê cho thấy yếu tố tác động đến nợ xấu đồng thời nợ xấu có tác động mạnh đến khả sinh lời NHTM:  Nợ xấu có mối quan hệ ngược chiều với khả sinh lời NHTM, nợ xấu tăng làm giảm khả sinh lời NHTM  Tăng trưởng tín dụng yếu tố tác động ngược chiều đến nợ xấu theo kết hồi quy dựa liệu NHTM Việt Nam, cho thấy, việc mở rộng thị phần tín dụng làm giảm tỷ lệ nợ xấu NHTM số tuyệt đối tăng trưởng tổng dư nợ cao số tuyệt đối nợ xấu có tăng năm tài (Tỷ lệ nợ xấu = Nợ xấu/Tổng dư nợ)  Đối với NHTM Việt Nam có quy mơ lớn tỷ lệ nợ xấu có xu hướng giảm bớt, đồng thời NHTM có mức tăng trưởng tín dụng cao tỷ lệ nợ xấu nhỏ  Với kinh tế tăng trưởng tạo điều kiện thuận lợi cho hoạt động sản xuất kinh doanh nói chung hay tạo mơi trường hoạt động thuận lợi cho khách hàng vay vốn, từ lực trả nợ tốt hơn, làm giảm tỷ lệ nợ xấu 63 5.6 Hạn chế đề tài  Dữ liệu phục vụ cho nghiên cứu 20 ngân hàng thương mại nước với thời gian thu thập 10 năm từ 2007-2016 mà khơng có mặt Ngân hàng liên doanh hay Ngân hàng có vốn nước ngồi khác Vì vậy, với liệu chưa đầy đủ kết nghiên cứu khơng phản ánh đầy đủ tình trạng nợ xấu hiệu hoạt động toàn hệ thống ngân hàng Việt Nam  Mặc dù tác giả thực thu thập liệu thủ cơng NHTM, nhiên tác động khách quan việc khai báo thông tin tài mà số biến độc lập mơ hình nghiên cứu bị đổi dấu so với kỳ vọng ban đầu tác giả Hạn chế tác giả thực hồi quy theo phương pháp ước lượng đơn giản mà không thực thêm phương pháp khác để xem xét tính vững mơ hình 5.7 Hướng nghiên cứu Trong nghiên cứu luận văn, tác giả thực thay đổi nghiên cứu sau:  Mở rộng phạm vi nghiên cứu cách thu thập thêm liệu tất NHTM Việt Nam NHTM liên doanh, NHTM có vốn nước ngồi Việt Nam có sở liệu tin cậy  Sử dụng thêm biến khác để làm biến phụ thuộc đại diện cho khả sinh lời, đồng thời bổ sung thêm số biến độc lập để mô hình nghiên cứu thêm ý nghĩa thống kê  Thực thêm số phương pháp hồi quy khác để kiểm tra tính vững mơ hình TĨM TẮT CHƯƠNG Luận văn tóm tắt lại kết quan trọng nghiên cứu Căn kết đạt từ nghiên cứu, tác giả đề xuất số kiến nghị giải pháp chủ yếu nhằm hạn chế nợ xấu tăng hiệu kinh doanh, khả sinh lời NHTM Việt Nam TÀI LIỆU THAM KHẢO Tiếng Việt: Báo cáo thường niên Ngân hàng Nhà nước công bố Website Ngân hàng Nhà nước chi nhánh TP Hồ Chí Minh giai đoạn từ 2007-2016 Đại Học Kinh tế quốc dân, Giáo trình tài ngân hàng hệ đào tạo từ xa, 2013 Hồng Ngọc Nhậm, 2008, Giáo trình Kinh tế lượng TPHCM: Nhà xuất thống kê Hoàng Trọng & Chu Nguyễn Mộng Ngọc, 2005, Phân tích liệu nghiên cứu với SPSS TPHCM: Nhà xuất thống kê Ngân hàng Nhà nước Việt Nam, Quyết định số 493/2005/QĐ-NHNN ngày 22/4/2005 Thông tư số 14/2014/TT-NHNN ngày 20/05/2014 Ngân hàng Nhà nước Việt Nam, Thông tư 02/2013/TT-NHNN ngày 21/01/2013 Thông tư 09/2014/TT-NHNN ngày 18/03/2014 Ngân hàng Nhà nước Việt Nam, Thông tư 19/2013/TT-NHNN ngày 06/09/2013 Thông tư 09/2017/TT-NHNN ngày 14/8/2017 Ngân hàng TMCP: VCB, VIETINBANK, HDBANK, MB, EXIMBANK, SACOMBANK, SCB…, báo cáo thường niên công bố Website giai đoạn từ 2007-2016 Nguyễn Thị Hồng Vinh, 2015, Yếu tố tác động đến nợ xấu Ngân hàng thương mại Việt Nam, Tạp chí Phát triển Kinh tế, 26 (11), trang 80-98 10 Nguyễn Thị Ngọc Trang & Nguyễn Thị Liên Hoa, 2007, Giáo trình Phân tích tài TPHCM: Nhà xuất lao động – xã hội 11 Nguyễn Văn Tiến, 2013, Giáo trình tín dụng ngân hàng Hà Nội: Nhà xuất thống kê 12 Nguyễn Minh Kiều, 2009, Nghiệp vụ ngân hàng thương mại TPHCM: Nhà xuất thống kê 13 Phạm Hữu Hồng Thái, 2013, Tác động nợ xấu đến khả sinh lời ngân hàng, Nghiên cứu Kinh tế số 424 - Tháng 9/2013 14 Phan Thị Thu Hà, 2009, Giáo trình Quản Trị Ngân hàng thương mại Hà Nội: Nhà xuất giao thơng vận tải 15 Tạp chí Nghiên cứu khoa học kiểm toán số 71 (T9/2013) 16 Ủy Ban Kinh tế Quốc hội, 2012, Báo cáo kinh tế vĩ mô năm 2012 Tiếng Anh: Abdel-hameed M.Bashir, 2003, Determinats of Profitability in Islamic Banks: Some evidence from the Middle East, Islamic Economic Studies Vol 11, No 1, September 2003 Ahlem Selma Messai, 2013, Micro and Macro Determinants of Nonperforming Loans, International Journal of Economics and Financial Issues Vol 3, No 4, 852-860 Alexiou, C., &Sofoklis, V, 2009, Determinants of Bank Profitability: Evidence from the Greek Banking Sector Economic Annals, LIV No 182, 93118 Aremu, Mukaila Ayanda, Imoh Christopher, MUSTAPHA Adeniyi Mudashiru, 2013, Determinants of banks’ profitability in a developing economy: evidence from nigerian banking industry, Interdisciplinary journal of contemporaryresearch in busines, Vol 4, No 9, 155-181 Basel Committee on Banking Supervision, Sound credit risk assessment and valuation for loans - consultative document, 2006 Dr Joseph Femi Adebisi, Okike Benjamin Matthew, 2015, The Impact of Non-Performing Loans on Firm Profitability: A Focus on the Nigerian Banking Industry, American Research Journal of Business and Management, Volume 1, Issue 4, 2015 Fatih Macit, 2011, Bank Specific and Macroeconomic Determinants of Profitability: Evidence from Participation Banks in Turkey, Economics Bulletin, 2012, Vol 32 No 1, 586-595 Gabriel Jiménez, Jesús Saurina, Credit cycles, credit risk, and prudential regulation, 2005 International Monetary Fund, 2006, Financial Soundness Indicators: Compication Guide 10 John N N Ugoani, 2015, Non-performing Loans Portfolio and Its Effect on Bank Profitability in Nigeria, Independent Journal of Management & Production (IJM&P), v 7, n 2, April - June 2016, 303-319 11 Kolapo, T Funso, 2012, Credit risk and commercial banks’ performance in Nigeria: A panel approach, Australian Journal of Business and Management Research, Vol.2 No.02, 31-38 12 Lobna Abid, Macroeconomic Med and Nejib Ouertani, Bank-Specific Sonia Zouari-Ghorbel, Determinants of 2014, Household’s Non-Performing Loans in Tunisia: a Dynamic Panel Data, Procedia Economics and Finance 13 ( 2014 ), 58 – 68 13 Lucy Mumbi Chege1, Dr Julius Bichanga, 2017, Non-Performing Loans and Financial Performance of Banks: An Empirical Study of Commercial Banks in Kenya, International Journal of Management and Commerce Innovations, Vol 4, Issue 2, 909-916 14 Marijana Curak, Sandra Pepur and Klime Poposki, 2013, Determinants of nonperforming loans – evidence from Southeastern European banking systems, Banks and Bank Systems, Volume 8, Issue 1, 2013, 45-53 15 Muhammad Farhan Akhtar, Khizer Ali, Shama Sadaqat, 2011, Factors Influencing the Profitability of Islamic Banks of Pakistan, International Research Journal of Finance and Economics - Issue 66 (2011), 126-132 16 Salas Saurina (2002), Credit risk in two institutional regimes: Spanish commercial and savings banks, J Financ Serv Res 22, 203–224 17 Summary Conclusions of the First Meeting of the Advisory Expert Group on National Accounts—ISWGNA, 2006 ... 2.1 Nợ xấu NHTM 2.2 Khả sinh lời Ngân hàng Thương mại 2.3 Tác động nợ xấu đến khả sinh lời : 10 2.4 Nghiên cứu tổng quan tác động nợ xấu đến khả sinh lời Ngân hàng Thương mại. .. hưởng đến nợ xấu NHTM? - Nợ xấu tác động đến khả sinh lời NHTM nào? - Mức độ ảnh hưởng yếu tố đến nợ xấu NHTM Việt Nam nào? - Nợ xấu tác động đến khả sinh lời NHTM Việt Nam? - Giải pháp hạn chế nợ. .. tế tác động tiêu cực đến sản xuất, lưu thơng hàng hố Đề tài nghiên cứu tác giả phân tích yếu tố tác động đến nợ xấu Ngân hàng thương mại thân nợ xấu tác động đến khả sinh lời Ngân hàng thương mại