Hiệu quả sử dụng vốn tại Công ty cổ phần đầu tư và xuất nhập khẩu Quảng Ninh ”

Trong nền kinh tế thị trường, các doanh nghiệp được coi như là những tế bào mà sự tồn tại và phát triển của chúng đóng vai trò quan trọng đối với nền kinh tế quốc dân. Đối với doanh nghiệp sự phát triển của nó phụ thuộc rất lớn vào hoạt động tài chính, hay nói cách khác là phụ thuộc vào hiệu quả quản lý và sử dụng vốn của doanh nghiệp. Có thể nói để sử dụng được nguồn vốn đúng mục đích đã khó, nhưng làm sao để nguồn vốn ấy có hiệu quả nhất lại là vấn đề lớn và vô cùng khó khăn đối với các nhà quản trị. Bởi vậy, các doanh nghiệp phải có các biện pháp hợp lý sử dụng nguồn vốn của mình một cách hiệu quả nhất. Hiệu quả sử dụng vốn cao hay thấp sẽ quyết định đến sự thành công hay thất bại của doanh nghiệp trong môi trường cạnh tranh khốc liệt hiện nay. Cũng như nhiều doanh nghiệp khác, Công ty cổ phần đầu tư và xuất nhập khẩu Quảng Ninh đang phải đương đầu với những khó khăn trong hoạt động kinh doanh: về quản lý vốn và các nguồn lực khác. Vốn đầu tư của công ty liên tục trong một vài năm gần đây, lợi nhuận tăng lên, nhưng đang có nhiều biến động bất thường. Sau thời gian thực tập tại Công ty cổ phần đầu tư và xuất nhập khẩu Quảng Ninh, xuất phát từ tình hình thực tế của công ty, em đã chọn đề tài “Hiệu quả sử dụng vốn tại Công ty cổ phần đầu tư và xuất nhập khẩu Quảng Ninh ”

Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Lời nói đầu Trong nền kinh tế thị trường, các doanh nghiệp được coi như là những tế bào mà sự tồn tại và phát triển của chúng đóng vai trò quan trọng đối với nền kinh tế quốc dân. Đối với doanh nghiệp sự phát triển của nó phụ thuộc rất lớn vào hoạt động tài chính, hay nói cách khác là phụ thuộc vào hiệu quả quản lý và sử dụng vốn của doanh nghiệp. Có thể nói để sử dụng được nguồn vốn đúng mục đích đã khó, nhưng làm sao để nguồn vốn ấy có hiệu quả nhất lại là vấn đề lớn và vô cùng khó khăn đối với các nhà quản trị. Bởi vậy, các doanh nghiệp phải có các biện pháp hợp lý sử dụng nguồn vốn của mình một cách hiệu quả nhất. Hiệu quả sử dụng vốn cao hay thấp sẽ quyết định đến sự thành công hay thất bại của doanh nghiệp trong môi trường cạnh tranh khốc liệt hiện nay. Cũng như nhiều doanh nghiệp khác, Công ty cổ phần đầu tư và xuất nhập khẩu Quảng Ninh đang phải đương đầu với những khó khăn trong hoạt động kinh doanh: về quản lý vốn và các nguồn lực khác. Vốn đầu tư của công ty liên tục trong một vài năm gần đây, lợi nhuận tăng lên, nhưng đang có nhiều biến động bất thường. Sau thời gian thực tập tại Công ty cổ phần đầu tư và xuất nhập khẩu Quảng Ninh, xuất phát từ tình hình thực tế của công ty, em đã chọn đề tài “Hiệu quả sử dụng vốn tại Công ty cổ phần đầu tư và xuất nhập khẩu Quảng Ninh ” làm chuyên đề thực tập của mình. Với phương pháp nghiên cứu kết hợp giữa lý luận với thực tiễn, trên cơ sở phân tích các hoạt động tài chính của công ty, chuyên đề thực tập tốt nghiệp của em nhằm nêu rõ bản chất và vai trò của vốn trong nền kinh tế thị trường, nguyên tắc và nội dung trong công tác sử dụng vốn của doanh nghiệp, đồng thời đưa ra các giải pháp cơ bản và thiết thực nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại Công ty cổ phần đầu tư và xuất nhập khẩu Quảng Ninh trong thời gian tới. Chuyên đề thực tập tốt nghiệp được xây thành 3 chương: Chương I: Vốn và hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp trong nền kinh tế thị trường. Chương II: Thực trạng hiệu quả sử dụng vốn tại Công ty cổ phần đầu tư và xuất nhập khẩu Quảng Ninh Chương III. Giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại Công ty cổ phần đầu tư và xuất nhập khẩu Quảng Ninh Phan Đức Hà Lớp: TCDN_BN K16 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Chương I Vốn và hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp trong nền kinh tế thị trường. 1.1.Vốn trong hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp. 1.1.1. Khái niệm và các đặc trưng cơ bản về vốn. * Khái niệm về Vốn: Trong nền kinh tế thị trường, bất kỳ doanh nghiệp nào muốn tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh cũng cần phải có vốn. Vốn là tiền đề, là yếu tố quyết định tới mọi khâu sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp. Để làm tốt công tác tạo lập các nhà quản lý doanh nghiệp cẩn phải hiểu rõ về các đặc trưng cơ bản của vốn đề làm tiền đề cho việc tổ chức vốn trong doanh nghiệp mình. Như vậy, vốn luôn đóng một vai trò quan trọng trong sự tồn tại và phát triển của một doanh nghiệp. Để định nghĩa “vốn là gì”? các nhà kinh tế đã tốn rất nhiều công sức và mỗi người đều có những định nghĩa riêng, theo quan điểm riêng của mình. Theo quan điểu của Marx, dưới giác độ các yếu tố sản xuất, vốn đã được khái quát hoá thành phạm trù tư bản trong đó nó đem lại giá trị thặng dư và là “một đầu vào của quá trình sản xuất”. Định nghĩa về vốn của Marx có một tầm khái quát lớn vì nó bao hàm đầy đủ cả bản chất và vai trò của vốn. Bản chất của vốn chính là giá trị cho dù nó có thể được biểu hiện dưới nhiều hình thức khác nhau: nhà cửa, tiền của . Vốn là giá trị đem lại giá trị thặng dư vì nó tạo ra sự sinh sôi về giá trị thông qua các hoạt động sản xuất kinh doanh. Tuy nhiên, do hạn chế về trình độ kinh tế lúc bấy giờ, Marx đã chỉ bó hẹp khái niệm về vốn trong khu vực sản xuất vật chất và cho rằng chỉ có kinh doanh sản xuất vật chất mới tạo ra giá trị thặng dư cho nền kinh tế. Theo Đavi Begg, tác giả cuốn “kinh tế học”, thì vốn bao gồm: vốn hiện vật và vốn tài chính doanh nghiệp. Vốn hiện vật là dự trữ hàng hoá đã sản xuất để sản xuất ra các hàng hoá khác, vốn tài chính là tiền và các giấy tờ có giá của doanh nghiệp. Trong định nghĩa của mình, tác giả đã đồng nhất vốn với tài sản Phan Đức Hà Lớp: TCDN_BN K16 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp của doanh nghiệp. Tuy nhiên, thực chất vốn của doanh nghiệp là biều hiện bằng tiền của tất cả tài sản của doanh nghiệp dùng trong sản xuất kinh doanh. Vốn của doanh nghiệp được phản ánh trong bảng cân đối tài sản của doanh nghiệp. Bất cứ doanh nghiệp nào cũng cần phải có một lượng vốn nhất định để thực hiện những khoản đầu tư cần thiếu như chi phí thành lập doanh nghiệp, mua sắm nguyên vật liệu, trả lãi vay, nộp thuế . đảm bảo cho hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp được liên tục, chi phí mua công nghệ và máy móc thiết bị mới . để tái sản xuất mở rộng. Do vậy vốn đưa vào sản xuất kinh doanh có nhiều hành thái vật chất khác nhau để từ đó tạo ra sản phẩm hàng hoá, dịch vụ tiêu thụ trên thị trường. Số tiền mà doanh nghiệp thu về sau quá trình tiêu thụ phải bù đắp được chi phí đã bỏ ra và có lãi. Số tiền ban đầu đã được tăng thêm nhờ hoạt động sản xuất kinh doanh. Quá trình này diễn ra liên tục bảo đảm cho sự tồn tại và phát triển của doanh nghiệp. Còn trong nền kinh tế thị trường, vốn được coi là một loại hàng hoá. Nó giống các hàng hoá khác ở chỗ có chủ sở hữu đích thức, song nó có đặc điểm khác vì người sở hữu vốn có thể bán quyền sử dụng vốn trong một thời gian nhất định. Giá của quyền sử dụng vốn chính là lãi suất. Chính nhờ có sự tách rời quyền sở hữu và quyền sử dụng nên vốn có thể lưu chuyển trong đầu tư kinh doanh và sinh lời cao. Dưới góc độ của doanh nghiệp, vốn là một trong những điều kiện vật chất cơ bản kết hợp với sức lao động và các yếu tố khác làm đầu vào cho quá trình sản xuất kinh doanh. Sự tham gia của vốn không chỉ bó hẹp trong quá trình sản xuất riêng biệt mà trong toàn bộ quá trình sản xuất và tái sản xuất liên tục, suốt thời gian tồn tại của doanh nghiệp, từ khi bắt đầu quá trình sản xuất đầu tiên đến chu kỳ sản xuất cuối cùng. Tóm lại, do có rất nhiều quan niệm về vốn nên rất khó đưa ra một định nghĩa chính xác và hoàn chỉnh về vốn. Tuy nhiên, có thể hiểu một cách khái quát về vốn như sau: Vốn cảu doanh nghiệp là toàn bộ những giá trị ứng ra ban đầu (đây là các khoản được tích tụ bởi lao động trong quá khứ được biểu hiện bằng tiền), tham gia liên tục vào quá trình sản xuất kinh doanh với mục đích đem lại giá trị thặng Phan Đức Hà Lớp: TCDN_BN K16 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp dư cho chủ sở hữu. Như vậy, một doanh nghiệp, một tổ chức hay một cá nhân nào đó có thể có tiền, nhưng tiền đó chưa hẳn là vốn. Muốn trở thành vốn tiền phải thoả mãn các điều kiện sau; - Tiền phải được đảm bảo bằng một lượng giá trị thực của những tài sản được sử dụng để sản xuất ra một lượng giá trị sản phẩm khác. Tức là chỉ những giá trị tài sản tham gia vào quá trình sản xuất kinh doanh mới được gọi là VKD. - Tiền phải được tích tụ, tập trung đến một lượng nhất định đủ để tiến hành đầu tư kinh doanh. - Khi có đủ lượng tiền, tiền phải được vận động vì mục đích sinh lời. Qua các định nghĩa trên ta thấy: Để tiền hánh được quá trình sản xuất kinh doanh, bất kỳ doanh nghiệp nào cũng cần phải có vốn. Trong thời kỳ bao cấp, phần lớn vốn kinh doanh của các doanh nghiệp là do Nhà nước cấp phát, lãi lỗ đều do Nhà nước chịu nên các doanh nghiệp chưa quan tâm tới việc tạo ra giá trị thặng dư. Nhưng hiện nay, trong nền kinh tế thị trường có sự cạnh tranh khốc liệt, lời ăn lỗ chịu, thì việc tạo ra giá trị thặng dư là đòi hỏi cấp thiết đối với mỗi doanh nghiệp. Vì vậy, để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn ta cần phải nhận thức đẩy đủ hơn về các đặc trưng của vốn kinh doanh. * Các đặc trưng của vốn kinh doanh. - Vốn phải đại diện cho một lượng tài sản. Chẳng hạn: Vốn được biểu hiện bằng giá trị của những tài sản vô hình và hữu hình (đất đai, máy móc, nguyên vật liệu bản quyền phát minh sáng chế .). Cùng với sự phát triển của khoa học công nghệ và những đòi hỏi gắt gao của nền kinh tế thị trường thì những tín dụng này càng phong phú và đa dạng, giữ vai trò quan trọng trong việc tạo ra khả năng sinh lời của doanh nghiệp. - Vốn phải được vận động sinh lời. Vốn là biểu hiện bằng tiền nhưng đó không phải là đồng tiền nằm một chỗ, đồng tiền chết mà nó phải được vận động để sinh lời. Trong quá trình vận động vốn có thể thay đổi hình thái biểu hiện, nhưng điểm xuất phát và điểm cuối cùng của quá trình luân chuyển phải là giá trị, là tiền với giá trị lớn hơn để đảm bảo có lãi. - Vốn phải được tích tụ tập trung tới một lượng nhất định mới có thể đáp ứng được nhu cầu SXKD và phát huy được tác dụng. Vì thê, trong quá trình đầu tư Phan Đức Hà Lớp: TCDN_BN K16 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp và hoạt động kinh doanh, các doanh nghiệp không những phải khai thác vốn tiềm năng mà còn phải tìm phương thức thu hút, tập trung vốn từ các nguồn khác: Vốn liên doanh, vốn vay các tổ chức tín dụng, phát hành chứng khoán. - Vốn có giá trị về thời gian. Chẳng hạn, khi tiến hành đầu tư vào một dự án kinh doanh nào đó phải xem xét yếu tố thời gian của đồng vốn. Vì trong nền kinh tế thị trường do ảnh hưởng của nhiều yếu tố khác như: giá cả thay đổi, lạm phát, tiến bộ khoa học không ngừng phát triển . Nên sức mua của đồng tiền ở mỗi thời điểm khác nhau cũng có giá trị khác nhau. - Vốn phải được gắn với chủ sở hữu. Trong nền kinh tế thị trường không thể có nguồn vốn vô chủ, nó phải được gắn với chủ sở hữu nhất định vì có như vậy mới đảm bảo vốn được quản lý một cách chặt chẽ và sử dụng có hiệu quả. - Trong nền kinh tế thị trường, vồn phải được quan niệm là một hàng hoá - hàng hoá đặc biệt. Những người sẵn có vốn và những người cần vốn có thể trao đổi với nhau thông qua thị trường tài chính. ở đây quyền sở hữu vốn không di chuyển mà chỉ có quyền sử dụng được chuyển nhượng qua sự vay nợ. Khi đó để có quyền sử dụng vốn, người vay phải trả cho người cho vay lãi suất nhất định, tỷ lệ này được xác định theo quan hệ cung – cầu vốn trên thị trường. 1.1.2. Phân loại vốn Để có thể quản lý, sử dụng vốn có hiệu quả bước đầu tiên mà người quản lý doanh nghiệp phải thực hiện là phân loại vốn. Đây là công việc được các doanh nghiệp ở các nước có nền kinh tế phát triển rất quan tâm vì nó ảnh hưởng rất nhiều tới chi phí vốn và cơ cấu huy động vốn. ở các nước đang phát triển, các nguồn vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh chưa nhiều nên việc phân loại vốn chưa được mọi người quan tâm. Tuy nhiên việc phân loại vốn tại các doanh nghiệp ngày nay cũng rất đa dạng và phong phú, do vậy đòi hỏi các doanh nghiệp phải có sự lựa chọn phương thức phân loại vốn sao cho phù hợp với doanh nghiệp mình. * Căn cứ vào cơ cấu vốn trong sản xuất kinh doanh: phân thành hai loại là Vốn sản xuất và Vốn đầu tư: - Vốn sản xuất: Là loại vốn sử dụng trong quá trình hiện tại phục vụ cho quá trình sản xuất kinh doanh. Đó là số tiền lãi, tiền tài sản hữu hình, vô hình . dùng Phan Đức Hà Lớp: TCDN_BN K16 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp trong việc hình thành công việc sản xuất, duy trì và phát triển hoạt động của doanh nghiệp. Hiệu quả của nó được đánh giá thông qua sự phát triển của doanh nghiệp và uy tín của doanh nghiệp trên thị trường. - Vốn đầu tư: Là loại vốn phục vụ cho mục đích sản xuất kinh doanh trong tương lai. Số lượng vốn đầu tư phụ thuộc vào kế hoạch, các dự án sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp. Vốn đầu tư sẽ quyết định sự tồn tại và phát triển của doanh nghiệp trong tương lai do sự cạnh tranh ngày càng khốc liệt của các đối thủ cạnh tranh và do tính phức tạp của nhu cầu ngày càng tăng. Việc huy động đủ số lượng, kịp thời cho hoạt động sản xuất kinh doanh là một vấn đề mà mọi doanh nghiệp luôn luôn quan tâm và dốc sức để hoàn thiện công việc đó. * Căn cứ vào nguồn hình thành vốn. Căn cứ vào nguồn hình thành vốn thì toàn bộ vốn của doanh nghiệp được chia thành nợ vay và vốn của chủ sở hữu. Đây là cách phân loại cơ bản và phổ biến trong nền kinh tế thị trường. Hai loại vốn này có mối quan hệ đặc biệt với nhau khi chúng ta xem xét cơ cấu tối ưu của doanh nghiệp. - Vốn của chủ sở hữu: là loại vốn do các chủ sở hữu doanh nghiệp tài trợ và giữ lại phần lợi nhuận chưa phân phối. Đối với các loại vốn này doanh nghiệp không phải hoàn trả những khoản tiền đã huy động được trừ khi doanh nghiệp đóng cửa. Tuy nhiên các chủ sở hữu có thể giảm vốn bằng cách giảm ngân sách nhà nước hay mua lại cổ phiếu . Chi phí chủ sở hữu là chi phí cơ hội cho việc sử dụng vốn. Trong trường hợp huy động vốn cổ phần, chi phí vốn là lợi tức yêu cầu của các cổ đông. Do tính dài hạn và gần như không hoàn trả, vốn chủ sở hữu có độ an toàn rất cao. - Vốn vay: Những người tài trợ cho doanh nghiệp loại vốn này không phải là chủ sở hữu doanh nghiệp. Đặc trưng của loại vốn này là doanh nghiệp phải tiền hành hoàn trả vốn vay trong một thời gian nhất định. Chi phí vốn là lãi phải trả cho các khoản nợ vay. Mức lãi suất hay chi phí phả trả cho nợ vay thường ổn định và được thoả thuận trước khi vay. Huy động nợ vay rủi ro hơn huy động vốn chủ sở hữu song đôi khi các doanh nghiệp lại thích sử dụng nơ vay do một đặc điểm hết sức quan trọng. Chi phí nợ vay được tính vào chi phí hợp lý hợp lệ không phải chịu thuế thu nhập doanh nghiệp. Trong khi, lợi tức dành cho chủ sở Phan Đức Hà Lớp: TCDN_BN K16 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp hữu được trả từ lợi nhuận sau thuế không được tính vào chi phí hợp lý, hợp lệ như nợ vay. Đặc điểm nay hết sức quan trọng, ảnh hưởng tới việc hình thành cơ cấu vốn tối ưu với mục đích tối đa hoá giá trị của vốn chủ sở hữu. Nhìn chung đây là hai cách phân loại rất cơ bản và phổ biến trong nền kinh tế thị trường. Nó giúp cho người sử dụng có thể thấy được thực trạng tài chính của doanh nghiệp khi xem xét về mặt kinh tế. Về mặt pháp lý, người sử dụng có thể thấy được trách nhiệm của doanh nghiệp về tổng số vốn đã đăng ký kinh doanh với nhà nước, về số tài sản đã hình thành từ vốn vay ngân hàng Còn nhiều cách phân loại vốn khác, như vốn cố định và vốn lưu động, phân chia theo khoản mục. Mỗi cách phân loại sẽ phục vụ những mục đích nhất định. * Căn cứ vào đặc điểm chu trình giá trị của vốn khi tham gia vào quá trình kinh doanh. Khi căn cứ vào đặc điểm chu trình giá trị của vốn khi tham gia vào quá trình kinh doanh có thể chia vốn của doanh nghiệp thành bộ phận: Vốn cố định và Vốn lưu động. - Vốn cố định của doanh nghiệp: Vốn cố định của doanh nghiệp là giá trị ứng trước về tài sản cố đinhk (bao gồm cả tài sản cố định vô hình và tài sản cố định hữu hình). Hay nói cách khác vốn cố định của doanh nghiệp là biểu hiện bằng tiền của toàn bộ tài sản cố định của doanh nghiệp. Đặc điểm của vốn cố định là tham gia vào nhiều chu kỳ sản xuất sản phẩm, giá trị được luân chuyển dần dần từng phần trong các chu kỳ sản úâtm hoàn thành vòng luân chuyển khi tài sản cố định hết thời gian sử dụng. Vốn cố định là một thành phần quan trọng của vốn kinh doanh. Để quản lý vốn cố định cần phải hiểu những đặc điểm về hiện vật của vốn cố định và các tài sản cố định của doanh nghiệp. Tài sản cố định của doanh nghiệp là những tài sản có giá trị lớn (từ 10 triệu đồng trở lên), thời gian sử dụng dài (có thời gian sử dụng tối thiểu là 1 năm), có chức năng là tư liệu lao động. Trong khi tham gia vào quá trình sản xuất tài sản cố định được cụ thể hóa như sau: Phan Đức Hà Lớp: TCDN_BN K16 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Về mặt hiện vật: Tài sản cố định tham gia hoàn toàn và nhiều lần vào quá trình sản xuất nhưng giá trị thì giảm dần cho đến khi hư hỏng hoàn toàn phải loại khỏi quá trình sản xuất. Về mặt giá trị: TSCĐ được biểu hiện dưới hai hình thái: + Một bộ phận tồn tại dưới hình thái ban đầu gắn với hiện vật là tài sản cố định. + Một bộ phận giá trị chuyển vào sản phẩm mà tài sản cố định sản xuất ra và bộ phận này sẽ chuyển hoá khi bán được sản phẩm. Bộ phận thứ nhất ngày càng giảm, bộ phận thứ hai ngày càng tăng cho đến khi bằng giá trị ban đầu của tài sản cố định thì kết thúc quá trình vận động. Như vậy khi tham gia vào quá trình sản xuất nói chung tài sản cố định không bị thay đổi hình thái hiện vật nhưng tính năng công suất thì bị giảm dẩn, tức là bị hao mòn và cùng với sự giảm dần về giá trị sử dụng thì giá trị của nó cũng giảm đo. Bộ phận giá trị hao mòn đó đã chuyển vào giá trị sản phẩm sản xuất ra và được tính vào chi phí khấu hao. Quỹ khấu hao dùng để tái sản xuất ài sản cố định khi chúng bị hư hỏng hoàn toàn phải loại ra khỏi quá trình sản xuất đó nhằm duy trì năng lực sản xuất bình thường của doanh nghiệp. Chính đặc điểm vận động về hiện vật và giá trị tài sản cố định đã quyết định đặc điểm lưu thông và chu chuyển của vốn cố định, đó là khi tham gia vào quá trình sản xuất, vốn cố định đã bao gồm hai bộ phận. + Một bộ phận tương ứng với giá trị hao mòn sẽ gia nhập vào giá thành sản phẩm và được tích luỹ lại khi sản phẩm được tiêu thụ. + Bộ phận thứ hai là phần giá trị còn lại của tài sản cố định chính thức từ đặc điểm này của vốn cố định cũng như tài sản cố định mà khi đánh giá tài sản cố định cần có các đại lượng như giá trị ban đầu (nguyên giá), giá trị còn lại của tài sản cố định. Để quản lý và sử dụng vốn cố định có hiệu quả cần nghiên cứu các phương pháp phân loại và kết cấu tài sản cố định. Thông thường có các cách phân loại sau: - Phân loại tài sản cố định theo hình thái biểu hiện, theo phương pháp này toàn bộ tài sản của doanh nghiệp được chia thành hai loại: Phan Đức Hà Lớp: TCDN_BN K16 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp + Tài sản cố định dùng trong sản xuất kinh doanh cơ bản: Là những tài sản cố định vô hình và hữu hình được trực tiếp tham gia vào quá trình sản xuất và kinh doanh cơ bản của doanh nghiệp như nhà xưởng, phương tiện vận tải, vật kiến trúc, bản quyền tác giả, phát minh sáng chế . + Tài sản cố định dùng ngoài sản xuất kinh doanh cơ bản: Là các tài sản dùng cho sản xuất kinh doanh phụ trợ, nhà cửa máy móc thiết bị phục vụ sản xuất và tài sản cố định cho thuê. - Phân loại tài sản cố định theo tình hình sử dụng: Theo phương pháp này, căn cứ vào tình hình sử dụng của từng thời kỳ, tài sản cố định phân thành các loại như sau: + Tài sản cố định đang dùng + Tài sản cố định chưa cần dùng + Tài sản cố định không cần dùng và chờ thanh toán. Tuỳ theo từng yêu cầu quản ý mà sử dụng từng phân cách phân loại tài sản cố định cho phù hợp, từ đó có các biện pháp quản lý và bảo toàn vốn cố định có hiệu quả. - Vốn lưu động của doanh nghiệp: Vốn lưu động của doanh nghiệp là số vốn được ứng ra để hình thành các tài sản lưu động sản xuất và tài sản lưu động lưu thông nhằm đảm bảo cho quá trình sản xuất của doanh nghiệp được diễn ra liên tục thường xuyên. Vốn lưu động luân chuyển toàn bộ giá trị ngay trong một tuần hoàn liên tục và hoàn thành một vòng tuần hoàn sau một chu kỳ sản xuất. Vốn lưu động là điều kiện vật chất không thể thiếu được của quá trình tái sản xuất kinh doanh của mỗi doanh nghiệp. Vốn lưu động của doanh nghiệp dựa theo vai trò của nó trong quá trình tái sản xuất được chia làm ba loại: + Vốn lưu động nằm trong quá trình dự trữ sản xuất: bao gồm, vốn nguyên liệu chính vật liệu phụ tùng thay thế công cụ nhỏ . + Vốn lưu động nằm trong quá trình trực tiếp sản xuất bao gồm: vốn sản phẩm đang chế tạo, vốn bán thành phẩm tự chế. + Vốn lưu động nằm trong quá trình lưu thông bao gồm: Vốn tiền tệ vốn trong thanh toán . Phan Đức Hà Lớp: TCDN_BN K16 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Dựa vào hình thái biểu hiện và theo chức năng của các thành phần vốn lưu động có thể chia thành: + Vốn vật tư hàng hoá, vốn nguyên liệu chính, vật liệu phụ. + Vốn tiền tệ: Gồm vốn bằng tiền, vốn trong thanh toán. * Căn cứ vào thời gian hoạt động và sử dụng vốn có thể chia nguồn vốn của doanh nghiệp thành hai loại: - Nguồn vốn thường xuyên: Là tổng thể các nguồn vốn có tính chất ổn định và dài hạn mà doanh nghiệp có thể sử dụng. Nguồn vốn này được dành cho việc hình thành các tài sản cố định và một bộ phận tài sản lưu động tối thiểu cần thiết cho hoạt động kinh doanh. Nguồn vốn thường xuyên bao gồm chủ sở hữu và các khoản vay dài hạn. - Nguồn vốn tạm thời: Là các nguồn vốn có tính chất ngắn hạn (dưới 1 năm) doanh nghiệp có thể sử dụng nhằm đáp ứng nhu cầu có tính chất tạm thời, bất thường phát sinh trong sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp. Nguồn vốn này bao gồm các khoản vay ngắn hạn ngân hàng và các tổ chức tín dụng, các khoản nợ ngắn hạn. Việc phân loại này giúp cho người quản lý thuận lợi trong việc xem xét các hình thức huy động vốn một cách phù hợp với thời gian sử dụng của các yếu tố trong quá trình kinh doanh, đáp ứng đầy đủ vốn cho hoạt đọng kinh doanh, góp phần nâng cao hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp. Mặt khác, cách phân loại này còn giúp cho nhà quản lý doanh nghiệp có thể lập các kế hoạch tài chính, hình thành các dự định về tổ chức các nguồn vốn trong tương lai trên cơ sở xác định quy mô sản lượng vốn cần thiết. * Căn cứ vào phạm vi hoạt động có thể chia làm hai nguồn: - Nguồn vốn bên trong doanh nghiệp: Là nguồn vốn có thể huy động từ hoạt động của bản thân doanh nghiệp bao gồm tiền khấu hao tài sản cố định, lợi nhuận để lại và các khoản dự trữ dự phòng, các khoản thu từ nhượng thanh lý tài sản cố định. - Nguồn vốn bên ngoài: Là nguồn vốn mà doanh nghiệp có thể huy động từ bên ngoài để có thể đáp ứng cho h oạt động sản xuất kinh doanh của mình như: Phan Đức Hà Lớp: TCDN_BN K16 . trạng hiệu quả sử dụng vốn tại Công ty cổ phần đầu tư và xuất nhập khẩu Quảng Ninh Chương III. Giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại Công ty cổ phần đầu. Công ty cổ phần đầu tư và xuất nhập khẩu Quảng Ninh, xuất phát từ tình hình thực tế của công ty, em đã chọn đề tài Hiệu quả sử dụng vốn tại Công ty cổ phần