Đang tải... (xem toàn văn)
MỤC LỤC 1 Phần 1: NHỮNG KIẾN THỨC CẦN BIẾT ĐỂ ĐI ĐẦU TƯ CHỨNG KHOÁN 2 I. Cách thức mua bán và những quy định khi mua bán CK niêm yết trên TTGDCK, giá khớp lệnh trong chứng khoán 2 1. Mua chứng khoán của tổ chức phát hành 2 2. Những quy định về giao dịch chứng khoán 3 II. Các loại lệnh trong giao dịch chứng khoán 5 a. Lệnh thị trường (market order) 5 b. Lệnh giới hạn (limit order) 6 c. Lệnh dừng (stop order). 6 Phần 2: QUÁ TRÌNH ĐI THỰC TẾ 8 1. Giới thiệu về công ty chứng khoán đi thực tế 8 2. Mở tài khoản 8 3. Nộp tiền vào tài khoản 9 4. Một số thao tác cơ bản 10
MỤC LỤC 1 Phần 1: NHỮNG KIẾN THỨC CẦN BIẾT ĐỂ ĐI ĐẦU TƯ CHỨNG KHOÁN I. Cách thức mua bán và những quy định khi mua bán CK niêm yết trên TTGDCK, giá khớp lệnh trong chứng khoán - Trên thị trường chứng khoán, nhà đầu tư có thể: 1. Mua chứng khoán của tổ chức phát hành • Mua trực tiếp tại tổ chức phát hành: Nhà đầu tư phải đăng ký mua và nộp tiền trực tiếp tại tổ chức phát hành chứng khoán. Hình thức này rất bất cập, nhất là về mặt địa lý. • Mua thông qua trung gian: Trung gian ở đây là các nhà đại lý hoặc các nhà bảo lãnh phát hành, thông thường là các công ty chứng khoán và các ngân hàng thương mại. Nếu bạn mua chứng khoán của tổ chức phát hành chưa niêm yết trên Trung tâm GDCK thì việc chuyển nhượng hoặc bán lại chứng khoán đó cho người khác hiện nay gặp nhiều khó khăn vì không dễ tìm được người mua. Hơn nữa, bên bán phải trực tiếp đến công ty (hoặc uỷ quyền) để thực hiện chuyển nhượng cho người mua. 2. Mua bán chứng khoán niêm yết trên Trung tâm giao dịch chứng khoán - Chứng khoán niêm yết là chứng khoán có đủ điều kiện và tiêu chuẩn được đăng ký để mua bán tại TTGDCK, thường là các công ty kinh doanh có hiệu quả phát hành, tình hình tài chính đã được kiểm toán và thông tin về doanh nghiệp được công bố công khai cho mọi người biết. - Quy trình giao dịch chứng khoán niêm yết tại TTGDCK đã được mô tả theo các bước: • Bước l : Nhà đầu tư đến mở tài khoản và đặt lệnh mua hay bán chứng khoán tại một công ty chứng khoán. • Bước 2 : Công ty chuyển lệnh mua hoặc bán chứng khoán cho đại diện của công ty tại TTGDCK. Người đại diện này sẽ nhập lệnh vào hệ thống của TTGDCK. • Bước 3 : Trung tâm gian dịch chứng khoán thực hiện ghép lệnh và thông báo kết quả giao dịch cho công ty chứng khoán. • Bước 4 : Công ty chứng khoán thông báo kết quả giao dịch cho nhà đầu tư. • Bước 5 : Nhà đầu tư nhận được chứng khoán (nếu là người mua) hoặc tiền (nếu là người bán) trên tài khoản của mình tại công ty chứng khoán sau 3 ngày làm việc kể từ ngày mua bán. - Lưu ý: Nhà đầu tư chỉ có thể giao dịch mua bán chứng khoán thông qua trung gian - công ty chứng khoán chứ không được giao dịch trực tiếp tại TTGDCK hoặc trực tiếp với nhau. - Những quy định khi mua bán CK niêm yết trên TTGDCK Mở tài khoản giao dịch tại một trong các công ty chứng khoán. • Việc mở Tài khoản giao dịch là quy định bắt buộc đối với tất cả các tổ chức và cá nhân muốn tham gia mua bán chứng khoán. • Về thủ tục mở tài khoản bạn sẽ được hướng dẫn cụ thể tại công ty chứng khoán mà bạn chọn. Các giấy tờ cần thiết để mở tài khoản: • Nếu bạn là khách hàng đầu tư cá nhân: chỉ cần bản sao chứng minh thư nhân dân và kèm bản gốc để kiểm tra đối chiếu. • Nếu là nhà đầu tư tổ chức thì cần phải có: bản sao công chứng quyết định thành lập hoặc giấy phép thành lập doanh nghiệp, cùng với bản sao công chứng quyết định bổ nhiệm và bản sao chứng minh thư nhân dân của người tham gia điều hành tài khoản. - Để đảm bảo giao dịch an toàn, theo quy định hiện nay, bạn phải ký quỹ bảo đảm và mức ký quỹ phải đảm bảo 100%. Điều này có nghĩa khi đặt lệnh giao dịch, bạn phải có đủ 100% số dư tiền hoặc chứng khoán trên tài khoản của mình. 3. Những quy định về giao dịch chứng khoán 2 - Thời gian giao dịch : Tất cả các ngày trong tuần từ thứ hai đến thứ sáu, trừ các ngày nghỉ lễ, Tết và các ngày nghỉ theo quy định của Luật lao động. - Hiện tại mỗi ngày giao dịch bắt đầu nhận lệnh từ 9 giờ và khớp lệnh lần đầu vào 9 giờ 20 phút. Từ 9 giờ 20 đến 10 giờ, thị trường nghỉ giao dịch. - Từ 10 giờ, thị trường tiếp tục nhận lệnh đợt hai, đến 10 giờ 30 phút, thị trường sẽ khớp lệnh đợt 2. - Đặt lệnh giao dịch : Bạn có thể lựa chọn các hình thức đặt lệnh sau: • Đến trực tiếp trụ sở của Công ty chứng khoán để đặt lệnh • Đặt lệnh qua điện thoại. • Đặt lệnh qua mạng Interrnet. - Các quy định trong giao dịch: • Giao dịch lô chẵn: Mỗi lần mua bán chứng khoán, số lượng chứng khoán bạn giao dịch phải là bội số của 10 cổ phiếu hoặc 10 trái phiếu. (10 chứng khoán quy ước là 1 lô). Ví dụ: Bạn có thể đặt mua là 10, 20,… cổ phiếu, chứ không được đặt mua 5, 15, 17, …. cổ phiếu. • Giao dịch lô lớn: Là những giao dịch chứng khoán có khối lượng bằng hoặc lớn hơn 10.000 cổ phiếu và bằng hoặc lớn hơn 3 trái phiếu. • Giá tham chiếu: Giá tham chiếu của những chứng khoán đang giao dịch bình thường là giá khớp lệnh của phiên giao dịch trước đó và được lấy làm cơ sở cho việc tính giới hạn dao động giá chứng khoán. • Biên độ dao động giá: Là khoảng dao động giá chứng khoán quy định trong ngày giao dịch. Biên độ được áp dụng hiện nay là ± 5% giá tham chiếu đối với cổ phiếu. Trái phiếu không áp dụng biên độ giao dịch. • Ví dụ: Giá giao dịch của cổ phiếu A phiên ngày hôm qua là 20.000 đồng/1 cố phiếu thì trong ngày hôm nay, giá tham chiếu của cồ phiếu A sẽ là 20.000 đồng. Khoảng dao động giá trong ngày hôm nay là 20.000 x (± 5%) - tức là trong khoảng từ 19.000 – 21.000 đồng. Đơn vị yết giá theo quy định hiện hành: - Giá đặt lệnh ngoài việc nằm trong khoảng dao động giá trong ngày còn cần tuân thủ đơn vị yết giá. Cụ thế: • Ví dụ: Vì chứng khoán A có giá tham chiếu là 20.000 đổng cho ngày giao dịch hôm nay nên nằm trong khung mức giá nhỏ hơn 49.900 đồng, đơn vị yết giá đối với cổ phiếu A sẽ là 100 đổng. • Điều đó có nghĩa là bạn chỉ được đặt lệnh mua hoặc bán cổ phiếu A với các mức giá: 19.000; 19.100; 19.200; 19.300; 19.400; 19.500; 19.600; 19.700; 19.800; 19.900; 20.000; 20.100; 20.200; 20.300; 20.400; 20.500; 20.600; 20.700; 20.800; 20.900; 21.000 cho phiên giao dịch ngày hôm nay. - Giá khớp lệnh được xác định như thế nào • Trong mỗi phiên giao dịch, giá giao dịch của mỗi loại chứng khoán được hình thành sau khi khớp các lệnh được nhập vào hệ thống theo trình tự nguyên tắc ưu tiên sau: • * Ưu tiên về mức giá: Lệnh MUA có mức giá CAO hơn sẽ được ưu tiên thực hiện trước. Lệnh BÁN có mức giá THẤP hơn sẽ được ưu tiên thực hiện trước. • * Ưu tiên về thời gian: Trường hợp các lệnh mua bán có cùng mức giá thì lệnh nào nhập trước vào hệ thống giao dịch được ưu tiên thực hiện trước. • * Ưu tiên về khối lượng: Nếu cả mức giá và thời gian đều như nhau thì lệnh nào có khối lượng lớn hơn sẽ được ưu tiên thực hiện trước . Giá giao dịch được xác định theo nguyên tắc: o Là mức giá thực hiện được khối lượng giao dịch lớn nhất. 3 o Nếu có nhiều mức giá cùng thoả mãn khối lượng giao dịch lớn nhất thì chọn mức giá gần với giá tham chiếu. o Nếu vẫn có nhiều mức giá thoả mãn 2 nguyên tắc trên thì mức giá cao nhất sẽ được chọn. - Quy định về thanh toán: • Sau khi lệnh của bạn được thực hiện, công ty chứng khoán sẽ tự động trích tiền hoặc chứng khoán từ tài khoản của bạn để thực hiện thanh toán. Đổng thời công ty chứng khoán sẽ gửi thông báo xác nhận kết quả giao dịch hoặc hoá đơn thanh toán kèm thông báo xác nhận kết quả giao dịch. • Số tiền bạn nhận được từ việc bán chứng khoán bằng khối lượng chứng khoán bán nhân với giá giao dịch và trừ đi phí môi giới. • Số tiền bạn phải trả từ việc mua chứng khoán bằng khối lượng chứng khoán mua nhân với giá giao dịch và cộng với phí môi giới. - Phí môi giới: • Mức phí công ty chứng khoán áp dụng là 0.5% mỗi lần giao dịch được khớp lệnh. Giá trị giao dịch càng lớn, mức phí được áp dụng cũng giảm xuống tương ứng. Sau 3 ngày làm việc kể từ ngày lệnh mua hoặc bán của bạn được thực hiện, bạn sẽ nhận được chứng khoán hoặc tiền lưu ký chứng khoán (quy định T+3) • Để đảm bảo cho chứng khoán của bạn an toàn, tránh mất mát, cháy, hỏng, bị tráo đổi .thêm nữa để đảm bảo bạn được hưởng đầy đủ và thuận tiện những quyền và lợi ích do chứng khoán mang lại, bạn nên gửi (lưu ký) chứng khoán của bạn tại một thành viên lưu ký do bạn lựa chọn (bạn có thể sử dụng dịch vụ Lưu ký của công ty chứng khoán). Dịch vụ này bao gồm việc lưu giữ, bảo quản các chứng khoán và giúp thực hiện các quyền của chủ sở hữu chứng khoán. • Sau khi đã lưu ký, nếu bạn có nhu cầu rút chứng khoán, bạn vẫn có thể làm thủ tục rút chứng khoán tại công ty chứng khoán. II. Các loại lệnh trong giao dịch chứng khoán - Trên thị trường chứng khoán, có rất nhiều loại lệnh giao dịch được sử dụng. Nhưng trong thực tế, phần lớn các lệnh giao dịch được người đầu tư sử dụng là lệnh giới hạn và lệnh thị trường. a. Lệnh thị trường (market order) - Lệnh thị trường là lệnh mua hoặc bán chứng khoán nhưng không ghi mức giá, do người đầu tư đưa ra cho người môi giới để thực hiện theo mức giá khớp lệnh. - Lệnh thị trường là loại lệnh được sử dụng phổ biến trong các giao dịch chứng khoán. Khi sử dụng loại lệnh này, nhà đầu tư sẵn sàng chấp nhận mua hoặc bán theo mức giá thị trường hiện tại và lệnh của nhà đầu tư luôn luôn được thực hiện. Tuy nhiên, mức giá do quan hệ cung - cầu chứng khoán trên thị trường quyết định. Vì vậy, lệnh thị trường còn được gọi là lệnh không ràng buộc. Ưu điểm • Lệnh thị trường là một công cụ hữu hiệu có thể được sử dụng để nâng cao doanh số giao dịch trên thị trường, tăng cường tính thanh khoản của thị trường. • Thuận tiện cho người đầu tư vì họ chỉ cần ra khối lượng giao dịch mà không cần chỉ ra mức giá giao dịch cụ thể và lệnh thị trường được ưu tiên thực hiện trước so với cácloại lệnh giao dịch khác. • Nhà đầu tư cũng như công ty chứng khoán sẽ tiết kiệm được các chi phí do ít gặp phải sai sót hoặc không phải sửa lệnh cũng như huỷ lệnh. . Hạn chế • Dễ gây ra sự biến động giá bất thường, ảnh hưởng đến tính ổn định giá của thị trường, do lệnh luôn tiềm ẩn khả năng được thực hiện ở mức giá không thể dự tính trước. Vì vậy, các thị trường chứng khoán mới đưa vào vận hành thường ít sử dụng lệnh thị trường. 4 • Lệnh thị trường thông thường chỉ được áp dụng đối với các nhà đầu tư lớn, chuyên nghiệp, đã có được các thông tin liên quan đến mua bán và xu hướng vận động giá cả chứng khoán trước, trong và sau khi lệnh được thực hiện. Lệnh thị trường được áp dụng chủ yếu trong các trường hợp bán chứng khoán vì tâm lý của người bán là muốn bán nhanh theo giá thị trường và đối tượng của lệnh này thường là các chứng khoán “nóng”, nghĩa là các chứng khoán đang có sự thiếu hụt hoặc dư thừa tạm thời. b. Lệnh giới hạn (limit order) - Lệnh giới hạn là lệnh mua hoặc bán chứng khoán do người đầu tư đưa ra cho người môi giới thực hiện theo mức giá chỉ định hoặc tốt hơn. - Có hai loại lệnh giới hạn: lệnh giới hạn mua và lệnh giới hạn bán. - Lệnh giới hạn mua chỉ ra mức giá mua cao nhất mà người mua chấp nhận thực hiện giao dịch. - Lệnh giới hạn bán chỉ ra mức giá bán thấp nhất mà người bán chấp nhận giao dịch. - Một lệnh giới hạn thông thường không thể thực hiện ngay, do đó nhà đầu tư phải xác định thời gian cho phép đến khi có lệnh huỷ bỏ. Trong khoảng thời gian lệnh giới hạn chưa được thực hiện, khách hàng có thể thay đổi mức giá giới hạn. Khi hết thời gian đã định, lệnh chưa được thực hiện hoặc thực hiện chưa đủ mặc nhiên sẽ hết giá trị. - Khi ra lệnh giới hạn, nhà đầu tư cần có sự hiểu biết, nhận định chính xác, vì vậythường các lệnh giới hạn được chuyển cho các chuyên gia hơn là các nhà môi giới hoa hồng. Ưu điểm. • Khách hàng có thể có cơ may mua hoặc bán một loại chứng khoán nào đó với giá tốthơn giá thị trường tại thời điểm lúc ra lệnh. • Lệnh giới hạn giúp nhà đầu tư dự tính được mức lời hoặc lỗ khi giao dịch được thực hiện. Nhược điểm. • Nhà đầu tư khi ra lệnh giới hạn có thể phải chấp nhận rủi ro do mất cơ hội đầu tư, đặc biệt là trong trường hợp giá thị trường bỏ xa mức giá giới hạn (ngoài tầm kiểm soát của khách hàng). Trong một số trường hợp, lệnh giới hạn có thể không được thực hiện ngay cả khi giá giới hạn được đáp ứng vì không đáp ứng được các nguyên tắc ưu tiên trong khớp lệnh. c. Lệnh dừng (stop order). - Lệnh dừng là loại lệnh đặc biệt để đảm bảo cho các nhà đầu tư có thể thu lợi nhuận tạimột mức độ nhất định và phòng chống rủi ro trong trường hợp giá chứng khoán chuyển động theo chiều hướng ngược lại. - Sau khi đặt lệnh, nếu giá thị trường đạt tới hoặc vượt qua mức giá dừng thì khi đó lệnh dừng thực tế sẽ trở thành lệnh thị trường.Có hai loại lệnh dừng: Lệnh dừng để bán và lệnh dừng để mua. - Lệnh dừng để bán luôn đặt giá thấp hơn thị giá hiện tại của một chứng khoán muốn bán. - Lệnh dừng để mua luôn đặt giá cao hơn thị giá của chứng khoán cần mua. - Lệnh dừng trở thành lệnh thị trường khi giá chứng khoán bằng hoặc vượt quá mức giá ấn định trong lệnh giá dừng. Lệnh dừng thường được các nhà đầu tư chuyên nghiệp áp dụng và không có sự bảo đảm nào cho giá thực hiện sẽ là giá dừng. Như vậy, lệnh dừng khác với lệnh giới hạn ở chỗ: lệnh giới hạn bảo đảm được thực hiện với giá giớihạn hoặc tốt hơn. - Các trường hợp sử dụng lệnh dừng: • Sử dụng lệnh dừng để bảo vệ tiền lời của người kinh doanh trong một thươngvụ đã thực hiện. • Sử dụng lệnh dừng để bảo vệ tiền lời của người bán trong một thương vụ bán khống. 5 • Sử dụng lệnh dừng để phòng ngừa sự thua lỗ quá lớn trong trường hợp mua bán ngay. • Sử dụng lệnh dừng để phòng ngừa sự thua lỗ quá lớn trong trường hợp bán trước mua sau. Ưu điểm • Như vậy, lệnh dừng mua có tác dụng rất tích cực đối với nhà đầu tư trong việc bán khống. Lệnh dừng bán có tác dụng bảo vệ khoản lợi nhuận hoặc hạn chế thua lỗ đối với các nhà đầu tư. Nhược điểm • Khi có một số lượng lớn các lệnh dừng được “châm ngòi”, sự náo loạn trong giao dịch sẽ xảy ra khi lệnh dừng trở thành lệnh thị trường, từ đó bóp méo giá cả chứng khoán và mục đích của lệnh dừng là giới hạn thua lỗ và bảo vệ lợi nhuận không được thực hiện. • Để hạn chế nhược điểm trên, người ta tiến hành kết hợp giữa lệnh dừng và lệnh giới hạn thành lệnh dừng giới hạn. 6 Phần 2: QUÁ TRÌNH ĐI THỰC TẾ 1. Giới thiệu về công ty chứng khoán đi thực tế - Địa chỉ đi thực tế: Chi nhánh Bắc Sài Gòn: số 3, nguyễn oanh, P10, Q.Gò Vấp, tp.HCM 7 2. Mở tài khoản - Khi đi bạn cần 1 chứng minh nhân dân photo (nhớ cầm theo bản gốc để đối chiếu), một địa chỉ mail, số điện thoại mà bạn hay dùng. Sau 15 phút khi bạn điền xong thông tin vào phiếu yêu cầu mở tài khoản giao dịch thì bạn sẽ có ngay một tài khoản. - Phiếu yêu cầu mở tài khoản giao dịch có dạng như bản đính kèm tại trang này. 8 3. Nộp tiền vào tài khoản - Bạn phải nộp tiền vào tài khoản tại phòng giao dịch của ngân hàng quân đội. - Bạn tới ngân hàng, đến quầy giao dịch để đề nghị nộp tiền vào tài khoản. nhân viên giao dịch sẽ đưa cho bạn một mẫu có sẵn để bạn có thể thực hiện giao dịch của mình một cách nhanh chóng và dễ dàng. - Khi điền đầy đủ thông tin vào phiếu xong đợi khoảng 5 phút là bạn đã nộp xong. Bạn sẽ nhận được 3 tời hóa đơn màu đỏ. Nhiệm vụ của bạn lúc này là sẽ tới quầy giao dịch chứng khoán (chỗ mà bạn đăng ký để mở tài khoản lúc trước), đưa lại một tờ hóa đơn cho giao dịch viên ở quầy này (hai tờ còn lại bạn có thể giữ để sau này đối chiếu), giao dịch viên sẽ có nhiệm vụ nhập số tiền bạn vừa nộp vào tài khoản của bạn. sau khi giao dịch viên nhập xong sẽ có thông báo về số dư tài khoản của bạn tới địa chỉ mail hoặc số điện thoại mà bạn đã đăng ký lúc mở tài khoản. - Lúc này bạn có thể chính thức giao dịch trên tài khoản của mình (đến trực tiếp quầy chứng khoán của công ty hoặc có thể qua internet). 9 4. Một số thao tác cơ bản Vào trang web: http//www.mbs.com.vn hoặc có thể vào trực tiếp địa chỉ https://stock24.mbs.com.vn 10 - Nhấp vào đây để chuyển qua trang web giao dịch chứng khoán trực tuyến . thành lệnh dừng giới hạn. 6 Phần 2: QUÁ TRÌNH ĐI THỰC TẾ 1. Giới thiệu về công ty chứng khoán đi thực tế - Địa chỉ đi thực tế: Chi nhánh Bắc Sài Gòn: số 3,. lệnh mua hay bán chứng khoán tại một công ty chứng khoán. • Bước 2 : Công ty chuyển lệnh mua hoặc bán chứng khoán cho đại diện của công ty tại TTGDCK. Người
