Tăng cường công tác huy động vốn tại ngân hàng nông nghiệp PTNT giai đoạn 2008 -2011

Bài viết đánh giá được thực trạng huy động vốn tại ngân hàng trong thời gian gần đây, đồng thời nghiên cứu và đề xuất những giải pháp tích cực giúp cho ngân hàng Agribank Việt Nam nói riêng và các NHTM nói chung có thể nâng cao được khả năng huy động vốn của mình.

MỞ ĐẦU Nền kinh tế Việt Nam hiện đang trong tiến trình hội nhập sâu rộng với các nền kinh tế phát triển trong khu vực và trên thế giới. Cùng với nó, hệ thống ngân hàng thương mại cũng đã trở thành một mắt xích quan trọng trong sự phát triển vững mạnh của nền kinh tế. Có thể nói, ngân hàng là chiếc cầu nối quan trọng giữa các thành phần của nền kinh tế, giữa những doanh nghiệp và những người dân không tham gia hoạt động kinh doanh. Do hoạt động ngân hàng là hoạt động có tính nhạy cảm và lan truyền rất nhanh, nên sự tồn tại hay phá sản của một ngân hàng có thể ảnh hưởng tới hệ thống các nân hàngg khác và từ đó ảnh hưởng quan trọng tới nền kinh tế. Ngân hàng hoạt động trên cơ sở kinh doanh về tiền tệ, cho nên nguồn vốn là một tiêu chí rất quan trọng. Là một bộ phận cấu thành trong guồng máy của hệ thống ngân hàng, ngân hàng Agribank là một ngân hàng đã góp phần không nhỏ vào sự phát triển nền kinh tế Việt Nam. Làm cách nào để nâng cao được khả năng huy động vốn cho hoạt động ngân hàng luôn diễn ra trôi chảy? Đó là một câu hỏi luôn luôn được các nhà kinh tế quan tâm để tìm ra câu trả lời đúng đắn nhất. Xuất phát từ sự hiểu biết của mình, cùng với sự giúp đỡ của giáo viên hướng dẫn, em đã chọn đề tài: Giải pháp tăng cường công tác huy động vốn tại ngân hàng Agribank Việt Nam với mong muốn tìm hiểu và đánh giá được thực trạng huy động vốn tại ngân hàng trong thời gian gần đây, đồng thời nghiên cứu và đề xuất những giải pháp tích cực giúp cho ngân hàng Agribank Việt Nam nói riêng và các NHTM nói chung có thể nâng cao được khả năng huy động vốn của mình. 1 CHƯƠNG 1. TÌM HIỂU CHUNG VỀ HOẠT ĐỘNG HUY ĐỘNG VỐN CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 1.1. NGUỒN VỐN CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 1.1.1. Ngân hàng thương mại  Khái niệm ngân hàng thương mại Trên thế giới đã xuất hiện rất nhiều định nghĩa khác nhau về ngân hàng thương mại (NHTM). Ở Pháp, theo luật ngân hàng năm 1941 thì ngân hàng thương mại được định nghĩa là “những xí nghiệp hay cơ sở hành nghề thường xuyên nhận của công chúng dưới hình thức ký thác hay hình thức khác các số tiền mà họ dùng cho chính họ vào các nghiệp vụ chiết khấu, tín dụng hay dịch vụ tài chính”. Hay như ở Ấn Độ, luật ngân hàng năm 1950 và được bổ sung năm 1959 đã nêu: “Ngân hàng là cơ sở nhận các khoản tiền ký thác để cho vay, tài trợ, đầu tư”. Và theo luật ngân hàng của Đan Mạch năm 1930 định nghĩa: “Những nhà băng thiết yếu gồm các nghiệp vụ nhận tiền ký thác, buôn bán vàng bạc, hành nghề thương mại và các giá trị địa ốc, các phương tiện tín dụng và hối phiếu, thực hiện các nghiệp vụ chuyển ngân, đứng ra bảo hiểm…”. Tuy được định nghĩa theo nhiều cách khác nhau, nhưng tựu chung lại, chúng đều thể hiện được tính chất cơ bản của NHTM đó là một doanh nghiệp đặc biệt hoạt động kinh doanh trên lĩnh vực tiền tệ, là nơi nhận tiền ký thác, tiền gửi không kỳ hạn và có kỳ hạn để sử dụng vào các nghiệp vụ cho vay, chiết khấu và các dịch vụ kinh doanh khác của chính ngân hàng. Ở Việt Nam, theo quy định tại luật các tổ chức tín dụng thì ngân hàng thương mại được định nghĩa là “một tổ chức kinh doanh tiền tệ mà hoạt động chủ yếu và thường xuyên là nhận tiền gửi của khách hàng với trách nhiệm hoàn trả và sử dụng số tiền đó để cho vay, thực hiện nghiệp vụ chiết khấu và làm phương tiện thanh toán”  Một số nghiệp vụ cơ bản của ngân hàng thương mại NHTM là một đơn vị kinh doanh tiền tệ, do đó các hoạt động nghiệp vụ của ngân hàng đều hướng tới mục tiêu tối đa hóa lợi nhuận. Để đạt được mục tiêu này, trong quá trình phát triển của mình, các NHTM đã không ngừng đổi mới, không chỉ nâng cao chất lượng sản phẩm dịch vụ sẵn có, mà còn thường xuyên nghiên cứu 2 nhằm cung cấp các sản phẩm dịch vụ mới phục vụ nhu cầu của người dân. Tuy nhiên, dù thế nào đi nữa, thì một NHTM luôn luôn tiến hành 3 nghiệp vụ cơ bản là nghiệp vụ huy động vốn, nghiệp vụ tín dụng và nghiệp vụ cung ứng dịch vụ. Ba nghiệp vụ này có quan hệ mật thiết, tác động hỗ trợ thúc đẩy nhau cùng phát triển, tạo nên uy tín và thế mạnh cạnh tranh cho các NHTM, các nghiệp vụ này đan xen lẫn nhau trong quá trình hoạt động của ngân hàng, tạo nên một chỉnh thể thống nhất trong quá trình hoạt động kinh doanh của NHTM.  Huy động vốn: đây là nghiệp vụ cơ bản, quan trọng nhất, ảnh hưởng tới chất lượng hoạt động của ngân hàng. Nghiệp vụ huy động vốn bao gồm các nghiệp vụ sau: + Nghiệp vụ tiền gửi: ngân hàng nhận các khoản tiền gửi từ các doanh nghiệp vào để thanh toán hoặc với mục đích bảo quản tài sản. Hoặc ngân hàng cũng có thể huy động các khoản tiền nhàn rỗi của các cá nhân hay các hộ gia đình với mục đích bảo quản hoặc hưởng lãi trên số tiền gửi. + Phát hành giấy tờ có giá: các NHTM phần lớn sử dụng nghiệp vụ này để thu hút các khoản vốn có tính thời hạn tương đối dài và ổn định, nhằm đảm bảo khả năng đầu tư, khả năng cung cấp đủ các khoản tín dụng mang tính trung và dài hạn vào nền kinh tế. + Nghiệp vụ đi vay: nghiệp vụ đi vay được các NHTM sử dụng thường xuyên nhằm mục đích tạo vốn kinh doanh cho mình bằng việc vay các tổ chức tín dụng trên thị trường tiền tệ và vay ngân hàng Nhà nước (NHNN) dưới các hình thức tái chiết khấu hay vay có đảm bảo, . Trong đó các khoản vay từ NHNN chủ yếu nhằm tạo sự cân đối trong điều hành vốn của bản thân NHTM khi mà nó không tự cân đối được nguồn vốn. + Nghiệp vụ huy động vốn khác: ngoài ba nghiệp vụ huy động vốn cơ bản kể trên, NHTM còn có thể tạo vốn kinh doanh cho mình thông qua việc nhận làm đại lý hay uỷ thác vốn cho các tổ chức, cá nhân trong và ngoài nước. Đây là khoản vốn huy động không thường xuyên của NHTM, thường để nhận được khoản vốn này đòi hỏi các ngân hàng phải lập ra các dự án cho từng đối tượng hoặc nhóm đối tượng phù hợp với đối tượng các khoản vay. 3  Sử dụng vốn Nghiệp vụ này bao gồm các nghiệp vụ nhỏ sau: + Nghiệp vụ ngân quỹ: nghiệp vụ này phản ánh các khoản vốn của NHTM được dùng vào với mục đích nhằm đảm bảo an toàn về khả năng thanh toán hiện thời cũng như khả năng thanh toán nhanh của NHTM và thực hiện quy định về dự trữ bắt buộc do NHNN đề ra. + Nghiệp vụ cho vay: có thể nói đây là nghiệp vụ quan trọng nhất trong hoạt động quản lý tài sản có của NHTM. Nghiệp vụ này đóng góp phần lớn lợi nhuận trong quá trình hoạt động kinh doanh của các ngân hàng. Thông qua nghiệp vụ này, ngân hàng cung cấp các khoản tín dụng ngắn, trung và dài hạn cho các thành phần trong nền kinh tế, thúc đẩy nền kinh tế phát triển. + Nghiệp vụ đầu tư tài chính: bên cạnh nghiệp vụ tín dụng, các NHTM còn dùng số vốn huy động được từ dân cư, từ các tổ chức kinh tế - xã hội để đầu tư vào nền kinh tế dưới các hình thức như: hùn vốn, góp vốn, kinh doanh chứng khoán trên thị trường, . và trực tiếp thu lợi nhuận trên các khoản đầu tư đó.  Cung ứng dịch vụ Ngoài các nghiệp vụ cơ bản được nêu trên, các NHTM còn tiến hành các hoạt động kinh doanh khác trên thị trường như: kinh doanh ngoại tệ, vàng bạc và đá quý, thực hiện dịch vụ tư vấn, dịch vụ ngân quỹ, nghiệp vụ uỷ thác và đại lý trong hoạt động cung ứng chứng khoán ra thị trường . và hàng loạt những dịch vụ khác liên quan đến hoạt động ngân hàng như: dịch vụ bảo quản giấy tờ có giá, dịch vụ cho thuê két sắt, dịch vụ cầm đồ . Cùng với sự phát triển của nền kinh tế hàng hoá đặc biệt là trong nền kinh tế theo cơ chế thị trường, hoạt động thu - chi hộ, chuyển tiền qua ngân hàng ngày càng được mở rộng và phát triển. Các ngân hàng đã không ngừng áp dụng những tiến bộ, thành tựu khoa học công nghệ, kết hợp với uy tín kinh doanh của ngân hàng làm cho nghiệp vụ này ngày càng được thay đổi về chất. 1.1.2. Nguồn vốn của ngân hàng thương mại Khái niệm: nguồn vốn của ngân hàng là toàn bộ các nguồn tiền mà ngân hàng tạo lập và huy động được để đầu tư cho vay và đáp ứng các nhu cầu khác trong hoạt động kinh doanh của ngân hàng. 4 Các nguồn hình thành nguồn vốn của NHTM bao gồm nhiều thành phần khác nhau. + Nguồn vốn chủ sở hữu: vốn chủ sở hữu của NHTM là vốn tự có do ngân hàng tạo lập được, thuộc sở hữu riêng của ngân hàng, thông qua việc góp vốn của các chủ sở hữu hoặc hình thành từ kết quả kinh doanh. Ở những nước khác nhau, định nghĩa về vốn tự có có thể khác nhau nhưng nét chung nhất vốn tự có, bao gồm các thành phần: • Nguồn vốn hình thành ban đầu • Nguồn vốn bổ sung trong quá trình hoạt động • Các quỹ Vốn này chiếm một tỷ trọng nhỏ trong tổng nguồn vốn của ngân hàng và nó là điều kiện pháp lý bắt buộc khi thành lập một ngân hàng. + Nguồn vốn huy động: đây là nguồn vốn chiếm tỷ trọng lớn nhất trong ngân hàng. Nó chiếm khoảng từ 70% - 85% tổng số nguồn vốn của ngân hàng và có tính biến động. Nó là những giá trị tiền tệ mà ngân hàng huy động được từ các tổ chức kinh tế và các cá nhân trong xã hội thông qua quá trình thực hiện các nghiệp vụ ký thác, các nghiệp vụ khác và được dùng làm vốn để kinh doanh. Nguồn vốn huy động của một ngân hàng thương mại bao gồm các thành phần: - Tiền gửi giao dịch: đây là loại tiền gửi do khách hàng gửi vào nhằm mục đích giao dịch thanh toán, chi trả các hoạt động mua bán hàng hoá, dịch vụ và các khoản chi phí phát sinh trong kinh doanh một cách an toàn, thuận tiện. Đặc tính cơ bản của tiền gửi giao dịch là có thể phát séc, lãi suất thấp và có tính không ổn định. - Tiền gửi phi giao dịch: loại hình tiền gửi này bao gồm tiền gửi tiết kiệm và tiền gửi có kỳ hạn, chúng có tính ổn định cao, người gửi được hưởng lãi suất cao nhưng không được phát hành séc. Bên cạnh đó, NHTM còn có thể huy động vốn thông qua phát hành các giấy tờ có giá như: chứng chỉ tiền gửi, kỳ phiếu và trái phiếu. Trong đó chứng chỉ tiền gửi và kỳ phiếu là loại phiếu nợ ngắn hạn; trái phiếu là loại phiếu nợ trung, dài hạn. Các loại phiếu nợ trên được ngân hàng phát hành từng đợt với mục đích, số lượng cụ thể và chỉ phát hành khi được sự cho phép của ngân hàng trung ương (NHTW). - Phát hành chứng khoán và đi vay: đây là nguồn vốn mà ngân hàng phải vay mượn thêm trong trường hợp khả năng huy động của ngân hàng bị thiếu hụt khi nhu 5 cầu thanh toán, chi trả cho khách hàng tăng cao. Loại nguồn vốn này được hình thành dựa trên mối quan hệ vay mượn của NHTM với NHTW, với các tổ chức tín dụng khác hoặc giữa các NHTM với nhau. Hoặc ngân hàng cũng có thể vay mượn bằng cách phát hành các công cụ nợ như: kỳ phiếu, trái phiếu, tín phiếu trên thị trường vốn. 1.2. VAI TRÒ HUY ĐỘNG VỐN TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 1.2.1. Đối với ngân hàng thương mại  Là cơ sở để ngân hàng tổ chức mọi hoạt động kinh doanh Trong nền kinh tế thị trường bất kỳ doanh nghiệp nào muốn sản xuất kinh doanh cũng cần có vốn, vốn quyết định đến khả năng kinh doanh của doanh nghiệp. Đối với NHTM, vốn là đối tượng kinh doanh chủ yếu, là cơ sở để ngân hàng tổ chức mọi hoạt động kinh doanh. Nếu thiếu vốn NHTM không thể thực hiện các hoạt động kinh doanh. Vì thế những ngân hàng có vốn lớn sẽ có thế mạnh trong kinh doanh. Vốn là điểm xuất phát đầu tiên trong hoạt động kinh doanh của NHTM.  Vốn huy động quyết định quy mô của hoạt động tín dụng và các hoạt động khác của ngân hàng thương mại Vốn huy động chiếm tỷ trọng lớn nhất và là nguồn vốn chủ yếu để ngân hàng tiến hành các hoạt động kinh doanh do đó ngân hàng nào có nguồn vốn huy động càng lớn thì khả năng cấp tín dụng cho nền kinh tế và các hoạt động khác càng được mở rộng.  Vốn huy động quyết định khả năng thanh toán và đảm bảo uy tín của ngân hàng trên thị trường Một NHTM có thể thu hút được đông đảo khách hàng đến gửi tiền và sử dụng các dịch vụ của ngân hàng đó khi ngân hàng đó có uy tín trên thị trường. Uy tín của ngân hàng trước hết thể hiện ở khả năng sẵn sàng thanh toán cho khách hàng khi họ yêu cầu. Khả năng thanh toán của ngân hàng thông thường tỷ lệ thuận với khối lượng vốn mà ngân hàng đó có. Nếu có vốn lớn, năng lực thanh toán của ngân hàng được nâng cao, do đó uy tín của ngân hàng được nâng cao từ đó sẽ thu hút được nhiều khách hàng và nâng cao được vị thế của ngân hàng trên thị trường. 6  Là một trong những yếu tố quyết định đến năng lực cạnh tranh của ngân hàng Khả năng vốn lớn là điều kiện thuân lợi đối với ngân hàng trong việc mở rộng quan hệ tín dụng với các thành phần kinh tế. Điều đó sẽ thu hút ngày càng nhiều khách hàng, doanh số hoạt động của ngân hàng sẽ tăng lên nhanh chóng và ngân hàng sẽ có nhiều thuận lợi hơn trong kinh doanh. Đồng thời vốn lớn sẽ giúp ngân hàng có đủ khả năng tài chính để kinh doanh đa năng trên thị trường không chỉ đơn thuần là cho vay mà còn mở rộng các hình thức liên doanh, liên kết . 1.2.2. Đối với nền kinh tế  Điều tiết lượng tiền tệ lưu thông trong nền kinh tế, giúp ổn định thị trường tiền tệ, kiểm soát được lạm phát Quá trình huy động vốn của ngân hàng thực chất là quá trình vay mượn tạm thời lượng tiền, của cải dư thừa của các cá nhân và doanh nghiệp để cho các cá nhân và doanh nghiệp thiếu vốn vay. Qúa trình này giúp tiết kiệm thời gian và công sức cho các thành phần trong nền kinh tế, bảo đảm lưu thông diễn ra trôi chảy, và giúp cho thị trường tiền tệ ổn định do lượng vốn tập trung phần lớn tại một tổ chức chứ không rải rác số ít trong mỗi cá nhân.  Huy động vốn giúp tăng vốn để phát triển nền kinh tế Lượng vốn huy động được tại mỗi ngân hàng lớn hơn rất nhiều so với lượng vốn nằm rải rác tại mỗi cá nhân trong nền kinh tế, do đó nó có thể được sử dụng vào nhiều mục đích kinh doanh lớn hơn, phục vụ những dự án tầm cỡ hơn, từ đó thúc đẩy kinh tế phát triển hơn.  Giúp phát triển thị trường tài chính Một trong những sản phẩm của huy động vốn là các giấy tờ có giá như kỳ phiếu ngân hàng, trái phiếu . Những sản phẩm này góp phần làm đa dạng thị trường tài chính và thúc đẩy thị trường tài chính phát triển. 1.3. CÁC HÌNH THỨC HUY ĐỘNG VỐN 1.3.1. Tạo vốn thông qua tiền gửi thanh toán Tiền gửi thanh toán của doanh nghiệp hoặc cá nhân: đây là khoản tiền mà khách hàng gửi vào ngân hàng nhờ ngân hàng giữ hộ và thanh toán hộ. Trong phạm vi số dư cho phép, các nhu cầu chi trả của doanh nghiệp và cá nhân đều được ngân 7 hàng thực hiện. Các khoản thu của ngân hàng, cá nhân đều có thể được nhập vào thiền gửi thanh toán theo yêu cầu. Nhìn chung đây là một khoản huy động có lãi suất thấp, có khi bằng không, thay vào đó chủ tài khoản được hưởng các dịch vụ ngân hàng với mức phí thấp. Mặc dù, đối với tiền gửi thanh toán, người gửi có thể gửi vào hoặc rút ra bất cứ lúc nào, song giữa việc gửi vào và rút ra có sự chênh lệch nhất định về thời gian và số lượng, nên các loại tài khoản này luôn có số dư. Ngân hàng có thể huy động số dư đó làm nguồn vốn tín dụng để cho vay. Do tỷ trọng thanh toán không dùng tiền mặt ở Việt Nam còn quá thấp, để khuyến khích việc thực hiện thanh toán qua ngân hàng, các NHTM thực hiện trả lãi cho loại tiết kiệm tiền gửi này (hiện nay khoảng 0,2%/tháng). Ở các nước phát triển loại tiền gửi này chiếm khoảng 30% tiền gửi của các ngân hàng. Vì lẽ đó, tạo nguồn tiền gửi trên tài khoản thanh toán này được ngân hàng đặc biệt coi trọng. Bên cạnh đó, các ngân hàng có thể huy động vốn thông qua tài khoản tiền gửi thanh toán của các ngân hàng khác, nhằm mục đích nhờ thanh toán hộ và một số mục đích khác, NHTM có thể gửi tiền tại ngân hàng khác. Tuy nhiên, quy mô của nguồn này thường không lớn. 1.3.2. Tạo vốn thông qua tiền gửi có kỳ hạn Tiền gửi có kỳ hạn là loại tiền gửi được ủy thác vào ngân hàng trên cơ sở có sự thỏa thuận về thời gian rút tiền giữa khách hàng và ngân hàng. Như vậy, theo nguyên tắc khách hàng ký thác chỉ được rút tiền ra khi đến hạn đã thỏa thuận. Mục đích của người gửi tiền là lấy lãi cho nên ngân hàng có thể chủ động kế hoạch hóa việc sử dụng nguồn vốn vì chủ động được thời gian. Mức lãi suất cụ thể phụ thuộc vào thời gian gửi tiền và sự thỏa thuận giữa hai bên về những điều kiện đảm bảo an toàn trong quan hệ tín dụng. Tuy nhiên trên thực tế do phải cạnh tranh để thu hút tiền gửi, các ngân hàng thường cho phép khách hàng được rút trước hạn. Tiền gửi có kỳ hạn là một nguồn vốn tín dụng mang tính chất ổn định, do đó yếu tố lãi suất có tác động rất lớn đến loại nguồn vốn này. Để tăng cường huy động nguồn vốn này, trước hết các ngân hàng thường đưa ra nhiều loại thời hạn khác nhau nhằm đáp ứng nhu cầu của các loại khách hàng khác nhau. Thông thường có các loại kỳ hạn sau: 1 tháng, 3 tháng, 6 tháng, 9 tháng, 12 8 tháng, 2 năm, 5 năm. Với mỗi loại thời hạn, ngân hàng áp dụng một mức lãi suất tương ứng, với nguyên tắc thời hạn càng dài thì lãi suất càng cao. 1.3.3. Tạo vốn thông qua tiền gửi tiết kiệm Tiền gửi tiết kiệm là loại tiền gửi để dành của các tầng lớp dân cư, được gửi vào ngân hàng để được hưởng lãi, hình thức phổ biến của loại tiền gửi này là tiết kiệm có sổ. Tiết kiệm có sổ là loại tiết kiệm người gửi tiền được ngân hàng cấp cho một sổ dùng để gửi tiền vào và rút tiền ra, đồng thời nó còn xác nhận số tiền đã gửi. Ở các nước phát triển, trong các loại tiền gửi vào ngân hàng thì tiền gửi tiết kiệm đứng vị trí số hai về mặt số lượng. Tiền gửi tiết kiệm được hưởng lãi suất theo định kỳ và chiếm tỷ trọng khá cao (Ở Mỹ: 25%, Ở Việt Nam: 60 – 70%). Ở Việt Nam, hình thức gửi tiền tiết kiệm phổ biến là: - Tiền gửi tiết kiệm không kỳ hạn (bao gồm cả nội tệ và ngoại tệ): với loại tiết kiệm này người gửi có thể rút một phần hay toàn bộ theo yêu cầu. Tuy nhiên, khác với tiền gửi thanh toán, người gửi không được sử dụng các công cụ thanh toán để chi trả cho người khác. - Tiền gửi tiết kiệm có kỳ hạn (bao gồm cả nội tệ và ngoại tệ) là loại tiền gửi được rút ra sau một thời gian nhất định. Tuy nhiên, nếu khách hàng có nhu cầu rút trước hạn cũng có thể được đáp ứng nhưng phải chịu lãi suất thấp. - Tiền gửi tiết kiệm có mục đích, thường là hình thức tiết kiệm trung và dài hạn, người tham gia ngoài việc được trả lãi còn được ngân hàng cấp tín dụng nhằm mục đích bổ sung thêm vốn để mua sắm các phương tiện phục vụ nhu cầu tiêu dùng. Tiền gửi có kỳ hạn và tiền gửi tiết kiệm là loại tiền gửi phi giao dịch. Chúng có cùng tính chất là được hưởng lãi cao và chủ tài khoản không được phát hành séc. 1.3.4. Tạo vốn thông qua việc đi vay ngân hàng trung ương và vay trên thị trường liên ngân hàng Nhằm mục đích nhờ thanh toán hộ giữa các ngân hàng có quan hệ trên thị trường liên ngân hàng tạo thuận tiện cho khách hàng và một số mục đích khác, ngân hàng thương mại này có thể gửi tiền tại ngân hàng khác. Tuy nhiên quy mô nguồn này thường không lớn do hình thức này chỉ được áp dụng trong trường hợp ngân 9 hàng có nguồn vốn tạm thời nhàn rỗi chưa đầu tư, cho vay hoặc hiệu quả việc đầu tư, cho vay không hiệu quả bằng gửi tiền ở ngân hàng khác. Ngoài ra, ngân hàng thương mại còn có thể vay vốn từ ngân hàng trung ương dưới hình thức chiết khấu giấy tờ có giá. Mục đích cho vay của NHTW với NHTM là: thực thi chính sách tiền tệ, đảm bảo an toàn hệ thống ngân hàng. Chi phí của nguồn vốn này cao hay thấp phụ thuộc vào chính sách tiền tệ của NHTW: giả sử khi NHTW muốn tăng mức cung ứng tiền thì NHTW sẽ giảm mức lãi suất chiết khấu từ đó sẽ kích thích các NHTM vay NHTW nhiều hơn do đó tăng khả năng cấp tín dụng cho nền kinh tế thúc đẩy kinh tế phát triển và ngược lại. 1.3.5. Tạo vốn thông qua phát hành các giấy tờ có giá Giống như các doanh nghiệp khác ngân hàng cũng huy động vốn bằng cách phát hành các giấy tờ có giá (hay còn gọi là các công cụ nợ) như kỳ phiếu, trái phiếu, tín phiếu ngân hàng…để huy động vốn trên thị trường vốn. Các công cụ nợ của ngân hàng là các giấy nhận nợ mà ngân hàng bán cho công chúng. Đây là cách thức vay vốn của NHTM, bởi vì những người sở hữu các công cụ này được hoàn trả vốn vào thời gian đáo hạn cộng thêm khoản tiền lãi nhất định. Những công cụ nợ của ngân hàng bao gồm những các giấy tờ sau: - Tín phiếu ngân hàng: đây là công cụ nợ ngân hàng dùng để huy động những khoản vốn ngắn hạn. - Kỳ phiếu, trái phiếu ngân hàng: là những công cụ nợ để ngân hàng huy động những khoản vốn trung - dài hạn. Nếu đối với các tài khoản tiền gửi phụ thuộc nhiều vào sở thích của khách hàng thì việc sử dụng các công cụ nợ là một hình thức huy động vốn mang tính chủ động của ngân hàng. Tuy nhiên việc khách hàng có chấp nhận mua các công cụ nợ đó hay không mới là điều quan trọng. Đây là một hình thức tương đối mới mẻ so với các NHTM của các nước đang phát triển vì nó phụ thuộc vào uy tín và năng lực tài chính của chính ngân hàng đó. Tại Việt Nam, Thống đốc NHNN đã ban hành quyết định số 89/ QĐ- NH9 và quyết định số 76/ QĐ- NH vào ngày 18/03/1995 về việc thành lập thị trường mua bán lại tín phiếu cùng với quy chế tổ chức hoạt động của thị trường này, tuy nhiên sự chấp nhận của khách hàng, dân cư còn thấp. Thị trường chứng 10 . khẳng định trên nhiều phương diện. - Tổng tài sản: 590.795 tỷ Đồng - Vốn điều lệ: 29.277 tỷ Đồng - Tổng dư nợ: 480.453 tỷ Đồng - Mạng lưới hoạt động:. vào 4 chính sách lớn: - Chính sách thông tin, nghiên cứu, tìm hiểu điều tra - Chính sách sản phẩm giá cả - Chính sách phân phối - Chính sách giao tiếp,