LA02 116 tác động của canh tranh tới sự ổn định tài chính của các ngân hàng thương mại việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH NGUYỄN LƯU TUYỀN TÁC ĐỘNG CỦA CẠNH TRANH TỚI SỰ ỔN ĐỊNH TÀI CHÍNH CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM LUẬN ÁN TIẾN SĨ KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH - NĂM 2018 Viết thuê luận văn thạc sĩ, luận án tiến sĩ Mail : luanvanaz@gmail.com Phone: 0972.162.399 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH NGUYỄN LƯU TUYỀN TÁC ĐỘNG CỦA CẠNH TRANH TỚI SỰ ỔN ĐỊNH TÀI CHÍNH CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM LUẬN ÁN TIẾN SĨ KINH TẾ Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng Mã số: 62.34.02.01 Người hướng dẫn khoa học: TS Lâm Thị Hồng Hoa TS Lê Hồ An Châu TP HỒ CHÍ MINH - NĂM 2018 Viết thuê luận văn thạc sĩ, luận án tiến sĩ Mail : luanvanaz@gmail.com Phone: 0972.162.399 TÓM TẮT Nghiên cứu tác động cạnh tranh tới ổn định tài ngân hàng thương mại trung tâm tranh luận học thuật sách hai thập kỷ qua, đặc biệt từ sau khủng hoảng tài 2008 Luận án thực nhằm mục tiêu phân tích tác động cạnh tranh tới ổn định tài ngân hàng thương mại (NHTM) Việt Nam giai đoạn 2008 – 2016 Nghiên cứu sử dụng phương pháp định lượng gồm bước phân tích sau: (i) Đánh giá đo lường mức độ cạnh tranh hệ thống NHTM Việt Nam thông qua việc ước tính số cạnh tranh Lerner (ii) Đo lường mức độ ổn định tài NHTM Việt Nam thơng qua việc tính tốn số Z-score (ii) Áp dụng phương pháp GMM cho liệu bảng, phân tích tác động cạnh tranh tới ổn định tài NHTM Việt Nam thơng qua kiểm định giả thuyết: “cạnh tranh - ổn định” “cạnh tranh – dễ vỡ” Kết nghiên cứu cho thấy mức độ cạnh tranh NHTM Việt Nam giai đoạn 2008 -2016 khốc liệt so với nước khu vực châu Á giới Bên cạnh đó, cạnh tranh gia tăng giúp cho ngân hàng thương mại Việt Nam ổn định Tuy nhiên mối quan hệ cạnh tranh ổn định phi tuyến có hình chữ U ngược Kết nghiên cứu cho thấy tác động cạnh tranh đến ổn định ngân hàng thương mại Việt Nam điều kiện khủng hoảng Cụ thể, điều kiện khủng hoảng tài bất ổn nợ xấu ngân hàng thương mại Việt Nam gia tăng Đồng thời, điều kiện khủng hoảng, cạnh tranh gây bất ổn định cho ngân hàng thương mại Việt Nam Viết thuê luận văn thạc sĩ, luận án tiến sĩ Mail : luanvanaz@gmail.com Phone: 0972.162.399 LỜI CAM ĐOAN Tôi cam đoan công trình nghiên cứu riêng tơi Các số liệu, kết nêu Luận văn trung thực chưa cơng bố hình thức trước Tơi xin cam đoan thơng tin trích dẫn Luận văn ghi rõ nguồn gốc Nghiên cứu sinh NGUYỄN LƯU TUYỀN Viết thuê luận văn thạc sĩ, luận án tiến sĩ Mail : luanvanaz@gmail.com Phone: 0972.162.399 LỜI CẢM ƠN Trước tiên, xin gửi lời cảm ơn đến giảng viên, cán phụ trách khoa sau đại học – trường Đại học Ngân hàng TP.HCM tạo điều kiện tốt để học tập hồn thành chương trình đào tạo Cảm ơn gia đình ln động viên tinh thần cho tơi suốt năm học trường thời gian nghiên cứu để viết Luận án Cuối cùng, tơi xin bày tỏ lịng biết ơn chân thành sâu sắc đến giảng viên hướng dẫn tôi, TS Lâm Thị Hồng Hoa TS Lê Hồ An Châu, người giúp đỡ, hướng dẫn từ chọn đề tài, bảo vệ đề cương suốt trình nghiên cứu tinh thần khoa học nhiệt thành Viết thuê luận văn thạc sĩ, luận án tiến sĩ Mail : luanvanaz@gmail.com Phone: 0972.162.399 MỤC LỤC TÓM TẮT LỜI CAM ĐOAN LỜI CẢM ƠN DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT DANH MỤC BẢNG DANH MỤC HÌNH CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU TỔNG QUÁT VỀ NGHIÊN CỨU 1.1 Bối cảnh thực tiễn lý lựa chọn đề tài 1.2 Mục tiêu câu hỏi nghiên cứu 1.3 Đối tượng phạm vi nghiên cứu 1.4 Phương pháp nghiên cứu 1.5 Đóng góp luận án 1.6 Cấu trúc luận án CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VÀ BẰNG CHỨNG THỰC NGHIỆM VỀ CẠNH TRANH NGÂN HÀNG, SỰ ỔN ĐỊNH TÀI CHÍNH VÀ TÁC ĐỘNG CỦA CẠNH TRANH ĐẾN ỔN ĐỊNH TÀI CHÍNH 2.1 Cơ sở lý thuyết 2.1.1 Cơ sở lý thuyết cạnh tranh NHTM 2.1.1.1 Khái niệm .8 2.1.1.2 Tính đặc thù cạnh tranh NHTM 10 2.1.1.3 Phương pháp đo lường 11 2.1.2 Cơ sở lý thuyết ổn định tài NHTM 14 2.1.2.1 Khái niệm ổn định tài 14 2.1.2.2 Ổn định tài bất ổn tài NHTM 17 2.1.2.3 Phương pháp đo lường ổn định tài bất ổn tài 19 2.1.2.4 Các nhân tố tác động đến mức độ ổn định tài NHTM 24 2.1.3 Cơ sở lý thuyết mối quan hệ cạnh tranh ổn định tài NHTM 28 Viết thuê luận văn thạc sĩ, luận án tiến sĩ Mail : luanvanaz@gmail.com Phone: 0972.162.399 2.2 Bằng chứng thực nghiệm 29 2.2.1 Các nghiên cứu thực nghiệm mức độ cạnh tranh yếu tố ảnh hưởng đến mức độ cạnh tranh NHTM 29 2.2.2 Các nghiên cứu thực nghiệm ổn định tài yếu tố ảnh hưởng đến ổn định tài NHTM .34 2.2.3 Các nghiên cứu thực nghiệm tác động cạnh tranh tới ổn định tài NHTM 41 2.3 Đánh giá nghiên cứu trước phát triển giả thuyết 44 2.3.1 Đánh giá nghiên cứu trước cạnh tranh yếu tố tác động đến mức độ cạnh tranh NHTM 44 2.3.2 Đánh giá nghiên cứu trước mức độ ổn định tài yếu tố tác động đến mức độ ổn định tài NHTM: 46 2.3.3 Đánh giá nghiên cứu trước tác động cạnh tranh tới ổn định tài NHTM 48 Kết luận chương .49 CHƯƠNG 3: PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU VÀ DỮ LIỆU NGHIÊN CỨU 50 3.1 Dữ liệu nghiên cứu 50 3.2 Phương pháp nghiên cứu: 51 3.2.1 Đo lường phân tích yếu tố tác động đến mức độ cạnh tranh NHTM Việt Nam 51 3.2.1.1 Đo lường số cạnh tranh Lerner 51 3.2.1.2 Các yếu tố tác động đến mức độ cạnh tranh 53 3.2.2 Đo lường phân tích yếu tố tác động đến mức độ ổn định tài NHTM Việt Nam 55 3.2.2.1 Đo lường mức độ ổn định tài Z-score tỷ lệ nợ xấu .55 3.2.2.2 Các yếu tố ảnh hưởng đến mức độ ổn định tài NHTM 56 3.2.3 Kiểm định tác động cạnh tranh ngân hàng tới ổn định tài 59 3.2 Phương pháp ước lượng .62 Kết luận chương .63 Viết thuê luận văn thạc sĩ, luận án tiến sĩ Mail : luanvanaz@gmail.com Phone: 0972.162.399 CHƯƠNG 4: PHÂN TÍCH THỰC NGHIỆM VỀ CẠNH TRANH NGÂN HÀNG, SỤ ỔN ĐỊNH TÀI CHÍNH VÀ TÁC ĐỘNG CỦA CẠNH TRANH ĐẾN ỔN ĐỊNH TÀI CHÍNH CÁC NHTM VIỆT NAM GIAI ĐOẠN 2008 - 2017 64 4.1 Tổng quan mẫu nghiên cứu 64 4.2 Đo lường phân tích yếu tố tác động đến mức độ cạnh tranh NHTM Việt Nam giai đoạn 2008-2016 66 4.2.1 Đo lường mức độ cạnh trạnh NHTM Việt Nam giai đoạn 20082016 66 4.2.2 Các yếu tố ảnh hưởng đến mức độ cạnh tranh NHTM Việt Nam giai đoạn 2008-2016 72 4.3 Đo lường phân tích yếu tố tác động đến mức độ ổn định tài NHTM Việt Nam giai đoạn 2008-2016 78 4.3.1 Đo lường ổn định tài NHTM Việt Nam 78 4.3.2 Các yếu tố tác động đến ổn định tài Ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2008 - 2016 .85 4.4 Tác động cạnh tranh tới ổn định tài hệ thống NHTM Việt Nam giai đoạn 2008 – 2016 .94 Kết luận chương .98 CHƯƠNG 5: KẾT LUẬN VÀ HÀM Ý CHÍNH SÁCH 99 5.1 Kết đóng góp nghiên cứu 99 5.1.1 Kết nghiên cứu .99 5.1.2 Đóng góp luận án 100 5.2 Hàm ý sách nhằm nâng cao lực cạnh tranh ổn định tài NHTM Việt Nam 102 5.2.1.Đối với nhà quản trị NHTM Việt Nam 102 5.2.2.Đối với quan quản lý nhà nước 104 5.3 Hạn chế nghiên cứu đề xuất hướng nghiên cứu 105 Kết luận chương 10698 TÀI LIỆU THAM KHẢO Viết thuê luận văn thạc sĩ, luận án tiến sĩ Mail : luanvanaz@gmail.com Phone: 0972.162.399 PHỤ LỤC 1: Danh sách 24 NHTMCP tác giả phân tích đánh giá PHỤ LỤC 2: Tính tốn lực cạnh tranh ổn định tài ngân hàng thương mại Việt Nam PHỤ LỤC 3: Ma trận hệ số tương quan PHỤ LỤC 4: Kết ước lượng mơ hình Viết th luận văn thạc sĩ, luận án tiến sĩ Mail : luanvanaz@gmail.com Phone: 0972.162.399 DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT Từ viết tắt ABB ACB BID CAR CTG GMM HDB KIENLB MARIB MBB NAMAB Cụm từ Tiếng Việt Cụm từ Tiếng Anh Ngân hàng Thương mại Cổ phần An Bình Ngân hàng Thương mại Cổ phần Á Châu Ngân hàng Thương mại Cổ phần Đầu tư Phát triển Việt Nam Hệ số an toàn vốn Capital adequacy ratio Ngân hàng Thương mại Cổ phần Công Thương Việt Nam Phương pháp ước lượng moment tổng quát General Method of Moments Ngân hàng Thương mại Cổ phần Phát triển thành phố Hồ Chí Minh Ngân hàng Thương mại Cổ phần Kiên Long Ngân hàng Thương mại Cổ phần Hàng Hải Việt Nam Ngân hàng Thương mại Cổ phần Quân Đội Ngân hàng Thương mại Cổ phần Nam Á Viết thuê luận văn thạc sĩ, luận án tiến sĩ Mail : luanvanaz@gmail.com Phone: 0972.162.399 ... VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH NGUYỄN LƯU TUYỀN TÁC ĐỘNG CỦA CẠNH TRANH TỚI SỰ ỔN ĐỊNH TÀI CHÍNH CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM LUẬN ÁN... NHTM Việt Nam 78 4.3.2 Các yếu tố tác động đến ổn định tài Ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2008 - 2016 .85 4.4 Tác động cạnh tranh tới ổn định tài hệ thống NHTM Việt Nam giai... cạnh tranh ngân hàng, ổn đinh tài tác động cạnh tranh đến ổn định tài NHTM Việt Nam giai đoạn 2008 – 2016 Trình bày kết nghiên cứu cạnh tranh ngân hàng, ổn đinh tài tác động cạnh tranh đến ổn định