Phân tích hoạt động kinh doanh công ty cổ phần bánh kẹo biên hòa bibica

Phân tích hoạt động kinh doanh A2-QTKD-K44 Mục lục Mục lục Lời mở đầu I Giới thiệu khái quát: 1.Giới thiệu chung cơng ty cổ phần Bánh Kẹo Biên Hòa Bibica: 1.1 Quá trình hình thành: 1.2 Chức hoạt động: .3 1.3 Q trình phát triển Cơng ty có nét chính sau: 1.4 Thị phần Bibica: Tổng quan thị trường một số đối thủ cạnh tranh: 2.1 Tổng quan thị trường: .5 Bảng cân đối kế toán .6 Báo cáo kết kinh doanh II Phân tích hoạt động kinh doanh Công ty cổ phần Bánh Kẹo Biên Hòa (Bibica): Phân tích doanh thu doanh nghiệp: Phân tích chi phí doanh nghiệp: .10 Phân tích tình hình lợi nhuận doanh nghiệp: 11 Phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp: 14 4.1 Phân tích khái quát tài sản, nguồn vốn doanh nghiệp: .14 4.1.1 Tỷ suất đầu tư: 14 4.1.2 Tỷ suất tự tài trợ: 15 4.1.3 Hệ số đảm bảo nguồn vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh: 15 4.2 Phân tích khả toán doanh nghiệp: 15 4.2.1 Hệ số toán nợ ngắn hạn: 16 4.2.2 Hệ số toán nhanh: 16 4.2.3 Hệ số toán tức thời: 17 4.2.4 Hệ số tốn tồn bợ: 17 4.2.5 Hệ số nợ: 18 4.3 Chỉ tiêu hiệu sử dụng tài sản: 18 4.3.1 Vòng quay tài sản cố định: .19 4.3.2 Vòng quay tổng tài sản: 20 4.3.3 Vòng quay khoản phải thu: 20 4.3.4 Vòng quay hàng tồn kho: 21 4.4 Phân tích tiêu sinh lời doanh nghiệp: 21 4.4.1 Tỷ suất sinh lời tài sản: 21 4.4.2 Tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu: .22 III Kết luận: 22 Kết luận: 22 1.1 Điểm mạnh: .22 1.2 Điểm yếu: 23 Đề xuất: 24 Tài liệu tham khảo 26 Phụ lục 27 Phân tích hoạt động kinh doanh A2-QTKD-K44 I Lời mở đầu Phân tích hoạt đợng kinh doanh nói chung trở thành nhu cầu doanh nghiệp Việt Nam gia nhập WTO Có thể nói hầu hết định hoạt động kinh doanh, đầu tư tài chính có hiệu xuất phát từ phân tích khoa học khách quan hoạt đợng phân tích kinh doanh có ý nghĩa quan trọng Nhiệm vụ chính phân tích hoạt động kinh doanh đánh giá chính xác hiệu kinh doanh thông qua hệ thống tiêu xây dựng, đồng thời xác định nhân tố ảnh hưởng tới q trình kết kinh hoạt đợng kinh doanh Từ số liệu phân tích đưa đề xuất, giải pháp cụ thể, chi tiết phù hợp với thực tế doanh nghiệp để khai thác tiềm khắc phục yếu Bên cạnh dựa vào kết phân tích hoạch định phương án kinh doanh dự báo kinh doanh Nhóm chúng tơi chọn Cơng ty Cổ phần Bánh kẹo Biên Hòa để phân tích vì: Cơng Ty Cổ Phần Bánh Kẹo Biên Hòa (Bibica) người tiêu dùng bình chọn doanh nghiệp nằm danh sách năm Công ty hàng đầu ngành bánh kẹo Việt Nam Bibica 10 năm liên tiếp đạt danh hiệu " Hàng Việt Nam chất lượng cao " (từ 1997-2006) Cơng ty có mợt hệ thống sản phẩm đa dạng phong phú gồm chủng loại chính : Bánh quy, bánh cookies, bánh layer cake, chocolate, kẹo cứng, kẹo mềm, kẹo dẻo, snack, bột ngũ cốc dinh dưỡng, bánh trung thu, mạch nha… Ngày 17/12/2001 Bibica chính thức niêm yết cổ phiếu tại trung tâm chứng khoán thành phố Hồ Chí Minh (HOSE) với mã chứng khốn BBC Chúng tơi hy vọng phân tích hoạt động kinh doanh Công Ty Cổ Phần Bánh Kẹo Biên Hòa năm 2005, 2006, 2007 phần giúp thấy điểm mạnh, điểm yếu, phát triển Bibica năm qua tiềm công ty Phân tích hoạt động kinh doanh A2-QTKD-K44 I Giới thiệu khái quát: 1.Giới thiệu chung công ty cổ phần Bánh Kẹo Biên Hòa Bibica: 1.1 Q trình hình thành: Cơng ty cổ phần bánh kẹo Biên Hòa có tiền thân phân xưởng kẹo nhà máy Đường Biên Hòa( cơng ty Cổ Phần Đường Biên Hòa) thành lập từ năm 1990, Tháng 12/1998,theo quyếnt định số 234/1998/QĐ-TTG Thủ tướng Chính phủ, phân xưởng Bánh- Kẹo-Nha chuyển thành Công ty Cổ Phần Bánh Kẹo Biên Hòa Với lực sản xuất lúc thành lập kẹo/ ngày Công ty mở rộng hoạt động, nâng công suất đa dạng hóa sản phẩm Hiện nay, Cơng ty một đơn vị sản xuất bánh kẹo lớn nhât Việt Nam với công suất thiết kế 18 bánh/ ngày, 18 nha/ ngày 29.5 kẹo/ ngày 1.2 Chức hoạt động: - Sản xuất kinh doanh nước lĩnh vực công nghệ chế biến bánh-kẹo-nha - Xuất sản phẩm bánh -kẹo-nha loại hàng hóa khác - Nhập thiết bị, công nghệ, nguyên vật liệu phục vụ cho sản xuất công ty 1.3 Q trình phát triển Cơng ty có nét sau: - Giai đoạn 1990-1993,phân xưởng bánh thành lập mở rộng dần đến suất tấn/ ngày - Năm 1994 phân xưởng bánh thành lập với dây chuyền sản xuất bánh bích quy đại đồng bợ nhập từ Anh quốc có suất tấn/ ngày - Năm 1995 đầu tư cho phân xưởng sản xuất mạch nha suất 18 tấn/ ngày, với công nghệ tiên tiến thủy phân tinh bột enzym, nhắm chủ động nguồn nguyên liệu chủ yếu cho sản xuất bánh kẹo, ngồi cung cấp cho thị trường loại mạch nha chất lượng cao Phân tích hoạt động kinh doanh A2-QTKD-K44 - Năm 1996: Phân xưởng bánh kẹo đầu tư mở rộng nâng suất lên đến 21 tấn/ ngày Để phù hợp với yêu cầu quản lý, phân xưởng kẹo tách thành phân xưởng: phân xưởng kẹo cứng 12 tấn/ ngày, phân xưởng kẹo mềm tấn/ ngày - Năm 1997: + Đầu tư dây chuyền sản xuất kẹo dẻo theo công nghệ đại Úc với suất tấn/ ngày + Đầu tư mở rộng nâng lực sản xuất phân xưởng kẹo cứng đến 16 tấn/ ngày - Ngày 01/12/1998, Thủ tướng Chính phủ ký định số 234/1998 QĐTTg, phê duyệt phương án cổ phần hóa chuyển phân xưởng bánh kẹo nha Cơng ty Đường Biên Hòa tử một bộ phận doanh nghiệp nhà nước thành Công ty Cổ phần Bánh Kẹo Biên Hòa - Năm 1999: + Ngày 09/01/1999, đại hội cổ đông Công ty Cổ phần Bánh Kẹo Biên Hòa tiến hành, thơng qua “ Điệu lệ tổ chức hoạt động” Cơng ty Cổ phần Bánh Kẹo Biên Hòa + Đầu tư mở rộng phân xưởng bánh kẹo mềm nâng cao công suất lên đến 11 tấn/ ngày + Đầu tư dây chuyền sản xuất thùng carton dây chuyến sản xuất khay nhựa, nhằm chủ động cung cấp một phần bao bì cho sản xuất bánh kẹo - Năm 2000: + Tháng 02/2000 Công ty Bibica vinh dự công ty bánh kẹo Việt Nam chính thức nhận giáy chứng nhận đạt tiêu chuẩn ISO9002 tổ chức BVQI_Anh quốc +Đầu tư dây chuyền sản xuất snack với công suất tấn/ ngày - Năm 2001 + Tháng 3/2001, đại hội cổ đông trí tăng vốn điều lệ từ 25 tỷ đồng lên 35 tỷ dồng từ vốn tích lũy có sau năm hoạt động pháp nhân công ty cổ phần +Tháng 7/2001, Công ty gọi thêm vốn cổ dông , nâng vốn điều lệ Công ty lên số 56 tỷ đồng để chủ dộng nguồn vốn sản xuất kinh doanh, tạo thêm sức mạnh tài chính, dông thời dáp ứng nhu cầu vốn đầu tư cho việc đổi công nghệ nhà máy có đầu tư thiết bị dây chuyền bánh cake, dây chuyền socola, thiết bị sản xuất bánh Trung thi bánh cooloes nhân, thiết bị đóng gói bánh… với tổng đầu tư 40,8 tỷ đồng đầu tư xây dựng thêm một Phân tích hoạt động kinh doanh A2-QTKD-K44 nhà máy Hà Nội với tổng đầu tư trị giá 13,3 tỷ đồng Những thành tích đạt năm qua: -Bằng khen Bộ Tài Chính, UBND tỉnh Đồng Nai việc nộp ngân sách cho nhà nước -Năm năm liền người tiêu dùng bình chọn “ Hàng Việt Nam chất lượng cao” -Giấy chứng nhận ISO9002 tổ chức BVQI-Vương Quôc Anh cấp -Bằng khen Thủ tướng Chính phủ cho giám đốc Công ty 1.4 Thị phần Bibica: Sản phẩm công ty tiêu thụ chủ yếu tại thị trường nước Doanh thu tiêu thụ nước chiếm 96-97% tổng doanh thu Công ty, doanh thu từ xuất chiếm khoảng 3%-4% tổng doanh thu với sản phẩm xuất phần lớn sản phẩm nha Trong thời gian đến Công ty tiếp tục đinh hướng phát triển theo hướng khai thác , mở rộng thị trường nội địa Tổng quan thị trường số đối thủ cạnh tranh: 2.1 Tổng quan thị trường: Hiện Việt Nam tiêu thụ khoảng 100.000 bánh kẹo mợt năm bình qn khoảng 1,25kg/người/năm Với khối lượng tiêu thụ tồng giá trị thị trường bánh kẹo Việt Nam vào khoảng 3.800 tỷ đồng… Trước giai đọan đổi mới, sở sản xuất bánh kẹo lớn nước chủ yếu đơn vị kinh tế quốc doanh, với hai loại sản phẩm chính kẹo cứng không nhân bánh bích quy.Giai đoạn đổi bắt đầu kéo theo việc nhập nhiều loại bánh kẹo từ bên lực sản xuất nước không đáp ứng nhu cầu tăng lên nhanh chóng từ việc cải thiện thu nhập người dân Sản phẩm bánh kẹo đa dạng dần Tuy nhiên, đến năm cuối thập kỷ 90, sản phẩm nước giành lại đa số thị phần chiếm khoảng 70% giá thị trường Phân tích hoạt động kinh doanh A2-QTKD-K44 Tham gia thị trường có khoảng 30 DN sản xuất bánh kẹo có tên tuổi thị trường, Số lượng sở sản xuất bánh kẹo nhỏ khơng có thống kê chính xác, với sản phẩm bánh kẹo có phẩm chất thấp, tiêu thụ tại địa phương riêng lẻ Các sở ước tính chiếm khoảng 35%-40% thị phần bánh kẹo nước Bảng cân đối kế toán Đơn vị tính: VNĐ Tài sản A Tài sản ngắn hạn I Tiền khoản tương đương tiền II Các khoản ĐT tài chính ngắn hạn III Các khoản phải thu IV Hàng tồn kho Hàng tồn kho Dự phòng giảm giá HTK V Tài sản ngắn hạn khác B Tài sản dài hạn I Tài sản cố định Tài sản cố định hữu hình Tài sản cố định vơ hình Chi phí xây dựng dở dang II Các khoản đầu tư tài chính dài hạn Đầu tư vào công ty Đầu tư vào công ty liên kết, liên doanh Đầu tư dài hạn khác Dự phòng giảm giá ĐT dài hạn IV Tài sản dài hạn khác Tổng cộng tài sản Nguồn vốn A Nợ phải trả I Nợ ngắn hạn II Nợ dài hạn B Nguồn vốn chủ sở hữu I Vốn chủ sở hữu Vốn đầu tư chủ sở hữu Thặng dư vốn cổ phần 31/12/2005 31/12/2006 100.830.486.720 11.158.972.479 156.306.589.247 179.079.163.900 22.569.254.239 44.423.027.953 27.896.506.491 61.414.409.410 61.749.553.063 (335.143.653) 360.598.340 77.821.142.178 65.831.998.937 63.905.528.141 538.934.796 1.387.536.000 3.719.805.000 35.000.000.000 33.166.654.300 63.822.664.865 64.157.808.518 (335.143.653) 1.748.015.843 86.670.014.998 64.626.860.632 58.548.317.000 1.098.989.728 4.979.553.904 9.753.219.388 14.055.000.000 30.318.114.546 86.850.781.794 86.850.781.794 3.432.239.607 200.623.326.337 149.255.710.813 81.826.656.838 921.324760 66.507.729.215 39.208.289.669 - - - 3.719.805.000 8.269.338.241 178.651.626.898 10.319.224.388 (566.005.000) 12.289.934.978 242.976.604.245 39.208.289.669 12.159.325.855 379.702.490.237 86.886.793.280 83.286.318.749 3.600.474.531 91.764.835.618 90.184.590.235 56.000.000.000 27.382.833.351 59.617.754.851 56.438.880.320 3.178.874.531 183.358.849.394 182.493.104.011 89.900.000.000 70.258.833.351 172.154.628.620 141.006.261.516 31.570.329.740 207.547.861.617 205.924.166.234 107.707.820.000 70.226.583.351 31/12/2007 Phân tích hoạt động kinh doanh Quỹ đầu tư phát triển Quỹ dự phòng tài chính Quỹ khác thuộc VCSH Lợi nhuận chưa phân phối II Nguồn kinh phí quỹ khác Tổng cộng nguồn vốn A2-QTKD-K44 5.539.809.276 1.110.231.382 151.716.226 1.580.245.383 178.651.628.898 5.539.809.276 1.110.231.382 15.684.230.002 865.745.383 242.976.604.245 7.458.322.848 2.069.231.382 18.040.246.016 1.623.695.383 379.702.490.237 Phân tích hoạt động kinh doanh A2-QTKD-K44 Báo cáo kết kinh doanh Đơn vị tính: VNĐ Chỉ tiêu DT bán hàng cung cấp DV Các khoản giảm trừ DTT bán hàng cung cấp DV GVHB Lợi nhuận gộp DT từ hoạt động tài chính Chi phí tài chính Trong đó: chi phí lãi vay Chi phí bán hàng Chi phí quản lý doanh nghiệp 10 LNT từ hoạt động KD 11 Thu nhập khác 12 Chi phí khác 13 Lợi nhuận khác 14 Tổng lợi nhuận trước thuế 15 Thuế thu nhập DN 16 Lợi nhuận sau thuế 17 Lãi cổ phiếu Năm 2005 287.091.873.69 1.729.630.268 285.362.243.42 216.296.053.95 69.066.189.474 Năm 2006 343.061.150.26 1.730.500.189 341.330.650.07 254.908.885.17 86.421.764.902 Năm 2007 219.830.271 9.011.374.278 14.189.899.449 3.152.731.691 3.094.576.229 35.855.608.472 3.323.504.266 2.478.137.604 51.307.969.400 3.717.954.055 3.297.174.121 74.254.015.306 14.356.957.577 16.092.048.926 21.060.872.607 15.920.722.005 24.709.616.588 33.470.431.722 560.727.081 390.346.920 170.380.161 1.160.267.499 538.102.347 622.165.152 1.222.964.533 659.430.628 563.533.905 16.091.102.166 25.331.781.740 34.033.965.627 3.772.985.317 12.318.116.849 6.149.268.168 19.182.513.572 9.038.734.795 24.995.221.832 1.989 2.593 2.541 456.850.115.543 2.874.617.047 453.975.498.496 335.662.124.255 118.313.374.241 Phân tích hoạt động kinh doanh A2-QTKD-K44 II Phân tích hoạt động kinh doanh Cơng ty cổ phần Bánh Kẹo Biên Hòa (Bibica): Phân tích doanh thu doanh nghiệp: Năm 2005, doanh thu công ty đạt 287 tỷ đồng, năm 2006 đạt 343 tỷ đồng, tăng 19,5%, tương ứng với khoảng 56 tỷ đồng Năm 2007, doanh thu đột nhiên tăng cao gần gấp rưỡi, khoảng 456 tỷ đồng, tăng 33,17% so với năm 2006, tương ứng với 113 tỷ đồng Có thể nói, doanh thu cơng ty có tăng trưởng tương đối nhanh Điều chứng tỏ cơng ty khơng ngừng nỗ lực đàm phán, tìm kiếm mở rợng mối quan hệ kinh tế nhằm làm tăng doanh thu, đồng thời thể chất lượng sản phẩm doanh nghiệp ngày nâng cao, tạo dựng uy tín thị trường Năm 2005, doanh thu công ty 287,091,873,695 triệu đồng Đây năm Bibica hồn tất cơng việc chuẩn bị chính thức xuất lô hàng bánh trung thu sang thị trường Mỹ Việc xuất sản phẩm vào thị trường Mỹ, một thị trường tiếng khắt khe yêu cầu chất lượng đảm bảo vệ sinh an tồn thực phẩm mợt lần khẳng định uy tín chất lượng sản phẩm Bibica Nhờ bước tiến mặt xuất này, doanh thu Bibica sang năm 2006 tăng 19,5% Năm 2007, doanh thu công ty 456,850,115,543 VNĐ, tăng 113 tỷtương ứng với 33,17% Thêm một lý khiến doanh thu không ngừng tăng trường Bibica chịu khó nghiên cứu, tìm hiểu thị hiếu khách hàng để tung sản phẩm vào ngày lễ đặc biệt Không thế, sản phẩm Bibica không ngừng đổi mẫu mã nhằm đáp ứng tối đa nhu cầu khách hàng Nhắc đến nguyên nhân khiến doanh thu công ty khơng ngừng tăng, phải kể đến nỗ lực vươn biên giới Việt Nam Bibica Đã lần tín nhiệm chọn làm nhãn hàng bánh kẹo phục vụ hội nghị quốc tế : ASEM ( năm 2004) gần hội nghị APEC 2006 Sản phẩm bánh kẹo Bibica phục vụ cho hợi nghị APEC sản phẩm có chất lượng cao người tiêu dùng tín nhiệm bình chọn hàng Việt Nam chất lượng cao nhiều năm liền Đồng thời với việc quảng bá hình ảnh cho bạn bè quốc tế, Bibica chịu khó tạo dựng uy tín củng cố hình ảnh mợt doanh nghiệp thành đạt cợng đồng nước Điều thể một loạt hoạt động xã hợi có tham gia Bibica như: Bibica với chương trình “từ thiện”…Tất hoạt đợng xã hội giúp Bibica không ngừng củng cố thương hiệu uy tín mình, trở thành doanh nghiệp sản xuất bánh kẹo hàng đầu tại Việt Nam, tạo dựng tín nhiệm khách hàng, giúp tăng doanh thu Phân tích hoạt động kinh doanh A2-QTKD-K44 Phân tích chi phí doanh nghiệp: Chỉ tiêu Doanh thu Tổng CPKD CP bán hàng CP quản lý Biến động 06/05 ST TL TT Biến động 07/06 ST TL 112,644,848,418 33.00 2.15 27,914,869,587 41.42 2.47 22,946,045,906 44.72 1.78 4,968,823,681 30.88 (1.78) (0.08) Tsf 55,968,406,651 19.61 17,187,452,277 34.23 15,452,360,928 43.10 4.72 1,735,091,349 12.09 (4.72) (0.32) TT 1.25 (trích bảng phân tích chi phí doanh thu năm 2006-2005 2007-2006) Qua bảng phân tích ta nhận thấy, tổng chi phí kinh doanh công ty tăng tương đối nhanh, năm 2005 50 tỷ, chiếm 17,6 % tổng doanh thu năm 2006 67,4 tỷ, chiếm 19,75% tổng doanh thu, biến động 2005-2006 34,23% tương ứng với gần 17, tỷ đồng Năm 2007, tổng chi phí kinh doanh công ty 95,3 tỷ đồng, chiếm tới 21 % tổng doanh thu, biến động 2006 – 2007 41,42 %,tương ứng với gần 28 tỷ Cụ thể biến động chi phí bán hàng chi phí quản lí sau: - Chi phí bán hàng: Trong giai đoạn 2005 – 2007: tỉ trọng chi phí bán hàng tổng doanh thu tăng liên tục Năm 2005 chi phí bán hàng 35,8 tỷ đồng, chiếm 12,56 % doanh thu, năm 2006 chiếm 76,12% tổng chi phí kinh doanh Năm 2007, chi phí bán hàng xấp xỉ 74, tỷ, chiếm 77,9% tổng chi phí kinh doanh Biến động chi phí bán hàng 2005 – 2006 43,10%, tương ứng với 15, 45 tỷ đồng Biến động chi phí bán hàng năm 2006 – 2007 44,72 %, tương ứng với xấp xỉ 23 tỷ đồng Tuy chi phí bán hàng tăng, tỉ suất phí lại giảm - Chi phí quản lí: Năm 2005, chi phí quản lí đạt 14, 35 tỷ đồng, chiếm 28,59% tổng chi phí kinh doanh Năm 2006, chi phí quản lí chiếm 23,88 % tổng chi phí kinh doanh năm 2007 chiếm 22,1% tổng chi phí kinh doanh Biến động 2005 – 2006 12,09%, tương ứng với 1, 73 tỷ Biến động 2006 – 2007 30,88%, tương ứng với xấp xỉ tỷ Tương tự chi phí bán hàng, dù chi phí quản lí qua năm tăng, tỉ suất phí giảm Để lý giải điều này, phải nhìn vào thực tế công ty không ngừng cải thiện để nâng cao doanh thu, lượng hàng bán ngày nhiều, phí 10 Tsf 1.32 Phân tích hoạt động kinh doanh A2-QTKD-K44 Với mức lợi nhuận năm 2007 Bibica lọt vào top 500 doanh nghiệp tư nhân lớn Việt Nam theo lợi nhuận với vị trí thứ 78 (Theo www.vnr500.com.vn) Trong nhân tố ảnh hưởng tới lợi nhuận doanh thu nhân tố có ảnh hưởng tích cực tới lợi nhuận Mức tăng 33% doanh thu năm 2007 so với 2006 nhờ việc đảm bảo chất lượng vệ sinh an toàn thực phẩm, cải tiến mẫu mã sản phẩm… ảnh hưởng lớn tới việc gia tăng lợi nhuận Bên cạnh đó, việc chi phí quản lý tăng nhanh lại ảnh hưởng tiêu cực tới lợi nhuận Bibica cần phải có biện pháp để giảm chi phí Phân tích tình hình tài doanh nghiệp: 4.1 Phân tích khái quát tài sản, nguồn vốn doanh nghiệp: Các tiêu Tỷ suất đầu tư Tỷ suất tự tài trợ TSLĐ/NNH TSCĐ/NVTX Bibica Kinh Đô Hải Hà Năm Năm Năm Năm Năm Năm Năm Năm Năm 2005 2006 2007 2005 2006 2007 2005 2006 2007 0.37 0.27 0.39 0.29 0.28 0.14 0.31 0.26 0.41 0.50 0.75 0.54 0.65 0.63 0.80 0.40 0.44 0.51 1.35 1.90 3.16 1.31 1.63 1.60 2.68 0.40 2.23 0.41 5.70 0.51 1.49 0.58 1.61 0.47 1.45 0.68 Bibica Năm Năm 2005 2006 Năm 2007 Kinh Đô Hải Hà Năm Năm Năm Năm Năm Năm 2005 2006 2007 2005 2006 2007 0.37 0.39 0.29 4.1.1 Tỷ suất đầu tư: Các tiêu Tỷ suất đầu tư 0.27 0.28 0.14 0.31 0.26 0.41 Tỷ suất đầu tư Bibica năm 2005 0.37, năm 2006 giảm 37% tức mức 0.27 sang năm 2007 lại tăng lên 0.39 Như qua năm tỷ suất đầu tư vào tài sản cố định Bibica đă tăng 5.4%, tài sản lưu động doanh nghiệp không ngừng tăng chứng tỏ nhìn chung qua năm doanh nghiệp đầu tư ngày nhiều vào nhà xưởng, trang thiết bị, 14 Phân tích hoạt động kinh doanh A2-QTKD-K44 máy móc… lực sản xuất kinh doanh doanh nghiệp ngày tăng lên nhằm đáp ứng nhu cầu thị trường 4.1.2 Tỷ suất tự tài trợ: Các tiêu Năm 2005 Bibica Năm Năm 2006 2007 Kinh đô Năm Năm Năm 2005 2006 2007 0.50 0.75 0.65 Tỷ suất tự tài trợ 0.54 0.63 0.80 Năm 2005 Hải hà Năm 2006 Năm 2007 0.40 0.44 0.51 Tỷ suất tự tài trợ Bibica năm 2007 0.54, nghĩa vốn chủ sở hữu chiếm 54% tổng nguồn vốn doanh nghiệp, so với năm 2006 số giảm tới 0.39% mặt khác tỷ lệ Nợ/VCSH Bibica năm 2007 0.84 chứng tỏ nguồn vốn chủ sở hữu doanh nghiệp đủ khả toán khoản nợ doanh nghiệp có khả kiểm sốt mức đợ rủi ro kinh doanh Nhìn chung cấu nguồn vốn doanh nghiệp mức chấp nhận (vốn chủ sở hữu chiếm 30-70% tổng nguồn vốn) mức đợ rủi ro kinh doanh hồn tồn kiểm soát 4.1.3 Hệ số đảm bảo nguồn vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh: Các tiêu Năm 2005 TSLĐ/NNH 1.21 TSCĐ/NVTX 0.70 Bibica Năm 2006 2.32 0.35 Năm 2007 1.27 0.63 Kinh Đô Năm Năm Năm 2005 2006 2007 1.83 1.52 3.8 0.40 0.41 0.18 Năm 2005 1.50 0.58 Hải Hà Năm 2006 1.60 0.47 Năm 2007 1.40 0.68 Nhìn vào tiêu Bibica, ta thấy qua năm tỷ lệ TSLĐ/NNH lớn tỷ lệ TSCĐ/NVTX nhỏ trình kinh doanh suốt năm qua vốn lưu đợng ròng Bibica dương (vì VLĐR=TSLĐ-NNH=NVTX-TSCĐ) doanh nghiệp có khả tài trợ tốt cho hoạt đợng kinh doanh ngắn hạn có khả tốn ngắn hạn 4.2 Phân tích khả toán doanh nghiệp: Các tiêu Bibica Năm Năm Năm Kinh Đô Năm Năm Năm 15 Hải Hà Năm Năm Năm Phân tích hoạt động kinh doanh Hệ số ngắn hạn Hệ số toán nợ nhanh Hệ số tức thời Hệ số tốn tồn bộ Hệ số nợ A2-QTKD-K44 2005 2006 2007 2005 2006 2007 2005 2006 2007 1.21 2.32 1.27 1.83 1.52 3.8 1.50 1.60 1.40 0.47 1.37 0.53 1.25 0.81 2.37 0.60 0.7 0.70 0.13 0.86 0.32 0.22 0.17 1.15 0.20 0.30 0.30 2.06 4.08 2.21 2.91 2.67 5.22 1.67 1.77 2.04 0.50 0.25 0.45 0.34 0.37 0.19 0.60 0.57 0.49 4.2.1 Hệ số tốn nợ ngắn hạn: Bibica Kinh Đơ Hải Hà Năm Năm Năm Năm Năm Năm Năm Năm Năm 2005 2006 2007 2005 2006 2007 2005 2006 2007 HSTTNH 1.21 2.32 1.27 1.83 1.52 3.8 1.50 1.60 1.40 Các tiêu Năm 2005 hệ số toán ngắn hạn Bibica 1.21, năm 2006 2.32 tức tăng 1.92 lần năm 2007 giảm xuống mức 1.27 Cả năm hệ số toán lớn cho thấy tài sản ngắn hạn doanh nghiệp có khả tốn tốt khoản nợ ngắn hạn Năm 2006, VNĐ nợ ngắn hạn đảm bảo 2.32 VNĐ tài sản ngắn hạn Hệ số toán ngắn hạn cao tài sản ngắn hạn chiếm mợt tỷ lệ cao tổng tài sản 64.33% Năm 2007, hệ số tốn ngắn hạn Bibica giảm 1.27 cho thấy khả toán ngắn hạn Bibica giảm rõ rệt Điều giải thích khoản nợ ngắn hạn tăng tới 2.50 lần tài sản ngắn hạn tăng 1.15 lần 4.2.2 Hệ số toán nhanh: Các tiêu Bibica Năm Năm Năm 2005 2006 2007 Kinh Đô Năm Năm Năm 2005 2006 2007 16 Hải Hà Năm Năm Năm 2005 2006 2007 Phân tích hoạt động kinh doanh HSTTN 0.47 1.37 0.53 A2-QTKD-K44 1.25 0.81 2.37 0.60 0.7 0.70 Hệ số toán nhanh Bibica năm 2005 0.47 điều cho biết Bibica khơng đủ khả tốn khoản nợ ngắn hạn không vay thêm bán hàng tồn kho Tuy nhiên, sang năm 2006 hệ số toán nhanh Bibica lại tăng mạnh lên 1.37 Đó khoản mục tiền khoản phải thu tăng mạnh nợ ngắn hạn lại giảm rõ rệt Như năm 2006, Bibica ln có 1.37 VNĐ nằm khoản mục tiền khoản phải thu để sẵn sàng đáp ứng cho VNĐ tài sản ngắn hạn Đến năm 2007 diễn biến lại trở lại năm 2005, hệ số toán nhanh Bibica lại giảm xuống 0.53 Sở dĩ hệ số Bibica giảm xuống thấp nợ ngắn hạn tăng 2.89 lần tiền, khoản tương đương tiền khoản phải thu lại tăng không đáng kể Như qua năm có năm 2006 Bibica có đủ khả tốn khoản nợ ngắn hạn mà không cần phải vay thêm bán hàng tồn kho 4.2.3 Hệ số toán tức thời: Bibica Năm Năm Năm 2005 2006 2007 HSTTTT 0.13 0.86 0.32 Các tiêu Kinh đô Năm Năm Năm 2005 2006 2007 0.22 0.17 1.15 Hải hà Năm Năm Năm 2005 2006 2007 0.20 0.30 0.30 Trong năm liên tiếp, hệ số toán tức thời Bibica thấp chứng tỏ suốt năm doanh nghiệp khơng có khả toán khoản nợ ngắn hạn tiền khoản tương đương tiền để trả khoản nợ ngắn hạn khoản nợ ngắn hạn Qua ta thấy lượng tiền mặt khoản tương đương tiền (có tính khoản cao nhất) doanh nghiệp mức thấp họ gần khơng đủ khả tốn không sử dụng đến biện pháp vay, bán hàng tồn kho hay thu khoản phải thu 4.2.4 Hệ số tốn tồn bộ: Các tiêu Bibica Kinh Đô 17 Hải Hà Phân tích hoạt động kinh doanh Hệ số tốn tồn bợ A2-QTKD-K44 Năm 2005 Năm Năm Năm 2006 2007 2005 Năm 2006 Năm 2007 Năm 2005 Năm Năm 2006 2007 2.06 4.08 2.67 5.22 1.67 1.77 2.21 2.91 2.04 Qua năm ta thấy hệ số tốn tồn bợ doanh nghiệp mức lớn 1, điều cho ta thấy doanh nghiệp có khả tốn dài hạn tức mở rộng hoạt động sản xuất & kinh doanh tương lai Năm 2006, hệ số tốn tồn bợ Bibica 4.08 nên khả tốn tồn bộ Bibica tốt hơn tương ứng Nhưng đến năm 2007 hệ số Bibica lại giảm xuống 2.21cũng mà khả tốn tồn bợ Kinh Đơ tốt 4.2.5 Hệ số nợ: Các tiêu hệ số nợ Bibica Năm Năm Năm 2005 2006 2007 Kinh Đô Năm Năm Năm 2005 2006 2007 Hải Hà Năm Năm Năm 2005 2006 2007 0.50 0.34 0.60 0.25 0.45 0.37 0.19 0.57 0.49 Ta thấy hệ số nợ Bibica năm 2006 có giảm xuống mức thấp 0.25 năm 2007 tăng lên 0.45 trước mức cao 0.50 năm 2005 Điều cho thấy năm 2005 2007 khoản nợ chiếm một tỷ lệ cao tổng tài sản Bibica, cao nhiều so với trung bình ngành năm 2007 0.24 dẫn đến rủi ro khả toán dài hạn khoản ngắn hạn Bibica lớn Ngược lại với hệ số nợ cao giúp cho doanh nghiệp tận dụng đòn bẩy tài chính nói chung để gia tăng khả sinh lời cho cổ đông 4.3 Chỉ tiêu hiệu sử dụng tài sản: Các tiêu Bibica Năm Năm Năm 2005 2006 2007 Kinh đô Năm Năm Năm 2005 2006 2007 Hải hà Năm Năm Năm 2005 2006 2007 Vòng quay TSCĐ 4.42 3.51 6.82 5.71 3.04 18 3.87 0.94 7.02 4.03 Phân tích hoạt đợng kinh doanh Vòng quay TTS Vòng quay KPT Vòng quay HTK 1.60 10.20 3.50 1.40 10.41 4.02 A2-QTKD-K44 1.20 1.02 1.07 0.40 2.1 2.0 1.8 18.0 11.21 13.23 15.65 4.3 4.3 5.01 3.91 8.63 12.82 9.31 14.63 5.95 5.87 4.3.1 Vòng quay tài sản cố định: Các tiêu Bibica Năm Năm Năm 2005 2006 2007 Kinh Đô Năm Năm Năm 2005 2006 2007 Hải Hà Năm Năm Năm 2005 2006 2007 Vòng quay TSCĐ 4.42 3.51 6.82 5.71 3.04 3.87 0.94 7.02 4.03 Ta thay vòng quay tài sản cố định cơng ty lớn qua năm , điều có nghĩa với VNĐ tài sản cố định tạo nhiều đồng doanh thu Đây coi mợt điểm đặc trưng ngành bánh kẹo, tài sản cố định chiếm một tỷ lệ thấp tổng tài sản doanh thu ln cao nhiều so với tài sản cố định, tài sản cố định sử dụng với cường độ cao 19 Phân tích hoạt đợng kinh doanh A2-QTKD-K44 4.3.2 Vòng quay tổng tài sản: Các tiêu Bibica Năm Năm Năm 2005 2006 2007 Kinh Đô Năm Năm Năm 2005 2006 2007 Vòng quay TTS 1.60 1.02 1.40 1.20 1.07 0.40 Hải Hà Năm Năm Năm 2005 2006 2007 2.1 2.0 1.8 Cũng giống vòng quay tài sản cố định, vòng quay tổng tài sản qua năm doanh nghiệp mức lớn Có nghĩa gần với doanh nghiệp VNĐ tổng tài sản tạo VNĐ doanh thu Mặc dù số Bibica qua năm có xu hướng giảm xuống, từ 1.6 năm 2005 giảm xuống 1.40 năm 2006 sau 1.20 năm 2007 cao chứng tỏ VNĐ tổng tài sản Bibica có khả sinh VNĐ doanh thu, so với số trung bình ngành năm 2007 Bibica có khả tạo doanh thu từ tổng tài sản ngang (đều mức 1.20) Doanh nghiệp hoạt động với công suất cao muốn mở rợng sản xuất kinh doanh phải đầu tư thêm vốn 4.3.3 Vòng quay khoản phải thu: Các tiêu Bibica Năm Năm Năm 2005 2006 2007 Kinh Đô Năm Năm Năm 2005 2006 2007 Vòng 10.20 10.41 18.01 11.21 13.23 15.65 quay KPT Hải Hà Năm Năm Năm 2005 2006 2007 4.3 4.3 5.01 Trong năm 2005 2006 vòng quay khoản phải thu Bibica mức ngang 10.20 10.41 đến năm 2007 tăng vọt lên 18.01 Mặc dù khoản phải thu Bibica tăng không đáng kể doanh thu bán chịu không ngừng tăng lên, đặc biệt năm 2007 doanh thu bán chịu tăng 58,06% so với năm 2006 khoản phải thu lại giảm 0.09% So sánh với số trung bình ngành năm 2007 13.33 Bibica có vòng quay khoản phải thu cao nhiều điều cho thấy việc thu hồi công nợ Bibica có hiệu cao so với doanh nghiệp ngành 20 Phân tích hoạt động kinh doanh A2-QTKD-K44 4.3.4 Vòng quay hàng tồn kho: Các tiêu Vòng quay HTK Bibica Năm Năm Năm 2005 2006 2007 Kinh Đô Năm Năm Năm 2005 2006 2007 Hải Hà Năm Năm Năm 2005 2006 2007 3.50 8.63 12.82 4.02 3.91 5.95 5.87 9.31 14.63 Nhìn vào bảng số vòng quay hàng tồn kho năm cơng ty ta thấy rằng, số vòng quay hàng tồn kho công ty Bibica thấp, điều có nghĩa số ngày hàng hố lưu kho Bibica lâu Nhìn chung qua năm số vòng quay hàng tồn kho Bibica khơng có biến đợng nhiều, năm 2005 3.50, năm 2006 tăng lên 4.02, năm 2007 lại tụt xuống 3.91 Như so với năm 2005 năm 2007 số vòng quay hàng tồn kho Bibica tăng lên, so với năm 2006 lại giảm 0.11 Vì mà hàng hố Bibica lưu kho lâu 4.4 Phân tích tiêu sinh lời doanh nghiệp: Các tiêu Năm 2005 ROA(%) 6.90 ROE(%) 13.42 Bibica Năm 2006 7.90 11.10 Kinh Đô Năm Năm Năm Năm Năm 2007 2005 2006 2007 2005 6.67 12.65 17.60 7.86 9.40 11.35 19.20 29.16 9.80 23.30 Hải Hà Năm 2006 9.00 20.60 Năm 2007 10.10 19.90 4.4.1 Tỷ suất sinh lời tài sản: Bibica Kinh Đô Năm Năm Năm Năm Năm Năm 2005 2006 2007 2005 2006 2007 ROA(%) 6.90 7.90 6.67 12.65 17.60 7.86 Các tiêu Hải Hà Năm Năm Năm 2005 2006 2007 9.40 9.00 10.10 Nhìn chung suất sinh lời tài sản công ty Bibica năm khơng có thay đổi đáng kể Năm 2006, cơng ty có suất sinh lời tài sản cao 7.90% Đến năm 2007 tỷ suất Bibica giảm xuống mức 21 Phân tích hoạt đợng kinh doanh A2-QTKD-K44 6.67%, trung bình ngành 14.6% Qua ta thấy tỷ suất sinh lời tài sản Doanh nghiệp Bibica thấp Mặc dù số vòng quay tài sản Bibica tương đương với trung bình ngành tỷ suất lợi nhuận ròng Bibica thấp, tức khả tạo VNĐ doanh thu thấp hẳn so với doanh nghiệp ngành Qua ta thấy hiệu việc quản lý nguồn vốn hoạt động sản xuất kinh doanh Bibica nhiều so với ngành 4.4.2 Tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu: Bibica Kinh Đô Năm Năm Năm Năm Năm Năm Năm 2005 2006 2007 2005 2006 2007 2005 ROE(%) 13.42 11.10 11.35 19.20 29.16 9.80 23.30 Các tiêu Hải Hà Năm Năm 2006 2007 20.60 19.90 Năm 2005, sau chào sàn giao dịch chứng khốn Sài gòn năm ROE Bibica 13.42% Trong năm tiếp theo, tình hình khơng có thay đổi, ROE Bibica mức thấp Năm 2007, số Bibica có cao mợt chút Điều giải thích tỷ suất sinh lời tài sản đòn bẩy tài chính Bibica thấp Hiệu sử dụng vốn chủ sở hữu cổ đông công ty chưa hiệu quả, năm tới Bibica cần có biện pháp để khắc phục tình trạng số ROE thấp so với ngành nhằm đáp ứng kỳ vọng cổ đông công ty III Kết luận: Kết luận: Bằng việc phân tích doanh thu, chi phí, lợi nhuận tình hình tài chính cơng ty cổ phần Bánh Kẹo Bibica, thấy toàn bọ điểm mạnh, điểm yếu hoạt động kinh doanh công ty 1.1 Điểm mạnh: - Doanh thu cơng ty có tăng trưởng tương đối nhanh giai đoạn 2005-2006 công ty trọng nâng cao chất lượng sản phẩm , tạo dựng thương hiệu thị trường Mợt phần cơng ty khơng ngừng nghiên cứu, tìm hiểu thị hiếu khách hàng để tung sản phẩm vào ngày lễ đặc biệt quan tâm tới nhu cầu đối tượng khách hàng độ tuổi 22 Phân tích hoạt động kinh doanh A2-QTKD-K44 - Bibica ứng dụng công nghệ thông tin vào quản lý đạt hiệu cao ứng dụng có giải pháp phần mềm ERP ( phần mềm giúp hoạch định nguồn lực doanh nghiệp) - Công ty đầu tư ngày nhiều vào nhà xưởng, trang thiết bị, máy móc… để nâng cao lực sản xuất kinh doanh doanh nghiệp ngày tăng lên nhằm đáp ứng nhu cầu thị trường - Trong suốt năm từ 2005 đến 2007, vốn lưu đợng ròng Bibica dương, doanh nghiệp có khả tài trợ tốt cho hoạt đợng kinh doanh ngắn hạn có khả toán ngắn hạn - Việc thu hồi cơng nợ Bibica có hiệu cao so với doanh nghiệp ngành 1.2 Điểm yếu: - Nhìn chung khả tốn cơng ty không sáng sủa Năm 2007, hệ số tốn ngắn hạn Bibica giảm 1.27 cho thấy khả toán ngắn hạn Bibica giảm rõ rệt Trong hệ số tốn nhanh hệ số toán tức thời Bibica thấp chứng cho thấy lượng tiền mặt khoản tương đương tiền (có tính khoản cao nhất) mức thấp nhiều so với khoản nợ ngắn hạn công ty gần khơng đủ khả tốn không sử dụng đến biện pháp vay, bán hàng tồn kho hay thu khoản phải thu - Trong khoản nợ lại chiếm một tỷ lệ cao tổng tài sản Bibica , cao nhiều so với trung bình ngành năm 2007 0.24 dẫn đến rủi ro khả toán dài hạn khoản ngắn hạn Bibica lớn - Vòng quay hàng tồn kho thấp, hàng hố Bibica lưu kho lâu hơn, so với doanh nghiệp ngành Bibica có khả giải phóng hàng tồn kho chậm hẳn - Tỷ suất sinh lời tài sản vốn chủ sở hữu Bibica thấp mức chung bình ngành, tức khả tạo VNĐ doanh thu thấp hẳn so với doanh nghiệp khác, đông thời việc sử dụng vốn chủ sở hữu cổ đông cơng ty chưa có hiệu 23 Phân tích hoạt động kinh doanh A2-QTKD-K44 Đề xuất: Công ty cần cải thiện tình hình tốn khả toán, khả tốn tiền Để làm điều cơng ty cần quản trị tốt tiền mặt khoản phải thu Việc quản trị tốt khoản mục một mặt giúp công ty giảm lượng vốn bị ứ đọng, vốn bị chiếm dụng, mặt khác tận dụng khoản vốn một cách hiệu vào kinh doanh dùng để đáp ứng kịp thời việc thoanh tốn tránh tình trạng tốn chậm chậm trễ - Quản trị khoản phải thu: Để quản trị tốt khoản phải thu cơng ty cần có chính sách tín dụng tốt, chính sách tín dụng liên quan đến mức độ, chất lượng rủi ro doanh thu Chính sách tín dụng bao gồm yếu tố: tiêu chuẩn bán chịu, thời hạn bán chịu, thời hạn chiết khấu, tỷ lệ chiết khấu Việc hạ thấp tiêu chuẩn bán chịu mở rộng thời hạn bán chịu, hay tăng tỉ lệ chiết khấu làm doanh thu lợi nhuận tăng, đồng thời kéo theo khoản phải thu, với chi phí kèm khoản phải thu tăng có nguy phát sinh nợ khó đòi Do cơng ty định thay đổi một yếu tố cần cân nhắc, so sánh lợi nhuận mà doanh nghiệp có với mức rủi ro gia tăng nợ thu hồi mà doanh nghiệp cần đối mặt để đưa chính sách tín dụng phù hợp Theo dõi khoản phải thu thường xuyên để xác định thực trạng chúng đánh giá tính hữu hiệu chính sách thu tiền Nhận diện khoản tín dụng có vấn đề thu thập tín hiệu để quản lý khoản hoa hụt - Quản trị tiền mặt: Áp dụng chính sách chiết khấu với khoản toán trước hay hạn nợ tốn tốt tiền đưa vào nhanh Lập lịch trình luân chuyển tiền mặt để luân chuyển tiền mặt có hiệu doanh nghiệp ngân hàng Đầu tư khoản tiền tạm thời nhàn rỗi cách mua chứng khoán ngắn hạn tiền huy động vào hoạt động kinh doanh Bên cạnh đố công ty cần mở rợng hệ thống phân phối rợng khắp nước Tính đến Bibica có 108 đại lý phân phối, khiêm tốn so với số 200 đại lý Kinh Đô Nếu việc cải tiến chất lượng, mẫu mã sản phẩm giúp cơng ty có niềm tin từ người tiêu dùng việc mở rợng đại lí tăng thị phần cho công ty Đồng thời nay, thị trường 24 Phân tích hoạt động kinh doanh A2-QTKD-K44 chính Công ty khu vực miền Nam, chiếm 70% doanh thu Công ty Khu vực miền Trung-Cao nguyên khu vực miền Bắc có tỷ trọng doanh thu ngang nhau, khu vực chiếm 15% doanh thu Công ty nên Bibica cần tập trung để phát triển đại lý khu vực miền Trung miền Bắc, mở rộng thị trường 25 Phân tích hoạt động kinh doanh A2-QTKD-K44 Tài liệu tham khảo Phân tích hoạt đợng kinh doanh, Nguyễn Tấn Bình, năm 2006, xuất lần thứ 6, Nhà xuất Thống kê Quản trị tài chính doanh nghiệp, Nguyễn Hải Sản, năm 2001, Nhà xuất Thống kê Các số liệu thông tin trang web: http://www.chungkhoananphat.vn/congty_show.php?mnu=2&ctid=472# http://www.bibica.com.vn/dsp_introduction.aspx?CategoryID={0} http://www.kinhdofood.com/default_vn.asp http://www.haihaco.com.vn/ http://www.sbsc.com.vn/viewCompare.do?symbol=BBC 26 Phân tích hoạt động kinh doanh A2-QTKD-K44 Phụ lục Bảng 1: Bảng phân tích biến động doanh thu năm 2005-2006 2006-2007 Chỉ tiêu Tổng DT Các khoản giảm trừ DT Năm 2005 ST 287,091,873,695 TT Năm 2006 ST 343,061,150,267 TT Năm 2007 ST 456,850,115,543 TT Biến động 06/05 ST TT 55,969,276,572 TL 19.50 Biến động 07/06 ST TT 113,788,965,276 TL 33.17 1,729,630,268 0.60 1,730,500,189 0.50 2,874,617,047 0.63 869,921 (0.10) 0.05 1,144,116,858 0.12 66.11 285,362,243,427 99.40 341,330,650,078 99.50 453,975,498,496 99.37 55,968,406,651 0.10 19.61 112,644,848,418 (0.12) 33.00 Bảng2: Bảng phân tích biến động chi phí năm 2005-2006 2006-2007 Chỉ tiêu Doanh thu Tổng CPKD CP bán hàng CP quản lí Năm 2005 ST Năm 2006 TT Tsf 285,362,243,427 Năm 2007 ST TT Tsf 341,330,650,078 50,212,566,049 17.60 67,400,018,326 ST Biến động 06/05 TT Tsf TL 55,968,406,651 19.61 21.00 17,187,452,277 34.23 453,975,498,496 19.75 95,314,887,913 Biến động 07/06 ST TT Tsf ST TL 112,644,848,418 33.00 2.15 27,914,869,587 41.42 TT Tsf 1.25 35,855,608,472 71.41 12.56 51,307,969,400 76.12 15.03 74,254,015,306 77.90 16.36 15,452,360,928 43.10 4.72 2.47 22,946,045,906 44.72 1.78 1.32 14,356,957,577 28.59 5.03 16,092,048,926 23.88 4.71 21,060,872,607 22.10 4.64 1,735,091,349 12.09 (4.72) (0.32) 4,968,823,681 30.88 (1.78 ) (0.08) 27 Phân tích hoạt động kinh doanh A2-QTKD-K44 Bảng 3: Bảng phân tích nhân tố ảnh hưởng đến lợi nhuận Chỉ tiêu DTT bán hàng cung cấp DV GVHB LN gộp BH,cung cấp DV Tỷ lệ LNG/DTT Chi phí bán hàng Chi phí quản lý Tỷ suất phí CFBH Tỷ suất phí CFQL LNT hoạt động BH, cung cấp DV 10 Tỷ lệ LNT/DTT 11 Tỷ lệ LNT/GVĐĐ 12 Thuế TNDN phải nộp 13 Lợi nhuận sau thuế Năm 2005 Năm 2006 Năm 2007 Biến động 06/05 ST TL Biến động 07/06 ST TL 285,362,243,427 341,330,650,078 453,975,498,496 55,968,406,651 19.61 112,644,848,418 33.00 216,296,053,953 69,066,489,474 24.20 35,855,608,472 14,356,957,577 12.56 5.03 254,908,885,176 86,421,764,902 25.32 51,307,969,400 16,062,048,926 15.03 4.71 335,662,124,255 118,313,374,241 26.06 74,254,015,306 21,060,872,607 16.36 4.64 38,612,831,223 17,355,275,428 80,753,239,079 31,891,609,339 15,452,360,928 1,705,091,349 17.85 25.13 1.12 43.10 11.88 22,946,045,906 4,998,823,681 31.68 36.90 0.74 44.72 31.12 15,920,722,005 24,709,616,588 33,470,431,722 8,788,894,583 55.20 8,760,815,134 35.46 5.58 5.97 3,772,985,317 12,318,116,849 7.24 7.67 6,149,513,572 19,182,513,572 7.37 7.77 9,038,734,795 24,995,221,832 2,376,528,255 6,864,396,723 1.66 1.69 62.99 55.73 2,889,221,223 5,812,708,260 0.13 0.10 46.98 30.30 Bảng 4: Bảng phân tích biến động lợi nhuận theo kết cấu năm 2005-2006 2006-2007 Chỉ tiêu Tổng LN trước thuế LNT từ HĐ SXKD LN khác Năm 2005 ST TT 16,091,102,166 Năm 2006 ST TT 25,331,781,740 Năm 2007 ST TT 34,033,965,627 Biến động 06/05 ST TL 9,240,679,574 57.43 TT Biến động 07/06 ST TL 8,702,183,887 34.35 TT 15,920,722,005 98.94 24,709,616,588 97.54 33,470,431,722 98.34 8,788,894,583 55.20 (1.40) 8,760,815,134 35.46 0.80 170,380,161 1.06 622,165,152 2.46 563,533,905 1.66 451,784,991 265.16 1.40 (58,631,247) (9.42) (0.80) 28 ... chung cơng ty cổ phần Bánh Kẹo Biên Hòa Bibica: 1.1 Q trình hình thành: Cơng ty cổ phần bánh kẹo Biên Hòa có tiền thân phân xưởng kẹo nhà máy Đường Biên Hòa( cơng ty Cổ Phần Đường Biên Hòa) thành... 118.313.374.241 Phân tích hoạt động kinh doanh A2-QTKD-K44 II Phân tích hoạt động kinh doanh Cơng ty cổ phần Bánh Kẹo Biên Hòa (Bibica) : Phân tích doanh thu doanh nghiệp: Năm 2005, doanh thu công ty đạt... Biên Hòa tử mợt bợ phận doanh nghiệp nhà nước thành Cơng ty Cổ phần Bánh Kẹo Biên Hòa - Năm 1999: + Ngày 09/01/1999, đại hội cổ đông Cơng ty Cổ phần Bánh Kẹo Biên Hòa tiến hành, thông qua