Ma lực của thị tr ờng chứng khoán ư Sứcưhút,ưsứcưhấpưdẫnưghêưgớm... 8.ưĐiều kiện để thành công lâu dài trên thị tr ờng chứng khoán?. -ưTri thức, kinh nghiệm ưCần bao nhiêu thời gian để t
Trang 1ưưmộtưsốưkinhưnghiệmưưđầuưtưư chứngưkhoánưởưviệtưnam
ư
Trang 21- Đầu t là gìư?ư
2- Điều kiện để đầu t :
+ưCóưtiền+ưCóưthôngưtin+ưCóưkiếnưthức,ưk/nghiệm,ưcôngưnghệ
=>ưViệtưnam
Trang 33- §Çu t vµo ®©u ?
=> C¸c ph ¬ng ¸n ®Çu t
=> ViÖt nam hiÖn t¹i ?
Trang 44 Ma lực của thị tr ờng chứng khoán
ư Sứcưhút,ưsứcưhấpưdẫnưghêưgớm.
ư“ưKhôngưcóưlĩnhưvựcưnàoưđemưlạiưlợiưnhậnưnhanhưvàư lớnưnhưưthịưtrườngưchứngưkhoánư“ư-ưưSOROS
ư“TTCKưlàưmỏưvàngưvôưtậnư“ư–CarlưIahn
Việt nam ?
Làm sao phát hiện ra mỏ vàng ở đâu ?
Trang 55 Mét sè nh©n vËt tiªu biÓu trªn thÞ tr êng chøng kho¸n
Nhµ tû phó Warrent Buffett:
N¨m 1970 chØ cã 1 tr.$, l ¬ng 50000$/n¨m => 44 tû => §· lµm tõ thiªn 37 tû qua Quü Billgates
Trang 66 §Æc ®iÓm cña tµi s¶n tµi chÝnh
Trang 78.ưĐiều kiện để thành công lâu dài trên
thị tr ờng chứng khoán ?
-Thông tin : Kỹ năng tổng hợp, phân tích và
tính nhạy cảm
- May mắn.
-ưTri thức, kinh nghiệm
ưCần bao nhiêu thời gian để trở thành
ng ời đầu t giỏi?
Trang 910 TiÒn l·i khi ®Çu t cæ phiÕu
1 Cæ tøc
2 T¨ng gi¸
3 Gi¸ trÞ quyÒn mua, vÝ dô
Gi¸ REE 94, ph¸t hµnh thªm tû lÖ 5:1 víi gi¸ 70,5 TÝnh gi¸ cña quyÒn !
11 Dù b¸o gi¸ CP trong t ¬ng lai:
1 Ba häc thuyÕt c¬ b¶n
2 Hai m«n ph©n tÝch chøng kho¸n
Trang 10tích.
-PhânưtíchưcơưbảnưChoưtaưkếtưquảưLàưchọnưđượcưCPưtốt,ưnhânưbiếtưCPưxấu.ư(xemưphươngưphápưStandardưandưPoors)
-ưPhânưtíchưkỹưthuậtưchoưtaưthờiưđiểmưđểưmuaưbánưCP
-ưPhối,ưkếtưhợpưcảư2ưloạiưphânưtíchưlàưchìaư
khoáưđểưthànhưcôngưtrongưưđầuưtưưCK
Trang 1113 §Çu t vµo chøng kho¸n nµo ë ViÖt nam?
=>Bµith«ngtinTTCK
Trang 1214 Khi nµo vµo thÞ tr êng ?
Trang 1316 §iÒu ®Çu tiªn cÇn nhí khi ®Çu t vµo
Trang 1417.ưKhiưbạnưchưaưcóưđầyưđủưkiếnưthứcưvềư CKư
-ưĐừngưmuaưCPưgiáưthấp
Trang 15nhân.
- Sựưsợưhãi,ưthamưlamưluônưtheoưđuổiưchúngư
ta.ưNgườiưthànhưcôngưlàưngườiưbiếtưđiềuưkhiểnưcảmưgiácưcủaưmình.ưHãyưhànhưđộngưtheoư
nguyênưtắcưđãưđềưra
-ưưHãy bỏ thói quen mua CP giá rẻ
- Luôn làm phân tích khi kết thúc vụ mua , bán
để rút kinh nghiệm.
Trang 16-Cổưphiếuưcóưtiềmưnăngưlàưcổưphiếuưcóưdoanhưthuưvàưlợiưnhuậnư cao,ưtăngưtrưởngưnhấtưquán.
ưHãyưmuaưCPưcóưROEưư>ư20%
-ưHãyưmuaưCPưcóưcôngưnợưthấp.
-ưHãyưmuaưCPưlãnhưđạoưcty,ưquỹưđầuưtưưmuaưvào.
Trang 17ư20.ư HãyưlưuưýưchỉưtiêuưEPSư&ưP/E
+ưưEPSưcàngưcaoưcàngưtốtư:ưTrungưbìnhưởư VNưlàư3,5.
+ưưP/Eư:ư<ư12;ư12ư~18;ưư>18
+ưE/Pư>1,5ưlầnưP/EưưcủaưTPưChínhưphủư (VN=11%)ưthìưthịưtrườngưđánhưgiáưcaoư
CP=>ưtaư
+ưE/Pư<0.66ưlầnưP/eưTPCPưthìưthịưtrườngư
đánhưgiáưthấpưCP
Trang 18P/Ec ac phi u~22x-MerrillL:28ủa cổ phiếu ~ 22x- Merrill L : 28 ổ phiếu ~ 22x- Merrill L : 28 ếu ~ 22x- Merrill L : 28
P/Ec ac phi u~22x-MerrillL:28ủa cổ phiếu ~ 22x- Merrill L : 28 ổ phiếu ~ 22x- Merrill L : 28 ếu ~ 22x- Merrill L : 28
L·isu tTPCP~9%ất TPCP ~ 9%
L·isu tTPCP~9%ất TPCP ~ 9% P/Etr¸iphi u~11xP/Etr¸iphi u~11xếu ~ 22x- Merrill L : 28ếu ~ 22x- Merrill L : 28ROE~25%,gEPS~18%
P/E cao hay th p ??? ấp ???
P/E cao hay th p ??? ấp ???
Chi n thu t ến thuật đầu tư nào??? ật đầu tư nào??? đầu tư nào??? ư nào??? ào??? u t n o???
Chi n thu t ến thuật đầu tư nào??? ật đầu tư nào??? đầu tư nào??? ư nào??? ào??? u t n o???
Trang 19-ưGiáưhiệnưquáưcaoư:ưP/Eư~ư32x;ưtrongưkhiưtrungưbìnhưkhuưvựcư16x.ưSTB:ư33
-Taưưcóưmứcưtăngưtrưởngưcaoưhơn
-ưCHưaưnênưmua
- … ưxemưbàiưviếtưcủaưVinacapital
-ưCPưngànhưdượcư?
Trang 20-ưNênưđểưđủưtínưhiệuưmuaưhãyưmuaưCP
-MuaưCPưởưthờiưđiểmưgiáưcaoưmớiưlàưưthờiưđiểmưcổưphiếuưcóưkhảưnăngưtăngưgiáưnhấtưvàưđóưcũngưlàưthờiưđiểmưanưtoànưnhấtư!
-ưTăngưgiáư+ưtăngưkhốiưlượngưmớiưlàưtínưhiệuưtốtư
đểưmua
-ưKhôngưnênưnghĩưmuaưthấpưđểưbánưcaoưtrongưKDưCP,ưmàưnênưtậpưsuyưnghĩưmuaưcaoưđểưbánưcaoưhơn
Trang 21-ưMộtưtrongưnhữngưđợtưsóngưsẽưlấyưđàưchoưchuưkỳưđiưlênư vớiưchỉưsốưthịưtrườngưtăngưcaoưcùngưkhốiưlượngưGDưlớn-ưư Thườngưvàoưngàyưthứư4ưhayưthứư7ưcủaưđợtưbìnhưphục
Trang 2225 Nguyên tắc chọn thời điểm mua CP
1 Th ờng xuyên theo dõi đồ thị Nhận dạng điểm
mua và mua thêm khi giá tăng.
2 Phải tăng khối l ợng ít ra 50% khi giá phá vỡ
mức giá cũ.
3 Chỉ nên mua khi chỉ số RSI >80, tránh xa CP có
chỉ số này d ới 70; xem xu thế đi lên.
4 Thêm vào danh mục CP hoạt động tốt nhất và
giảm bớt Cp hoạt động kém.
Trang 23-ưKhiưcổưphiếuưmấtưgiáư8%.
-ưKhiưcổưphiếuưkhởiưđầuưxuưhướngưxuống.
-ưKhiưdựưbáoưkếtưquảưkinhưdoanhưđiềuưchỉnhư xuống.
-ưKhiưngườiưlãnhưđạoưcôngưtyưbánưra -ưKhiưquỹưđầuưtưưrờiưbỏ.
-ưKhiưRSIưgiảmưvàưdướiư70
Trang 2528 L u ý khi sử dụng chỉ số P/E
-ưKhông thể nói P/E thấp là cổ phiếu rẻ và P/
E cao là đắt, cũng t ơng tự nh Mensedes đắt
và KIA rẻ.
- Các CP u tú trong thập niên 90 nh Amgen; CiscoSystems; Miicrossoft; America Online; AScend; EMC; People Soft có chỉ số P/E
trung bình khoảng 31 tr ớc khi chúng bắt
đầu tăng giá gấp năm, gấp 10 trong những khoảng thời gian ngắn Chúng đạt mức P/E
= 70 khi chúng tăng giá cao nhất.
Trang 26+ Đầu t theo đại gia
Trang 2730.ưHãyưxácưđịnhưđầuưtưưvàoưCPưlàưrủiưro.ư (nhắcưlại)
-ưQuyưluậtư:ưHightưrisk-hightưreturn.
-ưKhôngưchịuưđượcưrủiưroưthìưđừngưđầuưtưưvàoưCp.
-ưKinhưdoanhưphảiưchấpưnhậnưrủiưro,ưưquáưđắnưdoưsẽưbỏư quaưcơưhội
-ưNhậnưbiếtưcổưphiếuưvàưthờiưkỳưđầuưtưưrủiưro.
-ưCóưkhiưítưkiếnưthứcưhayưhơnưnhiềuưhơn
Trang 28-ưHãyưxácưđịnhưtưưtưởngưưlàưmìnhưcóưthểưđầuưtưưsai.ưưCầnưchấpưnhậnưthiệtưhại.ưĐừngưhyưvọngưlàưmìnhưluônưđúng.ư
-ưThịưtrườngưconưgấuưvàưconưbòưtótưđềuưlàưcơưhộiưđểưkiếmưtiền
-ưKỹưnăngưmuaưvàưbánưchứngưkhoánưđềuư
quanưtrọngưnhưưnhau
Trang 2932 Một số l u ý khác
-ưKhủngưhoảngưlàưmộtưđiềuưtấtưyếuưvàưbìnhưthường.ưĐừngưhoảngưsợưvàưmấtưniềmưtin,ưnếuư
khôngưbạnưsẽưbỏưlỡưnhữngưcơưhộiưsauưđó
-ưCốưgắngưthắngưlớnưnhấtưkhiưcóưcơưhộiưvàư
thuaưítưnhấtưkhiưgianưtruân
Trang 30-ưưNếu thị tr ờng xổ số, lô, đề là thị tr ờng
không cần kiến thức, thị tr ờng chứng khoán
là thị tr ờng cần ít nhiều kiến thức
- Nên đi học để có kiến thức tối thiểu Lớp cơ
bản và Phân tích đầu t CKưlàưgiảiưphápưtốt
Trang 3134 BÝ quyÕt chän mua CP cña David katzen
Trang 3235. Các nguyên tắc chọn Cp của William
J.o neil’neil
1 Doanh thu tăng trong quý hiện tại ít nhất 25% và liên tục
2 Tăng EPS nhất quán trong những năm qua
3 CP có SF mới, quản lý mới, giá trần mới
4 Cổ phiếu có giá cao mới là cổ phiếu tiềm năng
5 CP thuộc ngành đang phát triển
6 Đi theo dòng chảy vốn thị tr òng, không nên đi ng ợc thị tr ờng.
7 CP có khả năng tăng đơn đặt hàng, khách hàng.
8 Cp có một vài quỹ đầu t mua vào gần đây.
9 Kiểm tra đồ thị giá, KL để xem xu h ớng.
Trang 33Xin cảm ơn ! Hỏi và đáp