Phân tích chiến lược kinh doanh của công ty cổ phần chứng khoán thành phố hồ chí minh (HSC)

Lời giới thiệu Trong môi trường kinh doanh hiện đại, các doanh nghiệp muốn tồn tại và phát triển thì luôn luôn phải tìm kiếm nhu cầu của khách hàng và đưa ra những sản phẩm dịch vụ đáp ứ

PHÂN TÍCH CHIẾN LƯỢC KINH DOANH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN

CHỨNG KHOÁN THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH (HSC)

Phần I Lời giới thiệu

Trong môi trường kinh doanh hiện đại, các doanh nghiệp muốn tồn tại và phát triển thì luôn luôn phải tìm kiếm nhu cầu của khách hàng và đưa ra những sản phẩm dịch vụ đáp ứng được những nhu cầu của các đối tượng khách hàng này Mỗi sản phẩm dịch vụ mà các doanh nghiệp đưa ra sẽ nhằm hướng tới những phân khúc thị trường nhất định và những đối tượng khách hàng riêng biệt Để một sản phẩm ra đời và được sự chấp nhận rộng rãi thì tính hữu dụng của sản phẩm là yếu tố chính mang lại thành công nhưng bên cạnh đó các yếu tố khác như mạng lưới phân phối, giá cả sản phẩm, biện pháp truyền thông là những yếu tố không thể thiếu và là một phần rất quan trọng trong quá trình đưa sản phẩm đến tay người tiêu dùng

Mỗi ngành, mỗi doanh nghiệp sẽ cung cấp cho thị trường những sản phẩm dịch vụ khác nhau Thị trường chứng khoán là một lĩnh vực đã có lịch sử lâu đời tại các nước phát triển trên thế giới tuy nhiên lĩnh vực này chỉ mới thực

sự phổ biến tại Việt Nam kể từ năm 2006 đến nay Kể từ đó nhiều công ty chứng khoán được thành lập và các sản phẩm, dịch vụ mà họ đưa ra nhằm hỗ trợ các nhà đầu tư cũng rất đa dạng Hoạt động trong lĩnh vực chứng khoán hiện nay Công ty Cổ phần Chứng khoán Thành Phố Hồ Chí Minh (HSC) là một trong những công ty dẫn động trong dịch vụ môi giới chứng khoán Hai đối thủ cạnh tranh trực tiếp và cũng là lớn nhất trong hoạt động cung cấp dịch vụ môi giới chứng khoán cho khách hàng là Công ty cổ phần Chứng khoán Sài Gòn (SSI) và Công ty cổ phần Chứng khoán Thăng Long (TLS) Trong phạm vi bài phân tích này tôi lựa chọn việc phân tích chiến lược Marketing của HSC cho sản phẩm môi giới chứng khoán do HSC cung cấp và của hai công ty chiến lược marketing của hai đối thủ cạnh tranh trực tiếp là SSI và TLS để tìm ra điểm mạnh, điểm hạn chế của sản phẩm từ đó đưa ra những giải pháp khắc phục để

sản phẩm môi giới chứng khoán của HSC ngày càng trở nên hữu dụng hơn đối với hầu hết các đối tượng nhà đầu tư

Phần II Nội dung

1 Giới thiệu doanh nghiệp

1.1 Công ty cổ phần chứng khoán Hồ Chí Minh

Công ty Cổ phần Chứng khoán Thành Phố Hồ Chí Minh (HSC) là một

trong những công ty cung cấp các dịch vụ tài chính và đầu tư hàng đầu tại thị trường Việt Nam - một trong những quốc gia có nền kinh tế và thị trường vốn phát triển nhanh nhất Đông Nam Á Khách hàng của công ty chúng tôi bao gồm các nhà đầu tư tổ chức và cá nhân, các quỹ đầu tư, các công ty nhà nước và các

cá nhân khác đang hoạt động trong rất nhiều lĩnh vực, thị trường và vùng địa lý khác nhau

Được thành lập dựa trên sự hợp tác chiến lược và đầu tư của hai tổ chức dẫn đầu trong lĩnh vực tài chính Việt Nam - Quỹ Đầu tư Phát triển Đô thị

TP Hồ Chí Minh (HIFU - nay được đổi tên thành Công ty Đầu tư Tài chính Nhà nước TP.Hồ Chí Minh (HFIC) - Công ty đầu tư trực tiếp và gián tiếp của Nhà nước) trực thuộc

Ủy Ban Nhân Dân TP Hồ Chí Minh và Công ty Quản Lý Quỹ Nước ngoài uy tín nhất tại Việt Nam - Tập đoàn Dragon Capital của Anh Quốc - HSC thừa hưởng những thế mạnh về chuyên môn và thế mạnh về tài chính của hai tổ chức này trong việc cung cấp các dịch vụ đầu tư tài chính chuyên nghiệp một cách

Từ khi thành lập năm 2003, những tăng trưởng về vốn đã giúp HSC củng cố vị trí là một trong những công ty chứng khoán có tình hình tài chính tốt nhất tại

Việt Nam với vốn điều lệ 394 tỷ đồng (25 triệu USD) và tổng vốn chủ sở hữu xấp xỉ 1,500 tỷ đồng (93.8 triệu USD) tính đến tháng 6/2008

HSC được xem như là một phần trong hệ thống các công ty đóng góp mạnh mẽ vào tốc độ phát triển rất nhanh của nền kinh tế Việt Nam hiện tại và trong tương lai

TRỤ SỞ CHÍNH

Tầng 1, 2 & 3 Cao Ốc Capital Place

6 Thái Văn Lung, Quận 1, TP.HCM

T: (+84 8) 3823 3299

F: (+84 8) 3823 3301

CHI NHÁNH HÀ NỘI

6 Lê Thánh Tông Quận Hoàn Kiếm, Hà Nội T: (+84 4) 3933 4693 F: (+84 4) 3933 4822

HOẠT ĐỘNG KINH DOANH

 Môi giới chứng khoán

Là một công ty dịch vụ trọn gói về môi giới chứng khoán phục vụ cho khách hàng cá nhân, doanh nghiệp và tổ chức, HSC luôn luôn cung cấp dịch vụ và

hỗ trợ khách hàng với chất lượng cao nhất HSC đã tạo nên và tận dụng sức mạnh tổng hợp bằng cách kết hợp năng lực nghiên cứu và lợi thế về công nghệ và là một công ty tiên phong trong các sản phẩm và dịch vụ mới nhằm đáp ứng một cách hoàn hảo nhất những yêu cầu của khách hàng

 Nghiên cứu

Đội ngũ nghiên cứu của chúng tôi cung cấp dịch vụ thông tin nghiên cứu toàn diện, trong đó có Báo cáo Theo dõi Thị trường Thường nhật, Nghiên cứu công ty, Nghiên cứu khu vực đầu tư và các Tài liệu phân tích chiến lược

không định kỳ Chúng tôi hướng tới việc phân tích 100 cổ phiếu hàng đầu trên thị trường niêm yết và thị trường OTC bằng việc cho ra đời các báo cáo định giá và mô hình dự báo thu nhập chi tiết

 Ngân hàng đầu tư

HSC là nhà cung cấp dịch vụ trọn gói về Tài Chính Doanh Nghiệp tại Việt Nam và cũng là công ty có những sáng kiến tiên phong về cổ phần hóa cho tập đoàn nhà nước HSC được biết đến như một công ty chứng khoán hàng đầu về các dịch vụ liên quan tới IPO (cháo bán cổ phiếu lần đầu ra công chúng) và những thương vụ phát hành tăng vốn trên cả hai thị trường trái phiếu và thị trường cổ phiếu ở VN.

 Đầu tư tài chính

Sử dụng nguồn vốn dồi dào để đảm bảo các hoạt đông, tạo điều kiện thanh khoản cho các nhà đầu tư cũng như các tổ chức phát hành chứng khoán và tham gia khởi tại thị trường Tăng cường sức mua cho đầu tư bằng khả năng giao dịch ký quỹ Có một số chiến lược đầu tư rõ ràng để định hướng cho hoạt động đầu tư nhằm sử dụng vốn của cổ đông một cách thận trọng

1.2 Công ty cổ phần chứng khoán Thăng Long

Được thành lập từ tháng 5 năm 2000 bởi Ngân hàng TMCP Quân đội (MB), Công ty Cổ phần Chứng khoán Thăng Long (TLS) là một trong 5 công ty chứng khoán đầu tiên tại Việt Nam Sau 10 năm không ngừng phát triển, TLS đã trở thành một trong những công ty chứng khoán hàng đầu tại Việt Nam Đặc biệt, từ năm 2009 đến nay, TLS đã vươn lên dẫn đầu thị phần môi giới tại cả hai

sở giao dịch: Sở GDCK Hà Nội (HNX) và Sở GDCK TP HCM (HSX)

Với thế mạnh là công ty thành viên trong Hệ thống MB, TLS liên tục vươn lên đạt các mốc phát triển mới cả về quy mô và nghiệp vụ Vốn điều lệ của TLS đã tăng dần qua các năm từ 9 tỷ đồng lên 1.200 tỷ đồng Tổng tài sản đạt gần 7.000 tỷ đồng, trở thành một trong những công ty có quy mô tài sản lớn nhất hiện nay

Từ hai nghiệp vụ đầu tiên là môi giới chứng khoán và tư vấn đầu tư, hiện nay TLS đã triển khai đầy đủ các nghiệp vụ của một công ty chứng khoán bao gồm môi giới chứng khoán, lưu ký chứng khoán, bảo lãnh, tư vấn tài chính và

tư vấn đầu tư Mạng lưới chi nhánh và các phòng giao dịch của TLS đã được

mở rộng và hoạt động có hiệu quả tại nhiều thành phố trọng điểm TLS đã thu hút và phát triển được một đội ngũ trên 600 nhân sự năng động trong đó có hàng chục chuyên gia phân tích và hàng trăm chuyên viên quan hệ khách hàng

cá nhân (PCS) chuyên nghiệp được đào tạo bài bản, có tư cách đạo đức tốt, không ngừng phấn đấu để cung cấp dịch vụ và các giải pháp kinh doanh cho khách hàng với sự cẩn trọng, chuyên nghiệp và trách nhiệm cao nhất

1.3 Công ty cổ phần Chứng khoán Sài Gòn

30/12/1999: SSI được thành lập với trụ sở chính tại TP HCM với vốn điều lệ ban đầu 6 tỷ đồng, cung cấp hai nghiệp vụ chính: dịch vụ chứng khoán và tư vấn đầu tư, SSI đã trở thành tổ chức tài chính hàng đầu thực hiện sứ mệnh kết nối vốn và cơ hội đầu tư

Công ty cổ phần Chứng khoán Sài Gòn (SSI) là tổ chức tài chính hàng đầu và uy tín nhất tại thị trường Việt nam, là công ty chứng khoán có vốn hóa lớn nhất, và được niêm yết tại Sở giao dịch TP HCM (HOSE) Với tiềm lực tài chính vững mạnh, đội ngũ cán bộ hùng hậu, chuyên nghiệp, SSI luôn cung cấp cho khách hàng các sản phẩm, dịch vụ vượt trội và luôn đảm bảo tối đa lợi ích

cổ đông SSI là công ty chứng khoán có mạng lưới hoạt động rộng nhất với 1 trụ sở chính, 8 chi nhánh, 4 phòng giao dịch tại những thành phố lớn như Hà Nội, TP Hồ Chí Minh, Hải Phòng, Quảng Ninh, Nha Trang, Vũng Tàu

SSI là định chế tài chính đầu tiên trên thị trường Việt nam cung cấp đa dạng các sản phẩm, dịch vụ tài chính theo tiêu chuẩn quốc tế, bao gồm dịch vụ chứng khoán, dịch vụ ngân hàng đầu tư, dịch vụ quản lý quỹ, tự doanh, dịch vụ phân tích và tư vấn đầu tư SSI không những thu hút được sự quan tâm của các nhà đầu tư trong nước, mà còn của nhiều nhà đầu tư nước ngoài danh tiếng như

DBJ, ANZ, Daiwa, JP Morgan, HSBC, Credit Suisse, Citigroup, Morgan Stanley, Deutsche Bank, KTMC, Templeton, Barclays, Wells Fargo, Fidelity, Bank Invest

Đi cùng với sự phát triển nhanh chóng của hệ thống công nghệ thông tin trong ngành tài chính, SSI đã liên tục nâng cấp hệ thống của mình SSI đã ra mắt nhiều dự án liên quan đến giao dịch trực tuyến, trung tâm dịch vụ khách hàng, SMS, và trang web của công ty với nhiều công cụ đầu tư tiện dụng Chúng tôi cam kết đem lại sự an toàn, bảo mật, với tốc độ nhanh và nền công nghệ mới nhất

Bên cạnh đó, SSI luôn là cửa ngõ vào thị trường Việt Nam của các nhà đầu tư quốc tế với nhiều họat động kết nối như Ngày Việt Nam tại Singapore, hội thảo giới thiệu cơ hội đầu tư tại Nhật bản, Hoa Kỳ

Đặc biệt, hội nghị Gateway to Vietnam là sự kiện thường niên của SSI Gateway to Vietnam 2009, phối hợp cùng Euromoney, Gateway to Vietnam

2010, hợp tác nội dung với McKinsey & Company đã trở thành sự kiện tài chính lớn nhất của năm; quy tụ đại diện lãnh đạo các doanh nghiệp hàng đầu Việt Nam và hàng trăm nhà đầu tư trong và ngoài nước “Gateway to Vietnam”

đã gây tiếng vang lớn trong giới tài chính trong nước, quốc tế, và trở thành sự kiện dấu ấn hàng năm của SSI

Đội ngũ cán bộ nhân viên SSI không ngừng lớn mạnh cả về lượng và chất SSI hiện có khoảng 470 nhân viên với trình độ chuyên môn và đạo đức nghề nghiệp cao Đội ngũ lãnh đạo và nhân sự chủ chốt của SSI được chiêu mộ

từ các tổ chức tài chính lớn trong nước và quốc tế

Cùng với sứ mệnh “Kết nối vốn và cơ hội đầu tư”, SSI sẽ tiếp tục vượt qua khó khăn thách thức, mang đến thành công cho cổ đông, khách hàng, đối tác, cộng sự, cán bộ nhân viên và công đồng nơi SSI hoạt động SSI sẽ tiếp tục

khẳng định vị thế tổ chức tài chính hàng đầu tại Việt Nam và mở rộng sự hiện diện của mình trên thị trường quốc tế

2 Phân tích Chiến lượng Marketing

2.1 Chiến lược Marketin hỗn hợp

Chiến lược marketing là bản phác thảo cách thức doanh nghiệp phân phối nguồn lực để đạt được mục tiêu kinh doanh Từ đó sẽ giúp doanh nghiệp xác định rõ ràng đối tượng mà mình đang theo đuổi Thiếu chiến lược marketing cũng có nghĩa doanh nghiệp không có định nghĩa rõ ràng về yếu tố tạo nên sự khác biệt

Marketing hỗn hợp: là một tập hợp những yếu tố biến động kiểm soát được của marketing mà công ty sử dụng để cố gắng gây được phản ứng mong muốn từ phía thị trường

Marketing hỗn hợp bao gồm tất cả những gì mà công ty có thể vận dụng

để tác động lên nhu cầu về hàng hóa của mình Có thể hợp nhất rất nhiều khả năng thành bốn nhóm cơ bản sau:

2.2 Phân tích chiến lược Marketing

P1 (Sản phẩm): Sản phẩm là yếu tố đầu tiên và quan trọng nhất trong chiến lược marketing hỗn hợp Nếu một sản phẩm đưa ra không thỏa mãn và được sự chấp nhận của khách hàng thì các yếu tố khác như giá cả, phẩn phối cũng không thể mang lại

sự thành công cho sản phẩm này.

Đặc điểm Sản phẩm môi giới chứng khoán của HSC

Marketing hỗn hợp

Product

(Sản phẩm )

Price (Giá cả) (Phân phối)Place

Promotion (Xúc tiến và hỗ trợ KD)

HSC là trung gian kết nối thực hiện các giao dịch của người mua và người bán trên thị trường chứng khoán tập trung và thị trường chứng khoán OTC; Các giao dịch được thực hiện nhanh chóng, chính xác nhờ sự nhanh nhạy của đội ngũ nhân viên môi giới được đào tạo chuyên nghiệp; Hệ thống công nghệ thông tin đồng bộ, phần mềm giao dịch hiện đại là yếu tố tạo ra sự khác biệt chủ yếu giữa sản phẩm môi giới của HSC với các công ty khác.

Đối tượng khách hàng: HSC cung cấp dịch vụ cho tất cả các đối tượng tham gia đầu tư trên thị trường chứng khoán bao gồm khách hàng cá nhân, khách hàng tổ chức Đối tượng khách hàng bàn đầu của công ty chủ yếu là các tổ chức đầu tư nước ngoài Công ty đang hướng tới nhóm khách hàng là các tổ chức đầu tư trong nước và khách hàng là các nhà đầu tư cá nhân.

Thị trường chứng khoán luôn có nhiều biến động khiến sản phẩm mà các công

ty cung cấp luôn phải có sự thay đổi phù hợp với sự biến động này Tuy nhiên, sản phẩm môi giới của HSC luôn có tính ổn định cao hơn so với các công ty chứng khoán khác nhằm gây ảnh hưởng ít nhất tới hoạt động đầu tư của khách hàng.

Dịch vụ môi giới của HSC an toàn, mọi thông tin giao dịch của khách hàng được bảo mật tuyệt đối.

Đặc điểm Sản phẩm môi giới chứng khoán của TLS

Môi giới

Môi giới chứng khoán là dịch vụ trong đó TLS làm trung gian và tư vấn khách hàng mua, bán các loại chứng khoán đã niêm yết và chưa niêm yết Với vị trí đứng đầu về thị phần môi giới chứng khoán trên cả hai sàn HSX và HNX từ năm 2009, TLS là một trong những nhà cung cấp dịch vụ môi giới hàng đầu tại thị trường chứng khoán Việt Nam TLS luôn chú trọng việc thu hút nhân tài, đầu

tư vào công nghệ hiện đại và cung cấp cho khách hàng những sản phẩm phân tích và tư vấn đầu tư với chất lượng tốt nhất trên thị trường

 Là một trong những công ty chứng khoán hàng đầu tại Việt Nam

 Cung cấp dịch vụ chất lượng hoàn hảo;

 Đi đầu về công nghệ;

 An toàn bảo mật;

 Sản phẩm dịch vụ đa dạng, đáp ứng mọi nhu cầu của khách hàng

Hệ thống giao dịch môi giới

 Giao dịch được thực hiện nhanh chóng, chính xác với mức phí môi giới hợp lý;

 Thủ tục đơn giản, thuận tiện, thông tin giao dịch khách hàng được giữ bí mật tuyệt đối;

 Tra cứu thông tin tài khoản về các giao dịch tiền và chứng khoán qua nhiều hình thức: Trực tiếp tại sàn, qua điện thoại, internet;

 Cung cấp thông tin thị trường nhanh chóng, đầy đủ;

 Tham gia các buổi hội thảo, tọa đàm trao đổi thông tin và chia sẻ kiến thức; và

 Nhiều hình thức ưu đãi hấp dẫn

Đặc điểm sản phẩm môi giới của SSI

Giao dịch được thực hiện nhanh chóng, chính xác nhờ đội ngũ nhân viên chuyên nghiệp giàu kinh nghiệm.

Các thủ tục thực hiện giao dịch đơn giản, thuận tiện Tạo điều kiện cho khách hàng thực hiện giao dịch từ xa (Giao dịch qua điện thoại, giao dịch qua mạng internet)

Đối tượng khách hàng: Là một trong những công ty thành lập sớm nhất thị trường chứng khoán Việt Nam nên đối tượng khách hàng mà SSI cung cấp dịch vụ môi giới có mức độ bao phủ rộng hơn so với HSC và TLS Bao gồm cả khách hàng cá nhân và khách hàng tổ chức (Tổ chức nước ngoài và tổ chức trong nước).

P2 Giá sản phẩm

Giá sản phẩm môi giới của HSC: Giá cả của sản phẩm môi giới được thể hiện thông qua mức phí giao dịch Mức phí giao dịch của HSC được áp dụng linh hoạt theo thang giá trị giao dịch Biểu phí giao dịch cụ thể như sau:

BIỂU PHÍ GIAO DỊCH

MÔI GIỚI

1 Tổng giá trị giao dịch:

2 Tổng giá trị giao dịch:

- Từ 100 triệu đồng đến dưới 300 triệu đồng 0,30%

3 Tổng giá trị giao dịch:

- Từ 300 triệu đồng đến dưới 500 triệu đồng 0,25%

4 Tổng giá trị giao dịch:

5 Tổng giá trị giao dịch:

6 Giao dịch trái phiếu trong ngày

LƯU KÝ

- Lưu ký chứng khoán chuẩn bị niêm yết

- Chuyển lưu ký để tất toán tài khoản

- Miễn phí

- VND5 / 1 lô 10 cổ phiếu THANH TOÁN

- Thanh toán cổ tức

- Chuyển tiền trong cùng hệ thống

- Chuyển tiền ngoài hệ thống

- Miễn phí

- Miễn phí

- Theo biểu phí của ngân hàng thanh toán.

DỊCH VỤ KHÁC

- Xác nhận số dư tài khoản (tiền hoặc chứng khoán)

- Xác nhận phong tỏa / giải tỏa cổ phiếu cầm cố / repo.

- Đóng / chuyển tài khoản trong vòng 1 năm.

- Chuyển khoản Chứng khoán cho biếu tặng

- VND50,000 / bản

- VND100,000 / bản

- VND100,000 / tài khoản

- 0,2% x mệnh giá x KL

Giá sản phẩm môi giới của TLS