NÂNG CAO HIỆU QUẢ QUẢN TRỊ vốn lưu ĐỘNG tại CÔNG TY NÔNG NGHIỆP cờ đỏ, THÀNH PHỐ cần THƠ

TRƯỜNG ĐẠI HỌC CẦN THƠ KHOA KINH TẾ & QUẢN TRỊ KINH DOANH -o0o - LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP NÂNG CAO HIỆU QUẢ QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY NÔNG NGHIỆP CỜ ĐỎ, THÀNH PHỐ CẦN THƠ Giáo viên hướng dẫn: Sinh viên thực hiện: P.Gs-Ts MAI VĂN NAM ĐỖ HỒNG YẾN TRẦN THỊ THU DUYÊN MSSV: 4066176 Lớp: Kinh tế học 1- K 32 Cần Thơ, 5/2010 Nâng cao hiệu quản trị vốn lưu động Công ty Nông nghiệp Cờ Đỏ, TP Cần Thơ LỜI CẢM TẠ  Được giới thiệu khoa Kinh Tế - Quản Trị Kinh Doanh Trường Đại Học Cần Thơ chấp thuận Ban Giám Đốc công ty Nông nghiệp Cờ Đỏ, hai tháng thực tập công ty với kiến thức tích lũy năm học với hoạt động cơng ty em hồn thành xong luận văn: “Nâng cao hiệu quản trị vốn lưu động Công ty Nông nghiệp Cờ Đỏ, Thành phố Cần Thơ” Trước tiên em xin chân thành cảm ơn: thầy cô giáo trường thầy cô khoa Kinh Tế - Quản Trị Kinh Doanh dạy dỗ em suốt năm qua Đặc biệt em xin chân thành cảm ơn Cô Trần Thị Thu Duyên Thầy Mai Văn Nam tận tình hướng dẫn em để hoàn thành luận văn tốt nghiệp Kế đến em xin chân thành cảm ơn cô, chú, anh, chị công ty đặc biệt Chú Trần Ngọc Anh Tuấn phòng Kế Tốn dù bận rộn tận tình hướng dẫn cung cấp số liệu để em hoàn thành luận văn cách tốt Em xin kính chúc q thầy trường Đại Học Cần Thơ, cô, chú, anh, chị công ty dồi sức khỏe thành công công việc sống Do thời gian có hạn kiến thức hạn chế nên luận văn khơng tránh khỏi nhiều thiếu xót mong Q thầy thơng cảm, tận tình hướng dẫn để em tiếp thu nhiều kiến thức Một lần em xin chân thành cảm ơn Trân trọng kính chào./ Cần Thơ, Ngày….…Tháng …Năm 2010 Sinh viên thực Đỗ Hồng Yến GVHD: Trần Thị Thu Duyên i SVTH: Đỗ Hồng Yến Nâng cao hiệu quản trị vốn lưu động Công ty Nông nghiệp Cờ Đỏ, TP Cần Thơ LỜI CAM ĐOAN  Tôi cam đoan đề tài tơi thực hiện, số liệu thu thập kết phân tích đề tài trung thực, đề tài không trùng với đề tài nghiên cứu khoa học Cần Thơ, Ngày….…Tháng….…Năm 2010 Sinh viên thực Đỗ Hồng Yến GVHD: Trần Thị Thu Duyên ii SVTH: Đỗ Hồng Yến Nâng cao hiệu quản trị vốn lưu động Công ty Nông nghiệp Cờ Đỏ, TP Cần Thơ NHẬN XÉT CỦA CƠ QUAN THỰC TẬP ……………………………………………………………………………………………… ……………………………………………………………………………………………… ……………………………………………………………………………………………… ……………………………………………………………………………………………… ……………………………………………………………………………………………… ……………………………………………………………………………………………… ……………………………………………………………………………………………… ……………………………………………………………………………………………… ……………………………………………………………………………………………… ……………………………………………………………………………………………… ……………………………………………………………………………………………… ……………………………………………………………………………………………… ……………………………………………………………………………………………… ……………………………………………………………………………………………… ……………………………………………………………………………………………… ……………………………………………………………………………………………… ……………………………………………………………… …………., ngày GVHD: Trần Thị Thu Duyên iii tháng năm 2010 SVTH: Đỗ Hồng Yến Nâng cao hiệu quản trị vốn lưu động Công ty Nông nghiệp Cờ Đỏ, TP Cần Thơ BẢN NHẬN XÉT LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP ĐẠI HỌC  Họ tên người hướng dẫn:……………………………………………… Học vị:……………………………………………………………………… Chuyên ngành:……………………………………………………………… Cơ quan công tác: ………………………………………………………… Tên học viên:……………………………………………………………… Mã số sinh viên:…………………………………………………………… Chuyên ngành:…………………………………………………………… Tên đề tài:………………………………………………………………… NỘI DUNG NHẬN XÉT Tính phù hợp đề tài với chuyên ngành đào tạo………………… …………………………………………………………………………… Về hình thức…………………………………………………………… …………………………………………………………………………… Ý nghĩa khoa học, thực tiễn tính cấp thiết đề tài ……………………………………………………………………………… Độ tin cậy số liệu tính đại luận văn ……………………………………………………………………………… Nội dung kết đạt (theo mục tiêu nghiên cứu, …) …………………………………………………………………………… Các nhận xét khác …………………………………………………………………………… Kết luận (Cần ghi rõ mức độ đồng ý hay không đồng ý nội dung đề tài yêu cầu chỉnh sửa) ……………………………………………………………………………… Cần thơ, ngày … tháng … năm 2010 Người nhận xét GVHD: Trần Thị Thu Duyên iv SVTH: Đỗ Hồng Yến Nâng cao hiệu quản trị vốn lưu động Công ty Nông nghiệp Cờ Đỏ, TP Cần Thơ MỤC LỤC  Trang Chương 1: GIỚI THIỆU 1.1 ĐẶT VẤN ĐỀ NGHIÊN CỨU 1.2 MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU 1.2.1 Mục tiêu chung 1.2.2 Mục tiêu cụ thể 1.3 PHẠM VI NGHIÊN CỨU 1.3.1 Không gian 1.3.2 Thời gian 1.3.3 Đối tượng nghiên cứu 1.4 LƯỢC KHẢO TÀI LIỆU CÓ LIÊN QUAN ĐẾN ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU Chương 2: PHƯƠNG PHÁP LUẬN VÀ PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 2.1 PHƯƠNG PHÁP LUẬN 2.1.1 Vốn lưu động 2.1.1.1 Khái niệm 2.1.1.2 Hình thức biểu 2.1.1.3 Đặc điểm 2.1.1.4 Phân loại 2.1.1.5 Vai trò VLĐ 2.1.1.6 Các số đánh giá VLĐ 2.1.1.7 Tăng giảm VLĐ 2.1.1.8 Các mơ hình tài trợ VLĐ 2.1.2 Quản trị vốn lưu động 2.1.2.1 Khái niệm 2.1.2.2 Quản trị tiền mặt a Sự cần thiết ý nghĩa b Các yếu tố ảnh hưởng đến quản trị tiền mặt GVHD: Trần Thị Thu Duyên v SVTH: Đỗ Hồng Yến Nâng cao hiệu quản trị vốn lưu động Công ty Nông nghiệp Cờ Đỏ, TP Cần Thơ c Một số công cụ đánh giá hiệu QTTM d Nội dung quản trị vốn tiền mặt 2.1.2.3 Quản trị khoản phải thu a Sự cần thiết ý nghĩa b Các nhân tố ảnh hưởng đến khoản phải thu c Chính sách bán chịu 10 d Một số công cụ theo dõi khoản phải thu 11 2.1.2.4 Quản trị hàng tồn kho 12 a Sự cần thiết ý nghĩa 12 b Các nhân tố ảnh hưởng mức vốn tồn kho dự trữ 12 c Quản trị chi phí tồn kho 13 d Một số công cụ đánh giá tồn kho 13 2.2 PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 14 2.2.1 Phương pháp thu thập số liệu 14 2.2.2 Phương pháp phân tích số liệu 14 Chương 3: GIỚI THIỆU KHÁI QUÁT VỀ C.TY NÔNG NGHIỆP CỜ ĐỎ 16 3.1 ĐẶC ĐIỂM TỰ NHIÊN-XÃ HỘI CỦA HUYỆN CỜ ĐỎ 16 3.1.1 Đặc điểm tự nhiên 16 3.1.2 Đặc điểm xã hội 17 3.2 SỰ HÌNH THÀNH VÀ PHÁT TRIỂN CỦA C.TY NNCĐ 17 3.2.1 Sự hình thành 17 3.2.2 Quá trình phát triển 18 3.3 CHỨC NĂNG VÀ NHIỆM VỤ CỦA C.TY NNCĐ 19 3.3.1 Chức 19 3.3.2 Nhiệm vụ 19 3.4 CƠ CẤU TỔ CHỨC CỦA C.TY NNCĐ 20 3.5 NHỮNG THUẬN LỢI VÀ KHÓ KHĂN CỦA C.TY NNCĐ 23 3.5.1 Thuận lợi 23 3.5.2 Khó khăn 23 3.5.3 Định hướng phát triển 23 GVHD: Trần Thị Thu Duyên vi SVTH: Đỗ Hồng Yến Nâng cao hiệu quản trị vốn lưu động Công ty Nông nghiệp Cờ Đỏ, TP Cần Thơ 3.6 KHÁI QUÁT TÌNH HÌNH HOẠT ĐỘNG KINH DOANH TỪ NĂM 2007 ĐẾN 2009 CỦA C.TY NNCĐ 24 Chương 4: THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG 26 4.1 KHÁI QUÁT TÌNH HÌNH QUẢN LÝ NGUỒN VỐN CỦA C.TY 26 4.2 QUẢN TRỊ TIỀN MẶT 31 4.2.1 Lưu lượng tiền mặt quỹ tài khoản toán Ngân hàng 31 4.2.2 Lập dự toán thu chi tiền mặt 34 4.2.3 Đánh giá hiệu quản trị tiền mặt 37 4.3 QUẢN TRỊ KHOẢN PHẢI THU 40 4.3.1 Cơ cấu khoản phải thu 40 4.3.2 Tình hình thu hồi nợ khoản phải thu khác 44 4.3.3 Đánh giá hiệu quản trị khoản phải thu 49 4.4 QUẢN TRỊ HÀNG TỒN KHO 52 4.4.1 Kết cấu hàng tồn kho 53 4.4.2 Tình hình thành phẩm tồn kho 53 4.4.3 Tình hình tồn kho nguyên vật liệu 56 4.4.4 Chi phí quản trị hàng tồn kho 58 4.4.4.1 Chi phí tồn trữ 58 4.4.5.2 Chi phí đặt hàng 59 4.4.5 Đánh giá hiệu quản quản trị hàng tồn kho 60 4.5 ĐÁNH GIÁ TÌNH HÌNH QUẢN TRỊ VLĐ 63 4.5.1 Các số đánh giá hiệu quản trị VLĐ 63 4.5.1.1 Mối quan hệ VLĐ DT 65 4.5.1.2 Vòng quay vốn lưu động 66 4.5.1.3 Tỷ số toán thời 66 4.5.1.4 Tỷ số toán nhanh 67 4.5.1.5 Kỳ chu chuyển vốn lưu động 67 4.5.1.6 Tỷ suất lợi nhuận vốn lưu động 67 4.5.2 Nguyên nhân hiệu quản trị VLĐ 68 4.5.2.1 Những điều kiện thuận lợi 68 4.5.2.1 Những vấn đề khó khăn 68 GVHD: Trần Thị Thu Duyên vii SVTH: Đỗ Hồng Yến Nâng cao hiệu quản trị vốn lưu động Công ty Nông nghiệp Cờ Đỏ, TP Cần Thơ a Nguyên nhân khách quan 68 b Nguyên nhân chủ quan 69 Chương 5: MỘT SỐ GIẢI PHÁP GÓP PHẦN NÂNG CAO HIỆU QUẢ QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG TẠI C.TY NNCĐ 70 5.1 PHÂN TÍCH ĐIỂM MẠNH, ĐIỂM YỀU CƠ HỘI, THÁCH THỨC CỦA C.TY NNCĐ 70 5.1.1 Điểm mạnh 70 5.1.2 Điểm yếu 70 5.1.3 Cơ hội 70 5.1.4 Thách thức 71 5.2 MỘT SỐ BIỆN PHÁP GÓP PHẦN NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VLĐ TẠI C.TY NNCĐ 71 5.2.1 Giải pháp nâng cao hiệu quản trị tiền mặt 71 5.2.2 Giải pháp quản trị khoản phải thu 73 5.2.3 Giải pháp quản trị hàng tồn kho 73 5.2.4 Các biện pháp khác 74 Chương 6: KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ 76 6.1 KẾT LUẬN 76 6.2 KIẾN NGHỊ 77 6.2.1 Đối với Nhà nước 77 6.2.2 Đối với C.ty 78 TÀI LIỆU THAM KHẢO 79 GVHD: Trần Thị Thu Duyên viii SVTH: Đỗ Hồng Yến Nâng cao hiệu quản trị vốn lưu động Công ty Nông nghiệp Cờ Đỏ, TP Cần Thơ DANH MỤC BẢNG  Trang Bảng 3.1: Kết kinh doanh Công ty Nông nghiệp Cờ Đỏ 25 Bảng 4.1: Kết cấu nguồn vốn Công ty Nông nghiệp Cờ Đỏ 26 Bảng 4.2: Kết cấu vốn lưu động Công ty Nông nghiệp Cờ Đỏ 27 Bảng 4.3: Lượng tiền mặt quỹ Ngân hàng 32 Bảng 4.4: Dự toán thu chi tiền mặt 36 Bảng 4.5: Các tiêu đánh giá hiệu quản trị tiền mặt 38 Bảng 4.6: Các khoản mục khoản phải thu 41 Bảng 4.7: Tình hình thu hồi nợ từ năm 2007-2009 45 Bảng 4.8: Hiệu quản trị khoản phải thu 50 Bảng 4.9: Kết cấu hàng tồn kho 53 Bảng 4.10: Thành phẩm tồn kho C.ty qua năm 54 Bảng 4.11: Tình hình tồn kho nguyên vật liệu 56 Bảng 4.12: Chi phí tồn trữ hàng tông kho năm 2008&2009 58 Bảng 4.13: Các tiêu đánh giá hàng tồn kho 61 Bảng 4.14: Các tiêu đánh giá vốn lưu động 64 GVHD: Trần Thị Thu Duyên ix SVTH: Đỗ Hồng Yến Nâng cao hiệu quản trị vốn lưu động Công ty Nông nghiệp Cờ Đỏ, TP Cần Thơ 4.5.1.1 Mối quan hệ vốn lưu động doanh thu Thơng thường VLĐ doanh thu có mối quan hệ tỷ lệ thuận Cũng công ty nào, muốn tăng doanh thu nhà quản trị C.ty Nông nghiệp Cờ Đỏ thường tăng nhu cầu tài trợ VLĐ, tăng doanh thu làm phát sinh nhu cầu tồn kho vốn tiền mặt ngược lại doanh thu giảm nhu cầu tài trợ VLĐ giảm theo Tuy nhiên bảng số liệu ta lại thấy VLĐ có xu hướng tăng qua năm, ngược lại doanh thu lại giảm qua năm Sau biểu đồ tăng giảm VLĐ doanh thu để thấy rõ chiều hướng biến động chúng Ngàn đồng 400.000.000 350.000.000 373.905.686 352.037.964 300.000.000 328.276.795 250.000.000 200.000.000 150.000.000 100.000.000 50.000.000 84.155.656 51.044.872 76.490.298 2007 2008 VLĐ 2009 Năm DT Hình 4.3: TÌNH HÌNH TĂNG GIẢM CỦA VỐN LƯU ĐỘNG VÀ DOANH THU Nhìn vào bảng số liệu biểu đồ ta lại thấy doanh thu Công ty VLĐ lại có xu hướng biến động tỷ lệ nghịch Sự không hợp lý nguyên nhân chủ quan lẫn khách quan Về chủ quan, tài trợ chưa hợp lý nhà quản trị C.ty Về khách quan, doanh thu giảm giá vốn hàng bán giảm qua năm điều tốt giá giảm làm tăng khả cạnh tranh cho DN, doanh thu không tăng chứng tỏ số lượng hàng bán giảm, bên cạnh GVHD: Trần Thị Thu Duyên - 65 - SVTH: Đỗ Hồng Yến Nâng cao hiệu quản trị vốn lưu động Công ty Nông nghiệp Cờ Đỏ, TP Cần Thơ tình hình biến động giá lúa gạo, lạm phát ảnh hưởng không nhỏ làm giảm doanh thu; thêm nguyên nhân cho VLĐ tăng lên số lượng hàng tồn kho, tiền mặt tăng Vì vậy, nhà quản lý cần xem xét thật kỹ mối quan hệ doanh thu VLĐ để sử dụng VLĐ cách có hiệu nhất, tạo nên lợi nhuận tối đa cho C.ty 4.5.1.2 Về vòng quay vốn lưu động: tỷ số tài dùng để đánh giá hiệu hoạt động C.ty qua việc sử dụng vốn lưu động Tỷ số cho biết đồng vốn lưu động đem lại cho doanh nghiệp đồng doanh thu Vòng quay VLĐ giảm qua năm, năm sau thấp năm trước Cụ thể, năm 2007 VLĐ quay 8,73 vòng, qua năm 2008 giảm 40,32% so với 2007 (tức 3,52 vòng) đến năm 2009 số vòng quay giảm thấp 4,09 vòng, năm 2009 giảm 1,12 vòng (tương đương 21,50 vòng) Số vòng quay qua năm giảm chứng tỏ hiệu sử dụng VLĐ để đem lại doanh thu chưa cao (doanh thu giảm qua năm) Các nhà quản trị C.ty cần có biện pháp để sử dụng VLĐ cách có hiệu hơn, xem xét nhu cầu sử dụng vốn cách hợp lý để tăng cao doanh thu 4.5.1.3 Tỷ số toán thời: hệ số cho thấy khả tốn khoản nợ ngắn hạn Cơng ty cao hay thấp Khả toán C.ty lực tài mà C.ty có Năng lực tài tồn dạng tiền tệ (tiền mặt, tiền gửi …), khoản phải thu từ cá nhân mắc nợ C.ty, tài sản chuyển đổi nhanh thành tiền như: hàng hóa, thành phẩm, hàng gửi bán Bên cạnh khoản nợ C.ty khoản vay ngân hàng, khoản nợ tiền hàng C.ty mua bán sản phẩm vật tư nơng nghiệp, lúa giống, lúa lương thực, gạo hàng hóa Thêm vào khoản phải trả cho người bán người mua đặt trước, khoản thuế chưa nộp Ngân sách Nhà nước, khoản chưa trả lương Chúng ta dùng hệ số khả toán ngắn hạn để đo lường khả trả khoản nợ ngắn hạn doanh nghiệp nợ khoản phải trả tài sản ngắn hạn doanh nghiệp, tiền mặt, khoản phải thu, hàng tồn kho Nhìn vào bảng số liệu ta thấy tỷ số C.ty lớn 1, năm 2008 1,44, thông thường tỷ số dao động từ 1-1,5 bình thường chấp nhận Và năm 2007, 2009 tỷ số có giá trị 1,81 2,31 Tỷ số toán GVHD: Trần Thị Thu Duyên - 66 - SVTH: Đỗ Hồng Yến Nâng cao hiệu quản trị vốn lưu động Công ty Nông nghiệp Cờ Đỏ, TP Cần Thơ thời năm cao cho thấy với đồng nợ ngắn hạn mà C.ty giữ có 2,31 đồng (năm 2009) VLĐ để chi trả Điều chứng tỏ C.ty ln có đủ tài sản sử dụng để toán khoản nợ ngắn hạn đáo hạn 4.5.1.4 Tỷ số toán nhanh: tỷ số đo lường khả công ty việc chi trả khoản nợ ngắn hạn tài sản có tính khoản Dựa vào bảng số liệu ta thấy tỷ số toán nhanh C.ty có chiều hướng tăng giảm khơng ổn định, nhiên nhìn chung từ năm 2007 đến năm 2009 tỷ số có chiều hướng giảm từ 1,31 xuống 1,03 Ở năm 2007 tỷ số 1,31; qua năm 2008 tỷ số giảm xuống 0,72 Tuy nhiên, đến năm 2009 lại tăng trở lại 1,03 Ta thấy năm 2007 2009 tỷ số C.ty Nơng nghiệp Cờ Đỏ >1 Tỷ số lớn mức độ tốt cho thấy khả huy động giá trị tài sản lưu động C.ty để tốn khoản nợ ngắn hạn tốt, năm 2008 tỷ số có 0,72 nhiên theo thống kê hệ số dao động từ 0,5-1 bình thường chấp nhận Giá trị tài sản lưu động tỷ số không bao gồm giá trị hàng tồn kho, nhiên nhiều trường hợp cần phải toán gấp khoản nợ C.ty sẵn sàng bán hàng tồn kho để chuyển thành tiền mặt nhằm tăng khả tốn Bên cạnh giá trị tài sản lưu động C.ty dùng để tái đầu tư nhằm mang lại lợi nhuận 4.5.1.5 Thời gian chu chuyển VLĐ: Qua số ngày kỳ chu chuyển VLĐ ta thấy số ngày cần thiết cho vòng quay VLĐ kỳ mà ta phân tích Thời gian vòng quay VLĐ C.ty tăng dần qua năm, năm 2007 vòng quay 43 ngày, số ngày tăng lên năm 2008 69 ngày tăng cao vào năm 2009 vòng chu chuyển VLĐ tới 88 ngày Điều cho thấy mức độ sử dụng VLĐ C.ty chưa linh hoạt nhạy bén, chưa tiết kiệm VLĐ tốc độ luân chuyển chưa cao 4.5.1.6 Tỷ suất lợi nhuận VLĐ: Chỉ tiêu cho thấy sử dụng đồng VLĐ bỏ đem lại đồng lợi nhuận cho C.ty Qua bảng số liệu tính tốn ta thấy tỷ số cao dần qua năm Ở năm 2007 đồng VLĐ dùng để đầu tư đem lại 6,62 đồng LN đến năm 2008 tỷ số đạt 15,84 tăng so với năm 2007 139,27% Không dừng lại GVHD: Trần Thị Thu Duyên - 67 - SVTH: Đỗ Hồng Yến Nâng cao hiệu quản trị vốn lưu động Công ty Nơng nghiệp Cờ Đỏ, TP Cần Thơ tỷ số tiếp tục tăng đạt 18,96 vào năm 2009 Như phân tích hiệu sử dụng VLĐ để tạo doanh thu chưa cao giảm dần qua năm, nhiên tỷ số VLĐ tạo lợi nhuận lại cao dần qua hàng năm Đó loại chi phí bán hàng, quản lý doanh nghiệp,…đều giảm Trong doanh thu từ hoạt động tài chính, doanh thu khác,…lại tăng lên (như phân tích Bảng 3.1: Kết kinh doanh C.ty Nông nghiệp Cờ Đỏ từ năm 2007-2009) Mặc dù tỷ số phản ánh cách trực tiếp hiệu sử VLĐ, nhiên cần xem xét nhiều nhân tố để đánh giá xác như: tính chất ngành nghề kinh doanh, mùa vụ, giá thị trường, loại chi phí khác,… 4.5.2 Nguyên nhân hiệu quản lý vốn lưu động 4.5.2.1 Những điều kiện thuận lợi - Công ty Nông nghiệp Cờ Đỏ thành lập 30 năm nên có nhiều kinh nghiệm sản xuất, chế biến gạo Với chất lượng ngày nâng lên Thêm vào hỗ trợ Chính phủ TP Cần Thơ sách sản xuất nơng nghiệp từ C.ty có điều kiện thuận lợi để kinh doanh sản xuất - Việc quản lý hoạt động tài C.ty từ trước đến ln lành mạnh, khơng có nợ q hạn Ngân hàng, khơng xảy tình trạng tham ô tiêu cực - Từng phận C.ty phân công công việc rõ ràng theo phòng ban Phòng Kế tốn – Tài nhân viên phân công với công việc cụ thể từ giúp cho việc quản lý theo dõi tình hình tài nguồn vốn C.ty dể dàng 4.5.2.2 Những vấn đề khó khăn a Nguyên nhân khách quan - Tình hình quản lý nguồn vốn liên quan tới doanh thu, lợi nhuận C.ty Tình hình kinh doanh C.ty năm qua tốt nhiên gặp khơng khó khăn cạnh tranh không lành mạnh doanh nghiệp tư nhân bên hiệp hội xuất gạo (như bán phá giá sàn quy định hiệp hội lương thực) làm cho C.ty khách hàng xuất trực tiếp - Do doanh nghiệp Nhà nước nên chưa có chiến lược cạnh trnah giá với đối thủ GVHD: Trần Thị Thu Duyên - 68 - SVTH: Đỗ Hồng Yến Nâng cao hiệu quản trị vốn lưu động Công ty Nông nghiệp Cờ Đỏ, TP Cần Thơ b Nguyên nhân chủ quan - Một số cán công nhân viên hoạt động chưa chuyên sâu thiếu tính học hỏi, trao đổi nên chưa phát huy hết lực Thêm vào cơng tác kiểm tra giám sát chưa chặt chẽ, không thường xuyên - Mối quan hệ phối hợp cán phòng ban, đơn vị trực thuộc đôi lúc chưa đồng bộ, mang tính cục phận, đơn vị GVHD: Trần Thị Thu Duyên - 69 - SVTH: Đỗ Hồng Yến Nâng cao hiệu quản trị vốn lưu động Công ty Nông nghiệp Cờ Đỏ, TP Cần Thơ CHƯƠNG MỘT SỐ GIẢI PHÁP GÓP PHẦN NÂNG CAO HIỆU QUẢ QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CƠNG TY NƠNG NGHIỆP CỜ ĐỎ 5.1 PHÂN TÍCH NHỮNG ĐIỂM MẠNH, ĐIỂM YẾU, CƠ HỘI VÀ THÁCH THỨC CỦA CÔNG TY NÔNG NGHIỆP CỜ ĐỎ 5.1.1 Điểm mạnh - Ban lãnh đạo đội ngũ nhân viên có nhiều kinh nghiệm lực - Môi trường làm việc tốt khuyến khích tinh thần đồn kết, làm việc hăng say - Có khả tài tốt - Vùng nguyên liệu dồi - Hoạt động lâu năm thương trường 5.1.2 Điểm yếu - Chưa có phận nghiên cứu Marketing riêng biệt - Công tác đầu tư vật tư đầu vào chưa theo kịp diễn biến thị trường (các trang thiết bị lạc hậu so với phát triển công nghệ) - Công tác quản lý, điều hành bảo quản sau thu hoạch lỏng lẻo, kiểm tra sản phẩm lúa nhập kho chưa chặt chẽ lò sấy lúa nên tỷ lệ găn gãy cao - Hệ thống phân phối gạo nội địa chưa mở rộng, chưa tận dụng cạnh tranh chất lượng gạo - Công tác dự báo phân tích thơng tin thị trường yếu, chưa phát huy tác dụng làm sở đoán kinh doanh, bỏ lỡ chậm so với đối thủ cạnh tranh - Các cán điều hành kinh doanh lúa gạo nhiều thụ động CP sản xuất, giá thành sản phẩm Nhà máy cao số xí nghiệp xung quanh ngành nên giảm tính cạnh tranh 5.1.3 Cơ hội: - Nước ta gia nhập AFTA, WTO nên rào cản nhập giảm - Nhu cầu gạo chất lượng cao tăng - Chính phủ ban ngành quan tâm đến công tác xúc tiến thương mại GVHD: Trần Thị Thu Duyên - 70 - SVTH: Đỗ Hồng Yến Nâng cao hiệu quản trị vốn lưu động Công ty Nông nghiệp Cờ Đỏ, TP Cần Thơ 5.1.4 Thách thức: - Khách hàng đòi hỏi chất lượng ổn định yêu cầu cao thương hiệu - Xuất nhiều công ty kinh doanh gạo cạnh tranh gay gắt giá chất lượng doanh nghịêp ngồi nước - Cơng nghệ giới ngày đại - Dịch bệnh hạn hán lũ lụt 5.2 MỘT SỐ BIỆN PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI C.TY NƠNG NGHIỆP CỜ ĐỎ Qua thực trạng nghiên cứu tình hình quản trị vốn lưu động C.ty Nơng nghiệp Cờ Đỏ qua năm 2007-2009, thấy công việc quản trị VLĐ C.ty nhìn chung tốt nhiên tồn hạn chế Sau em xin đưa số giải pháp mong góp phần hồn thiện cơng tác quản trị VLĐ cách tốt 5.2.1 Giải pháp nâng cao hiệu quản trị tiền mặt  Biện pháp thừa thiếu tiền mặt Trưởng phận dịch vụ kinh doanh phải quản lý tình hình thu chi tiền hàng chặt chẽ, hàng tháng phải kiểm kê, không để cá nhân lợi dụng chiếm dụng vốn C.ty Tính tốn xây dựng bảng hoạch định thu chi giúp C.ty ước lượng khoảng định mức ngân quỹ công cụ hữu hiệu việc dự báo thời điểm thâm hụt ngân sách để C.ty chuẩn bị nguồn bù đắp cho khoản thiếu hụt Nhà quản lý phải dự đoán nguồn nhập, xuất ngân quỹ theo đặc thù theo mùa vụ theo kế hoạch phát triển C.ty thời kỳ Nguồn nhập ngân quỹ thường bao gồm khoản doanh thu từ kinh doanh chế biến lương thựcvật tư nông nghiệp, tiền từ nguồn vay (vay Ngân hàng, huy động tiền gửi người dân), bán trang thiết bị thuộc loại hình tài sản cố định khơng dùng đến nữa, Về nguồn xuất ngân quỹ bao gồm khoản chi cho hoạt động sản xuất - kinh doanh, trả nợ vay, trả tiền vay, mua sắm tài sản cố định, đóng thuế khoản phải trả khác Mặc dù C.ty áp dụng phương pháp quản trị tiền mặt cách hiệu quả, đặc thù mùa vụ lý khách quan ngồi tầm kiểm sốt, C.ty bị thiếu thừa tiền mặt, nhà quản lý áp dụng biện pháp sau để cải thiện tình hình: GVHD: Trần Thị Thu Duyên - 71 - SVTH: Đỗ Hồng Yến Nâng cao hiệu quản trị vốn lưu động Công ty Nông nghiệp Cờ Đỏ, TP Cần Thơ - Thứ nhất, biện pháp cần làm thiếu tiền mặt (tăng tốc độ thu hồi tiền mặt): đẩy nhanh tiến trình thu nợ cách Cơng ty nên đẩy nhanh việc chuẩn bị gửi hoá đơn cách vi tính hố hố đơn, gửi kèm theo hàng, gửi qua fax, yêu cầu toán trước, cho phép ghi nợ trước Thêm vào Cơng ty nên đem lại khoản lợi cho đối tượng nợ để khuyến khích họ trả nợ sớm; giảm số lượng hàng tồn kho; giảm tốc độ toán cho nhà cung cấp cách sử dụng hối phiếu toán thương lượng lại thời hạn toán với nhà cung cấp; bán tài sản thừa, không sử dụng; hoãn thời gian mua sắm tài sản cố định hoạch định lại khoản đầu tư; sử dụng dịch vụ thấu chi ngân hàng vay ngắn hạn; sử dụng biện pháp "bán thuê lại" tài sản cố định - Thứ hai, biện pháp cần làm thừa tiền mặt ngắn hạn (giảm tốc độ chi tiêu tiền mặt): + Cơng ty thu lợi nhuận cách thay dùng tiền toán sớm hoá đơn mua hàng nhà quản trị nên trì hỗn việc tốn phạm vi thời gian mà chi phí tài chính, tiền phạt hay xối mòn vị tín dụng thấp lợi nhuận việc chậm toán đem lại; sử dụng khoản đầu tư qua đêm ngân hàng + Sử dụng hợp đồng tiền gửi có kỳ hạn với điều khoản rút gốc linh hoạt + Đầu tư vào sản phẩm tài có tính khoản cao (trái phiếu phủ); đầu tư vào cổ phiếu quỹ ngắn hạn  Công ty cần tính đến lượng tiền mặt dự trữ quỹ, tìm phương án đầu tư nhằm tối đa hóa tốc độ vòng quay tiền Trong năm tới C.ty tiến hàng cổ phần hóa nên tự tìm phương án huy động vốn đầu tư vốn cách Cơng ty nên tham khảo sử dụng mơ hình dự báo lượng tiền mặt tối ưu để quản trị tiền mặt Các mơ hình giúp nhà quản trị thấy lượng tồn quỹ tiền mặt cần thiết tối ưu, đưa định khối lượng tiền mặt mối tương quan với chi phí xem thấp từ có định xác lượng tiền mặt tồn quỹ tối ưu khoản thời gian cụ thể Tuy nhiên mơ hình có ưu, nhược điểm riêng, cần xác định mơ hình tối ưu phù hợp với C.ty để định GVHD: Trần Thị Thu Duyên - 72 - SVTH: Đỗ Hồng Yến Nâng cao hiệu quản trị vốn lưu động Công ty Nông nghiệp Cờ Đỏ, TP Cần Thơ  C.ty nên hạn chế tối đa việc sử dụng tiền mặt toán mà nên toán chuyển khoản ngoại trừ khoản chi có giá trị tương đối thấp Ngồi nên xây dựng hệ thống sec có đánh số thứ tự liên tục trước sử dụng Để thuận tiện việc theo dõi tài khoản Ngân hàng C.ty nên mở tài khoản chuyên thu chuyên chi 5.2.2 Giải pháp quản trị khoản phải thu - Quy định điều kiện cho đối tượng nợ, hợp đồng đủ tiêu chuẩn nợ, hạn mức nợ sau kiểm tra thang bậc đánh giá cho tiêu chí cụ thể khả toán, doanh thu dự kiến, lịch sử toán, sở vật chất đối tượng nợ - Công ty nên đầu tư phần mềm kế tốn có phần hành (module) hỗ trợ quản lý cơng nợ Những phần mềm ứng dụng báo cáo tổng hợp báo cáo công nợ chi đến khách hàng theo tiêu chí quản trị, giúp tiết kiệm thời gian, nâng cao hiệu công việc nhân viên thu nợ - Khi ký hợp đồng phải qua kiểm tra phận quản lý công nợ để chắn đối tượng nợ khơng có lịch sử nợ xấu, nợ khó đòi bị đóng hợp đồng - Gửi thư nhắc nợ lần 1, 2, với mốc thời gian cụ thể cho đối tượng nợ có tuổi nợ cao thời gian cho phép; hẹn gặp đến thăm đối tượng nợ thấy trao đổi qua điện thoại khơng hiệu quả, Nếu khó thu hồi nợ, nhờ cơng ty chun thu nợ bán nợ - Ban hành quy chế đầu tư vật tư tiền vay cách rõ ràng, quản lý khoản công nợ chặt chẽ Nên quy định rõ quyền hạn trách nhiệm cho đội trưởng sản xuất đầu tư cho hợp đồng viên Phải phân tích cơng nợ cụ thể trường hợp để có phương pháp cho vay đảm bảo thu hồi đủ nhằm hạn chế tối đa nợ phát sinh, hạn dẫn đến khả toán - Đối với khoản nợ hạn hợp đồng viên khó thu hồi C.ty nên có sách chiết khấu giảm phần trăm tùy theo tính tốn C.ty đối tượng nợ trả tiền sớm hơn, nhằm khuyến khích họ tốn sớm 5.2.3 Giải pháp quản trị hàng tồn kho Việc hàng tồn kho năm tỷ trọng tương đối cao tổng vốn lưu động cho thấy lượng hàng hóa mua dự trữ để bán nhiều Việc hàng GVHD: Trần Thị Thu Duyên - 73 - SVTH: Đỗ Hồng Yến Nâng cao hiệu quản trị vốn lưu động Công ty Nông nghiệp Cờ Đỏ, TP Cần Thơ tồn kho mặt hàng lương thực lúa, gạo C.ty Nông nghiệp Cờ Đỏ trình dự trữ dễ xảy việc mát, hao hụt Vì vậy, C.ty nên - Nên đầu tư vào việc bảo quản tốt lượng lúa gạo sau thu hoạch Hàng tháng, kế tốn hàng hóa cần đối chiếu sổ sách, phát số hàng tồn kho để xử lý, tìm biện pháp để giải phóng số hàng hóa tồn kho để nhanh chóng thu hồi vốn - Thường xuyên theo dõi biến động thị trường hàng hóa Từ dự đoán định điều chỉnh kịp thời việc mua dự trữ lượng hàng hóa kho trước biến động thị trường Đây biện pháp quan trọng để bảo tồn vốn cơng ty Bên cạnh đó, áp dụng biện pháp tồn kho để xác định mức tồn kho hợp lý 5.2.4 Các biện pháp khác Công ty đầu tư thêm hệ thống băng chuyền tiếp nhận nguyên liệu từ tàu lên kho ngược lại để giảm chi phí bốc xếp; bồn đấu trộn tiện lợi cho việc tồn trữ pha chế gạo theo tỷ lệ yêu cầu phục vụ cho xuất làm giảm bớt chi phi nhân công bốc vác Cần nâng cấp thiết bị lau bóng gạo để chất lương gạo ngày cao nâng cao sức cạnh tranh, đồng thời đầu tư thêm hệ thống kho tồn trữ, bảo quản lúa, gạo tốt Đầu tư thêm máy móc thiết bị giúp cơng ty giảm bớt chi phí đầu vào, chi phí vận chuyển, làm tăng suất chất lượng chế biến phục vụ cho xuất khẩu, đáp ứng nhu cầu ngày cao khách hàng; bảo quản máy móc thiết bị, đảm bảo cho máy móc ln hoạt động kế hoạch tận dụng công suất, tính hoạt động máy móc thiết bị đóng vai trò khơng nhỏ vào việc nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh nói chung Thâm nhập phát triển thị trường chiến lược lâu dài doanh nghiệp Để thực chiến lược đòi hỏi phải có phận Marketing, phận tìm kiếm thị trường phải nhạy bén tìm khách hàng thị trường Đòi hỏi phận tiêu thụ phải tìm kênh phân phối phù hợp thị trường Vì vậy, cơng ty cần phải có chiến lược chiêu thị, tăng cường biện pháp xúc tiến quảng cáo, đưa hình ảnh cơng ty đến với khách hàng Công ty cần tham gia nhiều vào kỳ hội chợ quốc tế, giới thiệu sản phẩm với khách hàng giới GVHD: Trần Thị Thu Duyên - 74 - SVTH: Đỗ Hồng Yến Nâng cao hiệu quản trị vốn lưu động Công ty Nông nghiệp Cờ Đỏ, TP Cần Thơ Tận dụng nguồn phụ phẩm: Trong trình chế biến, phụ phẩm từ gạo tấm, cám, trấu giữ lại sơ chế bán trực tiếp bên cho sở chế biến khác sở thức ăn gia súc, gia cầm, thuỷ sản ,… Cơng ty có thêm khoản thu đáng kể vừa giảm chi phí cho việc xử lý phụ phẩm Tóm lại thực tốt chiến lược giúp công ty hoạt động kinh doanh xuất đạt hiệu cao, tạo nhiều lợi nhuận cho công ty GVHD: Trần Thị Thu Duyên - 75 - SVTH: Đỗ Hồng Yến Nâng cao hiệu quản trị vốn lưu động Công ty Nông nghiệp Cờ Đỏ, TP Cần Thơ CHƯƠNG KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ 6.1 KẾT LUẬN Trong điều kiện sản xuất kinh doanh theo chế thị trường ngày nay, với tình hình kinh tế, giá ngày có nhiều biến động khó đốn trước Vì doanh nghiệp muốn tồn phát triển đòi hỏi phải làm ăn có hiệu quả, kinh doanh có lãi Muốn điều DN cần trọng quản lý tốt nguồn vốn lưu động C.ty Nơng nghiệp Cờ Đỏ C.ty thuộc loại hình DN Nhà nước, cố gắng vươn lên C.ty tự kinh doanh nguồn vốn tự có có nhiều thành cơng định thời gian qua, khẳng định vị trí thị trường Với đội ngũ Cán - Công nhân viên dày dạn kinh nghiệm đầy nhiệt huyết góp phần khơng nhỏ cho phát triển không ngừng C.ty, kết hiệu sản xuất kinh doanh không ngừng nâng lên Bên cạnh việc quản lý tiền mặt, khoản phải thu, hàng tồn kho ngày trọng hồn thiện hơn, góp phần làm tăng lợi nhuận C.ty Qua thời gian nghiên cứu đề tài: “Nâng cao hiệu quản trị vốn lưu động Công ty Nơng nghiệp Cờ Đỏ” rút kết luận sau: + C.ty quản lý tình hình thu chi tiền mặt tốt, có kế hoạch cụ thể, lượng tiền mặt năm sau cao năm trước, đảm bảo cho q trình hoạt động + Tạo mơi trường kinh doanh thơng thống cho khách hàng hợp đồng viên, khơng đưa tiêu chuẩn tín dụng, cấp hạn mức tín dụng, tăng thời hạn bán chịu…Thêm vào sách thu tiền mềm dẻo khơng sử dụng tỷ lệ lãi suất phạt đối tượng nợ trường hợp toán trễ hạn + Hàng tồn kho năm bảo đảm cho trình kinh doanh diễn liên tục Nhìn chung công tác quản lý vốn lưu động năm qua Công ty Nông nghiệp Cờ Đỏ tốt Tuy nhiên tồn số khó khăn sau: + Năm 2009 việc quản lý sử dụng lượng tiền mặt quỹ tiền gửi Ngân hàng chưa cao năm trước Vòng quay tiền mặt có xu hướng giảm dần qua năm, năm sau thấp năm trước GVHD: Trần Thị Thu Duyên - 76 - SVTH: Đỗ Hồng Yến Nâng cao hiệu quản trị vốn lưu động Công ty Nơng nghiệp Cờ Đỏ, TP Cần Thơ + Tình hình thu hồi nợ C.ty tốt, nhiên kỳ thu tiền bình qn lại có xu hướng tăng dần qua năm, năm sau cao năm trước, điều cho thấy số ngày để C.ty thu hồi lại khoản nợ dài + Tuy C.ty ngày xác định mức tồn kho dự trữ hợp lý hiệu sử dụng hàng tồn kho chưa cao 6.2 KIẾN NGHỊ Qua trình tìm hiểu hoạt động kinh doanh C.ty Nông nghiệp Cờ Đỏ Bên cạnh thành tựu đạt lợi nhuận năm sau cao năm trước, nhiều năm liền đạt danh nghiệp loại A, nổ lực để thành công, hướng C.ty hạn chế cần phải khắc phục Vì vậy, tơi xin đưa số ý kiến C.ty Nhà nước, chưa sâu sắc mong góp phần vào việc hoàn thiện vốn lưu động hoạt động kinh doanh C.ty để C.ty ngày vững mạnh phát triển nữa, khẳng định vị thị trường 6.2.1 Đối với Nhà nước Nên bình ổn, điều tiết giá thị trường nói chung giá lúa gạo nói riêng, tránh tình trạng “được mùa, giá” ngược lại để giúp tăng doanh thu cho doanh nghiệp bà nông dân Nên có sách thuế VAT 5% gạo tiêu thụ nội địa phụ phẩm cám thuế doanh thu, thuế VAT lĩnh vực phân bón nơng dược số lĩnh vực khác thật công doanh nghiệp tư nhân Nhà nước, Doanh nghiệp Nhà nước phải chấp hàng nghiêm túc sách luật thuế Nhà nước nên thường bị thua thiệt dịch vụ đầu Tạo tính cơng cho tất DN động lực để DN phát triển Hiệp hội lương thực Việt Nam cần có quy định xử phạt thật nghiêm ngặt tình trạng gian lận giá, hợp đồng khống, phá giá sàn quy định thành viên hiệp hội để tạo cạnh tranh lành mạnh C.ty với Bên cạnh thuộc loại hình doanh nghiệp Nhà nước, nên việc trả lương, thưởng C.ty Nông nghiệp Cờ Đỏ phải dựa theo quy định thang bảng Nhà nước số diểm chưa phù hợp với thực tế, khơng khuyến khích người tài phát huy lực chưa thu hút người tài công tác cho doanh nghiệp Chính thế, Nhà nên có sách tiền lương hợp lý để GVHD: Trần Thị Thu Duyên - 77 - SVTH: Đỗ Hồng Yến Nâng cao hiệu quản trị vốn lưu động Công ty Nông nghiệp Cờ Đỏ, TP Cần Thơ doanh nghiệp Nhà nước nói chung C.ty Nơng nghiệp Cờ Đỏ nói riêng nâng cao nâng lực cạnh tranh 6.2.2 Đối với Công ty Quan tâm đến đời sống Cán công nhân viên chức, phát động phong trào thi đua khen thưởng đến tồn thể cơng đoàn, chi đoàn phát minh sáng kiến cải tiến kỹ thuật tăng suất, nhằm tiết kiệm chi phí Đầu tư hệ thống máy móc, thiết bị phục vụ cho việc chế biến ngày đại nhằm hạn chế hao hụt cách tốt để tiết kiệm chi phí sản xuất nâng cao chất lượng gạo, tăng lợi nhuận cho công ty Tiếp tục giữ vững, phát triển thị trường kể nước, phát triển mạng lưới bán lẻ rộng khắp, thu thập thơng tin thị trường từ đưa dự báo thị trường cách nhanh chóng xác để tránh tình trạng bão năm qua Mặc dù C.ty Nhà nước nên có cạnh tranh giá thời buổi kinh tế thị trường thêm vào C.ty tiến lên cổ phần hóa nên có chiến lược giá ưu đãi cho khách hàng thân thiết, không thân thiết Đồng thời thiết lập phòng marketing riêng biệt chủ động thời gian lực tiếp cận thông tin thị trường nhằm nâng cao lực cạnh tranh Nên có kế hoạch đào tạo nguồn nhân lực, nhằm tạo điều kiện cho nhân viên nâng cao trình độ quản lý cơng tác tảng cho việc thực giải pháp khác, cơng ty có nguồn nhân lực có kỹ nghiệp vụ cao, chuyên nghiệp chuyên môn hồn thành xuất sắc nhiệm vụ giao Công ty cần xác định xây dựng thương hiệu chiến lược quan trọng nâng cao lực cạnh tranh Cần xây dựng hệ thống kho chứa đại đáp ứng yêu cầu thu mua, dự trữ lương thực Luôn ứng dụng tiến khoa học công nghệ công nghệ thông tin sở thực chiến lược đầu tư phát triển công nghệ toàn hệ thống, để việc kinh doanh quản lý ngày tốt Đặc biệt nên đầu tư kinh doanh thương mại điện tử, khách hàng mua hàng trực tiếp Wedsite C.ty để tiết kiệm thời gian chi phí giao dịch GVHD: Trần Thị Thu Duyên - 78 - SVTH: Đỗ Hồng Yến Nâng cao hiệu quản trị vốn lưu động Công ty Nông nghiệp Cờ Đỏ, TP Cần Thơ TÀI LIỆU THAM KHẢO Nguyễn Minh Kiều (2009), Tài doanh nghiệp bản, Nhà xuất Thống kê, Thành phố Hồ Chí Minh Phan Đức Dũng (2008), Kế toán quản trị, Nhà xuất Thống kê, Thành phố Hồ Chí Minh Phạm Văn Dược Đặng Kim Cương (1995), Kế tốn quản trị phân tích kinh doanh, Nhà xuất Thống kê, Thành phố Hồ Chí Minh Nguyễn Tấn Bình (2007), Quản trị tài ngắn hạn, Nhà xuất Thống kê, Thành phố Hồ Chí Minh www.cantho.info www.codofarm.com www.tailieu.vn GVHD: Trần Thị Thu Duyên - 79 - SVTH: Đỗ Hồng Yến ... Yến Nâng cao hiệu quản trị vốn lưu động Công ty Nông nghiệp Cờ Đỏ, TP Cần Thơ Do thấy tầm quan trọng việc quản lý vốn lưu động em chọn đề tài: Nâng cao hiệu quản trị vốn lưu động Công ty Nông nghiệp. .. pháp nâng cao hiệu quản trị vốn lưu động Công ty Nông nghiệp Cờ Đỏ GVHD: Trần Thị Thu Duyên - 15 - SVTH: Đỗ Hồng Yến Nâng cao hiệu quản trị vốn lưu động Công ty Nông nghiệp Cờ Đỏ, TP Cần Thơ CHƯƠNG... trị vốn lưu động Công ty Nông nghiệp Cờ Đỏ từ năm 2007 đến năm 2009 - Đánh giá hiệu quản trị vốn lưu động Công ty Nông nghiệp Cờ Đỏ - Đưa giải pháp nhằm nâng cao hiệu quản trị vốn lưu động 1.3