Công ty Cổ phần Viglacera Hạ Long Thông tin chung: Tên đơn vị: Công ty Cổ phần Viglacera Hạ Long Tên tiếng Anh: Viglacera Ha Long joint stock company. Tên viết tắt: Viglacera Ha Long Co. (VHL) Trụ sở chính: Phường Hà Khẩu, TP Hạ Long, tỉnh Quảng Ninh. Điện thoại: 0333 840 560 Fax: 0333 846 577 Website: viglacerahalong.vn Email: vhlviglacerahalong.vn Địa chỉ: Phường Hà Khẩu Điện thoại: (+84203) 3846561 Fax: (+84203) 3846577 Website: http:www.halongceramic.com.vn Sàn giao dịch Nhóm ngành HNX : VHL Vật liệu xây dựng Nội thất KLCP đang niêm yết KLCP đang lưu hành Vốn hóa thị trường 16,000,000 25,000,000 1,200,000,000,000 Phó Chủ tịch nước Nguyễn Thị Doan: SẢN PHẨM CỦA VIGLACERA HẠ LONG ĐÃ GÓP PHẦN LÀM RẠNG RỠ HÀNG VIỆT NAM TRÊN TRƯỜNG QUỐC TẾ. Công ty cổ phần Viglacera Hạ Long tiền thân là Nhà máy Gạch Ba Lan được thành lập năm 1978. Năm 2006 công ty chuyển sang hoạt động theo mô hình cổ phần. Sản phẩm của Viglacera Hạ Long được phân chia thành 03 dòng sản phẩm chính, bao gồm: Gạch, Ngói và Gạch lát. Các sản phẩm của Công ty được sử dụng rộng rãi và phổ biến cho các công trình xây dựng nhà ở, khu hội nghị, du lịch, nhà thi đấu với chất lượng cao. Hiện tại các sản phẩm của công ty đã được phân phối ở hầu hết các tỉnh thành trong nước và được xuất khẩu sang các nước trên thế giới như Mỹ, Úc, Hàn Quốc, Đài Loan, Thái Lan, Malaysia, Nhật Bản. Hiện tại Công ty có 2 hệ máy nhào đùn CMK502, 01 hệ Bulgaria, 03 máy dập ngói, 5 mặt thủ công và 04 máy ngói tự động 6PV, 03 lò nung 94m với công nghệ nung đốt bằng dầu FO, 100% thiết bị được nhập ngoại và nhiều máy dập trang trí sản phẩm, 04 dây chuyền sản xuất gạch ốp lat, hệ thống khí hoá than nguội. Giới thiệu: Với mục tiêu và sứ mệnh cung cấp cho người tiêu dùng các sản phẩm gạch ngói, đất sét nung, gạch ốp lát chất lượng cao, màu sắc tự nhiên và thân thiện với môi trường góp phần kiến tạo nên những công trình hoàn mĩ, bền đẹp mãi với thời gian, trong nhiều năm qua Công ty Cổ phần Viglacera Hạ Long với bề dày 35 năm lịch sử phát triển, được biết đến là Công ty có truyền thống, kinh nghiệm lâu năm trong lĩnh vực sản xuất gạch ngói đất sét nung bằng phương pháp công nghiệp, là đơn vị đứng đầu trong nhóm ngành tại Việt Nam; Sản phẩm của Viglacera Hạ Long đặc biệt phù hợp với văn hóa phương Đông, mang “hồn đất Việt” đã có mặt tại khắp các công trình từ dân dụng tới cao cấp như Khu du lịch quốc tế Tuần Châu, Phố cổ Hội An, Đền Hùng, Khu du lịch Hòn Tre… Thương hiệu và sản phẩm của Viglacera Hạ Long làm hài lòng cả những khách hàng “khó tính” nhất, là sự lựa chọn hàng đầu của người tiêu dùng. Công ty có 04 đơn vị thành viên và 02 công ty con gồm: • 01 Nhà máy gạch Cotto Giếng Đáy sản xuất các sản phẩm gạch ốp lát. • 02 Nhà máy gạch Tiêu Giao và Nhà máy gạch Hoành Bồ sản xuất các sản phẩm gạch xây, ngói lợp và sản phẩm trang trí khác. • 01 Xí nghiệp Dịch vụ đời sống. • Công ty TNHH MTV Thương mại Viglacera Hạ Long. • Công ty CP gạch Clinker Viglacera. Hiện Công ty đang tiếp tục nghiên cứu, đầu tư để cho ra đời các sản phẩm mới, mẫu mã mới, công nghệ cao phù hợp với nhu cầu không ngừng biến động của thị trường, thân thiện với môi trường như gạch clinker, ngói tráng men… Bên cạnh nhiệm vụ sản xuất kinh doanh, Công ty đã và đang làm tốt công tác quan tâm các dịch vụ phúc lợi gia tăng cho người lao động, thực hiện trách nhiệm xã hội. Công ty là một trong những mô hình điển hình được nhiều đơn vị trong và ngoài ngành tới tham quan, học tập. Các mốc son lịch sử của Công ty: • Năm 1972: khởi công xây dựng Nhà máy gạch Hạ Long và khánh thành năm 1978. • Năm 1979: ngày 10121979, Nhà máy Bungari (tiền thân của Nhà máy gạch Tiêu Giao) được khánh thành nhưng không sản xuất dừng tới năm 1993 (61992 đưa nhà máy vào sản xuất thử đến 1993 thì sản xuất ổn định với 2 lò nung tuynel). • Năm 1993: thành lập Nhà máy gạch Hạ Long trực thuộc Liên hiệp các xí nghiệp Thủy tinh và Gốm xây dựng – Bộ Xây dựng (Quyết định số 81ABXDTCLĐ ngày 2431993 của Bộ Xây dựng). • Năm 1994: đổi tên Nhà máy gạch Hạ Long thành Công ty Gốm xây dựng Hạ Long thuộc Tổng công ty Thủy tinh và Gốm xây dựng kể từ ngày 0181994 (Quyết định số 482BXDTCLĐ ngày 3071994 của Bộ Xây dựng). • Năm 1995: Dừng sản xuất các lò vòng. • Năm 1997: tháng 81997, sáp nhập Xí nghiệp gạch Yên Hưng là đơn vị thành viên của Công ty. • Năm 2001: Phá dỡ toàn bộ Nhà máy gạch Ba Lan, triển khai dự án xây dựng Nhà máy gạch Cotto Giếng Đáy. Đến cuổi năm 2002 đầu 2003 dây chuyền đi vào sản xuất thử, công suất vượt xa so với thiết kế. • Năm 2003 – 2004: Đầu tư hệ lò nung tuynen số 3 tại Nhà máy gạch Tiêu Giao và dây chuyền Sacmi số 2 tại Nhà máy gạch Cotto Giếng Đáy; Khởi công xây dựng Nhà máy gạch Hoành Bồ công suất 80 triệu viên QTCnăm. • Năm 2004: 1. Ngày 01012004, Xí nghiệp gạch Yên Hưng tách khỏi Công ty để trở thành đơn vị hạch toán độc lập. 2. Công ty được tặng thưởng Huân chương Lao động hạng III (QĐ số 349QĐCTN ngày 1062004 của Chủ tịch Nước). 3. 62004: Nhận bàn giao Nhà máy gạch Cotto Bình Dương của Công ty gốm XD Xuân Hòa; Đến 42006 di dời dây chuyền số 2 của Cotto Bình Dương về lắp đặt tại Nhà máy gạch Cotto Giếng Đáy; Tháng 42007 tiếp tục di dời dây chuyền còn lại của Nhà máy gạch Cotto Bình Dương về lắp đặt tại Nhà máy gạch Cotto Giếng Đáy (nâng tổng số dây chuyền tại Nhà máy gạch Cotto Giếng Đáy lên thành 04 dây chuyền, công suất thiết kế 4 triệu m2 QTCnăm). • Năm 2006: chuyển Công ty Gốm xây dựng Hạ Long thành Công ty Cổ phần Hạ Long Viglacera (Quyết định số 141QĐBXD ngày 20012006 của Bộ Xây dựng). • Năm 2007: từ tháng 012007 đổi tên Công ty thành Công ty Cổ phần Viglacera Hạ Long. • Năm 2008: Công ty đạt 1 trong 6 giải vàng Chất lượng Việt Nam (số 2553QĐBKH CN 17112008). • Công ty được Nhà nước phong tặng danh hiệu Anh hùng Lao động (Quyết định số 333QĐCTN ngày 2432008 của Chủ tịch nước Cộng hoà xã hội chủ nghĩa Việt Nam). • Năm 2009: đến tháng 122009 Công ty đạt mức doanh thu 1000 tỷ đồng, lập kỷ lục trong ngành sản xuất gạch ngói đất sét nung và cá nhân Đc Nguyễn Quang Mâu – nguyên Bí thư Đảng uỷ, Chủ tịch Hội đồng quản trị kiêm Tổng Giám đốc Công ty vinh dự được Nhà nước phong tặng danh hiệu “Anh hùng Lao động”. • Năm 2010: Công ty đạt giải thưởng Chất lượng Châu Á – Thái Bình Dương. • Năm 2011: 1. Đầu tư hệ lò nung tuynel số 4 chiều dài 120m tại Nhà máy gạch Tiêu Giao (khánh thành ngày 0252011) nâng tổng công suất thiết kế đạt 180 triệu viên QTCnăm. 2. Đầu tư dây chuyền số 5 tại Nhà máy gạch Cotto Giếng Đáy, nâng tổng công suất thiết kế toàn nhà máy đạt 4,5 tr m2QTCnăm. 3. Công ty được tặng thưởng Huân chương Lao động hạng Nhất (Số 1316QĐCTN ngày 1082011 của Chủ tịch nước).
Công ty Cổ phần Viglacera Hạ Long Thông tin chung: Tên đơn vị: Công ty Cổ phần Viglacera Hạ Long Tên tiếng Anh: Viglacera Ha Long joint stock company Tên viết tắt: Viglacera Ha Long Co (VHL) Trụ sở chính: Phường Hà Khẩu, TP Hạ Long, tỉnh Quảng Ninh Điện thoại: 0333 840 560 Fax: 0333 846 577 Website: viglacerahalong.vn Email: vhl@viglacerahalong.vn Địa chỉ: Phường Hà Khẩu Điện thoại: (+84-203) 3846561 Fax: (+84-203) 3846577 Website: http://www.halongceramic.com.vn Sàn giao dịch Nhóm ngành HNX : VHL Vật liệu xây dựng & Nội thất KLCP niêm yết KLCP hành 16,000,000 25,000,000 lưu Vốn hóa thị trường 1,200,000,000,000 Phó Chủ tịch nước Nguyễn Thị Doan: "SẢN PHẨM CỦA VIGLACERA HẠ LONG ĐÃ GÓP PHẦN LÀM RẠNG RỠ HÀNG VIỆT NAM TRÊN TRƯỜNG QUỐC TẾ" Công ty cổ phần Viglacera Hạ Long tiền thân Nhà máy Gạch Ba Lan thành lập năm 1978 Năm 2006 công ty chuyển sang hoạt động theo mơ hình cổ phần Sản phẩm Viglacera Hạ Long phân chia thành 03 dòng sản phẩm chính, bao gồm: Gạch, Ngói Gạch lát Các sản phẩm Công ty sử dụng rộng rãi phổ biến cho cơng trình xây dựng nhà ở, khu hội nghị, du lịch, nhà thi đấu với chất lượng cao Hiện sản phẩm công ty phân phối hầu hết tỉnh thành nước xuất sang nước giới Mỹ, Úc, Hàn Quốc, Đài Loan, Thái Lan, Malaysia, Nhật Bản Hiện Cơng ty có hệ máy nhào đùn CMK502, 01 hệ Bulgaria, 03 máy dập ngói, mặt thủ cơng 04 máy ngói tự động 6PV, 03 lò nung 94m với cơng nghệ nung đốt dầu FO, 100% thiết bị nhập ngoại nhiều máy dập trang trí sản phẩm, 04 dây chuyền sản xuất gạch ốp lat, hệ thống khí hố than nguội Giới thiệu: Với mục tiêu sứ mệnh cung cấp cho người tiêu dùng sản phẩm gạch ngói, đất sét nung, gạch ốp lát chất lượng cao, màu sắc tự nhiên thân thiện với môi trường góp phần kiến tạo nên cơng trình hồn mĩ, bền đẹp với thời gian, nhiều năm qua Công ty Cổ phần Viglacera Hạ Long với bề dày 35 năm lịch sử phát triển, biết đến Cơng ty có truyền thống, kinh nghiệm lâu năm lĩnh vực sản xuất gạch ngói đất sét nung phương pháp công nghiệp, đơn vị đứng đầu nhóm ngành Việt Nam; Sản phẩm Viglacera Hạ Long đặc biệt phù hợp với văn hóa phương Đơng, mang “hồn đất Việt” có mặt khắp cơng trình từ dân dụng tới cao cấp Khu du lịch quốc tế Tuần Châu, Phố cổ Hội An, Đền Hùng, Khu du lịch Hòn Tre… Thương hiệu sản phẩm Viglacera Hạ Long làm hài lòng khách hàng “khó tính” nhất, lựa chọn hàng đầu người tiêu dùng Cơng ty có 04 đơn vị thành viên 02 công ty gồm: 01 Nhà máy gạch Cotto Giếng Đáy sản xuất sản phẩm gạch ốp lát 02 Nhà máy gạch Tiêu Giao Nhà máy gạch Hoành Bồ sản xuất sản phẩm gạch xây, ngói lợp sản phẩm trang trí khác 01 Xí nghiệp Dịch vụ đời sống Công ty TNHH MTV Thương mại Viglacera Hạ Long Công ty CP gạch Clinker Viglacera Hiện Công ty tiếp tục nghiên cứu, đầu tư đời sản phẩm mới, mẫu mã mới, công nghệ cao phù hợp với nhu cầu không ngừng biến động thị trường, thân thiện với môi trường gạch clinker, ngói tráng men… Bên cạnh nhiệm vụ sản xuất kinh doanh, Công ty làm tốt công tác quan tâm dịch vụ phúc lợi gia tăng cho người lao động, thực trách nhiệm xã hội Công ty mô hình điển hình nhiều đơn vị ngồi ngành tới tham quan, học tập Các mốc son lịch sử Công ty: Năm 1972: khởi công xây dựng Nhà máy gạch Hạ Long khánh thành năm 1978 Năm 1979: ngày 10/12/1979, Nhà máy Bungari (tiền thân Nhà máy gạch Tiêu Giao) khánh thành không sản xuất dừng tới năm 1993 (6/1992 đưa nhà máy vào sản xuất thử đến 1993 sản xuất ổn định với lò nung tuynel) Năm 1993: thành lập Nhà máy gạch Hạ Long trực thuộc Liên hiệp xí nghiệp Thủy tinh Gốm xây dựng – Bộ Xây dựng (Quyết định số 81A/BXD-TCLĐ ngày 24/3/1993 Bộ Xây dựng) Năm 1994: đổi tên Nhà máy gạch Hạ Long thành Công ty Gốm xây dựng Hạ Long thuộc Tổng công ty Thủy tinh Gốm xây dựng kể từ ngày 01/8/1994 (Quyết định số 482/BXD-TCLĐ ngày 30/7/1994 Bộ Xây dựng) Năm 1995: Dừng sản xuất lò vòng Năm 1997: tháng 8/1997, sáp nhập Xí nghiệp gạch Yên Hưng đơn vị thành viên Công ty Năm 2001: Phá dỡ toàn Nhà máy gạch Ba Lan, triển khai dự án xây dựng Nhà máy gạch Cotto Giếng Đáy Đến cuổi năm 2002 đầu 2003 dây chuyền vào sản xuất thử, công suất vượt xa so với thiết kế Năm 2003 – 2004: Đầu tư hệ lò nung tuynen số Nhà máy gạch Tiêu Giao dây chuyền Sacmi số Nhà máy gạch Cotto Giếng Đáy; Khởi cơng xây dựng Nhà máy gạch Hồnh Bồ công suất 80 triệu viên QTC/năm Năm 2004: Ngày 01/01/2004, Xí nghiệp gạch Yên Hưng tách khỏi Cơng ty để trở thành đơn vị hạch tốn độc lập Công ty tặng thưởng Huân chương Lao động hạng III (QĐ số 349/QĐ-CTN ngày 10/6/2004 Chủ tịch Nước) 6/2004: Nhận bàn giao Nhà máy gạch Cotto Bình Dương Cơng ty gốm XD Xn Hòa; Đến 4/2006 di dời dây chuyền số Cotto Bình Dương lắp đặt Nhà máy gạch Cotto Giếng Đáy; Tháng 4/2007 tiếp tục di dời dây chuyền lại Nhà máy gạch Cotto Bình Dương lắp đặt Nhà máy gạch Cotto Giếng Đáy (nâng tổng số dây chuyền Nhà máy gạch Cotto Giếng Đáy lên thành 04 dây chuyền, công suất thiết kế triệu m2 QTC/năm) Năm 2006: chuyển Công ty Gốm xây dựng Hạ Long thành Công ty Cổ phần Hạ Long Viglacera (Quyết định số 141/QĐ-BXD ngày 20/01/2006 Bộ Xây dựng) Năm 2007: từ tháng 01/2007 đổi tên Công ty thành Công ty Cổ phần Viglacera Hạ Long Năm 2008: Công ty đạt giải vàng Chất lượng Việt Nam (số 2553/QĐ-BKH CN 17/11/2008) Công ty Nhà nước phong tặng danh hiệu Anh hùng Lao động (Quyết định số 333/QĐ-CTN ngày 24/3/2008 Chủ tịch nước Cộng hoà xã hội chủ nghĩa Việt Nam) Năm 2009: đến tháng 12/2009 Công ty đạt mức doanh thu 1000 tỷ đồng, lập kỷ lục ngành sản xuất gạch ngói đất sét nung cá nhân Đ/c Nguyễn Quang Mâu – nguyên Bí thư Đảng uỷ, Chủ tịch Hội đồng quản trị kiêm Tổng Giám đốc Công ty vinh dự Nhà nước phong tặng danh hiệu “Anh hùng Lao động” Năm 2010: Công ty đạt giải thưởng Chất lượng Châu Á – Thái Bình Dương Năm 2011: Đầu tư hệ lò nung tuynel số chiều dài 120m Nhà máy gạch Tiêu Giao (khánh thành ngày 02/5/2011) nâng tổng công suất thiết kế đạt 180 triệu viên QTC/năm Đầu tư dây chuyền số Nhà máy gạch Cotto Giếng Đáy, nâng tổng công suất thiết kế tồn nhà máy đạt 4,5 tr m2QTC/năm Cơng ty tặng thưởng Huân chương Lao động hạng Nhất (Số 1316/QĐ-CTN ngày 10/8/2011 Chủ tịch nước) Phân tích quy mơ tài doanh nghiệp: BẢNG PHÂN TÍCH QUY MƠ TÀI CHÍNH CỦA VIGLACERA HẠ LONG Đvt: triệu đồng Chỉ tiêu 1.TS 2.VCSH Chỉ tiêu 3.LCT 4.EBIT 5.LNST 6.IF 7.NC 12/31/2016 1,234,830 535,061 12/31/2016 932,036 65,159 51,939 251,114 3,746 SS với tháng đầu năm 2016 6/30/2016 CL Tỷ lệ (%) 1,120,101 483,494 114,729 51,567 10.24 10.67 SS với tháng đầu năm 2016 6/30/2016 CL Tỷ lệ (%) 874,709 83,446 57,380 244,371 18,863 57,327 -18,287 -5,441 6,743 -15,117 6.55 -21.91 -9.48 2.76 -80.14 SS với tháng cuối năm 2015 12/31/2015 CL Tỷ lệ (%) 1,047,505 465,011 187,325 70,050 17.88 15.06 SS với tháng cuối năm 2015 12/31/2015 CL Tỷ lệ (%) 842,280 67,333 51,703 372,020 987 89,756 -2,174 236 -120,906 2,759 10.66 -3.23 0.46 -32.50 279.53 Phân tích: - Khái quát: Qua bảng số liệu thấy quy mơ cơng ty lớn có lợi nhuận quý năm 2015 năm 2016 Cơng ty có xu hướng tăng lên vốn luân chuyển tạo điều kiện đ ể mở rộng quy mô hoạt động sản xuất kinh doanh Lợi nhuận công ty tháng cuối năm 2016 có xu hướng tăng so với tháng cuối năm 2015, nhiên tốc độ tăng lợi nhuận khơng cao chí có xu hướng giảm so với tháng đầu năm 2016 - Chi tiết: + Tổng tài sản công ty tháng cuối năm 2016 1235 tỷ đồng so với tháng đầu năm 1120 tỷ đồng tăng 115 tỷ đồng (10,24%) so với tháng cuối năm 2015 1048 tỷ đồng tăng 187 tỷ đồng (17,88%) cho thấy doanh nghiệp có quy mơ lớn có xu hướng mở rộng quy mơ hoạt động sản xuất kinh doanh Cần phải xác định rõ tổng tài sản tăng lên huy động vốn từ CSH huy động nợ, huy động từ CSH tăng mức độc lập tài cơng ty mở rộng sản xuất kinh doanh lâu dài, tăng lên từ nợ phải trả thấy khả huy động nợ doanh nghiệp cao nhiên làm tăng mức độ phụ thuộc tài chính, tăng mức rủi ro cơng ty + Vốn chủ sở hữu công ty tháng cuối năm 2016 535 tỷ đồng so với tháng đầu năm 483 tỷ đồng tăng 52 tỷ đồng (10,67%), so với tháng cuối năm 2015 465 tỷ đồng tăng 70 tỷ đồng (15,06%) So với tháng đầu năm tốc độ tăng VCSH nhỏ tốc độ tăng TS, so với tháng cuối năm 2015 tốc độ tăng VCSH thấp tốc độ tăng TS chứng tỏ doanh nghiệp vừa tăng VCSH vừa có sách huy động nợ từ bên + Luân chuyển tháng cuối năm 2016 932 tỷ đồng so với tháng đầu năm 875 tỷ đồng tăng lên 57 tỷ đồng (6,55%), so với tháng cuối năm 2015 842 tỷ đồng tăng 90 tỷ đồng (10,66%) Quy mô doanh thu, thu nhập công ty lớn chủ yếu đến từ hoạt động bán hàng cung cấp dịch vụ hoạt động kinh doanh cho thấy cấu khoản doanh thu tổng luân chuyển công ty hợp lý Tuy nhiên tốc độ tăng tổng LCT thấp tốc độ tăng TS cho thấy hiệu suất sử dụng vốn cơng ty chưa cao, cơng ty cần phải nâng cao hiệu sử dụng tài sản để nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh doanh nghiệp + Lợi nhuận trước lãi vay thuế công ty tháng cuối năm 2016 65 tỷ đồng so với tháng đầu năm 2016 83 tỷ đồng giảm 18 tỷ đồng (21,91 %), với lợi nhuận sau thuế 51 tỷ đồng giảm so với đầu năm (56 tỷ) tỷ đồng (9,48%), quy mô hoạt động mở rộng, luân chuyển tăng lợi nhuận cuối năm so với đầu năm lại giảm cho thấy biện pháp quản trị chi phí cơng ty chưa đem lại hiệu cao EBIT tháng cuối năm 2016 so với tháng cuối năm 2015 (67 tỷ đồng) giảm tỷ đồng (3,23%) LNST so với năm 2015 tăng 0,2 tỷ đồng (0,46%), nhiên tốc độ tăng LNST thấp tốc độ giảm EBIT thấy sách quản trị chi phí lãi vay cơng ty có đem lại hiệu cần phải nâng cao việc quản trị chi phí để tăng thêm lợi ích cho cơng ty + Luân chuyển tiền công ty tháng cuối năm 2016 251 tỷ đồng so với tháng đầu năm 2016 244 tỷ đồng tăng tỷ đồng (2,76%) nhiên so với tháng cuối năm 2015 372 giảm 121 tỷ đồng (32,5%) Dòng tiền cơng ty năm 2016 so với năm 2015 có xu hướng giảm, cơng ty cần phải xem xét kỹ lưỡng khoản thu chi tiền xác định rõ nguyên nhân suy giảm dòng tiền công ty tránh việc làm giảm lượng dự trữ tiền ảnh hưởng đến khả toán của công ty Kết luận: Quy mô hoạt động mức LCT công ty lớn có xu hướng mở rộng thêm quy mơ sản xuất nhiên tốc độ tăng lợi nhuận lại thấp chí giảm Do cơng ty cần phải có giải pháp kích thích tiêu thụ sản phẩm để tăng doanh thu từ tăng tổng LCT cần có biện pháp để nâng cao hiệu việc quản trị chi phí từ tăng lợi ích cho công ty, tăng hiệu sử dụng vốn Cơng ty cần phải tìm hiểu rõ ngun nhân gây suy giảm tiền để có biện pháp khắc phục đảm bảo khả tốn Bên cạnh cơng ty cần phải có biện pháp huy động vốn sử dụng vốn hiệu từ dó tăng khả sinh lời Giải pháp: Cơng ty cần tìm giải pháp hợp lý để tăng lợi nhuận cố gắng tăng doanh thu quản lý tốt chi phí để phù hợp với xu hướng mở rộng quy mô công ty Công ty cần xem xét xem nguồn tiền công ty sử dụng cho mục đích gì, có hợp lý hay khơng, xem lại công ty cần dự trữ tiền để đảm bảo khả tốn từ cho sách dự trữ tiền hợp lý Phân tích cấu trúc tài doanh nghiệp: BẢNG PHÂN TÍCH CẤU TRÚC TÀI CHÍNH CỦA VIGLACERA HẠ LONG Đvt: triệu đồng Chỉ tiêu 1.Ht VCSH TS 2.Htx NVDH TSDH Chỉ tiêu 3.Hcp CP LCT 4.Htt IF OF 12/31/2016 0.4333 535,061 1,234,830 1.0931 778,102 711,850 12/31/2016 0.9443 880,097 932,036 0.7920 251,114 317,059 So sánh với tháng đầu năm 2016 6/30/2016 Chênh lệch Tỷ lệ (%) 0.4317 483,494 1,120,101 1.1232 707,502 629,891 0.0017 51,567 114,729 -0.0301 70,600 81,959 0.3835 10.665 10.243 -2.6837 9.979 13.012 So sánh với tháng đầu năm 2016 6/30/2016 Chênh lệch Tỷ lệ (%) 0.9344 817,329 874,709 0.8140 244,371 300,223 0.0099 62,768 57,327 -0.0220 6,743 16,836 1.0566 7.680 6.554 -2.6972 2.759 5.608 So sánh với tháng cuối năm 2015 12/31/2015 Chênh lệch Tỷ lệ (%) 0.4439 465,011 1,047,505 1.0866 675,415 621,574 -0.0106 70,050 187,325 0.0064 102,687 90,276 -2.3912 15.064 17.883 0.5936 15.204 14.524 So sánh với tháng cuối năm 2015 12/31/2015 Chênh lệch Tỷ lệ (%) 0.9386 790,577 842,280 1.1274 372,020 329,979 0.0057 89,520 89,756 -0.3354 -120,906 -12,920 0.6028 11.323 10.656 -29.7493 -32.500 -3.915 Phân tích: - Hệ số tự tài trợ công ty tháng đầu năm 2016 0,4333 tức bình quân đồng tài sản tài trợ 0,4333 đồng VCSH so với tháng cuối năm 2015 0,4439 lần giảm 0,0106 lần (2,39%) tốc độ tăng VCSH thấp tốc độ tăng tài sản, so với tháng đầu năm 2016 0,4317 tăng 0,0017 lần (0,38%) Hệ số tự tài trợ kỳ nhỏ 0,5 thấy nguồn tài trợ cho tài sản công ty phần lớn đến từ nguồn vốn nợ, cơng ty có xu hướng sử dụng nhiều nguồn vốn nợ cho thấy sách huy động vốn cơng ty có hiệu giúp cơng ty tăng khả khuếch đại hệ số sinh lời vốn chủ sở hữu, nhiên làm tăng phụ thuộc tài chủ nợ - Hệ số tài trợ thường xuyên tháng cuối năm 2016 1,0913 có nghĩa bình quân đồng TSDH tài trợ 1,0913 đồng vốn dài hạn So với tháng cuối năm 2015 1,0866 tăng 0,0064 lần (0,45%) NVDH tăng nhanh TSDH, so với tháng đầu năm 1.1232 giảm 0,0301 lần (2,68%), hệ số kỳ lớn cho thấy sách tài trợ thường xuyên công ty hợp lý đảm bảo ổn định cho sản xuất kinh doanh độ an tồn tốn - Hệ số chi phí tháng cuối năm 2016 0,944 so với tháng cuối năm 2015 0,939 tăng 0,004 lần (0,6%) tổng chi phí tăng nhanh LCT, so với tháng đầu năm 0,934 tăng 0,01 lần (1,06%) Hệ số chi phí qua kỳ lớn nhỏ đảm bảo cho cơng ty có lợi nhuận, cơng ty cần phải có sách tiêu thụ sản phẩm sách quản trị chi phí hợp lý để gia tăng lợi ích cơng ty - Hệ số tạo tiền công ty tháng cuối năm 2016 0,792 lần cho biết bình quân 1đồng vốn chi kỳ thu 0,792 đồng Hệ số tạo tiền tháng cuối 2016 so với tháng đầu năm 2016 (0,814 lần) giảm 0,022 lần (2,6972%) dòng tiền chi thu kỳ tăng tốc độ tăng dòng tiền thu thấp tốc độ tăng dòng tiền chi ra; So với tháng cuối năm 2015 (1,1274 lần) giảm 0,3354 lần (29,7493%) dòng tiền chi thu giảm tốc độ giảm dòng tiền thu lớn tốc độ giảm dòng tiền chi Hệ số tạo tiền cơng ty năm 2016 có xu hướng giảm nhỏ gây thâm hụt cán cân thu chi gây an toàn tốn, rủi ro tài cho cơng ty Cần có sách quản trị thu chi hợp lý để tăng hệ số tạo tiền đảm bảo an toàn toán Kết luận: Tốc độ tăng VCSH nhanh tốc độ tăng TS so với tháng đầu năm 2016 chứng tỏ cơng ty huy dộng nợ hơn, giảm bớt áp lực trả nợ Tốc độ tăng VCSH chậm tốc độ tăng TS so với tháng cuối năm 2015 chứng tỏ công ty huy dộng nhiều nợ hơn, gia tăng áp lực cho cơng ty Nhưng nhìn chung xu hướng khơng coi xấu, khả tự tài trợ công ty cải thiện Công ty cần xem lại cấu đầu tư doanh nghiệp phù hợp chưa cơng ty đem phần nguồn vốn ngắn hạn Doanh thu tài tháng cuối năm 2016 giảm 52 trđ (7,58%) so với tháng đầu năm 2016 tăng 28 trđ (4,62%) so với tháng cuối năm 2015 Nguyên nhân o Nguyên nhân chủ quan: Có thể sách cho vay vốn cơng ty khơng hiệu làm doanh nghiệp thu nhiều lãi đầu năm lại giảm cuối năm, doanh nghiệp giảm bớt dự trữ ngoại tệ nên đánh giá lại khoản mục có gốc tiền tệ lãi so với đầu năm, khoản cho vay đến hạn nên cơng ty đòi hết khoản nợ o Nguyên nhân khách quan: Có thể giá trịcủa ngoại tệ biến động trường làm khoản mục đánh giá lại khoản mục có gốc tiền tệ biến động, bất ổn, biến đổi thị trường làm giá trị hợp lý tài sản giảm, nợ trả bớt trước hạn số tiền công ty cho mượn để giảm áp lực từ nợ từ lãi nợ đủ tiền để trả nợ nên làm thu từ lãi công ty giảm sút so với năm trước, bị nợ khó đòi khơng thể đòi làm không thu lãi, o Đánh giá: Tuy doanh thu tài giảm khơng đáng kể so với doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ nên doanh nghiệp không cần phải trọng vào việc thu lãi Hơn nữa, giảm lãi mà thu lại tồn khoản cho vay giúp doanh nghiệp khơng q lo lắng việc khơng thu hồi nợ Vì sách công ty coi hợp lý Chi phí tài tháng cuối năm 2016 giảm 1,664 trđ (15,63%) so với tháng đầu năm 2016 giảm 1,337 trđ (12,98%) so với tháng cuối năm 2015 o Nguyên nhân do: Có thể sách huy động nợ cơng ty giảm bớt nên dẫn tới chi phí tài giảm,… o Đánh giá: Chính sách doanh nghiệp hợp lý làm kìm hãm tốc độ tăng tổng chi phí Đối với hoạt động khác: + Thu nhập khác tháng cuối năm 2016 giảm 92 trđ (6,02%) so với tháng đầu năm 2016 giảm 1,519 trđ (51,40%) so với tháng cuối năm 2015 Nguyên nhân do: o Nguyên nhân chủ quan: Có thể doanh nghiệp hạn chế việc lý tài sản cố định nên thu nhập khác cuối năm giảm nhiều so với đầu năm, doanh nghiệp nhận thấy dự đốn tình hình biến động giá tài sản cố định lý năm 2015 cao năm 2016 thấp nên định lý nhiều vào năm 2015 để tranh thủ kiếm nhiều thu nhập hơn, o Nguyên nhân khách quan: Có thể biến động lên xuống thị trường nên làm giá trị hợp lý tài sản công ty bị giảm sút mạnh gây lỗ nên khơng thể hình thành thu nhập khác, giá tài sản lý giảm xuống công ty thiếu tiền cần dây chuyền công nghệ nên đành chịu lỗ để bán đi, ban đầu cơng ty có lơ hàng hay tài sản bị thừa không nhận nên đem bán thu tiền ghi nhận doanh thu sau lại có cơng ty khác đem giấy tờ chứng nhận để nhận lại, o Đánh giá: Thu nhập khác công ty giảm cực mạnh, không ảnh hưởng nhiều đến tổng doanh thu thu nhập từ hoạt động bất thường qua thấy sách doanh nghiệp phù hợp + Chi phí khác tháng cuối năm 2016 tăng 321 trđ so với tháng đầu năm 2016 giảm 633 trđ (66,35%) so với tháng cuối năm 2015 o Nguyên nhân do: Có thể chi phí lý tài sản cố định tăng so với tháng đầu năm 2016, đầu năm khơng cần chi phí lý,… o Đánh giá: So với tháng đầu năm 2016 việc tăng khơng hợp lý nhiên so với tháng cuối năm 2015 lại hợp lý tiết kiệm chi phí Kết luận: Qua tình hình kết kinh doanh cơng ty cho thấy sách bán hàng công ty hiệu công ty cần tiếp tục phát huy tương lai (đã tiết kiệm nhiều chi phí bán hàng mà cơng ty tăng nhiều doanh thu) Tốc độ tăng chi phí nhanh tốc độ tăng doanh thu điều làm cho công ty phải thu hẹp quy mô đầu tư Tuy nhiên việc tăng chi phí QLDN lại khơng hợp lý làm tăng áp lực cho công ty lợi nhuận mà phải trả nhiều chi phí LN bán hàng giảm mà tổng chi phí GVHB, CPBH, CPQLDN tăng ảnh hưởng khơng tốt đến tình hình kết hoạt đơng kinh doanh Từ thấy tình hình cơng ty khơng khả quan Giải pháp: Công ty nên quan tâm vào việc tăng chất lượng sản phẩm biện pháp mà khơng làm thay đổi chi phí qua nhiều thay cố gắng tăng lên chi phí trực tiếp làm sản phẩm mà tốc độ tăng doanh thu không đủ để bù đắp tốc độ tăng chi phí bỏ Cơng ty nên tăng chi phí bán hàng, quảng bá sản phẩm để làm sản phẩm tiêu thụ nhiều để giảm bớt khó khăn cơng ty Cơng ty nên lưu ý giá trị thị trường thân, xu hướng tăng giảm ngoại tệ để tránh việc bị lỗ không cần thiết Công ty nên tăng lượng tiêu thụ sản phẩm tăng giá bán sản phẩm để tránh việc giảm LNST Cơng ty cần tìm lý mà thu nhập khác giảm chi phí khác lại tăng nhiều để tiết kiệm chi phí khơng cần thiết 14 Phân tích tiêu lợi nhuận gộp bán hàng cung cấp dịch vụ (khơng có số liệu) 15 Phân tích mối quan hệ doanh thu, chi phí, lợi nhuận (khơng có số liệu) 16 Phân tích tình hình cơng nợ: BẢNG PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH QUY MƠ CÔNG NỢ CỦA VIGLACERA HẠ LONG Đvt: trđ Chỉ tiêu tháng cuối năm 2016 tháng đầu năm 2016 tháng cuối năm 2015 Chênh lệch 31/12/2016 30/06/2016 Các khoản phải thu 60,774 I Các khoản phải thu ngắn hạn Chênh lệch Số tiền Tỷ lệ (%) 31/12/2015 81,466 -20,692 -25 56,808 72,552 -15,744 Phải thu khách hàng 9,750 10,670 Trả trước người bán 40,248 Các khoản phải thu khác Dự phòng khoản PT khó đòi Số tiền Tỷ lệ (%) 51,716 9,058 17.5 -21.7 44,927 11,881 26.4 -920 -8.6 2,788 6,962 249.7 60,107 -19,859 -33.0 40,410 -162 -0.4 32,872 13,080 19,792 151.3 13,299 19,573 147.2 -26,062 -11,305 -14,757 130.5 -11,570 -14,492 125.3 3,966 8,914 -4,948 -55.5 6,789 -2,823 -41.6 Phải thu dài hạn khác 3,966 23,966 -20,000 -83.5 22,971 -19,005 -82.7 Dự phòng phải thu dài hạn - -15,052 15,052 -100.0 -16,182 16,182 -100.0 II Các khoản phải thu dài hạn Các khoản phải trả 387,612 I Các khoản phải trả ngắn hạn 373,127 351,451 36,161 10.3 336,532 36,595 10.9 327,331 60,281 18.4 312,088 61,039 19.6 30,116 32.2 45,821 121.5 -2,685 -10.2 2,070 3.7 -8,942 -18.7 -1,738 -13.9 -3,603 -9.2 15,243 -758 -5 192 -110 Phải trả cho người bán 123,629 74,935 48,694 65.0 93,513 Người mua trả tiền trước 83,536 28,036 55,500 198.0 37,715 Thuế & khoản phải nộp NN 23,562 23,550 12 0.1 26,247 Phải trả công nhân viên 57,294 58,075 -781 -1.3 55,224 Chi phí phải trả 38,943 77,848 -38,905 -50.0 47,885 Các khoản phải trả phải nộp khác 10,767 11,288 -521 -4.6 12,505 10 Dự phòng khoản phải trả NH 35,396 62,800 -27,404 -43.6 38,999 14,919 -434 -2.9 192 -110 -57.3 II Các khoản phải trả dài hạn Phải trả dài hạn khác 14,485 82 -57.3 Doanh thu chưa thực 14,403 14,727 -324 -2.2 15,051 -648 -4.3 BẢNG TÌNH HÌNH CƠ CẤU, TRÌNH ĐỘ QUẢN TRỊ NỢ CỦA VIGLACERA HẠ LONG Đvt: trđ Chỉ tiêu 31/12/2016 So sánh với tháng đầu năm 2016 So sánh với tháng cuối năm 2015 30/06/2016 Chênh lệch % 31/12/2015 Chênh lệch % Tổng khoản phải thu 60,774 81,466 -20,692 -34.0 51,716 9,058 17.5 Tổng khoản phải trả 387,612 351,451 36,161 10.3 327,331 60,281 18.4 1,234,830 1,120,101 114,729 10.2 1,047,505 187,325 17.9 Hệ số khoản phải thu (lần) 0.0492 0.0727 -0.0235 -32.3 0.0494 -0.0002 -0.3 Hệ số khoản phải trả (lần) 0.3139 0.3138 0.0001 0.042 0.3125 0.0014 0.5 0.1568 0.2318 -0.0750 -32.4 0.1580 -0.0012 -0.8 Tổng tài sản Hệ số khoản nợ phải thu so với khoản nợ phải trả Chỉ tiêu tháng cuối năm 2016 tháng đầu năm 2016 Chênh lệch % tháng cuối năm 2015 Chênh lệch % Doanh thu 929,966 872,494 57,472 6.6 838,719 91,247 10.9 Các khoản phải thu ngắn hạn bq 64,679 58,739 5,940 10.1 44,417 20,262 45.6 Giá vốn hàng bán 756,267 667,864 88,403 13.2 647,166 109,101 16.9 Các khoản phải trả ngắn hạn bq 359,610 392,345 -32,736 295,800 63,810 21.6 Hệ số thu hồi nợ (lần) 14 15 -1 -5.7 19 -5 26 Kỳ thu hồi nợ bq (ngày) 13 12 7.3 44.4 Hệ số hoàn trả nợ (lần) 2.1 1.7 0.4 23.4 2.2 -0.1 -4.5 Kỳ trả nợ bq (ngày) 86 106 -20 -18.9 82 Phân tích: -8.3 Căn bảng phân tích , tình hình cơng nợ công ty đánh sau: - Khái quát: Cuối năm so với đầu năm, quy mô khoản phải thu phải trả công ty tăng, hệ số khoản phải trả tăng (cuối quý năm 2016 quy mô khoản phải thu lại giảm so với cuối năm 2016) hệ số khoản phải thu hệ số khoản phải thu so với hệ số khoản phải trả giảm Điều cho thấy quy mơ vốn bị chiếm dụng chiếm dụng tăng (quy mô vốn bị chiếm dụng cuối quý năm 2016 giảm so với cuối năm 2016), mức độ bị chiếm dụng vốn giảm mức độ chiếm dụng vốn tăng lên Bên cạnh tình hình thu hồi nợ tình hình hồn trả nợ biến chuyển theo xu hướng chậm - Chi tiết: + Về khoản phải thu: Tổng khoản phải thu thời điểm cuối năm so với đầu năm tăng 9,058 tr đ (tỷ lệ tăng 17,51%) thể quy mô vốn bị chiếm dụng tăng; so với cuối quý năm 2016 giảm 20,692 tr.đ (tỷ lệ giảm 34%) thể quy mô vốn bị chiếm dụng giảm Hệ số khoản phải thu công ty không cao, đầu năm 0.0494 cuối năm 0.0492 giảm 0,0002; cuối quý năm 2016 0.0727 so với cuối năm 2016 giảm 0.0235 Tốc độ luân chuyển khoản phải thu giảm xuống, cụ thể: Hệ số thu hồi nợ tháng cuối năm 2016 so với tháng cuối năm 2015 giảm lần kỳ thu hồi nợ bình quân tăng ngày; so với tháng đầu năm 2016 hệ số thu hồi nợ giảm lần, kỳ thu hồi nợ bình quân tăng ngày Tình hình quản trị khoản phải thu có chuyển biến khơng tích cực Trong khoản phải thu khoản phải thu khó đòi, đòi hỏi cơng ty cần tăng cường quản trị khoản phải thu cần sâu phân tích khoản phải thu để có biện pháp quản trị phù hợp Bên cạnh cần đối chiếu thời hạn thu hồi nợ thực tế với thời hạn theo hợp đồng để có đánh gái xác + Về khoản phải trả: Tổng khoản phải trả thời điểm đầu năm 2016 327,321 tr đ, cuối năm 2016 387,612 tr đ, tăng 60,281tr đ (tỷ lệ tăng 18,42%); cuối quý năm 2016 351,451 tr đ, tăng 36,161 tr đ (tỷ lệ tăng 10.3%) Hệ số khoản phải trả đầu năm 0.3125, cuối năm 0.3139 tăng 0.0014 tr đ (tỷ lệ tăng 0.45); cuối quý năm 2016 0.3138 tăng 0.0001 (tỷ lệ tăng 0.042%) chứng tỏ công ty tăng cường huy động vốn tín dụng thương mại nhằm giảm nhu cầu tài trợ hệ số khoản phải trả doanh nghiệp thấp, việc huy động vốn từ nguồn tín dụng thương mại hạn chế Hệ số hoàn trả nợ tháng cuối năm 2015 2.2 lần, tháng cuối năm 2016 2.1 lần giảm 0.1 (tỷ lệ giảm 4.5), kỳ trả nợ bình quân tháng cuối năm 2015 82 ngày, tháng cuối năm 2016 86 ngày tăng ngày, tháng cuối năm 2016 cơng ty hồn trả nợ muộn nhiều so với tháng cuối năm 2015 Hệ số hoàn trả nợ tháng đầu năm 2016 1.7 lần so với tháng cuối năm 2016 tăng 0.4 lần (tỷ lệ tăng 23.4%), kỳ trả nợ bình quân tháng đầu năm 2016 106 ngày giảm 20 ngày so với tháng cuối năm, tháng cuối năm 2016 cơng ty hồn trả nợ sớm nhiều so với tháng đầu năm 2016 Cần sâu phân tích khoản phải trả để có biện pháp quản lý thích hợp Bên cạnh cần đối chiếu thời hạn trả nợ thực tế với thời hạn theo hợp đồng để có đánh giá xác + Liên hệ khoản phải thu với khoản phải trả: Hệ số khoản phải thu so với khoản phải trả thời điểm đầu năm 0.1580 tức đầu năm công ty chiếm dụng vốn nhiều hơn, điều có lợi cho công ty, làm giảm nhu cầu tài trợ từ giảm chi phí vốn Cuối năm hệ số khoản phải thu so với khoản phải trả thay đổi không đáng kể cụ thể 0.1568 giảm 0.0012 (tỷ lệ giảm 0.76%) Cuối quý năm 2016 hệ số khoản phải thu so với khoản phải trả 0.2318 so với cuối năm giảm 0.0750 (tỷ lệ giảm 32.4%)), tức công ty chiếm dụng vốn nhiều giúp cho công ty giảm nhu cầu tài trợ Kết luận; Tổng khoản phải trả tăng chứng tỏ công ty chiếm dụng lượng vốn người khác nhiều Tổng khoản phải thu giảm số phải thu số phải trả nên thấy khoản chiếm dụng nhiều khoản bị chiếm dụng Các khoản phải trả đủ bù đắp khoản phải thu Tuy nhiên, hệ số khoản phải thu hệ số khoản phải thu so với hệ số khoản phải trả giảm, điều cho thấy quy mơ vốn bị chiếm dụng chiếm dụng tăng Giải pháp: Tìm cách trì để khoản phải trả tức khoản chiếm dụng phải luôn lớn khoản phải thu tức khoản bị chiếm dụng để DN đủ nguồn tiền chớp lấy thời DN cần cố gắng giảm bớt đến tối đa kỳ thu hồi nợ bq làm tăng lên kỳ trả nợ bq để DN thoải mái việc thu hồi nợ trả nợ 17 Phân tích khả tốn: BẢNG PHÂN TÍCH KHẢ NĂNG THANH TỐN CỦA VIGLACERA HẠ LONG Đvt: trđ Chỉ tiêu tháng cuối năm 2016 31/12/2016 So sánh tháng đầu năm 2016 30/6/2016 Chênh lệch 247103 1083803 -836700 -77.20 Tài sản ngắn hạn 1071374 458071 613303 133.89 Tiền khoản tương đương tiền Nợ phải trả Nợ ngắn hạn 166292 46210 120082 Tổng tài sản Hệ số KNTT tổng quát 1424168 928278 609550 392345 814618 535933 0.17 1.78 -1.60 Tỷ lệ 259.86 133.64 136.60 -90.24 So sánh tháng cuối năm 2015 31/12/201 Chênh lệch 2076438 -1829335 Tỷ lệ -88.10 852002 219372 25.75 94294 71998 76.35 1171247 781936 252921 146342 21.59 18.72 1.773 -1.60 -90.21 Hệ số KNTT nợ ngắn hạn Hệ số KNTT nhanh Chỉ tiêu 1.15 0.18 tháng cuối năm 2016 31/12/2016 1.17 -0.01 0.727 -1.15 0.12 0.06 52.10 So sánh tháng đầu năm 2016 58.66 0.121 0.06 48.55 So sánh tháng cuối năm 2015 LNTT 64838 66379 Chênh lệch -1541 Chi phí lãi vay phải trả Lưu chuyển tiền từ HĐKD Nợ ngắn hạn cuối kỳ 11966 11823 143 58091 80062 464139 390968 73171 18.72 390968 73171 18.72 6.42 6.61 -0.20 -2.96 6.61 -0.20 -2.96 0.13 0.20 -0.08 -38.88 0.20 -0.08 -38.88 Hệ số KN toán lãi vay Hệ số KN chi trả tiền Phân tích: 30/6/2016 0.43 Tỷ lệ 31/12/2015 -2.32 66379 Chênh lệch -1541 Tỷ lệ 1.21 11823 143 1.21 -21971 -27.44 80062 -21971 -27.44 -2.32 - Qua bảng phân tích cho thấy, khả toán doanh nghiệp tháng cuối năm 2016 so với tháng cuối năm 2015 có thay đổi đáng kể, cụ thể : Hệ số khả toán tổng quát hệ số khả tri trả tiền giảm, tiêu lại tăng lên - Hệ số khả toán tổng quát tháng đầu năm 2016 1,79 triệu đồng tháng cuối năm 2016 0,17 trệu đồng, giảm 1,62 lần (90,3%) , cho thấy khả tốn tổng qt cơng ty ln đảm bảo khả toán khoản nợ, khả tốn tổng qt cơng ty thấp có xu hướng giảm Nguyên nhân giảm tổng tài sản giảm tương đương với tỷ lệ giảm 88,73%, nợ phải trả tăng tương đương với tỷ lệ tăng 16,26%, tốc độ tăng nợ phải trả chậm so với tốc độ giảm tổng tài sản làm cho khả tốn tổng qt cơng ty cuối năm giảm 1946007 triệu đồng so với đầu năm - Chênh lệch hệ số khả toán tổng quát tháng cuối năm 2016 0,17 triệu đông so với tháng cuối năm 2015 1,77 triệu đồng, tốc độ giảm 1,6 lần (90,21%) Nguyên nhân tổng tài sản giảm 88,1%, tổng nợ phải trả tăng 21,59% Cho thấy công ty thu hẹp quy mơ kinh doanh, tình hình tài ngày bị phụ thuộc vào bên ngồi Có thể thấy, sánh huy động vốn doanh nghiệp tăng huy động vốn từ bên ngoài, cho thấy doanh nghiệp phụ thuộc tài vào bên ngồi, việc sử dụng vốn phải quản lý chặt chẽ nhằm đảm bảo khả toán khoản nợ lãi vay cho doanh nghiệp - Hệ số khả toán nợ ngắn hạn tháng cuối năm 2016 1,15 triệu đồng tức đồng nợ ngắn hạn đảm bảo 1,15 đồng tài sản ngắn hạn, so với tháng đầu năm giảm 0,02 lần Nguyên nhân tài sản ngắn hạn tháng cuối năm 2016 tăng 133,89% so với tháng đầu năm 2016, mà chủ yếu tăng khoản mục hàng tồn kho tháng cuối năm 2016 116,66% Trong nợ phải trả tăng tới 133,64% So với tháng cuối năm 2015 0,727 triệu đồng , hệ số tăng 0,43 lần (58,66%) Điều nợ ngắn hạn tăng 18,72% tài sản ngắn hạn tăng tới 25,75% Trị số tiêu qua năm dao động quanh cho thấy khả tốn cơng ty mức độ vừa phải, khơng biểu thị vững mặt tín nhiệm công ty, đặc biệt ngân hàng Mặt khác tiêu có xu hướng giảm dần Như vậy, tiêu kéo dài ảnh hưởng xấu đến goạt động tài doanh nghiệp Do để nâng cao khả tốn nợ ngắn hạn, doanh nghiệp cần có biện pháp huy động vốn đáp ứng nhu cầu tốn, góp phần ổn định tình hình tài - Hệ số khả toán nhanh tháng cuối năm 0,18 triệu đồng tháng đầu năm 0,12 triệu đồng tăng 0,06 lần (52,1%) Nguyên nhân tăng thời điểm cuối năm, nợ ngắn hạn tăng 136,6%, tiền khoản tương đương tiền tăng 259,86% Như thời điểm cuối năm, doanh nghiệp tăng lượng tiền mặt quỹ ngân hàng để tài trợ cho hoạt động doanh nghiệp So với tháng cuối năm 2015 0,121 triệu đồng, hệ số hệ số tăng 0,06 lần (48,55%) Điều nợ ngắn hạn tăng 18,72%, tiền khoản tương đương tiền tăng 76,35% Tốc độ tăng nợ phải trả chậm so với tốc độ tăng tiền khoản tương đương tiền Thông qua tiêu cho thấy khả toán nhanh doanh nghiệp chưa tốt - Hệ số khả tốn lãi vay cơng ty tháng cuối năm 2016 6,42 triệu đồng, tháng đầu năm 2016 6,88 triệu đồng giảm 0,47 lần (6,77%) Doanh nghiệp đảm bảo khả toán lãi vay Nguyên nhân EBIT doanh nghiệp tăng 80,9%, lãi vay phải trả tăng 94,03% So sánh với tháng cuối năm 2015 6,61 triệu đồng, giảm 0,2 lần (2,96%) Doanh nghiệp đảm bảo khả toán lãi vay Nguyên nhân EBIT doanh nghiệp giảm 1,78%, lãi vay phải trả tăng 1,21 % Đây dấu hiệu khả quan cho thấy ‘Đòn bẩy tài chính’ mà cơng ty sử dụng có hiệu định huy động vốn qua sách vay nợ doanh nghiệp hợp lý Như vậy, thấy, hoạt động kinh doanh doanh nghiệp có hiệu quả, mang lại lợi nhuận ngày cao sách huy động vốn doanh nghiệp tăng dần phụ thuộc vào bên ngoài, tăng phụ thuộc vào bên doanh nghiệp - Hệ số khả chi trả tiền công ty tháng cuối năm 2016 0,13 triệu đồng tháng đầu năm 2016 0,22 triệu đồng giảm 0,1 lần (43,98%) Trong năm tiêu >0 có xu hứng giảm Nguyên nhân giảm lưu chuyển tiền doanh nghiệp giảm 33,72%, nợ ngắn hạn bình quân tăng 18,3% Tốc độ giảm lưu chuyển tiền nhanh tốc độ tăng nợ ngắn hạn bình quân So sánh với tháng cuối năm 2015 0,2 triệu đồng, giảm 0,08 lần (38,88%) Nguyên nhân giảm lưu chuyển tiền doanh nghiệp giảm 27,44%, nợ ngắn hạn bình qn tăng 18,72% Có thể thấy, lưu chuyển tiền doanh nghiệp âm có xu hướng tăng, tạo khó khăn cho doanh nghiệp ứng phó với nhu cầu tốn ngắn hạn, lượng tiền dự trữ cuối kỳ giảm, tình trạng lưu chuyển tiền âm dấu hiệu không tốt với khả tốn Trong nợ ngắn hạn bình qn tăng, đó, doanh nghiệp cần xem xét tình hình haotj động việc tổ chức quản lý doanh nghiệp, cần xem xét kỹ vốn sử dụng vào mục đích gì, tình Kết luận: Qua việc phân tích khả tốn doanh nghiệp, thấy bản, doanh nghiệp đảm bảo khả toán khoản nợ Để đảm bảo khả tốn đảm bảo nguồn vốn sử dụng có hiệu cao doanh nghiệp cần phải: Quản lý chặt chẽ khoản nợ, tránh tình trạng nợ hạn, làm giảm uy tín doanh nghiệp Doanh nghiệp cần phải xem xét lại sách tiền mặt quản lý chặt chẽ khoản phải thu nhằm thu hồi nguồn vốn bị chiếm dụng tính tốn dự trữ hàng tồn kho hợp lý, tránh làm nguồn vốn bị ứ đọng Giải pháp: DN phải ln trì hệ số đạt chuẩn tốt vượt chuẩn, nên dự trữ đủ lượng tiền tương đương tiền đủ để toán khoản nợ đến hạn, hết hạn Đây cách đảm bảo uy tín cho DN, đến hạn, hết hạn mà khơng trả làm uy tín mắt chủ nợ, lần sau không cho mượn tiền để kinh doanh Hơn cho dù nợ đến hạn, hết hạn DN nhiều khoản nợ ngắn hạn chưa đến hạn săp đến hạn Vì vậy, DN cần xây dựng sách dự trữ hợp lý để kịp thời toán cần thiết KẾT LUẬN CHUNG: Nhìn chung tình hình cơng ty khơng qua ổn, tổng TS tổng NV lớn mở rộng quy mơ kết kinh doanh khơng hiệu cho lắm, LN LCT giảm ảnh hưởng nhiều Điều ảnh hưởng tới nguồn LN phân phối tích lũy để SXKD kỳ sau có lẽ giảm ảnh hưởng đến quyền lợi cổ đông gây bàn cãi không thống Hơn DT tăng khơng nhiều chi phí tăng vùn làm cho LN giảm nên cần có sách quản lý tốt LN giảm mà chi phí quản lý DN lại cao, điều không phù hợp với tình hình khó khăn gặp, sách quản lý chưa tốt nên kiến nghị giảm CP QLDN để tiết kiệm chi phí, tránh lãng phí DN nợ lương công nhân viên nhiều, công nhân viên cánh tay đắc lực DN, việc không trả lương gây uể oải, tinh thần làm việc làm cho chất lượng số lượng sản phẩm sụt giảm Vì nên trả lương sớm để kích thích tinh thần làm việc cơng nhân viên Thu nhập khác giảm chi phí khác lại tăng lên 100%, việc quái lạ nên cần tìm hiểu rõ nguyên nhân DN nên cố gắng huy động thêm nhiều VC giảm bớt việc huy động ỷ lại vào nợ, huy động nhiều nợ làm tăng thêm áp lực trả nợ mà thơi, khơng tơt phá sản DN nên tìm biện pháp để tăng lên khả tài chủ yếu dựa vào tăng khả tự tài trợ