HƯỚNG DẪN PHÂN TÍCH & ĐẦU TƯ CHỨNG KHỐN © 2003 VPC, All rights reserved HOC CHUNG KHOAN tai: www.500dong.com MODULE PHÂN TÍCH KỸ THUẬT TRONG PHÂN TÍCH VÀ ĐẦU TƯ CHỨNG KHỐN © 2006 TMT, All rights reserved HOC CHUNG KHOAN tai: www.500dong.com Các vấn đề Một số kiến thức PTKT Thực hành số trang Web © 2006 TMT, All rights reserved HOC CHUNG KHOAN tai: www.500dong.com PHẦN MỘT SỐ KIẾN THỨC VỀ PHÂN TÍCH KỸ THUẬT © 2006 TMT, All rights reserved HOC CHUNG KHOAN tai: www.500dong.com Mục tiêu nghiên cứu • Hiểu khái niệm PTKT • Xây dựng hiểu diễn biến giá khối lượng giao dịch • Sử dụng cơng cụ phân tích để xác định xu thế, thời điểm đột phá • Xây dựng đước chiến lược đầu tư dựa PTKT © 2006 TMT, All rights reserved HOC CHUNG KHOAN tai: www.500dong.com Tại sử dụng PTKT? • Phân tích tảng khơng có xung đột với PTKT • Hạn chế phân tích bản: • Khó tính xác giá trị nội • Bỏ qua vai trò yếu tố tâm l{ bên tham gia thị trường • Hạn chế xác định thời điểm ngắn hạn © 2006 TMT, All rights reserved HOC CHUNG KHOAN tai: www.500dong.com Khái niệm PTKT PTKT việc nghiên cứu giá, với công cụ biểu đồ, nhằm nâng cao hiệu hoạt động đầu tư (Steven B.Achelis – TA from A to Z) PTKT việc nghiên cứu hành vi bên tham gia thị trường thông qua biến động giá, khối lượng chứng khoán giao dịch nhằm xác định xu biến động giá thời điểm đầu tư Một số câu hỏi cần giải What to trade? When to trade? (Timing is everything) How to trade? © 2006 TMT, All rights reserved HOC CHUNG KHOAN tai: www.500dong.com Lý thuyết DOW Thị trường phản ánh tất thông tin giá CK xu thị trường (xu sơ cấp, xu thứ cấp biến động hàng ngày) © 2006 TMT, All rights reserved HOC CHUNG KHOAN tai: www.500dong.com Các giả định PTKT Biến động thị trường phản ánh tất Giá dịch chuyển theo xu chung Lịch sử tự lặp lại © 2006 TMT, All rights reserved HOC CHUNG KHOAN tai: www.500dong.com Xây dựng đồ thị Biểu đồ dạng đường – Line Chart Biểu đồ dạng then chắn – Bar Chart Biểu đồ hình ống – CandleStick Chart © 2006 TMT, All rights reserved HOC CHUNG KHOAN tai: www.500dong.com 10 Đường chuẩn MACD Ý nghĩa: - MACD báo cho thấy quy tụ hay phân kỳ trung bình chuyển động - MACD cho khẳng định dấu hiệu thị trường đường MA ngắn hạn giao với đường MA dài hạn Ứng dụng: - Thường sử dụng đường MACD với chênh lệnh hai đường EMA 12 EMA 26 đường tín hiệu EMA © 2006 TMT, All rights reserved HOC CHUNG KHOAN tai: www.500dong.com 49 Đường chuẩn MACD © 2006 TMT, All rights reserved HOC CHUNG KHOAN tai: www.500dong.com 50 Đường MACD - Histogram Ý nghĩa: - MACD-H phản ánh độ lệch hai đường MACD đường tín hiệu Khi MACD xun chéo qua đường tín hiệu MACD-H xun chéo qua đường số khơng - MACD-H dùng để dự báo trước thay đổi khuynh hướng biến động giá chứng khốn © 2006 TMT, All rights reserved HOC CHUNG KHOAN tai: www.500dong.com 51 Đường MACD – Histogram © 2006 TMT, All rights reserved HOC CHUNG KHOAN tai: www.500dong.com 52 Đường MACD - Histogram Tín hiệu từ đường MACD-H - Tín hiệu tăng giá MACD-H hình thành phân kỳ dương MACD hướng lên đường tín hiệu - Tín hiệu giảm giá đường MACD-H hình thành phân kỳ âm MACD xuyên chéo xuống phía đường số tín hiệu © 2006 TMT, All rights reserved HOC CHUNG KHOAN tai: www.500dong.com 53 Chỉ số sức mạnh tương quan RSI • Khái niệm: RSI số động lượng đo sức mạnh tương đối chứng khoán định thị trường • RSI đo theo thang độ từ 0% đến 100% lấy hai đường 30% 70% làm hai đường báo kỹ thuật • Cơng thức tốn học: TB số ngày giá đóng cửa tăng n ngày RS = TB số ngày giá đóng cửa giảm n ngày 100 RSI = 100 - 1+RS © 2006 TMT, All rights reserved n : Được ấn định trước HOC CHUNG KHOAN tai: www.500dong.com 54 Chỉ số sức mạnh tương quan RSI © 2006 TMT, All rights reserved HOC CHUNG KHOAN tai: www.500dong.com 55 Dải Bollinger Band Khái niệm: Là miền thể sai lệch xung quanh giá trị trung bình xác định theo tỷ lệ phần trăm định phía phía đường MA Ứng dụng: Mr_Bollinger gợi ý thời kỳ trễ đường MA 20 tỷ lệ phần trăm 2% cho kết tính tốn đáng tin cậy © 2006 TMT, All rights reserved HOC CHUNG KHOAN tai: www.500dong.com 56 Dải Bollinger band © 2006 TMT, All rights reserved HOC CHUNG KHOAN tai: www.500dong.com 57 Momentum Ý nghĩa: Thể tốc độ hay đọ dốc đường giá chứng khốn Cách tính: - Tính tốn tỷ lệ phần trăm hai thời kz với khoảng thời gian cố định Dấu hiệu: - Mua mementum âm - Bán momentum dương Momentum Close *100 ref (Close 10) HOC CHUNG KHOAN tai: www.500dong.com 58 TỔNG HỢP CÁC CHỈ BÁO CƠ BẢN © 2006 TMT, All rights reserved HOC CHUNG KHOAN tai: www.500dong.com 59 TỔNG HỢP CÁC CHỈ BÁO CƠ BẢN © 2006 TMT, All rights reserved HOC CHUNG KHOAN tai: www.500dong.com 60 TỔNG HỢP CÁC CHỈ BÁO CƠ BẢN © 2006 TMT, All rights reserved HOC CHUNG KHOAN tai: www.500dong.com 61 © 2006 TMT, All rights reserved HOC CHUNG KHOAN tai: www.500dong.com 62 TMT Consulting JSC Phòng 1806 - Tòa nhà 27 Huỳnh Thúc Kháng, Hà nội Tel: (04) 773 5538 Fax: (04) 773 5539 E-mail: tmt@tmt.com.vn Website: www.tmt.com.vn © 2003 VPC, All rights reserved HOC CHUNG KHOAN tai: www.500dong.com 63