Hướng dẫn phân tích kỹ thuật

Các chỉ số trung bình động là một trong những công cụ phân tích kỹ thuật ra đời sớm nhất và phổ biến nhất. Một chỉ số trung bình động là giá trung bình của một chứng khoán tại một thời điểm nhất định. Khi tính toán một chỉ số trung bình, cần phải xác định rõ thời gian để tính giá trung bình (ví dụ 25 ngày) Một chỉ số trung bình động “giản đơn” được tính bằng cách cộng tất cả các giá của chứng khoán trong “n” khoảng thời gian gần nhất rồi sau đó chia cho “n”. Ví dụ, cộng giá đóng cửa của một chứng khoán trong 25 ngày gần nhất rồi sau đó chia cho 25. Kết quả thu được là giá trung bình của chứng khoán đó trong 25 ngày gần nhất. Công việc tính toán này phải được thực hiện cho từng thời kỳ trên biểu đồ. Cần lưu ý rằng sẽ không thể tính được một chỉ số trung bình động nếu không có được dữ liệu của “n” khoảng thời gian. Ví dụ, không thể có được chỉ số trung bình động của 25 ngày nếu chưa đến ngày thứ 25. Khi chỉ số trung bình động là giá trung bình của một chứng khoán trong vòng 25 ngày gần nhất, nó thể hiện sự đồng nhất các kỳ vọng của nhà đầu tư trong 25 ngày đó. Nếu giá chứng khoán cao hơn mức trung bình động của nó, điều này có nghĩa rằng kỳ vọng hiện tại của các nhà đầu tư (chính là giá cả hiện tại của chứng khoán) lớn hơn mức kỳ vọng trung bình của họ trong suốt 25 ngày đó, và các nhà đầu tư đang ngày càng có khuynh hướng đầu cơ giá lên đối với chứng khoán đó. Ngược lại, nếu giá ngày hôm nay thấp hơn mức trung bình thì kỳ vọng hiện tại đó sẽ thấp hơn kỳ vọng trung bình trong 25 ngày.

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT Các số trung bình động (MA) Các số trung bình động cơng cụ phân tích kỹ thuật đời sớm phổ biến Một số trung bình động giá trung bình chứng khốn thời điểm định Khi tính tốn số trung bình, cần phải xác định rõ thời gian để tính giá trung bình (ví dụ 25 ngày) Một số trung bình động “giản đơn” tính cách cộng tất giá chứng khoán “n” khoảng thời gian gần sau chia cho “n” Ví dụ, cộng giá đóng cửa chứng khoán 25 ngày gần sau chia cho 25 Kết thu giá trung bình chứng khốn 25 ngày gần Cơng việc tính tốn phải thực cho thời kỳ biểu đồ Cần lưu ý khơng thể tính số trung bình động khơng có liệu “n” khoảng thời gian Ví dụ, khơng thể có số trung bình động 25 ngày chưa đến ngày thứ 25 Khi số trung bình động giá trung bình chứng khốn vịng 25 ngày gần nhất, thể đồng kỳ vọng nhà đầu tư 25 ngày Nếu giá chứng khốn cao mức trung bình động nó, điều có nghĩa kỳ vọng nhà đầu tư (chính giá chứng khoán) lớn mức kỳ vọng trung bình họ suốt 25 ngày đó, nhà đầu tư ngày có khuynh hướng đầu giá lên chứng khốn Ngược lại, giá ngày hôm thấp mức trung bình kỳ vọng thấp kỳ vọng trung bình 25 ngày Cách giải thích kinh điển cho số trung bình động dùng để quan sát thay đổi giá chứng khoán Các nhà đầu tư thường mua vào chứng khoán giá tăng cao mức giá trung bình động bán giá xuống thấp mức Các khoảng thời gian số trung bình động Khi dùng số trung bình động 200 ngày gần nhất, xu hướng dài hạn thường thể rõ Có thể dùng phần mềm máy tính để tự động xác định số khoảng thời gian tốt Giá trị (Value) Giá trị loại hệ thống số bình quân động (tức việc mua bán giá biến động xung quanh giá trị trung bình động nó) chỗ ln ln phía “đúng” thị trường – giá tăng cao so với mức trung bình Nhược điểm phải mua hay bán trễ Nếu xu hướng không tồn khoảng thời gian hợp lý, thường dài gấp hai lần khoảng thời gian tính số trung bình động, lỗ Khối lượng (Volume) Khối lượng cổ phiếu giao dịch đánh giá mức độ tham gia nhà đầu tư Các biểu đồ cổ phiếu cho thấy khối lượng thông qua đồ thị hình cột giá Thơng thường biểu đồ này, đường màu xanh ngày giá lên đường màu đỏ ngày giá xuống Các nhà đầu tư kinh doanh đánh giá lãi mua bán việc theo dõi số lần giá lên xuống đường mức độ biến động chúng so với ngày giá biến động theo chiều hướng ngược lại Cổ phiếu mua vào với lãi cao bán gọi trạng thái “tích luỹ”, ngược lại, trường hợp lãi bán cao mua vào gọi trình “phân phối” “Tích luỹ” “phân phối” thường dẫn tới biến động giá Hay nói cách khác, cổ phiếu trạng thái tích luỹ thường tăng giá thời gian ngắn sau hành vi mua bắt đầu Và ngược lại, cổ phiếu lưu thông thường rớt giá thời gian sau bán Một cổ phiếu hồi phục hay khơng địi hỏi tham gia “nhiệt tình” nhà đầu tư Khi hồi phục cổ phiếu không hấp dẫn nhà đầu tư dễ rớt giá Các nhà đầu tư kinh doanh sử dụng tiêu chí trạng thái cân khối lượng để đánh giá số lượng người tham gia chậm lại hay tiến triển nhanh động thái giá Các cổ phiếu giao dịch thường ngày với khối lượng trung bình Khối lượng xác định tính lỏng cổ phiếu Nhà kinh doanh dễ dàng mua bán cổ phiếu có tính lỏng cao Những cổ phiếu khơng có tính lỏng cao địi hỏi chi phí giao dịch lớn thường khơng thể nhanh chóng loại bỏ khỏi danh mục đầu tư Những phép phân tích biểu đồ cổ phiếu khơng thể áp dụng cho cổ phiếu khơng có tính lỏng cao Việc giá cổ phiếu gia tăng đột biến kéo theo khối lượng giao dịch cao nhiều so với mức trung bình có lợi cho tiếp tục biến động giá cổ phiếu theo chiều hướng Nhưng sau thời gian dài tăng giảm, cổ phiếu thường có ngày có khối lượng giao dịch lớn, đạt mức đỉnh điểm Trong ngày này, người mua, người bán cuối người lợi Sau đó, giá trị cổ phiếu thay dổi theo chiều hướng ngược lại khơng cịn có đủ lượng người tham gia giao dịch để làm cho giá biến chuyển theo chiều hướng Mơ hình số Làm bạn biến đường vô tận biểu thị liệu biểu đồ thành dạng logic mà không cần can thiệp thao tác kỹ thuật ? Các biểu đồ cho phép nhà đầu tư kinh doanh nhận biết hành vi giá thị trường khứ để làm sở hợp lý cho việc dự báo đưa định khơn ngoan Nó gần giống công cụ trực giác, trái ngược với quan điểm nhà phân tích giá trị Biểu đồ cổ phiếu có khả tác động tới chức hai bán cầu não tư logic tính sáng tạo Quan điểm gây tranh cãi giới phân tích đầu tư suốt kỷ qua Dạng “nguyên thuỷ” việc đọc biểu đồ phân tích mơ hình Phương thức phổ biến qua lý thuyết Charles Dow Technical Analysis of Stock Trends (viết sau Chiến tranh giới II) Dạng đại phân tích số, phương pháp khảo sát sử dụng cơng cụ tốn học yếu tố giá số lượng xem xét thơng qua loạt phép tính nhằm dự đốn mức tăng giảm giá Phép phân tích mơ hình có độ xác cao đồ thị có xu hướng lặp lặp lại hình thành đường Những mơ hình từ lâu phân loại thành khuynh hướng đầu giá lên đầu giá xuống Có số mơ hình nhiều người biết đến Đầu Vai (HEAD and SHOULDERS), Tam giác (TRIANGLES), Hình chữ nhật (RECTANGLES), Hai đỉnh (DOUBLE TOPS), Hai đáy (DOUBLE BOTTOMS), Hình cờ (FLAGS) Hơn nữa, chi tiết đồ thị khe hở giá (GAPS) đường xu hướng (TRENDLINES) coi có ảnh hưởng đáng kể đến trình diễn biến giá Phép phân tích số sử dụng phép tính tốn học để đánh giá mối quan hệ tình hình diễn biến giá thời điểm với khứ Hầu hết số phân chia thành nhóm theo khuynh hướng giao động Các số theo khuynh hướng phổ biến số trung bình biến đổi (MOVING AVERAGES), khối lượng cân (ON BALANCE VOLUME) MACD Chỉ số giao động thông thường bao gồm STOCHASTICS, RSI tỷ lệ thay đổi (RATE OF CHANGE) Chỉ số theo xu hướng thường phản ứng chậm so với số giao động Các số sâu vào phân tích q khứ để dự đốn tương lai Chỉ số giao động nhạy cảm với thay đổi giá ngắn hạn, giao động qua lại mức OVERBOUGHT OVERSOLD Cả hai phương pháp mơ hình số đánh giá tâm lý thị trường Các nhà đầu tư giao dịch thị trường ngày có xu hướng hành động theo tâm lý chung giá biến động Họ có khuynh hướng bộc lộ đặc tính cố hữu mà lặp lặp lại nhiều lần Việc giải thích rõ biểu đồ có sử dụng hai cơng cụ phân tích quan trọng cho thấy chấn động tâm lý giới đầu tư mà hiểu biến động giá Chỉ số MACD (Moving Average Convergence/Devergence) Chỉ số MACD tính tốn cách lấy số trung bình trượt giá chứng khốn 12 ngày gần trừ số bình quân trượt chứng khốn 26 ngày gần Kết thu số giao động Khi MACD lớn có nghĩa số trung bình trượt 12 ngày cao số 26 ngày Đây tượng đầu giá lên cho thấy kỳ vọng giá chứng khoán nhà đầu tư (ví dụ số trung bình trượt 12 ngày) có khuynh hướng đầu giá lên nhiều so với kỳ vọng giá trước (chỉ số trung bình trượt 26 ngày) Điều hiểu dịch chuyển theo hướng lên đường cung đường cầu Khi MACD nhỏ có nghĩa số trung bình trượt 12 ngày gần nhỏ số 26 ngày dịch chuyển xuống đường cung hay đường cầu Một số trung bình trượt ngày MACD (khơng phải giá chứng khoán) thường đánh dấu điểm cao đường MACD Đường gọi đường “dấu hiệu” Đường dấu hiệu dự đoán giao hai số trung bình trượt (tức giao động đường MACD theo hướng đường 0) Hãy xét đến nguyên lý phương pháp Chỉ số MACD chênh lệch hai mức giá bình quân trượt Khi mức giá trượt ngắn hạn tăng cao dài hạn (tức MACD cao 0), có nghĩa kỳ vọng nhà đầu tư có khuynh hướng đầu giá lên nhiều (tức có dịch chuyển theo hướng lên đường cung hay đường cầu) Có thể thấy rõ thay đổi kỳ vọng xảy cách vẽ biểu đồ mức bình quân trượt ngày MACD (sự dịch chuyển đường cung hay cầu) Phân tích kỹ thuật: Giới thiệu chung Phân tích kỹ thuật Từ ngữ phân tích kỹ thuật lĩnh vực thị trường chứng khốn có nghĩa hồn tồn khác với ngơn ngữ thơng dụng Phân tích kỹ thuật nghiên cứu hành động hành vi thân thị trường, khác với việc phân tích hàng hố thị trường Phân tích kỹ thuật khoa học ghi chép biểu đồ dạng đồ thị giao dịch cổ phiếu nhóm cổ phiếu khứ từ vẽ tranh xu tương lai Đồ thị cơng cụ nhà phân tích kỹ thuật Đồ thị biểu thị việc xảy thị trường số tính từ đại lượng Đồ thị theo đơn vị tháng, đơn vị tuần, ngày, Đồ thị biểu thị đại lượng tỷ lệ doanh thu giá chứng khoán, đại lượng giá trung bình cổ phiếu mua bán nhiều v.v… Nói cách khác số tính từ đại lượng thống kê giao dịch Sở giao dịch chứng khoán Trên đồ thị người ta cố gắng tìm quy luật tín hiệu báo trước thay đổi xu giá Trong thực tế cần có đồ thị biên độ giá giá cao nhất, giá thấp nhất, giá đóng cửa khối lượng giao dịch ngày Đồ thị theo ngày bổ sung đồ thị theo tuần, theo tháng Cần ý giá đóng cửa đặc biệt quan trọng, cịn giá mở cửa có ý nghĩa cho việc mở đầu giá cho ngày giao dịch Người ta cho việc tính giá trị nội cổ phiếu khơng có ý nghĩa Tất nhiên, thống kê phân tích phản ánh phương trình cung - cầu Nhưng cịn có nhiều nhân tố khác tác động lên cung - cầu Giá thị trường không phản ánh nhận định khác giá người phân tích, mà phản ánh tất hy vọng, lo lắng, đoán trạng thái tâm lý hàng trăm nghìn người mua, người bán tiềm tàng, nhu cầu nguồn lực tài họ, tất nhân tố mà thống kê chưa phản ánh được, lại tổng hợp, cân nhắc phản ánh cuối giá trị xác mà người mua người bán gặp gỡ thực giao dịch Giá điểm họ quan tâm Những nhà phân tích kỹ thuật cho số thống kê phân tích thuộc vào khứ, lạc hậu, thị trường không quan tâm đến khứ Thị trường ln nhìn vào phía trước, cố gắng xử với diễn biến tương lai, cân nhắc, đánh giá cân lại tất đánh giá, đoán hàng trăm nghìn nhà đầu tư người nhìn vào tương lai từ góc độ khác qua ống kính khác Nói tóm lại, giá xác lập thị trường kết hợp tất thông tin mà nhà phân tích thống kê muốn tìm hiểu Một thật hiển nhiên công nhận giá biến thiên theo xu xu có chiều hướng tiếp tục có xảy làm thay đổi cân cung - cầu Các thay đổi nhận biết qua hành vi thân thị trường Một số quy luật, hình dáng, mức độ xuất đồ thị có ý nghĩa sử dụng để phân tích diễn biến tương lai Nhưng chúng chân lý tuyệt đối khơng có sai sót Nhà phân tích kỹ thuật chí phân tích đồ thị mà khơng cần biết cổ phiếu gì, với điều kiện thông tin giao dịch bao quát thời gian đủ dài để họ nghiên cứu hành vi thị trường Họ mua bán loại chứng khốn mà không cần biết công ty, ngành nghề, sản phẩm công ty cung cấp Tuy chun gia phân tích có kinh nghiệm đủ khả thực hành giao dịch loại chứng khoán CƠ SỞ LÝ LUẬN CỦA PHÂN TÍCH KỸ THUẬT-LÝ THUYẾT DOW Cơ sở phân tích kỹ thuật lý thuyết Dow Bản thân Charler H Dow, cha đẻ lý thuyết Dow lúc khởi đầu không coi lý thuyết cơng cụ để dự báo thị trường cổ phiếu công cụ hướng dẫn cho nhà đầu tư, mà xem xét chúng hàn thử biểu xu chung thị trường William P.Hamilton, người kế nghiệp, biên soạn lại thành lý thuyết Dow đại ngày Thuật ngữ xu chung thị trường hiểu số giá trung bình số cổ phiếu đại diện Lý thuyết Dow đưa tiền đề sau: a Chỉ số trung bình phản ánh tất hành vi thị trường Nó phản ánh toàn hoạt động thị trường gộp lại tất nhà đầu tư, bao gồm người có nhìn sâu sắc có thơng tin tốt xu kiện, trung bình hố lại tất biến động ngày, tất diễn điều kiện tác động lên cung cầu cổ phiếu, kể định đầu tư bất ngờ khơng dự đốn được phản ánh vào số trung bình b Ba xu thị trường Xu dài hạn giá cổ phiếu gọi xu cấp Xu biểu thị lên, xuống kéo dài vài năm kết có tăng giảm giá 20% Trên đường diễn biến xu cấp xuất giai đoạn bị ngắt quãng xu cấp hai ngược với xu cấp một, phản ứng điều chỉnh xu cấp tăng giảm mức gai đoạn Xu cấp hai lại bao gồm xu cấp ba, thường biến động ngày qua ngày khác, xu khơng có vai trị quan trọng thị trường c Xu cấp Đó xu chung lên xuống kéo dài chí vài năm Mỗi đợt giá tăng lại đạt mức cao đợt giá tăng lần trước đợt phản ứng giá reaction, xu hướng giảm giá mức cao đợt phản ứng giá lần trước, xu cấp xu tăng giá Xu cấp gọi thị trường bị tót Ngược lại, đợt giá giảm lại đạt mức thấp đợt giá giảm lần trước đợt tăng giá không đủ sức đưa mức giá trở mức tăng giá đợt trước xu cấp xu giảm giá Xu cấp gọi thị trường gấu d Xu cấp hai Đó phản ứng làm ngắt quãng trình tăng giảm xu cấp Chúng đợt giảm điều chỉnh trung gian xảy thị trường bị tót đợt tăng giá phản nghịch hồi phục trung gian thị trường gấu Thường xu kéo dài từ ba tuần đến vài tháng Chúng thường đảo chiều giá trị khoảng 1/3 đến 2/3 đợt tăng giảm lần trước trình diễn biến xu cấp Trong thị trường bị tót giá tính theo số bình qn ngành cơng nghiệp tăng đặn, có ngắt quãng nhỏ, với việc tăng giá khoảng 30% so với đợt điều chỉnh xu cấp hai lần trước Sự điều chỉnh đưa đến kết giảm giá 10 điểm đến 20 điểm trước đợt tăng giá trung gian thị trường bị tót lại bắt đầu Như vậy, có hai tiêu chuẩn để nhận biết xu cấp hai Bất kỳ diễn biến giá ngược lại với xu cấp kéo dài ba tuần đưa đến giảm giá 1/3 đợt giảm giá lần trước xu cấp coi xu cấp hai e Xu cấp ba Đó biến động nhỏ thường ngày, kéo dài tuần nhà lý thuyết Dow chúng khơng có tầm quan trọng Thường đợt trung gian, xu cấp hai hai xu cấp hai có khoảng đợt sóng nhỏ phân biệt Xu cấp ba ba xu chúng dễ bị thao túng f Thị trường bị tót Xu cấp tăng giá chia thành ba giai đoạn ba đợt Giai đoạn giai đoạn tích tụ, thời gian người đầu tư có tầm nhìn cảm nhận tình hình thị trường bị đè nén bi quan đảo chiều, họ sẵn sàng mua tất cổ phiếu chào bán nhà đầu tư có tâm lý bi quan Họ tăng giá chào mua từ từ khối lượng cổ phiếu chào bán giảm Các báo cáo tài phản ánh tình hình tồi tệ thị trường giai đoạn Hoạt động thị trường mức trung bình bắt đầu đợt tăng giá đợt tăng giá nhỏ Giai đoạn hai giai đoạn tăng giá mạnh hoạt động thị trường tăng lên có thơng tin tốt lành tình hình kinh doanh có xu tăng thu nhập cổ phiếu công ty, gây nên ý cơng chúng Chính giai đoạn nhà phân tích kỹ thuật thu hoạch lợi nhuận cao Giai đoạn ba thị trường cháy bỏng công chúng lao vào sàn giao dịch Tất tin tức tài tốt đẹp, giá tăng đột biến tin tức giá đưa lên trang đầu báo chí Số cổ phiếu đợt phát hành đưa hàng loạt Đến giai đoạn người ta nghĩ thị trường tăng hai năm đến lúc phải đặt lại câu hỏi: có nên bán cổ phiếu không? giai đoạn sôi động khối lượng giao dịch tăng, giá cổ phiếu giá trị trước tăng đột ngột, giá cổ phiếu độ tín nhiệm cao lại khơng tăng g Thị trường gấu Xu cấp giảm giá chia thành ba giai đoạn Giai đoạn gọi giai đoạn phân phối giai đoạn ba thị trường bị tót trước giai đoạn người đầu tư có tầm nhìn cảm nhận lợi nhuận đạt mức đặc biệt cao bắt đầu bán cổ phiếu nắm giữ Khối lượng giao dịch cao có xu hướng giảm đợt tăng giá, công chúng sôi động bắt đầu có dấu hiệu chập chờn hy vọng lợi nhuận bắt đầu tắt dần Giai đoạn hai giai đoạn hoảng loạn Số người mua giảm đáng kể, cịn người bán bình tĩnh Xu hướng giảm giá gia tăng đột ngột, khối lượng giao dịch tăng khơng bình thường Sau giai đoạn hoảng loạn giai đoạn tương đối lâu xu cấp hai hồi phục củng cố, sau đến giai đoạn ba Giai đoạn ba đặc trưng việc bán bắt buộc người nắm giữ cổ phiếu giai đoạn hoảng loạn, mua giai đoạn hoảng loạn giá cổ phiếu lúc rẻ so với tháng trước Các tin tức tình hình kinh doanh bắt đầu xấu Ở giai đoạn ba việc giảm giá cổ phiếu không đột ngột giai đoạn hoảng loạn, cịn có người phải bán bắt buộc họ cần tiền cho nhu cầu khác Các cổ phiếu có độ tín nhiệm cao giảm giá từ tốn hơn, giai đoạn cuối thị trường gấu tập trung ý vào cổ phiếu Thị trường gấu kết thúc khả tin tức xấu đón nhận hết, thị trường kết thúc trước tin tức xấu chấm dứt Cần ý thị trường bị tót lần sau khơng giống hồn tồn thị trường bị tót lần trước, thị trường gấu, chúng khơng qua tất giai đoạn nêu Thị trường gấu ngắn ngủi khơng có giai đoạn hoảng loạn Giai đoạn thứ ba thị trường bò tót, giai đoạn đầu sơi động, kéo dài năm xây hai tháng Giai đoạn hoảng loạn xảy hai tuần h Hai số trung bình phải xác nhận cho Nguyên lý ngun lý khó giải thích thực tế kiểm chứng Những coi nhẹ nguyên lý phải hối hận Nguyên lý nói loại số khơng thơi chưa đủ xác nhận tín hiệu bước ngoặt xu Ví dụ đồ thị nêu trên, hai số trung bình: số cơng nghiệp số ngành đường sắt Thị trường gấu kéo dài vài tháng, sau điểm a số cơng nghiệp bắt đầu phục hồi đến điểm b, tiếp giảm xuống điểm c điểm cao a sau lại gia tăng đến điểm d cao b Như vậy, số công nghiệp báo hiệu chuyển hướng xu thị trường gấu sang thị trường bị tót Nhưng số ngành đường sắt lại cho thấy việc giảm từ b xuống c đạt mức thấp đỉnh b Như vậy, số ngành đường sắt không xác nhận số công nghiệp Do đó, xu cấp phải coi xu xuống i Khối lượng tỷ lệ với xu Điều có nghĩa hoạt động giao dịch có xu hướng tăng lên giá hướng theo xu cấp Trên thị trường bò tót khối lượng giao dịch tăng lên giá tăng giảm giá giảm Trên thị trường gấu khối lượng giao dịch tăng lên giá giảm giao dịch bị ngưng trệ giá hồi phục Điều xu cấp hai Chú ý tín hiệu có tính thuyết phục đảo chiều xu rút từ phân tích diễn biến giá Khối lượng giao dịch có tính chất bổ sung thêm cịn có nghi vấn j Các đường rẽ thay cho xu cấp hai Các đường rẽ diễn biến chiều hướng số bình quân, kéo dài hai ba tuần vài tháng, giá dao động biên độ 5% Việc xuất đường rẽ cho thấy áp lực mua bán cân tương đối Thực việc chào bán cạn kiệt biên độ giá người muốn mua cổ phiếu phải chào mua với giá cao để chủ sở hữu cổ phiếu đồng ý bán; ngược lại, người muốn bán cổ phiếu biên độ giá thấy người mua khơng cịn họ phải giảm giá chào bán để bán cổ phiếu Vì việc tăng giá lên biên độ giá đường rẽ tín hiệu thị trường bị tót, ngược lại việc giảm giá xuống biên độ giá tín hiệu thị trường gấu Nói chung, đường rẽ kéo dài biên độ nhỏ có nhiều khả xảy việc đảo chiều xu cấp Đường rẽ thường phát triển đỉnh đáy, báo hiệu giai đoạn phân phối giai đoạn tích tụ, có giai đoạn điều chỉnh giai đoạn củng cố xu cấp xác lập Trong trường hợp chúng thay xu cấp hai Chiều hướng mà giá vượt ngồi đường rẽ khơng thể xác định trước có diễn biến thật Biên độ giới hạn 5% theo kinh nghiệm; thực tế cịn có biên độ giới hạn lớn Đường rẽ nhiều trường hợp giống với định dạng hình bình hành đồ thị loại cổ phiếu cụ thể k Chỉ sử dụng giá đóng cửa Lý thuyết Dow khơng ý đến giá cao giá thấp ngày mà quan tâm đến giá đóng cửa Đó vai trò tâm lý giá cuối ngày vẽ đồ thị Ví dụ có xu cấp hai tăng xu cấp đạt đỉnh 11 ngày số cơng nghiệp bình qn 152,4 điểm, sau vào cuối ngày giảm xuống 150,70 Để ghi nhận tiếp tục việc tăng giá ngày hôm sau, để chứng minh xu cấp tăng giá cần ghi nhận điểm đóng cửa 150,70 l Xu cần coi tiếp diễn thời điểm việc đảo chiều tín hiệu báo động đưa cách chắn Lý thuyết Dow cảnh báo phải thận trọng nhận định đảo chiều thị trường; không nên chạy trước thời gian Điều khơng có nghĩa nhà giao dịch phải chờ đợi thêm có tín hiệu đảo chiều, mà cảnh báo nhà giao dịch có lợi chờ đến lúc thực chắn tín hiệu đảo chiều, họ phải trả giá đắt hành động mua bán sớm Thị trường bị tót khơng thể tăng vơ thời hạn thị trường gấu đạt đáy Các động lực để mua, triển vọng để bán cổ phiếu mua để thu hoạch lợi nhuận giảm thị trường bò tót tồn vài tháng so với tình hình xu cấp lần nhận biết Nhưng tiền đề lý thuyết Dow nói rằng: Cần phải ln ln chuẩn bị sẵn sàng thay đổi chiều đặt lệnh Điều cuối việc đảo chiều xu xây lúc sau xu xác nhận Vì nhà phân tích kỹ thuật phải theo sát thị trường lúc họ cịn chơi Phân tích kỹ thuật: Các định dạng đồ thị a Mô tả hành vi mua bán chứng khốn Giả sử có nhóm người nắm đầy đủ thông tin công ty phát hành Giá cổ phiếu cơng ty lúc 40, cơng ty hoạt động có lãi thu hút ý nhiều nhà đầu tư, nhu cầu cổ phiếu tăng lên, giá đạt 60 65 Nhóm người tính tốn họ lợi dụng thời để thu chênh lệch giá 20 điểm Vì họ tiến hành mua tất cổ phiếu chào bán, họ tích tụ vị đáng kể, từ vài nghìn cổ phiếu đưa chào bán trước Sau họ chờ đợi Các nhà chuyên nghiệp bắt đầu nghi vấn bắt đầu có tin đồn có thơng tin nội nhà phân tích tìm khía cạnh tốt đẹp tương lai cơng ty, cịn nhà phân tích phát tín hiệu hành vi tích tụ cổ phiếu Những người mua nhận thấy có cổ phiếu bán số cổ phiếu chào bán q họ tăng giá chào mua Một giai đoạn tăng giá bắt đầu Xu hướng tăng kéo dài nhiều nhà giao dịch bị thu hút ý tăng giá Quá trình hỗ trợ báo cáo lạc quan thu nhập tăng, cổ tức tăng Giá đạt mức mà nhóm người dự kiến lợi nhuận thu Giả sử nhóm có 20.000 cổ phiếu cần bán hết Họ khơng thể đưa bán hết lúc Họ phải bán từ từ để tránh ý cảm nhận cơng chúng Ví dụ, mức giao dịch ngày 2.000 cổ phiếu, họ bán 500 cổ phiếu Họ tăng khối lượng bán người mua sẵn sàng mua thêm Nhưng theo quy luật chung trước nhóm người phân phối hết cổ phiếu nắm giữ, xuất giai đoạn giảm cầu Có thể người mua nhận gia tăng cung cổ phiếu Xuất phản ứng - tức giai đoạn giảm giá người mua phản ứng lại tăng cung Vì vậy, nhóm người ngừng việc bán ra, chí mua vào khối lượng nhỏ cổ phiếu để hỗ trợ giá giá giảm đột ngột Giai đoạn giảm giá gọi giai đoạn phản ứng chấm dứt, chuyển sang giai đoạn tăng giá trở lại Nhóm người chờ cho giá cổ phiếu đạt đỉnh Tại đỉnh họ lại bán ra, họ đủ khả khơn khéo họ bán hết vịng hai, ba tuần trước sóng cầu thư hai chấm dứt Nhóm thu lợi nhuận với việc chuyển giao cho người đầu tư khác 20.000 cổ phiếu Tiếp giá cổ phiếu giảm mức thấp lần đầu Tiếp xuất giai đoạn tăng giá ngắn ngủi, số người mua xuất sau giá giảm thời kỳ lâu dài b Định dạng đỉnh đầu – vai Q trình giao dịch mơ tả biểu thị đồ thị đỉnh đầu - vai Đỉnh đầu vai tín hiệu thời điểm đảo chiều xu Đỉnh đầu - vai mô tả hình 1, gồm giai đoạn: i Giai đoạn tăng giá mạnh mẽ, khối lượng giao dịch lớn, tiếp giai đoạn phản ứng ngắn ngủi giảm giá với khối lượng giao dịch thấp Cả giai đoạn gọi vai trái Đỉnh vai trái điểm A Hình ii Tiếp giai đoạn tăng giá đợt thứ hai với khối lượng giao dịch tăng lên, đạt đỉnh B cao đỉnh A lần trước vai trái, tiếp đợt giảm giá đạt mức gần với đáy vai trái, phải thấp đỉnh vai trái Cả giai đoạn gọi đầu với đỉnh điểm B Hình iii Vai phải với đỉnh điểm C xuất hiện, khối lượng giao dịch giảm đáng kể Đỉnh C thấp đỉnh B đầu iv Giá giảm giai đoạn ba cắt đường vai đường thẳng qua hai đáy hai vai, tiếp tục giảm mức 3% so với đường vai Đấy giai đoạn xác nhận đảo chiều Chú ý đỉnh A, B, C, D đặc trưng quan trọng định hình đỉnh đầu - vai Thiếu nhân tố gọi đỉnh đầu - vai Vai trò khối lượng giao dịch Diễn biến giá khối lượng giao dịch phải ăn khớp với Chú ý khối lượng giao dịch phải hiểu theo nghĩa đại lượng tương đối cho loại cổ phiếu Đối với cổ phiếu A khối lượng giao dịch 500 lớn, cổ phiếu B khối lượng giao dịch lớn phải 7500 Đặc điểm đỉnh đầu - vai khối lượng giao dịch giai đoạn sau phải thấp giai đoạn trước 10 Tôi nên giao dịch khung thời gian (timeframe) nào? Các nhà giao dịch muốn học cách làm giàu nhanh chóng họ bắt đầu giao dịch với khung thời gian ngắn biểu đồ phút hay phút Sau vài lần thua nặng nề giao dịch họ dời bỏ thị trường khung thời gian khơng thích hợp với cá nhân họ Vâng, chắn bạn hỏi khung thời gian với bạn? tốt thơi, bạn tơi, bạn để ý tí, phụ thuộc vào cá nhân bạn Bạn phải cảm thấy thuận tiện với khung thời gian mà bạn giao dịch Bạn ln ln cảm thấy nhiều sức ép trói buộc bạn phiên giao dịch có liên quan đến tiền bạn bạn không cảm thấy lý áp lực thứ diễn nhanh làm cho bạn khó khăn để định chậm làm cho bạn bị gián đoạn Khi bắt đầu giao dịch lần đầu tiên, chọn cho khung thời gian Tơi bắt đầu với biểu đồ 15 phút Sau biểu đồ phút Kế tiếp thử biểu đồ giờ, hàng ngày biểu đồ Cuối sau thời gian dài không chung thuỷ với khung thời gian nào, cảm thấy thuận tiện với biểu đồ Khung thời gian dài hơn, không dài, dấu hiệu giao dịch hơn, khơng q Tơi có nhiều thời gian để phân tích thị trường khơng cảm thấy bị hối thúc tí Mặt khác, tơi có người bạn khơng giao dịch phạm vi Nó chậm anh chắn anh bị kiệt quệ chết trước anh tham gia vào phiên giao dịch Anh ta thích giao dịch biểu đồ 10 phút Nó tạo khoảng thời gian vừa đủ (nhưng không nhiều) để có định dựa kế hoạch giao dịch Một người bạn khác tơi khơng thể hình dung cách mà tơi giao dịch biểu đồ nghĩ q nhanh Anh ta giao dịch phạm vi hàng ngày, hàng tuần, hay hàng tháng Tên Warren Buffet Bạn có biết Khung thời gian giao Dài Ngắn hạn Trong ngày hay giao dịch hàng ngày dịch hay phân thành dao loại: hạn động Cái tốt hơn? Cịn tuỳ… Cái tốt hơn? Nó tuỳ thuộc vào cá nhân bạn! để cho bạn xem bảng tóm tắt loại giúp bạn chọn lựa Bạn phải định đâu khung thời gian phù hợp cho BẠN Bạn cần phải nhận biết lượng vốn bạn phải có để giao dịch Các khung thời gian ngắn cho phép bạn sử dụng mức lợi nhuận tốt đặt mức chặn lỗ thấp hơn… Một khung thời gian rộng địi hỏi tài khoản lớn bạn cần nắm rõ biến động thị trường mà không đối mặt với thông báo nộp thêm tiền bảo chứng 25 Khi bạn có định cuối dựa khung thời gian mà bạn ưa thích vui bắt đầu Đó bạn bắt đầu sử dụng đa khung thời gian giúp bạn phân tích thị trường Hãy chơi trò chơi nhỏ gọi “Mua hay bán” Luật chơi đơn giản bạn nhìn vào biểu đồ định nên chọn Mua hay bán Thật dễ dàng Nào sẵn sàng chưa? Nếu bạn nhìn vào biểu đồ khung thời gian khác nhau, bạn chắn ý thị trường di chuyển theo nhiều hướng thời điểm Một dịch chuyển trung bình lên biểu đồ tuần, cho dấu hiệu mua, rớt biểu đồ ngày, lại cho bạn dấu hiệu bán Nó tập hợp lại biểu đồ giờ, nói cho biết xu hướng mua, lún xuống biểu đồ 10 phút, nói lên xu hướng bán Vậy diễn nào? Biểu đồ phút Hãy nhìn biểu đồ phút EUR/USD ngày 11/03/05 vào khoảng 4am EST Oooh thật tuyệt giao dịch 100 điểm bình qn di động đơn giản có xu hướng tăng quan sát Nó đứt gãy đóng mức giá trần mong đợi Đây thời gian hoàn hảo để tiến xa không? Tôi trả lời Oh bạn sai nhìn xem xảy Nó lên chút sau lại rớt mạnh Thật tệ 26 Biểu đồ 60 phút Hãy nhìn vào biểu đồ khung thời gian dài Nó ngày, 11/03/05 thời điểm, khoảng EST Xu hướng giảm bị phá vỡ tín hiệu bán Nó giao dịch 100 điểm SMA tăng Cặp candle cuối gãy đóng mữc resistance tăng Trơng thị trường kì vọng lên Xu hướng tăng ? bạn mua OOOHHHH! Bạn tiếp tục sai lầm Làm cách bạn lại thích “miếng thịt bị bị nấu chin”? Bởi từ nhìn biểu đồ này, nhà đầu giá lên bị thất bại hồn tồn Cặp tiền tệ chí giảm trở lại kênh giảm 27 sút cũ Hãy nhìn vào candle cuối, giảm sút thảm hại, khơng thể tồn biểu đồ tơi Thật ngạc nhiên! Biểu đồ Được, di chuyển lên khung thời gian cao Một biểu đồ Vẫn ngày, khung thời gian cao Nếu bạn nhìn vào biểu đồ lần đầu, bạn có nhanh chóng đến biểu đồ phút hay hay không? Đang giao dịch kênh xuống với kì vọng bán Một cặp tiền tệ chạm đến dòng xu hướng cao kênh xuống mà gần có khuynh hướng hạ giá Vâng, giao dịch 100 điểm SMA mà xem khuynh hướng tăng giá, kênh làm cho tơi đề phịng Đặc biệt giao dịch xung quanh dịng xu hướng tăng 28 Hãy nhìn xem xảy Rớt thị trường bị sụp đổ Cặp tiền tệ vị trí kênh Nó chạm đến đường line xu hướng rớt xuống Biểu đồ hàng ngày Để tiếp tục tìm tịi, đến khung thời gian cao hơn: biểu đồ hàng ngày Wow, bạn nhìn vào đây? Cặp tiền tệ giao dịch xu hướng rõ ràng giảm nằm 100 điểm SMA kênh giảm Trên biểu đồ này, hướng xu hướng chung rõ ràng Bạn có đồng thời để ý candle cuối khơng? Nó phân tích dịng xu hướng đảo ngược lại tín hiệu tăng giá tốt nhìn vào xảy sau 29 Hoan hơ! Xu hướng giảm lại tiếp tục! Vậy điểm mà cần nhấn mạnh gì? Tất biểu đồ hiển thị ngày Chúng khác khung thời gian Bạn có thấy tầm quan trọng việc xem xét đa khung thời gian không? Tôi giao dịch biểu đồ 15 phút diễn không hiểu thứ nhìn tốt thị trường lại trì hỗn hay đảo ngược 30 Khơng tơi có ý nghĩ nhìn vào khung thời gian lớn để xem xảy Khi thị trường trì hỗn hay đảo ngược biểu đồ 15 phút, thường hay xảy chạm đến mức support mong đợi mức resistance mong đợi khung thời gian lớn Tôi vài trăm $ để học với khung thời gian lớn mức support resistance cao Giao dịch sử dụng đa khung thời gian chắn đánh giá chĩnh xác thứ đơn độc Nó cho phép bạn giao dịch lâu bạn xác định bạn quan sát tranh lớn Hầu hết người bắt đầu nhìn vào khung thời gian họ xoay quanh lấy khung thời gian đơn độc, áp dụng kim nam bỏ qua khung thời gian khác Vấn đề xu hướng mới, lại đến từ khung thời gian khác, thường nguy hại đến nhà giao dịch mà khơng nhìn vào tranh tổng thể Hãy có nhìn rộng lớn vào xảy Đừng cố gắng chăm quan sát gần vào thị trường, mà hướng tầm mắt bạn thật xa Chọn khung thời gian mà bạn thích sau lên khung thời gian cao Tại bạn cho định kì vọng mua hay bán dựa dẫn xu hướng Bạn trở lại khung thời gian bạn thích để định chiến thuật nơi vào (nơi dừng giao dịch mục tiêu lợi nhuận) thêm kích cỡ thời gian cho việc phân tích cho bạn tầm nhìn khách quan so với người quan sát khung thời gian Hiển nhiên có giới hạn số lượng khung thời gian bạn cần nghiên cứu bạn không cần chiếu đầy biểu đồ nói cho bạn điều khác Sử dụng hai, khơng q khung thời gian thêm làm bạn nhầm lẫn bạn phải chịu đựng tự chủ phân tích rối tung lên chúng Chúng thường sử dụng khung thời gian Phạm vi lớn dùng xu hướng chính, phạm vi xu hướng trung bình phạm vi nhỏ xu hướng ngắn hạn Bạn sử dụng khung thời gian bạn thích mà có đủ thời gian khác biệt chúng để bạn nhận khác biệt chuyển động chúng Bạn dùng: phút, phút, 30 phút phút, 30 phút, 15 phút, giờ, hàng ngày giờ, hàng ngày hàng tuần Khi bạn cố gắng định cần thời gian biểu đồ, cần chắn có đủ thời gian để khung thời gian nhỏ di chuyển trở tới phía trước mà khơng cần quy chiếu đến khung thời gian lớn Nếu khung thời gian gần, bạn khơng nói khác biệt hữu ích cho việc phân tích Tổng kết: Bạn cần phải định đâu khung thời gian với BẠN Khi bạn tìm thấy khung thời gian mà bạn thích, cố gắng với khung thời gian cao Tại bạn định mua hay bán dựa dẫn xu hướng chung Bạn phải quay trở lại sau với khung thời gian bạn thích để có định chiến thuật điểm xuất phát kết thúc (nơi dừng lại mục tiêu lợi nhuận) 31 Thêm kích thước khoảng thời gian bạn phân tích cho bạn khía cạnh bao trùm tầm nhìn nhà giao dịch sử dụng khung thời gian Tạo thói quen nhìn vào đa khung thời gian giao dịch · Lựa chọn tập hợp khung thời gian bạn muốn xem, tập trung vào phạm vi Chọn khung thời gian: - - hàng ngày, hay phút - - vân vân Và sử dụng khung thời gian mà thơi Học tất thứ cách thức thị trường hoạt động suốt khung thời gian Đừng nhìn vào q nhiều khung thời gian, bạn bị tải với nhiều thông tin não bạn bị nổ tung Chọn hay khung thời gian, khả Tôi lặp lại bao nhiều lần đủ Hãy có tầm nhìn rộng sử dụng đa khung thời gian giải mâu thuẫn điểm khung thời gian Luôn bắt đầu phân tích thị trường bạn cách bước bước lùi xa thị trường nhìn vào tranh rộng lớn · Sử dụng biểu đồ dài hạn để tìm xu hướng chung, sau trở lại gần với thị trường để định vào khỏi thị trường (Maxi-Forex.com lược dịch từ Babypips.com) Fibonacci phân tích kỹ thuật Có “tỷ lệ” đặc biệt sử dụng để mơ tả tính cân đối vạn vật từ khối cấu trúc nhỏ thiên nhiên ngun tử thực thể có kích thước khổng lồ thiên thạch Không thiên nhiên phụ thuộc vào để trì cân mà thị trường tài vận động theo quy luật tương tự Trong phạm vi viết, xem qua vài cơng cụ phân tích kỹ thuật phát triển dựa nghiên cứu mà người ta gọi “tỷ lệ vàng” Các nhà toán học, khoa học, tự nhiên học biết đến “tỷ lệ vàng” nhiều năm Nó rút từ dãy Fibonacci, nhà toán học người Ý, Leonardo Fibonacci (1175-1250) tìm Trong dãy Fibonacci (1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144, 610, etc), số dãy tổng hai số trước Điều đặc biệt dãy số đạt giá trị xấp xỉ 1.618 lần số đứng trước 0.618 lần số đứng sau (0.618 nghịch đảo 1.618) Tỷ lệ biết đến với nhiều tên gọi: tỷ lệ vàng, tỷ lệ thần thánh, PHI … Vậy thì, tỷ lệ lại quan trọng đến vậy? Vạn vật dường có thuộc tính gắn kết với tỷ lệ 1.618, có lẽ mà coi nhân tố cấu thành nên thực thể tự nhiên Nếu chia tổng số ong cho tổng số ong đực tổ ong bất kỳ, bạn có giá trị 1.618 Nếu lấy khoảng cách từ vai đến móng tay chia cho khoảng cách cùi chỏ móng tay bạn có giá trị 1.618 Tính xác thực ví dụ bạn từ từ kiểm chứng xem “tỷ lệ vàng” có ứng dụng tài Khi sử dụng phân tích kỹ thuật, “tỷ lệ vàng” thường diễn giải theo giá trị phần trăm: 38.2%, 50%, 61.8% Nhiều tỷ lệ khác sử dụng cần thiết, 23.6%, 161.8%, 423% Có phương pháp việc áp dụng dãy Fibonacci tài chính: Retracements, arcs, fans, time zones Fibonacci Arcs (FA) thiết lập cách vẽ đường thẳng kết nối điểm có mức giá cao thấp giai đoạn phân tích đường cong sau vẽ với tâm nằm điểm có mức giá cao có khoảng cách 38.2%, 50.0%, 61.8% độ dài đường thẳng thiết lập 32 FA dùng để dự đoán mức hỗ trợ kháng cự đồ thị giá tiếp cận với đường cong Một kỹ thuật phổ biến theo dõi hai đường FA, FF (Fibonacci Fan) dự đoán mức hỗ trợ/kháng cự điểm giao đồ thị giá đường FA/FF Lưu ý đồ thị giá cắt đường FA điểm tùy thuộc vào kích cỡ đồ thị, nói cách khác đường FA vẽ lên đồ thị nên có mối tương quan với kích cỡ cân đối đồ thị hình vi tính giấy Đồ thị giá Đồng Bảng Anh mô tả cách mà đường FA tìm điểm hỗ trợ kháng cự (điểm A, B, C) Fibonacci Fan (FF) vẽ cách kết nối hai điểm giá cao thấp giai đoạn phân tích Sau đường thẳng đứng “vơ hình” vẽ qua điểm giá cao Tiếp theo đường chéo vẽ từ điểm giá thấp cắt đường thẳng đứng “vơ hình” mức 38.2%, 50.0%, 61.8% Đồ thị sau Taxaco cho thấy ngưỡng hỗ trợ/kháng cự đường FF Bạn thấy đồ thị giá gặp đường FF cao (điểm A), đồ thị giá vượt qua đường FF nhiều ngày Khi giá vừa vượt qua đường FF, liền rớt nhanh chóng đến điểm đáy đường FF thứ (điểm B C) trước tìm ngưỡng hỗ trợ Cũng lưu ý giá di chuyển qua điểm đáy (điểm C), di chuyển mạch tới điểm cao (điểm D) đường FF thứ điểm kháng 33 cự, sau rơi xuống điểm đường FF thứ hai (điểm E) trước đổi chiều lên Fibonacci Retracements (FR) xác định trước tiên cách vẽ đường thẳng nối kết hai điểm giá cao thấp đồ thị giá giai đoạn phân tích Một loạt đường nằm ngang sau vẽ lên mức Fibonacci 0.0%, 23.6%, 38.2%, 50%, 61.8%, 100%, 161.8%, 261.8%, 423.6% tương ứng với chiều cao tính từ điểm giá cao đến thấp (một số đường khơng vẽ nằm ngồi quy mơ phân tích đồ thị) Sau giai đoạn biến động giá (có thể lên xuống), giá thường có xu hướng đảo ngược xu hướng (tồn phần) Khi giá đảo chiều, ngưỡng hỗ trợ kháng cự thường nằm gần đường FR (xem đồ thị - ngưỡng hỗ trợ kháng cự xuất đường Fibonacci 23.6% 38.2%) Fibonacci Time Zones bao gồm loạt đường thẳng đứng Sắp xếp theo trật tự dãy Fibonacci 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, … Cũng đường khác, diễn biến thay đổi giá thường có mức hỗ trợ/kháng cự nằm gần đường thẳng đứng Các kết nghiên cứu Fibonacci khơng có ý định làm kim nam cho việc xác định thời gian xâm nhập khỏi thị trường Tuy nhiên, hữu ích việc xác định vùng hỗ trợ kháng cự Đa phần nhà đầu tư sử dụng kết hợp phương pháp Fibonacci để đưa mức dự đốn xác Một nhà phân tích sử dụng Fibonacci Arcs điểm giao vùng hỗ trợ kháng cự Nhiều người khác kết hợp nghiên cứu Fibonacci với dạng thức 34 phân tích kỹ thuật khác “lý thuyết sóng Elliot” để dự đốn mức độ đảo ngược xu hướng sau bước sóng khác Trong phạm vi viết, xin dừng l saga.vn (bài dịch "Technical Analysis From A to Z" Steven B.Achelis) Những số kĩ thuật thơng dụng Khi đứng mình, khơng có số mang lại kết lớn Tuy nhiên, kết hợp sử dụng thống số với chúng cho người giao dịch góc cạnh giúp hiểu rõ giao dịch biến động ngắn hạn Do đó, điều quan trọng cho người giao dịch tìm thấy mối quan hệ liên kết số khác nhiều tín hiệu cung cấp dự đốn giao dịch xác Moving (MACD) Average Convergence/Divergence MACD gì? MACD số người giao dịch tiền tệ sử dụng phổ biến Đây số động lượng hỗ trợ việc xác định xu hướng, lúc đảo ngược hay điều kiện vượt mua (mua mức chấp nhận - overbought)/ vượt bán (bán mức chấp nhận oversold) MACD tính cách lấy khác biệt mức di chuyển trung bình theo luật số mũ mức di chuyển trung bình thường sử dụng 26 ngày 12 ngày MACD sử dụng cho giao dịch nào? Cắt đường tín hiệu Cách thơng thường để sử dụng MACD để mua/bán cặp tiền tệ vượt qua đường tín hiệu hay cịn gọi mức Một tín hiệu bán xuất MACD nằm đường tín hiệu tín hiệu mua xuất MACD tập hợp đường tín hiệu Overbought/Oversold (Vượt mua/vượt bán) MACD sử dụng số vượt mua/vượt bán Khi di chuyển trung bình ngắn hạn di chuyển cách đáng ý khỏi di chuyển trung bình dài hạn (ví dụ MACD tăng) giống di chuyển giá tiền tệ bắt đầu kiệt quệ sớm trở lại mức độ thực Phân kỳ Khi MACD phân kỳ từ xu hướng giá tiền tệ đưa tín hiệu đảo ngược xu hướng Thêm vào đó, MACD tạo điểm thấp cặp tiền tệ khơng tạo điểm thấp mới, phân kỳ đầu giá hạ, điều kiện vượt bán Lần lượt vậy, MACD tạo điểm cao cặp tiền tệ không xác nhận điểm cao này, phân kỳ đầu lên giá, điều kiện vượt mua 35 Stochastics Stochastics gì? Đường stochastics số động lực thường sử dụng để đo giá tiền tệ thời với giá lịch sử khoảng thời gian cho trước Nó giống máy đo sức mạnh động lực tác động giá lên cặp tiền tệ cách đo mức độ tiền tệ bị vượt mua hay vượt bán Mức chia độ số từ đến 100 Nếu thấy 80 điều kiện vượt mua, phản ánh thật tiền tệ mạnh giá tiến gần tới điểm cao dãy giao dịch Nếu thấy 20 điều kiện vượt bán phản ánh thật tiền yếu tiến gần tới điểm thấp dãy giao dịch Stochastics sử dụng cho giao dịch nào? Tìm điều kiện vượt mua vượt bán Cách thơng thường để phân tích stochastics bán thấy 80 tín hiệu báo tình trạng vượt mua mua thấy 20, tín hiệu báo tình trạng vượt bán Phân kỳ Những tín hiệu mua bán đưa stochastics cho thấy phân kỳ, xu hướng đảo ngược Phân kỳ xuất giá trị stochastics di chuyển hướng giá trị giá di chuyển hướng ngược lại 36 Relative Strength Index (RSI) RSI ? RSI có lẽ thị phổ biến nhóm người giao dịch FX sử dụng Nó phát triển J Welles Wilder Jr để đo sức mạnh hay động lực cặp tiền tệ Chỉ số tính cách so sánh thành tích cặp tiền tệ với thành tích khứ nó, so sánh ngày với ngày Mức chia độ RSI 0-100, điểm 70 xem vượt mua điểm 30 xem vượt bán Khung thời gian chuẩn cách đo 14 periods 25 periods thường sử dụng Nói chung, nhiều periods có khuynh hướng đem lại liệu xác RSI sử dụng cho giao dịch nào? - RSI sử dụng để xác định điều kiện vượt trội hay đảo ngược xu hướng thị trường RSI 70 xem vượt mua tín hiệu bán RSI 30 xem vượt bán ngụ ý tín hiệu mua Một vài người giao dịch xác định xu hướng dài hạn sau sử dụng số vượt trội cho điểm vào Nếu xu hướng dài hạn đầu lên giá số vượt mua tượng trưng cho điểm vào tiềm - RSI sử dụng để phân kỳ Những hội giao dịch phát cách nhìn lướt qua phân kỳ tích cực tiêu cực RSI cặp tiền tệ nằm bên Ví dụ, cặp tiền tệ rớt xuống nơi RSI tăng lên từ điểm thấp 15 tới 50 Với RSI, cặp nằm sớm đảo ngược hướng sau phân kỳ Phù hợp với ví dụ này, phân kỳ xuất sau số vượt mua hay vượt bán thường cung cấp tín hiệu đáng tin 37 Bollinger Bands Bollinger Bands gì? Bollinger Bands giống với di chuyển trung bình Những dãy vẽ với chênh lệch theo chuẩn di chuyển trung bình Điều thường khơng dựa di chuyển trung bình đơn giản, mà di chuyển trung bình theo số mũ sử dụng để tăng mức nhạy cảm số Một di chuyển trung bình đơn giản 20 ngày xem dãy trung tâm chênh lệch theo chuẩn cho dãy bên Chiều dài di chuyển trung bình số chênh lệch thay đổi luân phiên để thích hợp với người giao dịch tính linh động cặp tiền tệ Thêm vào xác định mức giá tính linh động có liên quan dãy Bollinger kết hợp diễn biến giá số khác để phát tín hiệu tín hiệu cho di chuyển đáng ý Bollinger Bands sử dụng giao dịch? Bollinger Bands thường người giao dịch sử dụng để tìm di chuyển giá khích khơng thể chống cự lại được, bắt kịp thay đổi thị trường, xác định mức độ hỗ trợ/kháng cự theo dõi co/nở tính linh động Có nhiều cách để giải thích Bollinger Bands Sự bùng nổ Một vài người giao dịch tin giá vượt hay dãy cao thấp, bùng nổ xuất Những người giao dịch sau lấy vị trí hướng bùng nổ Chỉ số vượt mua / vượt bán Thay đổi cách luân phiên, vài người giao dịch sử dụng Bollinger Bands tín hiệu thơng báo vượt mua vượt bán Khi biểu diễn biểu đồ bên dưới, giá chạm đến điểm cao dãy người giao dịch bán cho cặp tiền tệ bị vượt mua đảo ngược trở lại dãy di chuyển trung bình Khoảng trống hay chiều rộng dãy tùy thuộc vào tính linh động giá Thơng thường, tính linh động cao dãy rộng tính linh động thấp dãy hẹp 38 Kết hợp tất Khi đứng mình, khơng có số mang lại kết lớn Tuy nhiên, kết hợp sử dụng thống số với chúng cho người giao dịch góc cạnh giúp hiểu rõ giao dịch biến động ngắn hạn Do đó, điều quan trọng cho người giao dịch tìm thấy mối quan hệ liên kết số khác nhiều tín hiệu cung cấp dự đốn giao dịch xác (Maxi-Forex.com) 39 ... hay cầu) Phân tích kỹ thuật: Giới thiệu chung Phân tích kỹ thuật Từ ngữ phân tích kỹ thuật lĩnh vực thị trường chứng khốn có nghĩa hồn tồn khác với ngơn ngữ thơng dụng Phân tích kỹ thuật nghiên... việc phân tích hàng hố thị trường Phân tích kỹ thuật khoa học ghi chép biểu đồ dạng đồ thị giao dịch cổ phiếu nhóm cổ phiếu khứ từ vẽ tranh xu tương lai Đồ thị công cụ nhà phân tích kỹ thuật. .. ty cung cấp Tuy chuyên gia phân tích có kinh nghiệm đủ khả thực hành giao dịch loại chứng khoán CƠ SỞ LÝ LUẬN CỦA PHÂN TÍCH KỸ THUẬT-LÝ THUYẾT DOW Cơ sở phân tích kỹ thuật lý thuyết Dow Bản thân