cac mô hình nến nhật ( chi tiết và đầy đủ)

80, mô hình Harami không ả được xem là đặt tr ng c a mô ư ủhình đảo chi u gi ng nh mô hình nh n chìm hay búa... Phe bán không thu ho ch ạ được gì vào ngày này... Doji và Doji bóng dài...

Các mô hình nến Nhật

mô hình n nế Advance Block Pattern (ABP) và mô hình đối ngượ ạc l i là Stalled Pattern (SP) (còn được

g i là Deliberation Pattern) làọ mô hình n nế g m ba n n t ng, thồ ế ă ường x y ra trong m tả ộ xu hướng t ng và ă

c nh báo d u hi u à t ng ch m nh ng không nh t thi t là m tả ấ ệ đ ă ậ ư ấ ế ộ xu hướngđảo chi u sau ó.ề đ

Mô hình n n Advance Block Patternế

Mô hình Advance Block Pattern x y ra khi ngày ả đầu tiên c a là m t cây n n t ng dài xu t hi n, theo sau ủ ộ ế ă ấ ệ

là m t n n t ng dài khác v i giá m c a n m trong thân n n ngày ộ ế ă ớ ở ử ằ ế đầu và óng c a vđ ử ượt trên nh và đỉtrên giá óng c a c a n n đ ử ủ ế đầu tiên Ph n bóng trên dài xu t hi n n n th hai (N n th 2 này có ph n ầ ấ ệ ở ế ứ ế ứ ầbóng trên dài) Ngày th ba là m t n n t ng nh có giá m c a n m trong thân c a n n th hai và óng ứ ộ ế ă ẹ ở ử ằ ủ ế ứ đ

c a vử ượt trên giá óng c a n n th hai N n này c ng có bóng trên dài Tr ng tâm c a mô hình này là đ ủ ế ứ ế ũ ọ ủ

th trị ường t o ra các nh cao m i nh ng thân nh ng cây n n t ng ang d n nh l i khi mà giá v n angạ đỉ ớ ư ữ ế ă đ ầ ỏ ạ ẫ đ

t o ra nh ng nh m i này Ph n bóng trên cho th y giá có lúc ạ ữ đỉ ớ ầ ấ đượ đẩc y lên cao, nh ng ngay trong ưngày, giá c ng ũ đượ đẩc y xu ng tr l i cách xa kh i nh trên và th trố ở ạ ỏ đỉ ị ường ch có th thi t l p m t s ỉ ể ế ậ ộ ự

t ng giá nh ă ẹ

có nh ngh a rõ ràng h n, ThinkorSwim (2011) nh ngh a mô hình Advance Block Pattern là:

• M i n n (ỗ ế đều) là m t n n t ngộ ế ă

• M i n n m c a trong thân c a n n trỗ ế ở ử ủ ế ướ đc ó

• Thân n n th hai ph i th p h n ( m c t ) 70% (ho c ít h n so v i) thân n n th nh t và thân ế ứ ả ấ ơ ở ứ ừ ặ ơ ớ ế ứ ấ

n n th ba ph i th p h n t ( m c t ) 70% (ho c it h n so v i) thân n n th haiế ứ ả ấ ơ ừ ở ứ ừ ặ ơ ớ ế ứ

• Ngày th hai và th ba ph i có bóng (n n) trên dài chi m ít nh t 75% chi u cao c a trung bình ứ ứ ả ế ế ấ ề ủ

20 thân n n trế ướ đc ó

Mô hình n n Stalled Pattern ế

Mô hình n n SP hay mô hình n n Deliberation Pattern gi ng nh mô hình ABP x y ra trong m t xu ế ế ố ư ả ộ

hướng t ng và c nh báo xu hă ả ướng t ng ang ch m l i và g m ba n n t ng i m khác ây là n n th ă đ ậ ạ ồ ế ă Đ ể ở đ ế ứ

ba là m t n n nh và thu h p, t o kho ng nh y giá (gap) so v i n n trộ ế ỏ ẹ ạ ả ả ớ ế ước và nhìn nh 1 ngôi sao ho c ư ặ

n m ph n trên c a thân n n t ng th hai gi ng nh mô hình harami.ằ ở ầ ủ ế ă ứ ố ư

Mô hình Advance Block và Stalled Candlestick g i m v kh n ng ch t l i c a phe mua.ợ ở ề ả ă ố ờ ủ

Nison (1991, p155) g i ý r ng mô hình Advance Block và mô hình Stall có th dùng ợ ằ ể để ch t l nh mua ố ệ

trướ đc ó, nh ng không c nh báo v kh n ng bán ra Mô hình này không nên ư ả ề ả ă được xem là mô hình đảo chi u Thông thề ường mô hình ABP và SP d n t i giai o nẫ ớ đ ạ sideway ( i ngang), m c dù c ng có lúc d n đ ặ ũ ẫ

t i s ớ ự đảo chi u sang xu hề ướng gi m.ả

Bi u ể đồ minh h a mô hình Advance Block Patternọ

Bi u ể đồ trên c a Nasdaq 100 ETF (QQQ) cho th y m t mô hình n n ABP N n ủ ấ ộ ế ế đầu tiên c a mô hình là ủ

m t n n t ng dài có giá óng c a g n nh n n N n th hai óng c a trên nh c a n n trộ ế ă đ ử ầ đỉ ế ế ứ đ ử đỉ ủ ế ướ đc ó nh ngư

là m t n n nh h n thân n n ộ ế ỏ ơ ế đầu tiên Ngoài ra, n n th hai có bóng trên dài, cho th y phe g u ã “khóa ế ứ ấ ấ đ

à t ng” c a phe bò óng c a giá cao trong ngày Ngày th ba là m t n n nh g n gi ng nh

n nế doji , nh n m nh r ng phe bò không còn c m c ấ ạ ằ ầ ự được N n th ba c ng có m t bóng trên dài và ế ứ ũ ộkhông th cao h n giá nh c a n n th hai K t ây, th trể ơ đỉ ủ ế ứ ể ừ đ ị ường dao động quanh m c gia cao này ứtrong b n ngày và b t ố ắ đầu di chuy n theo xu hể ướng gi m.ả

Bi u ể đồ minh h a mô hình n n Stall hay mô hình Deliberation Patternọ ế

hai đều là n n t ng Ngày th ba là m t n n nh óng c a giá h i cao h n giá óng c a c a n n th ế ă ứ ộ ế ỏ đ ử ở ơ ơ đ ử ủ ế ứhai Phe bò không còn kh n ng ả ă đẩy giá cao h n cho th y h ang y u th d n và dù cho sau ó ơ ấ ọ đ ế ế ầ đ

có sideway i n a (m t giai o n giá di ngang đ ữ ộ đ ạ được hình thành sau ó), ho c gi ng nh bi u đ ặ ố ư ể đồ trên, phe g u s chi m u th và ấ ẽ ế ư ế đưa th trị ường vào xu hướng gi m.ả

Mô hình n n Bearish Engulfing ế

Mô hình n n Bearish Engulfing (nh n chìm gi m) ế ấ ả là m t mô hình c p hai n n ngộ ặ ế ược nhau trong m t ộ

xu hướng t ng Tiêu chu n c a m t mô hình n n Bearish Engulfing là:ă ẩ ủ ộ ế

• Ngày đầu tiên là m t n n t ng, nh ng c ng có th là n n doji.ộ ế ă ư ũ ể ế

• N n th hai là m t n n gi m và có ế ứ ộ ế ả độ ớ l n thân l n h n n n ngày th nh t.ớ ơ ế ứ ấ

• Giá m c a và nh c a n n th hai ph i cao h n giá óng c a c a n n th nh t, và giá óng ở ủ đỉ ủ ế ứ ả ơ đ ử ủ ế ứ ấ đ

c a và áy c a n n th hai ph i th p h n giá m c a c a n n th nh t.ử đ ủ ế ứ ả ấ ơ ở ử ủ ế ứ ấ

• Định ngh a ch t ch nh t v mô hình n n Bearish Engulfing bu c ph i có thân n n c a ngày th ĩ ặ ẽ ấ ề ế ộ ả ế ủ ứhai l n h n n n th nh t và bao g m c bóng n n trên và dớ ơ ế ứ ấ ồ ả ế ưới

Thông thường mô hình n nế nh n chìm gi m ấ ả được xem nh là mô hình three outside down i m khác ư Đ ểnhau là có thêm n n gi m ngày th ba và n n này có giá óng c a n m dế ả ở ứ ế đ ử ằ ướ đi áy c a n n gi m ngày ủ ế ả

th hai.ứ

c i m giúp c i thi n hi u qu c a mô hình Bearish Engulfing

Nison phát bi u trong cu n sách c a ông (Japanese Candlestick Charting Techniques) (1991, trang 39) ể ố ủ

r ng nh ng y u t sau ây làm t ng kh n ng mô hình bearish engulfing là m t ch báo quan tr ngằ ữ ế ố đ ă ả ă ộ ỉ ọ xu

hướngđảo chi u:ề

• N n ế đầ u tiên có thân n n nh và n n th hai có thân n n r t dài ế ỏ ế ứ ế ấ

Nguyên nhân: Sau m tộ xu hướng t ng, m t n n t ng nh su t hi n cho th y phe mua không th ă ộ ế ă ẹ ấ ệ ấ ể đẩy giá

i cao nhi u nh h ã t ng làm c lúc tr c C ng c n nh c l i, m t n n t ng nh ch ra r ng l c

mua ít h n so v i n n t ng dài, ch ng t phe bán ang m nh lên Tơ ớ ế ă ứ ỏ đ ạ ương t , m t n n gi m m nh xu t ự ộ ế ả ạ ấ

hi n sau m t xu hệ ộ ướng t ng cho th y bên bán ã tr l i th tră ấ đ ở ạ ị ường và bên mua không th d ng l i ể ừ ạ đợt

t n công này N n gi m càng dài bao nhiêu, phe bán càng m nh b y nhiêu.ấ ế ả ạ ấ

• Mô hình Bearish Engulfing x y ra sau m t xu h ả ộ ướ ng t ng dài ho c sau m t ă ặ ộ đợ ă t t ng

m nh ạ

Nguyên nhân: Có th ch ra r ng sau m t giai o n t ng dài, nhi u trader d nh mua thì ã mua r i, ch ể ỉ ằ ộ đ ạ ă ề ự đị đ ồ ỉcòn m t s trader ti p t c mua và ộ ố ế ụ đẩy giá cao h n ây là lý do vì sao m t n n t ng nh ho c n n doji l iơ Đ ộ ế ă ẹ ặ ế ạquan tr ng trong ngày ọ đầu tiên c a mô hình này; nó cho th y bên mua ang b t ủ ấ đ ắ đầ đ ố ứu u i s c Ngượ ạc l i,

nh ng ữ đợ ăt t ng nh y v t cao h n thả ọ ơ ường t o s quá mua d d n ạ ự ễ ẫ đến xu hướng đảo chi u Mô hình ề

nh n chìm gi m có th là tín hi u v vi c giá i quá nhanh và quá xa và xu hấ ả ể ệ ề ệ đ ướng có th thay ể đổi

• Kh i l ố ượ ng giao d ch n n th hai là r t l n ị ở ế ứ ấ ớ

Nguyên nhân: Nhìn chung, kh i lố ượng giao d ch l n cây n n gi m m nh (n n th 2) cho bi t có m t sị ớ ở ế ả ạ ế ứ ế ộ ự

bi n ế động m nh di n ra trong ngày và ngạ ễ ười bán liên t c bán ra giá th trụ ở ị ường, do ó giá gi m liên t c đ ả ụ

và ây là d u hi u gi m giá r t rõ đ ấ ệ ả ấ Để làm rõ v n ấ đề này v i khái ni m cung c u, n u có nhi u trader s n ớ ệ ầ ế ề ẵsàng bán (cung nhi u h n) và có ít trader s n sàng mua (c u ít h n) thì giá s gi m, k t qu là n n gi m ề ơ ẵ ầ ơ ẽ ả ế ả ế ả

c t o ra, khi mà giá m c a và gi m su t c ngày r i óng c a th p h n vùng m c a

• Thân n n th hai l n h n c cây n n tr ế ứ ớ ơ ả ế ướ đ c ó (bao g m bóng n n) ồ ế

Nguyên nhân: Nhi u n n nh cho th y s do d S xu t hi n c a m t n n gi m m nh l n h n nh ng ề ế ỏ ấ ự ự ự ấ ệ ủ ộ ế ả ạ ớ ơ ữcây n n nh trế ỏ ướ đc ó ch ra r ng th trỉ ằ ị ường cu i cùng ã quy t nh i theo chi u gi m.ố đ ế đị đ ề ả

• Mô hình Bearish Engulfing x y ra t i vùng kháng c ả ạ ự

Nguyên nhân: Kháng c là m t vùng t o ra t i vùng bên bán vào th trự ộ ạ ạ ị ường để bán m t m c giá nh t ở ộ ứ ấ

nh tr c ây N u mô hình nh n chìm gi m x y ra t i vùng kháng c thì m t trader s c m th y t tin

h n ơ để đặ ệt l nh bán vì vùng kháng c nh là m t s xác nh n c a phe g u v kh n ng xu hự ư ộ ự ậ ủ ấ ề ả ă ướng có

th b t ể ắ đầu thay đổi

Mô hình Bearish Engulfing vô hi uệ

Nison (1994) phát bi u r ng mô hình Bearish Engulfing không còn giá tr khi giá óng c a c a các n n ể ằ ị đ ử ủ ế

ti p theo vế ượt lên phía trên c a mô hình nh n chìm gi m bao g m c bóng trên, lúc này ông cho r ng ủ ấ ả ồ ả ằ

kh n ng th trả ă ị ường chuy n t phía bán sang phía mua (trang 78).ể ừ

K t h p 2 n n c a Mô hình Bearish Engulfing = N n b n saoế ợ ế ủ ế ắ

Khi k t h p vào trong m t n n, n n th nh t và th hai c a mô hình Bearish Engulfing s trông nh m t ế ợ ộ ế ế ứ ấ ứ ủ ẽ ư ộ

n nế b n saoắ , ó là n n gi m đ ế ả đảo chi u.ề

Mô hình n n Bearish Engulfing xác nh n ế ậ đường kháng cự

Bi u ể đồ trên là giá c phi u Energyổ ế SPDR ETF (XLE) minh h a ọ đường kháng c màu xanh chính là ự

ng kháng c i v i giá nh c a n n th hai c a mô hình Bearish Engulfing M t khi bóng trên c a

nên gi m ch m t i vùng kháng c , phe bán nh y vào và chi m u th trong ph n còn l i c a ngày S ả ạ ớ ự ả ế ư ế ầ ạ ủ ựxác nh n ậ đường kháng c cùng v i mô hình nh n chìm gi m là m t s k t h p m nh m ự ớ ấ ả ộ ự ế ợ ạ ẽ để bên bán vào cu c và làm cho giá gi m xu ng trong vài tháng ti p theo.ộ ả ố ế mô hình n nế gi m trong bi u ả ể đồ này là m tộ

ví d i n hình cho vi c thân n n th hai l n h n toàn b n n th nh t N n th hai khá dài là m t d u ụ đ ể ệ ế ứ ớ ơ ộ ế ứ ấ ế ứ ộ ấ

hi u t t, ch ng t có m t l c tác ệ ố ứ ỏ ộ ự động làm giá gi m m nh.ả ạ

Mô hình Bearish Engulfing t o kháng c m iạ ự ớ

Nison (1994, p 78) cho r ng nh ng mô hình Bearish Engulfing có th tr thành vùng kháng c cho giá ằ ữ ể ở ựsau này Bi u ể đồ bên trên c a Energy SPDT ETF (XLE) minh h a m t mô hình nh n chìm gi m v i nhi uủ ọ ộ ấ ả ớ ề

c i m: n n u tiên nh , n n th hai r t l n nh n chìm n m cây n n tr c ó; và nó x y ra sau m t

xu hướng t ng dài Sau mô hình nh n chìm gi m, giá gi m nh ng sau m t tu n giá b t ă ấ ả ả ư ộ ầ ắ đầu xu hướng

t ng l i cho ă ạ đến khi giá ch m ạ đến ngang nh c a cây n n th hai trong mô hình nh n chìm gi m đỉ ủ ế ứ ấ ả

M tộ Trader táo b o có th ạ ể đặ ệt l nh bán t i vùng giá ạ được thi t l p b i mô hình nh n chìm gi m ế ậ ở ấ ả đượ ạc t o

ra trướ đc ó 17 cây n n Trong ví d trên,ế ụ Trader s có l i nhu n n u giao d ch theo mô hình này áng ẽ ợ ậ ế ị Đ

l u ý là n n ch m vào vùng kháng c c ng s g n nh là mô hình nh n chìm gi m ư ế ạ ự ũ ẽ ầ ư ấ ả Định ngh a chính ĩxác c a hai n n t o mô hình này ủ ế ạ được là mây en che ph -đ ủ dark cloud cover

S xác nh n b i volume cao vào ngày th hai c a mô hình Bearish Engulfingự ậ ở ứ ủ

Chú ý r ng bi u ằ ở ể đồ trên c a ch sủ ỉ ố Dow Jones Industrial Average ETF (DIA), n n th hai c a mô hình ế ứ ủBearish Engulfing có volume cao th nhì trong t t c các ngày ứ ấ ả được hi n th trên bi u ể ị ể đồ Đ ây là bước xác nh n quan tr ng ậ ọ để ấ th y volume cao được xác l p trong n n gi m th hai c a mô hình n n nh n ậ ế ả ứ ủ ế ấchìm gi m i u ó cho th y phe g u ang t p trung bán vào ngày này C ng c n l u ý hai ngày trả Đ ề đ ấ ấ đ ậ ũ ầ ư ước

mô hình này đều có volume r t nh và n n c ng nh Có th suy ra ấ ỏ ế ũ ỏ ể được phe bò ang d n h t l c mua đ ầ ế ự(n n nh ) và không còn h ng thú mua v i giá cao (volume th p) N n gi m dài v i volume cao ch ng t ế ỏ ứ ớ ấ ế ả ớ ứ ỏphe bò ã không còn s c mua và giá gi m d n trong nhi u tu n sau ó.đ ứ ả ầ ề ầ đ

Mô hình n n Bearish Harami ế

Bearish Harami là hai n n c nh báo kh n ngế ả ả ă xu hướng thay đổi sang gi m n u nó x y ra sau m tả ế ả ộ xu

hướng t ng Theo Nison (1991, p 80), mô hình Harami không ă được xem là mô hình đảo chi u tiêu bi u ề ể

nh mô hình nh n chìm (engulfing) hayư ấ cây búa (hammer) Mô hình Harami đượ ạc t o ra b i m t n n dài ở ộ ế

ti p n i m t n n ng n có thân n n n m g n trong thân n n ế ố ộ ế ắ ế ằ ọ ế đầu tiên Trong m t xu hộ ướng t ng, n n ă ế đầu tiên là n n t ng và n n nh th hai là n n gi m Tuy nhiên, n n th hai c ng có th là n n t ng Nison ế ă ế ỏ ứ ế ả ế ứ ũ ể ế ă(1994, p 88) gi i thích r ng sau m t xu hả ằ ộ ướng t ng thì thân n n nh th hai n m ph n trên c a thân ă ế ỏ ứ ằ ở ầ ủ

n n th nh t, ây ế ứ ấ đ được xem là m t Harami giá cao.ộ

M t mô hình liên quan gi ng mô hình này là mô hình Three Inside Down xu t hi n giai o n cu i c a ộ ố ấ ệ ở đ ạ ố ủ

xu hướng t ng Three Inside Down là m t mô hình Bearish Harami ã ă ộ đ được xác nh n v i n n ậ ớ ế đầu tiên là

n n t ng n i ti p m t n n gi m có giá dao ế ă ố ế ộ ế ả động n m trong thân n n ằ ế đầu tiên N n th ba là m t n n ế ứ ộ ế

gi m có giá m c a n m trong ho c dả ở ử ằ ặ ưới thân n n th hai và giá óng c a th p h n áy n n th nh t ế ứ đ ử ấ ơ đ ế ứ ấ

M t sộ ố Trader ch c n n n th ba óng c a dỉ ầ ế ứ đ ử ưới giá óng c a c a n n th hai.đ ử ủ ế ứ

Mô hình n n Harami ch th p gi mế ữ ậ ả

M t Harami ch th p x y ra khi ngày th hai là m t n nộ ữ ậ ả ứ ộ ế doji ch không ph i là m t n n t ng hay gi m ứ ả ộ ế ă ả

nh Nison (1991, p 80) phát bi u r ng Harami ch th p là m t tín hi u m nh c a s ẹ ể ằ ữ ậ ộ ệ ạ ủ ự đảo chi u M c dù ề ặHarami ch th p có th xu t hi n sau m t xu hữ ậ ể ấ ệ ộ ướng gi m, Nison cho r ng Harami ch th p s hi u qu ả ằ ữ ậ ẽ ệ ả

h n t i nh.ơ ạ đỉ

Di n bi n tâm lý ễ ế đằng sau mô hình Bearish Harami

Trong xu hướng t ng, m t n n t ng dài xu t hi n, nhi u kh n ng s t o ra nh cao m i Rõ ràng phe ă ộ ế ă ấ ệ ề ả ă ẽ ạ đỉ ớ

n n óng c a b ng v i giá m c a N u phe mua v n chi m u th , ngày ti p theo có th s t o kho ngế đ ử ằ ớ ở ử ế ẫ ế ư ế ế ể ẽ ạ ả

nh y giá lên cao h n và t o ra nh m i cho xu hả ơ ạ đỉ ớ ướng t ng, nh ng i u ó không x y ra; giá i xu ng vàă ư đ ề đ ả đ ốóng c a th p h n ngày tr c ó Vì v y, mô hình Harami cho th y giá có th i xu ng

ho cặ sideway trong ng n h n vì l c mua ã gi m d n.ắ ạ ự đ ả ầ

Các đặ đ ểc i m giúp t ng ă độ ệ hi u qu c a mô hình Bearish Haramiả ủ

Nison (1994, p 87) đưa ra nh ng ữ đặc tính quan tr ng ọ để ă t ng hi u qu c a m t Harami:ệ ả ủ ộ

• Thân n n th hai càng n m gi a thân n n th nh t, xu hế ứ ằ ữ ế ứ ấ ướng s d ẽ ễ đảo chi u h n Tuy nhiên, ề ơsau m t xu hộ ướng t ng, khi mà thân n n th hai c a mô hình Harami n m ph n trên c a thân n n th ă ế ứ ủ ằ ở ầ ủ ế ứ

nh t, nhi u kh n ng giá s i ngang h n là ấ ề ả ă ẽ đ ơ đảo chi u i xu ng.ề đ ố

• Càng nhi u trong s các lo i giá m c a, óng c a, giá nh và áy n m trong thân n n trề ố ạ ở ử đ ử đỉ đ ằ ế ước

ó, c h i o chi u s cao h n

• Bóng n n và thân n n c a ngày th hai càng nh , nói cách khác n n th hai càng gi ng n n doji ế ế ủ ứ ỏ ế ứ ố ếthì xác su t x y ra s ấ ả ự đảo chi u hoàn toàn s cao h n.ề ẽ ơ

K t h p các n n trong mô hình Bearish Harami = N n Shooting Star (n n b n sao)ế ợ ế ế ế ắ

S d ng phân tích k t h p n n, hai n n trong mô hình Bearish Harami ử ụ ế ợ ế ế được g p thành m t (l y giá m ộ ộ ấ ở

c a c a n n ử ủ ế đầu tiên và óng c a c a n n th hai) tđ ử ủ ế ứ ương đương v i m t n nớ ộ ế b n saoắ N nế shooting star được xem nh là m tư ộ mô hình n nế đảo chi u t i vùng nh.ề ạ đỉ

Bi u ể đồ minh h a Harami t o vùng tích l y trong xu họ ạ ũ ướng t ng và Kháng că ự

Thông thường m t Harami xu t hi n sau m t xu hộ ấ ệ ộ ướng t ng m nh khi giá ă ạ đượ đẩc y lên quá cao và quá nhanh Bi u ể đồ trên c a t p oàn Intel (INTC) cho th y hai kho ng nh y giá l n theo hủ ậ đ ấ ả ả ớ ướng t ng và ti p ă ế

n i là m t n n dài Tuy nhiên, ngày ti p theo nh y xu ng khi m c a và k t thúc ngày giao d ch th m chí ố ộ ế ế ả ố ở ử ế ị ậcòn m c giá th p h n N n nh th hai c a mô hình Harami gi m cho th y s không ch c ch n N u ở ứ ấ ơ ế ỏ ứ ủ ả ấ ự ắ ắ ế

m tộ Trader d oán r ng giá i ngang ho c b t ự đ ằ đ ặ ắ đầu gi m thì anh y ã úng Giá ch a bao gi vả ấ đ đ ư ờ ượt quagiá óng c a c a n n t ng đ ử ủ ế ă đầu tiên c a mô hình Harami Sau khi ủ đường kháng c màu xanh ã ự đ được test và xác nh n, giá b t ậ ắ đầ đảu o chi u Mô hình Harami trên ây ã ề đ đ được d báo chính xác giá i ngangự đ

và sau ó gi m d n.đ ả ầ

Bi u ể đồ minh h a nh Harami ch th pọ đỉ ữ ậ

M t Harami ch th p ộ ữ ậ được th hi n trên bi u ể ệ ể đồ ủ c a Exxon Mobil (XOM) Sau khi giá t ng thêm 10% và ă

m t n n t ng dài t o ra nh m i trong xu hộ ế ă ạ đỉ ớ ướng t ng, n n doji xu t hi n N n doji là m t ví d hoàn h o ă ế ấ ệ ế ộ ụ ả

c a s do d , giá m và giá óng c a n n doji th p h n giá óng c a n n t ng trủ ự ự ở đ ủ ế ấ ơ đ ủ ế ă ướ đc ó, phe mua ph i ả

lo l ng vì xu hắ ướng có d u hi u thay ấ ệ đổi, nh bi u ư ể đồ trên, cho th y giá ã ấ đ đảo chi u sang gi m.ề ả

Mô hình Bullish Belt Hold

Belt Hold là m tộ mô hình n nế đơn M tộ Bullish Belt Hold x y ra khi giá m c a m c áy và ngay l p ả ở ử ở ứ đ ậ

t c t ng cao t o ra m t n n t ng dài Mô hình Belt Hold t ng còn ứ ă ạ ộ ế ă ă được g i là White Opening Shaven ọBottom (mô hình n nế t ng v i áy không có bóng n n).ă ớ đ ế

Mô hình Bearish Belt Hold

M tộ Bearish Belt Hold x y ra khi giá m c a nh c a ngày và sau ó i xu ng trong giai o n còn l i,ả ở ử ở đỉ ủ đ đ ố đ ạ ạ

t o nên m t n n gi m dài Mô hình Bearish Belt Hold còn ạ ộ ế ả được g i là Black Opening Shaven Head (mô ọhình n n gi m v i nh không có bóng n n).ế ả ớ đỉ ế

Belt Hold d báo xu h ự ướ ng t ng ho c gi m ă ặ ả

Theo Nison (1991, p 94), n u m t Bullish Belt Hold x y ra m c giá th p, nó d báo m t s ế ộ ả ở ứ ấ ự ộ ự đảo chi u ề

t ng; tă ương t , n u m t Bearish Belt Hold x y ra t i vùng giá cao, nó báo hi u m t s ự ế ộ ả ạ ệ ộ ự đảo chi u gi m ề ả

H n n a, n n Belt Hold có ơ ữ ế độ ớ l n thân n n càng l n, t m quan tr ng c a nó s càng l n, t c là kh ế ớ ầ ọ ủ ẽ ớ ứ ả

n ng ă đảo chi u càng cao C n l u ý r ng n u giá nh ng n n sau gi m xu ng dề ầ ư ằ ế ở ữ ế ả ố ưới m c m c a/giá ứ ở ử

áy c a mô hình n n Belt Hold t ng, thì mô hình s không còn hi u l c, t ng t , n u giá nh ng n u

sau t ng cao h n m c m c a/ giá nh c a n n Belt Hold gi m, mô hình c ng s vô hi u.ă ơ ứ ở ử đỉ ủ ế ả ũ ẽ ệ

Bi u ể đồ minh h a Bullish Belt Hold ọ

Bi u ể đồ trên c a Silver ETF (SLV) minh h a m t Bullish Belt Hold trên vùng h tr ủ ọ ộ ỗ ợ được v b ng ẽ ằ đường màu xanh N n Belt Hold có giá m c a là m t kho ng gap gi m vào vùng h tr Ngay l p t c, phe muaế ở ử ộ ả ả ỗ ợ ậ ứ

nh y vào th trả ị ường và đẩy giá cao h n và t o ra m t n n t ng dài.ơ ạ ộ ế ă

Bi u ể đồ minh h a Bearish Belt Hold ọ

Bi u ể đồ trên c a Russell 2000 Index ETF (IWM) là m t ví d 2 n n li n nhau g m n n trủ ộ ụ ế ề ồ ế ướ đc ó và n n ếBelt Hold t o thành c p n nạ ặ ế bearish engulfing Giá m c a c a n n Bearish Belt Hold là m t kho ng ở ử ủ ế ộ ả

nh y giá t ng t cây n n trả ă ừ ế ướ đc ó Tuy nhiên, giá sau ó gi m xu ng nhanh chóng và óng c a t o ra đ ả ố đ ử ạ

m t n n gi m dài lo i b kho ng t ng giá c a hai n n trộ ế ả ạ ỏ ả ă ủ ế ướ đc ó và b t ắ đầu m tộ xu hướng gi m.ả

Mô hình Bullish Engulfing

mô hình n nế nh n chìm t ng (Bullish Engulfing) là m t mô hình c p hai n n ngấ ă ộ ặ ế ược nhau x y ra trong ả

m tộ xu hướng gi m ả Định ngh a mô hình nh n chìm t ng nh sau:ĩ ấ ă ư

• N n ế đầu tiên là m t n n gi m, nh ng c ng có th là m t n n doji.ộ ế ả ư ũ ể ộ ế

• N n th hai là m t n n t ng và dài h n n n th nh tế ứ ộ ế ă ơ ế ứ ấ

• Giá m c a và giá áy c a n n th hai ph i th p h n giá óng c a c a n n ở ử đ ủ ế ứ ả ấ ơ đ ử ủ ế đầu tiên, giá óng đ

c a và giá nh c a n n th hai ph i cao h n giá m c a c a n n ử đỉ ủ ế ứ ả ơ ở ử ủ ế đầu tiên

• Định ngh a ch t ch nh t v mô hình n n nh n chìm t ng bu c ph i có thân n n c a ngày th ĩ ặ ẽ ấ ề ế ấ ă ộ ả ế ủ ứhai l n h n n n ớ ơ ế đầu tiên (g m c bóng n n trên và dồ ả ế ưới)

• N n ế đầ u tiên có thân n n r t nh và n n th hai có thân n n r t dài ế ấ ỏ ế ứ ế ấ

Nguyên nhân: M t n n gi m nh sau m t xu hộ ế ả ẹ ộ ướng gi m báo hi u phe bán không th ả ệ ể đẩy giá xu ng ố

th p ti p nh h ã làm giai o n trấ ế ư ọ đ ở đ ạ ước M t n n gi m nh cho th y bên bán ã không còn ộ ế ả ẹ ấ đ đủ ạ m nh,

ngượ ạc l i, m t n n gi m m nh ch ng t bên bán ang n m th ch ộ ế ả ạ ứ ỏ đ ắ ế ủ động Tương t , m t n n t ng m nhự ộ ế ă ạ

s thách th c xu hẽ ứ ướng gi m trả ướ đc ó, ch ng t bên mua ã tr l i th trứ ỏ đ ở ạ ị ường và phe bán không th ể

ng n h l i N n t ng càng dài, l c mua càng m nh.ă ọ ạ ế ă ự ạ

• Mô hình nh n chìm t ng x y ra sau m t xu h ấ ă ả ộ ướ ng gi m dài ho c sau m t b ả ặ ộ ướ c gi m m nh ả ạ

Nguyên nhân: Người bán hay trader mu n ố đặ ệt l nh bán thì ã bán trđ ướ đc ó r i, do ó ch còn m t s ít ồ đ ỉ ộ ố

ngườ ế ụi ti p t c bán và đẩy giá xu ng th p Trong trố ấ ường h p giá gi m nhanh ợ ả đột ng t, giá có th ã b ộ ể đ ịquá bán và d ễ đảo chi u.ề

• Kh i l ố ượ ng giao d ch n n th hai r t l n ị ở ế ứ ấ ớ

Nguyên nhân: Nh ng lúc b t thữ ấ ường có kh i lố ượng giao d ch l n x y ra n n t ng dài ch ng t có m t ị ớ ả ở ế ă ứ ỏ ộ

s bi n ự ế động m nh di n ra trong ngày và trader luôn mua vào ngay giá ạ ễ đặt bán th trị ường, và ây là tín đ

h n) và có nhi u trader s n sàng mua (c u nhi u h n), thì giá s t ng, k t qu là n n t ng ơ ề ẵ ầ ề ơ ẽ ă ế ả ế ă được t o ra, ạ

và n n này ã m c a và i th ng lên trong su t ngày giao d ch, r i óng c a m c giá cao h n.ế đ ở ử đ ẳ ố ị ồ đ ử ở ứ ơ

• Thân n n th hai l n h n m t vài n n tr ế ứ ớ ơ ộ ế ướ đ c ó.

Nguyên nhân: Nhi u n n nh cho th y s do d M t n n t ng dài h n nh ng n n nh trề ế ỏ ấ ự ự ộ ế ă ơ ữ ế ỏ ướ đc ó ch ng ứ

t th trỏ ị ường ã đ đưa ra quy t nh, ó là i theo chi u giá t ng.ế đị đ đ ề ă

• Mô hình nh n chìm t ng x y ra vùng h tr ấ ă ả ở ỗ ợ

Nguyên nhân: H tr là m t vùng t o ra b i trỗ ợ ộ ạ ở ướ đc ây bên mua ã vào th trđ ị ường để mua m t m c giá ở ộ ứ

nh t nh N u mô hình nh n chìm t ng x y ra m c giá h tr này, thì trader s c m th y t tin h n ấ đị ế ấ ă ả ở ứ ỗ ợ ẽ ả ấ ự ơ đểmua vì vùng h tr th hi n m t s c ng c khác thêm cho kh n ng t ng giáỗ ợ ể ệ ộ ự ủ ố ả ă ă

Khuy n ngh giao d ch v i mô hình n n nh n chìm t ng ế ị ị ớ ế ấ ă

i v i nh ng

Đố ớ ữ Trader đặ ệt l nh mua d a trên mô hình nh n chìm t ng, Nison (2003, p 66) khuy n ngh ự ấ ă ế ị

t m t stop loss d i giá áy c a n n nh n chìm t ng, vì mô hình nh n chìm t ng th hi n vùng h tr

K t h p 2 n n trong mô hình Bullish Engulfing = N n Hammer ế ợ ế ế

K t h p n n th nh t và th hai c a mô hình nh n chìm t ng s t o ra m t n n búa, c ng chính là mô ế ợ ế ứ ấ ứ ủ ấ ă ẽ ạ ộ ế ũhình n n t ng.ế ă

ng h tr xác nh n mô hình Bullish Engulfing

Bi u ể đồ trên c a Nasdaq 100 ETF (QQQ) có ủ đường h tr màu xanh và áy n n th hai c a mô hình ỗ ợ đ ế ứ ủ

nh n chìm t ng ch m vào ấ ă ạ đường h tr này T giá óng c a c a n n gi m ỗ ợ ừ đ ử ủ ế ả đầu tiên, có th th y r ng ể ấ ằngày ti p theo có m t kho ng nh y giá gi m t i giá m c a c a n n th hai Sau khi phe bán test vùng ế ộ ả ả ả ớ ở ử ủ ế ứ

h tr , phe mua ã có th ỗ ợ đ ể đẩy giá lên cao để đ óng c a trên giá m c a c a n n ử ở ở ử ủ ế đầu tiên Do ó n n đ ế

t ng th hai nh n chìm thân n n ă ứ ấ ế đầu tiên

Mô hình nh n chìm t ng t o h tr m i ấ ă ạ ỗ ợ ớ

Nison (1994, p 78) cho r ng nh ng mô hình nh n chìm t ng có th tr thành vùng h tr , Bi u ằ ữ ấ ă ể ở ỗ ợ ể đồ trên

c a Exxon Mobil minh h a m t khái ni m này khá rõ Sau m tủ ọ ộ ệ ộ xu hướnggi m dài, m t mô hình nh n ả ộ ấchìm t ng xu t hi n v i nhi u ă ấ ệ ớ ề đặ đ ểc i m: n n ế đầu tiên ng n, n n th hai r t dài nh n chìm hai n n trắ ế ứ ấ ấ ế ước ó; và nó x y ra sau m t xu h ng gi m liên t c Sau khi có mô hình nh n chìm t ng, giá b t u i lên,

tuy nhiên giá l i b t ạ ắ đầu di chuy n xu ng cho ể ố đến khi ch m vào giá áy c a n n th hai trong mô hình ạ đ ủ ế ứ

nh n chìm t ng M tấ ă ộ Tradertáo b o có th ạ ể đặ ệt l nh mua t i m c giá thi t l p b i mô hình nh n chìm t ngạ ứ ế ậ ở ấ ă

S xác nh n kh i l ự ậ ố ượ ng giao d ch cao vào ngày th hai c a mô hình ị ứ ủ

Mô hình Bullish Harami

Bullish Harami là hai n n d u hi u thay ế ấ ệ đổi xu hướng và d báo kh n ng t ng giá n u nó x y ra sau ự ả ă ă ế ả

m tộ xu hướng gi m Theo Nison (1991, p 80), mô hình Harami không ả được xem là đặt tr ng c a mô ư ủhình đảo chi u gi ng nh mô hình nh n chìm hay búa Mô hình Harami ề ố ư ấ đượ ạc t o ra b i m t n n dài ti p ở ộ ế ế

n i m t n n ng n có thân n n n m g n trong thân n n dài ố ộ ế ắ ế ằ ọ ế đầu tiên Trong m t xu hộ ướng gi m, n n ả ế đầu tiên là n n gi m và n n nh th hai là n n t ng, nh ng c ng có th là n n gi m Nison (1994, p 88) gi i ế ả ế ỏ ứ ế ă ư ũ ể ế ả ảthích r ng sau m t xu hằ ộ ướng gi m, thân n n nh th hai n m ph n dả ế ỏ ứ ằ ở ầ ướ ủi c a thân n n th nh t, ây ế ứ ấ đ

c xem là m t harami giá th p

ba óng c a trên giá óng c a c a n n th hai.đ ử đ ử ủ ế ứ

Mô hình Bullish Harami ch th p ữ ậ

M t Harami ch th p xu t hi n khi ngày th hai là m t n nộ ữ ậ ấ ệ ứ ộ ế doji ch không ph i là m t n n t ng hay gi mứ ả ộ ế ă ả

nh Nison (1991, p 80) phát bi u r ng Harami ch th p là m t tín hi u m nh c a s ẹ ể ằ ữ ậ ộ ệ ạ ủ ự đảo chi u M c dù ề ặHarami ch th p có th xu t hi n sau m t xu hữ ậ ể ấ ệ ộ ướng gi m, Nison cho r ng Harami ch th p s hi u qu ả ằ ữ ậ ẽ ệ ả

h n t i nh.ơ ạ đỉ

Di n bi n tâm lý c a mô hình Harami t ng ễ ế ủ ă

Trong xu hướng gi m, m t n n gi m dài xu t hi n, nh n m nh bên bán v n ang ki m soát Tuy nhiên, ả ộ ế ả ấ ệ ấ ạ ẫ đ ểvào ngày th hai, thay vì giá xu ng th p,ứ ố ấ Trader s mong ch phe bán v n ang ki m soát, thì giá l i t o ẽ ờ ẫ đ ể ạ ạ

ra kho ng gap t ng Trong ngày th hai, giá dao ả ă ứ động lên xu ng nh , cho th y không bên nào ang ố ẹ ấ đ

th ng th S do d c a mô hình Harami ch ra r ng giá có th iắ ế ự ự ủ ỉ ằ ể đ sideway ho c ặ đảo chi u i lên vì bên ề đbán ã d n ki t s c.đ ầ ệ ứ

Các đặ đ ể c i m t ng ă độ hi u qu c a mô hình Bullish Harami ệ ả ủ

Nison (1994, p 87) đưa ra nh ng ữ đặ đ ểc i m quan tr ng ọ để ă t ng hi u qu c a m t Harami t ng:ệ ả ủ ộ ă

• Thân n n th hai càng n m gi a thân n n th nh t, xu hế ứ ằ ữ ế ứ ấ ướng s d ẽ ễ đảo chi u h n Tuy nhiên, ề ơsau m t xu hộ ướng gi m, n n nh th hai n m ph n dả ế ỏ ứ ằ ở ầ ướ ủi c a thân n n ế đầu tiên, nhi u kh n ng giá i ề ả ă đngang h n là ơ đảo chi u i lênề đ

• Càng nhi u các lo i giá giá m c a, óng c a, giá nh và áy c a n n th 2 n m trong thân ề ạ ở ử đ ử đỉ đ ủ ế ứ ằ

n n trế ướ đc ó, c h i ơ ộ đảo chi u s cao h n.ề ẽ ơ

• Bóng n n và thân n n th hai càng nh , và n n th hai càng gi ng n n doji thì xác su t x y ra ế ế ứ ỏ ế ứ ố ế ấ ả

s ự đảo chi u hoàn toàn s cao h n.ề ẽ ơ

K t h p các n n trong mô hình Harami t ng = N n Hammer ế ợ ế ă ế

B ng cách phân tích n n k t h p, hai n n trong mô hình Harami t ng ằ ế ế ợ ế ă được g p thành m t m c a t i ộ ộ ở ử ạ

n n ế đầu ti n và óng n n t i n n th hai tề đ ế ạ ế ứ ương đương v i m t n n búa N n búa là m tớ ộ ế ế ộ mô hình

n nế đảo chi u t i áy.ề ạ đ

Bi u ể đồ minh h a s tích l y và vùng h tr trong xu h ọ ự ũ ỗ ợ ướ ng gi m c a ả ủ

mô hình Harami

Sau m t vài tu n giá dao ộ ầ động theo xu hướng gi m nh bi u ả ư ể đồ trên c a t p oàn Intel (INTC), hai n n ủ ậ đ ế

gi m m nh xu t hi n ả ạ ấ ệ đẩy giá xu ng th p t o áy m i cho xu hố ấ ạ đ ớ ướng gi m Tuy nhiên, phe bán ã ả đ đẩy giá

xu ng quá m c và ngày k ti p, n n harami th hai trong mô hình ã t o m t gap t ng N n t ng nh ố ứ ế ế ế ứ đ ạ ộ ă ế ă ỏnày trong mô hình harami báo hi u cho trader xu hệ ướng ang có s thay đ ự đổi N i ti p sau n n harami ố ế ế

nh này là m t n n t ng khác ch ng t giá ang trên à t ng d n N n th b y và chín sau mô hình ỏ ộ ế ă ứ ỏ đ đ ă ầ ế ứ ảharami ã test và nh n đ ậ được h tr t ỗ ợ ừ đường h tr màu xanh ỗ ợ được t o ra b i giá áy c a n n gi m ạ ở đ ủ ế ảđầ

Bi u ể đồ minh h a áy Harami ch th p ọ đ ữ ậ

Bi u ể đồ trên c a Gold ETF (GLD) là m t ví d tiêu bi u cho mô hình harami ch th p t i áy Bi u ủ ộ ụ ể ữ ậ ạ đ ể đồminh h a b n n n gi m liên t c, v i m t n n gi m m nh vào ngày th t N n ti p theo t o m t gap t ngọ ố ế ả ụ ớ ộ ế ả ạ ứ ư ế ế ạ ộ ă

và là n n doji n m gi a n n gi m m nh cho th y phe bán ã ế ằ ở ữ ế ả ạ ấ đ đẩy giá th p quá m c và giá ã i u ấ ứ đ đ ề

ch nh vào ngày ti p theo (ngày có n n doji) N n gi m m nh t o ra vùng h tr t i giá óng c a và ã ỉ ế ế ế ả ạ ạ ỗ ợ ạ đ ử đ

c test và xác nh n vào các tu n sau ó

Mô hình Bullish Counterattack Line ( đườ ng ph n công t ng) ả ă

Bullish Counterattack Line hay đường giao nhau t ng là mô hình hai n n x y ra sau m tă ế ả ộ xu

hướng gi m và ả được xem là tín hi u ệ đảo chi u t i áy Bullish Counterattack Line là tín hi u ề ạ đ ệ đảo chi u t iề ạ

áy không m nh b ng m t mô hình t ng t là mô hình xuyên th ng (piercing pattern) N n u tiên là

m t n n gi m N n th hai m c a cách xa dộ ế ả ế ứ ở ử ở ưới giá óng c a c a n n gi m đ ử ủ ế ả đầu tiên nh ng có s ư ự

ph c h i, óng c a t i m c giá ngang v i giá óng c a c a n n ụ ồ đ ử ạ ứ ớ đ ử ủ ế đầu tiên Có th th y, n n th hai là m tể ấ ế ứ ộ

n n t ng m nh Kho ng nh y giá gi m vào ngày th hai ã cho bên bán m t s t tin nh t nh r ngế ă ạ ả ả ả ứ đ ộ ự ự ấ đị ằ xu

hướng gi m s ti p t c, nh ng bên bán ã b b t ng , thay vì giá ti p t c gi m, th trả ẽ ế ụ ư đ ị ấ ờ ế ụ ả ị ường đảo chi u và ề

l p kho ng gap và óng c a t i m c giá ngang v i giá óng c a c a n n phía trấ ả đ ử ạ ứ ớ đ ử ủ ế ước Phe bán không thu

ho ch ạ được gì vào ngày này

Mô hình Bearish Counterattack Line ( đườ ng ph n công gi m) ả ả

Ngượ ạc l i, Bearish Counterattack Line ho c ặ đường giao nhau gi m là mô hình hai n n xu t hi n sau ả ế ấ ệ

m t xu hộ ướng t ng và ă được xem là tín hi u ệ đảo chi u t i nh ề ạ đỉ Đường ph n công gi m là m t tín hi u ả ả ộ ệ

o chi u t i nh không m nh b ng mô hình t ng t là mô hình mây en bao ph (

N n ế đầu tiên là m t n n t ng N n th hai m c a cách xa trên giá óng c a c a n n t ng ộ ế ă ế ứ ở ử đ ử ủ ế ă đầu tiên

nh ng sau ó quay ư đ đầ đu, óng c a t i cùng m c giá v i giá óng c a c a n n ử ạ ứ ớ đ ử ủ ế đầu tiên Có th th y, n n ể ấ ế

th hai là m t n n gi m m nh Kho ng nh y giá t ng vào ngày th hai ã giúp phe mua c m th y t tin ứ ộ ế ả ạ ả ả ă ứ đ ả ấ ự

r ng xu hằ ướng t ng v n ti p di n; nh ng bên mua ã b b t ng , thay vì giá ti p t c t ng, th tră ẫ ế ễ ư đ ị ấ ờ ế ụ ă ị ường đảo chi u i xu ng và l p kho ng nh y giá và óng c a t i m c giá ngang v i giá óng c a c a n n trề đ ố ấ ả ả đ ử ạ ứ ớ đ ử ủ ế ước

ó Bên mua không t c trong ngày này

Bi u ể đồ minh h a Bullish Counterattack Line ọ

M t ộ đường ph n công t ng ả ă được th hi n bi u ể ệ ở ể đồ trên c a Financialủ SPDR ETF (XLF) Ngày đầu tiên

c a ủ đường ph n công t ng là m t n n gi m dài Ngày ti p theo, giá t o kho ng gap gi m, nh ng phe ả ă ộ ế ả ế ạ ả ả ưmua có th ể đẩy giá lên ngang m c óng c a c a n n gi m ứ đ ử ủ ế ả đầu tiên N u m tế ộ Trader k t h p n n th haiế ợ ế ứ

c a mô hình ủ đường ph n công t ng v i n n ti p theo, n n g p chung là n n th hai c a mô hình xuyên ả ă ớ ế ế ế ộ ế ứ ủ

th ng âm h n hai ph n ba n n gi m ủ đ ơ ầ ế ả đầu tiên

Bi u ể đồ minh h a n n Bearish Counterattack Line ọ ế

M t ộ đường ph n công gi m ả ả được th hi n bi u ể ệ ở ể đồ trên c a Exxon Mobil (XOM) M t xu hủ ộ ướng t ng ănhi u tu n li n trề ầ ề ước khi xu t hi n mô hình ấ ệ đường ph n công gi m M t n n t ng ti p n i m t kho ng ả ả ộ ế ă ế ố ộ ả

nh y giá t ng Tuy nhiên, bên mua không th duy trì giá cao h n giá m c a và bên bán ã t o áp l c ả ă ể ơ ở ử đ ạ ự

m nh h n ạ ơ đưa giá xu ng ngang v i giá óng c a c a n n trố ớ đ ử ủ ế ướ đc ó Sau khi t o ạ đường ph n công gi m, ả ảchín n n gi m xu t hi n theo sau.ế ả ấ ệ

Mô hình Dark Cloud Cover | Bearish Piercing Line

Dark Cloud Cover hay còn g i là Bearish Piercing Line là m t mô hìnhọ ộ xu hướngđảo chi u x y ra t i ề ả ạ

nh c a m t

đỉ ủ ộ xu hướng ho c m t vùng giá i ngang N n ặ ộ đ ế đầu tiên là m t n n t ng dài và n n th hai là ộ ế ă ế ứ

m t n n gi m dài N n th hai m c a trên nh c a n n th nh t và có giá óng c a trong thân c a n nộ ế ả ế ứ ở ử đỉ ủ ế ứ ấ đ ử ủ ế

th nh t M t nh ngh a ít ch t ch h n là n n th hai ch c n m c a cao h n giá óng c a c a n n ứ ấ ộ đị ĩ ặ ẽ ơ ế ứ ỉ ầ ở ử ơ đ ử ủ ế

th nh t thay vì giá nh Theo nghiên c u c a Nison’s (1991, p 44), nhi u nhà phân tích k thu t cho ứ ấ đỉ ứ ủ ề ĩ ậ

r ng n n gi m c n ph i âm xuyên qua và óng c a m c nhi u h n 50% thân n n trằ ế ả ầ ả đ đ ử ở ứ ề ơ ế ướ đc ó V i ớ

nh ng ai ã bi t mô hìnhữ đ ế bearish engulfing, Bearish Piercing Line th c ra là mô hình Bearish Engulfing ựkhông hoàn h o, vì n n gi m th hai c a mô hình Bearish Engulfing âm xuyên và óng c a nhi u h n ả ế ả ứ ủ đ đ ử ề ơ100% thân n n t ng ế ă đầu tiên

Di n bi n tâm lý mô hình Bearish Piercing Line ễ ế

tâm lý th trị ường c a ủ đường nh n gi m ọ ả được gi i thích nh sau: Th trả ư ị ường ang i lên thì m t n n t ng đ đ ộ ế ă

m nh xu t hi n và t o ra nh m i Ngày ti p theo có m t kho ng gap t ng và l i t o m t nh m i, do óạ ấ ệ ạ đỉ ớ ế ộ ả ă ạ ạ ộ đỉ ớ đphe mua ã hoàn toàn n m th ch đ ắ ế ủ động Tuy nhiên, thay vì giá ti p t c i cao h n, giá b t ế ụ đ ơ ắ đầ đu i xu ng ố

và gi m r t m nh r i óng c a dả ấ ạ ồ đ ử ưới m c 50% c a thân n n t ng ứ ủ ế ă đầu tiên V b n ch t nh m i c a xu ề ả ấ đỉ ớ ủ

hướng t ng tră ướ đ đc ó ã b bác b , bên bán có ị ỏ đủ ự để ắ l c n m l i quy n ki m soát.ạ ề ể

Các đặ c tính c a mô hình n n Dark Cloud Cover ủ ế

Các đặ đ ểc i m làm t ng ă độ quan tr ng c a mô hình Dark Cloud Cover ọ ủ được phát bi u nh sau:ể ư

• N n gi m th hai càng âm xuyên vùng giá c a n n t ng th nh t sâu bao nhiêu, “c h i phá ế ả ứ đ ủ ế ă ứ ấ ơ ộ

nh s cao h n”.

đỉ ẽ ơ

Nguyên nhân: Quan sát s ph n kháng c a n n gi m th hai v i n n t ng th nh t, n n th hai càng ự ả ủ ế ả ứ ớ ế ă ứ ấ ế ứ

âm sâu vào vùng giá c a n n th nh t thì l c bán c a bên bán càng m nh 50% là s lo i b m t n a

Nguyên nhân: S phá ngự ưỡng gi trên vùng kháng c là d u hi u c a bên mua cho th y h ã th t b i ả ự ấ ệ ủ ấ ọ đ ấ ạ

và i u ó ch ng t vùng kháng c v n còn hi u l c và cho phe bán s t tin đ ề đ ứ ỏ ự ẫ ệ ự ự ự để ắ đầ b t u vào l nh bán.ệ

• Kh i l ố ượ ng giao d ch l n t i giá m c a c a n n gi m th hai ị ớ ạ ở ử ủ ế ả ứ

Nguyên nhân: N u kh i lế ố ượng giao d ch l n t i giá m c a sau m t gap t ng c a ngày trị ớ ạ ở ử ộ ă ủ ướ đc ó, có nhi u trader s ề ẽ đặ ệt l nh mua Khi giá b t ắ đầu di chuy n ngể ược chi u, nhi u trader ề ề đặ ệt l nh mua trướ đc ó

K t h p hai n n trong mô hình mây en bao ph = N n b n sao ế ợ ế đ ủ ế ắ

Khi hai n n trong mô hình mây en bao ph ế đ ủ được h p l i (m c a t i n n th nh t và óng c a t i n n ợ ạ ở ử ạ ế ứ ấ đ ử ạ ế

th hai) thành m t n n duy nh t s t o ra n nứ ộ ế ấ ẽ ạ ế b n saoắ có ngh a là xu hĩ ướng gi m.ả

Bi u ể đồ minh h a mô hình n n mây en bao ph ọ ế đ ủ

M t ví d i n hình c a mô hình mây en bao ph ộ ụ đ ể ủ đ ủ được th hi n bi u ể ệ ở ể đồ trên c a ủ

Healthcare SPDR ETF (XLV) Trước khi có mây en bao ph , xu hđ ủ ướng t ng ã di n ra trong m t tháng ă đ ễ ộNgày đầu tiên c a mô hình ủ đường nh n gi m là m t n n t ng dài có giá óng c a t o m t nh m i cho ọ ả ộ ế ă đ ử ạ ộ đỉ ớ

xu hướng t ng Ngày ti p theo là ngày th hai c a mô hình ă ế ứ ủ đường nh n gi m, m c a trên nh c a ọ ả ở ử đỉ ủngày đầu tiên ây là m t nh m i c a xu hĐ ộ đỉ ớ ủ ướng t ng Tuy nhiên, sau giá nh này, giá ă đỉ đảo chi u trong ềngày âm qua hai ph n ba c a n n t ng đ ầ ủ ế ă đầu tiên K t ó, xu hể ừ đ ướng gi m ti p t c trong m t tháng.ả ế ụ ộ

Dark Cloud Cover xác nh n ậ đườ ng kháng c ự

M t vài tu n trộ ầ ước khi xu t hi n mô hình âm nh n gi m, giá c a Energyấ ệ đ ọ ả ủ SPDR ETF (XLE) thi t l p m t ế ậ ộvùng kháng c , th hi n b ng ự ể ệ ằ đường màu xanh bi u ở ể đồ trên ây là m t d ng i n hình c a mô hình Đ ộ ạ đ ể ủmây en bao ph , m t xu hđ ủ ộ ướng t ng di n ra bao g m m t n n t ng t o ra m t nh m i cho xu hă ễ ồ ộ ế ă ạ ộ đỉ ớ ướng

t ng g n ó; tuy nhiên n n t ng không vă ầ đ ế ă ượt qua vùng kháng c Ngày ti p theo, ngày th hai c a mô ự ế ứ ủhình mây en bao ph , có gap t ng cao h n và ti n hành t n công vùng kháng c nh ng v n không phá đ ủ ă ơ ế ấ ự ư ẫ

c vùng này Phe bán ã lo i b 85% n n t ng tr c ó Sau khi mô hình âm nh n gi m c xác

nh n, xu hậ ướng gi m ngày càng rõ ràng h n v i gap gi m liên t c trong ba n n ti p theo t o ra nh ng ả ơ ớ ả ụ ế ế ạ ữ

áy m i

Doji và Doji bóng dài

M tộ doji là m t n n ộ ế đơn có giá m c a và óng c a b ng nhau ho c r t g n nhau N n doji báo hi u s ở ử đ ử ằ ặ ấ ầ ế ệ ự

do d c a th trự ủ ị ường N n doji ế được xem là m t tín hi u ộ ệ đảo chi u quan tr ng t i nhề ọ ạ đỉ xu hướng t ng và ăáy

đ xu hướng gi m Nison (1991, p 151) phát bi u t kinh nghi m b n thân r ng n n doji r t t t t i nh ả ể ừ ệ ả ằ ế ấ ố ạ đỉ

xu hướng t ng, nh ng không t t t i áy xu hă ư ố ạ đ ướng gi m Ông cho r ng n n doji t i áy c n thêm s xác ả ằ ế ạ đ ầ ự

nh n M t n n doji báo hi u nh trong xu hậ ộ ế ệ đỉ ướng t ng khi có m t n n t ng dài xu t hi n n i ti p sau là ă ộ ế ă ấ ệ ố ế

m t n n doji xu t hi n trên giá óng c a ho c trong thân n n t ng trộ ế ấ ệ đ ử ặ ế ă ướ đc ó Khi m t n n doji hi n ra sau ộ ế ệ

m t xu hộ ướng t ng, Nison (1991, p 153) ă đề ngh ch t l nh cho nh ng l nh mua trị ố ệ ữ ệ ướ đc ó

N n doji bóng dài là m t n n doji v i bóng trên và dế ộ ế ớ ướ ấi r t dài M t n n doji bóng dài có giá m c a và ộ ế ở ửóng c a gi a bóng trên và bóng d i trông nh m t ng i y xe kéo (richshaw man) thì c ng có th

g i làọ mô hình n nế Rishshaw man (ngườ đẩi y xe)

M t s ph n m m v bi u ộ ố ầ ề ẽ ể đồ ế n n trên máy tính c n nh ngh a chi ti t h n v mô hình này ầ đị ĩ ế ơ ề để nh n d ngậ ạ

t ự động chúng M t nh ngh a khá rõ ràng c a ThinkorSwim (2011) là thân n n doji ng n h n 5% trung ộ đị ĩ ủ ế ắ ơbình 20 thân n n trế ướ đc ó M t n n doji bóng dài ộ ế đượ địc nh ngh a nh m t n n doji, ngh a là thân n n ĩ ư ộ ế ĩ ế

ng n h n 5% trung bình 20 thân n n g n nh t, nh ng bóng n n chi m ít nh t 75% chi u cao trung bình ắ ơ ế ầ ấ ư ế ế ấ ề

20 thân n n trế ướ đc ó

Di n bi n tâm lý trong n n Doji ễ ế ế

Nh ng n n t ng cho th y kh n ng c a bên mua có th ữ ế ă ấ ả ă ủ ể đẩy giá lên cao h n; n n gi m cho th y kh ơ ế ả ấ ả

n ng c a bên bán có th ă ủ ể đẩy giá xu ng th p Khi m t n n doji hi n ra, không bên nào có th ố ấ ộ ế ệ ể đẩy giá theo

hướng mong mu n Chính s ch n ch và s b t l c trong vi c ố ự ầ ừ ự ấ ự ệ đẩy th trị ường theo m t hộ ướng là i u đ ềkhi n n n doji tr nên quan tr ng vì ó làế ế ở ọ đ mô hình n nế c nh báo s thay ả ự đổi xu hướng Khi giá di chuy n ể

t ng d n, rõ ràng là phe mua có kh n ng và/ho c mong mu n ă ầ ả ă ặ ố đẩy giá lên cao h n Khi giá t o m t n n ơ ạ ộ ếdoji sau m t xu hộ ướng t ng, i u ó ch ng t phe mua không th ho c không s n sàng ă đ ề đ ứ ỏ ể ặ ẵ đẩy giá lên cao

h n n a N u giá ơ ữ ế đượ đưc a lên cao quá nhanh, quá xa và quá mua, phe bán khi th y n n doji xu t hi n ấ ế ấ ệ

s quy t nh ây là th i i m thích h p ẽ ế đị đ ờ đ ể ợ để ch t l i và ố ờ đẩy giá xu ng th p.ố ấ

Mô hình n n Doji nh y giá gi m ế ả ả

M t mô hình doji khác là doji nh y giá gi m Trong m t xu hộ ả ả ộ ướng gi m, giá t o kho ng nh y giá gi m và ả ạ ả ả ảsau ó là m t n n doji xu t hi n Phe g u có th đ ộ ế ấ ệ ấ ể đẩy giá xu ng th p nh ng không th th p h n n a vào ố ấ ư ể ấ ơ ữ

cu i ngày Sau khi óng c a t o n n doji, không ch c ch n là giá s di chuy n th nào t lúc này Do ố đ ử ạ ế ắ ắ ẽ ể ế ừó,

đ Trader ph i ả đợi thêm m t cây n n n a N u bên mua có th ộ ế ữ ế ể đẩy giá lên cao h n và t o m t n n t ng ơ ạ ộ ế ăthì mô hình n n sao bu i sáng t ng (mô hình Bullish Morning Star) ế ổ ă đượ ạc t o ra N u m t n n gi m ế ộ ế ả được hình thành sau n n doji thì n n doji th hi n nh m t giai o n ngh x h i và xu hế ế ể ệ ư ộ đ ạ ỉ ả ơ ướng gi m s ti p t c ả ẽ ế ụ

N n gi m th hai xác nh n mô hình doji gap gi m.ế ả ứ ậ ả

Mô hình n n Doji nh y giá t ng ế ả ă

Ngượ ạc l i, m t doji nh y giá (gap) t ng x y ra trong m t xu hộ ả ă ả ộ ướng t ng khi giá t o kho ng nh y giá (gap)ă ạ ả ả

t ng và sau ó là m t n n doji xu t hi n Phe mua có th ă đ ộ ế ấ ệ ể đẩy giá lên cao nh ng không th cao h n n a ư ể ơ ữvào cu i ngày Sau khi óng c a ngày giao d ch và t o n n doji, không ch c ch n là giá s di chuy n th ố đ ử ị ạ ế ắ ắ ẽ ể ếnào t lúc này K t qu là,ừ ế ả Trader ph i ả đợi ngày ti p theo ế để xác nh n N u bên bán có th ậ ế ể đẩy giá th p ấ

h n và t o m t n n gi m thì mô hình n n sao ban chi u gi m (mô hình Bearish Evening Star) ơ ạ ộ ế ả ế ề ả được hình thành N u m t n n t ng t o ra sau n n doji, thì n n doji là m t ngày ngh ng i cho bên mua và k t ó, ế ộ ế ă ạ ế ế ộ ỉ ơ ể ừ đ

xu hướng t ng ti p t c N n t ng th hai xác nh n mô hình doji gap t ng.ă ế ụ ế ă ứ ậ ă

Bi u ể đồ minh h a n n Doji ọ ế đả o chi u t i nh ề ạ đỉ

Bi u ể đồ trên c a S&P 500 ETF (SPY) th hi n ba ví d khác nhau c a n n doji có vai trò nh m t d u ủ ể ệ ụ ủ ế ư ộ ấ

hi u ệ đảo chi u t i nh Ví d ề ạ đỉ ụ đầu tiên x y ra ngay sau m t n n t ng r t dài N n doji m c a dả ộ ế ă ấ ế ở ử ưới giá óng c a c a n n t ng và t o ra m t mô hình Harami ch th p gi m N n doji o chi u t i nh c

xác nh n b i n n gi m ti p theo Ví d ti p theo bao g m hai n n doji N n doji ậ ở ế ả ế ụ ế ồ ế ế đầu tiên n i ti p m t n n ố ế ộ ế

t ng dài và thi t l p m c giá nh m i N n doji th hai có giá m c a cao h n m t chút và ch m t i giá ă ế ậ ứ đỉ ớ ế ứ ở ử ơ ộ ạ ớ

nh c a n n doji tr c ó Giá nh c xác nh n b i n n gi m ti p theo Ví d th ba b t u v i m t

n n t ng Giá nh n n doji ch m vùng kháng c ế ă đỉ ế ạ ự được thi t l p tám ngày trế ậ ướ đc ó và giá được kéo v l iề ạ

m c giá m c a, t o m t n n doji N n gi m dài ti p theo xác nh n n n doji ã t o giá nh.ứ ở ử ạ ộ ế ế ả ế ậ ế đ ạ đỉ

Bi u ể đồ minh h a n n doji ọ ế đả o chi u t i áy ề ạ đ

M c dù theo Nison, n n doji d báo giá t i áy không hi u qu b ng t i nh, doji t o ra t i áy ặ ế ự ạ đ ệ ả ằ ạ đỉ ạ ạ đ được

(AAPL) Sau m t xu hộ ướng gi m dài, m t n n doji dài xu t hi n v i bóng n n dả ộ ế ấ ệ ớ ế ướ ấi r t dài trông nh m t ư ộcái búa (n nế hammer) test th trị ường xem phe g u t o giá gi m ấ ạ ả đến m c nào trứ ước khi phe bò b t ắ đầu mua tr l i và ở ạ đẩy giá lên cao d n S ch n ch c a bên bán b lo i b vào ngày ti p theo b i m t gap ầ ự ầ ừ ủ ị ạ ỏ ế ở ộ

t ng l n.ă ớ

Bi u ể đồ minh h a n n doji t i nh và áy ọ ế ạ đỉ đ

Ví d bi u ụ ể đồ ủ c a S&P 500 ETF (SPY) minh h a m c áy ọ ứ đ được thi t l p b i m t n n doji và sau ó m c ế ậ ở ộ ế đ ứ

nh c hình thành b i m t n n doji M c áy c thi t l p b i m t n n gi m dài và sau ó xu t hi n

m t n n doji áy n n doji hình thành vùng h tr và ộ ế Đ ế ỗ ợ được test ngày ti p theo v i m t n n t ng, xác ở ế ớ ộ ế ă

nh n s ậ ự đảo chi u t i áy M t xu hề ạ đ ộ ướng t ng ti p t c cho ă ế ụ đến khi xu t hi n n n doji N n doji này thi t ấ ệ ế ế ế

l p vùng kháng c v i giá nh N n gi m ti p theo xác nh n mô hình, tuy nhiên giá không gi m nh k ậ ự ớ đỉ ế ả ế ậ ả ư ỳ

v ng M t vài ngày sau n n doji xu t hi n Sau khi n n gi m dài test m c giá t i nh ọ ộ ế ấ ệ ế ả ứ ạ đỉ đượ ạc t o ra b i n nở ếdoji đầu tiên, giá b t ắ đầu gi m và xác nh n s ả ậ ự đảo chi u t i nh.ề ạ đỉ

Bi u ể đồ minh h a mô hình n n doji nh y giá gi m ọ ế ả ả

Bi u ể đồ trên c a Gold ETF (GLD) th hi n m t n n doji gap gi m Xu hủ ể ệ ộ ế ả ướng gi m di n ra trong nhi u ả ễ ề

tu n và m t gap hi n ra N n doji v i bóng n n trên và dầ ộ ệ ế ớ ế ướ ấi r t nh xu t hi n cho th y không bên nào cóỏ ấ ệ ấ

th ể đẩy giá i theo m t hđ ộ ướng Tuy nhiên s không ch c ch n c a th trự ắ ắ ủ ị ường trong ngày t o ra n n doji ạ ế

ã không còn b i ngày ti p theo m t n n gi m r t dài hi n ra và xác nh n h ng c a n n doji nh y giá là

xu hướng gi m.ả

Bi u ể đồ minh h a mô hình n n doji nh y giá t ng ọ ế ả ă

Bi u ể đồ trên c a Nasdaq 100 ETF (QQQ) có hai n n doji nh y giá t ng Trong m i ví d , m t kho ng ủ ế ả ă ỗ ụ ộ ả

nh y giá ả được n i ti p b i m t n n doji có bóng trên và dố ế ở ộ ế ưới ng n Ch khi n n t ng ngay sau ó xu t ắ ỉ ế ă đ ấ

hi n, s do d th hi n qua n n doji trệ ự ự ể ệ ế ướ đ được ó c gi i quy t.ả ế

N n doji chu n chu n ế ồ ồ

M t n nộ ế doji chu n chu n là m t n n doji t ng báo hi u m t s ồ ồ ộ ế ă ệ ộ ự đảo chi u t ng sau m tề ă ộ xu hướng gi m ả

M t doji chu n chu n ộ ồ ồ đượ ạc t o ra khi giá m c a và óng c a ngang nhau và có bóng n n dở ử đ ử ế ưới dài và không có bóng trên (n u có bóng n n trên r t nh c ng không làm mô hình m t tác d ng) V i n n doji ế ế ấ ỏ ũ ấ ụ ớ ếchu n chu n, th trồ ồ ị ường m c a và phe bán có th ở ử ể đẩy giá xu ng th p nh h ã t ng làm v iố ấ ư ọ đ ừ ớ xu

hướng gi m trả ướ đc ây, tuy nhiên m c giá ã ch m ứ đ ạ đến ngưỡng bên mua s n sàng nh y vào và có th ẵ ả ể

y giá lên cao tr l i Khi giá tr v m c m c a, n n doji chu n chu n c hình thành Thông th ng

Bi u ể đồ trên c a Silver ETF (SLV) cho th y m t n n doji chu n chu n t i áy c a m t xu hủ ấ ộ ế ồ ồ ạ đ ủ ộ ướng gi m và ảsau ó đ đảo chi u t ng d n Bóng dề ă ầ ưới dài th hi n m c giá bên mua nh y vào th trể ệ ứ ả ị ường và có th ể đẩy lùi l c bán và ự đưa giá tr v m c m c a Bóng n n dở ề ứ ở ử ế ưới dài c a Doji chu n chu n t o ra vùng h tr ủ ồ ồ ạ ỗ ợcho phe mua trong tương lai, khi giá quay l i vùng này 1 l n n a.ạ ầ ữ

Mô hình bi u ể đồ n n Dumpling Top ( nh b ng t i nh) ế đỉ ằ ạ đỉ

Mô hình nh b ng t i nh x y ra khi nh ng thân n n nh t ng nh d n và i ngang r i gi m d n i đỉ ằ ạ đỉ ả ữ ế ỏ ă ẹ ầ đ ồ ả ầ đ

xu ng Mô hình nh b ng t i nh ố đỉ ằ ạ đỉ được hoàn thành khi có m t n n gi m t o ra gap gi m t nh ng n n ộ ế ả ạ ả ừ ữ ếkhác

Mô hình bi u ể đồ n n Fry Pan Bottom ( áy b ng t i áy) ế đ ằ ạ đ

i ngh ch v i nh b ng t i nh là mô hình áy b ng t i áy Mô hình này x y ra khi nh ng thân n n

nh gi m nh d n và i ngang r i t ng d n i lên Mô hình áy b ng t i áy ỏ ả ẹ ầ đ ồ ă ầ đ đ ằ ạ đ được hoàn thành khi có m t ộ

n n t ng t o ra kho ng nh y giá t ng t nh ng n n còn l i.ế ă ạ ả ả ă ừ ữ ế ạ

Bi u ể đồ minh h a mô hình Dumpling Top ọ

Bi u ể đồ trên c a Proctor & Gamble (PG) minh h a mô hình nh b ng t i nh Chú ý r ng nh bi u ủ ọ đỉ ằ ạ đỉ ằ đỉ ể đồ

ch a nhi u n n thân nh và g n nh i ngang i u ó ch ng t không bên nào hoàn toàn ki m soát ứ ề ế ỏ ầ ư đ Đ ề đ ứ ỏ ểvùng này K t sau khi m t n n gi m m nh t o kho ng nh y giá gi m ể ừ ộ ế ả ạ ạ ả ả ả được th hi n b ng hai ể ệ ằ đường màu xanh trên bi u ể đồ ằ n m ngoài vùng i ngang, mô hình nh b ng t i nh đ đỉ ằ ạ đỉ được xác nh n và giá ậ được

k v ng s gi m xu ng sâu, trong ví d trên c a Proctor & Gamble, giá i theoỳ ọ ẽ ả ố ụ ủ đ xu hướng gi m.ả

Bi u ể đồ minh h a n n Fry Pan Bottom ọ ế

Bi u ể đồ ủ c a Intel (INTC) ch ra m t ví d c a mô hình ch o rán t i áy Chú ý r ng t t c n n thân nh ỉ ộ ụ ủ ả ạ đ ằ ấ ả ế ỏ

g n nh i ngang sau khi giá gi m Mô hình áy b ng t i áy ầ ư đ ả đ ằ ạ đ được xác nh n b i m t n n t ng dài t o ậ ở ộ ế ă ạkho ng nh y giá t ng (minh h a b ng hai ả ả ă ọ ằ đường xanh trên bi u ể đồ) và n m ngoài vùng i ngang.ằ đ

Mô hình Evening Star

Evening Star và Evening doji Star (sao doji ban chi u) là nh ng mô hình ề ữ đảo chi u t i nh và g m ba ề ạ đỉ ồ

n n Tế ương t nh bu i chi u tà giúp d báo r ng màn êm s bao ph b u tr i,ự ư ổ ề ự ằ đ ẽ ủ ầ ờ mô hình n nế Evening Star cho bi t giá có kh n ng s gi m d n.ế ả ă ẽ ả ầ

Ngày đầu tiên c aủ mô hình n nế Evening Star g m m t n n t ng dài sau m tồ ộ ế ă ộ xu hướngt ng liên t c Ti p ă ụ ế

n là n n th hai t o kho ng nh y giá t ng, ngh a là n n m c a t i m c giá cao h n giá óng c a c a

n n trế ướ đc ó N n th hai nên là m t n n nh và có th là n n t ng ho c n n gi m, nh ng ý chính âyế ứ ộ ế ỏ ể ế ă ặ ế ả ư ở đ

là thân n n th hai ph i trên thân n n th nh t Cu i cùng, n n th ba c a mô hình Evening Star là ế ứ ả ở ế ứ ấ ố ế ứ ủ

m t n n gi m m nh có giá óng c a n m trong thân n n t ng th nh t Ph n m m v bi u ộ ế ả ạ đ ử ằ ế ă ứ ấ ầ ề ẽ ể đồ ủ c a ThinkorSwim (2011) yêu c u r ng n n th ba óng c a dầ ằ ế ứ đ ử ướ đ ểi i m gi a thân n n ữ ế đầu tiên H n n a, n uơ ữ ế

n n th ba t o kho ng nh y giá gi m s h p lý h n, nh ng không th t s c n thi t ế ứ ạ ả ả ả ẽ ợ ơ ư ậ ự ầ ế để mô hình này có

hi u l c.ệ ự

Mô hình Evening Doji Star

M t bi n th c a Evening Star làộ ế ể ủ Evening Doji Star có n n th hai là n n doji thay vì m t n n t ng ho c ế ứ ế ộ ế ă ặ

gi m nh c a mô hình sao ban chi u N n doji ả ỏ ủ ề ế được t o ra khi giá m c a và óng c a x p x b ng ạ ở ử đ ử ấ ỉ ằnhau

Mô hình Abandoned Baby Top ( đứ a tr b b t i t i nh) ẻ ị ỏ ơ ạ đỉ

Th nh tho ng trong mô hình sao doji ban chi u, n n doji th hai xu t hi n v i giá áy c a n n này cao ỉ ả ề ế ứ ấ ệ ớ đ ủ ế

h n giá nh c a n n th nh t và n n th ba, và khi i u này x y ra, nó s t o thành m t bi n th hi m ơ đỉ ủ ế ứ ấ ế ứ đ ề ả ẽ ạ ộ ế ể ế

th y c a sao doji ban chi u ấ ủ ề được g i là Abandoned Baby Top.ọ

Các đặ c tính t ng kh n ng x y ra Evening Star ă ả ă ả đả o ng ượ c xu h ướ ng

Steve Nison (1991, p 63) đưa ra nh ng thu c tính sau ây c a mô hình Evening Star làm t ng kh n ng ữ ộ đ ủ ă ả ă

x y ra c a m tả ủ ộ xu hướngđảo ngược:

• M t kho ng nh y giá x y ra gi a thân n n ộ ả ả ả ữ ế đầu tiên và thân n n th hai và m t kho ng nh y giá ế ứ ộ ả ả

x y ra gi a thân n n th hai và thân n n th ba.ả ữ ế ứ ế ứ

• M c óng c a c a n n gi m th ba âm xuyên càng nhi u vào vùng giá c a n n t ng th nh t, ứ đ ử ủ ế ả ứ đ ề ủ ế ă ứ ấ

l c bán càng m nh.ự ạ

• Kh i lố ượng giao d ch c a n n t ng ị ủ ế ă đầu tiên th p, nh ng ngấ ư ượ ạc l i, kh i lố ượng giao d ch c a n n ị ủ ế

gi m th ba cao Kh i lả ứ ố ượng giao d ch cao ch ng t bên bán r t quy t tâm làm ị ứ ỏ ấ ế đảo chi u xu hề ướng t ng ă

trướ đc ó

Di n bi n tâm lý trong mô hình ễ ế đả o chi u n n sao ban chi u ề ế ề

tâm lý th trị ường c a mô hình n n sao ban chi u ủ ế ề được mô t dả ướ đi ây: Ngày đầu tiên c a n n sao ban ủ ếchi u là m t n n t ng dài c ng c cho xu hề ộ ế ă ủ ố ướng t ng ang di n ra Sau ó, n n th hai m c a v i giá ă đ ễ đ ế ứ ở ử ớcao h n giá óng c a n n trơ đ ử ế ướ đc ó, do ó t o gap t ng và ch ng t thêm m t l n n a phe mua ang đ ạ ă ứ ỏ ộ ầ ữ đ

n m quy n ki m soát th trắ ề ể ị ường Th t không may cho bên mua, giá không th ậ ể đượ đẩc y lên cao n a ữ

N n doji ho c n n có thân nh th hai cho th y có m t s b t c gi a bên mua và bên bán S b t c b ế ặ ế ỏ ứ ấ ộ ự ế ắ ữ ự ế ắ ịphá v vào ngày th ba, khi bên bán ch ng t h có ỡ ứ ứ ỏ ọ đủ ự để ạ l c t o ra m t n n gi m dài.ộ ế ả

Bi u ể đồ minh h a n n sao ban chi u ọ ế ề

Bi u ể đồ trên c a Energyủ SPDR ETF (XLE) là m t ví d c a m t mô hình n n sao ban chi u Sáu n n ộ ụ ủ ộ ế ề ế

trướ đc ó xác nh m t xu hđị ộ ướng t ng, v i n n ă ớ ế đầu tiên c a mô hình sao ban chi u là m t n n t ng Ngàyủ ề ộ ế ă

th hai là m t gap t ng và m c a trên giá óng c a c a n n trứ ộ ă ở ử đ ử ủ ế ướ đ Đc ó ây là s ti p di n c a xu ự ế ễ ủ

hướng t ng tră ướ đc ó Tuy nhiên, sau khi ch t ng m t chút so v i giá m c a, giá ỉ ă ộ ớ ở ử đứng yên và phe bán

có th ể đẩy giá xu ng ố để đ óng c a v i giá th p h n m t chút giá m c a N n th ba là c n thi t ử ớ ấ ơ ộ ở ử ế ứ ầ ế để xác

nh n hoàn thành mô hình n n sao ban chi u N u n n th ba m c a cao h n thì rõ ràng bên mua v n ậ ế ề ế ế ứ ở ử ơ ẫcòn n m ki m soát và giá có th ắ ể ể đượ đưc a lên cao h n n a Tuy nhiên bi u ơ ữ ở ể đồ trên, n n th ba m ế ứ ở

c a v i giá th p h n và khi óng c a ã hoàn toàn lo i b l c mua c a n n t ng ử ớ ấ ơ đ ử đ ạ ỏ ự ủ ế ă đầu tiên và hoàn thành

mô hình đảo chi u n n sao ban chi u Sau ó, tám cây n n t o xu hề ế ề đ ế ạ ướng gi m ả đượ ạc t o ra.

Bi u ể đồ minh h a mô hình Evening Doji Star (và Abandoned Baby Top) ọ

M t mô hình n n sao doji ban chi u ộ ế ề được th hi n bi u ể ệ ở ể đồ trên c a Home Depot (HD) N n doji xu t ủ ế ấ

hi n ngày th hai và cho th y s ch n ch c a th trệ ở ứ ấ ự ầ ừ ủ ị ường Có th th y bi u ể ấ ở ể đồ trên, n n doji th hai ế ứ

c a mô hình sao doji ban chi u m c a trên giá óng c a c a n n trủ ề ở ử đ ử ủ ế ướ đc ó và t o m t gap t ng N n ạ ộ ă ếdoji có bóng trên dài cho th y trong ngày bên mua có th ấ ể đẩy giá lên cao h n Tuy nhiên, bên mua ơ đẩy giá lên cao bao nhiêu thì bên bán đẩy xu ng th p b y nhiêu, và khi óng c a, giá b ng úng v i giá m ố ấ ấ đ ử ằ đ ớ ở

c a trong ngày Mô hình n n Evening Doji Star di n ra vào ngày th ba khi giá t o gap gi m và giá hoàn ử ế ễ ứ ạ ảtoàn âm xuyên xu ng dđ ố ưới vùng thân n n c a n n t ng ế ủ ế ă đầu tiên

Bi u ể đồ trên là m t ví d c a mô hình Abandoned Baby Top ộ ụ ủ Để được công nh n là mô hình này, áy ậ đ

c a n n th hai ph i cao h n nh c a ngày th nh t và ngày th ba, do ó th t s có m t kho ng gap ủ ế ứ ả ơ đỉ ủ ứ ấ ứ đ ậ ự ộ ảtrong bi n ế động giá

Bi u ể đồ mô hình Evening Doji Star (kh i l ố ượ ng giao d ch ngày th ba ị ứ

cao h n ngày th nh t) ơ ứ ấ

N u kh i lế ố ượng giao d ch ngày th ba vị ứ ượt h n h n kh i lơ ẳ ố ượng giao d ch ngày th nh t c a mô hình saoị ứ ấ ủban chi u, Steve Nison nói r ng i u này s làm t ng kh n ng x y ra mô hình n n sao ban chi u là mô ề ằ đ ề ẽ ă ả ă ả ế ềhình đảo chi u t i áy Bi u ề ạ đ ể đồ trên c a Alcoa (AA) cho th y kh i lủ ấ ố ượng giao d ch trị ước ngày th hai c a ứ ủ

mô hình sao ban chi u là không nhi u, tuy nhiên, vào ngày th hai, ề ề ứ đặc bi t là ngày th ba khi volume ệ ứ

kh i lố ượng giao d ch t ng m nh, vị ă ạ ượt tr i so v i volume kh i lộ ớ ố ượng giao d ch ngày ị đầu tiên C n nh c ầ ắ

l i, khi kh i lạ ố ượng giao d ch t ng ị ă đồng ngh a v i vi c có nhi uĩ ớ ệ ề Trader h ng thú v i m c giá trong phiên ứ ớ ứgiao d ch này bi u ị Ở ể đồ trên, vào ngày th ba c a mô hình sao ban chi u, kh i lứ ủ ề ố ượng giao d ch t ng ị ă

c ng v i kho ng kho ng nh y giá gi m và n n gi m có th ộ ớ ả ả ả ả ế ả ể được gi i thích là r t nhi u c ph n ã ả ấ ề ổ ầ đ được sang nhượng gi a ngữ ười mua và người bán và người bán ph i bán v i giá th p ả ớ ấ để thu hút người mua

v i m c giá h p d n S e ng i c a bên bán khi bán nhi u c ph n v i giá th p cho th y m t d u hi u ớ ứ ấ ẫ ự ạ ủ ề ổ ầ ớ ấ ấ ộ ấ ệbên bán hi n ang ki m soát.ệ đ ể

Mô hình n n Evening Doji Star t o vùng kháng c ế ạ ự