Huong dan PTKT Tài liệu o^^o K47C o^^o Huong dan PTKT

Huong dan PTKT Tài liệu o^^o K47C o^^o Huong dan PTKT tài liệu, giáo án, bài giảng , luận văn, luận án, đồ án, bài tập l...

HƯỚNG DẪN PHÂN TÍCH KỸ THUẬT TRONG ĐẦU TƯ CHỨNG KHỐN Trình bày: Trần Thoại Chương © 2003 VPC, All rights reserved GIỚI THIỆU SƠ LƯỢC PHÂN TÍCH KỸ THUẬT - Lịch sử hình thành Tại phải PTKT? Nội dung Định nghĩa © 2003 VPC, All rights reserved Tại sử dụng PTKT? v Phân tích tảng khơng có xung đột với PTKT v Hạn chế phân tích bản: • Khó tính xác giá trị nội • Bỏ qua vai trò yếu tố tâm lý bên tham gia thị trường • Hạn chế xác định thời điểm ngắn hạn © 2003 VPC, All rights reserved ƯU – Nhược điểm PTKT? v Ưu: - Tư liệu đầu vào dễ kiếm, xác, khơng phụ thuộc vào BCTC - Khơng cần phân tích DN, thông tin, ngành nghề - Khả xử lý nhanh - Khả xác định thời điểm mua © 2003 VPC, All rights reserved ƯU – Nhược điểm PTKT? v Nhược: - Sự nghi ngờ giả định lý thuyết - Diễn biến giá khứ khơng lặp lại tương lai - Bị ảnh hưởng thông tin vĩ mô - Không có đồng nhà phân tích - Khơng xác 100% © 2003 VPC, All rights reserved Nội dung © 2006 TMT, All rights reserved Cơ sở PTKT Giá chứng khóan bao hàm tất thông tin thị trường Giá dịch chuyển theo xu chung Lịch sử tự lặp lại © 2006 TMT, All rights reserved Khái niệm PTKT PTKT việc nghiên cứu giá, với công cụ biểu đồ, nhằm nâng cao hiệu hoạt động đầu tư q PTKT việc nghiên cứu hành vi bên tham gia thị trường thông qua biến động giá, khối lượng chứng khoán giao dịch nhằm xác định xu biến động giá thời điểm đầu tư q © 2006 TMT, All rights reserved PTCB PTKT PT tình hình TCDN Biểu đồ PT bảng cân đối kế tóan Học thuyết Cơ cấu vốn Mơ hình Chỉ số tài Các đường báo kỹ thuật Số liệu phải xác Số liệu dễ tìm Tốn thời gian Ít tốn thời gian © 2006 TMT, All rights reserved CÁC DẠNG BIỂU ĐỒ v Đồ thị đường (Line Chart) v Đồ thị hình cột (Bar Chart) v Đồ thị điểm (Point and Figure Charts) v Đồ thị đèn cầy (Candlesticks Charts) © 2006 TMT, All rights reserved 10 Các hình mẫu kỹ thuật Hình mẫu kỹ thuật củng cố (duy trì) xu + HMKT hình tam giác hướng lên(1) + HMKT cốc chuôi( Cup and Handle)(2) + HMKT hình tam giác hướng xuống(3) + HMKT hình tam giác cân(4) + HMKT hình cờ chữ nhật hình cờ nheo(5) + HMKT hình chữ nhật(6) © 2006 TMT, All rights reserved 29 Các hình mẫu kỹ thuật Hình mẫu kỹ thuật đảo chiều xu + Mơ hình hai đáy(7) + HMKT hình hai đỉnh(8) + HMKT nêm hướng xuống(9) + HMKT đỉnh đầu vai(10) + HMKT hình đáy vòng cung(11) + HMKT hình ba đáy(12) + HMKT hình ba đỉnh(13) © 2006 TMT, All rights reserved 30 Khối lượng giao dịch Khối lượng khẳng định xu hướng giá + Nếu mức giá tăng khối lượng giao dịch tăng - Người mua quan tâm đến thị trường - Xu hướng giá lên tiếp diễn Nếu giá giảm khối lượng giao dịch tăng + - Người bán quan tâm đến thị trường - Xu hướng giá giảm tiếp diễn © 2006 TMT, All rights reserved 31 Khối lượng giao dịch Khối lượng không khẳng định xu hướng giá © 2006 TMT, All rights reserved 32 Phần CÁC CHỈ BÁO KỸ THUẬT CƠ BẢN & ỨNG DỤNG § ĐƯỜNG TRUNG BÌNH TRƯỢT (MA) § ĐƯỜNG TRUNG BÌNH TRƯỢT HỘI TỤ/PHÂN KỲ (MACD) § CHỈ SỐ SỨC MẠNH TƯƠNG I (RSI) Đ DI BOLLINGER BAND â 2006 TMT, All rights reserved 33 Đường trung bình trượt giản đơn (SMA) SMA loại chứng khốn tính cách cộng giá đóng cửa khoảng thời gian định chia tổng tìm cho tổng đơn vị tính khoảng thời gian thời gian Mua: MA ngắn ngày cắt lên MA dài ngày Bán: MA ngắn ngày cắt xuống MA dài ngày © 2006 TMT, All rights reserved 34 Đường trung bình trượt mũ EMA EMA loại chứng khốn tính cách cộng phần giá ngày hôm với giá trị SMA ngày hơm qua loại chứng khốn theo tỷ trọng EMA = today’s Close*(Kn) + yesterday’s SMA*(1-Kn) Nhiều nhà đầu tư không quen với việc sử dụng tỷ lệ phần trăm, ta có công thức chuyển đổi sau: Tỷ lệ phần trăm(K) = -thời kỳ trễ +1 © 2006 TMT, All rights reserved 35 Đường MACD §Ý nghĩa: - MACD báo cho thấy quy tụ hay phân kỳ trung bình chuyển động - MACD cho khẳng định dấu hiệu thị trường đường MA ngắn hạn giao với đường MA dài hạn §Ứng dụng: - Thường sử dụng đường MACD với chênh lệnh hai đường EMA 12 EMA 26 đường tín hiệu EMA © 2006 TMT, All rights reserved 36 Đường MACD - Histogram Ý nghĩa: § MACD-H phản ánh độ lệch hai đường MACD đường tín hiệu Khi MACD xun chéo qua đường tín hiệu MACD-H xun chéo qua đường số khơng § MACD-H dùng để dự báo trước thay đổi khuynh hướng biến động giá chứng khoán © 2006 TMT, All rights reserved 37 Chỉ số sức mạnh tương quan RSI Khái niệm: RSI số động lượng đo sức mạnh tương đối chứng khoán định thị trường RSI đo theo thang độ từ 0% đến 100% lấy hai đường 30% 70% làm hai đường báo kỹ thuật Cơng thức tốn học: 100 RSI = 100 - 1+RS RS = n : Được ấn định trước TB lãi n ngày -TB lỗ n ngày © 2006 TMT, All rights reserved 38 Chỉ số sức mạnh tương quan RSI Ý nghĩa: § RSI < 30: bán – có nghĩa trạng thái bán mức, thị trường đổi chiều => Mua số tăng đến 30 § RSI > 70: mua – có nghĩa trạng thái mua mức, thị trường đảo chiều=> nên bán số giảm xuống 70 § Ứng dụng: khai thác phân kỳ RSI © 2006 TMT, All rights reserved 39 Dải Bollinger Band §Khái niệm: Là miền thể sai lệch xung quanh giá trị trung bình xác định theo tỷ lệ phần trăm định phía phía đường MA Vùng mua nhiều Dải băng thu hẹp Sự phân kỳ §Ứng dụng: Bollinger gợi ý thời kỳ trễ đường MA 20 tỷ lệ phần trăm 2% cho kết tính tốn đáng tin cậy © 2006 TMT, All rights reserved 40 Dải Bollinger Band §Khái niệm: Là miền thể sai lệch xung quanh giá trị trung bình xác định theo tỷ lệ phần trăm định phía phía đường MA Vùng mua nhiều Dải băng thu hẹp Sự phân kỳ §Ứng dụng: Bollinger gợi ý thời kỳ trễ đường MA 20 tỷ lệ phần trăm 2% cho kết tính tốn đáng tin cậy © 2006 TMT, All rights reserved 41 Dải Bollinger Band Khi gía cp tiến tới cận trên, thị trường mua nhiều, cp có khuynh hướng giảm giá Khi gía cp tiến tới cận dưới, thị trường bán nhiều cp có khuynh hướng tăng giá Khi khoảng cách đường biên co hẹp lại, dự báo đợt biến động giá mạnh xảy Thời kỳ biến động giá tăng, khoảng cách hai dải băng mở rộng; ngược lại Khi dải băng xa cách bất thường, tín hiệu xu hướng kết thúc 42 © 2006 TMT, All rights reserved 43 ... TMT, All rights reserved PTCB PTKT PT tình hình TCDN Biểu đồ PT bảng cân đối kế tóan Học thuyết Cơ cấu vốn Mơ hình Chỉ số tài Các đường báo kỹ thuật Số liệu phải xác Số liệu dễ tìm Tốn thời gian... rights reserved Cơ sở PTKT Giá chứng khóan bao hàm tất thông tin thị trường Giá dịch chuyển theo xu chung Lịch sử tự lặp lại © 2006 TMT, All rights reserved Khái niệm PTKT PTKT việc nghiên cứu... KỸ THUẬT - Lịch sử hình thành Tại phải PTKT? Nội dung Định nghĩa © 2003 VPC, All rights reserved Tại sử dụng PTKT? v Phân tích tảng khơng có xung đột với PTKT v Hạn chế phân tích bản: • Khó tính