Dự án nhà máy sản xuất nhiên liệu sinh học bình phước

TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH KHOA KINH TẾ PHÁT TRIỂN BỘ MÔN KINH TẾ KẾ HOẠCH VÀ ĐẦU TƢ ………… o0o………… LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: DỰ ÁN NHÀ MÁY SẢN XUẤT NHIÊN LIỆU SINH HỌC BÌNH PHƢỚC GIẢNG VIÊN HƢỚNG DẪN : NGUYỄN KHÁNH DUY SINH VIÊN THỰC HIỆN : NGUYỄN ĐỨC MINH TP.Hồ Chí Minh-Tháng 05-2011 Dự án Nhà máy sản xuất nhiên liệu sinh học Bình Phƣớc Giảng viên hƣớng dẫn: Nguyễn Khánh Duy NHẬN XÉT CỦA GIẢNG VIÊN HƢỚNG DẪN …………………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………………… Sinh Viên Thực Hiện: Nguyễn Đức Minh Trang Dự án Nhà máy sản xuất nhiên liệu sinh học Bình Phƣớc Giảng viên hƣớng dẫn: Nguyễn Khánh Duy LỜI CẢM ƠN Tôi xin cảm ơn thầy tận tình hƣớng dẫn, giúp đỡ truyền đạt kiến thức cho suốt trình học tập trƣờng nhƣ thời gian thực luận văn Tôi xin gửi lời cảm ơn sâu sắc đến thầy NGUYỄN KHÁNH DUY- ngƣời trực tiếp hƣớng dẫn giúp đỡ nhiệt tình cho tơi q trình thực luận văn Tơi xin gửi lời cảm ơn đến tất thầy cô Khoa Kinh Tế Phát Triển tạo kiện tốt cho làm việc, học tập nghiên cứu suốt trình thực luận văn Cảm ơn bạn học lớp VB2-K12 KTKHDT, bạn đồng nghiệp giúp đỡ tơi hồn thành luận văn Trong suốt thời gian thực luận văn, có nhiều cố gắng nhƣng chắn có thiếu sót, kính mong q thầy bạn vui lòng đóng góp ý kiến Chân thành cám ơn! Sinh Viên Thực Hiện: Nguyễn Đức Minh Trang Dự án Nhà máy sản xuất nhiên liệu sinh học Bình Phƣớc Giảng viên hƣớng dẫn: Nguyễn Khánh Duy TÓM TẮT ĐỀ TÀI Nhà máy sản xuất nhiên liệu sinh học Bình Phƣớc có cơng suất 300.000 lít/ngày (100 triệu lít bio-Ethanol/năm), tiêu thụ 230.000 sắn lát/năm đƣợc xây dựng xã Minh Hƣng, huyện Bù Đăng, tỉnh Bình Phƣớc bên cạnh hồ thủy điện Thác Mơ với diện tích đất dự kiến 40 Nhà máy bắt đầu xây dựng vào năm 2012 hoàn thành sau 24 tháng(đã bao gồm tháng vận hành thử), hoạt động 20 năm Tổng vốn đầu tƣ dự toán cho Nhà máy 84,86 triệu USD khoảng 1.740 tỷ đồng bao gồm chi phí xây dựng, đền bù giải tỏa, máy móc thiết bị, vốn lƣu động chi phí dự phòng Tổng chi phí máy móc thiết bị khoảng 58,2 triệu USD Nhà máy Tổng Công ty Dầu Việt Nam (PV Oil) trực thuộc Tập đồn Dầu khí Việt Nam (PetroVietnam) liên doanh với Tập đoàn Itochu, Nhật Bản Liên doanh thành lập cơng ty TNHH nhiên liệu hinh học Bình Phƣớc để quản lý vận hành nhà máy Nhà máy có doanh thu 1.450 tỷ đồng/năm vào năm 2015, sử dụng trực tiếp gần 200 công nhân, đóng góp cho ngân sách 50 tỷ đồng/năm Kết phân phân tích tài dự án theo quan điểm tổng đầu tƣ: - NPV: 667,56 tỷ đồng - IRR : 26,89% - MIRR: 22% - B/C : 1,09 - DSCR : 2,20 Ngoài nhà máy tạo thị trƣờng ổn định cho khoảng 10 ngàn hộ trồng sắn khu vực, góp phần xóa đói giảm nghèo nâng cao thu nhập cho nông dân Sinh Viên Thực Hiện: Nguyễn Đức Minh Trang Dự án Nhà máy sản xuất nhiên liệu sinh học Bình Phƣớc Giảng viên hƣớng dẫn: Nguyễn Khánh Duy MỤC LỤC Trang NHẬN XÉT CỦA GIẢNG VIÊN HƢỚNG DẪN TÓM TẮT ĐỀ TÀI MỤC LỤC DANH MỤC CÁC KÝ HIỆU, TỪ VIẾT TẮT DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU 10 DANH MỤC CÁC HÌNH VẼ, ĐỒ THỊ 11 CÁC PHỤ LỤC 12 Chƣơng GIỚI THIỆU 13 1.1 ĐẶT VẤN ĐỀ 13 1.1.1 Vấn đề an ninh lƣợng Việt Nam 13 1.1.2 Vấn đề môi trƣờng thành phố lớn Việt Nam 13 1.1.3 Phát triển kinh tế, xóa đói giảm nghèo 14 1.2 MỤC TIÊU CỦA ĐỀ TÀI 15 1.3 CÂU HỎI NGHIÊN CỨU 15 1.4 PHẠM VI NGHIÊN CỨU 15 1.5 NGHĨA THỰC TIỄN CỦA ĐỀ TÀI 16 1.6 BỐ CỤC LUÂN VĂN 16 Chƣơng TỔNG QUAN VÀ PHƢƠNG PHÁP LUẬN 18 2.1 QUY TRÌNH THỰC HIỆN DỰ ÁN 18 2.1.1 Giai đoạn chuẩn bị đầu tƣ 18 2.1.2 Giai đoạn đầu tƣ xây dựng 18 2.1.3 Giai đoạn nghiệm thu đƣa vào sử dụng 19 2.2 CÁC QUAN ĐIỂM PHÂN TICH DỰ ÁN 19 Sinh Viên Thực Hiện: Nguyễn Đức Minh Trang Dự án Nhà máy sản xuất nhiên liệu sinh học Bình Phƣớc Giảng viên hƣớng dẫn: Nguyễn Khánh Duy 2.2.1 Theo quan điểm tổng mức đầu tƣ (quan điểm ngân hàng) 19 2.2.2 Theo quan điểm chủ đầu tƣ (quan điểm cổ đông) 19 2.2.3 Theo quan điểm quan ngân sách, quyền 20 2.2.4 Theo quan điểm kinh tế đối tƣợng liên quan 20 2.2.5 Theo quan điểm phân phối thu nhập 20 2.3 CÁC NỘI DUNG PHÂN TÍCH DỰ ÁN 20 2.3.1 Phân tích tài 20 2.3.2 Phân tích kinh tế 21 2.3.3 Phân tích rủi ro 21 2.3.4 Phân tích xã hội 21 2.3.5 Các phƣơng pháp sử dụng phân tích tài 22 2.3.6 Các phƣơng pháp sử dụng phân tích kinh tế xã hội 23 Chƣơng MÔ TẢ DỰ ÁN 25 3.1 GIỚI THIỆU DỰ ÁN 25 3.1.1 Địa điểm xây dựng 26 3.1.2 Cơ sở hạ tầng 28 3.1.3 Điều kiện khí hậu: 28 3.1.4 Hiện trạng lô đất 29 3.1.5 Chí phí lơ đất 31 3.2 CÁC HẠNG MỤC CHÍNH CỦA DỰ ÁN 32 3.2.1 Quy trình sản xuất bio-ethanol từ sắn lát 32 3.2.2 Kho chứa nguyên liệu 33 3.2.3 Phân xƣởng nghiền nguyên liệu 34 3.2.4 Phân xƣởng sản xuất 34 3.2.5 Phân xƣởng thu hồi CO2 35 3.2.6 Phân xƣởng xử lý nƣớc cấp 35 3.2.7 Phân xƣởng xử lý nƣớc thải 35 3.2.8 Phân xƣởng phụ trợ 35 Sinh Viên Thực Hiện: Nguyễn Đức Minh Trang Dự án Nhà máy sản xuất nhiên liệu sinh học Bình Phƣớc Giảng viên hƣớng dẫn: Nguyễn Khánh Duy 3.2.9 Phân xƣởng cung cấp điện – 36 3.3 CƠ CẤU VỐN ĐẦU TƢ 36 Chƣơng PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH 38 4.1 MÔ HÌNH TÀI CHÍNH 38 4.2 CÁC CƠ SỞ CỦA MƠ HÌNH TÀI CHÍNH 38 4.2.1 Cơ sở tỉ lệ lạm phát tỉ giá hối đoái 39 4.2.2 Cơ sở lịch giải ngân trả nợ dự án 39 4.2.3 Cơ sở suất chiết khấu 39 4.2.4 Cơ sở doanh thu 40 4.3 CHI PHÍ ĐẦU TƢ 40 4.3.1 Chi phí đầu tƣ 40 4.3.2 Lãi phát sinh trình xây dựng 42 4.4 CHI PHÍ SẢN XUẤT 42 4.4.1 Chi phí sản xuất theo thiết kế 42 4.4.2 Cơ cấu giá thành Ethanol 42 4.4.4 Thuyết minh lãi vay 44 4.4.5 Thuyết minh khấu hao 45 4.4.6 Thuyết minh thuế thu nhập doanh nghiệp 46 4.5 PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH 46 4.5.1 Ngân lƣu dự án 46 4.5.2 Các tiêu chí đánh giá 47 Chƣơng PHÂN TÍCH RỦI RO 48 5.1 PHÂN TÍCH ĐỘ NHẠY 48 5.2 XÁC ĐỊNH BIẾN RỦI RO 48 5.2.1 Giá sắn lát khô 48 5.2.2 Giá điện 49 5.2.3 Giá xăng 49 5.2.4 Lạm phát 49 Sinh Viên Thực Hiện: Nguyễn Đức Minh Trang Dự án Nhà máy sản xuất nhiên liệu sinh học Bình Phƣớc Giảng viên hƣớng dẫn: Nguyễn Khánh Duy 5.2.5 Vốn đầu tƣ 50 5.2.6 Vốn tài trợ 50 5.3 PHÂN TÍCH ĐỘ NHẠY 50 5.3.1 Độ nhạy giá thành sản xuất 50 5.3.2 Độ nhạy NPV 51 5.3.3 Độ nhạy IRR 53 5.4 PHÂN TÍCH RỦI RO 53 5.4.1 Xác định biến đầu vào phân phối xác suất 53 5.4.2 Kết phân tích 53 Chƣơng KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ 55 6.1 KẾT LUẬN 55 6.2 KIẾN NGHỊ 55 TÀI LIỆU THAM KHẢO 57 PHỤ LỤC 58 Sinh Viên Thực Hiện: Nguyễn Đức Minh Trang Dự án Nhà máy sản xuất nhiên liệu sinh học Bình Phƣớc Giảng viên hƣớng dẫn: Nguyễn Khánh Duy DANH MỤC CÁC KÝ HIỆU, TỪ VIẾT TẮT B/C : Profit against Cost - Tỉ số lợi ích chi phí DSCR : Debt-Service Coverage Ratio – Tỷ lệ an toàn nợ vay IRR : Internal ratio of Return - Suất sinh lợi nội MARR : Minimum Acceptable Rate of Return – Suất thu lợi hấp dẫn tối thiểu NPV : Net Present Value - Giá trị USD : United States Dollar– Đồng Đôla Mỹ VAT : Value added tax– Thuế giá trị gia tăng WACC : Weighted average cost of capital – Chi phí vốn bình qn trọng số Sinh Viên Thực Hiện: Nguyễn Đức Minh Trang Dự án Nhà máy sản xuất nhiên liệu sinh học Bình Phƣớc Giảng viên hƣớng dẫn: Nguyễn Khánh Duy DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU Trang Bảng Nhu cầu xăng từ 2001 đến 2010 Việt nam ………………………14 Bảng Cơ cấu vốn dự án…………………………………………………37 Bảng Giá thành nhập Ethanol từ Bra-xin vào Việt Nam ……………40 Bảng Tổng vốn đầu tƣ……………………………………… ……………41 Bảng Chi phí sản xuất (chƣa bao gồm khấu hao lãi vay)…….…………42 Bảng Kết phân tích tài (Tổng mức đầu tƣ) .….…………47 Bảng Độ nhạy giá thành sản xuất với biến giá sắn lát khô 50 Bảng Độ nhạy giá thành sản xuất với biến giá điện 51 Bảng Độ nhạy giá thành sản xuất với biến giá xăng .51 Bảng 10 Độ nhạy NPV với biến vốn đầu tƣ 51 Bảng 11.Độ nhạy NPV với biến giá xăng giá sắn lát (tỷ đồng) 52 Bảng 12 Độ nhạy NPV với biến vốn tài trợ lạm phát 52 Bảng 13 Độ nhạy IRR với biến vốn giá sắn lát giá xăng 53 Bảng 13 Độ nhạy IRR với biến vốn giá sắn lát giá xăng 53 Sinh Viên Thực Hiện: Nguyễn Đức Minh Trang 10 Dự án Nhà máy sản xuất nhiên liệu sinh học Bình Phƣớc Giảng viên hƣớng dẫn: Nguyễn Khánh Duy Tổng cộng chi phí EPC 1.193.086.180.784 Chi phí vận hành thử 48.964.778.364 48.964.778.364 2.368.538 127.866.199.421 204.997.686.722 9.916.204 2.315.630.097 2.315.630.097 112.012 144.936.427.597 144.936.427.597 7.010.904 Cộng chi phí đầu tƣ (chƣa bao gồm lãi vay) 1.534.555.851.584 74.229.955 Cộng chi phí đầu tƣ (bao gồm lãi vay) 1.739.553.538.306 84.146.159 Lãi vay thời gian xây dựng Phí thu xếp vốn Dự phòng phí VI 57.712.290 10,00% Sinh Viên Thực Hiện: Nguyễn Đức Minh Trang 61 Dự án Nhà máy sản xuất nhiên liệu sinh học Bình Phƣớc Giảng viên hƣớng dẫn: Nguyễn Khánh Duy Phụ lục Lịch vay trả nợ NĂM DỰ ÁN Công suất hoạt động nhà máy LỊCH VAY VÀ TRẢ NỢ VAY (USD) 2012 NỢ ĐẦU KỲ 8.835.347 Lãi phát sinh kỳ 530.121 Trả nợ 530.121 Trả nợ gốc Lãi vay 530.121 8.835.347 Nợ cuối kỳ 8,40 70,0% 80% 90% 100% 100 2013 29.451.156 1.767.069 1.767.069 1.767.069 29.451.156 2014 29.451.156 1.767.069 3.195.903 1.428.833 1.767.069 28.022.322 2015 28.022.322 1.681.339 3.652.460 1.971.121 1.681.339 26.051.201 2016 26.051.201 1.563.072 4.109.018 2.545.946 1.563.072 23.505.255 2017 23.505.255 1.410.315 4.780.091 3.369.775 1.410.315 20.135.480 20 20.135.4 1.208.1 4.780.0 3.571.9 1.208.1 16.563.5 2013 608.843.738 114.523.507 114.523.507 114.523.507 608.843.738 2014 608.843.738 114.523.507 104.805.132 -9.718.375 114.523.507 618.562.114 2015 618.562.114 116.351.534 119.777.294 3.425.760 116.351.534 615.136.353 2016 615.136.353 115.707.148 134.749.455 19.042.307 115.707.148 596.094.046 2017 596.094.046 112.125.290 173.981.895 61.856.605 112.125.290 534.237.441 20 534.237.4 100.490.0 173.981.8 73.491.8 100.490.0 460.745.6 LỊCH VAY VÀ TRẢ NỢ VAY TỔNG THỂ (QUY RA VND) 365.306.243 1.217.687.477 1.217.687.477 NỢ ĐẦU KỲ Lãi phát sinh kỳ 45.316.239 151.054.131 151.054.131 Trả nợ 45.316.239 151.054.131 170.874.030 Trả nợ gốc 0 19.819.898 Lãi vay 45.316.239 151.054.131 151.054.131 365.306.243 1.217.687.477 1.197.867.579 Nợ cuối kỳ 1.197.867.579 151.109.861 195.284.605 44.174.744 151.109.861 1.153.692.834 1.153.692.834 148.020.537 219.695.181 71.674.644 148.020.537 1.082.018.190 1.082.018.190 141.280.739 272.800.707 131.519.968 141.280.739 950.498.222 950.498.2 125.465.7 272.800.7 147.334.9 125.465.7 803.163.2 LỊCH VAY VÀ TRẢ NỢ VAY (VND) NỢ ĐẦU KỲ Lãi phát sinh kỳ Trả nợ Trả nợ gốc Lãi vay Nợ cuối kỳ 2012 182.653.122 34.357.052 34.357.052 34.357.052 182.653.122 Sinh Viên Thực Hiện: Nguyễn Đức Minh Trang 62 Dự án Nhà máy sản xuất nhiên liệu sinh học Bình Phƣớc Giảng viên hƣớng dẫn: Nguyễn Khánh Duy Phụ lục Sinh Viên Thực Hiện: Nguyễn Đức Minh Trang 63 Phụ lục Lịch khấu hao NĂM DỰ ÁN Công suất hoạt động nhà máy Năm Nguyên giá Khấu hao Khấu hao lũy kế Giá trị lại Khấu hao Nguyên giá đất đai Khấu hao Dự phòng Khấu hao lũy kế Giá trị lại Nguyên giá thiết bị Khấu hao Thiết bị Nhà máy Khấu hao Thiết bị văn phòng Khấu hao Dự phòng Khấu hao lũy kế Giá trị lại Nguyên giá Nhà xƣởng Khấu hao Nhà xưởng Khấu hao Kho Khấu hao Nhà CNV Khấu hao Dự phòng Khấu hao lũy kế Giá trị lại NĂM DỰ ÁN Cơng suất hoạt động nhà 2012 19,40 2013 70% 2014 1.739.553.538,31 117.851.636,91 117.851.636,91 1.621.701.901,40 80% 2015 1.739.553.538,31 134.687.585,04 252.539.222 1.487.014.316 90% 2016 1.739.553.538,31 151.523.533,17 404.062.755 1.335.490.783 100% 2017 1.739.553.538,31 168.359.481,30 572.422.236 1.167.131.302 100% 2018 1.739.553.538,31 168.359.481,30 740.781.718 998.771.821 100% 2019 1.739.553.538,31 168.359.481,30 909.141.199 830.412.339 100% 2020 1.739.553.538,31 168.359.481,30 1.077.500.680 662.052.858 37.014.249,82 1.335.565,72 1.335.565,72 35.678.684,11 37.014.249,82 1.526.360,82 2.861.926,53 34.152.323,29 37.014.249,82 1.717.155,92 4.579.082,45 32.435.167,37 37.014.249,82 1.907.951,02 6.487.033,47 30.527.216,35 37.014.249,82 1.907.951,02 8.394.984,50 28.619.265,33 37.014.249,82 1.907.951,02 10.302.935,52 26.711.314,31 37.014.249,82 1.907.951,02 12.210.886,54 24.803.363,28 37.014.249,82 20 7,4 9,4 1.529.958.281 1.529.958.281 1.529.958.281 1.529.958.281 1.529.958.281 1.529.958.281 1.529.958.281 1.416.066.981 10 105.451.796 120.516.339 135.580.881 150.645.424 150.645.424 150.645.424 150.645.424 12.435.801 101.455.499 20 1.176.360 3.660.765 110.288.921 1.419.669.360 1.344.411 4.183.732 236.333.403 1.293.624.878 1.512.462 4.706.698 378.133.445 1.151.824.836 1.680.514 5.229.665 535.689.047 994.269.234 1.680.514 5.229.665 693.244.649 836.713.632 1.680.514 5.229.665 850.800.251 679.158.030 1.680.514 5.229.665 1.008.355.853 521.602.428 76.456.657 37.272.727 15.370.695 43.480.928 20 20 20 20 172.581.007,05 2.758.745 1.344.892 554.613 1.568.899 6.227.150 166.353.857 10 100% 172.581.007,05 3.152.852 1.537.020 633.843 1.793.028 13.343.892 159.237.115 11 100% 172.581.007,05 3.546.958 1.729.147 713.073 2.017.156 21.350.228 151.230.779 12 100% 172.581.007,05 3.941.065 1.921.275 792.304 2.241.285 30.246.156 142.334.851 13 100% 172.581.007,05 3.941.065 1.921.275 792.304 2.241.285 39.142.084 133.438.923 14 100% 172.581.007,05 3.941.065 1.921.275 792.304 2.241.285 48.038.012 124.542.995 15 100% 172.581.007,05 3.941.065 1.921.275 792.304 2.241.285 56.933.940 115.647.067 16 100% 100% 17 100% Dự án Nhà máy sản xuất nhiên liệu sinh học Bình Phƣớc Giảng viên hƣớng dẫn: Nguyễn Khánh Duy máy Năm Nguyên giá Khấu hao Khấu hao lũy kế Giá trị lại 2021 1.739.553.538,31 168.359.481,30 1.245.860.162 493.693.377 2022 1.739.553.538,31 166.678.967,67 1.412.539.129 327.014.409 2023 1.739.553.538,31 166.678.967,67 1.579.218.097 160.335.441 2024 1.739.553.538,31 16.033.544,13 1.595.251.641 144.301.897 2025 1.739.553.538,31 16.033.544,13 1.611.285.185 128.268.353 2026 1.739.553.538,31 16.033.544,13 1.627.318.729 112.234.809 2027 1.739.553.538,31 16.033.544,13 1.643.352.274 96.201.265 2028 1.739.553.538,31 16.033.544,13 1.659.385.818 80.167.721 2029 1.739.553.538,31 16.033.544,13 1.675.419.362 64.134.177 Khấu hao Nguyên giá đất đai Khấu hao Dự phòng Khấu hao lũy kế Giá trị lại 37.014.249,82 1.907.951,02 14.118.837,56 22.895.412,26 37.014.249,82 1.907.951,02 16.026.788,58 20.987.461,24 10 37.014.249,82 1.907.951,02 17.934.739,61 19.079.510,22 11 37.014.249,82 1.907.951,02 19.842.690,63 17.171.559,20 12 37.014.249,82 1.907.951,02 21.750.641,65 15.263.608,17 13 37.014.249,82 1.907.951,02 23.658.592,67 13.355.657,15 14 37.014.249,82 1.907.951,02 25.566.543,69 11.447.706,13 15 37.014.249,82 1.907.951,02 27.474.494,71 9.539.755,11 16 37.014.249,82 1.907.951,02 29.382.445,74 7.631.804,09 Nguyên giá thiết bị Khấu hao Thiết bị Nhà máy Khấu hao Thiết bị văn phòng Khấu hao Dự phòng Khấu hao lũy kế Giá trị lại 1.529.958.281 150.645.424 1.680.514 5.229.665 1.165.911.455 364.046.826 1.529.958.281 150.645.424 5.229.665 1.321.786.544 208.171.738 1.529.958.281 150.645.424 5.229.665 1.477.661.632 52.296.649 1.529.958.281 0 5.229.665 1.482.891.297 47.066.984 1.529.958.281 0 5.229.665 1.488.120.962 41.837.319 1.529.958.281 0 5.229.665 1.493.350.627 36.607.654 1.529.958.281 0 5.229.665 1.498.580.292 31.377.989 1.529.958.281 0 5.229.665 1.503.809.957 26.148.325 1.529.958.281 0 5.229.665 1.509.039.622 20.918.660 172.581.007,05 3.941.065 1.921.275 792.304 2.241.285 65.829.869 106.751.138 172.581.007,05 3.941.065 1.921.275 792.304 2.241.285 74.725.797 97.855.210 172.581.007,05 3.941.065 1.921.275 792.304 2.241.285 83.621.725 88.959.282 172.581.007,05 3.941.065 1.921.275 792.304 2.241.285 92.517.653 80.063.354 172.581.007,05 3.941.065 1.921.275 792.304 2.241.285 101.413.581 71.167.426 172.581.007,05 3.941.065 1.921.275 792.304 2.241.285 110.309.510 62.271.497 172.581.007,05 3.941.065 1.921.275 792.304 2.241.285 119.205.438 53.375.569 172.581.007,05 3.941.065 1.921.275 792.304 2.241.285 128.101.366 44.479.641 172.581.007,05 3.941.065 1.921.275 792.304 2.241.285 136.997.294 35.583.713 Nguyên giá Nhà xƣởng Khấu hao Nhà xưởng Khấu hao Kho Khấu hao Nhà CNV Khấu hao Dự phòng Khấu hao lũy kế Giá trị lại Sinh Viên Thực Hiện: Nguyễn Đức Minh Trang NĂM DỰ ÁN Công suất hoạt động nhà máy Năm Nguyên giá Khấu hao Khấu hao lũy kế Giá trị lại 18 19 20 21 100% 2030 1.739.553.538,31 16.033.544,13 1.691.452.906 48.100.632 100% 2031 1.739.553.538,31 16.033.544,13 1.707.486.450 32.067.088 100% 2032 1.739.553.538,31 16.033.544,13 1.723.519.994 16.033.544 100% 2033 1.739.553.538,31 16.033.544,13 1.739.553.538 Khấu hao Nguyên giá đất đai Khấu hao Dự phòng Khấu hao lũy kế Giá trị lại 17 37.014.249,82 1.907.951,02 31.290.396,76 5.723.853,07 18 37.014.249,82 1.907.951,02 33.198.347,78 3.815.902,04 19 37.014.249,82 1.907.951,02 35.106.298,80 1.907.951,02 20 37.014.249,82 1.907.951,02 37.014.249,82 0,00 Nguyên giá thiết bị Khấu hao Thiết bị Nhà máy Khấu hao Thiết bị văn phòng Khấu hao Dự phòng Khấu hao lũy kế Giá trị lại 1.529.958.281 0 5.229.665 1.514.269.287 15.688.995 1.529.958.281 0 5.229.665 1.519.498.952 10.459.330 1.529.958.281 0 5.229.665 1.524.728.617 5.229.665 1.529.958.281 0 5.229.665 1.529.958.281 172.581.007,05 3.941.065 1.921.275 792.304 2.241.285 145.893.222 26.687.785 172.581.007,05 3.941.065 1.921.275 792.304 2.241.285 154.789.151 17.791.856 172.581.007,05 3.941.065 1.921.275 792.304 2.241.285 163.685.079 8.895.928 172.581.007,05 3.941.065 1.921.275 792.304 2.241.285 172.581.007 Nguyên giá Nhà xƣởng Khấu hao Nhà xưởng Khấu hao Kho Khấu hao Nhà CNV Khấu hao Dự phòng Khấu hao lũy kế Giá trị lại Dự án Nhà máy sản xuất nhiên liệu sinh học Bình Phƣớc Giảng viên hƣớng dẫn: Nguyễn Khánh Duy Phụ lục Sinh Viên Thực Hiện: Nguyễn Đức Minh Trang Phụ lục Báo cáo ngân lƣu Theo TIPV NĂM DỰ ÁN Công suất hoạt động nhà máy Năm 2012 2013 TỔNG NGÂN LƢU VÀO NGÂN LƢU RA Chi phí đầu tƣ xây dựng nhà máy 521.866.061 70,0% 2014 80% 2015 90% 2016 100% 2017 100% 2018 100% 2019 1.454.775.000 1.662.600.000 1.870.425.000 2.078.250.000 2.078.250.000 2.078.250.000 1.217.687.477 Sắn khô 816.060.000 932.640.000 1.049.220.000 1.165.800.000 1.165.800.000 1.165.800.000 Hóa chất, điện , nƣớc 129.277.633 147.745.866 166.214.099 184.682.332 184.682.332 184.682.332 Lƣơng 44.791.929 47.031.525 49.383.102 51.852.257 54.444.870 57.167.113 Bảo trì & bảo hiểm 17.283.786 17.283.786 17.283.786 17.283.786 17.283.786 17.283.786 Chi phí quản lý 12.727.862 12.727.862 12.727.862 12.727.862 12.727.862 12.727.862 Xăng (denaturant) 28.843.500 32.964.000 37.084.500 41.205.000 41.205.000 41.205.000 TỔNG NGÂN LƢU RA NGÂN LƢU RÒNG TRƢỚC THUẾ Thuế TNDN NGÂN LƢU RÒNG SAU THUẾ 521.866.061 1.217.687.477 1.048.984.709 1.190.393.039 1.331.913.348 1.473.551.237 1.476.143.849 1.478.866.093 (521.866.061) (1.217.687.477) 405.790.291 472.206.961 538.511.652 604.698.763 602.106.151 599.383.907 - - - - - 23.170.901 23.832.022 24.608.630 (521.866.061) (1.217.687.477) 405.790.291 472.206.961 538.511.652 581.527.862 578.274.129 574.775.277 Dự án Nhà máy sản xuất nhiên liệu sinh học Bình Phƣớc Giảng viên hƣớng dẫn: Nguyễn Khánh Duy NĂM DỰ ÁN Công suất hoạt động nhà máy Năm 100% 2020 100% 2021 10 100% 2022 11 100% 2023 12 100% 2024 13 100% 2025 14 100% 2026 TỔNG NGÂN LƢU VÀO NGÂN LƢU RA Chi phí đầu tƣ xây dựng nhà máy 2.078.250.000 2.078.250.000 2.078.250.000 2.078.250.000 2.078.250.000 2.078.250.000 2.078.250.000 Sắn khô 1.165.800.000 1.165.800.000 1.165.800.000 1.165.800.000 1.165.800.000 1.165.800.000 1.165.800.000 Hóa chất, điện , nƣớc 184.682.332 184.682.332 184.682.332 184.682.332 184.682.332 184.682.332 184.682.332 Lƣơng 60.025.469 63.026.742 66.178.079 69.486.983 72.961.332 76.609.399 80.439.869 Bảo trì & bảo hiểm 17.283.786 17.283.786 17.283.786 17.283.786 17.283.786 17.283.786 17.283.786 Chi phí quản lý 12.727.862 12.727.862 12.727.862 12.727.862 12.727.862 12.727.862 12.727.862 Xăng (denaturant) 41.205.000 41.205.000 41.205.000 41.205.000 41.205.000 41.205.000 41.205.000 TỔNG NGÂN LƢU RA NGÂN LƢU RÒNG TRƢỚC THUẾ Thuế TNDN NGÂN LƢU RÒNG SAU THUẾ 1.481.724.449 1.484.725.722 1.487.877.059 1.491.185.963 1.494.660.312 1.498.308.379 1.502.138.849 596.525.551 593.524.278 590.372.941 587.064.037 583.589.688 579.941.621 576.111.151 25.521.737 26.596.256 27.861.730 29.353.202 29.179.484 28.997.081 57.611.115 571.003.814 566.928.022 562.511.210 557.710.835 554.410.203 550.944.540 518.500.036 Sinh Viên Thực Hiện: Nguyễn Đức Minh Trang NĂM DỰ ÁN Công suất hoạt động nhà máy Năm 15 100% 2027 16 100% 2028 17 100% 2029 18 100% 2030 19 100% 2031 20 100% 2032 21 100% 2033 TỔNG NGÂN LƢU VÀO NGÂN LƢU RA Chi phí đầu tƣ xây dựng nhà máy 2.078.250.000 2.078.250.000 2.078.250.000 2.078.250.000 2.078.250.000 2.078.250.000 2.078.250.000 Sắn khô 1.165.800.000 1.165.800.000 1.165.800.000 1.165.800.000 1.165.800.000 1.165.800.000 1.165.800.000 Hóa chất, điện , nƣớc 184.682.332 184.682.332 184.682.332 184.682.332 184.682.332 184.682.332 184.682.332 Lƣơng 84.461.863 88.684.956 93.119.203 97.775.164 102.663.922 107.797.118 113.186.974 Bảo trì & bảo hiểm 17.283.786 17.283.786 17.283.786 17.283.786 17.283.786 17.283.786 17.283.786 Chi phí quản lý 12.727.862 12.727.862 12.727.862 12.727.862 12.727.862 12.727.862 12.727.862 Xăng (denaturant) 41.205.000 41.205.000 41.205.000 41.205.000 41.205.000 41.205.000 41.205.000 TỔNG NGÂN LƢU RA NGÂN LƢU RÒNG TRƢỚC THUẾ Thuế TNDN NGÂN LƢU RÒNG SAU THUẾ Theo EPV 1.506.160.842 1.510.383.935 1.514.818.183 1.519.474.143 1.524.362.902 1.529.496.098 1.534.885.954 572.089.158 567.866.065 563.431.817 558.775.857 553.887.098 548.753.902 543.364.046 57.208.916 141.966.516 140.857.954 139.693.964 138.471.775 137.188.476 135.841.012 514.880.242 425.899.548 422.573.863 419.081.892 415.415.324 411.565.427 407.523.035 Dự án Nhà máy sản xuất nhiên liệu sinh học Bình Phƣớc Giảng viên hƣớng dẫn: Nguyễn Khánh Duy NĂM DỰ ÁN Công suất hoạt động nhà máy 70,0% 80% 90% 100% 100% 100% 2.012 2.013 2.014 2.015 2.016 2.017 2.018 2.019 NCF(TIPV) (521.866.061) (1.217.687.477) Vay 365.306.243 852.381.234 Năm Trả nợ NCF(EPV) (156.559.818) 405.790.291 472.206.961 538.511.652 581.527.862 578.274.129 574.775.277 (170.874.030) (195.284.605) (219.695.181) (272.800.707) (272.800.707) (272.800.707) (365.306.243) 234.916.261 276.922.356 318.816.471 308.727.156 305.473.422 301.974.570 NĂM DỰ ÁN Công suất hoạt động nhà máy 10 11 12 13 14 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% Năm 2.020 2.021 2.022 2.023 2.024 2.025 2.026 NCF(TIPV) Vay 571.003.814 566.928.022 562.511.210 557.710.835 554.410.203 550.944.540 518.500.036 Trả nợ (272.800.707) (272.800.707) (272.800.707) - - - - NCF(EPV) 298.203.108 Sinh Viên Thực Hiện: Nguyễn Đức Minh 294.127.315 289.710.504 557.710.835 Trang 554.410.203 550.944.540 518.500.036 Dự án Nhà máy sản xuất nhiên liệu sinh học Bình Phƣớc Giảng viên hƣớng dẫn: Nguyễn Khánh Duy NĂM DỰ ÁN Công suất hoạt động nhà máy 15 16 17 18 19 20 21 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% Năm 2.027 2.028 2.029 2.030 2.031 2.032 2.033 NCF(TIPV) Vay 514.880.242 425.899.548 422.573.863 419.081.892 415.415.324 411.565.427 407.523.035 Trả nợ - - - - - - - NCF(EPV) 514.880.242 Sinh Viên Thực Hiện: Nguyễn Đức Minh 425.899.548 422.573.863 419.081.892 Trang 415.415.324 411.565.427 407.523.035 Dự án Nhà máy sản xuất nhiên liệu sinh học Bình Phƣớc Giảng viên hƣớng dẫn: Nguyễn Khánh Duy Phụ lục Sinh Viên Thực Hiện: Nguyễn Đức Minh Trang Phụ lục Mô Monte Carlo Crystal Ball Report Assumptions No Simulation Data Assumptions Worksheet: [Du an Nha May NLSH.xls]Phan tich nhay Cell: C8 Assumption: Giá điện Normal distribution with parameters: Mean Std Dev 1.093 500 Cell: C3 Assumption: Giá sắn lắt Triangular distribution with parameters: Minimum Likeliest Maximum 4.500 5.000 5.500 Cell: C13 Assumption: Giá xăng Minimum Extreme distribution with parameters: Likeliest 20.500 Scale 2.050 Cell: C45 Assumption: Lạm phát Beta distribution with parameters: Minimum Maximum Alpha Beta Assumption: Tài trợ 8% 10% Cell: C44 Dự án Nhà máy sản xuất nhiên liệu sinh học Bình Phƣớc Giảng viên hƣớng dẫn: Nguyễn Khánh Duy Normal distribution with parameters: Mean Std Dev 70% 30% End of Assumptions Sinh Viên Thực Hiện: Nguyễn Đức Minh Trang ... ơn! Sinh Viên Thực Hiện: Nguyễn Đức Minh Trang Dự án Nhà máy sản xuất nhiên liệu sinh học Bình Phƣớc Giảng viên hƣớng dẫn: Nguyễn Khánh Duy TÓM TẮT ĐỀ TÀI Nhà máy sản xuất nhiên liệu sinh học Bình. .. Dự án nhà máy sản xuất nhiên liệu sinh học Bình Phƣớc đƣợc thực giai đoạn nghiên cứu khả thi Sinh Viên Thực Hiện: Nguyễn Đức Minh Trang 15 Dự án Nhà máy sản xuất nhiên liệu sinh học Bình Phƣớc... hình dự án đem lại Sinh Viên Thực Hiện: Nguyễn Đức Minh Trang 23 Dự án Nhà máy sản xuất nhiên liệu sinh học Bình Phƣớc Giảng viên hƣớng dẫn: Nguyễn Khánh Duy Các số liệu dự án mang tính dự báo,