20171023 IVS Daily report full

BẢN TIN TÀI CHÍNH - CHỨNG KHỐN Thứ Hai, ngày 23/10/2017 IVS RESEARCH | DAILY COMMENTS THÔNG TIN TRƯỚC GIỜ MỞ CỬA Chỉ số VN-Index Cuối tuần trước sắc xanh chiếm chủ đạo thị P cổ phiếu Mỹ Châu Âu Cả số trường Mỹ tiếp tục tăng từ 0.4-0.7%, tuần tuần cao điểm công bố lợi nhuận doanh nghiệp Mỹ với nhiều kỳ vọng tích cực Tại Nhật, với chiến thắng bầu cử sớm hôm 22/10, Thủ tướng Abe trở thành người có nhiệm kỳ lâu đồng thời đưa Nikkei 225 vọt lên mức đỉnh DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG TRONG PHIÊN Một khoảnh khắc vượt lên khỏi tham chiếu mở cửa sau VN-Index chìm xuống sắc đỏ Một nhịp hồi phục vào gần cuối phiên sáng không đủ mang lại màu xanh cho số đà giảm kéo dài đến cuối phiên chiều, dù phiên ATC lại phiên tăng điểm so với trước Chốt phiên, VN-Index đóng cửa 820.04 điểm (-0.82% tương đương 6.80 điểm), HNX-Index đóng cửa 106.24 điểm (-1.76% tương đương 1.90 điểm) Chỉ số HNX-Index Chỉ số VN30-Index Đóng góp nhiều vào đà giảm số GAS, VCB, CTG, BID, PLX, VPB, VJC, VNM, MSN, HPG… Trong đó, đà tăng số lượng gương mặt trội vơ ỏi, đáng kể có SAB, ROS, với VIC CHUYÊN MỤC CẬP NHẬT KQKD Chỉ số Upcom-Index BẢN TIN TÀI CHÍNH - CHỨNG KHỐN Thứ Hai, ngày 23/10/2017 IVS RESEARCH | DAILY COMMENTS THỊ TRƯỜNG PHIÊN 23/10 Độ rộng thị trường Số mã giảm điểm chiếm ưu áp đảo hồn tồn phiên giao dịch ngày hơm hai sàn, cho thấy đà giảm lan tỏa rộng Cụ thể: HSX 65 mã tăng HNX 218 mã giảm 129 mã giảm 58 mã tăng Thanh khoản Thanh khoản không biến động HSX nhìn chung mức khá, lại tăng mạnh HNX Giao dịch 100 tỷ HSX có ROS, FLC, VCB, HBC, HPG, SSI, MWG… Còn đứng đầu HNX VCG, ACB, SHB… Khối lượng giao dịch (triệu CP) Sàn Giá trị giao dịch (tỷ đồng) Thay đổi so với phiên trước Thay đổi so với phiên trước HSX 4,475.8 -6.06% 210.6 +7.26% HNX 680.4 +41.81% 43.6 +22.25% Khối ngoại Khối ngoại bán ròng 59.43 tỷ đồng HSX mua ròng 5.06 tỷ đồng HNX Top CP mua ròng Giá trị mua ròng (tỷ đồng) Top CP bán ròng Giá trị bán ròng (tỷ đồng) VIC 33.93 VNM 83.47 VCB 18.87 KBC 20.78 DCM 4.12 CVT 4.46 SCR 4.02 TDH 3.47 NT2 3.72 GTN 1.69 BẢN TIN TÀI CHÍNH - CHỨNG KHỐN Thứ Hai, ngày 23/10/2017 IVS RESEARCH | DAILY COMMENTS NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG PHIÊN TỚI Với hàng trăm mã giảm điểm cộng với nhiều trụ cột giảm sâu GAS, VCB, CTG, PLX thị trường có phiên giảm mạnh Còn số HNX-Index có phiên giảm chưa có kể từ đầu năm đến đặc biệt cổ phiếu lớn ACB, VCG VCS đồng loạt giảm Cú giảm mạnh khiến nhiều NĐT bán tháo cổ phiếu, đặc biệt NĐT mạo hiểm với đòn bẩy Một số cổ phiếu giảm kịch sàn HCM, CTS, EVE minh chứng cho thấy điều Xét mức độ giảm, phiên điều chỉnh mạnh sau vài phiên trước Thơng thường biểu cao q trình điều chỉnh liệu chấm dứt hay chưa cần có thêm kiện Có thể có thêm 1-2 phiên giảm đủ mạnh đẩy VN-Index sát mốc 810 điểm trước hồi phục Kịch phiên kiểu có nhiều hình thái khác nhau, lực bán lại xuất cuối phiên đẩy mức giá đóng cửa thấp phiên, đầu phiên Tùy vào trạng thái thị trường, giảm mạnh từ đầu lực bắt đáy tiếp tục xuất hiện, ngược lại lình xình đầu phiên nên chờ đợi hội mua giá giảm mạnh Có nhiều cổ phiếu khơng thời điểm nên bán nữa, thay vào mua trở lại Nhưng ngược lại, phân hóa lại khiến cho nhiều cổ phiếu tiếp tục suy giảm NĐT không nên bắt đáy BẢN TIN TÀI CHÍNH - CHỨNG KHỐN Thứ Hai, ngày 23/10/2017 IVS RESEARCH | DAILY COMMENTS CẬP NHẬT KQKD QUÝ III/2017 Mã cổ phiếu Kết kinh doanh quý nhận định Khuyến nghị CVT Doanh thu đạt 384.93 tỷ đồng (+21.1% yoy) LNTT đạt 65.45 tỷ đồng (+77.8% yoy) Việc tăng trưởng LNTT cao tăng trưởng doanh thu biên lãi gộp tăng mạnh từ 18.64% Q3/2016 lên 24.24% quý Theo lý giải ban lãnh đạo, CVT tiết giảm chi phí nhờ tập tiết kiệm chi phí tập trung vào dòng sản phẩm gạch có biên gộp cao Câu chuyện tăng trưởng thực CVT đến năm sau 2018 dây chuyền gạch CMC vào hoạt động Loại gạch granite thị trường ưa chuộng có biên lãi gộp cao Doanh thu quý đạt 2,029 tỷ đồng (+7.9% yoy) LNTT ghi nhận 205.9 tỷ (+29.75% yoy) Sau quý đầu năm biên lãi gộp giảm mạnh giá cá tra nguyên liệu tăng cao có dấu hiệu giảm q diện tích ni cá tra tăng mạnh., VHC giữ mức biên gộp ổn định so với kỳ (~14%) Các chi phí bán hàng chi phí QLDN kiểm sốt giúp doanh nghiệp có kết lợi nhuận khả quan Trung Quốc sớm vượt Mỹ để dẫn đầu thị trường nhập cá tra Vĩnh Hoàn nhờ nhu cầu tiêu thụ lớn Bên cạnh VHC có khả đàm phán giá với đối tác Trung Quốc nhờ xuất qua đường ngạch Bài tốn lại Vinh Hồn kiểm sốt giá cá nguyên liệu đầu vào DN đặt kế hoạch nuôi tự chủ từ 65% lên 8085% VHC Quan điểm: MUA – Dài hạn Quan điểm: MUA - Dài hạn BWE Doanh thu tăng 49% so với kỳ, đạt BWE – DN cấp nước Bình Dương 503.2 tỷ đồng, LNTT đạt 48.84 tỷ tiếp tục hưởng lợi dòng vốn FDI (-59% yoy) do: tiếp tục chảy vào Bình Dương Kết kinh doanh q khơng khả - Biên lãi gộp 33.9% so với số quan thoe đánh giá mang 41.15% kỳ chi phí khấu hao tăng lên tính ngắn hạn 268 tỷ (tăng 61.7 tỷ so với quý 3/2016) Quan điểm: MUA – Dài hạn -DT tài chinh giảm 97.2 tỷ BWE ghi nhận đánh giá lại khoản đầu tư vào DNW DN lên sàn Upcom - Chi phí tài tăng 23.6 tỷ lỗ chênh lệch tỷ giá dự phòng tổn thất đầu tư BẢN TIN TÀI CHÍNH - CHỨNG KHỐN Thứ Hai, ngày 23/10/2017 IVS RESEARCH | DAILY COMMENTS THÔNG TIN VĨ MÔ   Kỳ họp thứ 4, Quốc hội khóa XIV khai mạc sáng 23/10/2017, dự kiến diễn 26 ngày Kỳ họp bàn bạc việc thông qua dự án Luật phê chuẩn nhân cấp Bộ trưởng Các dự án Luật xem xét gồm: Luật quản lý nợ công (sửa đổi); Luật bảo vệ phát triển rừng (sửa đổi); Luật thủy sản (sửa đổi); Luật quy hoạch; Luật sửa đổi, bổ sung số điều Luật quan đại diện nước Cộng hòa xã hội chủ nghĩa Việt Nam nước ngoài; Luật sửa đổi, bổ sung số điều Luật tổ chức tín dụng Theo Tổng cục Hải quan, tháng, kim ngạch hàng hóa Việt Nam xuất sang Mỹ gần 31 tỉ USD, tăng 9,4% so với kỳ năm trước Việt Nam đứng thứ 12 giá trị hàng xuất vào Mỹ phải đóng 2,2 tỉ USD tiền thuế, xếp thứ tốp 15 quốc gia đóng thuế nhập hàng hóa cao vào Mỹ, xếp sau Trung Quốc THÔNG TIN DOANH NGHIỆP VCB Lũy kế tháng, Lợi nhuận trước thuế đạt 7.934 tỷ đồng, tăng 25,4% so với kỳ năm ngoái, tỷ lệ nợ xấu giảm xuống 1.15% SSI Doanh thu lợi nhuận trước thuế quý III/2017 đạt 626,2 tỷ đồng 166,6 tỷ đồng, tháng hoàn thành 92% kế hoạch lợi nhuận 2017 SRC Quý 3/2017 Doanh thu đạt 243,5 tỷ đồng, tăng 10% so với kỳ năm trước LNST giảm mạnh 69% yoy xuống 4.6 tỷ đồng TCM Lũy kế tháng đầu năm 2017, Doanh thu đạt 2.449 tỷ đồng, tăng 6% yoy, tương đương 75% kế hoạch 2017 LNST ghi nhận 170 tỷ đồng, tăng 91% yoy đạt 96% tiêu 2017 VPH Quý 3/2017, Doanh thu đạt 694 tỷ đồng, gấp 14.6 lần kỳ 2016 với nguồn thu từ dự án La Casa LNST đạt 174.6 tỷ so với 324 triệu kỳ 2016 HT1 Quý 3/2017, Doanh thu giảm 9% yoy 1.933 tỷ đồng LNST đạt 94 tỷ, giảm 64% so với kỳ 2016 Nguyên nhân chủ yếu lỗ chênh lệch tỷ giá tăng mạnh RIC Quý 3/2017, Doanh thu 11.7 tỷ đồng, lỗ 69 tỷ đồng lượng khách giảm mạnh đóng cửa doanh nghiệp múa rối nước thành phố Hạ Long từ tháng 7/2017 BẢN TIN TÀI CHÍNH - CHỨNG KHỐN Thứ Hai, ngày 23/10/2017 IVS RESEARCH | DAILY COMMENTS DANH MỤC KHUYẾN NGHỊ MÃ CK NGÀY KN GIÁ HIỆN TẠI HPG HDG DCM HBC SMC DHA PTB MWG PLX MIG FPT PVT CVT KBC KDC BWE AAA SLS HCC DHG NKG VJC ADS PHC BMC VCB MSN PHR SJD SJS NTC TCT 08/06 04/07 06/07 11/07 12/07 26/07 03/08 07/08 07/08 10/08 11/08 18/08 25/08 28/08 05/09 07/09 12/09 13/09 14/09 15/09 19/09 22/09 27/09 02/10 03/10 04/10 05/10 10/10 10/10 11/10 16/10 18/10 37,100 31,400 13,450 59,400 22,500 35,200 127,900 125,500 62,400 12,500 49,300 14,500 48,600 13,300 38,200 25,400 33,300 169,900 22,800 111,600 34,600 109,000 19,200 12,300 16,400 39,900 56,000 40,350 25,900 29,600 70,000 59,000 MỤC TIÊU 39,400 36,900 18,000 65,000 28,000 42,500 150,000 119,000 73,000 16,000 60,000 17,000 55,000 n/a 46,400 30,000 39,000 204,500 30,000 130,000 50,000 140,000 24,700 16,000 23,700 53,000 67,000 60,000 28,000 38,500 100,000 70,000 CẮT LỖ 25,000 29,000 13,000 50,000 19,000 31,300 100,000 97,000 62,000 12,500 46,000 12,400 41,000 n/a 37,900 24,000 30,900 165,500 24,000 104,000 32,000 88,000 17,700 12,000 15,900 35,800 51,100 38,900 22,900 31,700 64,000 48,500 KHUYẾN NGHỊ KỲ HẠN MUA MUA MUA MUA MUA MUA NẮM GIỮ NẮM GIỮ MUA MUA MUA MUA MUA MUA MUA MUA MUA MUA MUA MUA MUA MUA MUA MUA MUA MUA MUA MUA MUA MUA MUA MUA Dài hạn Trung hạn Ngắn hạn Trung hạn Ngắn hạn Ngắn hạn Dài hạn Trung hạn Ngắn hạn Trung hạn Trung hạn Trung hạn Dài hạn n/a Ngắn hạn Dài hạn Ngắn hạn Ngắn hạn Ngắn hạn Ngắn hạn Trung hạn Dài hạn Ngắn hạn Ngắn hạn Trung hạn Trung hạn Ngắn hạn Dài hạn Ngắn hạn Ngắn hạn Dài hạn Dài hạn (Nhà đầu tư tham khảo thêm khuyến nghị tháng trước mục báo cáo doanh nghiệp website) BẢN TIN TÀI CHÍNH - CHỨNG KHOÁN Thứ Hai, ngày 23/10/2017 IVS RESEARCH | DAILY COMMENTS KHUYẾN CÁO Báo cáo, tin cung cấp Cơng ty chứng khốn đầu tư Việt Nam – Vietnam Investment Securities Company (IVS) Nội dung tin mang tính chất tham khảo nhận định báo cáo đưa dựa đánh giá chủ quan người viết Mặc dù thông tin thu thập từ nguồn đáng tin cậy, IVS khơng đảm bảo tính xác thông tin không chịu trách nhiệm định mua bán tham khảo thông tin IVS RESEARCH Nguyễn Hữu Bình Võ Thế Vinh Đỗ Trung Ngun Nghiêm Đình Đức Trưởng phòng Chun viên Chun viên Chuyên viên binhnh@ivs.com.vn vinhvt@ivs.com.vn nguyendt@ivs.com.vn ducnd@ivs.com.vn Wechat QR code Wechat QR code Wechat QR code Wechat QR code CÔNG TY CHỨNG KHOÁN ĐẤU TƯ VIỆT NAM LIÊN HỆ TRỤ SỞ CHÍNH HÀ NỘI CHI NHÁNH TP HCM Điện thoại đặt lệnh: (04) 35.779.999 Tầng 1, Số Đào Duy Anh, Tòa nhà VCCI Email: ivs@ivs.com.vn Website: www.ivs.com.vn Điện thoại: (04) 35.730.073 Lầu 4, Số BIS, Công Trường Quốc Tế, P 6, Q 3, Tp.HCM VIETNAM INVESTMENT SECURITIES COMPANY Fax: (04) 35.730.088 Điện thoại: (08) 38.239.966 Fax: (08) 38.239.696 ... Nghiêm Đình Đức Trưởng phòng Chun viên Chun viên Chuyên viên binhnh @ivs. com.vn vinhvt @ivs. com.vn nguyendt @ivs. com.vn ducnd @ivs. com.vn Wechat QR code Wechat QR code Wechat QR code Wechat QR code... KHOÁN Thứ Hai, ngày 23/10/2017 IVS RESEARCH | DAILY COMMENTS KHUYẾN CÁO Báo cáo, tin cung cấp Cơng ty chứng khốn đầu tư Việt Nam – Vietnam Investment Securities Company (IVS) Nội dung tin mang tính... Điện thoại đặt lệnh: (04) 35.779.999 Tầng 1, Số Đào Duy Anh, Tòa nhà VCCI Email: ivs@ ivs.com.vn Website: www .ivs. com.vn Điện thoại: (04) 35.730.073 Lầu 4, Số BIS, Công Trường Quốc Tế, P 6, Q