Bài giảng 8. Mô hình kinh tế lượng động: Mô hình tự hồi quy và Mô hình phân phối trễ

MƠ HÌNH KINH TẾ LƯỢNG ĐỘNG: MƠ HÌNH TỰ HỒI QUI VÀ MƠ HÌNH PHÂN PHỐI TRỄ Đinh Cơng Khải Tháng 05/2012 GIỚI THIỆU CÁC MƠ HÌNH KINH TẾ LƯỢNG ĐỘNG  Mơ hình tự hồi qui Yt    X t  Yt 1  ut  Mô hình phân phối trễ Yt    0 X t  1 X t 1   X t 2  ut Vai trò độ trễ kinh tế học Yt    0 X t  1 X t 1    k X t k  ut  β0 số nhân ngắn hạn (short-run multiplier)  β0 + β1+ … số nhân tức thời (intermediate multiplier)    k i 0 i  0  1    k   số nhân dài hạn hay số nhân tổng i*  i   i  i  gọi βi chuẩn hóa Vai trò độ trễ (tt)  20 i 0 mi R Lý độ trễ  Lý tâm lý  Lý công nghệ  Lý thể chế Cách tiếp cận Koyck mơ hình phân phối trễ Yt    0 X t  1 X t 1    k X t k  ut (1)  Giả sử βk = β0λk với k=0, 1, 2, …, < λ < (tỷ lệ giảm)  Thay βk vào (1) ta  Yt = α + β0 Xt + β0 λ Xt-1 + β0 λ2Xt-2 + … + ut  λYt-1 = λα + λ β0 Xt-1 + β0 λ2Xt-2 + β0 λ3Xt-3 + … + λut-1  Yt – λYt-1 = α(1 – λ) + β0 Xt + (ut – λut-1)  Yt = α(1 – λ) + β0 Xt + λYt-1 + vt (vt = ut – λut-1) Mô hình điều chỉnh kỳ vọng (Adaptive Expectation Model) Yt  0  1 X *t  ut Y = cầu tiền (số dư tiền thực) X*= lãi suất dài hạn kỳ vọng (không quan sát được) Giả sử X t*  X t*1   ( X t  X t*1 ) 0