Bài giảng 7. Mô hình kinh tế lượng động: Mô hình tự hồi quy và mô hình phân phối trễ

Bài giảng 7. Mô hình kinh tế lượng động: Mô hình tự hồi quy và mô hình phân phối trễ tài liệu, giáo án, bài giảng , luận...

MƠ HÌNH KINH TẾ LƯỢNG ĐỘNG: MƠ HÌNH TỰ HỒI QUI VÀ MƠ HÌNH PHÂN PHỐI TRỄ Đinh Cơng Khải Tháng 05/2013 GIỚI THIỆU CÁC MƠ HÌNH KINH TẾ LƯỢNG ĐỘNG  Mơ hình tự hồi qui Yt    X t  Yt 1  ut  Mô hình phân phối trễ Yt    0 X t  1 X t 1   X t 2  ut Vai trò độ trễ kinh tế học Yt    0 X t  1 X t 1    k X t k  ut  β0 số nhân ngắn hạn (short-run/impact multiplier)  (β0 + β1), (β0 + β1 +β2)… số nhân tức thời sau năm, năm, …    k i 0 i  0  1    k   số nhân dài hạn hay số nhân tổng i*  i   i  i  gọi βi chuẩn hóa Vai trò độ trễ (tt) Yt = α + 0.4 Xt + 0.3 Xt-1 +0.2 Xt-2 + ut  Số nhân ngắn hạn = 0.4  Số nhân dài hạn = 0.9 (= 0.4+0.3+0.2)  Khi X tăng đơn vị 44% (0.4/0.9) tổng tác động xảy tức thời, 77% (0.4+0.3/0.9) xảy sau năm, 100% vào cuối năm thứ 2 Lý độ trễ  Lý tâm lý  Lý công nghệ  Lý thể chế Ước lượng mơ hình phân phối trễ  Yt = α + β0 Xt + β1 Xt-1 + β2 Xt-2 +…+ βp Xt-p + ut  Độ trễ tối ưu p bao nhiêu?  Thêm biến  làm giảm bậc tự vấn đề đa cộng tuyến  Ngun tắc kinh nghiệm mơ hình tốt: Dấu kỳ vọng Kiểm định F-stat t-stat Độ thích hợp mơ hình Radj2 Sử dụng tiêu chuẩn AIC SIC Cách tiếp cận Koyck mơ hình phân phối trễ Yt    0 X t  1 X t 1    k X t k  ut (1)  Giả sử βk = β0λk với k = 0, 1, 2, , < λ < (tỷ lệ giảm)  Thay βk vào (1) ta  Yt = α + β0 Xt + β0 λ Xt-1 + β0 λ2Xt-2 + … + ut  λYt-1 = λα + λ β0 Xt-1 + β0 λ2Xt-2 + β0 λ3Xt-3 + … + λut-1  Yt – λYt-1 = α(1 – λ) + β0 Xt + (ut – λut-1)  Yt = α(1 – λ) + β0 Xt + λYt-1 + vt (vt = ut – λut-1) Mơ hình điều chỉnh kỳ vọng (Adaptive Expectation Model) Yt  0  1 X *t  ut Y = cầu tiền (số dư tiền thực) X*= lãi suất dài hạn kỳ vọng (không quan sát được) Giả sử X t*  X t*1   ( X t 1  X t*1 ) 0