Chính phủ - Số : 163/2003/QĐ-TTg Cộng hoà xã hội chủ nghĩa Việt Nam Độc lập - Tự - Hạnh phúc - P300 Hà Nội, ngày 05 tháng năm 2003 định thủ tướng phủ Phê duyệt Chiến lược phát triển thị trường chứng khoán Việt Nam đến năm 2010 -thủ tướng phủ Căn Luật Tổ chức Chính phủ ngày 25 tháng 12 năm 2001; Căn Nghị định số 48/1998/NĐ-CP ngày 11 tháng năm 1998 chứng khoán thị trường chứng khoán; Xét đề nghị ủy ban Chứng khốn Nhà nước tờ trình số 06/TTr-UBCK ngày 30 tháng năm 2003, định : Điều Phê duyệt Chiến lược phát triển thị trường chứng khoán Việt Nam đến năm 2010 với nội dung chủ yếu sau : A Mục tiêu Phát triển thị trường chứng khốn quy mơ chất lượng hoạt động nhằm tạo kênh huy động vốn trung dài hạn cho đầu tư phát triển, góp phần phát triển thị trường tài Việt Nam; trì trật tự, an toàn, mở rộng phạm vi, tăng cường hiệu quản lý, giám sát thị trường nhằm bảo vệ quyền lợi ích hợp pháp người đầu tư; bước nâng cao khả cạnh tranh chủ động hội nhập thị trường tài quốc tế B Quan điểm nguyên tắc phát triển thị trường chứng khoán Phát triển thị trường chứng khoán phù hợp với điều kiện thực tế định hướng phát triển kinh tế - xã hội đất nước, với tiêu chuẩn thông lệ quốc tế, bước hội nhập với thị trường tài khu vực giới; Xây dựng thị trường chứng khoán thống nước, hoạt động an toàn, hiệu góp phần huy động vốn cho đầu tư phát triển thúc đẩy tiến trình cổ phần hố doanh nghiệp nhà nước; Nhà nước thực quản lý pháp luật, tạo điều kiện để thị trường chứng khoán hoạt động phát triển; bảo đảm quyền, lợi ích hợp pháp có sách khuyến khích chủ thể tham gia thị trường chứng khoán; Bảo đảm tính thống thị trường tài phạm vi quốc gia, gắn việc phát triển thị trường chứng khoán với việc phát triển thị trường vốn, thị trường tiền tệ, thị trường bảo hiểm C Định hướng phát triển thị trường chứng khoán Việt Nam đến năm 2010 Mở rộng quy mô thị trường chứng khoán tập trung, phấn đấu đưa tổng giá trị thị trường đến năm 2005 đạt mức - 3% GDP đến năm 2010 đạt mức 10 - 15% GDP; a) Tập trung phát triển thị trường trái phiếu, trước hết trái phiếu Chính phủ để huy động vốn cho ngân sách nhà nước cho đầu tư phát triển b) Tăng số lượng loại cổ phiếu niêm yết thị trường chứng khoán tập trung nhằm tăng quy mô vốn cho doanh nghiệp nâng cao hiệu sản xuất, kinh doanh công ty niêm yết Xây dựng phát triển Trung tâm Giao dịch Chứng khoán, Sở Giao dịch Chứng khoán, Trung tâm Lưu ký chứng khoán nhằm cung cấp dịch vụ giao dịch, đăng ký, lưu ký toán chứng khoán theo hướng đại hoá; a) Xây dựng Trung tâm Giao dịch Chứng khoán thành phố Hồ Chí Minh thành Sở Giao dịch Chứng khốn với hệ thống giao dịch, hệ thống giám sát cơng bố thơng tin thị trường tự động hố hồn toàn 3 b) Xây dựng thị trường giao dịch cổ phiếu doanh nghiệp vừa nhỏ Hà Nội; chuẩn bị điều kiện để sau năm 2010 chuyển thành thị trường Giao dịch Chứng khoán phi tập trung (OTC) c) Thành lập Trung tâm Lưu ký độc lập cung cấp dịch vụ đăng ký chứng khoán, lưu ký toán cho hoạt động giao dịch chứng khoán Sở Giao dịch Chứng khoán Trung tâm Giao dịch Chứng khoán; mở rộng phạm vi lưu ký loại chứng khoán chưa niêm yết Phát triển định chế tài trung gian cho thị trường chứng khốn Việt Nam a) Tăng quy mơ phạm vi hoạt động nghiệp vụ kinh doanh, dịch vụ cơng ty chứng khốn Phát triển cơng ty chứng khốn theo hai loại hình: Cơng ty Chứng khốn đa nghiệp vụ Cơng ty Chứng khốn chun doanh, nhằm tăng chất lượng cung cấp dịch vụ khả chun mơn hố hoạt động nghiệp vụ b) Khuyến khích tạo điều kiện để tổ chức thuộc thành phần kinh tế có đủ điều kiện thành lập cơng ty chứng khốn, khuyến khích cơng ty chứng khốn thành lập chi nhánh, phòng giao dịch, đại lý nhận lệnh tỉnh, thành phố lớn, khu vực đông dân cư nước c) Phát triển công ty quản lý quỹ đầu tư chứng khốn quy mơ chất lượng hoạt động Đa dạng hố loại hình sở hữu công ty quản lý quỹ đầu tư Khuyến khích cơng ty chứng khốn thực nghiệp vụ quản lý danh mục đầu tư d) Thành lập số cơng ty định mức tín nhiệm để đánh giá, xếp loại rủi ro loại chứng khoán niêm yết định mức tín nhiệm doanh nghiệp Việt Nam Phát triển nhà đầu tư có tổ chức nhà đầu tư cá nhân a) Thiết lập hệ thống nhà đầu tư có tổ chức bao gồm ngân hàng thương mại, công ty chứng khốn, cơng ty tài chính, cơng ty bảo hiểm, quỹ bảo hiểm, quỹ đầu tư , tạo điều kiện cho tổ chức tham gia thị trường với vai trò nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp thực chức nhà tạo lập thị trường 4 b) Mở rộng phát triển loại hình quỹ đầu tư chứng khoán; tạo điều kiện cho nhà đầu tư nhỏ, nhà đầu tư cá nhân tham gia vào thị trường chứng khốn thơng qua góp vốn vào quỹ đầu tư D Các giải pháp thực Hoàn thiện khung pháp lý cho thị trường chứng khoán Ban hành đồng hệ thống văn pháp luật điều chỉnh hoạt động thị trường chứng khoán theo hướng bao quát, toàn diện phù hợp với thực tiễn thị trường Xây dựng Luật Chứng khốn trình Quốc hội thơng qua vào năm 2005 Tăng cung chứng khoán cho thị trường số lượng, chất lượng chủng loại a) Cải tiến phương thức phát hành trái phiếu Chính phủ, tăng cường phát hành theo phương thức đấu thầu bảo lãnh phát hành trái phiếu Chính phủ; đa dạng hố kỳ hạn trái phiếu Chính phủ để tạo đường cong lãi suất chuẩn cho thị trường vốn; xây dựng thực kế hoạch phát hành theo lịch biểu, nhằm cung cấp đặn khối lượng trái phiếu cho thị trường chứng khốn b) Gắn tiến trình cổ phần hoá doanh nghiệp nhà nước với việc phát hành cổ phiếu công chúng niêm yết thị trường chứng khoán c) Lựa chọn doanh nghiệp lớn, ngân hàng thương mại cổ phần có đủ điều kiện để phát hành thêm cổ phiếu tham gia niêm yết thị trường chứng khoán tập trung d) Mở rộng việc chuyển doanh nghiệp có vốn đầu tư nước ngồi thành cơng ty cổ phần có sách khuyến khích doanh nghiệp tham gia niêm yết cổ phiếu thị trường tập trung đ) Khuyến khích tạo điều kiện để đưa loại trái phiếu cơng trình, trái phiếu thị lên niêm yết, giao dịch thị trường chứng khoán tập trung 5 e) Phát triển loại chứng khoán khác : quyền mua cổ phiếu, trái phiếu công ty, trái phiếu chuyển đổi doanh nghiệp, chứng quỹ đầu tư để đưa vào niêm yết giao dịch thị trường chứng khoán g) Giám sát hỗ trợ công ty niêm yết việc thực thông lệ tốt quản trị công ty; thực chế độ kế toán, kiểm toán theo quy định pháp luật Tăng cường quản lý, giám sát công ty niêm yết việc thực nghĩa vụ công bố thông tin nghĩa vụ nhà đầu tư Thực sách khuyến khích tổ chức cá nhân tham gia thị trường chứng khốn a) Thực sách khuyến khích thuế, nhà đầu tư b) Khuyến khích tạo điều kiện để tổ chức tín dụng, tổ chức cá nhân nước tham gia thị trường chứng khoán c) Mở rộng giới hạn đầu tư cổ phiếu nhà đầu tư nước thị trường chứng khoán Việt Nam; cho phép tổ chức kinh doanh chứng khốn nước ngồi góp vốn, mua cổ phần thành lập Cơng ty Chứng khốn liên doanh với pháp nhân nước; cho phép quỹ đầu tư chứng khốn nước ngồi tham gia thị trường chứng khoán Việt Nam Nâng cao chất lượng hoạt động Trung tâm Giao dịch Chứng khoán, Sở Giao dịch Chứng khoán Trung tâm Lưu ký chứng khoán a) Đưa hệ thống giao dịch tự động đại Trung tâm Giao dịch Chứng khoán thành phố Hồ Chí Minh vào vận hành Kết nối mạng diện rộng hệ thống giao dịch Trung tâm Giao dịch Chứng khốn với cơng ty chứng khoán thành viên Xây dựng hệ thống giám sát tự động kết nối với hệ thống giao dịch, công bố thơng tin, lưu ký, tốn b) Đảm bảo có hệ thống cơng bố thơng tin truyền phát rộng truy cập dễ dàng cho đối tượng tham gia thị trường, đặc biệt nhà đầu tư Mở rộng phạm vi thông tin cần công bố sở xây dựng sở liệu thơng tin đầy đủ c) Tự động hố hệ thống lưu ký toán bù trừ chứng khoán Thực dịch vụ lưu ký cho chứng khoán chưa niêm yết Giảm thời gian toán giao dịch chứng khốn nhằm nâng cao tính khoản cho thị trường Thực nối mạng thành viên lưu ký Trung tâm Giao dịch Chứng khoán để cung cấp xác, kịp thời thơng tin người sở hữu chứng khoán Nâng cao chất lượng hoạt động thị trường chứng khoán a) áp dụng biện pháp cưỡng chế thực thi quy định quản trị công ty theo thông lệ quốc tế cơng ty niêm yết, cơng ty chứng khốn, công ty quản lý quỹ đầu tư chế độ công bố thông tin theo luật định b) Tăng số lượng nâng cao chất lượng nhân viên thực nghiệp vụ kinh doanh chứng khốn; cơng ty chứng khoán phải thực thi quy tắc đạo đức nghề nghiệp c) Mở rộng mạng lưới cung cấp dịch vụ Lưu ký chứng khoán phạm vi nước; trọng cấp phép hoạt động Lưu ký chứng khoán cho ngân hàng thương mại đủ điều kiện d) Nâng cao chất lượng kiểm tốn báo cáo tài tổ chức phát hành, niêm yết kinh doanh chứng khoán Nâng cao lực quản lý nhà nước thị trường chứng khoán a) Tăng cường lực quản lý nhà nước bảo đảm quản lý linh hoạt, nhạy bén thị trường chứng khoán Nhà nước thực điều chỉnh, điều tiết thị trường thơng qua sách, cơng cụ kinh tế tài - tiền tệ sách thuế, lãi suất, đầu tư cơng cụ tài khác b) Phối hợp chặt chẽ ủy ban Chứng khoán Nhà nước quan hữu quan việc hoàn thiện khuôn khổ pháp lý, đào tạo bồi dưỡng nguồn nhân lực đáp ứng yêu cầu công tác quản lý thị trường chứng khoán c) Xây dựng áp dụng tiêu chí giám sát hoạt động thị trường chứng khoán; phát triển kỹ giám sát thích hợp để phát giao dịch bất thường; nâng cao kỹ điều tra chuyên sâu giao dịch nội gián, thao túng giá 7 d) Phối hợp công tác giám sát công tác tra, kiểm tra việc tuân thủ pháp luật thành viên thị trường áp dụng nghiêm chế tài dân sự, hình hành vi vi phạm pháp luật chứng khoán thị trường chứng khoán Đẩy mạnh hoạt động tăng cường vai trò Hiệp hội ngành chứng khốn việc hỗ trợ quan quản lý nhà nước phương diện : xây dựng khuôn khổ pháp lý, đào tạo nhân lực, giám sát tuân thủ quy định pháp luật thành viên tham gia thị trường phát triển thị trường chứng khoán Tăng cường hợp tác quốc tế Hợp tác quốc tế mặt tư vấn xây dựng sách phát triển quản lý thị trường; xây dựng khuôn khổ pháp luật cho thị trường chứng khoán; đào tạo đội ngũ cán bộ, công chức quản lý; bước mở cửa hội nhập với thị trường chứng khoán giới theo lộ trình cam kết Tăng cường công tác đào tạo, nghiên cứu thông tin tuyên truyền a) Xây dựng phát triển Trung tâm Nghiên cứu Bồi dưỡng nghiệp vụ chứng khoán thị trường chứng khốn thành đơn vị có đủ điều kiện khả nghiên cứu thị trường chứng khoán; đào tạo, bồi dưỡng nghiệp vụ quản lý thị trường chứng khoán, hợp tác với trường đại học, sở nghiên cứu nước hoạt động nghiên cứu, đào tạo nâng cao kiến thức thị trường vốn b) Đa dạng hoá hình thức đào tạo, bồi dưỡng nghiệp vụ nhằm đáp ứng nhu cầu đối tượng thông tin tuyên truyền, phổ biến kiến thức thị trường chứng khốn cho cơng chúng 10 Kinh phí sở vật chất kỹ thuật cho thị trường chứng khoán Nhà nước bảo đảm sở vật chất, kỹ thuật chi phí hoạt động cho Trung tâm Giao dịch Chứng khoán, Sở Giao dịch Chứng khoán, Trung tâm Lưu ký Đồng thời khuyến khích huy động nguồn lực nước, nguồn tài trợ nước ngoài, nguồn tổ chức cá nhân tham gia thị trường để phát triển tổ chức cung cấp dịch vụ hỗ trợ hoạt động phát hành giao dịch chứng khoán Điều Tổ chức thực Căn vào mục tiêu, nội dung định hướng phát triển thị trường chứng khoán Việt Nam, ủy ban Chứng khốn Nhà nước chủ trì, phối hợp với Bộ, quan ngang Bộ, quan thuộc Chính phủ, ủy ban nhân dân tỉnh, thành phố trực thuộc Trung ương tổ chức triển khai thực Quyết định Các Bộ, quan ngang Bộ, quan thuộc Chính phủ, ủy ban nhân dân tỉnh, thành phố trực thuộc Trung ương theo chức năng, nhiệm vụ, quyền hạn có trách nhiệm phối hợp với ủy ban Chứng khoán Nhà nước việc thực Quyết định này; đảm bảo tính thống nhất, đồng phục vụ việc thực kế hoạch phát triển kinh tế - xã hội ngành địa phương Điều Quyết định có hiệu lực sau 15 ngày, kể từ ngày đăng Công báo Điều Các Bộ trưởng, Thủ trưởng quan ngang Bộ, Thủ trưởng quan thuộc Chính phủ, Chủ tịch ủy ban nhân dân tỉnh, thành phố trực thuộc Trung ương Thủ trưởng quan có liên quan chịu trách nhiệm thi hành Quyết định / Thủ tướng Chính phủ Nơi nhận : - Ban Bí thư Trung ương Đảng, - ủy ban Thường vụ Quốc hội, - Thủ tướng, PTT Chính phủ, - Các Bộ, quan ngang Bộ, quan thuộc Chính phủ, - HĐND, UBND tỉnh, thành phố trực thuộc Trung ương, - Văn phòng Quốc hội, - Văn phòng Chủ tịch nước, - Văn phòng Trung ương Ban Đảng, - Viện Kiểm sát nhân dân tối cao, - Tòa án nhân dân tối cao, - Cơ quan Trung ương đồn thể, - Cơng báo, - VPCP : BTCN, PCN, Vụ, Cục, đơn vị trực thuộc, - Lưu : KTTH (5), Văn thư Phan Văn Khải ký