THÔNG TIN EBOOK Tên sách: Nền Kinh Tế Tăng Trưởng Và Sụp Đổ Như Thế Nào? Nguyên tác: How an economy grows and why it crashes Tác giả: Peter D Schiff & Andrew J Schiff - Minh Họa: Brendan Leach Người Dịch: Nguyễn Dương Hiếu Thể loại: Kinh tế Nhà Xuất Bản Thời Đại - DT Books © 2011 The Happiness Project #7-NF Read Freely - Think Freedom Hoàn thành: 07/2015 Chia ebook : http://downloadsachmienphi.com/ Tham gia cộng đồng chia sách : Fanpage : https://www.facebook.com/downloadsachfree Cộng đồng Google :http://bit.ly/downloadsach DỰ ÁN HẠNH PHÚC The Happiness Project #7-NF Hạnh phúc tồn xung quanh chúng ta, điều quan trọng ta phải biết nắm bắt, kéo phía để đem lại an lành cho thân, cho sống! Cuốn sách niềm vui nhỏ bé muốn dành tặng đến bạn, người đọc ạ! "Hãy nhớ khơng có hạnh phúc sở hữu hay thâu nhận, mà có trao tặng Hãy mở rộng vòng tay - Hãy chia sẻ - Hãy ghì ơm Hạnh phúc loại nước hoa, mà bạn rưới lên người khác, có vài giọt dính người bạn." Og Madino LỊCH SỬ KINH TẾ MỸ NHƯ CÂU CHUYỆN NGỤ NGÔN Cuốn sách liệt vào hàng kinh điển thể loại sách truyền bá Kinh tế học trường phái tự Bản thân cha Peter Schiff nhà kinh tế lớn trường phái Áo Trên thực tế Schiff cha tuổi 82 phải "chăn kiến" kịch liệt phản đối sách kinh tế tham lam phủ Mỹ Nếu có giải Nobel cho tư kinh tế hài hước, sách Peter Schiff ứng cử viên sáng giá Giống lưỡi dao mổ bác sĩ phẫu thuật, cắt bỏ cách lạnh lùng xác giáo lý sai lệch viết suốt năm gần bệnh kinh tế thị trường Xin chào mừng bạn đến với khóa học bổ túc kinh tế dành cho "kẻ đần thối" Bằng cách lý giải thú vị với cốt truyện nhẹ nhàng, châm biếm, tác giả đưa Kinh tế học khỏi tháp ngà đến với tất người, giúp hiểu rõ cách thức vận hành kinh tế Tuyệt đỉnh hài hước Lần đầu đọc tơi tưởng chọn nhầm truyện ngụ ngơn cho trẻ em Hồn tồn vắng bóng số khô khan, chẳng biểu đồ rối rắm vơ nhiều hình minh họa vui tươi hài hước Tơi đảm bảo dù bạn có "ngẫn" đến đâu bỏ túi vài khái niệm nhất: Nền kinh tế, giá trị thặng dư gì? Lãi suất vai trò ngân hàng Trung Ương Tại cốc trà đá nhẩy Lambada từ 500 đồng lên 3000 đồng? hay lương bạn dù tăng lên 2-3 lần mà thấy nghèo so với 10 năm trước Khởi đầu câu chuyện Ngày xửa đảo nhỏ mang tên "Chỉ đàn ơng đem lại hạnh phúc cho nhau", có ba chàng độc thân cư ngụ Họ phải dành ngày để bắt cá kiếm ăn đôi tay trần, khơng có dụng cụ khác Một ngày nọ, người số họ nghĩ cách dùng vợt để bắt cá, sau dụng cụ bắt cá khác (lưới, thuyền), từ dân đảo bắt đầu có khoảng thời gian dơi dư để theo đuổi công việc khác Cá trở thành tiền tệ đảo, Ngân hàng trung ương mang tên Ngân hàng Dự trữ Cá đời Mọi chuyện tiếp diễn kinh tế đảo, với hỉ nộ ố … Cuối chương tác giả đưa nhận xét dí dỏm sâu cay, giúp người đọc nhìn rõ mảnh ghép tranh toàn cảnh Tỉ dụ nói việc kiểm sốt lãi suất Các định Fed thường bị ảnh hưởng xét đốn trị kinh tế Các vị Tổng thống Hoa Kỳ muốn tái đắc cử kêu gọi giảm lãi suất, gây sức ép với Fed để giúp họ làm điều Về phía mình, nhà làm sách Fed thích xã hội nhìn nhận người tốt sẵn lòng giúp đỡ kinh tế, lão Scrooge bủn xỉn keo kiệt, kéo kinh tế vào suy thoái Những nội dung quan trọng: - Nền kinh tế tăng trưởng thịnh vượng nhờ lực lượng sản xuất trực tiếp biết cách cải tiến kỹ thuật - tăng suất hoạt động hiệu Đồng thời phải dựa dự trữ tiết kiệm thực kinh tế Chi tiêu bạn kiếm chìa khóa cho giàu có Những ngành dịch vụ ăn theo khơng làm tăng tổng sản phẩm quốc gia (GDP) "số liệu GDP thức" báo đài ngày đêm rả Cơn sốt bất động sản hay ngành phụ trợ trang trí nội thất, xây dựng chẳng làm đất nước giàu lên Trong vài trường hợp, rồ đất đai chi tiêu công vô độ, nạn tham nhũng dẫn đến suy thối tất yếu cho tồn kinh tế: Đại khủng hoảng 1929, suy thoái 2008 Mỹ bong bóng nhà đất năm 2011-2012 Việt Nam - Do người Mỹ viết nên đương nhiên câu chuyện kể phủ Mỹ, hồi tưởng lại kiện lịch sử Cục dự trữ liên bang Mỹ (FED) định bỏ vị vàng - Schiff cho định dẫn đến việc lạm phát suốt 100 năm qua đồng Đơ-la Chính phủ Mỹ in tiền mà khơng cần quan tâm dự trữ tiết kiệm ngân sách Để bù đắp cho khoản thâm hụt, họ sử dụng sách xuất lạm phát sang nước, khu vực khác - Tơi đặc biệt thích cách tác giả lý giải sách chi tiêu cơng phải dựa nguồn lực dự trữ nội Ông phê phán sâu sắc chí phỉ nhổ khơng thương tiếc "con lừa" theo chủ nghĩa Keynes (quan niệm cho phủ tiêu mạnh tay nhằm thoát khỏi khủng hoảng) Các khoản chi tiêu cơng ạt phủ Mỹ thời Alan Greenspan, Bernanke đẩy số nợ mà nước phải gánh lên đến 13 nghìn tỷ USD, tức khoảng 90% GDP Dù chi 787 tỷ USD nhằm kích thích kinh tế tỷ lệ thất nghiệp Mỹ loay hoay quanh mức 10% Schiff phê phán " Keynes thực trò bịp bợm khó tưởng tượng cách khéo léo: ơng ta biến điều đơn giản thành mớ hỗn độn phức tạp đến mức không hiểu được." - Vạch trần mối quan hệ giao thương hai chiều Mỹ - Trung Quốc: Trung Quốc trở thành kẻ sản xuất cung cấp sản phẩm, nước Mỹ thị trường tiêu thụ Khi cán cân thương mại bị nghiêng, Sam việc bấm nút in tiền hay trả nợ trái phiếu Một chiêu bẩn vô hiệu Tư Mỹ, nhiên lâu dài họ phải trả giá đắt vận may khơng thể kéo dài mãi Sẽ có lúc quốc vương Tập vác hàng tải đô la mua đứt xứ sở cờ hoa Hạnh Nghĩa - Happiness Project ĐỀ TẶNG Nền Kinh Tế Tăng Trưởng Và Sụp Đổ Như Thế Nào? Một Câu Chuyện Ngụ Ngôn Thời Hiện Đại Tặng cha - Irwin Schiff, tất người cha kể chuyện cho nghe Tặng - Spencer, người khắp nơi trái đất, người tiếp tục chuyển câu chuyện cho hệ tương lai Peter Tặng cha tơi - Irwin logic ơng, tặng mẹ tơi - Ellen quan tâm chăm sóc hỗ trợ Tặng con: Ethan nhiệt tình, Eliza câu hỏi Tặng vợ tơi Paxton mái ấm Andrew Đã bạn tự hỏi Tại phủ vơ tư xài hồi mà khơng hết tiền? Tại nước giàu nước lại nghèo? Cái liều thuốc cho kinh tế suy thoái: chi tiêu hay tiết kiệm? Lạm phát từ đâu đến? Làm mà bắt cá tay không lại khó? Hiểu cách thức mảnh trò chơi xếp hình có tên "nền kinh tế" kết hợp lại với việc khó khăn, nhắt chuyên gia đầu hàng! Nhưng bạn đào sâu vào cốt lõi, nhất, việc dễ hiểu bạn nghĩ nhiều Sử dụng câu chuyện thú vị, hình ảnh minh họa tính hài hước cao độ, sách kéo kinh tế học xuống khỏi tủ thờ cao ngất, đặt xuống bàn ăn - vị trí thực nó! Câu chuyên thẳng thắn lũ cá, lưới đánh cá, tiết kiệm cho vay vạch trần lỗ hổng toang hốc bị che giấu tranh luận kinh tế toàn cầu Với sắc sảo, thông tuệ hài hước, anh em nhà Schiff - tác giả sách - giải thích nguồn gốc tăng trưởng kinh tế, tầm quan trọng thương mại, tiết kiệm, rủi ro, nguyên lạm phát, tác động lãi suất kích thích kinh tế, chất tiêu cực tín dụng tiêu dùng, nhiều nguyên lý kinh tế khác - thứ người ta bàn luận nhiều thấu hiểu ít! Câu chuyện trơng đơn giản, giúp bạn thấu hiểu mà kinh tế tăng trưởng hay sụp đổ Tủ Sách Doanh Trí - Do Pace Tuyển Chọn Và Giới Thiệu LỜI NGƯỜI DỊCH Hàng ngày, tất tham gia vào hoạt động kinh tế Các phương tiện thơng tin đại chúng truyền hình, báo chí, Internet v.v đầy rẫy viết, phân tích hay đưa tin kiện kinh tế Tuy nhiên, với đa số người dân, kinh tế học dường điều khó hiểu, trừu tượng, lĩnh vực mà “chuyên gia” biết dám bàn đến mà Điều hẳn nhiên không tốt, không với “dân ngoại đạo” với kinh tế học, mà với người làm sách kinh tế, quan quản lý kinh tế, doanh nghiệp Do tất cá nhân tổ chức xã hội chủ thể kinh tế, hiểu biết kinh tế học vơ cần thiết Chính lẽ đó, năm gần nhiều học giả kinh tế nước bắt đầu biên soạn sách đơn giản, dễ hiểu, nhằm giới thiệu đến độc giả đại chúng khái niệm kinh tế học, hy vọng giúp lĩnh vực khô khan trở nên gần gũi với người Cuốn sách nằm số Các tác giả bắt đầu sách câu chuyện ngày xưa: đảo nhỏ, có ba người đàn ông cư ngụ Họ phải dành ngày để bắt cá kiếm ăn đôi tay trần, khơng có dụng cụ khác Một ngày nọ, người số họ nghĩ cách dùng lưới để bắt cá, sau dụng cụ bắt cá khác, từ dân đảo bắt đầu có khoảng thời gian dôi dư để theo đuổi cơng việc khác Cá trở thành tiền tệ đảo, Ngân hàng trung ương mang tên Ngân hàng Dự trữ Cá đời Câu chuyện tiếp diễn kinh tế đảo, với câu chuyện vui buồn, thăng trầm Peter D Schiff Andrew J Schiff biến giảng khô khan kinh tế học trở nên vui tươi dễ hiểu Rất nhiều tranh minh họa dí dỏm sách góp phần vào giá trị Độc giả hẳn có tiếng “À!”, “Ồ!” thú vị ngạc nhiên đọc tác phẩm Ai nói khơng có dễ nghe dễ nhớ câu chuyện, từ bé quen thích nghe câu chuyện kể đủ thứ đời Cuốn sách vậy: câu chuyện, nữa, khẳng định câu chuyện hay, khiến suy ngẫm! Chuyện chuyện người Mỹ kể, đương nhiên liên tưởng chủ yếu đến kinh tế Mỹ Đâu có hư cấu khơng dựa thực tế, phải không bạn? Tuy nhiên, người dịch tin tưởng độc giả Việt Nam nhìn nét liên quan thú vị đến kinh tế thị trường Việt Nam Sau gần ba thập niên đổi mở cửa kinh tế, kinh tế nước ta hội nhập ngày cao vào kinh tế tồn cầu, câu chuyện kinh tế nói chung trở thành chuyện không riêng ai, từ nhà hoạch định sách cao Chính phủ đến bà nội trợ lo toan bữa ăn cho gia đình Những biến động phản ứng chủ thể kinh tế thị trường chứng khoán, thị trường vàng, thị trường bất động sản, thị trường tài tiền tệ v.v thời gian gần cho thấy quan tâm vô lớn, bất cập lỗ hổng hiểu biết thấu đáo kinh tế thị trường nhiều chủ thể kinh tế Trong bối cảnh này, sách sách mang lại giá trị định Bản chất kinh tế thị trường hàm chứa khả xảy đợt tăng trưởng khủng hoảng nhau, quy luật khó tránh khỏi Hiểu biết thấu đáo khái niệm kinh tế học nói chung kinh tế thị trường nói riêng giúp chúng ta, dù cá nhân hay doanh nghiệp, có ứng xử đắn hiệu trước biến động thị trường nước Xin trân trọng giới thiệu sách thú vị dí dỏm đến bạn đọc! Sài Gòn, tháng 9/2011 Nguyễn Dương Hiếu TUN BỐ CƠNG KHAI Ngồi việc Tổng Giám đốc, Peter Schiff đại diện đăng ký chủ sở hữu Euro Pacific Capital Inc (Euro Pacific) Ngoài nhiệm vụ Giám đốc Truyền thơng, Andrew Schiff nhà mơi giới chứng khốn công ty Euro Pacific công ty môi giới kinh doanh chứng khoán đăng ký FINRA 1, thành viên SIPC (Securities Investor Protection Corporation) Cuốn sách biên soạn túy mục đích thơng tin Cuốn sách khơng phải lời chào mua / bán, tư vấn mua / bán loại chứng khốn hay cơng cụ tài nào, hay tư vấn áp dụng chiến lược đầu tư GHI CHÚ CỦA TÁC GIẢ Trong câu chuyện ngụ ngôn lịch sử kinh tế Mỹ này, độc giả nhận nhiều nhân vật kiện có thật Tuy nhiên, phải phác họa để cô đọng câu chuyện phức tạp thành truyện tranh, nhiều chi tiết, nhân vật hòa trộn vào Ngồi việc khai thác nhân vật lịch sử, nhân vật câu chuyện đại diện cho luồng ý tưởng quan điểm rộng Ví dụ, nhân vật Ben Barnacle rõ ràng phiên vị Chủ tịch Fed đương nhiệm Ben Bernanke, hành động nhân vật Barnacle không túy lấy từ nguyên mẫu Bernanke mà Hơn thế, nhân vật tiêu biểu cho nhà kinh tế theo đuổi việc chấp nhận lạm phát cao để chống lại suy thoái Trong thực tế, tiền giấy Fed - Hệ thống Dự trữ Liên bang Mỹ phát hành hai mươi năm trước Franklin D.Roosevelt nhậm chức Tổng thống Tuy nhiên, xét tới ưa thích đặc biệt vị Tổng thống với chương trình chi tiêu Chính phủ, chúng tơi gán phát minh cho ơng câu chuyện mình! Tương tự, Chris Dodd đứa bé Fannie Mae thành lập, hỗ trợ lớn lao ông cho định chế sau khiến gán cho ông ta danh hiệu “người sáng lập” Các quốc gia câu chuyện ngụ ngơn phần tương ứng với số quốc gia thực tế, đồng thời chúng hình ảnh ẩn dụ quốc gia giới Vì mục tiêu câu chuyện, mong quý độc giả chấp nhận lượng thứ cho tùy tiện việc sử dụng nguyên mẫu, thời gian lịch sử tính cách nhân vật DẪN NHẬP Suốt kỷ qua, giới học thuật đem lại cho người tiến hầu hết ngành, lĩnh vực, trừ môn - kinh tế học Được trang bị thành tựu toán học vật lý, nhà khoa học phóng tàu khơng gian vượt hàng trăm triệu dặm để thám hiểm bề mặt vệ tinh Sao Thổ, đáng buồn thay, chuyên gia môn khoa học buồn chán kinh tế học lại chẳng đạt thành tựu tương tự! Nếu kỹ sư NASA có kỹ dự báo tương tự nhà kinh tế, sứ mệnh Cassini phóng tàu khơng gian lên thám hiểm vệ tinh Sao Thổ có kết cục hồn tồn khác: khơng khơng thể bay vào quỹ đạo Sao Thổ, mà có nhiều khả tàu quay đầu ngược trở lại trái đất, đâm thẳng vào lớp đá magma nóng chảy lòng đất nổ tung đó! Năm 2007, giới rơi vào thảm họa kinh tế lớn ba hệ, khơng có nhà kinh tế nhận tiềm khủng hoảng lấp ló nơi chân trời Ba năm chìm khủng hoảng sau đó, nhà kinh tế lại đưa giải pháp khiến ngạc nhiên - đơn giản giải pháp vớ vẩn Chúng ta khuyên cần phải dấn sâu vào nợ nần để giải vấn đề nợ, tiêu nhiều để kinh tế thịnh vượng Lý cho tầm nhìn nghèo nàn trước giải pháp nhảm nhí chuyên gia nằm chỗ nhà kinh tế hiểu thực chất môn khoa học họ vận hành Lỗ hổng kiến thức kết việc chấp nhận toàn cầu lý thuyết John Maynard Keynes - học giả Anh thông minh hồi đầu kỷ XX, người phát triển vài ý tưởng ngu xuẩn việc làm cho kinh tế tăng trưởng, mà nói, Keynes thực trò bịp bợm khó tưởng tượng cách khéo léo: ông ta biến điều đơn giản thành mớ hỗn độn phức tạp đến mức không hiểu Vào thời Keynes, nhà vật lý lần đầu biết đến khái niệm vật lý lượng tử, theo hành tinh chịu tác động hai nhóm quy tắc vật lý: nhóm quy tắc áp dụng cho phần tử vô nhỏ proton electron, nhóm thứ hai áp dụng cho vật chất lại Có lẽ cảm thấy mơn kinh tế học buồn chán cần có liều thuốc mạnh mẽ hơn, Keynes đến ý tưởng tương tự cho môn này: quy luật kinh tế áp dụng tầm vĩ mô (cá nhân hộ gia đình), quy luật khác áp dụng cho vĩ mơ (các quốc gia Chính phủ) Cơng trình Keynes đời vào thời điểm giai đoạn phát triển kinh tế mạnh mẽ lịch sử Nói theo ngơn ngữ kinh tế, kỷ XIX đầu kỷ XX chứng kiến giai đoạn chưa có việc tăng trưởng sản lượng mức sống nước phương Tây Trung tâm giai đoạn huy hoàng chủ nghĩa tư thị trường tự Mỹ, đất nước coi trọng tự cá nhân hạn chế vai trò can thiệp Nhà nước Tuy nhiên, yếu tố phi tập trung hóa, hay tản quyền, vốn đặc trưng chủ nghĩa tư thị trường tự do, đe dọa cấu trúc tập quyền vững thâm cố đế nhiều nơi giới Ngoài ra, tăng trưởng kinh tế tư chủ nghĩa thường kèm với phân biệt hai cực giàu nghèo lớn, khiến số nhà khoa học xã hội người cấp tiến tìm kiếm giải pháp thay cho chủ nghĩa tư theo kiểu thị trường tự Trong nỗ lực tìm kiếm hướng dẫn khoa học đại cho thị trường dường chưa công bằng, vô tình Keynes biện hộ cho nhà cầm quyền nhà xã hội không tưởng, tin hoạt động kinh tế phải lập kế hoạch từ xuống! Trọng tâm quan điểm ơng ta Chính phủ phải xóa bỏ tính chất khơng ổn định thị trường tự cách gia tăng cung tiền hay chấp nhận thâm hụt ngân sách vào thời kỳ kinh tế khó khăn Khi lập luận đời vào thập niên 1920, 1930, môn đệ Keynes (những người Keynesian) vấp phải xung đột với người theo “trường phái Áo”, ủng hộ lập luận nhà kinh tế Ludwig Von Mises Trường phái Áo cho suy thoái cần thiết, để bù lại cho định thiếu khôn ngoan giai đoạn bùng nổ kinh tế trước đó, kinh tế ln bùng nổ trước suy thối Họ tin tăng trưởng giai đoạn đầu tín hiệu sai lầm phát cho doanh nghiệp, Chính phủ kích thích kinh tế cách hạ thấp lãi suất Như thế, người theo Keynes tìm cách giảm tác hại suy thối, người theo trường phái kinh tế Áo lại lo ngăn ngừa đợt tăng trưởng giả tạo Trong thời kỳ suy thối kinh tế sau đó, người Keynesian có lợi bật Do giải pháp họ đưa “khơng đau đớn”, họ trị gia ủng hộ Hứa hẹn giải thất nghiệp đảm bảo tăng trưởng mà không cần phải tăng thuế cắt giảm chi tiêu cơng, sách mà Keynes ủng hộ tương tự phương pháp giảm cân thần kỳ, không yêu cầu người áp dụng phải ăn kiêng hay tập thể thao! Tuy phi lý, hy vọng mang tính an ủi cao, ấn tượng chiến dịch tranh cử Tư tưởng kinh tế kiểu Keynes cho phép Chính phủ giả vờ tin nâng cao mức sống người dân qua việc bấm nút chạy máy in tiền! Do khuynh hướng thân Chính phủ, ủng hộ can thiệp Nhà nước vào kinh tế, so với nhà kinh tế thuộc trường phái Áo nhà kinh tế Keynesian dễ Chính phủ bổ nhiệm vào quan quản lý kinh tế Các trường đại học đào tạo Bộ trưởng Tài hay Thống đốc Ngân hàng Trung ương dĩ nhiên có uy tín cao trường khác Và tất nhiên khoa kinh tế học ưa thích giáo sư ủng hộ Keynes Những người theo trường phái kinh tế Áo bị đẩy lề Tương tự, định chế tài chính, nơi tuyển dụng nhà kinh tế, ưa thích lý thuyết Keynes Các ngân hàng lớn, hãng đầu tư dễ thu lợi nhuận môi trường kinh tế Keynesian, nơi mà tín dụng lỏng lẻo, đầu tư dễ dàng Niềm tin sách Chính phủ phải hỗ trợ đầu tư giúp ngân hàng đầu tư mở tung hầu bao nhà đầu tư thận trọng Kết định chế tài thường tuyển dụng nhà kinh tế ủng hộ quan điểm Với lợi to lớn học thuật trước đối thủ, ngưỡng mộ xã hội tạo loạt kinh tế gia từ ban đầu trung thành tuyệt quan điểm Keynes Các nhà phân tích coi điều hiển nhiên: sách kinh tế kiểu Keynes giúp chặn đứng Đại Suy thoái 1929-1933 Rất nhiều người lập luận khơng có gói kích thích Chính phủ (bao gồm khoản chi tiêu cần thiết Thế chiến II), kinh tế rơi vào vực thẳm Các phân tích bỏ qua kiện: suy thối có quy mơ lớn lịch sử, đợt suy thối mà người ta dùng sách kiểu Keynes để giải Việc can thiệp Nhà nước vào kinh tế nguyên nhân gây khủng hoảng liệu pháp chữa trị khủng hoảng lại chưa nhà kinh tế xem đáng bàn cả!!! Với người Keynesian tràn ngập khoa kinh tế, tài ngân hàng đầu tư, tình thể phó thác cho chiêm tinh gia, thay nhà thiên văn, việc tính tốn tốc độ quay vật thể thiên hà (Ồ, vệ tinh đụng phải tiểu hành tinh, điều ngồi dự tính, khơng chừng có chuyện hay ho sao! - chiêm tinh gia nói vậy) Khía cạnh dở khóc dở cười tình hình chỗ lần nhà kinh tế khơng hồn thành nhiệm vụ, lần hỏa tiễn nổ tung rời khỏi đường băng, khơng số kẻ gánh chịu hậu đặt nghi vấn cho hình mẫu họ cả! Đa số người bình thường hiểu nhà kinh tế thực chẳng hiểu thứ họ nói Nhưng người cho điều khơng có chứng, lĩnh vực rộng lớn mù mịt, phi logic, đầu óc thơng minh khơng thể dự đốn xác Nhưng tơi nói với bạn tính chất lưỡng diện kinh tế mà người theo Keynes đề xuất hồn tồn khơng tồn tại, sao? Nếu kinh tế học đơn giản nhiều sao? Nếu tốt cho ngan hẳn tốt cho ngỗng nào? Nếu gia đình quốc gia khơng thể chi tiêu mà thịnh vượng, giàu có được, sao??? Nhiều người quen thuộc với việc tơi dự đốn xác khủng hoảng năm 2008 cho trí tuệ thơng thái tơi nguồn gốc tầm nhìn sáng suốt Tơi cam đoan với bạn chẳng thông minh hầu hết nhà kinh tế, người nhận bong bong tài sản bong bóng ngồi chễm chệ phòng khách nhà họ tháng trời! Cái mà tơi có, hiểu biết sâu sắc nguyên lý kinh tế học mà thơi Tơi có lợi đó, tơi nhỏ, cha tơi cho tơi cơng cụ để chui qua mớ bùng Lập luận đơn giản người nông dân khiến nhà vua bị ấn tượng sau định thay đổi sách Từ Sinopia khơng bán hàng để lấy tiền giấy nữa, mà trao đổi hàng hóa để lấy cá thật mà thơi! Tuy nhiên, nhà vua không thoải mái với đề xuất thay đổi triệt để người nông dân đề xuất, nên ông ta áp dụng lộ trình từ tốn Nói nói, thân nhà vua có nhiều ly tách chén bát, mà chẳng có số làm gỗ cả! ĐIỀU CỊN ĐỌNG LẠI Sau vài q có tình hình thống kê GDP tích cực hơn, nhà kinh tế hồ hởi cho Đại Suy thoái qua Nhưng với tỷ lệ thất nghiệp 10% tỷ lệ “lao động dôi dư thiếu công ăn việc làm” (những người từ bỏ hy vọng kiếm việc làm, hay làm bán thời gian) 17%, nhiều người Mỹ hẳn ngạc nhiên nghe tin tốt lành Thực tế Đại Suy Thối khởi động cơng việc đau đớn chưa hồn thành việc tái cân kinh tế Năm 2009, tỷ lệ tiết kiệm quốc gia tăng lần sau nhiều năm, thâm hụt thương mại bắt đầu co lại sau tăng chóng mặt suốt thập kỷ Nhưng chương trình kích cầu quyền Bush Obama làm ngừng q trình Việc tạo khoản nợ lớn hết ngăn quay lại với tiêu chuẩn sống tương xứng với suất kinh tế Nhưng đến thời điểm tương lai gần, vài năm tới, gặp rắc rối với nợ nần Cho đến né tránh thứ tệ hại, hay viên đạn Không may thâm hụt ngân sách hàng năm ngày tăng, khả phá sản hệ thống An sinh Xã hội Chăm sóc sức khoẻ Medicare (một phần dịch chuyển nhân người thuộc hệ đời sau Thế chiến II đến tuổi hưu), viên đạn hướng thẳng vào với tốc độ cao hơn, với tần suất nhiều hơn! Washington sẵn sàng để giải vấn đề Việc cắt giảm chi tiêu Chính phủ chưa xem xét, đừng nói tới việc thực Khi nhậm chức, Tổng thống Obama màu mè thực việc “soi dòng” chi tiêu ngân sách liên bang lên tới 3.000 tỷ USD để tìm “những khoản chi lãng phí” Rốt trình giúp tiết kiệm khoản nhỏ nhoi 17 tỷ USD, tức chưa tới 0,5% ngân sách! Ngay người đề xuất khoản cắt giảm nhận hàng tràng phản đối từ hai Đảng Cộng hòa Dân chủ Nếu Chính phủ khơng vận dụng ngun tắc tài chính, chủ nợ chúng ta, lớn Trung Quốc Nhật Bản, làm điều với nước Mỹ Tuy có nhiều cách để áp dụng chế tài tài chính, song cách đơn giản chủ nợ không mua khoản nợ Mỹ Cho đến chủ nợ Mỹ rơi vào bẫy người Sinopia câu chuyện Nhưng nhận việc tiếp tục cho vay với nợ khả chi trả lãng phí nguồn lực chắn nước thay đổi Khi họ tái tập trung suất vào nhu cầu người tiêu dùng nội địa, người có hội hưởng thụ thực thành lao động Hiện nay, bất chấp lời than phiền kêu gọi cải cách tiền tệ quốc tế, chủ nợ tiếp tục cho (Mỹ) vay Nhưng điều khơng thể kéo dài mãi Với 50% nợ Chính phủ bán cho Chính phủ nước ngồi, bù đắp quốc gia không mua nợ Mỹ (tức mua trái phiếu Chính phủ Mỹ - ND) Nguồn tiết kiệm nước nhỏ, nên riêng dân Mỹ khơng thể gánh cục nợ đó! Đến ngày đó, có hai lựa chọn: tuyên bố khả trả nợ hay chấp nhận lạm phát Cả hai làm giảm mức sống người dân qua việc sức mua lãi suất tăng cao CHƯƠNG 17: MỌI CHUYỆN VỠ LỞ Khi số lượng cá hàng ngày giao từ Sinopia giảm đi, chuyện bắt đầu thay đổi Khi người Sinopia, vốn nguồn tiêu thụ lớn số lượng tiền giấy Ngân hàng Dự trữ Cá phát hành, hạ thấp lượng mua họ, nguồn cung loại tiền giấy thị trường vượt trội so với lượng cầu Khi cung vượt cầu giá phải giảm, giá đồng tiền Usonia giảm chẳng dại mà muốn nắm giữ Người Bongobia người Derishia nối gót người Sinopia việc cắt giảm số lượng tiền Usonia mà họ nắm giữ Với nhiều người bán người mua vào, tiền giấy Ngân hàng Dự trữ Cá rơi tõm vào vòng xốy tử thần Bị mắc kẹt với đống tiền giấy lúc giảm giá trị mà bán cho được, nhà vua Sinopia cảm thấy rõ tình hình vượt ngồi tầm kiểm sốt ơng ta Hiểu lượng dự trữ tiền giấy Usonia sớm muộn giấy lộn, ông ta chuẩn bị tinh thần sẵn sàng “chịu đòn” cho thần dân vương quốc Tại diễu hành lớn, nhà vua tuyên bố đinh đóng cột Với dân chúng khó khăn trước mắt sớm qua đi, sau thành công lâu dài! Đúng tất dự đoán, Sinopia lượng dự trữ tiền giấy Ngân hàng Dự trữ Cá Usonia hoàn toàn giá trị Nền kinh tế Sinopia rơi vào hỗn loạn, số doanh nghiệp phải đóng cửa Nhưng người nơng dân chương trước tiên đốn, số doanh nghiệp hình thành, sử dụng lực sản xuất dư để cung cấp hàng hóa mà dân Sinopia thực có nhu cầu sử dụng Như trước kia, người Sinopia có khả bắt cá, làm sản phẩm hình thành khoản tiết kiệm Do "nguyên liệu” chủ yếu để kinh tế phát triển, khơng có lý mà Sinopia rơi vào khủng hoảng Trên thực tế, với nhiều sản phẩm thị trường nội địa lượng tiết kiệm dồi nằm ngân hàng nước, mức sống nói chung bắt đầu lên Nguồn tiết kiệm trước bị đóng băng chết cứng lượng dự trữ tiền Usonia, giải phóng đem cho nhà máy địa phương vay, giúp họ sản xuất phục vụ nhu cầu tiêu thụ nước Khi người ta làm nhiều sản phẩm cho khách hàng nội địa có nhiều, cửa hàng đầy ắp hàng hóa Tồn kho tăng nghĩa giá giảm trở lại Đúng người nơng dân dự đốn, bất chấp thiệt hại việc dự trữ tiền giấy Usonia, kinh tế Sinopia thịnh vượng trở lại Còn Usonia, tình hình diễn biến theo chiều ngược lại Do lượng cá đánh bắt nghèo nàn, kỹ thuật viên Ngân hàng phải làm việc vất vả sáng tạo hết Những cá thức teo tóp đến mức báo động, lạm phát cá quay trở lại Khác với lần trước, vòng xốy lần khơng thể kiểm soát Chẳng chốc cá thức nhỏ đến mức chúng phải kẹp thành bó 50 con, 100 Mỗi người phải ăn tới 200 cá ngày đủ no! Mọi khoản dự trữ tiền giấy Ngân hàng Dự trữ Cá trở nên vô giá trị: có tình trạng lạm phát cá phi mã! Với hàng hóa nhập từ Sinopia ngày đi, cửa hàng bán lẻ Usonia khơng nhiều hàng tồn kho Kết cá teo tóp (tức đồng tiền giá -ND) chạy theo lượng hàng hóa ỏi giá tăng vọt Qua chiến dịch rầm rộ trước công chúng, nghị sỹ Usonia lên án nhà bán lẻ “làm giá” với hàng hóa, đẩy giá lên vơ lý Họ cho lạm phát cá kiềm chế nhà bán lẻ chấp thuận chế độ kiểm sốt giá hàng hóa dịch vụ Nhưng biện pháp tập trung vào triệu chứng nguyên lạm phát, chúng khiến chuyện tệ mà thơi Kiểm sốt giá khơng làm để chặn đà xuống giá trị đồng tiền chẳng qua ngăn cản khả kiếm lời nhà sản xuất hay nhà bán lẻ mà thơi Khi đó, tất nhiên họ khơng bán hàng hóa nữa, thị trường chợ đen xuất với mức giá cao quy định Nhận thấy rủi ro với Ngân hàng Dự trữ Cá, số công dân Usonia chọn cách bảo tồn khoản tiết kiệm lại việc ký gửi cá vào ngân hàng nước ngồi, nơi cá họ khơng bị ơng nghị q hóa ăn dần ăn mòn nước Nhưng Nghị viện nhận xu hướng này, họ cấm người dân không ký gửi cá nước Nỗi sợ việc cá ký gửi bị xẻ nhỏ lan rộng đến mức người dân không dám để cá ngân hàng nữa, mà tiêu thụ cá vừa bắt Đến đây, tình trạng trước kinh tế phát triển lại xuất trở lại: khơng có tiết kiệm, nên khơng có tín dụng đầu tư Khơng nghĩ thứ mới, Nghị sỹ lại nhai lại chiêu thức cũ họ: chương trình kích cầu! Rõ ràng nỗ lực trước để hồi sức cho kinh tế dường chưa đủ mạnh Lần kích cầu cần có quy mơ cường độ lớn ổn! Nhưng khơng biết tác nhân kích thích Vào thời điểm đen tối này, tinh thần dân chúng nâng lên nhìn thấy chuyến tàu đầy ắp hàng hóa từ Sinopia thấp thống ngồi khơi xa! Các Nghị sỹ vui sướng Họ thông báo với nhân dân người Sinopia nhận sai lầm vội vã tháo chạy khỏi tiền giấy Ngân hàng Dự trữ Cá Usonia Họ lại ký gửi cá Ngân hàng Dự trữ Cá mà thôi! Nhưng tàu Sinopia cập bến, câu chuyện hoàn toàn khác diễn Một đoàn người Sinopia lên đảo, đem theo xe chở đầy cá thật hàng chồng tiền giấy Ngân hàng Dự trữ Cá, sau hỏi mua thứ đảo, kể thứ nhỏ Do chẳng Usonia cá thật, dân Sinopia trả giá cao mua thứ! Họ mua dự án Water Works, dỡ tung chất lên thuyền chở Ngọn hải đăng chịu số phận tương tự Người Sinopia mua xe lừa kéo, ván trượt nước, lưới đánh cá thủ công lưới lớn Họ mua khu hộ để công nhân Sinopia dùng làm nhà nghỉ mát! Sau đợt mua hàng khổng lồ này, dân Sinopia kéo với tất thứ có giá trị đảo, để lại đồng tiền giấy Ngân hàng Dự trữ Cá mà họ tích lũy suốt năm Dân Usonia diêm để lửa nấu ăn, có kiếm thứ để nấu lên mà ăn hay khơng chưa chắc! Các nghị sỹ kiểm tra lại tình hình cố nghĩ xem họ sai chỗ Chúng ta chi tiêu, kinh tế không tăng trưởng? Cuối chuyện trở nên rõ ràng, hóa đơn giản họ nghĩ nhiều Đứng trước đám đông dân chúng mong chờ lời giải đáp, Nghị sỹ Ocuda câu nói trung thực từ trị gia: “Có nhớ cách làm lưới hay không? Tôi nghĩ đến lúc tất phải đánh bắt cá trở lại!” ĐIỀU CÒN ĐỌNG LẠI Trong suốt chiều dài lịch sử, Chính phủ tự làm khó cách chi tiêu nhiều họ có Khi thâm hụt trở nên lớn, lựa chọn giải pháp khó khăn Một giải pháp tăng thu nhập Chính phủ qua việc tăng thuế Việc khó nhân dân hưởng ứng thơng qua dân chủ Ngay chế độ toàn trị, việc tăng thuế vấn đề Thuế cao làm giảm suất suy yếu hoạt động kinh tế Ln có giới hạn cho mức thuế Nâng thuế suất lên cao quá, người ta khơng làm việc Nâng lên cao nữa, người ta làm loạn! Một giải pháp tốt nhiều cắt giảm chi tiêu Chính phủ Tuy nhiên, cách khó khăn tăng thuế Những người có quyền lợi bị ảnh hưởng khơng ngần ngại bày tỏ thái độ chống đối, kỳ bầu cử đường phố Điều đặc biệt người hưởng lợi từ việc chi tiêu Chính phủ cảm thấy họ xứng đáng Các trị gia hứa hẹn nhiều điều tranh cử, cử tri chẳng bận tâm khả người đóng thuế người chịu chi phí thật cho điều Để tránh hai giải pháp bất lợi trị nói trên, số Chính phủ tun bố vỡ nợ, tức tuyên bố với nước chủ nợ nước khơng thể hồn thành nghĩa vụ liên quan tới khoản nợ! Nếu đa phần khoản nợ nợ nước ngồi, định tương đối dễ dàng Nói theo kiểu trị lừa dối người nước ngồi dễ làm tăng thuế hay từ chối lợi ích hứa cho cơng dân nước mình! Với nhà lãnh đạo trị, tun bố vỡ nợ gây lúng túng, tun bố thức việc khả chi trả Để tránh điều này, nhiều Chính phủ chọn cách đơn giản in thêm tiền để trả nợ, nghĩa né tránh nghĩa vụ trả nợ cách chấp nhận lạm phát Do lạm phát thứ dễ chấp nhận nhất, giải pháp thường xảy nhất! Nhưng dễ dàng trước mắt, dài hạn hậu khơn lường Lạm phát giúp Chính phủ né tránh lựa chọn khó khăn xử lý khoản nợ cách bí mật Bằng cách in thêm tiền, danh nghĩa Chính phủ trả nợ, thực tế họ pha loãng đồng tiền quốc gia Chủ nợ toán, số tiền họ nhận có giá trị chẳng đáng bao lạm phát (còn trường hợp lạm phát phi mã số tiền trở nên hồn tồn vô giá trị!) Lạm phát chẳng qua biện pháp dịch chuyển tài sản từ người có khoản tiết kiệm loại tiền tệ sang có khoản nợ loại tiền tệ Khi siêu lạm phát, hay lạm phát phi mã, xảy ra, tồn tiết kiệm biến mất, ngược lại toàn khoản nợ (bằng loại tiền tệ bị lạm phát - ND) biến theo Những sở hữu loại tài sản khác khơng bị ảnh hưởng, lạm phát diễn giá trị danh nghĩa tài sản khác, chẳng hạn bất động sản, tăng lên Điều xảy nhiều lần, nhiều quốc gia chiều dài lịch sử Pháp (thập niên 1790), bang miền Nam nước Mỹ thời Nội chiến (1861-1865), Đức (thập niên 1920), Hungary (thập niên 1940), Argentina Brazil (thập niên 1970 1980), gần Zimbabwe Trong trường hợp, tình điều kiện gây nên lạm phát sau kéo theo sụp đổ kinh tế hoàn toàn tương tự Các quốc gia giải đống nợ cao ngất cách giảm giá trị đồng nội tệ Kết người dân nước họ bị rơi tõm vào cảnh ngộ khốn cùng! Nước Mỹ ngày quốc gia lớn nhất, tiên tiến mà chưa trải qua nạn siêu lạm phát, “chưa” khơng có nghĩa “không bao giờ”! Con át chủ chúng ta, ngày nay, việc đồng dollar Mỹ dùng làm đồng tiền dự trữ quốc tế, bất chấp số kinh tế Mỹ tồi tệ tới đâu Nhưng vị khơng đồng nội tệ dễ tổn thương đồng tiền khác Chúng ta cần nhìn nhận khả có giải pháp ngăn chặn trước khơng thể tự định thứ LỜI BẠT Kết cục buồn thảm đảo Usonia câu chuyện mà vừa kể không thiết phải số phận đảo lớn nhiều - Hợp chủng quốc Hoa Kỳ Không may nhà lãnh đạo Mỹ tiếp tục theo đuổi sách tương tự với gây khủng hoảng tài chính, khả kết cục diễn lại cao! Tuy ý tưởng dùng can thiệp kích thích Chính phủ liều thuốc giải độc trước thất bại chủ nghĩa tư thị trường Keynes khai sinh Tổng thống Roosevelt tiếp tục phát triển, song phải đến thời kỳ ngài Alan Greenspan, George Bush, Ben Bernanke Barack Obama ý tưởng thực vào sống Trước năm 2002, chưa có thâm hụt ngân sách liên bang mức kinh khủng (vượt mức 1.500 tỷ USD năm), chưa chứng kiến lãi suất thấp kỷ lục thị trường tín dụng bị làm méo mó Những lỗi lầm sách bản, mà tiếp tục mắc phải Năm 2002, sau vụ khủng hoảng đầu tư vào cơng ty cơng nghệ cao (bong bóng “dot-com”), với hàng tỷ dollar đổ vào công ty sau hồn tồn vơ vọng, kinh tế bước vào giai đoạn lẽ phải đợt suy thoái kéo dài dự đoán Nhưng tân Tổng thống George Bush khơng muốn kinh tế ảm đạm ảnh hưởng đến việc tái đắc cử ông ta Thế ngài Tổng thống nhà tư vấn ông ta bốc lại thang thuốc cũ Keynes, Với khoản chi tiêu Chính phủ việc nới lỏng sách tiền tệ mức độ cao chưa thấy qua nhiều hệ Kết quả, giai đoạn 2002-2003 giai đoạn suy thoái ngắn kỷ lục, nhiên lợi trước mắt kéo theo giá phải trả lâu dài nặng nề Nước Mỹ kết thúc đợt suy thối nói với cân lớn nhiều so với trước Điều lẽ khơng phép xảy Thay thúc đẩy tăng trưởng thực, lại thúc đẩy bong bóng tài sản khác (lần bong bóng nhà đất) để tạm thời vượt qua đợt suy thối bong bóng cơng nghệ vỡ tung gây Giá nhà đất tăng cao đem lại nhiều lợi ích khiến người ta lầm tưởng sức mạnh kinh tế, song thực ảo ảnh mà Thảm họa thật xảy đến sáu năm sau đó, bong bóng vỡ tiếp lần nữa, mà không học từ học khứ Trong việc chẩn bệnh kê đơn cho đợt suy thoái 2008, nhà kinh tế nhà trị tiếp tục lầm đường lạc lối cách nguy hiểm Trong tháng sau tài giới nổ tung, có trí cao việc thiếu quy định quản lý phù hợp nguyên nhân gây khủng hoảng Vai trò Chính phủ Fed (Hệ thống Dự trữ Liên bang) khơng tính đến tìm hiểu ngun nhân khủng hoảng Chính lẽ đó, tăng cường thực thứ thực không cần làm (chi tiêu siết chặt việc điều tiết, quản lý Nhà nước), không thực đủ việc thực cần thiết (tiết kiệm tự kinh doanh) Những nhà lãnh đạo phố Wall vô trách nhiệm Trong năm kinh tế phát triển tốt, ngân hàng lớn thu khoản lợi nhuận kếch sù Khi khủng hoảng diễn ra, lẽ họ phải trả giá nhiều họ gánh chịu Nhưng ngân hàng tận dụng bàn tay điều tiết méo mó Chính phủ Một cách phi lý trí, nhà lãnh đạo tiếp tục khuyến khích mua nhà, chi tiêu tín dụng, khơng khuyến khích tiết kiệm Tất điều làm xói mòn thị trường Các sách Fed (Hệ thống Dự trữ Liên bang), Cơ quan quản lý Nhà đất Liên bang, Fannie Mae Freddie Mac (thực chất tổ chức Chính phủ) tạo lợi cho việc kinh doanh nhà đất, đồng thời loại bỏ rào cản với việc cho vay / vay Kết có bong bóng tín dụng nhà đất - bong bóng phình to, khơng thể phình to mà thơi! Lãi suất thấp cách giả tạo khiến kinh tế khỏe mạnh hơn, tạo điều kiện cho khoản cho vay mua nhà chấp Với lãi suất điều chỉnh theo thời gian khoản cho vay với lãi suất đầy vẻ mời mọc bùng nổ, khiến giá nhà dù cao vơ lý mà trơng chấp nhận Chính ngài Chủ tịch Fed - Alan Greenspan - khuyến khích người dân tham gia mua nhà Các quan Chính phủ định chế Chính phủ bảo trợ làm vấn đề trầm trọng việc bảo lãnh khoản cho vay chấp với lãi suất điều chỉnh (Adjustable-rate mortgage, hay ARM) mà vào khả trả nợ người vay mức lãi suất chào mời ban đầu (teaser rate: lãi suất ban đầu, thường thấp để mời chào người ta vay nhiều - ND) Khơng có bảo lãnh nhiều khoản vay chấp không trở thành thực! Cũng giống giá thị trường tự định cung cầu, thị trường tài bất động sản định hai yếu tố đối lập lòng tham nỗi sợ Nhưng Chính phủ làm cách để gạt bỏ hoàn toàn nỗi sợ thành viên thị trường! Đầu năm 2008, yếu tố thị trường làm xẹp hai bong bóng tài nhà đất, Chính phủ lại bước vào để thổi phồng chúng lên lần Đầu tiên việc giải cứu Bear Stearns AIG, sau bảo lãnh dành cho định chế phố Wall Bank of America Goldman Sachs Tiếp đến chương trình mua lại tài sản có vấn đề (TARP: Troubled Asset Relief Program) với ngân sách 700 tỷ USD Bộ Tài Mỹ để mua lại tài sản chấp mà lúc chẳng có khu vực tư nhân dám đụng vào! Rồi Chính phủ giải cứu tổ chức cho vay học tập Sallie Mae thực tế quản lý toàn thị trường cho vay học tập Các giải cứu đại gia xe Detroit diễn sau Các ngân hàng doanh nghiệp lẽ phá sản lại Chính phủ chống lưng để tiếp tục hoạt động Nguồn vốn lao động lẽ thị trường huy động vào mục đích khác có lợi hơn, lại trao vào tay hoạt động không thực cần thiết Khi người tiêu dùng dừng chi tiêu (điều hoàn toàn hợp logic!) sau bong bóng nhà đất vỡ, Chính phủ lại nhảy vào với gói kích thích khổng lồ lên tới 700 tỷ USD nhằm trì mức chi tiêu trước Khoản chi tiêu này, thực chất Chính phủ vay mượn từ hệ cháu tương lai, ngăn người dân chịu đựng khó khăn việc “có tới đâu tiêu xài tới đó” Bằng việc ngăn cản lực lượng thị trường ghìm cương sốt chi tiêu, lý khoản đầu tư kém, nâng cao nguồn tiết kiệm trở lại, tài trợ cho việc đầu tư vào tư liệu sản xuất thúc đẩy dịch chuyển lao động từ khu vực dịch vụ sang khu vực sản xuất, Chính phủ cưỡng lại liệu pháp trị bệnh, đồng thời làm bệnh trầm kha Trong trình này, chuyển hóa loại nợ nần thành nợ cơng (nợ Chính phủ) gây bong bóng khác - bong bóng Trái phiếu Chính phủ Mỹ Thật khơng may bong bóng đe dọa làm lu mờ loại bong bóng tài sản trước Khi bong bóng cuối nổ tung, làm giá tiêu dùng lãi suất tăng vọt, gây hậu nghiêm trọng nhiều lần so với bong bóng cơng nghệ cao bong bóng nhà đất cộng lại Nhưng thời gian để dừng đồn tàu lại trước trật bánh khỏi đường ray lao đầu xuống vực Chúng ta cần có nhà lãnh đạo dám dũng cảm trung thực với cử tri Chúng ta cần cử tri dám chấp nhận đương đầu với thực tế khó khăn q trình phục hồi làm lại kinh tế Trong nhiều năm, người Mỹ vung tay trán, chi tiêu vô tội vạ Nay phải nỗ lực để chi tiêu cho vừa phải, phạm vi làm mà thơi Nếu làm điều này, đồng thời để thị trường tự vận hành mà khơng bị ngăn trở, tái cân kinh tế bước vào giai đoạn tăng trưởng mới, tăng trưởng thực Tuy nhiên, tiếp tục đặt niềm tin mù quáng vào nợ nần, vào cỗ máy in tiền giải pháp khơng đau đớn Chính phủ, tất đến lúc phải bắt cá tay không trở lại LỜI CẢM ƠN Y tưởng trung tâm câu chuyện ngụ ngôn sách lấy từ tác phẩm How an Economy Grows and Why It Doesn’t Irwin A.Schiff, xuất năm 1985 Tác giả sách để lại ý tưởng nói cho chúng tôi, hậu duệ ông Các tác giả cảm ơn đóng góp Brendan Leach việc minh họa nhanh chóng sáng tạo cho sách, ơng làm phong phú thêm mặt hình ảnh cho khía cạnh hài hước sách Chúng tơi cảm ơn nhân viên John Wiley & Sons, Kelly O’Connor, giúp biên tập sách thành câu chuyện quán, trôi chảy vui tươi Chúng cảm ơn Mike Finger (công ty Euro Pacific Capital) phản hồi ông mặt triết lý mỹ thuật Sau cùng, cảm ơn tất độc giả hỗ trợ cách gửi thư trao đổi với cha chúng tôi, Irwin, nhiều năm qua Điều vơ có ý nghĩa ông VỀ CÁC TÁC GIẢ Peter D.Schiff tác giả ăn khách, với tác phẩm nhiều người biết tới Crash Proof The Little Book of Bull Moves in Bear Markets, hai John Wiley & Sons xuất Ông chuyên gia dự báo nhiều kinh nghiệm Phố Wall, biết tới người dự đoán xác Đại Khủng hoảng tài năm 2008 Năm 1996 ông bắt đầu nghiệp Shearson Lehman, sau tham gia Euro Pacific Capital - cơng ty kinh doanh mơi giới chứng khốn chun thị trường chứng khốn nước ngồi, nơi ơng trở thành Tổng Giám đốc vào năm 2000 Ý kiến ông thường xuyên trích dẫn ấn phẩm tài quan trọng Wall Street Journal, Barron’s, Financial Times, New York Times, ông tham gia chương trình Rhu Squawk Box, Closing Bell, Fox News, nhiều chương trình khác Năm 2009, ơng thơng báo ứng cử vào Thượng nghị viện Mỹ tiểu bang Connecticut Hiện ông sống Weston, CT với người vợ Martha cậu trai Spencer Xem thêm thông tin ông trang web thức www.peterschiffonline.com Andrew J.Schiff Giám đốc Truyền thông Euro Pacific Capital, đảm nhiệm vị trí người phát ngơn người biên soạn công ty thời gian dài Là chuyên gia quan hệ truyền thông truyền thơng tài chính, Andrew diễn thuyết nhiều hội nghị quan trọng truyền hình, nơi ơng thể quan điểm ủng hộ chủ nghĩa tư thị trường tự hạn chế can thiệp Chính phủ Hiện ơng sống Brooklyn, NY với người vợ Paxton hai Ethan Eliza Thời gian rảnh rỗi ông dành cho việc đọc sách lịch sử, tham quan cơng trình kiến trúc chơi madolin VỀ NGƯỜI MINH HỌA Brendan Leach nhà minh họa viết ý tưởng truyện tranh New York Tác phẩm ông xuất báo chí Time Out New York, Time Out New York Kids, The L magazine, SVA Visual Arts Journal, Paracinema Magazine, Smoke Journal, Rabid Rabbit, ông nhận Thạc sỹ từ School of Visual Arts New York Xem tác phẩm ơng www.iknowashortcut.com Ơng sống Brooklyn, New York CHÚ THÍCH Tức Financial Industry Regulatory Authority, tổ chức tư nhân lớn có chức điều tiết quản lý công ty môi giới chứng khoán Mỹ, giám sát 4.500 cơng ty chứng khốn ND Tức có hai luật chi phối kinh tế học, tầm vi mô tầm vĩ mô nói ND Để xem tồn phần điều trần Irwin, xin đọc phụ lục A sách The biggest con: how the Government is fleecing you (Freedom Books, 1978) Fed Funds Rate: Đây lãi suất mà tổ chức tín dụng (thường ngân hàng) cho vay phần vốn dự trữ bắt buộc dư thừa (hoặc thiếu hụt tạm thời) nằm quỹ dự trữ liên bang theo yêu cầu đảm bảo tỷ lệ dự trữ bắt buộc tổ chức tín dụng (có thể gọi lãi suất điều hòa vốn dự trữ qua đêm, hay lãi suất qua đêm liên ngân hàng) Nhân vật tiếng truyện ngắn Giáng Sinh yêu thương (A Christmas Carol) Charles Dickens - ND Ở nói tới dự án xây cầu Gravina Island Bridge, thường nhắc tới với tên “Cây cầu không tới đâu” (Bridge to Nowhere) Cây cầu người ta đề xuất xây dựng để nối liền thị trấn Ketchikan, Alaska với đảo Gravina, nơi chi có vỏn vẹn 50 người dân! Dự toán lên tới gần 400 triệu USD! - ND Ý nói người lo kiếm ăn chưa xong, chẳng sức đâu mà nghĩ đến việc khác - ND Usonia thuật ngữ kiến trúc sư người Mỹ Frank Lloyd Wright, nói tầm nhìn tương lai cho phong cảnh kiến trúc nội thất cơng trình xây dựng vùng đất này, khác biệt hoàn toàn với thiết kế kiến trúc xây dựng trước giới, đây, “Cộng hòa Usonia” cách nói ám đến Hợp chủng quốc Hoa Kỳ - ND Tạm dịch “Người cá xuất hiện” Tác giả nhại theo tên kịch tiếng The Iceman Cometh tác giả Eugene O’Neill năm 1939 - ND 10 Tác giả nhại theo tên gọi thức đồng dollar Mỹ, tức Federal Reserve Note - ND 11 Ở nói tới dự án đầu tư công mà Franky Deep hứa hẹn với cử tri ứng cử - ND 12 Tư theo nhiệm kỳ - ND 13 Tác giả muốn nói tới Bảo hiểm tiền gửi Liên bang Mỹ, viết tắt FDIC (Federal Deposit Insurace Corporation) - ND 14 Tác giả nhại theo tên Alan Greenspan, cựu chủ tịch Fed - ND 15 Nhại theo tên Hệ thống dự trữ Liên bang (Federal Reserve Bank) - ND 16 Ý nói chế cá nói chương trước, ám việc in thêm tiền - ND 17 Nguyên văn: fishflation, nói nhại theo inflation - ND 18 Nguyên văn “one-half of a fish belly", tác giả giễu nhại cách đưa lý thuyết kinh tế rối rắm người Cựu Chủ tịch Fed, ông Alan Greenspan, việc bào chữa cho tình trạng lạm phát kéo dài nước Mỹ - ND 19 Nguyên văn “Other islands could efficiently outsource consumption to Usonia” câu châm biếm tác giả: Usonia thuê người dân đảo khác sản xuất giùm cho Usonia, đảo khác “thuê” người dân Usonia tiêu dùng giùm họ, dân Usonia người tiêu dùng hiệu nhất! - ND 20 Nguyên văn fish Standard, nhại theo gold Standard - vị vàng đồng dollar Mỹ - ND 21 “Through the looking glass”, tên tác phẩm văn học Lewis Caroll Đây phần tác phẩm tiếng Alice lạc vào xứ thần tiên - ND 22 Xem lại chương 12 - ND 23 Sushi Mae từ tác giả ám Student Loan Marketing Association - SLMA (có nickname Sallie Mae) - Hiệp hội kinh doanh giấy vay nợ sinh viên Đây công ty kinh doanh loại giấy vay nợ giao dịch công chúng, bảo đảm cho khoản nợ sinh viên giao dịch thị trường thứ cấp Hiệp hội thành lập theo nghị định năm 1972 Chính phủ Mỹ để nâng cao khả sử dụng khoản tiền cho vay để học tập, cấp cho sinh viên trường Cao đẳng Đại học theo chương trinh phủ Liên bang bảo trợ 24 Xem lại câu chuyện quỹ đầu tư mạo hiểm chương - ND 25 Nguyên văn “hut fish extraction”, thực tác giả muốn nói tới chế MEW Mỹ MEW (mortgage equity withdrawal) chế gắn giá trị bất động sản với khả vay nợ: cụ thể hơn, hộ gia đình có quyền vay thêm tiền giá trị nhà mà họ chấp tăng lên cao so với số tiền mà họ vay trước Nói cách khác, người ta dẫn dụ người muốn mua nhà - dù người có khả chi trả - vay tiền để mua nhà, mà để có tiền mặt chi tiêu vào việc khác, tất chế dựa tiền đề giá nhà cửa tiếp tục tăng cao - ND 26 Khi giá lều tăng tức giá trị tài sản chấp tăng, cho phép người vay vay nhiều tiền - ND Chia ebook : http://downloadsachmienphi.com/ Tham gia cộng đồng chia sách : Fanpage : https://www.facebook.com/downloadsachfree Cộng đồng Google :http://bit.ly/downloadsach ...THÔNG TIN EBOOK Tên sách: Nền Kinh Tế Tăng Trưởng Và Sụp Đổ Như Thế Nào? Nguyên tác: How an economy grows and why it crashes Tác giả: Peter D Schiff... vác hàng tải la mua đứt xứ sở cờ hoa Hạnh Nghĩa - Happiness Project ĐỀ TẶNG Nền Kinh Tế Tăng Trưởng Và Sụp Đổ Như Thế Nào? Một Câu Chuyện Ngụ Ngôn Thời Hiện Đại Tặng cha - Irwin Schiff, tất người... hội nhìn nhận người tốt sẵn lòng giúp đỡ kinh tế, lão Scrooge bủn xỉn keo kiệt, kéo kinh tế vào suy thoái Những nội dung quan trọng: - Nền kinh tế tăng trưởng thịnh vượng nhờ lực lượng sản xuất