Lạm phát ở Việt Nam hiện nay: Nguyên nhân, tác động và giải pháp khắc phục

MỤC LỤC I. Tìm hiểu chung về lạm phát và tình hình lạm phát hiện nay ở Việt Nam 1 1. Điều kiện phát sinh lạm phát: 1 2. Khái niệm: 1 3. Bản chất: 1 4. Phân loại: 2 5. Tình hình Việt Nam năm 2013: 2 II. Nguyên nhân hình thành lạm phát 2 1. Một số nguyên nhân chủ yếu 2 2. Các nguyên nhân khác: 4 3. Nguyên nhân lạm phát tại Việt Nam: 5 III. Tác động của lạm phát. 7 1. Tác động tiêu cực: 7 2. Tác động tích cực: 11 3. Tác động của lạm phát đến hoạt động của ngân hàng 11 IV. Giải pháp 11 V. Ví dụ cụ thể 14

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO HỌC VIỆN NGÂN HÀNG - - BÀI TẬP LỚN MÔN: Những nguyên lý chủ nghĩa Mác Lê Nin (Phần 2) Chuyên đề 3: Lạm phát Việt Nam nay: Nguyên nhân, tác động giải pháp khắc phục Giáo viên hướng dẫn: Nhóm thực hiện: Lớp: Hà Nội, 2017 Nhóm K19TCA_ Học Viện Ngân Hàng *Tên thành viên nhóm Nhóm K19TCA_ Học Viện Ngân Hàng MỤC LỤC Nhóm Học Viện Ngân Hàng I Tìm hiểu chung lạm phát tình hình lạm phát Việt Nam Điều kiện phát sinh lạm phát: - Trước tiền vàng sử dụng làm thước đo giá trị phương tiện lưu thơng hàng hóa Nhưng sau nhận vàng bị hao mòn lưu thơng gây lãng phí cải xã hội Thị trường thiếu phương tiện lưu thông nên không đủ vàng để đúc tiền hàng hóa ngày phát triển Để khắc phục nhược điểm này, Chính phủ phát hành tờ giấy chứng nhận quyền sở hữu lượng vàng định (hối phiếu phủ) Tờ giấy gọn nhẹ, thuận tiện trao đổi, nên dễ dàng người chấp nhận tiền giấy đời - Tiền giấy Ngân Hàng nhà nước phát hành sử dụng với tư phương tiện hàng hóa lưu thơng phương tiện tốn cách hợp pháp không hạn chế mặt số lượng điều kiện làm phát sinh lạm phát Khái niệm: - Là việc giá hàng hóa tăng lên so với mức giá thời điểm trước (vật giá leo thang) hiểu khối lượng tiền lưu hành xã hội tăng lên Chính phủ khơng quản lí lượng tiền lưu hành Chính phủ phát hành thêm tiền để bù đắp thâm hụt ngân sách - Lạm phát đo lường cách theo dõi thay đổi giá lượng lớn hàng hóa dịch vụ trọng kinh tế - Tỉ lệ lạm phát tỉ lệ phần trăm mức tăng số giá so với mức giá trung bình -Cách tính lạm phát: thay số giá tiêu dùng (CPI) Bản chất: Là tượng tiền tệ biến động tăng lên giá diễn thời gian dài Phân loại: - Lạm phát vừa phải: xảy giá tăng chậm mức số 10%/năm - Lạm phát phi mã: xảy giá bắt đầu tăng với tỉ lệ hai ba số 20%, 100%, 200%/ năm Nhóm Học Viện Ngân Hàng - Siêu lạm phát: xảy tốc độ tăng giá vượt xa mức lạm phát phi mã, nhà kinh tế xem bệnh chết người chút tác động gọi tốt Tình hình Việt Nam năm 2013: Theo Tổng cục Thống kê thơng báo số liệu tình hình kinh tế xã hội năm 2013 cho biết số giá tiêu dùng (CPI) tháng 12/2013 tăng 0,51% so với tháng trước tăng 6,04% so với kì năm trước Đây năm có số giá tiêu dùng tăng thấp so với 10 năm trở lại Chỉ số giá tiêu dùng bình quân tăng 6,6% so với bình quân năm 2012 II Nguyên nhân hình thành lạm phát Một số nguyên nhân chủ yếu * Lạm phát cầu kéo - Đây cân đối quan hệ cung- cầu Nguyên nhân tổng cầu tăng nhanh tổng cung không tăng tăng không kịp Việc tăng cung ứng tiền tệ nguyên nhân chủ yếu dẫn đến việc tăng cầu hàng hoá dịch vụ Nhưng nguyên nhân làm tăng cầu Áp lực lạm phát tăng sau từ đến năm, cầu hàng hoá vượt mức cung, song sản xuất không mở rộng sử dung máy móc với cơng suất giới hạn nhân tố sản xuất khơng đáp ứng tăng cầu Sự cân đối giá lấp đầy từ mà lạm phát cầu tăng lên (lạm phát cầu xuất Nhóm Học Viện Ngân Hàng *Lạm phát chi phí đẩy Hình thức lạm phát chi phí đẩy phát sinh từ phía cung, chi phí sản xuất cao chuyển sang người tiêu dùng Điều đạt giai đoạn tăng trưởng kinh tế người tiêu dùng sẵn sàng trả với giá cao Ví dụ: Nếu tiền lương chiếm phần đáng kể chi phí sản xuất dịch vụ tiền lương tăng nhanh xuất lao động tổng chi phí sản xuất tăng lên Nếu nhà sản xuất chuyển việc tăng chi phí cho người tiêu dùng giá bán tăng lên, cơng nhân cơng đồn u cầu tiền lương cao trước đẻ phù hợp với chi phí sinh hoạt tăng lên điều tạo vòng xốy lượng giá Một yếu tố chi phí khác giá nguyên nhiên vật liệu tăng tỷ giá tăng khả khả thác hạn chế Một ví dụ điển hình cho thấy giá nguyên nhiên vật liệu giá dầu thô tăng Trong năm 1972-1974 giá dầu quốc tế tăng lần dẫn đến lạm phát tăng từ 4,6% đến 13,5% bình qn tồn giới Ngồi suy sụp giá dầu (1980) làm cho lạm phát giảm xuống mức thấp chưa thấy Bên cạnh giá nhập cao chuyển cho người tiêu dùng nội địa yếu tố gây lên lạm phát Nhập trở lên đắt đỏ đồng nội tệ yếu giá so với đồng tiền khác *Lạm phát cung tiền tệ tăng cao liên tục: Theo quan điểm nhà kinh tế học thuộc phía tiền tệ, cung tiền tệ tăng lên kéo dài làm cho mức giá tăng lên kéo dài gây lạm phát Có thể thấy ngưỡng tăng cung tiền để gây lạm phát kinh tế toàn dụng Khi kinh tế chưa tồn dụng nguồn ngun nhiên vật liệu nhiều, chưa khai thác nhiều Có nhiều nhà máy xí nghiệp bị đóng cửa chưa vào hoạt động Do nhân viên nhàn rỗi lớn tỷ lệ thất nghiệp cao… Trong trường hợp này, tăng cung tiền dẫn đến lãi xuất giảm đến mức độ đó, nhà đầu tư thấy có lãi đầu tư tăng nhiều Từ nhà máy, xí nghiệp mở cửa để sản xuất, kinh doanh Lúc nguyên nhiên vật liệu bắt đầu khai thác, người lao động có việc làm sản lượng tăng lên Ở kinh tế toàn dụng ,các nhà máy ,xí nghiệp hoạt động hết công suất, nguồn nguyên nhiên vật liệu khai thác tối đa Khi lực lượng lao động sử dụng cách triệt để làm sản lượng tăng lên nhiều.Tuy nhiên tình hình dẫn đến vài kênh tắc nghẽn lưu thông Chẳng hạn nhà máy ,xí nghiệp hoạt động hết cơng suất dẫn đến thiếu lượng ,thiếu lao động ,nguyên vật liệu dần bị han …Vai trò phủ nhà quản lý phải xác định kênh Nhóm Học Viện Ngân Hàng lưu thơng bị tắc nghẽn tìm cách khơi thơng Nếu khơng gây lạm phát.Lúc sản lượng khơng tăng mà giá tăng nhiều lạm phát tất yếu xảy Các nguyên nhân khác: Thứ kể đến tâm lý dân cư Khi người dân không tin tưởng vào đồng tiền Nhà nước ,họ không giữ tiền mà đẩy vào lưu thơng việc mua hàng hố dự trữ đầu tư vào lĩnh lực kinh doanh … Như cầu tăng lên mà cung cấp không đáp ứng cân cung cầu thị trường hang hố khơng tiếp tục đẩy giá lên cao ,từ lạm phát xảy Có thể thấy giá tăng lên làm tiêu dùng tăng ,cứ gây xoáy ốc lạm phát Thứ hai thâm hụt ngân sách nguyên nhân dẫn đến tăng cung ứng tiền tệ gây lạm phát cao Khi phủ lâm vào tình trạng thâm hụt ngân sách khắc phục cách phát hành trái phiếu phủ để vay vốn từ người dân nhằm bù đắp phần thiếu hụt Biện pháp không làm ảnh hưởng đến số tiền mà làm tăng mức cung ứng tiền tệ không gây lạm phát Tuy nhiên thâm hụt trầm trọng kéo dài phủ phải áp dụng biện pháp in tiền.Việc phát hành tiền ảnh hưởng đến số tiền tệ làm tăng mức cung ứng tiền ,đẩy tổng cầu lên cao làm tăng thêm tỷ lệ lạm phát Tuy nhiên,đối với nước phát triển ,việc phát hành trái phiếu phủ gặp nhiều khó khăn nguồn vốn thị trường hạn chế Biện pháp in tiền coi có hiệu Vì mà thâm hụt ngân sách nhiều kéo dài tiền tệ tăng theo tỷ lệ gây lạm phát lớn Còn quốc gia có kinh tế phát triển việc phát hành trái phiếu có lợi hơn.Nhưng việc phát hành kéo dài làm cầu vốn tăng lãi xuất tăng cao Lúc để giảm lãi xuất thị trưòng Ngân hàng Trung ương lại phải mua vào trái phiếu Như mức cung tiền lại tăng lên dễ gây lạm phát Tóm lại , thâm hụt ngân sách kéo dài trường hợp làm tăng cung tiền lạm phát xảy điều chắn Một nguyên nhân gây lạm phát tỷ giá hối đoái Khi tỷ giá tăng đồng tệ bị giá Khi tâm lý người sản xuất nước muốn đẩy giá hàng lên tương ứng với mức tăng tỷ giá hối đoái Mặt khác tỷ giá hối đối tăng ,chi phí cho ngun vật liệu ,hàng hoá nhập tăng lên Do giá hàng hố tăng lên cao.Đây lạm phát chi phí đẩy Bên cạnh ngun nhân liên quan đến sách nhà nước ,chính sách thuế ,chính sách cấu kinh tế không hợp lý ,mất cân đối xảy lạm phát Nhóm Học Viện Ngân Hàng Nguyên nhân lạm phát Việt Nam: Trước hết ta xem xét, mặt lý thuyết lạm phát nhóm ngun nhân: Lạm phát sách: thường xảy biện pháp tiền tệ mở rộng, phản ánh thâm hụt thu chi ngân sách lớn việc tài trợ thâm hụt tiền tệ, thường cội rễ lạm phát cao Lạm phát chi phí đẩy: xảy tăng chi phí phát triển thất nghiệp việc sử dụng nguồn lực thấp Vì tiền lương ( tiền cơng ) thường chi phí sản xuất quan trọng nhất, gia tăng tiền lương không phù hợp với tăng trưởng suất khơi mào cho trình lạm phát Nhưng lạm phát chi phí đẩy khơng dai dẳng sách tiền tệ tác động vào, trường hợp đó, tiền lương tăng dẫn tới thất nghiệp cao thay lạm phát cao Lạm phát cầu kéo: xảy tổng cầu vượt trội đẩy mức giá chung lên cao Sự thúc đẩy cầu xuất phát từ cú sốc bên hay bên ngồi thường hình thành từ sách thu chi ngân sách hay tiền tệ mở rộng Lạm phát trơ ì (lạm phát qn tính): có xu hướng dai dẳng tỷ lệ kiện kinh tế gây thay đổi Nếu lạm phát đặn, tỷ lệ lạm phát thịnh hành dự đốn đưa vào hợp đồng tiền lương tài chính, điều lại tiếp tục trì Tỷ lệ lạm phát qn tính đơi ngụ ý lạm phát hay cốt lõi Thông thường cú sốc kinh tế từ phía cung hay cầu làm cho tỷ lệ lạm phát thực tế di chuyển lên hay xuống tỷ lệ lạm phát Các cú sốc phía cầu bao gồm tăng nhanh tổng cầu dự đoán thu nhập tăng Lạm phát sách, lạm phát cầu kéo nhận thấy nhiều kinh tế chuyển đổi, kết sách thu chi ngân sách hạn chế không đầy đủ việc tài trợ tiền cho thâm hụt ngân sách Thơng thường, cú sốc bên ngồi cú sốc xuất phát từ tăng giá lượng hay thu hẹp thương mại với bạn hàng truyền thống có xu hướng bổ sung cho áp lực lạm phát Tại VN, nguyên nhân phát sinh lạm phát xuất VN với trọng số khác thời kỳ khác Năm 2007, năm mà nguyên nhân tích tụ lâu gặp lốc lạm phát giới nên bùng nổ lớn Chúng tơi tạm chia làm hai nhóm ngun nhân: bên bên để dễ xem xét đưa định ngắn hạn dài hạn * Ngun nhân bên ngồi: Nhóm Học Viện Ngân Hàng Cũng quốc gia châu khác, đồng USD suy yếu năm gần tạo cú sốc tăng giá xăng dầu, giá vàng, giá lương thực thực phẩm… từ tác động xấu đến giá VN Giá thị trường giới liên tục tăng cao, xăng dầu tăng (giá dầu thô từ 60 USD/thùng đầu năm 2007 tăng lên 100 USD/thùng cuối năm 2007), sắt thép tăng 30%, phân bón tăng 20%, lúa mì tăng 60%, sợi, bông, chất dẻo, … Đồng thời mặt hàng nước ta xuất (gạo, cà phê, cao su, hạt tiêu, điều…) xuất với giá tăng cao, đặc biệt giá lương thực phẩm tăng 30%, nên giá thu mua tăng, từ làm ảnh hưởng lớn đến giá chung nước, tính số CPI trọng số lương thực thực phẩm ta chiếm tỷ lệ cao (42,85%), nhà vật liệu xây dựng chiếm 10%, giá xăng dầu năm 2007 tăng nhanh, giá vàng giới v nước tăng cao, ảnh hưởng gián tiếp tác động tâm lý đến loại giá khác, nên CPI tăng mạnh * Nguyên nhân bên trong: - Chính sách tài khóa khơng hiệu ngun nhân quan trọng bệnh lạm phát nước ta Để hỗ trợ cho phát triển kinh tế, Chính phủ có kế hoạch chi tiêu nâng cấp sở hạ tầng đất nước liên tục bội chi ngân sách nhiều năm 5% GDP (năm 2007 bội chi khoảng 56.000 tỷ đồng) Đầu tư cho tăng trưởng kinh tế điều cần thiết, đầu tư hiệu quả, đầu tư dàn trải, gây lãng phí lớn thời gian dài nguy hiểm cho kinh tế nước nhà ,trong đồng lương nhân dân lao động, người công chức nhà nước thấp so với thời giá, 30-40 năm làm việc quan hành chính, giáo dục, y tế… nhiều người mơ nhà Công tác xây dựng, thẩm định, phê duyệt dự án, tổng dự án thiết kế kỹ thuật chậm trễ, thủ tục rườm rà phức tạp Việc chi tiêu khơng hiệu quả, tình trạng tham nhũng gia tăng hưởng đến niềm tin công chúng vào chế my điều hành Đảng Nhà nước ta thấy điều chỉnh, thành lập quan chống tham nhũng, cần liệt Tỷ lệ vốn đầu tư toàn xã hội VN vài năm gần bình quân hàng năm 40% GDP - Thiên tai, mưa bão, lũ lụt, đợt rét đậm, rét hại tỉnh phía Bắc gây thiệt hại nề: người, tài sản, đất trồng, lương thực thực phẩm dịch bệnh (SARS, cúm gia cầm) ảnh hưởng đến giá thực phẩm…ảnh hưởng đến giảm tổng cung - Chi phí sản xuất hàng hóa dịch vụ chưa hợp lý, sức cạnh tranh sản phẩm nước không cao, hiệu kinh tế thấp - Thu nhập dân cư tăng (tăng tiền lương tối thiểu từ năm 2005, 2006, 2007) Việc tăng lương phần gia tăng tổng cầu, mặt khác tạo tâm lý làm tăng giá hàng hóa tiêu dùng khác Điều chỉnh tiền lương cho người lao động cần thiết Nhóm Học Viện Ngân Hàng giai đoạn lạm phát cao, cần điều chỉnh tiền lương vào thời điểm nhạy cảm (giữa năm) - Một nguyên nhân góp phần vào mức lạm phát gia tăng VN yếu tố tâm lý người dân (cần kiểm sốt thơng tin) Đặc biệt yếu tố đầu cơ, găm hàng, làm giá “kinh nghiệm” (vì ta nhiều lần bị lạm phát) đơn vị cung cấp hàng hóa dịch vụ, đại lý bán lẻ VN III Tác động lạm phát Tác động tiêu cực: * Lạm phát lãi suất: Lạm phát quốc gia giới xảy cao triền miên có ảnh hưởng xấu đến mặt đời sống kinh tế, trị xã hội quốc gia Trong đó, tác động lạm phát tác động lên lãi suất Ta có: Lãi suất thực = lãi suất danh nghĩa - tỷ lệ lạm phát Do tỷ lệ lạm phát tăng cao, muốn cho lãi suất thật ổn định thực dương lãi suất danh nghĩa phải tăng lên theo tỷ lệ lạm phát Việc tăng lãi suất danh nghĩa dẫn đến hậu kinh tế phải gánh chịu suy thoái thất nghiệp gia tăng * Lạm phát thu nhập thực tế: Giữa thu nhập thực tế thu nhập danh nghĩa người lao động có quan hệ với qua tỷ lệ lạm phát Khi lạm phát tăng lên mà thu nhập danh nghĩa khơng thay đổi làm cho thu nhập thực tế người lao động giảm xuống Lạm phát không làm giảm giá trị thật tài sản lãi mà làm hao mòn giá trị tài sản có lãi, tức làm giảm thu nhập thực từ khoản lãi, khoản lợi tức Nhóm 10 Học Viện Ngân Hàng Đó sách thuế nhà nước tính sở thu nhập danh nghĩa Khi lạm phát tăng cao, người vay tăng lãi suất danh nghĩa để bù vào tỷ lệ lạm phát tăng cao thuế suất khơng tăng Từ đó: Thu nhập ròng (thực) của người cho vay thu nhập danh nghĩa trừ tỷ lệ lạm phát bị giảm xuống Vì ảnh hưởng lớn đến kinh tế xã hội suy thoái kinh tế, thất nghiệp gia tăng, đời sống người lao động trở nên khó khăn làm giảm lòng tin dân chúng Chính phủ * Lạm phát phân phối thu nhập khơng bình đẳng: Khi lạm phát tăng lên, giá trị đồng tiền giảm xuống, người vay có lợi việc vay vốn để đầu kiếm lợi Do tăng thêm nhu cầu tiền vay kinh tế, đẩy lãi suất lên cao Lạm phát tăng cao khiến người giàu có dùng tiền vơ vét thu gom hàng hoá, tài sản, nạn đầu xuất hiện, tình trạng làm cân đối nghiêm trọng quan hệ cung - cầu hàng hoá thị trường, giá hàng hoá lên sốt cao Cuối cùng, người dân nghèo vốn nghèo trở nên nghèo Trong đó, kẻ đầu vơ vét hàng hoá trở nên giàu có Tình trạng lạm phát gây rối loạn tong kinh tế tạo khoảng cách lớn thu nhập, mức sống người giàu người nghèo * Lạm phát nợ quốc gia: Lạm phát cao làm cho Chính phủ lợi thuế thu nhập đánh vào người dân, khoản nợ nước ngồi trở nên trần trọng Chính phủ lợi nước bị thiệt với nợ nước ngồi Lý vì: lạm phát làm tỷ giá Nhóm 11 Học Viện Ngân Hàng giá tăng đồng tiền nước trở nên giá nhanh so với đồng tiền nước ngồi tính cá khoản nợ * Trong lĩnh vực sản suất: Đối với nhà sản xuất, tỷ lệ lạm phát cao làm cho giá đầu vào đầu biến động không ngừng, gây ổn định giả tạo trình sản xuất Sự giá đồng tiền làm vô hiệu hoá hoạt động hạch toán kinh doanh Hiệu kinh doanh - sản xuất vài doanh nghiệp thay đổi, gây xáo động kinh tế Nếu doanh nghiệp có tỷ suất lợi nhuận thấp lạm phát có nguy phá sản lớn * Trong lĩnh vực lưu thơng: Lạm phát thúc đẩy q trình đầu tích trữ dẫn đến khan hàng hoá Các nhà doanh nghiệp thấy việc đầu tư vốn vào lĩnh vực lưu thơng Thậm chí lạm phát trở nên khó phán đốn việc đầu tư vốn vào lĩnh vực sản xuất gặp phải rủi ro cao Do nhiều người tham gia vào lĩnh vực lưu thông nên lĩnh vực trở nên hỗn loạn Tiền tay người vừa bán hàng xong lại nhanh chóng bị đẩy vào kênh lưu thơng, tốc độ lưu thông tiền tệ tăng vọt điều làm thúc đẩy lạm phát gia tăng * Trong lĩnh vực tiền tệ, tín dụng Lạm phát làm cho quan hệ tín dụng, thương mại ngân hàng bị thu hẹp Số người gửi tiền vào ngân hàng giảm nhiều Về phía hệ thống ngân hàng, lượng tiền gửi vào giảm mạnh nên không đáp ứng nhu cầu người vay, cộng với việc sụt giá đồng tiền nhanh, điều chỉnh lãi suất tiền gửi khơng làm an tâm người có lượng tiền mặt nhàn rỗi tay Về phía người Nhóm 12 Học Viện Ngân Hàng vay, họ người có lợi lớn nhờ giá đồng tiền cách nhanh chóng Do vậy, hoạt động hệ thống ngân hàng khơng bình thường Chức kinh doanh tiền tệ bị hạn chế, chức tiền tệ khơng ngun vẹn có lạm phát chẳng có tích trữ cải hình thức tiền mặt * Trong sách kinh tế tài Nhà nước Lạm phát gây biến động lớn giá sản lượng hàng hố Khi lạm phát xảy thơng tin xã hội bị phá huỷ biến động giá làm cho thị trường bị rối loạn Người ta khó phân biệt doanh nghiệp làm ăn tốt Đồng thời lạm phát làm cho nhà nước thiếu vốn, nhà nước khơng đủ sức cung cấp tiền cho khoản dành cho phúc lợi xã hội bị cắt giảm… ngành, lĩnh vực dự định Chính phủ đầu tư hỗ trợ vốn bị thu hẹp lại khơng có Một ngân sách nhà nước bị thâm hụt mục tiêu cải thiện nâng cao đời sống kinh tế xã hội khơng có điều kiện thực * Tác động phân phối lại thu nhập cải Tác động lạm phát mặt phân phối phát sinh từ loại khác loại tài sản nợ nần nhân dân Khi lạm phát xảy ra, có tài sản, người vay nợ có lợi giá loại tài sản nói chung tăng lên, có giá trị đồng tiền giảm xuống Ngược lại, người làm công ăn lương, người gửi tiền, người cho vay bị thiệt hại Nhóm 13 Học Viện Ngân Hàng Tác động tích cực: Lạm phát khơng phải gây nên tác hại cho kinh tế Khi tốc độ lạm phát vừa phải từ 2-5% nước phát triển 10% nước phát triển mang lại số lợi ích cho kinh tế sau: + Kích thích tiêu dùng, vay nợ, đầu tư giảm bớt thất nghiệp xã hội + Cho phép phủ có thêm khả lựa chọn cơng cụ kích thích đầu tư vào lĩnh vực ưu tiên thông qua mở rộng tín dụng, giúp phân phối lại thu nhập nguồn lực xã hội theo định hướng mục tiêu khoảng thời gian định có chọn lọc Tuy nhiên, cơng việc khó đầy mạo hiểm khơng chủ động gây nên hậu xấu Tóm lại, lạm phát bệnh mãn tính kinh tế thị trường, vừa có tác hại lẫn lợi ích Khi kinh tế trì, kiềm chế điều tiết lạm phát tốc độ vừa phải thúc đẩy tăng trưởng kinh tế Tác động lạm phát đến hoạt động ngân hàng Đối với hoạt động huy động vốn: lạm phát tăng cao, việc huy động vốn ngân hàng gặp nhiều khó khăn Để huy động vốn, khơng muốn vốn từ ngân hàng chạy sang ngân hàng khác, phải nâng lãi suất huy động sát với diễn biến thị trường vốn Nhưng nâng lên hợp lý, ln tốn khó ngân hàng Lạm phát tăng cao, Ngân hàng Nhà nước (NHNN) phải thực thắt chặt tiền tệ để giảm khối lượng tiền lưu thông, nhu cầu vay vốn doanh nghiệp cá nhân kinh doanh lớn, ngân hàng đáp ứng cho số khách hàng với hợp đồng ký dự án thực có hiệu quả, với mức độ rủi ro cho phép Vì xét góc độ NHTM cần có biện pháp kiềm chế lạm phát IV Giải pháp Thực đồng giải pháp tài chính, tiền tệ, giá giải pháp bổ trợ khác Cần có phối hợp chặt chẽ, ăn khớp quan thực chức quản lý nhà nước tài chính, tiền tệ, giá Bộ Tài Ngân hàng Nhà nước Nhóm 14 Học Viện Ngân Hàng Đảm bảo phát huy ảnh hưởng tích cực lẫn cơng cụ, giảm thiểu tác động trái chiều, công cụ tài cơng cụ tiền tệ Tn thủ yêu cầu, lẫn quy trình kinh tế thị trường quản lý giá Cần sớm thiết lập chế thị trường cạnh tranh đầy đủ có kiểm sốt cách hiệu doanh nghiệp thuộc lĩnh vực chưa tự hóa cao như: Ngành than, điện lực kinh doanh xăng dầu Đồng thời, cần nâng cao lực hiệu thực tế Chính phủ cơng tác giám sát, kiểm soát, xử lý độc quyền vi phạm giá từ phía doanh nghiệp bên có liên quan Trước mắt, cần tăng cường cơng tác kiểm tốn giá chi phí kinh doanh doanh nghiệp độc quyền độc quyền để giảm thiểu chi phí khơng hợp lý, làm giảm giá thành đầu sản phẩm chúng, từ giúp giảm giá đầu vào doanh nghiệp người tiêu dùng, góp phần hạ mức giá chung nâng cao lành mạnh thị trường bình đẳng xã hội, ngăn chặn tượng lạm dụng, trục lợi cá nhân, chí biểu biến độc quyền nhà nước thành độc quyền doanh nghiệp Coi trọng tính đồng bộ, có trọng tâm mục tiêu, loại cơng cụ sách phối hợp quan chức hữu quan, linh hoạt phối hợp công cụ hoạt động quản lý, yêu cầu thắt chặt với nới lỏng tài - tiền tệ, đảm bảo an toàn hiệu vốn đầu tư Bên cạnh đó, điều hành linh hoạt cơng cụ sách tiền tệ theo ngun tắc thị trường, bảo đảm phù hợp với mục tiêu phát triển điều kiện thực tế thị trường tài chính, tiền tệ kinh tế Điều hành tỷ giá thị trường ngoại hối linh hoạt mối quan hệ với lãi suất tiền Việt Nam ngoại tệ, số giá tiêu dùng, cán cân thương mại kênh đầu tư khác theo hướng ổn định, góp phần khuyến khích xuất khẩu, hạn chế nhập siêu Huy động nguồn tiền tệ từ doanh nghiệp tầng lớp dân cư, kiều hối, tiền gửi từ bên vào Việt Nam, cải thiện cán cân toán quốc tế, tạo điều kiện để tăng dự trữ ngoại hối, doanh nghiệp người dân vay vốn để phát triển sản xuất Nhà nước cần đạo ngân hàng thương mại, cổ phần cho vay ngoại tệ để nhập theo hướng tập trung ngoại tệ cho vay mặt hàng thiết yếu nước chưa sản xuất được, hạn chế việc cho vay ngoại tệ để nhập mặt hàng không khuyến khích Đồng thời, đạo ngân hàng thương mại kiểm soát việc sử dụng ngoại tệ, chuyển ngoại tệ nước doanh nghiệp, tổ chức, cá nhân thực biện pháp tăng cường thu hút kiều hối, tiền gửi từ bên vào Việt Nam, giám sát việc sử dụng chuyển ngoại tệ nước ngồi theo quy định Nhóm 15 Học Viện Ngân Hàng Chủ động áp dụng biện pháp cần thiết để nâng cao hiệu quả, chất lượng tín dụng lực tài tổ chức tín dụng, kiểm sốt chặt chẽ hoạt động kinh doanh, tăng cường công tác kiểm tra, giám sát để đánh giá thực trạng hoạt động tổ chức tín dụng tồn hệ thống, từ có phương án xử lý kịp thời Đồng thời, điều chỉnh, bổ sung chế, sách huy động vốn, tín dụng, bảo đảm an tồn hoạt động kinh doanh, phù hợp với thông lệ, chuẩn mực quốc tế điều kiện thực tế Việt Nam Ngoài ra, cần tiếp tục hoàn thiện tăng cường việc kiểm tra, giám sát, tra thực quy định cho vay kịp thời xử lý vấn để phát sinh hoạt động tín dụng, cần có phối hợp liên ngành, chủ động, ăn khớp thường xuyên, cần có đồng bộ, quán việc ban hành, triển khai giám sát, lĩnh vực tài ngân hàng, đặc biệt việc sử dụng công cụ lãi suất, hạn mức tín dụng, dự trữ bắt buộc, dự trữ ngoại hối sách thuế Tăng cường quản lý công, coi trọng hiệu vay sử dụng khoản nợ Đẩy mạnh chống tham nhũng lãng phí chi tiêu cơng Tiếp tục cải cách mạnh thủ tục hành chính, tăng cường phân cấp, phân định rõ chức năng, nhiệm vụ, quyền hạn trách nhiệm, gắn với công tác kiểm tra giám sát, cải thiện mơi trường kinh doanh Đảm bảo an tồn hệ thống tài chính, tiền tệ, kiện tồn tổ chức nâng cao chất lượng công tác tham mưu sách phát triển kinh tế, hoạt động quản lý hành nhà nước, điều tiết thị trường thực quyền chủ sở hữu nhà nước Làm tốt công tác dự báo, giúp quan quản lý nhà nước nâng cao hiệu điều hành thực tiễn Bên cạnh đó, cần cảnh báo sớm rủi ro xử lý cách hiệu vấn đề phát sinh, rủi ro chéo, tránh đổ vỡ dây chuyền bất ngờ Ngoài ra, cần đảm bảo tính chuyên nghiệp phối hợp ăn khớp quan chức Cần nhấn mạnh rằng, việc ngăn chặn tin đồn liên quan đến sách tỷ giá thị trường tài - tiền tệ Việt Nam có ý nghĩa đặc biệt quan trọng Bởi vậy, phải có phối hợp nhịp nhàng hoạch định sách với cơng tác truyền thông nhằm đảm bảo thông tin đúng, đủ thông suốt kịp thời thông tin kinh tế V Ví dụ cụ thể Trong lịch sử kinh tế có nước lạm phát điển hình như: Nhóm 16 Học Viện Ngân Hàng Nhóm 17 Học Viện Ngân Hàng Nhóm 18 Học Viện Ngân Hàng Nhóm 19 Học Viện Ngân Hàng Ví dụ điển hình siêu lạm phát Zimbawe: Siêu lạm phát Zimbawe giai đoạn siêu lạm phát đất nước Zimbabwe từ năm 2007 đến năm 2009 mà đỉnh điểm vào năm 2009 Siêu lạm phát bắt đầu tỷ lệ lạm phát hàng tháng vượt 50% Zimbabwe bắt đầu bước vào kỷ nguyên siêu lạm phát vào tháng năm 2007 Lạm phát chấm dứt quốc gia châu Phi từ bỏ đồng nội tệ vào năm 2009 Cuộc khủng hoảng lạm phát Zimbabwe lạm phát tồi tệ thứ hai lịch sử, sau khủng hoảng siêu lạm phát Hungary năm 1946, với giá tăng gấp đôi sau 15,6 Biểu rõ việc Ngân hàng Trung ương liên tục phát hành giấy bạc mệnh giá cao, tháng năm 2008 phát hành giấy bạc mệnh giá 20 triệu đôla, đến 21 tháng năm 2008 phát hành giấy bạc mệnh giá 100 tỷ đôla *Diễn biến: Tháng năm 2006, đồng dollar Zimbabwe đánh giá lại phát hành tương đương với 1.000 dollar trước Tỷ lệ trao đổi giảm từ 24 dollar Zimbabwe cũ U.S dollar (USD) năm 1998 tới 250.000 dollar trước hay 250 dollar Zimbabwe dollar Mỹ theo tỷ giá thức, ước tính 120.000.000 Nhóm 20 Học Viện Ngân Hàng dollar cũ hay 120.000 dollar Zimbabwe dollar Mỹ chợ đen tháng năm 2007 Lạm phát tăng từ tỷ lệ hàng năm 32% năm 1998, lên mức ước tính thức cao tới 11.200.000.000% vào tháng năm 2008 theo Văn phòng Thống kê Trung ương Đây tình trạng siêu lạm phát, ngân hàng trung ương đưa đồng tiền 100 tỷ dollar Tờ tiền có mệnh giá cao (100 nghìn tỷ đơ) Ở thời điểm tháng 11 năm 2008, số khơng thức đưa tỷ lệ lạm phát hàng năm Zimbabwe 516 nhân 10 mũ 18 phần trăm, với giá tăng gấp đôi sau 1.3 ngày Tới năm 2005, sức mua người dân trung bình Zimbabwe giảm xuống mức thực tương đương thời điểm năm 1953 Những người dân địa phương phần lớn phải mua vật dụng thiết yếu từ quốc gia Botswana, Nam Phi Zambia láng giềng Tháng năm 2009, Zimbabwe đưa đồng tiền giấy $100 nghìn tỷ (1014) Ngày 29/1, nỗ lực đối phó với tình trạng lạm phát đất nước, quyền Bộ trưởng Tài Patrick Chinamasa thơng báo người dân Zimbabwe phép sử dụng đồng tiền tệ khác, ổn định (ví dụ Sterling, Euro, Rand Nam Phi Dollar Mỹ) trao đổi, bên cạnh đồng dollar Zimbabwe Ngày tháng năm 2009, RBZ thông báo thêm 12 số không bị bỏ khỏi đồng tiền tệ, với 1.000.000.000.000 dollar (thế hệ ba) Zimbabwe đổi dollar Các đồng tiền (thế hệ bốn) đưa với mệnh giá Z$1, Z$5, Z$10, Z$20, Z$50, Z$100 Z$500 Các đồng tiền hệ bốn lưu hành với đồng hệ ba, sử dụng ngày 30 tháng năm 2009 Kể từ tháng năm 2009, Chính phủ Zimbabwe thiết lập hệ thống giao thương đa tiền tệ đồng la Mỹ sử dụng phổ biến Phân bổ Nhóm 21 Học Viện Ngân Hàng ngân sách quốc gia năm 2009, dự toán ngân sách 2010 sử dụng đô la Mỹ làm đơn vị tiền tệ Với việc la hóa tồn kinh tế, Chính phủ Zimbabwe gắn chặt kinh tế họ với sách tiền tệ Mỹ *Nguyên nhân: Hậu cải cách ruộng đất, bắt nguồn từ sách cải tổ đất đai Chính phủ, thương gia người da trắng - nguồn lực kinh tế đất nước bị xua đuổi, kéo theo nguồn tài trợ Mỹ phương Tây Đất đai chia cho nhiều người họ cách canh tác Đất nước lâm vào cảnh thiếu lương thực, siêu lạm phát, kinh tế suy yếu, dịch vụ công sụp đổ Sau cải cách ruộng đất vào năm 2005 phủ, theo hướng dẫn thống đốc ngân hàng trung ương Gideon Gono, bắt đầu đàm phán để người chủ trại da trắng quay lại Họ khoảng 400 tới 500 người lại nước, hầu hết đất đai bị tịch thu khơng canh tác Tháng năm 2007, phủ chí để số chủ trang trại da trắng ký hợp đồng thuê đất dài hạn Nhưng, phủ lần đảo ngược lại trình bắt đầu yêu cầu tất người chủ trại da trắng lại phải rời đất nước phải đối mặt với việc bị bỏ tù Cuộc khủng hoảng kinh tế toàn cầu năm 2008 ảnh hưởng nặng nề tới hầu hết kinh tế giới cộng với kinh tế quốc nội yếu khoản nợ công chồng chất khiến Zimbabwe trở thành quốc gia kỷ 21 chịu siêu lạm phát Suy yếu kinh tế Zimbabwe năm 1999 lúc nước chịu thời kỳ hạn hán dội khiến nông nghiệp quốc gia bị ảnh hưởng nghiêm trọng Trong đó, nợ nước ngồi tăng từ 11% GDP năm 1980 lên 119% GDP năm 2011 Về sách điều hành, Chính phủ cố gắng tìm cách giảm chi tiêu thực tốn nợ nước ngồi thơng qua việc tăng thuế, song thất bại vấp phải đình cơng phản đối người lao động phủ buộc phải in Nhóm 22 Học Viện Ngân Hàng thêm tiền để tốn cho chi phí trả nợ hệ tất yếu lạm phát ngày nghiêm trọng *Hậu quả: Chỉ thời gian ngắn bão siêu lạm phát biến quốc gia Nam Phi trở thành nước nghèo đói châu lục coi quốc gia triển vọng châu Phi với tiềm kinh tế nguồn tài nguyên giàu có 80% người lao động rơi vào cảnh thất nghiệp Hệ thống giáo dục y tế tốt nước ngành khác bị sụp đổ Tình trạng thiếu hụt lúc thêm trầm trọng loại hàng hóa bản, với tình trạng bất ổn kinh tế trị xung quanh bầu cử toàn quốc Nhiều người lâm vào cảnh nghèo đói dù có nhiều tiền Nhóm 23 ... nhiều lần bị lạm phát) đơn vị cung cấp hàng hóa dịch vụ, đại lý bán lẻ VN III Tác động lạm phát Tác động tiêu cực: * Lạm phát lãi suất: Lạm phát quốc gia giới xảy cao triền miên có ảnh hưởng xấu đến... tăng trưởng suất khơi mào cho trình lạm phát Nhưng lạm phát chi phí đẩy khơng dai dẳng sách tiền tệ tác động vào, trường hợp đó, tiền lương tăng dẫn tới thất nghiệp cao thay lạm phát cao Lạm phát. .. siêu lạm phát đất nước Zimbabwe từ năm 2007 đến năm 2009 mà đỉnh điểm vào năm 2009 Siêu lạm phát bắt đầu tỷ lệ lạm phát hàng tháng vượt 50% Zimbabwe bắt đầu bước vào kỷ nguyên siêu lạm phát vào