BC GIAO DICH CP NNB CUA CONG TY DAI CHUNG05082016

D I Ễ N B I Ế N G I A O D Ị C H C Ổ P H I Ế U C Ủ A C Ô N G T Y C Ổ P H Ầ N Đ Ầ U T Ư V À P H Á T T R I Ể N K H U C Ô N G N G H I Ệ P S Ô N G Đ À ( S J S )KHÁI QUÁT CHUNG VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ VÀ XÂY DỰNG SÔNG ĐÀ SUDICOGiới thiệu chungCông ty cổ phần đầu tư phát triển đô thị và khu công nghiệp sông Đà (SUDICO) là một công ty trẻ thuộc Tổng Công ty Sông Đà được thành lập năm 2003 trên cơ sở cổ phần hóa Công ty đầu tư phát triển đô thị và khu công nghiệp Sông Đà, với số vốn điều lệ là 50 tỷ đồng.Trụ sở: Tầng 7, tòa nhà tổng công ty sông Đà, Đường Phạm Hùng, Từ Liêm, Hà Nội, Việt Nam. Ngành nghề kinh doanh• Tư vấn, đầu tư xây dựng nhà ở, khu đô thị và khu công nghiệp; • Tư vấn quy hoạch và thiết kế • Thi công xây lắp • Kinh doanh, khai thác các dịch vụ về nhà ở, khu đô thị và khu công nghiệp, khách sạn, nhà hàng • Sản xuất và kinh doanh vật liệu xây dựng, thiết bị nội thất • Xuất nhập khẩu thiết bị máy móc.Chiến lược kinh doanhVới mục tiêu chiếm lĩnh thị trường phát triển trên phạm vi toàn quốc, với tiềm năng và sự tin tưởng của các cấp lãnh đạo Trung ương và địa phương, công ty đã và đang đệ trình các phương án đầu tư thiết kế, quy hoạch 1 các khu dân cư, khu đô thị, khu công nghiệp trải rộng trên cả ba miền bao gồm:• Miền bắc: Các khu thuộc Hà Nội, Thái bình, Vĩnh phúc, Quảng Ninh, Hưng Yên, Hòa Bình, Hà Tây …• Miền Trung: Các khu thuộc Hà Tĩnh, Nghệ An, Huế, Đà Nẵng, Khánh Hòa, Quảng Nam, Buôn Mê Thuột …• Miền Nam: Các khu thuộc Sài Gòn, Đồng Nai, Vĩnh Long, Cần Thơ, Long Xuyên …Không những đầu tư phát triển các đô thị, khu công nghiệp trong cả nước, công ty còn tập trung vào việc tham gia thị trường chứng khoán, đầu tư tài chính, bảo hiểm, du lịch và phát triển các nguồn đầu tư mạo hiểm khác.Triển vọng đầu tưVới tiềm năng, năng lực và sự tin tưởng sâu sắc của các cấp lãnh đạo, Công ty Sudico đã được cấp phép đầu tư vào các khu đô thị, khu công nghiệp với quy mô lớn khắp các miền đất nước như: Khu đô thị An Khánh – Hà Tây; Khu Đô thị Tiến Xuân – Hòa Bình; Khu đô thị Phố Nối – Hưng Yên; Khu đô thị Diêm Điền – Thái Bình; Khu đô thị Long Tân – Đồng Nai…Song song với các dự án đô thị được cấp phép đầu tư, Sudico đã được sự đồng sự chấp thuận đầu tư vào phát triển hạ tầng du lịch tại các tỉnh có tiềm năng lớn như Quảng Ninh với tổ hợp khách sạn và biển đảo Ngọc ceNG HoA xA ugr cHU Ncnie vIET NAM DQc lap - Tq - H4nh phtic Hat ?} N|i, ngiry 05 thiing niim 2016 nAo cAo KEr euA GIAO DICH C6 PUTEU CUA NGUOI I{OI BO CUA C6XC TY DAI CHUNG Kinh i Th6ng tin giri: - Uy ban Chring kho6n Nhgnu6c - So Giao dich Chring kho6n Hd N6i - C6ng ty c6 ph6n Vi6n th6ng Telvina ViQt Nam v6 c6 nhAn thpc hiQn giao dich: - Ho vd tOn c6 nhAn: fO Cffi THANH - Qu6c tich: ViQt Nam - S6 CH,TND: 011485570 - Ngdy ca,p 071312008 - Noi c6p: Hd NQi - Dia chi li6n h0: 0608 - B2 - Chung cu Mandarin - ph6 Hodng Minh Gi6m - Qufln CAu Gi6y - TP HdNoi - DiQn thoai: 0916588685 - Fax: 04.387820023 - Emall: tcthanhvn@gmarl.com - Website: http ://www.telvina.vn - Chirc vr,r hiQn tai c6ng ty d4i chirng: Uy vi6n HQi d6ng quin tri ki6m Tdng Gi6m d6c 2.Md chirng kho6n giao dich: PMT Cac tii khoAn giao dich c6 c6 phi0u n6u t4i muc tai c6ng ty chring kho6n: SO tai khodn 064C02t168 tai C6ng ty c6 phAn Chirng kho6n Dai Nam SO luqng, ti l9 c6 phi6u tru6c thgc hiQn giao dich: 10.000 c6 phi6u (tV l0: 0,2yo) 56 luqng c6 phi6u dang ky mua: 20.000 c6 phii5u 56 luqng c6 phi6u dd giao dich mua: 5.000 c6 phitiu SO luqng, ti lC cO phi6u nam giir sau thpc hiQn giao dich: 15.000 c6 phi0u (tj'lQ: 0,3o ) Ly kh6ng mua dtr s6 lugng c6 phi6u dang hqp (f: khOi luqng c6 phi6u chdo 66n chua phu Phuong thirc giao dich: th6a thu4n 10 Thdi gian thuc hiQn giao dich: tir ngity OBl7l2016 d6n ngity 041812016 cA NnAx nAo cAo rO CUi THANH D I Ễ N B I Ế N G I A O D Ị C H C Ổ P H I Ế U C Ủ A C Ô N G T Y C Ổ P H Ầ N Đ Ầ U T Ư V À P H Á T T R I Ể N K H U C Ô N G N G H I Ệ P S Ô N G Đ À ( S J S )KHÁI QUÁT CHUNG VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ VÀ XÂY DỰNG SÔNG ĐÀ SUDICOGiới thiệu chungCông ty cổ phần đầu tư phát triển đô thị và khu công nghiệp sông Đà (SUDICO) là một công ty trẻ thuộc Tổng Công ty Sông Đà được thành lập năm 2003 trên cơ sở cổ phần hóa Công ty đầu tư phát triển đô thị và khu công nghiệp Sông Đà, với số vốn điều lệ là 50 tỷ đồng.Trụ sở: Tầng 7, tòa nhà tổng công ty sông Đà, Đường Phạm Hùng, Từ Liêm, Hà Nội, Việt Nam. Ngành nghề kinh doanh• Tư vấn, đầu tư xây dựng nhà ở, khu đô thị và khu công nghiệp; • Tư vấn quy hoạch và thiết kế • Thi công xây lắp • Kinh doanh, khai thác các dịch vụ về nhà ở, khu đô thị và khu công nghiệp, khách sạn, nhà hàng • Sản xuất và kinh doanh vật liệu xây dựng, thiết bị nội thất • Xuất nhập khẩu thiết bị máy móc.Chiến lược kinh doanhVới mục tiêu chiếm lĩnh thị trường phát triển trên phạm vi toàn quốc, với tiềm năng và sự tin tưởng của các cấp lãnh đạo Trung ương và địa phương, công ty đã và đang đệ trình các phương án đầu tư thiết kế, quy hoạch 1 các khu dân cư, khu đô thị, khu công nghiệp trải rộng trên cả ba miền bao gồm:• Miền bắc: Các khu thuộc Hà Nội, Thái bình, Vĩnh phúc, Quảng Ninh, Hưng Yên, Hòa Bình, Hà Tây …• Miền Trung: Các khu thuộc Hà Tĩnh, Nghệ An, Huế, Đà Nẵng, Khánh Hòa, Quảng Nam, Buôn Mê Thuột …• Miền Nam: Các khu thuộc Sài Gòn, Đồng Nai, Vĩnh Long, Cần Thơ, Long Xuyên …Không những đầu tư phát triển các đô thị, khu công nghiệp trong cả nước, công ty còn tập trung vào việc tham gia thị trường chứng khoán, đầu tư tài chính, bảo hiểm, du lịch và phát triển các nguồn đầu tư mạo hiểm khác.Triển vọng đầu tưVới tiềm năng, năng lực và sự tin tưởng sâu sắc của các cấp lãnh đạo, Công ty Sudico đã được cấp phép đầu tư vào các khu đô thị, khu công nghiệp với quy mô lớn khắp các miền đất nước như: Khu đô thị An Khánh – Hà Tây; Khu Đô thị Tiến Xuân – Hòa Bình; Khu đô thị Phố Nối – Hưng Yên; Khu đô thị Diêm Điền – Thái Bình; Khu đô thị Long Tân – Đồng Nai…Song song với các dự án đô thị được cấp phép đầu tư, Sudico đã được sự đồng sự chấp thuận đầu tư vào phát triển hạ tầng du lịch tại các tỉnh có tiềm năng lớn như Quảng Ninh với tổ hợp khách sạn và biển MỞ ĐẦUGần đây, trước những tác động mạnh mẽ của lạm phát cao và suy thoái kinh tế do cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu gây ra đối với các doanh nghiệp, người ta càng đề cập nhiều hơn đến hoạt động quản lý rủi ro trong doanh nghiệp. Rủi ro trong giao dịch kinh doanh là rủi ro phát sinh từ các đối tác của doanh nghiệp. Họ có thể là các nhà đầu tư, góp vốn liên doanh, liên kết, là bạn hàng của doanh nghiệp. Họ đến từ đâu? Họ có đáng tin cậy về đạo đức, kỹ năng, kinh nghiệm, tài chính, pháp luật, quản trị doanh nghiệp không? Thiết lập quan hệ với họ, dù chỉ một lần, như lời ông bà khuyên "phải dò cho đến ngọn nguồn, lạch sông". Hiểu và tin nhau đã rồi mới nói đến việc thương thuyết, ký kết, thực hiện hợp đồng trong đó, mỗi công đoạn đều rình rập những rủi ro mà doanh nghiệp cần phải tính đến như: mâu thuẫn trong các điều khoản, chọn luật, thanh toán và thuế, chuyển quyền sở hữu và rủi ro, các biện pháp khắc phục và xử lý vi phạm, giới hạn trách nhiệm, chấm dứt hợp đồng trước thời hạn và giải quyết tranh chấp hợp đồng .Rủi ro trong giao dịch kinh doanh đang là một trong những nguy cơ lớn nhất của nhiều doanh nghiệp xuất khẩu, bên cạnh nguy cơ sụt giảm về đơn hàng và thị trường trong hoàn cảnh suy thoái kinh tế toàn cầu hiện nay. Rủi ro là điều không ai mong đợi nhưng phải chấp nhận “sống chung”. Xuất phát từ thực tế trên, chúng tôi chọn đề tài nghiên cứu: QUẢN LÝ RỦI RO TRONG GIAO DỊCH KINH DOANH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN DỆT MAY – ĐẦU TƯ – THƯƠNG MẠI THÀNH CÔNG. Mục đích nghiên cứu của đề tài này là nhằm làm rõ các vấn đề lý luận về rủi ro trong giao dịch kinh doanh, giúp công ty nhận diện được các rủi ro, nguyên nhân dẫn đến rủi ro từ đó đề ra các giải pháp phòng tránh, hạn chế đến mức thấp nhất các rủi ro có thể xảy ra. Đối tượng nghiên cứu của đề tài này là quản trị rủi ro trong giao dịch kinh doanh, cụ thể là trong quá trình thương lượng, kí kết hợp đồng, quá trình vận chuyển và thanh toán quốc tế. Phạm vi nghiên cứu, đề tài tập trung nghiên cứu những rủi ro trong giao dịch kinh doanh, thực trạng và giải pháp phòng ngừa rủi ro tại Công ty Cổ phần dệt may – đầu tư – thương mại THÀNH CÔNG trên cơ sở dữ liệu giai đoạn 2008 – 2009Ý nghĩa khoa học và thực tiễn: Về mặt lý luận, đề tài này tổng kết lại toàn bộ kết quả nghiên cứu về quản trị rủi ro trong giao dịch kinh doanh trong thời gian qua. Qua đó rút ra các bài học kinh nghiệm cho hoạt động nghiên cứu lý luận hiện tại và đưa ra các vấn đề cần tiếp tục nghiên cứu trong tương lai. Về mặt thực tiễn: tổng kết, rút ra bài học kinh nghiệm và các D I Ễ N B I Ế N G I A O D Ị C H C Ổ P H I Ế U C Ủ A C Ô N G T Y C Ổ P H Ầ N Đ Ầ U T Ư V À P H Á T T R I Ể N K H U C Ô N G N G H I Ệ P S Ô N G Đ À ( S J S )KHÁI QUÁT CHUNG VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ VÀ XÂY DỰNG SÔNG ĐÀ SUDICOGiới thiệu chungCông ty cổ phần đầu tư phát triển đô thị và khu công nghiệp sông Đà (SUDICO) là một công ty trẻ thuộc Tổng Công ty Sông Đà được thành lập năm 2003 trên cơ sở cổ phần hóa Công ty đầu tư phát triển đô thị và khu công nghiệp Sông Đà, với số vốn điều lệ là 50 tỷ đồng.Trụ sở: Tầng 7, tòa nhà tổng công ty sông Đà, Đường Phạm Hùng, Từ Liêm, Hà Nội, Việt Nam. Ngành nghề kinh doanh•Tư vấn, đầu tư xây dựng nhà ở, khu đô thị và khu công nghiệp; •Tư vấn quy hoạch và thiết kế •Thi công xây lắp •Kinh doanh, khai thác các dịch vụ về nhà ở, khu đô thị và khu công nghiệp, khách sạn, nhà hàng •Sản xuất và kinh doanh vật liệu xây dựng, thiết bị nội thất •Xuất nhập khẩu thiết bị máy móc.Chiến lược kinh doanhVới mục tiêu chiếm lĩnh thị trường phát triển trên phạm vi toàn quốc, với tiềm năng và sự tin tưởng của các cấp lãnh đạo Trung ương và địa phương, công ty đã và đang đệ trình các phương án đầu tư thiết kế, quy hoạch các khu dân cư, khu đô thị, khu công nghiệp trải rộng trên cả ba miền bao gồm:1 •Miền bắc: Các khu thuộc Hà Nội, Thái bình, Vĩnh phúc, Quảng Ninh, Hưng Yên, Hòa Bình, Hà Tây …•Miền Trung: Các khu thuộc Hà Tĩnh, Nghệ An, Huế, Đà Nẵng, Khánh Hòa, Quảng Nam, Buôn Mê Thuột …•Miền Nam: Các khu thuộc Sài Gòn, Đồng Nai, Vĩnh Long, Cần Thơ, Long Xuyên …Không những đầu tư phát triển các đô thị, khu công nghiệp trong cả nước, công ty còn tập trung vào việc tham gia thị trường chứng khoán, đầu tư tài chính, bảo hiểm, du lịch và phát triển các nguồn đầu tư mạo hiểm khác.Triển vọng đầu tưVới tiềm năng, năng lực và sự tin tưởng sâu sắc của các cấp lãnh đạo, Công ty Sudico đã được cấp phép đầu tư vào các khu đô thị, khu công nghiệp với quy mô lớn khắp các miền đất nước như: Khu đô thị An Khánh – Hà Tây; Khu Đô thị Tiến Xuân – Hòa Bình; Khu đô thị Phố Nối – Hưng Yên; Khu đô thị Diêm Điền – Thái Bình; Khu đô thị Long Tân – Đồng Nai…Song song với các dự án đô thị được cấp phép đầu tư, Sudico đã được sự đồng sự chấp thuận đầu tư vào phát triển hạ tầng du lịch tại các tỉnh có tiềm năng lớn như Quảng Ninh với tổ hợp khách sạn và biển đảo Ngọc Vừng; Tỉnh Nghệ An với tổ hợp khách sạn cao cấp Nghi Hương2 PHÂN TÍCH NGÀNHMối quan hệ với sự phát triển của nền kinh tếNgành xây dựng có mối quan hệ mật thiết với sự tăng trưởng về cơ sở hạ tầng cho toàn bộ nền kinh tế, là điều NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO HỌC VIỆN NGÂN HÀNG - NGÔ THỊ BÍCH PHƯỢNG GIẢI PHÁP PHÁT TRIỂN THỊ TRƯỜNG GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN CỦA CÔNG TY ĐẠI CHÚNG CHƯA NIÊM YẾT TẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ Hà Nội - 2015 NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TẠO BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO HỌC VIỆN NGÂN HÀNG - NGÔ THỊ BÍCH PHƯỢNG GIẢI PHÁP PHÁT TRIỂN THỊ TRƯỜNG GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN CỦA CÔNG TY ĐẠI CHÚNG CHƯA NIÊM YẾT TẠI VIỆT NAM Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng Mã số: 60340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: PGS.TS TRẦN ĐĂNG KHÂM Hà Nội - 2015 MỤC LỤC DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT STT TỪ VIẾT TẮT CTCK Công ty chứng khoán CTĐC Công ty đại chúng ĐKGD Đăng ký giao dịch HNX HOSE Sở giao dịch Chứng khoán Hà Nội NGUYÊN NGHĨA Sở giao dịch Chứng khoán Tp Hồ Chí Minh NASDAQ SGDCK SGDCKHN TTLKCK 10 UPCoM 11 UBCK 12 UBCKNN Hệ thống yết giá tự động Hiệp hội nhà kinh doanh chứng khoán quốc gia Sở giao dịch chứng khoán Sở giao dịch Chứng khoán Hà Nội Trung tâm lưu ký chứng khoán Thị trường giao dịch chứng khoán công ty đại chúng chưa niêm yết Ủy ban chứng khoán Ủy ban Chứng khoán Nà nước DANH MỤC BẢNG BIỂU, SƠ ĐỒ BẢNG Bảng 1.1: So sánh thị trường OTC với thị trường tập trung thị trường tự Error: Reference source not found Bảng 2.1: Quy định giao dịch thị trường UPCoM .Error: Reference source not found Bảng 2.2: Thống kê nghiệp vụ kinh doanh công ty chứng khoán Error: Reference source not found Bảng 2.3: Số lượng CTCK số thị trường chứng khoán năm 2012 Error: Reference source not found Bảng 2.4: Giá trị giao dịch tỷ suất chu chuyển vốn thị trường chứng khoán năm 2012 Trung Quốc, Malaysia, Philipine, Thái Lan Error: Reference source not found Bảng 2.5: Tỷ lệ khoản thị trường UPCoM Error: Reference source not found Bảng 2.6: Thống kê 10 cổ phiếu có khối lượng giao dịch lớn từ ngày 07/06/2015 – 07/09/2015 .Error: Reference source not found BIỂU Biểu 2.1: Quy mô thị trường UPCoM qua năm Error: Reference source not found Biểu 2.2: Tỷ trọng CTĐC tham gia vào thị trường có tổ chức Error: Reference source not found Biểu 2.3: Mức vốn hóa thị trường niêm yết HOSE, HNX UPCoM Error: Reference source not found Biểu 2.4: Cơ cấu doanh nghiệp UPCoM xét theo giá trị vốn hóa Error: Reference source not found Biểu 2.5: Tỷ trọng vốn hóa thị trường số cổ phiếu Error: Reference source not found Biểu 2.6: Số lượng tài khoản giao dịch trung bình theo tháng từ năm 2011 tới 2015 thị trường UPCoM .Error: Reference source not found Biểu 2.7: Giá trị giao dịch Giá trị giao dịch bình quân phiên thị trường UPCoM Error: Reference source not found Biểu 2.8: Diễn biến số UPCoM-Index Error: Reference source not found Biểu 2.9: Cơ cấu doanh nghiệp UPCoM theo ngành thời điểm 04/09/2015 Error: Reference source not found Biểu 2.10: Cơ cấu vốn điều lệ công ty thị trường UPCoM Error: Reference source not found SƠ ĐỒ Sơ đồ 2.1: Phân tầng thị trường UPCoM theo quy mô vốn Error: Reference source not found Sơ đồ 3.1: Cấu trúc (các tầng) thị trường OTC Mỹ Error: Reference source not found Sơ đồ 3.2: Quy trình kết nối đấu giá thị trường UPCoM Error: Reference source not found Sơ đồ 3.3: Sơ đồ phối hợp UBCKNN, TTLKCK SGDCK Error: Reference source not found PHẦN MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Sau 15 năm vào hoạt động, thị trường chứng khoán Việt Nam có bước phát triển vượt bậc Từ 25 công ty được niêm yết năm 2002, tới thị trường có 700 công ty nhiều ngành lĩnh vực khác Với hai thị trường chuyên biệt dành cho cổ phiếu niêm yết cổ phiếu công ty đại chúng chưa niêm yết (thị trường UPCoM – Unlisted Public Company Market), giao dịch thị trường tự thu hẹp đáng kể, hạn chế rủi ro tiềm ẩn thị trường quản lý Nhà nước Tuy nhiên bên cạnh mặt làm thấy rõ thị trường giao dịch chứng khoán niêm yết UPCoM chưa đạt kế hoạch kỳ vọng ban đầu, đặc biệt thị trường UPCoM Được thành lập từ năm 2009 bước đệm tiến tới hình thành thị trường OTC đến thị trường UPCoM có 214 công ty với tổng giá trị vốn hóa toàn thị trường vào khoảng 36 nghìn tỷ đồng Nhìn mô thị