4 cong ty ck vn direct nhan dinh ve gdt

4 cong ty ck vn direct nhan dinh ve gdt tài liệu, giáo án, bài giảng , luận văn, luận án, đồ án, bài tập lớn về tất cả c...

Khối Ngân Hàng Đầu Tư CTCP CHẾ BIẾN GỖ ĐỨC THÀNH Tháng 11 năm 2016 Tuyệt Đối Bảo Mật & Riêng Tư Mục Lục Mục Tổng Quan Ngành Gỗ Nội Thất Việt Nam Trang 03 Mục Phân Tích CTCP Chế Biến Gỗ Đức Thành Trang 10 Mục Phân Tích Tình Hình Tài Chính Trang 18 Mục Phân Tích Cổ Phiếu GDT Trang 23 Tuyệt Đối Bảo Mật & Riêng Tư Mục Tổng Quan Ngành Gỗ Chế Biến Việt Nam Tuyệt Đối Bảo Mật & Riêng Tư TỔNG QUAN NGÀNH CHẾ BIẾN GỖ VIỆT NAM Chuỗi Giá Trị Ngành Chế Biến Gỗ Nguyên liệu đầu vào Sản xuất chế biến Phân phối Phân phối nội địa Phụ thuộc nhiều vào nhân công Nhu cầu vốn đầu tư lớn Gỗ rừng trồng nước Sản xuất chế biến dăm gỗ 70% DN bán buôn nước DN bán lẻ nước 2,5 tỷ USD (*) Sản xuất ván nhân tạo Cưa xẻ gỗ Khách hàng 30% Sản xuất chế biến đồ gỗ Nhập 2015 Một Số Thị Trường Cung Ứng Gỗ Nguyên Liệu (*) Chính Cho Việt Nam Campuchia 17% Xuất 3% 4% 5%  Trung Quốc 1,8 tỷ USD Mỹ 18% Malaysia Thái Lan 11% 12% DN phân phối nước 6,9 tỷ USD(2015) Lào 30% Đại lý thu mua xuất  Nguyên liệu gỗ nhập từ Lào, Campuchia chủ yếu tái xuất nước Gỗ nguyên liệu nhập sử dụng cho sản xuất nhập nhiều từ Mỹ (*): Số liệu bình quân tiêu dùng nội địa năm gần Một số sản phẩm từ gỗ Chi Lê Khác Nguồn: Viforest, Gỗ Việt, VIETTRADE Chú thích: Gỗ nguyên liệu bao gồm gỗ tròn gỗ xẻ Bảo Mật Riêng Tư TỔNG QUAN NGÀNH CHẾ BIẾN GỖ VIỆT NAM Ngành Công Nghiệp Chế Biến Gỗ Còn Gặp Nhiều Khó Khăn Về Nguyên Liệu Nguyên Liệu Gỗ Rừng Trồng Trong Nước Phân Theo Mục Đích Sử Dụng Nguyên Liệu Gỗ Phân Theo Nguồn Gốc 120% 100% 80% 75% 70% 60% 40% 20% 30% 25% 0% Gỗ nhập Gỗ rừng trồng nước Sản xuất đồ gỗ 2005 - 2020F Tổng Cầu Nguyên Liệu Cho Sản Xuất Đồ Gỗ Và Nguồn Cung Gỗ Rừng Trồng Trong Nước Sản Lượng Thấp, Kích Thước Nhỏ, Không Đáp Ứng Được Yêu Cầu Xuất Khẩu 21,5 25 Triệu m3 20 10 8,5 12,6 15 7,8 2,0 3,6 1,6 2005 4,8 4,0 3,8 7,8 2010 2015 Nguồn cung nước Sản xuất dăm gỗ  Chính phủ đóng cửa rừng tự nhiên từ năm 2014  Nguyên liệu nước dựa chủ yếu vào gỗ rừng trồng (kích thước nhỏ không đáp ứng yêu cầu chất lượng xuất khẩu)  Nguyên liệu gỗ rừng trồng khoảng 3,2 triệu Tuy nhiên có khoảng 20.000 (0,6%) cấp chứng FSC  80% nguyên liệu cho sản xuất để xuất gỗ nhập 13,0 2020F Nguồn cung nhập Tổng nhu cầu gỗ sản xuất Nguyên liệu cho ngành sản xuất chế biến đồ gỗ phải phụ thuộc lớn vào nguồn nhập Các doanh nghiệp có khả kiểm soát nguồn nguyên liệu nước có lợi lớn tính linh hoạt giá Nguồn: Forest Trends Tuyệt Đối Bảo Mật & Riêng Tư TỔNG QUAN NGÀNH CHẾ BIẾN GỖ VIỆT NAM Thị Trường Nội Địa Cạnh Tranh Gay Gắt Do Các Mặt Hàng Nhập Khẩu Giá Rẻ 2015 Thị Phần Gỗ Chế Biến Nội Địa 60,0% 2,5 tỷ đô la Mỹ Doanh nghiệp nội 40,0% Doanh nghiệp ngoại Chỉ số doanh nghiệp nội xây dựng chuỗi phân phối thị trường có khả cạnh tranh với doanh nghiệp ngoại Tuyệt Đối Bảo Mật & Riêng Tư TỔNG QUAN NGÀNH CHẾ BIẾN GỖ VIỆT NAM Các Doanh Nghiệp Chế Biến Gỗ Chủ Yếu Là Doanh Nghiệp Tư Nhân, Tập Trung Nhiều Ở Phía Nam Các Hình Thức Tổ Chức Sản Xuất Và Chế Biến Đồ Gỗ 30% SL DN tập trung Phía Bắc (Hà Nội, Bắc Ninh, Phú Thọ, Quảng Ninh…) Làng nghề gỗ (340 làng nghề) Doanh nghiệp SX & CB (3.934 DN) SXKD hộ gia đình (Chưa có số liệu) 2015 Các Doanh Nghiệp Sản Xuất Và Chế Biến Đồ Gỗ Phân Theo Nguồn Gốc Vốn 5,0% 15,2% 70% SL DN tập trung Duyên Hải Miền Trung Đông Nam Bộ ( Đồng Nai, Bình Dương, Bình Định…) 79,8% Sở hữu nhà nước Tư nhân có vốn đầu tư nước Tư nhân vốn đầu tư nước Nguồn: VFA, VCCI Bảo Mật Riêng Tư TỔNG QUAN NGÀNH CHẾ BIẾN GỖ VIỆT NAM Tiềm Năng Lớn Đến Từ Xuất Khẩu 2012 - 2020F Kim Ngạch Xuất Khẩu Gỗ Và Sản Phẩm Gỗ 2015 Các Thị Trường Xuất Khẩu Gỗ Và Sản Phẩm Gỗ Lớn Nhất Của Việt Nam 12 10,3 10 2,0% 8,9 2,0% 8,2 2,0% 6,9 38,0% 2,0% 6,2 4,0% 5,6 10,0% 2,0% 7,6 Tỷ USD 2,0% 9,6 7,0% 4,7 14,0% 15,0% 2012 2013 2014 2015 2016E 2017F 2018F 2019F 2020F Mỹ Nhật Bản Trung Quốc Hàn Quốc Anh Úc Canada Đức Hồng Kông Pháp Ấn Độ Khác Nguồn: Gỗ Việt, Tổng cục thống kê, Quy hoạch ngành gỗ B NN& PTNT Nhu cầu sản phẩm gỗ chế biến từ nước lớn nhiều tiềm năng, đặc biệt quốc gia phát triển Mỹ, Nhật, EU, … Bảo Mật Riêng Tư TỔNG QUAN NGÀNH CHẾ BIẾN GỖ VIỆT NAM Tuy Nhiên Các Sản Phẩm Gỗ Xuất Khẩu Sang Các Thị Trường Lớn Phải Tuân Thủ Các Quy Định Nghiêm Ngặt Về Nguồn Gốc Nguyên Liệu Chứng Quản lý rừng FSC  Hiệp định VPA - Chứng FLEGT Đạo luật LACEY  Gỗ sản phẩm gỗ nhập vào Hoa Kỳ bắt buộc phải chứng minh tính hợp pháp việc khai thác nguyên liệu, chuyển, chế biến xuất Bộ tiêu chuẩn quản lý khai thác rừng bền vững có hiệu  Khi xuất gỗ sang thị trường EU, doanh nghiệp phải chứng minh tính hợp pháp minh bạch chuỗi hành trình lâm sản, từ khâu khai thác đến thành phẩm Bộ luật AILPA  Luật cấm khai thác gỗ trái phép Úc Các sản phẩm gỗ nhập vào Úc phải đảm bảo tính minh bạch nguồn gốc Nguồn: Hiệp hội Gỗ Việt Nam Đảm bảo nguồn nguyên liệu đạt tiêu chuẩn xuất khẩu, cấp chứng chất lượng nhân tố quan trọng thành công doanh nghiệp sản xuất chế biến đồ gỗ xuất Tuyệt Đối Bảo Mật & Riêng Tư TỔNG QUAN NGÀNH CHẾ BIẾN GỖ VIỆT NAM Phân Bổ Thu Nhập Hộ Gia Đình Chiếm 55% dân số 100+ 69% dân số có độ tuổi 20 - 55 90-94 80-84 35% Trên Tổng Số Hộ Gia Đình  Hộ gia đình có thu nhập trung bình, nhóm chiếm 55% dân số động lực gia tăng nhu cầu nhà vật dụng gỗ có chất lượng cao 2013 Cơ Cấu Dân Số Việt Nam 32% 33% 31% 31% 2010 2015 30% 70-74 20% 50-54 40-44 24% 25% 24% 25% 60-64 16% 14% 5% 10-14 0-4 10% 10% 7% 6% 10% 20-24 2020F 23% 15% 30-34 5% 4% 3% 1,7% 0% 2 Cấp A Cấp B Cấp C Cấp D Triệu VNĐ/tháng Cấp A Cấp B Cấp C >26,7 26,7-17,8 8,9-17,8 Cấp D 4,5-8,9 Cấp E Cấp E 1,8-4,5 Cấp F Cấp F