Những người bên ngoài doanh nghiệp thường dựa vào báo cáo tài chính của doanh nghiệp như: bảng cân đối kế toán; báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh; báo cáo vốn chủ sở hữu; báo cáo lưu
Trang 1Môn học: Kế Toán Tài Chính
Học viên: Vy Tiến Dũng
Sinh ngày: 02/01/1981
Giảng viên: Phan Trung Kiên
I Đặt vấn đề
Doanh nghiệp là một tổ chức phối hợp và tổ chức các nguồn lực để sản xuất ra hàng hoá và dịch vụ Theo lý thuyết kinh tế truyền thống doanh nghiệp được giả định là
có mục tiêu để tối đa hoá lợi nhuận Tuy nhiên chúng ta có thể thấy các mục tiêu khác nhau của doanh nghiệp là tối đa hoá doanh thu, tối đa hoá lợi ích quản lý Và khi theo đuổi các mục tiêu khác nhau doanh nghiệp sẽ có những hành vi khác nhau
Để đo lường một cách có hệ thống các hoạt động kinh tế của một doanh nghiệp
và để các nhà sử dụng thông tin đánh giá và đưa ra các quyết định kinh doanh người ta
sử dụng phương pháp kế toán Chức năng của kế toán là cung cấp các thông tin số lượng về các tổ chức và thông tin đó phải có bản chất tài chính, có mục đích sử dụng trong quá trình ra quyết định kinh tế Kế toán tài chính hướng tới việc cung cấp thông tin cho những người ra quyết định bên ngoài doanh nghiệp Những người bên ngoài
doanh nghiệp thường dựa vào báo cáo tài chính của doanh nghiệp như: bảng cân đối kế toán; báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh; báo cáo vốn chủ sở hữu; báo cáo lưu chuyển tiền tệ; thuyết minh báo cáo tài chính để ra quyết định
Do đó các nhà quản trị cần cân nhắc lựa chọn nguyên tắc kế toán nào cần thiết nhất có liên quan tới chất lượng vốn có của các thông tin Ngoài ra cũng cần quan tâm tới thuyết minh báo cáo tài chính và kế hoạch của nhà quản trị về các chuẩn mực kế toán Tuỳ thuộc vào mục đích của doanh nghiệp các nhà quản trị đưa ra các yêu cầu kế toán về xử lý thông tin nhằm cung cấp các thông tin về báo cáo tài chính cho các đối tượng bên ngoài sử dụng thông tin báo cáo với tiêu chí có lợi nhất cho doanh nghiệp
Để rõ hơn về vẫn đề này chúng ta nghiên cứu tình huống công ty SUPEROUTDOOR huy động vốn từ các cổ đông để mở rộng hoạt động tại thị trường phía Bắc
Trang 2II Trình bày nội dung
Công ty SUPEROUTDOOR là doanh nghiệp sản xuất cửa nhôm kính có khả năng chống tiếng ồn rất cao Hiện công ty có nhà máy sản xuất tại Bình Dương Phòng nghiên cứu thị trường của công ty nhận thấy thị trường phía Bắc là một thị trường có tiềm năng phát triển sản phẩm nên đã đề xuất với giám đốc về phương án mở rộng hoạt động ra phía Bắc
Theo báo cáo tài chính của công ty cho thấy năm 2007 công ty có lãi sau thuế là 1,23 tỷ đồng Năm 2008 công ty lỗ là 203,5 triệu đồng Khoản lỗ trên do năm 2008 thị trường bất động sản đóng băng dẫn tới cầu thị trường sản phẩm của công ty giảm Ngoài ra nguyên vật liệu công ty mua vào để sản xuất tăng giá nhanh do nhà nước áp dụng tăng thuế nhập khẩu đối với mặt hàng này Công ty hiện có một lượng hàng tồn kho lớn do bạn hàng là công ty APPA gặp khó khăn về tài chính nên chưa ký hợp đồng chính thức với đơn đặt hàng trị giá 425 triệu đồng và một lượng lớn hàng tồn kho trị giá
276 triệu đồng mà công ty bán cho công ty Nam Phương đang bị trả lại nhưng hàng chưa về kho Công ty đang áp dụng phương pháp kế toán hàng tồn kho theo phương pháp nhập sau suất trước Ngoài ra vào đầu năm 2009 công ty chuẩn bị công bố thông tin cho cổ đông thì có một vụ hoả hoạn ở khu nhà máy tại Bình Dương
Trước những khó khăn và vướng mắc như trên, để mở rộng hoạt động sản xuất kinh doanh ra phía Bắc, công ty cần nguồn vốn huy động từ các cổ đông Đây là một thách thức đối với ban lãnh đạo công ty Để các cổ đông tin tưởng và rót thêm vốn cho công ty, giám đốc công ty cần giải quyết vẫn đề này như thế nào? Trên báo cáo tài chính của công ty cần thể hiện những thông tin gì? Các biện pháp kế toán cần áp dụng
ra sao để công ty đạt mục tiêu cuối cùng là huy động vốn từ các cổ đông
Trước hết giám đốc công ty cần nhận thấy các cổ đông quan tâm tới những thông tin gì khi đọc báo cáo tài chính của công ty.
Thông thường các nhà đầu tư vào công ty luôn muốn đánh giá về: khả năng sinh
lời, tính thanh khoản, hiệu quả hoạt động, cơ cấu vốn của công ty thông qua việc
phân tích các hệ số như: hệ số tổng lợi nhuận, hệ số lợi nhuận hoạt động, hệ số lợi
nhuận ròng, hệ số thu nhập trên vốn cổ phần, hệ số thu nhập trên đầu tư, hệ số thanh toán hiện tại, hệ số nợ , hệ số nợ trên vốn cổ phần và hệ số thu nhập trả lãi định kỳ Hay đơn giản mà nói các cổ đông muốn biết thực lực của công ty ra sao, trong
những năm trước công ty kinh doanh có lãi hay không, sản phẩm của công ty có chiếm được thị phần hay không, phương án kinh doanh trong năm tới có hiệu quả hay không, lợi nhuận có cao hay không, khả năng thanh toán các khoản nợ của công ty có đảm bảo hay không để biết liệu một đồng vốn họ bỏ ra đầu tư cho công ty có an toàn hay không, mức an toàn đó ra sao và tỷ lệ sinh lời cao hay thấp Và một điều đương nhiên các nhà đầu tư rất hiếm khi đầu tư vào công ty khi nhận thấy công ty có một khoản nợ cao mà lợi nhuận đạt được lại thấp
Trang 3Do đó để huy động được vốn của các cổ đông công ty SUPEROUTDOOR cần thuyết minh trên báo cáo tài chính để nhận thấy rõ:
- Sản phẩm cửa nhôm kính có khả năng chống tiếng ồn là một trong những sản phẩm cần thiết có tính năng ưu việt đang được thị trường ưa thích, phù hợp với sự phát triển về tốc độ đô thị hoá của Việt Nam Điều đó được thể hiện rằng trong năm 2007 lợi nhuận sau thuế của công ty đạt 1,23 tỷ đồng
- Năm 2008 là một năm nền kinh tế thế giới gặp khủng hoảng kinh tế, trong đó Việt Nam là một nước bị ảnh hưởng không nhỏ với tỷ lệ lạm phát tăng cao, lãi suất vay vốn ngân hàng vào thời điểm cao nhất lên tới 21%/năm Theo đó thị trường bất động sản gần như đóng băng, kéo theo thị trường sản phẩm về cửa kính chống tiếng ồn bị chững lại dẫn tới công ty kinh doanh gặp khó khăn
- Nền kinh tế thế giới nói chung và Việt Nam nói riêng đang có những hành động thiết thực để kiềm chế lạm phát và phục hồi nền kinh tế (công ty cần đưa ra các dẫn chứng cụ thể) Do đó trong những năm tới thị trường bất động sản lại ấm lên, nhu cầu
sử dụng nhà ở sẽ tăng cao và sản phẩm cửa nhôm kính chống tiếng ồn vốn đã có uy tín
sẽ có khả năng phát triển tốt ( công ty cần có các số liệu thống kê và số liệu dự báo cụ thể dưới dạng biểu đồ để thuyết phục ngưòi đọc)
Với những phân tích nêu trên và mục tiêu đề ra của công ty, SUPEROUTDOOR cùng với việc xử lý các nghiệp vụ kế toán sẽ có xu hướng khai
ty trong năm 2008 trở nên đáng tin cậy, phù hợp để các cổ đông góp vốn cho công ty
để mở rộng sản xuất.
Hiểu rõ mối quan tâm của các nhà đầu tư nhằm để đạt được mục tiêu của công ty, các nghiệp vụ kế toán đòi hỏi những gì?
Trước tiên SUPEROUTDOOR cần rà soát lại mọi hoạt động kinh doanh của mình trong năm qua Kiểm tra lại các đơn đặt hàng của các khách hàng thường xuyên công ty nhận thấy:
1 Hiện công ty còn một lượng hàng tồn kho cao
2 Nguyên vật liệu công ty mua vào để sản xuất tăng giá rất nhanh( do nhà nước
áp thuế nhập khẩu với mặt hàng này)
3 Đơn đặt hàng ban đầu của APPA có trị giá 452 triệu đồng chưa ký hợp đồng( APPA là khách hàng quen thuộc của công ty nhưng do chưa huy động được vốn nên chưa ký hợp đồng chính thức với công ty)
4 Một lượng hàng tồn kho trị giá 276 triệu đồng bán cho Nam Phương bị trả lại ( nhưng hàng chưa về kho)
5 Công ty hiện đang áp dụng phương pháp kế toán hàng tồn kho theo phương pháp nhập sau xuất trước
Trang 4Với một lượng hàng tồn kho cao ảnh hưởng xấu tới kết quả kinh doanh của đơn vị, hàng tồn kho cao không những ảnh hưởng tới lợi nhuận mà còn ảnh hưởng tới năng lực sản xuất của đơn vị và hiệu quả sử dụng vốn của công ty: khi hàng tồn kho cao cho thấy khả năng thanh khoản của đơn vị bị giảm sút, hàng hoá của doanh nghiệp có thể ít được
ưa chuộng Điều này làm các nhà đầu tư e ngại vì việc ứ đọng vốn của công ty sẽ kéo theo việc thanh toán cổ tức cho các cổ đông bị ảnh hưởng xấu.
Với tình hình như hiện nay, theo IAS số 18 và VAS số 14 – Doanh thu và thu nhập khác thì SUPEROATDOOR chưa thể ghi nhận doanh thu của khoản dự kiến bán hàng cho APPA được Do đó để giải quyết vẫn đề này SUPEROATDOOR cần nhận thấy APPA là khách hàng truyền thống của mình, hiện APPA đã có đơn đặt hàng với SUPEROATDOOR có giá trị ban đầu là 452 triệu, tuy nhiên trong giai đoạn này APPA đang gặp khó khăn vì chưa huy động được nguồn vốn để mua lô hàng trên nhưng giám đốc của APPA đã gọi điện và cam kết với công ty sẽ mua ngay lô hàng trị giá 452 triệu khi có tiền Do vậy để ghi nhận được doanh thu từ bán hàng với số tiền 452 triệu và với chiến lược khách hàng quen thuộc thì giám đốc SUPEROATDOOR nên trao đổi trực tiếp và thuyết phục giám đốc APPA sẽ bán chịu lô hàng trị giá 452 triệu đồng vào năm 2008, số tiền đó sẽ cho APPA nợ sang năm 2009 thanh toán
Trong trường hợp này chắc chắn APPA sẽ đồng ý với đề xuất trên của SUPEROATDOOR vì: thứ nhất APPA đang cần lô hàng trên để bán, thứ 2 APPA chiếm dụng được vốn của SUPEROATDOOR Nghiệp vụ trên sẽ làm: thứ nhất tăng doanh thu từ bán hàng cho công ty SUPEROATDOOR ; thứ 2 là tạo điều kiện cho APPA có hàng để bán( vì APPA cũng đang cần lô hàng trên của công ty) để giữ chân bạn hàng lâu năm với mục tiêu hợp tác lâu dài
Khi được APPA đồng ý phương án trên thì công ty sẽ tăng một khoản doanh thu
lên 452 triệu và hạch toán vào kết quả kinh doanh 2008 từ đó lợi nhuận của công ty cũng sẽ tăng lên, đồng thời các khoản phải thu cũng tăng và khả năng thanh khoản của công ty đựơc cải thiện tuy nhiên các cổ đông khi đọc báo cáo tài chính cũng nhận thấy một phần vốn của công ty bị khách hàng chiếm dụng Việc làm này theo IAS số 18 được chấp nhận Tuy nhiên theo giữ liệu đầu bài để công ty chuyển lỗ thành lãi thì giá trị của hàng bán tối đa không quá 50% giá bán nhưng số lãi này so với mức lãi năm
2007 là 1,23tỷ đồng còn chênh lệch rất xa Vì vậy cần xem xét thêm đối với khoản hàng bán bị công ty Nam Phương trả lại
Hiện công ty còn lưọng hàng tồn kho trị giá 276 triệu do công ty Nam Phương trả lại nhưng hàng chưa về kho Với lượng hàng này công ty SUPEROATDOOR đã ghi nhận doanh thu bán hàng trong năm 2008 Nhưng nếu Nam Phương trả lại hàng và SUPEROATDOOR ghi nhận hàng bán bị trả lại vào năm 2008 sẽ dẫn tới làm giảm doanh thu, lợi nhuận sẽ giảm, công nợ của công ty tăng, khả năng thanh khoản của công
ty sẽ giảm điều này gây bất lợi cho việc huy động vốn của SUPEROATDOOR từ các
cổ đông Để giải quyết vẫn đề trên thì SUPEROATDOOR nên trao đổi với Nam
Phương rằng công ty sẽ nhận lại số hàng trị giá 276 triệu trên nhưng đề nghị ngày
Trang 5tháng năm ghi nhận trên biên bản nhận hàng được tính vào năm 2009 sau thời điểm
công ty công bố báo cáo tài chính Việc làm này là cần thiết trong điều kiện hiện nay của công ty vì mục tiêu đặt ra làm sao để mức lợi nhuận trên báo cáo tài chính của công
ty càng cao càng tốt ( vì lợi nhuận năm 2007 là 1,23 tỷ)
Ngoài ra việc áp dụng phương pháp ghi nhận hàng tồn kho cũng rất quan trọng
Do hiện nay công ty đang có một lượng hàng tồn kho lớn, bên cạnh đó số lượng nguyên vật liệu dùng để sản xuất hiện đang tồn kho tăng giá rất nhanh vì chính phủ tăng thuế nhập khẩu Với việc công ty áp dụng phương pháp kế toán hàng tồn kho theo phương pháp nhập sau xuất trước như hiện nay làm cho giá vốn của hàng hoá tăng cao, ảnh hưởng xấu tới lợi nhuận của đơn vị Với những dữ liệu như đầu bài việc thay đổi phương pháp kế toán hàng tồn kho chưa hẳn đã làm báo cáo tài chính của công ty đảo chiều Với giả định việc thay đổi phương pháp kế toán hàng tồn kho sẽ có tác động tích cực hơn tới báo cáo tài chính của công ty thì trong điều kiện đó công ty nên áp dụng phương pháp kế toán hàng tồn kho theo phương pháp nhập trước xuất trước (FIFO), hoặc phương pháp tính bình quân Tuy nhiên trong điều kiện giá hàng hoá đầu vào có
xu hướng tăng cao thì phương pháp FIFO vẫn chiếm ưu thế hơn cả, phương pháp này cho kết quả trị giá vốn hàng hoá thấp nhất, lợi nhuận cao nhất Phương pháp FIFO cung cấp một cách đánh giá hàng tồn kho sát với giá hiện hành của hàng hoá thay thế Tuy nhiên phương pháp FIFO có những nhược điểm là làm cho doanh thu hiện tại được tạo
ra từ giá trị vật tư, hàng hóa, sản phẩm có được từ đó rất lâu hay nói cách khách doanh thu hiện tại không phù hợp với chi phí hiện tại, thêm vào đó nếu phát sinh lượng hàng lớn sẽ làm cho chi phí hạch toán tăng và khối lượng công việc tăng lên Nhưng phương pháp này hiện rất phù hợp với SUPEROATDOOR Việc thay đổi phương pháp kế toán hàng tồn kho có ảnh hưởng tới thông tin cho người sử dụng vì vậy theo nguyên tắc công khai toàn bộ, theo IAS 18, VAS 29 công ty cần thuyết minh trên BCTC và nêu cụ thể việc thay đổi có ảnh hưởng như thế nào đến BCTC Do đó việc thay đổi phương pháp nghi nhận hàng tồn kho kéo theo ghi giảm chi phí trên BCTC thì người đọc báo cáo tài chính vẫn nhận định đựơc kết quả kinh doanh năm 2008 sẽ phải trừ đi phần chênh lệch giữa hai phương pháp Các cổ đông dễ nhận thấy nếu cơ sở tính hàng tồn kho như 2007 thì năm 2008 công ty vẫn bị lỗ Điều này làm cho các cổ đông không yên tâm khi đầu tư vào công ty
Vào đầu năm 2009 khi công ty chuẩn bị công bố thông tin cho cổ đông, có một
vụ hoả hoạn xảy ra ở khu nhà máy tại Bình Dương Đây là một thiệt hại đối với công ty, đặc biệt trong bối cảnh công ty chuẩn bị công bố báo cáo tài chính năm 2008 để thu hút nguồn vốn đầu tư từ các cổ đông Đứng trên góc độ của công ty, lẽ dĩ nhiên giám đốc công ty không muốn thông tin xấu này ảnh hưởng tới chiến lược huy động vốn của SUPEROATDOOR và không muốn thông báo thông tin này Tuy nhiên với sự phát triển của công nghệ thông tin và các phương tiện truyền thông thì việc che dấu thông tin hoả hoạn trên khó có thể khả thi và không loại trừ các cổ đông chính là nhân viên của công ty Bên cạnh đó theo IAS 10 và VAS 23 – các sự kiện phát sinh sau ngày kết thúc
Trang 6kỳ kế toán năm, thì thông tin nhà máy bị cháy phải được trình bày trên báo cáo tài
chính, phải ước tính ảnh hưởng về tài chính Để khắc phục tình trạng trên và đảm bảo
nguyên tắc IAS10 và VAS23 theo tôi công ty nên thuyết minh trên báo cáo tài chính, nhưng thông báo thiệt hại về tài chính ở mức thấp nhất và công bố tiền bảo hiểm bồi thường của vụ hoả hoạn Nếu có thể công ty nên điều chỉnh ngày công báo cáo tài
chính cho cổ đông trước ngày thông báo về vụ hoả hoạn Những giải pháp nêu trên đảm bảo chuẩn mực kế toán và bức tranh về tình hình tài chính công ty sẽ được các cổ đông nhìn nhận khả quan hơn
III Kết luận.
Báo cáo tài chính giống như những bức tranh súc tích phản ánh các kết quả của quá trình hoạt động kinh doanh và tình trạng tài chính của doanh nghiệp Là căn cứ quan trọng để các nhà quản trị doanh nghiệp kiểm tra, giám sát và điều hành hoạt động của doanh nghiệp Báo cáo tài chính cũng cung cấp các thông tin hữu ích cho các nhà đầu tư khi ra quyết định
Kế toán tài chính có thể áp dụng chuyên môn, nghiệp vụ kế toán để xử lý và cung cấp các thông tin tài chính có lợi nhất nhằm đạt mục tiêu theo đuổi của doanh nghiệp Tuy nhiên khi áp dụng các biện pháp nghiệp vụ kế toán cần tuân thủ các chuẩn mực kế toán Người kế toán giỏi cũng như nhà đầu bếp tài năng, ngoài yêu cầu thông thạo về nghiệp vụ kế toán và nắm vững các chuẩn mực kế toán đòi hỏi cần phải biết vận dụng một cách linh hoạt phù hợp các chuẩn mực kế toán nhằm giúp doanh nghiệp quản lý tốt hoạt động sản xuất kinh doanh Một nhà quản trị doanh nghiệp giỏi đòi hỏi nắm vững nghiệp vụ chuyên môn, chính sách và các quy định chung để từ đó đưa ra các quyết sách hợp lý đúng thời điểm nhằm điều hành doanh nghiệp hoạt động hiệu quả, bền vững
Trong trường hợp của SUPEROATDOOR khi muốn huy động vốn từ các cổ đông để hoạt động cho những năm tiếp theo, công ty muốn điều chỉnh lại báo cáo tài chính năm 2008 từ lỗ thành lãi bằng cách đồng thời áp dụng các biện pháp nghiệp vụ
kế toán: thay đổi phương pháp kế toán hàng tồn kho, bán chịu hàng cho APPA, thuyết phục công ty Nam Phương để ghi hàng bán bị trả lại vào năm 2009 đã làm doanh số
của đơn vị tăng lên 452 triệu đồng và đồng thời không bị giảm một lượng 276 triệu Theo dữ kiện đầu bài 3 biện pháp đồng thời trên cũng chưa hẳn có tác động đảo chiều báo cáo tài chính của công ty từ lỗ sang lãi, nhưng chắc chắn tình hình trên báo cáo tài chính của công ty sẽ được cải thiện Tuy nhiên việc xử lý nghiệp vụ đó cũng có những giàng buộc nhất định về IAS và VAS trong việc lập báo cáo tài chính Khi nghiên cứu thị trường phía Bắc, công ty nhận thấy thị trường này còn có mức cầu rất cao về mặt hàng cửa nhôm kính chống tiếng ồn, nhưng việc thuyết phục được các cổ đông về phương án mở rộng sản xuất kinh doanh của công ty cũng gặp nhiều khó khăn Để việc
Trang 7huy động vốn đạt hiệu quả cao công ty cần có chiến lược lâu dài và chọn thời điểm phù hợp để mở rộng địa bàn
Tài liệu tham khảo:
- Giáo trình Kế toán tài chính – công cụ ra quyết định quản lý Chương trình
đào tạo thạc sĩ Quản trị kinh doanh quốc tế( lưu hành nội bộ)
- Giáo trình kế toán cơ sở của các quyết định quản lý Chương trình đào tạo
thạc sĩ Quản trị kinh doanh quốc tế( lưu hành nội bộ)
- Nguyên lý kinh tế học Chương trình đào tạo thạc sĩ Quản trị kinh doanh
quốc tế( lưu hành nội bộ)
- Chuẩn mực kế toán Việt Nam.
- Chuẩn mực kế toán quốc tế.
- Các tài liệu phân tích tài chính doanh nghiệp.