Báo cáo phân tích MWG 17072017

Báo cáo phân tích MWG năm 2017 MWG vừa tổ chức đại hội cổ đông vào cuối tháng 3 vừa qua. Tổng kết 1 năm hoạt động MWG đạt được tổng doanh thu 44,613 tỷ đồng, tăng 76.7% và lợi nhuận sau thuế 1,578 tỷ đồng, tăng 46,7% so với 2015. Đây tiếp tục là một năm kinh doanh rất thành công của MWG dù một vài lo ngại trước đó thị trường bán lẻ điện thoại sắp bão hòaTrong năm 2016, MWG đã mở thêm mới 570 siêu thị nâng tổng số siêu thị lên 1207, trong đó có 951 siêu thị thegioididong và 256 dienmayxanh. Tốc độ mở siêu thị mới của MWG ở cấp số nhân trong 3 năm gần đây từ 200 cửa hàng năm 2013 đã lên hơn 1200 vào năm 2016. Có thể thấy trong năm qua, tốc độ tăng trưởng của chuỗi di động vẫn tăng trưởng khá tốt,tăng 41% so với năm trước.

CƠ HỘI ĐẦU TƯ VÀO CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ THẾ GIỚI DI ĐỘNG (MWG) THẾ GIỚI DI ĐỘNG – “CỔ PHIẾU HOA HẬU” NGÀNH BÁN LẺ KẾT QUẢ KINH DOANH NĂM 2016: MWG vừa tổ chức đại hội cổ đông vào cuối tháng vừa qua Tổng kết năm hoạt động MWG đạt tổng doanh thu 44,613 tỷ đồng, tăng 76.7% lợi nhuận sau thuế 1,578 tỷ đồng, tăng 46,7% so với 2015 Đây tiếp tục năm kinh doanh thành công MWG dù vài lo ngại trước thị trường bán lẻ điện thoại bão hòa Trong năm 2016, MWG mở thêm 570 siêu thị nâng tổng số siêu thị lên 1207, có 951 siêu thị thegioididong 256 dienmayxanh Tốc độ mở siêu thị MWG cấp số nhân năm gần từ 200 cửa hàng năm 2013 lên 1200 vào năm 2016 Có thể thấy năm qua, tốc độ tăng trưởng chuỗi di động tăng trưởng tốt,tăng 41% so với năm trước MWG đặt danh thu dự kiến năm 2017 63.280 tỷ đồng lợi nhuận sau thuế dự kiến 2.200 tỷ đồng Kết tăng trưởng tháng đầu năm 2017 : Theo báo cáo tóm tắt kết kinh doanh CEO tháng đầu năm 2017, doanh thu tháng đầu năm 2017 cuả Mobile World Group (MWG) đạt 25,933 tỉ So với kế hoạch 2017 63,280 tỉ MWG hoàn thành 41% kế hoạch 2017, tăng trưởng 60% so với kì 2016 Lợi nhuận thuế (LNST) tháng đầu năm 2017 đặt 896 tỉ So với kế hoạch 2017 2,200 tỉ MWG hoàn thành 41% kế hoạch 2017, tăng trưởng 28% so với kì 2016 Doanh thu Online tháng đầu năm 2017 đạt 2,181 tỷ So với kế hoạch 2017 6,650 tỉ MWG hoàn thành 33% kế hoạch 2017, tăng trường 98% so với kỳ 2016 Trong tháng đầu năm 2017 MWG mở thêm 223 siêu thị toàn quốc Trong đó, có 58 siêu thị Thegioididong.com; 117 siêu thị Điện máy XANH chuỗi Bách hóa Xanh mở thêm 48 siêu thị Tính đến cuối tháng năm 2017 MWG có 1477 siêu thị phục vụ khách hàng, chuổi Thegioididong.com có 1009 siêu thị, chuỗi Điện máy Xanh có 373 siêu thị 95 siêu thị Bách hóa Xanh TRIỂN VỌNG NĂM 2017 Định hướng phát triển công ty hai năm 2017 2018 tập trung vào hệ thống Điện máy xanh MWG mở thêm gần gấp đôi số siêu thị điện máy xanh lên khoảng 430-450 siêu thị năm tiếp tục năm 2018 Đóng góp doanh thu mảng điện máy nâng lên từ 30% lên 40% năm Thị phần mảng điện máy tăng nhanh từ mức 8% năm 2015 lên 16% năm 2016 mục tiêu 25% cho năm Về kế hoạch chia cổ tức ESOP: MWG dự kiến chia thưởng cổ phiếu 1:1 cổ tức tiền mặt 15% vào quý Về ESOP, MWG tiếng tỷ lệ chia ESOP cao năm trước Năm tỷ lệ ESOP dựa kết kinh doanh tăng trưởng từ 10% đến 30% tỷ lệ chia ESOP tương ứng từ 1% đến 3% Trong quý năm MWG vãn giữ nhịp tăng trưởng cao nhờ hệ thống thegioididong dienmayxanh đạt doanh thu khả quan Ước tính lợi nhuận Q1 đạt khoảng 600 tỷ đồng, tăng 45% so với kỳ năm trước PHÂN TÍCH KỸ THUẬT Gía cổ phiếu MWG tiến dần chạm mức kháng cự 105.000đ , xu hướng tới giá điều chỉnh giảm nhẹ thời gian tới, vùng giá dao động từ 100-105 ngắn hạn Đối với nhà đầu tư dài hạn nên nắm giữ theo dõi diễn biến thêm thị trường xu hướng tăng yếu dần Nhà đầu tư xem xét bán chốt lời phần mức 105.000đ, giá vượt khỏi mức kháng cự này, giải ngân mua thêm vào khả giá tăng phá Theo dãi BB co hẹp cho thấy giá có đợt điều chỉnh giảm mạnh, giá xuống vài phiên, nhà đầu tư cần lưu ý xem xét Khuyến nghị đầu tư: BÁN HOẶC GIỮ MWG - Giá bán : Giá mục tiêu ngắn hạn: Giá mục tiêu trung - dài hạn: Thời gian nắm giữ: 105.000Đ 103.000 (dưới 1,5 tháng) 120 000 ( từ tháng đến năm) từ 06 đến 12 tháng (tùy thuộc mục tiêu Nhà đầu tư) Rủi ro: trường hợp diễn biến giá diễn bất lợi thông tin xấu dự đoán, Nhà đầu tư nên giảm tỷ trọng đặt mức dừng lỗ cổ phiếu MWG 95.300Đ (tương ứng Fibonacci 38.2%) Việc cắt lỗ mức giá tùy thuộc vào tỷ trọng phân bổ vốn vào MWG nhà đầu tư; khuyến nghị mua đưa cho nhà đầu tư không nên dùng margin phân bổ MWG mức tối đa 60% tổng vốn để đảm bảo an toàn mức cao Best Regards, NGÂN TRAN (Mrs) Broker Sai Gon Securities Incorperation - SSI Nguyen Cong Tru Branch 92 - 98 Nguyen Cong Tru Street, Nguyen Thai Binh Ward, District 1,Ho Chi Minh City M: (+84) 1227081488 T: (+84-8) 3821 8567 ext: 133 | Fax: (+84-8) 3821 3867 E: tranngan13.ssi@gmail.com | W: www.ssi.com.vn | Skype: tranngan13@gmail.com