Các nhân tố ảnh hưởng đến nợ xấu tại các ngân hàng thương mại việt nam

Dựa trên kết quả nghiên cứu định tính và định lượng đưa ra gợi ý các giải pháp ,kiến nghị nhằm hạn chế nợ xấu tại các NHTM Việt Nam 1.4 Câu hỏi nghiên cứu Ngân hàng thương mại với vai t

ƯỜNG I HỌ INH H NH PH HỒ HÍ MINH

-

ẦN HỊ PHƯƠNG HOA

NHÂN ẢNH HƯỞNG N NỢ XẤU I NGÂN H NG HƯƠNG

M I IỆ NAM

LUẬN ĂN H SĨ INH

TP.HỒ HÍ MINH – NĂM 2016

-

ẦN HỊ PHƯƠNG HOA

NHÂN ẢNH HƯỞNG N NỢ XẤU I NGÂN H NG HƯƠNG

LỜI CAM ĐOAN

Tôi xin cam đoan luận văn “Các nhân tố ảnh hưởng đến nợ xấu tại các Ngân hàng thương mại Việt Nam” là công trình nghiên cứu của chính tôi Các số liệu nêu trong luận văn là hoàn toàn trung thực

Ngoài những tài liệu tham khảo đã được trích dẫn trong luận văn, tôi bảo đảm nội dung luận văn là độc lập

Học viên thực hiện luận văn

Trần Thị Phương Hoa

MỤC LỤC

TRANG PHỤ BÌA

LỜI CAM ĐOAN

MỤC LỤC

DANH MỤC CÁC KÝ HIỆU, CÁC CHỮ VIẾT TẮT

DANH MỤC CÁC BẢNG

DANH MỤC CÁC HÌNH VẼ, ĐỒ THỊ

CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ 1

1.1 Tên đề tài 1

1.2 Lý do chọn đề tài 1

1.3 Mục tiêu nghiên cứu 1

1.4 Câu hỏi nghiên cứu 2

1.5 Đối tượng và phạm vi nghiên cứu 2

1.6 Phương pháp nghiên cứu 3

1.7 Ý nghĩa đề tài nghiên cứu 3

1.8 Kết cấu luận văn 3

KẾT LUẬN CHƯƠNG 1 5

CHƯƠNG 2: TỔNG QUAN VỀ CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN NỢ XẤU TẠI CÁC NHTM VÀ MÔ HÌNH NGHIÊN CỨU 6

2.1 Nền tảng lý thuyết nghiên cứu 6

2.1.1 Khái niệm về nợ xấu của các NHTM 6

2.1.2 Nguyên nhân và hậu quả của nợ xấu 8

2.1.2.1 Nguyên nhân khách quan 8

2.1.2.2 Nguyên nhân chủ quan 8

2.1.3 Những chỉ tiêu cơ bản phản ánh nợ xấu của NHTM Việt Nam 9

2.2 Lược khảo các nghiên cứu trước có liên quan đến vấn đề nghiên cứu 10

2.2.1 Các nghiên cứu trên thế giới 10

2.2.2 Các nghiên cứu ở Việt Nam 13

2.3 Các nhân tố ảnh hưởng đến nợ xấu tại các NHTM 13

2.3.1 Các nhân tố bên trong NHTM 13

2.3.2 Các nhân tố vĩ mô bên ngoài NHTM 17

2.4 Kinh nghiệm xử lý nợ xấu của một số NHTM trên TG 19

2.5 Ý nghĩa của việc hạn chế và xử lý nợ xấu ở Việt Nam 23

CHƯƠNG 3: THỰC TRẠNG CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỚNG ĐẾN NỢ XẤU TẠI CÁC NHTM VIỆT NAM 26

3.1 Quá trình hình thành và phát triển hệ thống NHTM Việt Nam 26

3.1.1 Sự hình thành hệ thống NHTM Việt Nam 26

3.1.2 Cơ cấu tổ chức hoạt động kinh doanh 28

3.1.3 Tình hình hoạt động kinh doanh của các NHTM Việt Nam (2006-2015) 29

3.1.3.1 Về huy động vốn 30

3.1.3.2 Về hoạt động tín dụng 32

3.1.3.3 Về kết quả hoạt động kinh doanh 33

3.2 Thực trạng các nhân tố ảnh hưởng đến nợ xấu tại NHTM Việt Nam 35

3.2.1 Phân tích các chỉ tiêu xác định nợ xấu tại các NHTM 35

3.2.1.1 Tỷ lệ nợ xấu/Tổng dư nợ tín dụng: 35

3.2.1.2 Tỷ lệ dự phòng rủi ro/ tỷ lệ nợ xấu: 36

3.2.1.3 Thực trạng chung tỷ lệ nợ xấu tại Việt Nam 37

3.2.1.4 Những mặt đạt được trong quá trình xử lý nợ xấu tại các NHTM Việt Nam 38

3.2.1.5 Những hạn chế trong quá trình xử lý nợ xấu của các NHTM 40

3.2.1.6 Nguyên nhân của những hạn chế trên 40

3.2.2 Phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến nợ xấu tại các NHTM Việt Nam 41

3.2.2.1 Các nhân tố bên trong NHTM 41

3.2.2.2 Các nhân tố bên ngoài NHTM 45

KẾT LUẬN CHƯƠNG 3 49

CHƯƠNG 4: KHẢO SÁT KIỂM ĐỊNH MÔ HÌNH CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN NỢ XẤU NHTM VIỆT NAM 50

4.1 Khảo sát kiểm định mô hình nghiên cứu 50

4.1.1 Thu thập và xử lý dữ liệu 50

4.1.2 Mô hình nghiên cứu 50

4.1.3 Thống kê mô tả dữ liệu nghiên cứu 54

4.1.4 Trình bày kết quả kiểm định giả thuyết 56

4.1.4.1 Kiểm định tự tương quan 56

4.1.4.2 Kiểm định phương sai sai số thay đổi 56

4.1.4.3 Ước lượng các yếu tố ảnh hưởng đến nợ xấu các NHTM 57

4.2 Thảo luận kết quả nghiên cứu 61

KẾT LUẬN CHƯƠNG 4 63

CHƯƠNG 5: GIẢI PHÁP, HẠN CHẾ VÀ XỬ LÝ NỢ XẤU TẠI CÁC NHTM VIỆT NAM 64

5.1 Mục đích xây dựng giải pháp 64

5.2 Căn cứ đề xuất giải pháp 64

5.2.1 Dựa vào thực tế nợ xấu tại Việt Nam, kinh nghiệm xử lý nợ xấu của các nước và kết quả phân tích Eview 64

5.2.2 Dựa vào định hướng phát triển hệ thống NHTM VN đến năm 2020 64

5.2.2.1 Định hướng phát triển chung 64

5.2.2.2 Định hướng hạn chế và xử lý nợ xấu tại các NHTM Việt Nam 65

5.3 Giải pháp hạn chế và xử lý nợ xấu tại các NHTM Việt Nam 66

5.3.1 Nhóm giải pháp do NHTM Việt Nam thực hiện 66

5.3.2 Nhóm giải pháp hỗ trợ 68

5.3.2.1 Từ phía NHNN Việt Nam 68

5.3.2.2 Từ chính phủ 69

5.4 Hạn chế của đề tài và gợi ý hướng nghiên cứu tiếp theo 70

KẾT LUẬN CHƯƠNG 5 72

KẾT LUẬN CHUNG 73 TÀI LIỆU THAM KHẢO

PHỤ LỤC

ANH MỤ Í HIỆU, HỮ I Ắ

giám sát ngân hàng

(Capital, Asset quality, Management, Earnings, và Liquidity)

ANH MỤ ẢNG

Bảng 2.1: Tỷ lệ trích lập dự phòng theo nhóm nợ 15

Bảng 3.1 Số lượng NHTM từ 2006-2015 27

Bảng 3.2: Danh sách 15 NHTM tác giả phân tích và đánh giá 28

Bảng 3.3 Tổng tiền gửi khách hàng tại 15 NHTM giai đoạn 2006-2015 31

Bảng 3.4: Dư nợ cho vay 15 NHTM giai đoạn 2006-2015 32

Bảng 3.5 : Tỷ lệ dự phòng rủi ro/ tỷ lệ nợ xấu 15 NHTM 2006-2015 36

Bảng 3.6: Kết quả hoạt động của VAMC giai đoạn 2013-2015 39

Bảng 4.1: Mô tả các biến nghiên cứu 53

Bảng 4.2: Kết quả mô tả các biến nghiên cứu 54

Bảng 4.3: Ma trận hệ số tương quan giữa các biến 55

Bảng 4.4: Tổng hợp kết quả kiểm tra VIF theo từng biến độc lập 56

Bảng 4.5: Kiểm định hiện tượng tự tương quan giữa các biến 56

Bảng 4.6: Kiểm định phương sai sai số thay đổi 57

Bảng 4.7: Kết quả kiểm định Hausman đối với mô hình NPL 58

Bảng 4.8: Kết quả hồi quy theo phương pháp REM 59

DANH MỤC HÌNH VẼ, Ồ THỊ

Hình 3.1: Các hoạt động kinh doanh cơ bản của NHTM 30

Biểu đồ 3.1 : Tỷ lệ lợi nhuận ròng trên tổng tài sản NHTM 2006-2015 33

Biểu đồ 3.2 : Tỷ lệ lợi nhuận ròng trên vốn chủ sở hữu NHTM 2016-2015 34

Biểu đồ 3.3 : Tỷ lệ nợ xấu/Tổng dư nợ tín dụng 15 NHTM 2006-2015 35

Biểu đồ 3.4: Thực trạng nợ xấu của NHTM và toàn ngành giai đoạn 2006-2015 38

Biểu đồ 3.5 : Tổng tài sản 15 NHTM 2006-2015 42

Biểu đồ 3.6: Tốc độ tăng trưởng tín dụng 15 NHTM giai đoạn 2006-2015 43

Biểu đồ 3.7 : Tỷ lệ vốn chủ sở hữu trên tổng tài sản 15 NHTM 2006-2015 44

Biểu đồ 3.8 : Tốc độ tăng trưởng tổng sản phẩm quốc nội hằng năm 45

Biểu đồ 3.9 : Tốc độ tăng trưởng GDP và tăng trưởng tín dụng 46

Biểu đồ 3.10 : Tỷ lệ lạm phát Việt Nam giai đoạn 2006-2015 47

HƯƠNG 1: GIỚI THIỆU LUẬN ĂN H SĨ INH

Để tạo nền tảng tài chính cho các ngân hàng dần lành mạnh và phục hồi ổn định, tạo tiền đề tốt để triển khai chương trình hiện đại hóa Ngân hàng thì việc xem xét và phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến nợ xấu của các ngân hàng trở thành nhiệm vụ quan trọng và cấp thiết, bởi lẽ nợ xấu là “cục máu đông nguy hiểm” gây ách tắc hoạt động hệ thống ngân hàng và cản trở sự phát triển kinh tế Nghiên cứu

về: “ ác nhân tố ảnh hưởng đến nợ xấu tại các Ngân hàng thương mại Việt

Nam” là nghiên cứu quan trọng và có ý nghĩa để từ đó có thể đưa ra giải pháp và

kiến nghị phù hợp

1.3 Mục tiêu nghiên cứu

Mục tiêu tổng quát của đề tài là nghiên cứu các nhân tố ảnh hưởng đến nợ xấu tại các NHTM Việt Nam và đưa ra gợi ý các giải pháp nhằm hạn chế tỷ lệ nợ xấu của các NHTM Việt Nam Cụ thể:

Hệ thống cơ sở về lý luận nợ xấu tại các NHTM Việt Nam

Phân tích, đánh giá thực trạng nợ xấu của hệ thống NHTMCP Việt Nam trong khoảng thời gian từ 2006-2015, đồng thời phân tích thực trạng các nhân tố ảnh hưởng đến nợ xấu giai đoạn 2006-2015

Dựa trên kết quả nghiên cứu định tính và định lượng đưa ra gợi ý các giải pháp ,kiến nghị nhằm hạn chế nợ xấu tại các NHTM Việt Nam

1.4 Câu hỏi nghiên cứu

Ngân hàng thương mại với vai trò chủ đạo trong việc cung ứng vốn cho nền kình tế, đặc biệt hoạt động cho vay sẽ là cầu nối các doanh nghiệp với thị trường, thúc đẩy lực lượng sản xuất phát triển, với vai trò quan trọng đó, bài nghiên cứu các nhân tố ảnh hưởng đến nợ xấu tạu các NHTM Việt Nam đặt ra câu hỏi: Có nhiều nhân tố ảnh hưởng đến nợ xấu NHTM, liệu các biến vĩ mô và nội tại của ngân hàng được xem xét có ảnh hưởng đến nợ xấu của các NHTM hay không? Mức độ ảnh hưởng như thế nào? Khi lựa chọn các biến này chúng có tương quan với nhau không? Từ đó rút ra kết luận và hướng giải quyết nợ xấu cho các NHTM Việt Nam

1.5 ối tượng và phạm vi nghiên cứu

Đối tượng nghiên cứu của luận văn là các nhân tố ảnh hưởng đến nợ xấu và

nợ xấu tại các NHTM Việt Nam được thể hiện qua chỉ số tài chính và kết quả định lượng

Phạm vi nghiên cứu:

Về không gian: Nghiên cứu 15 NHTMCP Việt Nam Trong đó có 3 NHTMNN (Vietinbank, Vietcombank, BIDV) và 12 NHTMCP: (SCB, MB Bank, Sacombank, ACB, Techcombank, SHB, VP Bank, Eximbank, Maritimebank, SeA Bank, AB Bank, NCB) Các ngân hàng được lựa chọn đa dạng về quy mô, đảm bảo

có quá trình hoạt động liên tục trong giai đoạn nghiên cứu từ 2006 đến 2015

Về thời gian: Dữ liệu thu thập trong khoảng thời gian từ 2006-2015, nguồn

dữ liệu từ báo cáo tài chính của các ngân hàng nghiên cứu và từ website của các NH được nghiên cứu Riêng đối với dữ liệu vĩ mô nguồn dữ liệu được tổng hợp từ worldbank

Dữ liệu trong bài nghiên cứu là dữ liệu bảng

1.6 Phương pháp nghiên cứu

Nghiên cứu thực hiện theo các phương pháp dưới đây:

(1)Phương pháp định tính: Nghiên cứu thực hiện dựa vào kết quả và mô hình nghiên cứu của các nghiên cứu trước để xây dựng các yếu tố ảnh hưởng đến tỷ lệ nợ xấu tại các NHTM Việt Nam

(2)Phương pháp định lượng: Trên cơ sở xây dựng các dữ liệu và mô hình hồi quy, đề tài tiến hình kiểm định mức độ ảnh hưởng của các nhân tố đến tỷ lệ nợ xấu tại các NHTM Việt Nam thông qua phương pháp bình phương bé nhất (OLS), dữ liệu thu thập được sẽ được kiểm định Hausman để lựa chọn mô hình hồi quy phù hợp (FEM (Fixed Effect Model- Mô hình ảnh hưởng cố định) và REM ( Random Effect Model- Mô hình ảnh hưởng ngẫu nhiên)), từ đó xác định mối liên hệ giữa các biến trong mô hình nghiên cứu

1.7 Ý nghĩa đề tài nghiên cứu

Dựa trên số liệu thực tế, thông qua việc phân tích đánh giá các tác nhân ảnh hưởng đến nợ xấu tại các NHTM bằng phương pháp định tính và định lượng bài viết đã tổng kết những lý luận cơ bản về nợ xấu, những yếu kém trong hoạt động NHTM Việt Nam Thông qua kinh nghiệm xử lý nợ xấu của các nước trên thế giới rút ra bài học xử lý nợ cho các NHTM Việt Nam, đồng thời đề xuất các giải pháp hoàn thiện khung chính sách trong việc điều hành hệ thống NHTM và quản trị các yếu tố nội bộ của ngân hàng hiệu quả nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động cho vay, giảm rủi ro, hướng đến sự phát triển bền vững

Với những kết quả của nghiên cứu, tác giả hy vọng đề tài nghiên cứu được

mở rộng và hoàn thiện hơn nữa về các nhân tố vĩ mô và nội tại cũng như bổ sung thêm số lượng các ngân hàng nghiên cứu để tìm ra nguyên nhân rõ ràng chính xác nhất, từ đó giúp các NHTM đưa con số nợ xấu về ngưỡng an toàn thực sự và có những biện pháp quản trị rủi ro tốt hơn

1.8 Kết cấu luận văn

Chương 1: Giới thiệu luận văn thạc sĩ kinh tế

Chương 2: Tổng quan về các nhân tố ảnh hưởng đến nợ xấu tại các NHTM

và mô hình nghiên cứu

Chương 3: Thực trạng các nhân tố ảnh hưởng đến nợ xấu tại các NHTM Việt Nam

Chương 4: Khảo sát kiểm định mô hình các nhân tố ảnh hưởng đến nợ xấu tại các NHTM Việt Nam

Chương 5: Giải pháp, hạn chế và xử lý nợ xấu tại các NHTM Việt Nam

K T LUẬN HƯƠNG 1

Tóm lại, với mục đích tìm hiểu rõ các nhân tố ảnh hưởng đến nợ xấu tại các NHTM Việt Nam, tác giả trình bày tóm tắt nhất nội dung bài viết thông qua giới thiệu đề tài, lý do tại sao tác giả chọn đề tài các nhân tố ảnh hưởng đến nợ xấu tại các NHTM Nội dung chương 1 cũng trình bày rõ ý nghĩa đề tài nghiên cứu, không gian và thời gian, phương pháp nghiên cứu, ý nghĩa nghiên cứu và cấu trúc bài viết

HƯƠNG 2: ỔNG QUAN VỀ CÁC NHÂN T ẢNH HƯỞNG N NỢ XẤU T I CÁC NHTM VÀ MÔ HÌNH NGHIÊN CỨU

2.1 Nền tảng lý thuyết nghiên cứu

2.1.1 Khái niệm về nợ xấu của các NHTM

Hiện nay có nhiều khái niệm khác nhau về nợ xấu, nợ xấu “Non-performing loan” (NPL) được hiểu là các khoản nợ dưới chuẩn, có thể bị quá hạn và bị nghi ngờ về khả năng trả nợ của khách hàng Một số quan điểm về nợ xấu:

Theo Quỹ tiền tệ quốc tế (IMF): “Nợ xấu gồm các khoản nợ quá hạn trả lãi

và/ hoặc gốc 90 ngày hoặc hơn; khi các khoản lãi suất quá hạn 90 ngày hoặc hơn đã được vốn hóa, cơ cấu lại hoặc trì hoãn theo thỏa thuận; khi các khoản thanh toán đến hạn dưới 90 ngày nhưng có thể nhận thấy những dấu hiệu rõ ràng cho thấy người vay sẽ không thể hoàn trả đầy đủ (người vay phá sản) Sau khi khoản vay được xếp vào danh mục nợ xấu, nó hoặc bất cứ khoản vay thay thế nào cũng nên được xếp vào danh mục nợ xấu cho đến thời điểm phải xóa nợ hoặc thu hồi được lãi

và gốc của khoản vay đó hoặc thu hồi khoản thay thế

(IMF’s Compilation Guide on Financial Soundness Indicators, 2004)

Theo chuẩn mực kế toán quốc tế (IAS): Chuẩn mực kế toán về ngân hàng

thường đề cập các khoản nợ bị giảm giá trị (Impairred) thay vì sử dụng thuật ngữ nợ xấu (NPL) Chuẩn mực kế toán IAS 39 công bố tháng 12 năm 1999 và sau 2 lần chỉnh sửa (lần 1 vào tháng 12 năm 2000 và lần 2 đầu tháng 12 năm 2003) được khuyến cáo áp dụng ở một số nước phát triển vào đầu năm 2005 chỉ ra rằng cần phải có bằng chứng khách quan để xếp hạng một khoản vay có dấu hiệu bị giảm giá trị Trong trường hợp nợ bị giảm giá trị thì tài sản được ghi nhận sẽ bị giảm xuống

do những tổn thất chất lượng nợ xấu gây ra

Về cơ bản IAS 39 chú trọng đến khả năng hoàn trả của khoản vay bất luận thời gian quá hạn chưa tới 90 ngày hoặc chưa quá hạn Phương pháp này để đánh giá khả năng trả nợ của khách hàng và là phương pháp phân tích dòng tiền trong

tương lai hoặc xếp hạn khoản vay Hệ thống này được coi là chính xác về mặt lý thuyết nhưng việc áp dụng thực tế gặp nhiều khó khăn

Theo Ủy ban basel về giám sát Ngân hàng (BCDS): Trong các hướng dẫn

về các thông lệ chung tại nhiều quốc gia về quản lý rủi ro tín dụng, BCBS xác định việc các khoản nợ được cho là không có khả năng hoàn trả khi một trong hai hoặc

cả hai sự kiện sau đây xảy ra: Ngân hàng thấy người vay không có khả năng trả nợ đầy đủ khi ngân hàng chưa thực hiện hành động gì để cố gắng thu hồi; người vay đã quá hạn trả nợ quá 90 ngày

(Basel committee on banking Supervision, 2002)

BCDS cũng đề cập tới các khoản vay bị giảm giá trị sẽ xảy ra khi khả năng thu hồi các khoản thanh toán từ khoản vay là không thể Giá trị tổn thất sẽ được ghi nhận bằng cách giảm trừ giá trị khoản vay thông qua một khoản dự phòng và sẽ được phản ánh trên báo cáo thu nhập của ngân hàng Như vậy, lãi suất của các khoản vay này sẽ không được cộng dồn và sẽ chỉ xuất hiện dưới dạng tiền mặt thực

tế nhận được

Tại Việt Nam, khái niệm nợ xấu xuất hiện từ khi quy định về phân loại nợ,

trích lập và sử dụng dự phòng để xử lý rủi ro tín dụng trong hoạt động ngân hàng của các tổ chức tín dụng ban hành theo Quyết định 493/2005/QĐ-NHNN ra ngày 22/04/2005 của thống đốc NHNN Việt Nam

Gần đây nhất, thông tư 02/2013/TT-NHN thay thế cho Quyết định 493/2005/QĐ-NHNN và Quyết định 18/2007/QĐ-NHNN thì nợ xấu là những khoản nợ được phân loại vào nhóm 3 (nợ dưới chuẩn), nhóm 4 (nợ nghi ngờ) và nhóm 5 (nợ có khả năng mất vốn); các nhóm nợ trên có các khoản nợ gốc và lãi đã quá hạn từ 90 ngày trở lên

Tuy có nhiều khái niệm khác nhau nhưng nhìn chung các khái niệm nợ xấu

về cơ bản cũng được xác định dựa trên hai yếu tố: (i) Các khoản dư nợ đã quá hạn

từ 90 ngày trở lên; (ii) Khả năng trả nợ của khách hàng được xếp vào loại nghi ngờ

về khoản vay sẽ được thanh toán đầy đủ

Trong bài nghiên cứu tác giả tính toán tỷ lệ nợ xấu là những khoản nợ nhóm

3, nhóm 4 và nhóm 5 trên tổng dư nợ NHTM

2.1.2 Nguyên nhân và hậu quả của nợ xấu

Có nhiều nguyên nhân dẫn đến sự gia tăng tỷ lệ nợ xấu, dựa trên tình hình thực tế tác giả xin đưa ra một số nguyên nhân chủ yếu dưới đây:

2.1.2.1 Nguyên nhân khách quan

Biến động của môi trường tự nhiên: Những thay đổi lớn trong môi trường tự

nhiên như thiên tai, hạn hán, lũ lụt có ảnh hưởng lớn đến hoạt động kinh doanh của người đi vay, đặc biệt đối với lĩnh vực nông nghiệp, một trong những lĩnh vực chiếm tỷ trọng cao trong nền kinh tế Việt Nam Khó khăn, thu lỗ trong kinh doanh làm cho các doanh nghiệp không có khả năng trả nợ cho ngân hàng, dẫn đến sự gia tăng nợ xấu

Môi trường kinh tế, chính trị, xã hội: Ngân hàng là trung gian tài chính, cũng

là ngành nhạy cảm, chịu ảnh hưởng mạnh mẽ bởi sự phát triển của nền kinh tế, tình hình chính trị trong nước,… Khi tình hình kinh tế không ổn định, bất ổn xã hội, hay những tác động khủng hoảng kinh tế thế giới đều tác động trực tiếp đến hoạt động kinh doanh của ngân hàng, đặc biệt môi trường kinh doanh gặp nhiều khó khăn, tình hình kinh doanh và tài chính của doanh nghiệp suy giảm, ảnh hưởng đặc biệt đến lĩnh vực tín dụng của ngân hàng, nợ xấu tăng cao

2.1.2.2 Nguyên nhân chủ quan

Môi trường pháp lý về hoạt động ngân hàng: Hệ thống văn bản pháp lý chưa

đồng bộ, chưa hoàn thiện đã cản trở nhiều hoạt động, gây ra rủi ro tiềm ẩn ngành ngân hàng Sự bất cập và chồng chéo của các văn bản luật sẽ khiến ngân hàng gặp khó khăn trong quá trình xử lý và thu hồi nợ, đặc biệt đối với tài sản đảm bảo bất động sản, theo quy định hiện hành thì không thể đổi tên bất động sản nếu chủ sở hữu chưa đồng ý, nếu mang ra tòa thì thủ tục rườm rà, phức tạp, thời gian kéo dài,… ảnh hưởng đến chất lượng và giá trị của tài sản đảm bảo Các quy định về kiểm toán chưa đủ sức mạnh thực hiện khiến số liệu không đảm bảo đển thẩm định cho vay

Năng lực quản trị rủi ro của ngân hàng còn kém: Việc xếp hạng tín dụng nội

bộ khách hàng của các TCTD mang tín chất chủ quan Một số ngân hàng chưa xây dựng thước đo lượng hóa rủi ro, dẫn đến việc đánh giá khả năng trả nợ của khách hàng không đúng thực tế cũng như không có khả năng ngăn ngừa rủi ro thị trường Bên cạnh đó, các doanh nghiệp vay vốn đa phần là doanh nghiệp vừa và nhỏ, báo cáo tài chính không được kiểm toán, nếu năng lực quản trị của ngân hàng yếu kém

dễ dẫn đến các khoản vay rủi ro cho ngân hàng

Trình độ chuyên môn nghiệp vụ yếu kém: Tín dụng lả lĩnh vực đòi hỏi cán bộ

không chỉ giỏi trong công tác tiếp thị mà phải đảm bảo vững vàng trong chuyên môn nghiệp vụ, nắm bắt quy trình và nhạy bén trước diễn biến của nền kinh tế Năng lực dự báo, phân tích và thẩm định tín dụng, phát hiện và xử lý các khoản vay

có vấn đề của cán bộ tín dụng còn yếu dễ dẫn đến rủi ro tín dụng tiềm ẩn

Vấn đề đạo đức của đội ngũ cán bộ ngân hàng: Phẩm chất đạo đức của một

số cán bộ tín dụng chưa đủ, việc sử dụng và đãi ngộ nhân viên chưa thỏa đáng, một

số cán bộ không chấp hành nghiêm túc chính sách tín dụng và các điều kiện cho vay, cấu kết khách hàng làm sai quy định là nguyên nhân dẫn đến nợ xấu NHTM

Thị trường mua bán nợ chưa phát triển: Mặc dù đã được triển khai trong

những năm gần đây nhưng thị trường mua bán nợ ở Việt Nam vẫn khá mới mẻ, cơ chế, chính sách cho thị trường mua bán nợ ở Việt Nam cũng chưa hoàn chỉnh; chức năng, nhiệm vụ của công ty mua bán nợ đặc biệt là công ty mua bán nợ tư nhân chưa rõ ràng vì vậy nợ xấu vẫn không thể xử lý dứt điểm

Nhóm các nhân tố gây ra từ phía khách hàng: Sử dụng vốn sai mục đích,

không đúng như phương án vay vốn ban đầu dẫn đến mất khả năng trả nợ Khả năng quản trị kém của ban lãnh đạo làm cho doanh nghiệp bị phá sản mất khả năng trả nợ ngân hàng Đặc biệt, Thiện chí trả nợ của chính khách hàng là yếu tố quan trọng để ngân hàng có thể thu hồi vốn và lãi vay, nếu tất cả yếu tố tài chính của khách hàng tốt nhưng khách hàng không có thiện chí trả nợ thì gánh nặng nợ của

ngân hàng cũng sẽ tăng cao

2.1.3 Những chỉ tiêu cơ bản phản ánh nợ xấu của NHTM Việt Nam

Tổng nợ xấu: Đây là chỉ tiêu phản ánh chung giá trị tuyệt đối của toàn bộ

khoản nợ xấu của ngân hàng Tuy nhiên chỉ tiêu này mang tính tổng quát, chưa phản ánh được trong tổng số dư nợ ngân hàng thì dư nợ có khả năng thu hồi là bao nhiêu và nợ không có khả năng thu hồi là bao nhiêu

Tỷ lệ nợ xấu/Tổng dư nợ tín dụng: Chỉ tiêu này phản ánh mức độ rủi ro tín

dụng của ngân hàng Tỷ lệ này cho biết cứ 100 đơn vị tiền khi ngân hàng cho vay thì có bao nhiêu đơn vị tiền mà ngân hàng không có khả năng thu hồi, tỷ lệ này càng cao thì khả năng rủi ro càng cao Thông tư 36/2014/TT-NHNN ngày 20 tháng 11 năm 2014 có nói rõ “Quy định các giới hạn, tỷ lệ đảm bảo an toàn trong hoạt động của tổ chức tín dụng, cho nhánh ngân hàng nước ngoài” thì tỉ lệ nợ xấu/ tổng dư nợ của ngân hàng được xem là an toàn nếu tỷ lệ này dưới 3%

Tỷ lệ dự phòng rủi ro/ Nợ xấu: Tỷ lệ này cho biết quỹ dự phòng rủi no có

khả năng bù đắp bao nhiêu cho khoản nợ xấu khi chúng chuyển thành nợ mất vốn

Tỷ lệ này càng cao thì khả năng quỹ dự phòng rủi ro đủ bù đắp thiệt hại có thể xảy

ra trong quá trình hoạt động kinh doanh của ngân hàng càng cao

2.2 Lược khảo các nghiên cứu trước có liên quan đến vấn đề nghiên cứu

2.2.1 Các nghiên cứu trên thế giới

Berger và DeYoung (1997) sử dụng dữ liệu các NHTM Mỹ giai đoạn

1985-1994, đánh giá sự tồn tại các yếu tố: Chất lượng khoản vay, hiệu quả chi phí, mức vốn hóa ngân hàng ảnh hưởng đến tỷ lệ nợ xấu, nguyên nhân dẫn đến tỷ lệ nợ xấu tăng là do quản lý chi phí kém hiệu quả, cụ thể là chi phí giám sát, kĩ năng nghiệp

vụ và rủi ro đạo đức của cán bộ tín dụng, các khoản vay không có đảm bảo khi xảy

ra tình trạng khách hàng không trả được nợ, nghiên cứu cũng cho thấy tỷ lệ nợ xấu cao đối với ngân hàng có vốn chủ sở hữu thấp, điều này được lý giải là do rủi ro đạo đức của các nhà quản lý muốn gia tăng danh mục đầu tư mà bất chấp rủi ro nhằm gia tăng khối tài sản Trong bài viết cũng đã nêu một số giả thuyết:

Gỉa thuyết về sự thiếu may mắn (“Bad luck” hypothesis): Giả thuyết này phát biểu rằng sự gia tăng trong nợ xấu là do các sự kiện bên ngoài không mong đợi (bad luck) tác động, ví dụ như sự suy giảm, biến đổi điều kiện của nền kinh tế vĩ mô

hay sự phá sản của những công ty, khi đó ngân hàng sẽ phải gánh chịu các khoản chi phí cao hơn để theo dõi các khoản nợ có vấn đề, qua đó làm giảm hiệu quả hoạt động Sự gia tăng chi phí phụ thuộc vào nhiều nhân tố khác nhau, như là: chi phí liên quan đến việc khách hàng vay không trả đúng hạn, việc mất giá theo từng thời

kỳ của các tài sản thế chấp và giá trị của các khoản nợ đàm phán tương ứng Do đó, dưới giả thuyết này, các khoản nợ có vấn đề sẽ dẫn đến sự suy giảm hiệu quả của ngân hàng

Giả thuyết về quản lý yếu kém (“Bad management hypothesis): Tính hiệu quả từ chi phí thấp có tương quan dương với việc gia tăng nợ xấu trong tương lai

Đề xuất đưa ra biện bộ cho giả thuyết quản trị tồi này có liên quan đến những yếu kém về kỷ năng trong đánh giá, chấm điểm tín dụng, xếp hạn tín nhiệm; việc thẩm định tài sản đảm bảo, cầm cố và giám sát theo dõi con nợ

Giả thuyết về quản trị yếu kém 2 (“ Bad management 2” hypothesis): Ngân hàng hoạt động có chiều hướng xấu đi sẽ tương quan dương với tỷ lệ nợ xấu trong tương lai

Giả thuyết keo kiệt (“Skimping hypothesis): Tồn tại sự đánh đổi giữa hiệu quả kiểm soát chi phí và tăng cường thẩm định, giám sát tín dụng Những ngân hàng dành ít nỗ lực để đảm bảo chất lượng khoản vay tốt hơn, cụ thể là không quan tâm đúng mức đến chất lượng tín dụng có thể có hiệu quả hoạt động tốt do chi phí kiểm soát tín dụng thấp, nhưng làm mầm mống phát sinh nợ xấu cao trong dài hạn

Giả thuyết “ rủi ro đạo đức” ( “Moral hazard” hypothesis): Đối với một số nhà quản trị ngân hàng, mối nguy và động cơ rủi ro đạo đức phát sinh khi tỷ lệ vốn hóa thấp so với tổng tài sản, khiến họ sẵn sàng chấp nhận mức độ rủi ro cao của danh mục cho vay để đạt được những mục tiêu đã định, vì thế sẽ dẫn đến sự gia tăng tiềm ẩn nợ xấu cho ngân hàng

Hippolyte Fofack (2005) phân tích nhân quả dựa trên dữ liệu bảng để tìm

nghiên cứu chỉ ra rằng lãi suất thực, tốc độc tăng GDP, chỉ số lạm phát, thu nhập trên tổng tài sản (ROA), thu nhập lãi cận biện (NIM) có ảnh hưởng đến nợ xấu

Salas và Saurina (2002) nghiên cứu giai đoạn từ 1985 đến 1997 bằng dữ

liệu bảng tác giả so sánh cùng một nhóm các nhân tố ảnh hưởng tới nợ xấu của các ngân hàng thương mại và ngân hàng đầu tư ở Tây Ban Nha, kết quả nghiên cứu chỉ

ra rằng tăng trưởng GDP, quy mô ngân hàng và nợ xấu có quan hệ ngược chiều với nhau, các ngân hàng cho vay quá mức có khả năng tăng nợ xấu trong tương lai

Rajan và Dhal(2003) nghiên cứu nợ xấu của các NHTM Ấn Độ giai đoạn

2003-2008, kết quả nghiên cứu cho thấy quy mô ngân hàng tác động ngược chiều đến nợ xấu, tăng trưởng GDP tác động cùng chiều đến nợ xấu, môi trường kinh doanh tốt thì nợ xấu có xu hướng giảm

Podpiera và Weill (2008) phân tích các ngân hàng cộng hòa Séc giai đoạn

1994 đến 2005, kết quả nghiên cứu cho thấy khả năng quản lý kém và thiếu hiệu quả làm phát sinh nợ xấu

Louzis et al (2010) phân tích dữ liệu bảng hệ thống ngân hàng Hy lạp từ quý

1 năm 2013 đến quý 3 năm 2009 với các yếu tố nợ công, các biến vĩ mô (tốc độ tăng trưởng GDP, tỷ lệ thất nghiệp, chỉ số lạm phát) và các biến nội tại ngân hàng (tỷ lệ nợ xấu quá khứ, quy mô ngân hàng, tỷ lệ thu nhập trên vốn chủ sở hữu…) được đưa vào mô hình

Mwanza Nkusu (2011) nghiên cứu những yếu tố vĩ mô tác động đến cho

vay thông qua nghiên cứu dữ liệu 26 quốc gia phát triển trong giai đoạn 1998 đến

2009 bằng phương pháp hồi quy dữ liệu bảng với các biến: Tốc độ tăng trưởng GDP, tỷ lệ lạm phát, tỷ lệ thất nghiệp Đồng thời tác giả sử dụng mô hình tự hồi quy Vector để xem xét mức độ của những cú sốc khác nhau đã tác động đến nợ xấu

Marijana Curak, Sandra Peur và Klime Poposki (2013) nghiên cứu các

yếu tố tác động đến nợ xấu trong hệ thống ngân hàng Đông Nam Châu 2010) thông qua dữ liệu bảng, nghiên cứu 69 ngân hàng tại 10 quốc gia, kết quả nghiên cứu cho thấy có mối quan hệ nghịch biến giữa quy mô ngân hàng và tỷ lệ nợ xấu

Âu(2003-Ahlem Selma Messai & Fathi Jouini (2013): Phân tích mẫu 85 ngân hàng

ở 3 quốc gia ( Ý, Hy Lạp và Tây Ban Nha) thời gian từ 2004-2008, bằng cách phân

tích dữ liệu bảng, bài nghiên cứu chỉ ra rằng các khoản nợ xấu biến động ngược chiều với tốc độ tăng trưởng GDP và biến động cùng chiều tỷ lệ thất nghiệp, lãi suất thực và tỷ lệ dự phòng nợ xấu

2.2.2 Các nghiên cứu ở Việt Nam

ỗ Quỳnh Anh và Nguyễn ức Hùng (2013) nghiên cứu các nhân tố ảnh

hưởng đến nợ xấu của các NHTM Việt Nam giai đoạn 2005-2011 kết quả nghiên cứu cho thấy lạm phát và tăng trưởng GDP có tác động đến nợ xấu, nợ xấu có ảnh hưởng đến nợ xấu năm tiếp theo và quy mô ngân hàng có mối quan hệ cùng chiều với nợ xấu

Nguyễn Thị Hồng Nhi (2015): Bài viết “Yếu tố tác động đến nợ xấu các

ngân hàng thương mại Việt Nam” của Nguyễn Thị Hồng Nhi- Trường Đại học Ngân hàng TP.HCM đăng trên tạp chí Phát triển kinh tế năm 2015 đã phân tích các yếu tố tác động đến nợ xấu của ngân hàng thương mại VN giai đoạn 2007-2014, kết quả nghiên cứu cho thấy cả yếu tố đặc thù và vĩ mô đều tác động đến nợ xấu hệ thống NHTMVN Trong đó khả năng sinh lời và tăng trưởng kinh tế là những nhận

tố chính tác động ngược chiều đến nợ xấu, nợ xấu trong quá khứ, quy mô ngân hàng, tăng trưởng tín dụng có tác động cùng chiều với nợ xấu Bài viết cũng chỉ ra bằng chứng vốn chủ sở hữu và lạm phát tác động có ý nghĩa đến tỷ lệ nợ xấu của các NHTMVN

Nguyễn uy ùng và ặng Thị Bạch Vân (2015) phân tích ảnh hưởng của

các yếu tố nội tại đến nợ xấu các ngân hàng thương mại Việt Nam bằng phương pháp dữ liệu bảng, phân tích trong giai đoạn 2004-2014 kết quả nghiên cứu cho thấy

nợ xấu các NHTM VN chịu tác động các yếu tố nội tại ngân hàng như chất lượng quản trị, rủi ro đạo đức ngoài ra chưa tìm thấy bằng chứng cho thấy đa dạng hóa hoạt động có thể làm giảm tỉ lệ nợ xấu

2.3 Các nhân tố ảnh hưởng đến nợ xấu tại các NHTM

2.3.1 Các nhân tố bên trong NHTM

Thứ nhất, quy mô tổng tài sản (SIZE):

Quy mô ngân hàng = Tổng tài sản của Ngân hàng i/ Tổng tài sản các NH

Quy mô, cơ cấu, chất lượng tài sản có sẽ quyết định đến sự tồn tại và phát triển của NHTM.Trong đó:

Tài sản nợ: Phản ánh toàn bộ giá trị tiền tệ của ngân hàng do huy động, vốn vay các tổ chức tín dụng khác, vốn của NHTM

Tài sản có của ngân hàng là toàn bộ tài sản có giá trị mà ngân hàng hiện có quyền sở hữu hoặc có quyền chiếm hữu, sử dụng, định đoạt một cách hợp pháp Được hình thành trong quá trình sử dụng nguồn vốn Tài sản có bao gồm tài sản có sinh lời và tài sản có không sinh lời

Quy mô ngân hàng càng lớn ngân hàng càng có nhiều cơ hội gia tăng thêm các khoản mục kinh doanh bên cạnh hoạt động tín dụng nhằm đa dạng hóa nguồn thu nhập tăng thêm lợi nhuận cho ngân hàng, hạn chế rủi ro khi tác động từ nên kinh tế Nếu ngân hàng có đặc điểm có thể dùng đòn bẩy tài chính quá mức để gia tăng các khoản vay có chất lượng thấp sẽ tạo nên nhiều rủi ro cho ngân hàng

Giả thuyết: Quy mô tài sản của ngân hàng tác động lên nợ xấu theo chiều hướng tích cực ( Rajan và Dhal, 2003), tiêu cực ( Salas và Saurina, 2002)

Tăng trưởng tín dụng là tỷ lệ gia tăng dư nợ tín dụng của năm này so với

năm trước đó

ốc độ tăng trưởng tín dụng =

Chỉ tiêu này dùng để so sánh tốc độ tăng trưởng dư nợ tín dụng qua các năm,

để đánh giá tình hình cho vay của ngân hàng Sự cạnh tranh trong thị phần cho vay khiến các ngân hàng chạy đua mức tăng trưởng tín dụng, tăng trưởng tín dụng cao thường hệ lụy kéo theo khi nền kinh tế khủng hoảng, các ngân hàng có nguy cơ gặp phải những khoản vay kém chất lượng dẫn đến nợ xấu trong tương lai

Giả thuyết: Sự tăng trưởng tín dụng có mối quan hệ cùng chiều với nợ xấu (Salas và Saurina 2002)

Thứ ba, tỷ lệ dự phòng rủi ro tín dụng

ỷ lệ dự phòng rủi ro tín dụng =

Căn cứ điều 3 thông tư 02/2013/NHNN về “Quy định về phân loại tài sản có, mức trích, phương pháp trích lập dự phòng rủi ro và việc sử dụng dự phòng để xử lý rủi ro trong hoạt động của tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngoài”, các khoản dự phòng và nợ xấu được hiểu:

Dự phòng rủi ro là số tiền được trích lập và hạch toán vào chi phí hoạt động

để dự phòng cho những tổn thất có thể xảy ra đối với nợ của tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngoài Dự phòng rủi ro gồm dự phòng cụ thể và dự phòng chung

Dự phòng cụ thể là số tiền được trích lập để dự phòng cho những tổn thất có thể xảy ra đối với từng khoản nợ cụ thể

Dự phòng chung là số tiền được trích lập để dự phòng cho những tổn thất có thể xảy ra nhưng chưa xác định được khi trích lập dự phòng cụ thể

Nguồn: Thông tư 02/2013/TT-NHNN

Việc trích lập dự phòng ảnh hưởng lớn đến lợi nhuận của ngân hàng nên đây được xem là nguyên nhân khiến các ngân hàng trích không đúng và đủ dự phòng

theo quy định Áp lực kinh doanh, sức ép từ phía cổ đông, uy tín, thương hiệu khiến các ngân hàng giấu những khoản nợ đáng lẽ phải trích dự phòng

Những ngân hàng dự đoán trước mức độ cao trong sự tổn thất về vốn có thể tạo ra mức dự phòng cao hơn để giảm những biến động trong lợi nhuận Dự phòng rủi ro tín dụng thể hiện thái độ về quản trị rủi ro của ngân hàng Quản trị tốt là yếu

tố góp phần giảm tỷ lệ nợ xấu NHTM

Giả thuyết tỷ lệ dự phòng rủi ro tín dụng tương quan nghịch biến với nợ xấu (Boudriga và cộng sự, 2009)

hứ tư, Lợi nhuận ròng trên vốn chủ sở hữu ( OE)

Lợi nhuận ròng trên vốn chủ sở hữu =

Lả chỉ số lợi nhuận đo lường khả năng sinh lời trên mỗi đồng vốn, ROE cao chứng tỏ rằng ngân hàng sử dụng hiệu quả, cân đối hài hòa giữa vốn của cổ đông và vốn vay đề khai thác lợi thế cạnh tranh của mình trong quá trình huy động vốn, mở rông quy mô

Dựa trên công thức Dupont có thể thấy ROE được cấu thành từ ba yếu tố: Thứ nhất là tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu, yếu tố này phản ánh trình độ quản lý doanh thu và chi phí của doanh nghiệp Thứ hai là vòng quay toàn bộ vốn, yếu tố này phản ánh trình độ khai thác và sử dụng tài sản của doanh nghiệp Thứ ba là hệ

số vốn/ vốn chủ sở hữu, đây là yếu tố phản ánh trình độ quản lý tổ chức nguồn vốn cho hoạt động của ngân hàng Do đó, ROE tăng xuất phát từ việc gia tăng tỷ suất sinh lợi trên doanh thu hoặc vòng quay tổng tài sản hoặc vòng quay tổng tài sàn thì đây là dấu hiệu tích cực trong dấu hiệu kinh doanh của NH

Trong nghiên cứu tác giả sử dụng ROE năm t-1 để xác định ảnh hưởng của lợi nhuận ròng trên vốn chủ sở hữu đối với tỷ lệ nợ xấu năm t

Giả thuyết: Tỷ lệ lợi nhuận ròng trên vốn chủ sở hữu nghịch biến với nợ xấu (Louzis et al, 2010)

Thứ năm, ốn chủ sở hữu trên tổng tài sản (EA)

Tỷ lệ vốn chủ sỡ hữu trên tổng tài sản=

Tỷ số vốn chủ sở hữu trên tổng tài sản thường được sử dụng hơn giá trị tuyệt đối của vốn chủ sở hữu Vốn chủ sở hữu bao gồm: Vốn điều lệ, các quỹ và lợi nhuận chưa phân phối Vốn chủ sở hữu đóng vai trò quan trong trong hoạt động kinh doanh của ngân hàng, cung cấp nguồn lực ban đầu cho ngân hàng hoạt động là

cơ sở niềm tin khách hàng giao dịch.Tỷ số vốn chủ sỡ hữu trên tổng tài sản đánh giá khả năng tự chủ tài chính của Ngân hàng và khả năng bù đắp tổn thất bằng vốn chủ

sở hữu, bên cạnh đó tạo điều kiện để ngân hàng cho vay dễ dàng hơn Các nghiên cứu chỉ ra rẳng các ngân hàng có tỷ lệ vốn chủ sở hữu trên tổng tài sản thấp thường gặp phải rủi ro đạo đức khi mà các nhà quản lý ngân hàng thực hiện các danh mục vay có rủi ro cao

Giả thuyết: Tỷ lệ vốn chủ sở hữu trên tổng tài sản có quan hệ nghịch biến với

tỷ lệ nợ xấu (Berger và DeYoung, 1997; Podpi-era& Weil, 2008)

Thứ sáu, tỷ lệ nợ xấu giai đoạn trước

Theo thông tư 02/2013/TT-NHNN tỷ lệ nợ xấu được tính theo công thức:

Nợ xấu phát sinh đáng kể từ sự yếu kém trong quá trình thu hồi nợ, nguồn dự phòng không cân xứng với khoản nợ xấu chưa giải quyết tạo nên gánh nặng phải xử

lý cho các khoản nợ trong tương lai Bên cạnh đó tồn đọng nợ xấu sẽ dẫn đến tình trạng bảng cân đối kế toán của các ngân hàng vẫn chiếm tỷ lệ nợ xấu cao, ngân hàng không thể cho vay, chi phí hữu hình và vô hình đối với nợ xấu càng lớn

Trong nghiên cứu tác giả sử dụng tỷ lệ nợ xấu giai đoạn trước là nợ xấu năm t-1

Giả thuyết: Tỷ lệ nợ xấu giai đoạn trước tác động cùng chiều tỷ lệ nợ xấu hiện tại (Louzis et al, 2010; Salas và Saurina, 2002)

2.3.2 Các nhân tố vĩ mô bên ngoài NHTM

Thứ nhất, tốc độ tăng trưởng tổng sản phẩm quốc nội hằng năm (G P)

Tổng sản phẩm quốc nội (GDP) là giá trị thị trường tất cả hàng hóa và dịch

vụ cuối cùng sản xuất ra trong phạm vi một lãnh thổ nhất định (thường là một quốc gia) trong một thời kì nhất định (thường là một năm) Đây là chỉ tiêu tổng hợp, phản ánh toàn bộ kết quả cuối cùng của các hoạt động sản xuất Nó phản ánh mối quan hệ tương hỗ trong quá trình sản xuất, phân phối và sử dụng của sản phẩm cuối cùng của sản phẩm hàng hóa và dịch vụ trong toàn nền kinh tế

Tổng sản phẩm quốc nội (GDP) gồm có GDP danh nghĩa và GDP thực

GDP danh nghĩa là giá trị tổng sản phẩm quốc nội theo giá cả đường thời khi hàng hóa và dịch vụ xuất ra

GDP thực là giá trị của tổng sản phẩm quốc nội danh nghĩa có điều chỉnh bời lạm phát

Chỉ tiêu này tăng thể hiện nền kinh tế đang trong giai đoạn tăng trưởng kéo theo sự mở rộng tín dụng của hệ thống ngân hàng cùng với đó thu nhập của các khách hàng doanh nghiệp và cả cá nhân cũng tăng theo, đáp ứng khả năng chi trả của các khoản vay, tuy nhiên khi nền kinh tế đi xuống ảnh hưởng đến nguồn thu của khách hàng dẫn đến tăng tỷ lệ nợ xấu vì vậy, tốc độ tăng trưởng GDP có tính độ trễ theo thời gian

Giả thuyết: Tăng trưởng GDP có quan hệ nghịch chiều với tỷ lệ nợ xấu, ( Salas và Saurina, 2002), (Fofack,2005), (Nguyễn Thị Hồng Vinh,2015)

Thứ hai, tỷ lệ lạm phát hàng năm (INF)

Lạm phát làm mức giá chung của nền kinh tế tăng theo thời gian, lạm phát làm mất giá trị thị trường của đồng tiển hay giảm sức mua của đồng tiền

Về cơ bản lạm phát làm giảm giá trị của của các khoản vay nên khả năng trả

nợ của khách hàng sẽ thuận lợi hơn, nhưng bên cạnh đó lạm phát cũng ảnh hưởng đến thực nhập thực của khách hàng, làm cho thu nhập thực của khách hàng giảm, tiền lương có tốc độ tăng chậm hơn thì lạm phát sẽ làm tăng tỷ lệ nợ xấu Trong trường hợp áp dụng lãi suất thả nổi cho khoản vay thì lạm phát tăng cao dẫn đến lãi suất trong hợp đồng tín dụng tăng cao, khi lạm phát tăng cao chính sách tiền tệ thắt

chặt để chống lại lạm phát cũng làm ảnh hưởng đến quá trình sản xuất kinh doanh, tăng nguy cơ không trả được nợ của khách hàng Tóm lại việc gia tăng lãi suất làm gia tăng gánh nặng nợ, làm suy yếu khả năng trả nợ của khách hàng vay

Giả thuyết: Tỷ lệ lạm phát hằng năm tỷ lệ thuận với tỷ lệ nợ xấu, ( Fofack , 2005)

2.4 Kinh nghiệm xử lý nợ xấu của một số NHTM trên TG

Kinh nghiệm của Hàn Quốc: Sự suy yếu hệ thống ngân hàng bắt nguồn từ việc các ngân hàng nước ngoài ở Hàn Quốc vay ngắn hạn bằng ngoại tệ để tài trợ cho các khoản vay dài hạn bằng nội tệ dẫn đến sự bất cân xứng về thời hạn và loại tiền tệ

Để giải quyết lượng nợ xấu khổng lồ, Chính phủ Hàn Quốc đã tiến hành các hoạt động can thiệp nhanh chóng và toàn diện để ổn định thị trường Một trong

KAMCO-Korean Asset Management Corporation, một công ty quản lý tài sản nợ thuộc NH phát triển Hàn Quốc - KDB KAMCO được sở hữu bởi ba đơn vị: Bộ Tài chính và Kinh tế, KDB, và các định chế tài chính khác Công ty này được vận hành bởi một

uỷ ban gồm các đại diện đến từ Bộ Tài chính và kinh tế, Bộ Kế hoạch và ngân sách,

Uỷ ban Giám sát tài chính, Hiệp hội các ngân hàng, công ty bảo hiểm tiền gửi KDB

và ba chuyên gia độc lập (một luật sư, một chuyên gia kiểm toán, và một chuyên gia kinh tế)

Dựa trên các tiêu chí và phương pháp khác nhau, chẳng hạn như khả năng mất vốn, đặc điểm của các khoản nợ, theo các quy định về an toàn vốn KAMCO sẽ mua các khoản nợ xấu của các tổ chức tài chính Khi một tổ chức tài chính đề nghị bán nợ xấu, KAMCO sẽ phân tích, định giá, và đàm phán vớí giá bán cuối cùng

Kết quả đạt được là giảm tỷ lệ nợ xấu rất nhanh chóng từ 17,7% vào năm

1998 xuống còn 14,9%, 10,4%, 5,6%, và 3,9% vào các năm 1999, 2000, 2001 và

2002 Hàn Quốc đã thực hiện thành công việc giải quyết nợ xấu, tái cơ cấu doanh

nghiệp, tái cơ cấu khu vực tài chính góp phần ổn định nền kinh tế Nguồn: KAMCO,

trong Dong He (2004)

Kinh nghiệm của Trung Quốc: Nguyên nhân gây ra nợ xấu của Trung

Quốc chính là cơ chế kinh tế kế hoạch hóa tập trung, khi hoạt động của các Ngân hàng thương mại (NHTM) Nhà nước chỉ như những cơ quan hành chính, có nhiệm

vụ cho vay theo chỉ định cho các công ty và dự án Nhà nước vốn làm ăn kém hiệu quả, thậm chí thua lỗ Đặc biệt quy trình phân tích tín dụng không chặt chẽ nên rủi

ro tín dụng là điều không tránh khỏi Quá trình xử lý nợ xấu của Trung Quốc có thể chia thành ba giai đoạn chính

Giai đoạn thứ nhất

Từ giữa những năm 1990 Trung Quốc tiến hành quá trình tái cấu trúc tài chính, tách cho vay chính sách khỏi cho vay thương mại thông qua việc thành lập 3 ngân hàng chính sách chịu trách nhiệm xử lý các khoản vay chính sách Bên cạnh

đó, NHTM của Trung Quốc bắt đầu chuyển cách phân loại nợ từ 4 nhóm thành 5 nhóm theo cách chia của BIS, thực hiện phê duyệt tín dụng một cách độc lập với ít can thiệp hành chính từ phía cơ quan nhà nước

Giai đoạn thứ hai

Thành lập các công ty quản lý tài sản được nhà nước tài trợ (AMC) Trong giai đoạn 1999 – 2003 có 4 AMC được thành lập, mỗi công ty tương ứng với một trong số 4 NHTM Nhà nước lớn, nhằm giải quyết những khoản nợ xấu của 4 ngân hàng này từ trước năm 1996 Các khoản nợ xấu được chuyển giao tại mức giá trị sổ sách trực tiếp từ 4 NHTM cho 4AMC tương ứng được thực hiện suốt năm 1999 và

2000, và trách nhiệm của 4 AMC này là phải xử lý hết các khoản nợ xấu này trong vòng 10 năm

Giai đoạn thứ ba

Trung Quốc mời gọi sự tham gia của các nhà đầu tư chiến lược nước ngoài

có chọn lọc và niêm yết ra công chúng nhằm tăng tính minh bạch và nâng cao năng lực quản trị của 4 NHTM Nhà nước nhằm mục đích tái cấu trúc của NHTM Nhà nước

Kết quả của việc xử lý nợ xấu là chất lượng tài sản tại 4 NHTM Nhà nước được cải thiện và tiến hành niêm yết ra công chúng sau khi được tái cơ cấu vốn Tuy

nhiên, những khoản nợ xấu này không hề biến mất khỏi hệ thống tài chính Trung Quốc, chúng chỉ được chuyển giao từ tổ chức này sang tổ chức khác, vì vậy những nguy cơ tiềm ẩn gây ra cho hệ thống tài chính Trung Quốc còn khá cao Do chất lượng tài sản thấp, quy định mua lại nợ xấu theo giá trị sổ sách, và thiếu minh bạch tại các AMC dẫn đến tỷ lệ thu hồi và tốc độ thu hồi của Trung Quốc không cao

(Trích từ bài viết “Kinh nghiệm xử lý nợ xấu của một số quốc gia và bài học

cho Việt Nam” ngày 12/11/2012 tác giả Tô Ngọc Hưng, website NHNN Việt Nam)

Kinh nghiệm của Malaysia: Cuộc khủng hoảng tài chính Châu Á năm 1997

gây ảnh hưởng nặng nề cho Malaysia Để giải quyết nợ xấu chính phủ Malaysia đã thành lập một công ty mua bán nợ quốc gia (AMC) một công ty đầu tư kinh doanh vốn nhà nước

Vào tháng 6/1998, Malaysia đã thành lập ra Danaharta (một AMC) ngay tại thời điểm nợ xấu của quốc gia này được đặt trong tình trạng đáng báo động

Bước thứ nhất Danaharta thực hiện thu mua nợ xấu, các tổ chức tài chính

chấp nhận lỗ khi bán nợ cho AMC, kết quả việc mua bán nợ được thực hiện trong vòng 6 tháng, nhanh hơn cả mục tiêu đề ra Các tổ chức tài chính chấp nhận lỗ khi bán nợ cho AMC với mức chiết khấu bình quân là 57% khoản nợ gốc, đồng nghĩa với việc các ngân hàng buộc phải chấp nhận mất hơn nửa giá trị các khoản nợ ban đầu của mình Danaharta đã bơm ra 23.1 tỷ RM, tương đương 31.8% nợ xấu trong

hệ thống ngân hàng

Bước thứ hai của Danaharta là quản lý tài sản, bước vô cùng quan trọng vì

Danaharta phải cân bằng các mục tiêu: không trở thành nhà kho (warehouse) của nợ xấu, tối đa hóa giá trị phục hồi, không làm rối loạn thị trường khi bán ra các tài sản, tạo ra lợi nhuận trên vốn.Danaharta thiết lập một cơ chế minh bạch và rõ ràng trong việc xử lý các tài sản, chỉ định các chuyên gia quản lý và xem xét các chuyên viên này, cơ chế chào bán mở và được thực hiện bởi các hãng chuyên nghiệp

Bên cạnh Danaharta, Malaysia còn lập ra Danamodal, một công ty đầu tư và

kinh doanh vốn nhà nước Danamodal chỉ định đại diện vốn trong các tổ chức tài chính để giám sát quản lý một cách cẩn thận và tiến hành những thay đổi cần thiết

Ngoài ra, Malaysia còn đưa ra kế hoạch sáp nhập 58 tổ chức tài chính vào 6 nhóm Kế hoạch này được sự hỗ trợ của Ngân hàng Trung ương Malaysia và được thực hiện dựa trên những cam kết với WTO trong lĩnh vực tài chính

Sau khi tiến hành các bước trên, Malaysia đã tập trung xây dựng thị trường trái phiếu để tránh cho việc thị trường tài chính bị mắc kẹt trong nợ xấu Malaysia

có nhiều đặc điểm tương đồng với Việt Nam về kinh tế, văn hóa, lịch sử, cơ cấu dân số… Với những chính sách hợp lý, đất nước này đã có những bước tiến mạnh mẽ trong thời gian qua Điều đó, có nghĩa là kinh nghiệm của Malaysia rất hữu dụng với nền kinh tế Việt Nam

Kết quả, hệ số an toàn vốn tối thiểu (CAR) tăng lên 12.7% Danaharta cũng

đã thành công trong việc xử lý nợ xấu, đưa nợ xấu của Malaysia về khoảng 12.4% vào giữa năm 2009

(Trích từ bài viết “ Malaysia và bài học kinh nghiệm xử lý nợ xấu thông qua AMC”, tác giả Đỗ Thị Bích Hồng ngày 31/08/2012 đang trên website NHNN)

Bài học kinh nghiệm cho việt nam trong việc xử lý nợ xấu ở Việt Nam: Hiện tượng nợ xấu trong hệ thống NHTM là điều khó tránh khỏi trong các thời kỳ kinh tế khác nhau, nó ảnh hưởng cả các nước phát triển và các nước đang phát triển tuy nhiên cần phải kiểm soát chặt chẽ vấn đề nợ xấu là nhiệm vụ trọng tâm để ngành Ngân hàng phát triển bền vững Với một số đặc điểm tương đồng với các nền kinh tế Hàn Quốc, Trung Quốc, Malaysia, Việt Nam có thể tận dụng kinh nghiệm giải quyết và ngăn ngừa nợ xấu ở những quốc gia này góp phần tăng trưởng tín dụng bền vững Nhìn chung kinh nghiệm xử lý nợ xấu của các nước:

Đảm bảo môi trường vĩ mô ổn định, NH nhà nước luôn can thiệp kịp thời, các biện pháp ngăn chặn nợ xấu tiến hành nhanh chóng nhằm hạn chế tối đa rủi ro

có thể xảy ra

Hình thành cơ quan độc lập thực hiện thu mua, tái cơ cấu nợ xấu Các trường hợp điển hình như Trung Quốc và Hàn quốc được chính phủ hỗ trợ cho các công ty quản lý tài sản mua lại các khoản nợ xấu ngân hàng, đồng thời chứng khoán hóa tài sản tài chính thành các tài sản an toàn, được bảo đảm bởi chính phủ

Các NHTM cần được giám sát chặt chẽ hơn, tự xây dựng cho mình quy trình, quy định chặt chẽ trong quá trình giải ngân, ứng phó kịp thời với các tình huống kinh tế xảy ra

Dù nợ xấu được xử lý theo cơ chế nào thì phải có sự tham gia tích cực của Chính phủ, ngân hàng chủ nợ và doanh nghiệp đi vay vì ba chủ thể này

2.5 Ý nghĩa của việc hạn chế và xử lý nợ xấu ở Việt Nam

Khi nợ xấu NHTM được giải quyết sẽ ảnh hưởng tích cực đến nhiều chủ thể trong nền kinh tế Đầu tiên là bản thân các NHTM và khách hàng, chủ thể vay vốn, sau đó là cả nền kinh tế

hư nhất: ối với hoạt động kinh doanh của NHTM

Việc thu hồi gốc và lãi và các khoản phí trong hoạt động cho vay làm tăng lợi nhuận cho các NHTM, đảm bảo chi trả đầy đủ các khoản lãi từ nguồn vốn huy động, tăng tính an toàn và hiệu quả trong hoạt động kinh doanh của NHTM Đồng thời tỷ lệ nợ xấu ở mức thấp đảm bảo cho các NHTM bảo tồn vốn tự có, giữ vững quy mô hoạt động, đảm bảo cho an toàn thanh khoản, nâng cao uy tín trong hoạt động kinh doanh của các NHTM

Thứ hai: ối với người vay vốn

Giảm tỷ lệ nợ xấu giúp doanh nghiệp và người dân được tiếp cận nguồn tín dụng dồi dào, vay vốn với lãi suất thấp hấp dẫn Trong quan hệ tín dụng giữa DN và Ngân hàng, lãi suất cho vay phản ánh giá cả của đồng vốn mà người sử dụng vốn là các DN phải trả cho người cho vay là các NHTM Đối với các DN, lãi suất cho vay hình thành nên chi phí vốn và là chi phí đầu vào của quá trình SXKD Do đó, mọi

sự biến động về lãi suất cho vay trên thị trường cũng đều ảnh hưởng trực tiếp đến hiệu quả SXKD hay nói cách khác là tác động trực tiếp đến lợi nhuận của DN và qua đó điều chỉnh các hành vi của họ các hoạt động kinh tế Khi nợ xấu giảm, lãi suất cho vay của NHTM giảm sẽ tiết kiệm chi phí đầu vào và giá thành sản phẩm hợp lý hơn, tăng doanh số, lợi nhuận cũng như khả năng cạnh tranh của DN, tạo điều kiện cho DN tăng quy mô và phạm vi của các hoạt động SXKD Lãi suất cho

vay thấp luôn là động lực khuyến khích các DN mở rộng đầu tư, phát triển các hoạt động SXKD và qua đó kích thích tăng trưởng trong toàn bộ nền kinh tế

Thứ ba: ối với nên kinh tế

Hệ thống NHTM có mối quan hệ chặt chẽ với nền kinh tế, là kênh thu hút và cung cấp tiền cho tổ chức,doanh nghiệp và cá nhân trong nền kinh tế Việc hạn chế

và xử lý nợ xấu ở Việt Nam đã giúp khơi thông dòng tín dụng trong nền kinh tế, ổn định kinh tế vĩ mô đồng thời chất lượng dòng vốn chuyển vào nền kinh tế cũng tăng cao Khả năng thanh khoản dồi dào, nguồn vốn lớn từ các NHTM đang chờ những doanh nghiệp tốt đến gõ cửa Và nếu các doanh nghiệp đẩy mạnh tái cấu trúc mạnh

mẽ hơn nữa, nền kinh tế chắc chắn sẽ có những chuyến biến tích cực hơn Hiệu ứng dây chuyền từ việc giảm tỷ lệ nợ xấu có ảnh hưởng tích cực đến đời sống xã hội, khả năng tăng trưởng và phát triển của nền kinh tế

K T LUẬN HƯƠNG 2

Nợ xấu không còn là bài toán riêng của bất kỳ quốc gia nào, mọi diễn biến của nền kinh tế phần nào trực tiếp, gián tiếp ảnh hưởng đến nợ xấu của các NHTM Trong nội dung chương 2 tác giả đã trình bày một số khái niệm cơ bản liên quan đến đề tài nghiên cứu Thông qua các nghiên cứu trước đây của tác giả nước ngoài, tác giả ở Việt Nam về các vấn đề liên quan đến nợ xấu tác giả đã lựa chọn mô hình cho bài viết với mục đích tìm ra nhân tố ảnh hưởng đến nợ xấu các NHTM Việt Nam

Qua nhiều cuộc khủng hoảng tài chính mỗi quốc gia đều có kinh nghiệm xử

lý nợ xấu khác nhau, trong chương 2 tác giả đã trình bày kinh nghiệm xử lý nợ xấu của một số quốc gia có đặc điểm nợ xấu tương tự như Việt Nam Đồng thời trình bày rõ ý nghĩa của việc hạn chế nợ xấu đối với 3 chủ thể là NHTM, người đi vay và

cả nền kinh tế

Toàn bộ nội dung chương 2 là cơ sở để phân tích chương 3

HƯƠNG 3: HỰC TR NG CÁC NHÂN T ẢNH HƯỚNG N NỢ XẤU

T I CÁC NHTM VIỆT NAM

3.1 Quá trình hình thành và phát triển hệ thống NHTM Việt Nam

3.1.1 Sự hình thành hệ thống NHTM Việt Nam

.Ngày 06/05/1951 Chủ tịch Hồ Chí Minh ký sắc lệnh số 15/SL thành lập Ngân hàng Quốc gia Việt Nam, chính thức hình thành một ngành kinh tế trọng yếu – ngành Ngân hàng, với nhiệm vụ chủ yếu là quản lý việc phát hành giấy bạc và tổ chức lưu thông tiền tệ, quản lý các hoạt động tín dụng bằng biện pháp hành chính, quản lý ngoại hối và các khoản giao dịch bằng ngoại tệ

Đại hội Đảng lần thứ 6 đã đề ra đường lối đổi mới cho đất nước, dẫn đến sự thay đổi mạnh mẽ của ngân hàng: Từ ngân hàng một cấp thành ngân hàng hai cấp Ngân hàng nhà nước Việt Nam là cơ quan quản lý nhà nước về tiền tệ tín dụng và là ngân hàng Trung Ương, hệ thống Ngân hàng thương mại với chức năng kinh doanh

Cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu năm 2008 ảnh hưởng mạnh mẽ đến nền kinh tế, đặc biệt là hệ thống ngân hàng Sau thời gian phát triển “nóng”, hệ thống ngân hàng bộc lộ những điểm yếu lớn trong đó nổi bật là sở hữu chéo và nợ xấu đe dọa đến sự an toàn của hệ thống

Đầu năm 2012, Thủ tướng Chính phủ ban hành Quyết định 254 về cơ cấu lại các tổ chức tín dụng Từ đó đến nay, việc thực hiện quá trình tái cơ cấu các ngân hàng dù còn chậm và chưa được như kỳ vọng, nhưng cũng đã đạt được những kết quả khá rõ nét Đó là giữ ổn định hệ thống, ổn định thị trường, đưa lãi suất về mức thực dương, giảm dần tỷ lệ nợ xấu về mức 3%

Quá trình phát triển của nền kinh tế gắn liền quá trình phát triển của ngành ngân hàng Từ nghiệp vụ đầu tiên cơ bản nhất là huy động vốn và cho vay vốn, dưới

áp lực cạnh tranh gia tăng từ các tổ chức tài chính khác, từ sự hiểu biết và đòi hỏi cao hơn của khách hàng, và từ sự thay đổi công nghệ, ngành ngân hàng đã đa dạng hóa sản phẩm dịch vụ, từ giao dịch thủ công tại quầy khách hàng có thể thực hiện giao dịch tại nhà thông qua mạng internet, hoặc thông qua hệ thống auto banking

(rút, gửi tiền tự động) Đồng thời, để đảm bảo cho hệ thống ngân hàng đƣợc phát triển bền vững việc giám sát chặt chẽ hoạt động và hiệu quả vận hành của hệ thống tín dụng, ngân hàng cần đƣợc ƣu tiên hàng đầu Sự theo dõi sát sao từ các cơ quan quản lý, các bên liên quan sẽ giúp ngân hàng kịp thời điều chỉnh, đồng thời hạn chế khả năng truyền tác động khi buộc phải loại bỏ một mắt xích của dây chuyền

Qua quá trình không ngừng phát triển, số lƣợng ngân hàng thay đổi qua các năm :

Nguồn: Tác giả tự thống kê từ báo cáo thường niên NHNN

Trong luận văn này, ngoài những số liệu tổng hợp đƣợc trên tổng thể các NHTM Việt Nam, tác giả chủ yếu phân tích dựa trên báo cáo tài chính của 15 NHTM Việt Nam đã giới thiệu, vì lý do tiếp cận dữ liệu còn hạn chế Tuy vậy, mẫu đƣợc chọn mang tính đại diện cho hơn 65% thị phần của hệ thống NHTM

Bảng 3.2: Danh sách 15 NHTM tác giả phân tích và đánh giá

3.1.2 ơ cấu tổ chức hoạt động kinh doanh

Căn cứ nghị định Số: 59/2009/NĐ-CP Về tổ chức và hoạt động của ngân hàng thương mại có một số quy định về:

ơ cấu tổ chức mạng lưới tại điều 13

Thứ nhất: Ngân hàng phải có trụ sở chính Cơ cấu tổ chức tại trụ sở chính do ngân hàng tự quyết định

Thứ 2: Ngân hàng được mở sở giao dịch, chi nhánh, Văn phòng đại diện, được thành lập đơn vị sự nghiệp, công ty trực thuộc theo quy định của Ngân hàng Nhà nước và các quy định của pháp luật hiện hành có liên quan Ngân hàng được thành lập công ty trực thuộc để hoạt động trong lĩnh vực tài chính, ngân hàng, bảo hiểm, quản lý, khai thác, bán tài sản trong quá trình xử lý tài sản bảo đảm tiền vay

và tài sản mà Nhà nước giao cho ngân hàng xử lý thu hồi nợ

iều 14 quy định về ơ cấu tổ chức quản lý

Thứ nhất: Cơ cấu tổ chức quản lý của ngân hàng thương mại cổ phần, ngân hàng thương mại cổ phần do Nhà nước sở hữu trên 50% vốn điều lệ bao gồm: Đại hội đồng cổ đông, Hội đồng quản trị, Ban Kiểm soát, Tổng giám đốc và bộ máy giúp việc

Thứ hai: Cơ cấu tổ chức quản lý của ngân hàng thương mại Nhà nước do Nhà nước sở hữu 100% vốn điều lệ, ngân hàng thương mại liên doanh, ngân hàng thương mại 100% vốn nước ngoài bao gồm: Hội đồng quản trị, Ban Kiểm soát, Tổng giám đốc và bộ máy giúp việc

iều 15 quy định về tổ chức lại ngân hàng như sau:

Việc tổ chức lại ngân hàng được thực hiện theo các quy định của pháp luật

và phải được Thống đốc Ngân hàng Nhà nước chấp thuận bằng văn bản

3.1.3 Tình hình hoạt động kinh doanh của các NHTM Việt Nam 2015)

(2006-Hoạt động ngân hàng là việc kinh doanh, cung ứng thường xuyên một hoặc một số các nghiệp vụ sau đây:

1) Nhận tiền gửi;

2) Cấp tín dụng;

3) Cung ứng dịch vụ thanh toán qua tài khoản

Hình 3.1: Các hoạt động kinh doanh cơ bản của NHTM

Nguồn: Tác giả tổng hợp từ luật các tổ chức tín dụng 2010

Trước sự quản lý, giám sát chặt chẽ của NHNN, cùng với việc cạnh tranh gay gắt trên thì trường, thì các NHTM muốn giữ vững vị trí của mình trên thị trường cần có những định hướng và lộ trình rõ ràng Dưới đây là thực trạng tình hình hoạt động kinh doanh của các NHTM:

3.1.3.1 Về huy động vốn

Theo luật các tổ chức tín dụng 2010: Nhận tiền gửi là hoạt động nhận tiền

của tổ chức, cá nhân dưới hình thức tiền gửi không kỳ hạn, tiền gửi có kỳ hạn, tiền gửi tiết kiệm, phát hành chứng chỉ tiền gửi, kỳ phiếu, tín phiếu và các hình thức

Nguồn: Từ BCTC của các NHTM và tính toán của tác giả

Tiền gửi khách hàng là bộ quan trọng bậc nhất của các NHTM, vì vậy để gia tăng tiền gửi trong môi trường cạnh tranh các NHTM đã đưa ra nhiều chiến lược cạnh tranh khác nhau Thực tế cho thấy tiền gửi của khách hàng không ngừng tăng trong giai đoạn 2006-2015 Trong điều kiện mặt bằng lãi suất tiền gửi VNĐ đang sụt giảm nhưng tổng tiền gửi vào hệ thống NHTM vẫn tăng cao về số lượng điều

đó cho thấy tiền gửi vẫn đang là kênh lựa chọn ưu tiên của người dân

Trong giai đoạn 2006-2015 tổng tiền gửi khách hàng không ngừng gia tăng, với tốc độ tăng trưởng tiền gửi khách hàng bình quân khoảng 26,93%, tuy nhiên về tốc độ tăng trưởng huy động vốn không đều giữa các năm Sự tăng trưởng huy động đạt tỷ lệ cao nhất vào năm 2007, với tốc độ tăng trưởng 61,13% quy mô huy động vốn giữa các ngân hàng cũng có sự chênh lệch lớn, chủ yếu tâp trung các NHTMCP nhà nước Trong giai đoạn 2011 -2015 tốc độ tăng trưởng huy động vốn giảm rõ rệt, điều này phản ánh tình hình toàn bộ nền kinh tế đang gặp khó khăn, tác động đến hoạt động huy động vốn của các NH Áp lực huy động vốn của các ngân hàng đang